ARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
|
|
- Tomasz Błażej Krawczyk
- 5 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17 SPIS TREŚCI Wprowadzenie...3 Zestawienie lokat...6 Bilans...9 Rachunek wyniku z operacji...10 Zestawienie zmian w aktywach netto...11 Noty objaśniające...13 Informacja dodatkowa
18 Wprowadzenie I. Informacje o Funduszu Nazwa Funduszu Arka BZ WBK Obligacji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty (Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO) Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym Siedziba sądu: Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny i Rejestrowy Rejestr Funduszy Inwestycyjnych Data: 12 sierpnia 2003 r. Numer rejestru: RFi 141 Utworzenie Funduszu Arka BZ WBK Obligacji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty rozpoczął działalność w dniu 12 sierpnia 2003 roku. Fundusz został utworzony na czas nieoznaczony. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z lokat netto Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 2. Fundusz lokuje aktywa głównie w dłuŝne papiery wartościowe, ich udział nie moŝe być niŝszy niŝ 66% (sześćdziesiąt sześć procent). 3. Do 100% (sto procent) aktywów Fundusz moŝe lokować poza granicami Rzeczpospolitej Polskiej. Przy czym co najmniej 75% (siedemdziesiąt pięć procent) tych aktywów muszą stanowić lokaty denominowane w EURO. 4. Fundusz moŝe lokować do 25% (dwadzieścia pięć procent) aktywów w lokaty denominowane w walutach innych niŝ EURO, z tym, Ŝe lokaty denominowane w kaŝdej z tych walut nie mogą przekroczyć 10% (dziesięć procent) aktywów Funduszu. 5. Podstawowym kryterium doboru lokat jest uzyskiwanie moŝliwie wysokiej stopy zwrotu w EURO przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka związanego z niewypłacalnością emitenta, ryzyka ograniczonej płynności i przy umiarkowanej akceptacji ryzyka stóp procentowych. 6. Dochód osiągnięty przez Fundusz w wyniku dokonanych inwestycji powiększa wartość aktywów Funduszu i, odpowiednio, wartość Jednostki Uczestnictwa, a jego wypłata nie jest moŝliwa bez odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu 1) Fundusz nie moŝe lokować więcej niŝ 5% (pięć procent) wartości swoich aktywów w papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego podmiotu. 2) Fundusz moŝe lokować do 10% (dziesięć procent) wartości swoich aktywów w papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŝnego wyemitowane przez jeden podmiot, jeŝeli łączna wartość tych lokat nie przekroczy 40% (czterdzieści procent) wartości aktywów Funduszu. 3) Fundusz nie moŝe lokować więcej niŝ 25% (dwadzieścia pięć procent) wartości aktywów Funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny. Suma lokat w listy zastawne nie moŝe przekraczać 80% (osiemdziesiąt procent) wartości aktywów Funduszu. 4) Fundusz moŝe lokować ponad 35% (trzydzieści pięć procent) wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. W takim wypadku Fundusz jest zobowiązany dokonywać lokat w papiery wartościowe co najmniej sześciu róŝnych emisji jednego emitenta, z tym Ŝe wartość lokaty w papiery Ŝadnej z tych emisji nie moŝe przewyŝszać 30% (trzydzieści procent) wartości aktywów Funduszu. 5) Fundusz lokuje nie mniej niŝ 50% (pięćdziesiąt procent) aktywów w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez podmioty posiadające rating inwestycyjny nadany przez co najmniej jedną z następujących agencji ratingowych: Standard&Poors lub Moody s. 6) Lokaty w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez podmioty mające siedzibę w jednym państwie nie mogą stanowić więcej niŝ 50% (pięćdziesiąt procent) wartości aktywów Funduszu. JeŜeli dla jednego papieru wartościowego emitent i gwarant mają siedziby w róŝnych państwach, dla potrzeb obliczenia udziału w aktywach uwzględnia się jedynie siedzibę gwaranta. 7) Fundusz utrzymuje, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieŝących zobowiązań Funduszu, część swoich aktywów na rachunkach bankowych. Pełne i szczegółowe informacje o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki 3
19 inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale 2 Statutu. Ponadto Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodnie z Ustawą z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz z późniejszymi zmianami) zwanej dalej Ustawą. II. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Poznań, Pl. Wolności 16 Dane rejestrowe Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, nr KRS III. IV. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane roczne sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2007 roku. Kontynuowanie działalności przez Fundusz oraz okoliczności wskazujące na zagroŝenie kontynuowania działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy załoŝeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagroŝenie kontynuowania działalności Funduszu. V. Dane identyfikujące biegłego rewidenta KPMG Audyt Sp. z o.o. ul. Chłodna 51, Warszawa KPMG Audyt Sp. z o.o. jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych wpisanym na listę pod numerem 458. VI. Wskazanie kategorii jednostek uczestnictwa i cech je róŝnicujących 1. W rozumieniu Ustawy Fundusz jest funduszem z róŝnymi kategoriami jednostek uczestnictwa. Fundusz zbywa następujące kategorie jednostek uczestnictwa: A, S i T. Poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa róŝnią się pomiędzy sobą wielkością obciąŝającej je opłaty za zarządzanie Funduszem. 2. Jednostki Uczestnictwa poszczególnych kategorii zbywane są podmiotom w zaleŝności od Wartości Inwestycji Uczestnika. Jeśli Wartość Inwestycji Uczestnika wynosi: a) mniej niŝ ,00 zł (sto tysięcy złotych) Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii A, b) co najmniej ,00 zł (sto tysięcy złotych) i mniej niŝ ,00 zł (jeden milion złotych) Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii S, c) co najmniej ,00 zł (jeden milion złotych) Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii T. 3. W przypadku przekroczenia przez Wartość Inwestycji Uczestnika progów, o których mowa w pkt 2, Fundusz dokonuje odpowiedniej zamiany kategorii Jednostek Uczestnictwa. Zamiana jest dokonywana w Dniu Wyceny, w którym, wystąpiła okoliczność uzasadniająca zamianę. 4. Podmioty będące osobami prawnymi i zamierzające powierzyć Funduszowi kwotę przekraczającą ,00 zł (jeden milion złotych) albo prowadzące Pracowniczy Program Emerytalny mogą na podstawie porozumienia z Towarzystwem wskazać kategorię Jednostek Uczestnictwa, jaką zamierzają nabywać. W takim przypadku punktów 2 i 3 nie stosuje się. Zgodnie z uchwałą Zarządu Towarzystwa nr 03/01/2006 z dnia 16 stycznia 2006 roku od wyceny dokonanej na dzień 17 stycznia 2006 roku do odwołania wysokość opłaty za zarządzanie została obniŝona z wysokości:. 2,2% do 1,4% - dla jednostek uczestnictwa typu A 1,9% do 1,1% - dla jednostek uczestnictwa typu S 1,6% do 0,8% - dla jednostek uczestnictwa typu T w skali roku, liczonego jako 365 dni, średniej rocznej wartości aktywów Funduszu reprezentującej poszczególne typy jednostek uczestnictwa. 4
20 Zgodnie z uchwałą Zarządu Towarzystwa nr 04/10/2006 z dnia 26 października 2006 roku od wyceny dokonanej na dzień 26 października 2006 roku do odwołania wysokość opłaty za zarządzanie została obniŝona z wysokości:. 1,4% do 0,7% - dla jednostek uczestnictwa typu A 1,1% do 0,6% - dla jednostek uczestnictwa typu S 0,8% do 0,5% - dla jednostek uczestnictwa typu T w skali roku, liczonego jako 365 dni, średniej rocznej wartości aktywów Funduszu reprezentującej poszczególne typy jednostek uczestnictwa. Stawki opłat za zarządzanie nie zmieniły się od 31 grudnia 2006 roku. 5
21 Zestawienie lokat 1) Tabela główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość według ceny nabycia w tys. zł r r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w Wartość według Wartość według ceny nabycia w wyceny na dzień aktywach ogółem tys. zł bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne ,63% ,50% 7. DłuŜne papiery wartościowe ,46% ,92% 8. Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Inne SUMA ,09% ,42% 6
22 2) Tabele uzupełniające LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emit ent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocent owania Rodzaj listu Podsta wa emisji Wartość nominaln a w zł Liczb a Wartoś ć według ceny nabyci a w tys. zł Wartość według wyceny na dzień bilansow y w tys. zł Procen towy udział w aktywa ch ogółem Listy zastawne- RAZEM ,63% nienotowane na aktywnym rynku ,63% RHBLZ Nienotowa ne na rynku aktywnym nie dotyczy BRE BAN K Hipot eczn y SA Rzeczpos polita Polska zmienne hipoteczny ustawa z dnia r. o listach zastawny ch i bankach hipoteczn ych ,63% DŁUśNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocent owania Wartość Nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys.zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.zł Procento wy udział w aktywach ogółem DłuŜne papiery wartościowe - RAZEM ,46% 1. O terminie wykupu do 1 roku ,98% a) Obligacje ,98% I. Notowane na aktywnym rynku regulowanym ,38% SP0308 Aktywny rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Skarb Państwa Rzeczposp olita Polska stałe ,01% DBR Aktywny rynek regulowany Frankfurt Stock Exchange Republika Federalna Niemiec Republika Federalna Niemiec stałe ,61% TURKEY Aktywny rynek regulowany Istanbul Stock Exchange Turcja Turcja zerokupo nowe ,76% II. Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym ,00% OK0808 Aktywny rynek nieregulowany MTS Poland Skarb Państwa Rzeczposp olita Polska zerokupo nowe ,00% III. Nienotowane na aktywnym rynku ,60% GETINFFloat08 Nienotowane na aktywnym rynku nie dotyczy Getin Finance PLC Wielka Brytania zmienne ,00% BCRBK1208 Nienotowane na aktywnym rynku nie dotyczy Banca Comerciala Romana Rumunia stałe ,60% 2. O terminie wykupu powyŝej 1 roku ,48% a) Obligacje ,48% I. Notowane na aktywnym rynku regulowanym ,23% 7
23 DŁUśNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Aktywny rynek regulowany Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocent owania Wartość Nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys.zł Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.zł Procento wy udział w aktywach ogółem DBR POLAND MEXICO POLAND ROMA Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany Frankfurt Stock Exchange Frankfurt Stock Exchange Republika Federalna Niemiec Skarb Państwa Republika Federalna Niemiec Rzeczposp olita Polska Börse-Stuttgart AG Meksyk Meksyk Börse- Dusseldorf Skarb Państwa Rzeczposp olita Polska Börse- Dusseldorf Rumunia Rumunia stałe ,31% stałe ,70% stałe ,47% stałe ,16% stałe ,18% TURKEY Aktywny rynek regulowany Frankfurt Stock Exchange Turcja Turcja stałe ,80% ZAGREB Aktywny rynek regulowany Frankfurt Stock Exchange Zagrebacka Banka Chorwacja stałe ,61% II. Nienotowane na aktywnym rynku regulowanym ,25% ELETUR Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy Elektrownia Turow B.V. Holandia stałe ,25% 8
24 Bilans (w tysiącach złotych z wyjątkiem liczby (w szt) i wartości jednostek uczestnictwa (w zł)) r r. I. Aktywa Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty NaleŜności Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłuŝne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłuŝne papiery wartościowe II. Zobowiązania III. Aktywa netto IV. Kapitał funduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony ( ) (89 691) V. Dochody zatrzymane (4 663) (4 610) 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat (13 409) (11 555) VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia (4 192) (2 419) VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji Kategorie jednostek uczestnictwa Liczba Liczba A , ,090 S , ,660 T , ,597 Kategorie jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto Wartość aktywów netto na jednostkę na jednostkę uczestnictwa uczestnictwa A 46,94 48,61 S 47,44 49,09 T 47,89 49,50 9
25 Rachunek wyniku z operacji (w tysiącach złotych z wyjątkiem wyniku z operacji na jednostkę uczestnictwa w złotych) I. Przychody z lokat Przychody odsetkowe Dodatnie saldo róŝnic kursowych - 4 II. Koszty Funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Opłaty dla depozytariusza Ujemne saldo róŝnic kursowych III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo - - IV. Koszty Funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) (3 627) (2 535) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: (1 854) (5 010) - z tytułu róŝnic kursowych (1 344) (3 340) Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w tym: (1 773) z tytułu róŝnic kursowych (2 284) VII. Wynik z operacji (1 826) 914 Kategoria jednostek uczestnictwa Wynik z operacji przypadający na kategorię jednostek uczestnictwa Wynik z operacji przypadający na kategorię jednostek uczestnictwa A (1,52) 0,29 S (1,61) 0,53 T (1,79) 1,26 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa dla okresu był obliczany w następujący sposób: 1) Wynik z operacji został podzielony na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na kaŝdy dzień wyceny zgodnie z udziałami potrzebnymi do wyliczenia aktywów netto na kaŝdy typ jednostek. 2) Suma wyniku z operacji w okresie na poszczególnych typach jednostek podzielona została na liczbę jednostek uczestnictwa przypadającą na roku. 10
26 Zestawienie zmian w aktywach netto (w tysiącach złotych z wyjątkiem liczby (w szt) i wartości jednostek uczestnictwa (w zł)) r r. I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: (1 826) 914 a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat (1 854) (5 010) c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat (1 773) Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku operacji (1 826) Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) - - a) przychodów z lokat netto - - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - - c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: (29 236) (44 601) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (31 062) (43 687) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 1. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa A , ,959 S , ,889 T , ,049 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa A , ,163 S , ,264 T , ,447 c) saldo zmian A ( ,180) ( ,204) S ( ,866) ( ,375) T (73 061,139) ( ,398) 2. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa A , ,537 S , ,359 T , ,644 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa A , ,447 S , ,699 T , ,047 c) saldo zmian A , ,090 S , ,660 T , ,597 11
27 3. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa A , ,090 S , ,660 T , ,597 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego A 48,61 48,50 S 49,09 48,84 T 49,50 49,12 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieŝącego okresu sprawozdawczego A 46,94 48,61 S 47,44 49,09 T 47,89 49,50 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym A (3,44%) 0,23% S (3,36%) 0,51% T (3,25%) 0,77% 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym A 46,64 47,44 data wyceny S 47,14 47,79 data wyceny T 47,58 48,09 data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym A 50,00 50,51 data wyceny S 50,49 50,94 data wyceny T 50,92 51,30 data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym A 47,24 48,60 data wyceny S 47,74 49,08 data wyceny T 48,20 49,49 data wyceny IV. Procentowy udział kosztów Funduszu w średniej wartości aktywów netto 1,72% 1,18% 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,63% 1,14% 2. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,04% - Wszystkie wartości procentowe zawarte w zestawieniu zostały policzone w skali całego roku. 12
28 Noty objaśniające Nota 1. Polityka rachunkowości Opis przyjętych zasad rachunkowości a) Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku zostało sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. Z 2002 r. Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Sprawozdanie zostało sporządzone w języku polskim i w walucie polskiej. Prezentowane kwoty, z wyjątkiem wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, podane zostały w tysiącach złotych. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa podana została w złotych (z dokładnością do 0,01 zł). Ilość jednostek uczestnictwa została podana z dokładnością do 0,001 sztuki. b) Zasady ujmowania w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu - Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. - Nabycie albo zbycie składników lokat przez fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych funduszu w dacie zawarcia umowy. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez fundusz w dniu wyceny po godzinie czasu polskiego oraz składniki, dla których do tego momentu nie otrzymano potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w najbliŝszej wycenie aktywów funduszu i ustaleniu jego zobowiązań. - Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej prowizje maklerskie. Składniki lokat Funduszu nabyte nieodpłatnie ujmuje się według wartości równej zero. Prowizja maklerska zapłacona przy sprzedaŝy składnika lokat obniŝa wynik ze sprzedaŝy danej lokaty. - Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą najdroŝsze sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyŝszej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyŝszej bieŝącej wartości księgowej. Metody tej nie stosuje się do składników lokat będących przedmiotem transakcji przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu. - Niezrealizowany zysk/strata z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. - Przychody z lokat obejmują w szczególności przychody odsetkowe w skład których wchodzą odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej albo w przypadku dłuŝnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej naliczone zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów przez emitenta oraz odpisy dyskonta. - Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przychody odsetkowe od dłuŝnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. - Koszty Funduszu obejmują w szczególności koszty limitowane, koszty nielimitowane, ujemne saldo róŝnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pienięŝnych, naleŝności oraz zobowiązań w walutach obcych a takŝe koszty odsetkowe. Koszty limitowane stanowią koszty wynagrodzenia Towarzystwa ustalone przez Towarzystwo w wysokości nie wyŝszej niŝ: 2,2% dla jednostek uczestnictwa typu A 1,9% dla jednostek uczestnictwa typu S 1,6% dla jednostek uczestnictwa typu T w skali roku, liczonego jako 365 dni, średniej rocznej wartości aktywów Funduszu reprezentującej poszczególne typy jednostek uczestnictwa. Na koszty limitowane w kaŝdym dniu wyceny tworzona jest rezerwa. Płatności z tytułu kosztów limitowanych pomniejszają utworzoną uprzednio rezerwę. Następujące koszty związane z funkcjonowaniem Funduszu pokrywane są z aktywów Funduszu prowizje i opłaty maklerskie i bankowe, w tym związane z transakcjami kupna i sprzedaŝy papierów wartościowych i praw majątkowych, prowizje i opłaty związane z przechowywaniem aktywów Funduszu, odsetki od kredytów i poŝyczek zaciągniętych przez Fundusz, prowizje i opłaty związane z przekazami pocztowymi, podatki i inne obciąŝenia nałoŝone przez właściwe organy administracji publicznej, w tym opłaty za zezwolenia i opłaty rejestracyjne. WyŜej wymienione koszty stanowią koszty nielimitowane Funduszu i są pokrywane zgodnie z umowami, na podstawie których Fundusz jest zobowiązany do ich ponoszenia oraz zgodnie z przepisami prawa oraz decyzjami wydanymi przez właściwe organy administracji publicznej. Pozostałe koszty funkcjonowania Funduszu pokrywa Towarzystwo ze środków własnych - Zrealizowany zysk/strata ze zbycia lokat obejmuje udział zrealizowanych róŝnic kursowych w transakcjach sprzedaŝy składników lokat. - Przyrost wartości dłuŝnych papierów wartościowych w okresie między ostatnim jej notowaniem a dniem wykupu obliczany przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej powiększa niezrealizowany zysk/stratę z wyceny lokat. 13
29 - Odsetki naliczone oraz naleŝne od środków pienięŝnych na rachunkach bankowych oraz lokat terminowych powiększają wartość aktywów Funduszu w dniu wyceny. - Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego albo kapitału wypłaconego jest dzień zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa. Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny, nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi w rejestrze uczestników w tym dniu wyceny. - Transakcje zawarte na walutach (rozliczane nie dłuŝej niŝ w ciągu trzech dni roboczych) traktujemy jak kontrakty walutowe i ujmujemy w wycenie funduszu według wartości księgowej równej zeru w dniu jej zawarcia. Wyceniamy je po średnim kursie NBP do momentu wprowadzenia transakcji waluty czyli do dnia rozliczenia, w którym to dniu wyksięgowujemy niezrealizowane zyski bądź straty z kontraktu. - Operacje dotyczące funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyraŝone, a takŝe w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych funduszu. c) Wycena aktywów oraz ustalenie zobowiązań i wyniku z operacji Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny (dzień, w którym odbywają się regularne sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A) oraz na dzień sporządzania sprawozdania finansowego. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. 1. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku (w szczególności: akcji, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, dłuŝnych papierów wartościowych) wyznacza się ze względu na godziny zamknięcia aktywnych rynków zagranicznych, na których moŝe lokować Fundusz - według kursów dostępnych o godzinie 23:00 (dwudziestej trzeciej zero zero) w następujący sposób: a) jeŝeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w Dniu Wyceny, z zastrzeŝeniem, Ŝe gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z Dnia Wyceny; b) jeŝeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto Ŝadnej transakcji - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umoŝliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w pkt 8, z zastrzeŝeniem, Ŝe gdy wycena aktywów Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość; c) jeŝeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanej w sposób umoŝliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej; d) za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą danego składnika aktywów notowanego na aktywnym rynku uznaje się wartość wyznaczoną poprzez zastosowanie przyjętego w uzgodnieniu z Depozytariuszem modelu wyceny najbardziej odpowiedniego dla danego składnika lokat, zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu i praktyką rynku finansowego. 2. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niŝ jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec kaŝdego, kolejnego miesiąca kalendarzowego w oparciu o wolumen obrotu na danym składniku lokat na danym aktywnym rynku, pod warunkiem, Ŝe Fundusz moŝe dokonywać transakcji na tym rynku. W przypadku, gdy brak moŝliwości obiektywnego lub wiarygodnego ustalenia wielkości wolumenu obrotu lub w przypadku identycznego wolumenu na kilku aktywnych rynkach, Fundusz stosuje kolejne, moŝliwe do zastosowania kryterium: a) liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat na danym aktywnym rynku, b) ilość danego składnika lokat wprowadzona do obrotu na danym aktywnym rynku, c) kolejność wprowadzania do obrotu jako rynek główny wybiera się rynek, na którym dany składnik lokat był notowany najwcześniej. 3. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: a) obligacji, bonów skarbowych oraz pozostałych dłuŝnych papierów wartościowych - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu, b) depozytów bankowych według wartości nominalnej, z uwzględnieniem odsetek, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, c) składników lokat innych niŝ w podpunktach a) b)- według wartości godziwej spełniającej warunki wiarygodności określone w pkt 8. 14
30 5. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. 6. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 7. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaŝy, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 8. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: 1) oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezaleŝną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile moŝliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pienięŝnych związanych z tym składnikiem; 2) zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku; 3) oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji; 4) oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróŝniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. 9. Papiery wartościowe nowej emisji, które są dopuszczone do publicznego obrotu i których obrót zgodnie z warunkami emisji określonymi w szczególności w prospekcie emisyjnym lub zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa będzie dokonywany na rynku regulowanym, są traktowane jako papiery, dla których trudno jest określić czy powyŝszy rynek będzie spełniał kryteria rynku aktywnego, więc takie papiery wyceniane są według wartości godziwej wyznaczonej zgodnie z pkt Wartość aktywów netto dla poszczególnych typów jednostek obliczana jest w następujący sposób: WAN A (wartość aktywów netto dla jednostek typu A) jest to WAN A z poprzedniego dnia wyceny powiększona o obroty na kapitałach dotyczących typu jednostki A oraz o udział jednostek typu A we wzroście lub spadku wartości aktywów (bez uwzględniania bieŝących kosztów limitowanych) pomniejszona o koszty według odpowiedniej stawki opłaty za zarządzanie dla danego typu jednostki za dzień od ostatniego dnia wyceny do dnia bieŝącego. Analogicznie obliczana jest WAN dla pozostałych typów jednostek. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości. W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian zasad rachunkowości. Nota 2. NaleŜności funduszu NaleŜności funduszu Z tytułu zbytych lokat r. w tys. zł r. w tys. zł - - Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 8 - Z tytułu dywidendy Z tytułu odsetek Pozostałe, w tym: z tytułu nieprzydzielonych jednostek
31 Nota 3. Zobowiązania funduszu Zobowiązania funduszu r. w tys. zł r. w tys. zł Z tytułu nabytych aktywów - - Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - - Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa 7 - Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa Pozostałe zobowiązania, w tym: zobowiązania wobec TFI z tytułu opłat za zarządzanie zobowiązania wobec TFI z tytułu opłat umorzeniowych/dystrybucyjnych 0 1 Nota 4. Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty r. Struktura środków pienięŝnych na rachunkach bankowych Waluta Wartość w danej walucie w tys. Wartość w tys. zł I. Banki ING Bank Śląski S.A. PLN ING Bank Śląski S.A. EUR r. Struktura środków pienięŝnych na rachunkach bankowych Waluta Wartość w danej walucie w tys. Wartość w tys. zł I. Banki ING Bank Śląski S.A. PLN ING Bank Śląski S.A. EUR r r. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pienięŝnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieŝących zobowiązań funduszu Waluta Wartość na r. w danej walucie w tys. Wartość na r. w tys. zł I. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pienięŝnych ING Bank Śląski S.A. PLN ING Bank Śląski S.A. EUR r r. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pienięŝnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieŝących zobowiązań funduszu Waluta Wartość na r. w danej walucie w tys. Wartość na r. w tys. zł I. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pienięŝnych Bank Handlowy w Warszawie S.A PLN Bank Handlowy w Warszawie S.A EUR
32 Nota 5. Ryzyka 1) Poziom obciąŝenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem stopy procentowej w podziale na kategorie bilansowe. Ryzyko stopy procentowej polega na zmianie cen papierów dłuŝnych o stałym oprocentowaniu w przypadku zmiany rynkowej stopy procentowej. W przypadku wzrostu stóp cena papierów maleje, w przypadku spadku rośnie. Im dłuŝszy jest czas do wykupu instrumentów o stałym oprocentowaniu, tym to ryzyko jest większe. W przypadku instrumentów o zmiennym oprocentowaniu występuje natomiast ryzyko przepływów pienięŝnych wynikające z faktu cyklicznego ustalania stopy oprocentowania w oparciu o rynkowe stopy procentowe. Rodzaj ryzyka obciąŝającego składnik lokat Poziom ryzyka Wartość na dzień bilansowy w tys. zł Udział w aktywach I. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku: niskie ,80% 1. ryzyko wartości godziwej wynikające ze stopy procentowej (instrumenty o stałym oprocentowaniu) średnie ,50% wysokie ,31% II. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 1. ryzyko wartości godziwej wynikające ze stopy procentowej (instrumenty o stałym oprocentowaniu) niskie ,85% 2. ryzyko przepływów pienięŝnych wynikające ze stopy procentowej (instrumenty o zmiennym oprocentowaniu) niskie ,63% 2) Poziom obciąŝenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym w podziale na kategorie bilansowe. Ryzyko kredytowe, czyli ryzyko niewypłacalności Emitenta lub gwaranta papieru wartościowego, polega na ryzyku niemoŝliwości wywiązania się przez emitenta ze zobowiązań. W przypadku papierów dłuŝnych emitowanych przez Skarb Państwa ryzyko to jest znikome. Emitent Wartość na dzień r. w tys. zł Udział w aktywach I. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku: 1. Republic of Romania ,18% 2. REPUBLIKA FEDERALNA NIEMIEC ,92% 3. SKARB PAŃSTWA ,87% 4. Turcja ,56% 5. Meksyk 800 1,47% 6. ZAGREBACKA BANKA ,61% II. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 1. BANCA COMERCIALA ROMANA ,60% 2. BRE Bank Hipoteczny S.A ,63% 3. ELEKTROWNIA TUROW B.V ,25% 4. Getin Finance PLC ,00% 3) Poziom obciąŝenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym, ze wskazaniem przypadków znaczącej koncentracji ryzyka walutowego w poszczególnych kategoriach lokat. Ryzyko wynika ze zmian kursów walut, w których wyraŝone są lokaty funduszu względem waluty, w której dokonywana jest wycena aktywów Funduszu. Fundusz lokuje środki w aktywa denominowane w złotym polskim lub denominowane w 17
33 walucie obcej. Fundusz nie ma obowiązku zawierania transakcji ograniczających ryzyko zmiany kursu walut związane z lokatami denominowanymi w walutach obcych. W związku z tym uczestnicy Funduszu muszą liczyć się z ryzykiem spadku wartości waluty, w której denominowane są lokaty Funduszu. Fundusz Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO jest przeznaczony dla osób oszczędzających w euro. Celem funduszu jest maksymalizacja stopy zwrotu wyraŝonej w euro. Waluta Wartość na dzień r. w tys. zł Udział w aktywach I. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku: 1. DłuŜne papiery wartościowe a) EUR ,84% b) TRY 960 1,76% II. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 1. List zastawny a) EUR ,63% 2. DłuŜne papiery wartościowe a) EUR ,85% Nota 6. Instrumenty pochodne Nie dotyczy. Nota 7. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu Nie wystąpiły. Nota 8. Kredyty i poŝyczki Nie dotyczy. Nota 9. Waluty i róŝnice kursowe r. Walutowa struktura pozycji bilansu Waluta Wartość w walucie w tys. Wartość w tys. zł Aktywa PLN Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty PLN 483 PLN EUR NaleŜności PLN 9 PLN 9 9 Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN - - Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN PLN 6 6 EUR TRY Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku PLN EUR Nieruchomości - - Pozostałe aktywa - - Zobowiązania PLN 238 PLN EUR
34 r. Walutowa struktura pozycji bilansu Waluta Wartość w walucie w tys. Wartość w tys. zł Aktywa PLN Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty PLN PLN EUR NaleŜności PLN - 70 EUR Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN - - Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN PLN EUR Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku PLN EUR Nieruchomości - - Pozostałe aktywa - - Zobowiązania PLN PLN EUR r r. Dodatnie i ujemne róŝnice kursowe w przekroju lokat funduszu Składniki lokat Dodatnie róŝnice kursowe Ujemne róŝnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane Akcje Kwity depozytowe Listy zastawne DłuŜne papiery wartościowe Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Inne Razem r r. Dodatnie i ujemne róŝnice kursowe w przekroju lokat funduszu w tys. zł Składniki lokat Dodatnie róŝnice kursowe Ujemne róŝnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane Akcje Kwity depozytowe Listy zastawne DłuŜne papiery wartościowe Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Inne Razem
35 Średni kurs walut obcych wyliczany przez NBP, z dnia sporządzenia sprawozdania finansowego kurs w stosunku do zł waluta 1. Euro 3,5820 EUR 2. Lira turecka 2,1145 TRY Nota 10. Dochody i ich dystrybucja r r. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. zł Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. zł 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku (1 796) (1 773) 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku (58) r r. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. zł Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. zł 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku (5 010) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku - (205) Nota 11. Koszty funduszu Towarzystwo nie pokrywa kosztów Funduszu. Całość wynagrodzenia Towarzystwa składa się tylko z części stałej. Wynagrodzenie dla Towarzystwa (w tys. zł) r r. Część stała wynagrodzenia Nota 12. Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa r r r. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego w tys. zł Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego w zł A 46,94 48,61 48,50 S 47,44 49,09 48,84 T 47,89 49,50 49,12 20
36 Informacja dodatkowa A. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieŝący okres sprawozdawczy Nie wystąpiły. B. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły. C. Zestawienie oraz objaśnienie róŝnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi Nie dotyczy. D. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność funduszu Nie wystąpiły. E. W przypadku niepewności, co do moŝliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane Nie dotyczy. F. Inne informacje niŝ wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji funduszu i ich zmian Nie wystąpiły. 21
37
ARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2008 roku SPIS TREŚCI Wprowadzenie...3 Zestawienie lokat...6 Bilans...9
Bardziej szczegółowoSprawozdanie Finansowe Subfunduszu SKOK Fundusz Funduszy za okres od 1 stycznia 2010 do 13 lipca 2010 roku. Noty objaśniające
Noty objaśniające Nota-1 Polityka Rachunkowości Subfunduszu Sprawozdanie finansowe Subfunduszu na dzień 13 lipca 2010 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy o rachunkowości z dnia 29 września
Bardziej szczegółowoARKA BZ WBK OBLIGACJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OBLIGACJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku Roczne sprawozdanie Arka BZ WBK Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Bardziej szczegółowoARKA BZ WBK OBLIGACJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OBLIGACJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2008 roku SPIS TREŚCI Wprowadzenie.....3 Zestawienie lokat....6 Bilans....8 Rachunek
Bardziej szczegółowoNOTA - 1 Polityka rachunkowości Funduszu
NOTA - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku Nr 76 poz. 694 z późniejszymi
Bardziej szczegółowoBilans na dzień (tysiące złotych)
Bilans na dzień 31.12.2005 2005-12-31 Bilans 2005-12-31 I. Aktywa 105 951 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 823 a) Środki na bieżących rachunkach bankowych 366 b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe
Bardziej szczegółowoPioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Zestawienie lokat na dzień
Tabela Główna Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach Zestawienie lokat na dzień 31.12.2005 ceny nabycia
Bardziej szczegółowoBilans Sporządzony dla Secus I FIZ SN na dzień 31 grudnia 2010 roku w PLN
Bilans Lp Opis 4 kwartał 2010 roku 3 kwartał 2010 roku rok 2009 4 kwartał 2009 roku I. Aktywa 15 429 13 903 16 516,00 16 516,00 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 104 1 059 1 547,00 1 547,00 2) Należności
Bardziej szczegółowoPioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych) Zestawienie lokat na dzień
Tabela Główna Zestawienie lokat na dzień 31.12.2007 Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 31.12.2007 ceny nabycia w tys. w aktywach ogółem Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 ceny nabycia w tys.
Bardziej szczegółowoPioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty Bilans na dzień (tysiące złotych)
Bilans na dzień 31.12.25 251231 Bilans 251231 241231 I. Aktywa 866 77 593 179 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 22 1 384 a) Środki na bieżących rachunkach bankowych 92 1 384 b) Lokaty pieniężne
Bardziej szczegółowoNOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym rachunkowość Funduszu prowadzona była zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości
Bardziej szczegółowoPioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)
Tabela Główna Zestawienie lokat na dzień 30.06.2007 Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 30.06.2007 ceny nabycia w aktywach Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 ceny nabycia w aktywach 1. Akcje
Bardziej szczegółowoPioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)
Tabela Główna Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 3.6.26 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach Zestawienie lokat na dzień 31.12.25 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach 1.
Bardziej szczegółowoNOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym rachunkowość Funduszu prowadzona była zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości
Bardziej szczegółowoLegg Mason Akcji Skoncentrowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Raport kwartalny za okres od 1 października 2010 roku do 31 grudnia 2010 roku
Nota nr 1 - Polityka rachunkowości Funduszu Uwagi ogólne Fundusz stosuje przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych
Bardziej szczegółowoPioneer Funduszy Globalnych SFIO Tabela Główna (tysiące złotych)
Tabela Główna Składniki lokat Połączone zestawienie lokat na dzień 30.06.2006 Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje
Bardziej szczegółowoFundusz PKO Zabezpieczenia Emerytalnego specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty. Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.
Fundusz PKO Zabezpieczenia Emerytalnego specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty Opinia niezależnego biegłego rewidenta List do Uczestników Funduszu Połączone sprawozdanie finansowe Oświadczenie Banku
Bardziej szczegółowoARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 roku SPIS TREŚCI Wprowadzenie...3 Zestawienie lokat...6 Bilans...9
Bardziej szczegółowoNOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym rachunkowość Funduszu prowadzona była zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości
Bardziej szczegółowoPioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)
Tabela Główna Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 30.06.2006 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach Zestawienie lokat na dzień 31.12.2005 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach
Bardziej szczegółowoAviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Połączone sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2010 roku
2 3 4 5 6 AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS PIENIĘŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS AKCYJNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS
Bardziej szczegółowoNOTA - 1 Polityka rachunkowości Funduszu
NOTA - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku Nr 76 poz. 694 z późniejszymi
Bardziej szczegółowoArka PrestiŜ Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
SPRAWOZDANIE FINANSOWE Arka PrestiŜ Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2011 roku Załącznikami do niniejszego sprawozdania finansowego funduszu Arka PrestiŜ
Bardziej szczegółowoPOŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BNP PARIBAS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU
POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU WPROWADZENIE DO POŁĄCZONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU Nazwa Funduszu Fundusz BNP Paribas Fundusz
Bardziej szczegółowoARKA BZ WBK OCHRONY KAPITAŁU FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OCHRONY KAPITAŁU FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 roku SPIS TREŚCI Wprowadzenie...3 Zestawienie lokat...6 Bilans...11 Rachunek
Bardziej szczegółowoAviva Investors Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Połączone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012
2 3 4 AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS PIENIĘŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS AKCYJNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS PAPIERÓW
Bardziej szczegółowoPOLITYKA RACHUNKOWOŚCI stosowane przez KB Dolar FIZ zarządzany przez KBC TFI SA
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI stosowane przez KB Dolar FIZ zarządzany przez KBC TFI SA I. OGÓLNE ZASADY Procedury wyceny stosowane przez fundusz są zgodne z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U.
Bardziej szczegółowoZa rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.
Fundusz PKO Światowy Fundusz Walutowy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty Opinia niezależnego biegłego rewidenta List do Uczestników Funduszu Połączone sprawozdanie finansowe Oświadczenie Banku
Bardziej szczegółowoWprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty I. Informacje o Funduszu Nazwa Funduszu Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (Arka GLOBAL
Bardziej szczegółowoLegg Mason Akcji Skoncentrowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Raport kwartalny za okres od 1 kwietnia 2010 roku do 30 czerwca 2010 roku Nota nr 1 - Polityka rachunkowości Funduszu Uwagi ogólne Fundusz
Bardziej szczegółowoZASADY WYCENY AKTYWÓW FUNDUSZU WPROWADZONE ZE WZGLĘDU NA ZMIANĘ NORM PRAWNYCH. Wycena aktywów Funduszu, ustalenie zobowiązań i wyniku z operacji
ZASADY WYCENY AKTYWÓW FUNDUSZU WPROWADZONE ZE WZGLĘDU NA ZMIANĘ NORM PRAWNYCH Wycena aktywów Funduszu, ustalenie zobowiązań i wyniku z operacji 1. Wycena Aktywów Funduszu oraz ustalenie Wartości Aktywów
Bardziej szczegółowoSUBFUNDUSZ AVIVA GLOBALNYCH STRATEGII (DAWNIEJ SUBFUNDUSZ AVIVA OSZCZĘDNOŚCIOWY)
AVIVA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA GLOBALNYCH STRATEGII (DAWNIEJ SUBFUNDUSZ AVIVA OSZCZĘDNOŚCIOWY) SUBFUNDUSZ AVIVA OBLIGACJI* *Na dzień bilansowy Subfundusz Aviva Obligacji
Bardziej szczegółowoLegg Mason Akcji Skoncentrowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Raport kwartalny za okres od 1 lipca 2009 do 30 września 2009 roku Nota nr 1 - Polityka rachunkowości Funduszu Uwagi ogólne Fundusz stosuje
Bardziej szczegółowopobrano z mojefundusze.pl
Jednostkowe zestawienie lokat Subfunduszu na dzień 30 czerwca 2016 r. w tys. zł TABELA GŁÓWNA Na dzień bilansowy Subfundusz nie posiadał składników lokat. TABELE UZUPEŁNIAJĄCE Na dzień bilansowy Subfundusz
Bardziej szczegółowoPioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Tabela Główna (tysiące złotych)
Tabela Główna Zestawienie lokat na dzień 30.06.2007 Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 30.06.2007 ceny nabycia w bilansowy w aktywach Zestawienie lokat na dzień 31.12.2006 ceny nabycia w bilansowy
Bardziej szczegółowoZa rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2013 r.
Fundusz PKO Parasolowy fundusz inwestycyjny otwarty Opinia niezależnego biegłego rewidenta List do Uczestników Funduszu Połączone sprawozdanie finansowe Oświadczenie Banku Depozytariusza Raport niezależnego
Bardziej szczegółowoPOŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BGŻ BNP PARIBAS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU
POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 30 CZERWCA 2018 ROKU WPROWADZENIE DO POŁĄCZONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU Nazwa Funduszu Fundusz BGŻ BNP Paribas
Bardziej szczegółowoOgłoszenie o zmianach statutu GAMMA NEGATIVE DURATION Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 4 czerwca 2018 r.
Ogłoszenie o zmianach statutu GAMMA NEGATIVE DURATION Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 4 czerwca 2018 r. GAMMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające jako organ GAMMA NEGATIVE DURATION
Bardziej szczegółowoAVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS KRÓTKOTERMINOWYCH OBLIGACJI SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY
AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS KRÓTKOTERMINOWYCH OBLIGACJI SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS AKCYJNY SUBFUNDUSZ AVIVA
Bardziej szczegółowoRoczne Sprawozdanie Finansowe SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Obligacji za okres od 21 maja 2007 do 31 grudnia 2007 roku.
Noty objaśniające Nota-1 Polityka Rachunkowości Funduszy Sprawozdanie finansowe Funduszu na dzień 31 grudnia 2007 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy o rachunkowości z dnia 29 września
Bardziej szczegółowoNOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym rachunkowość Funduszu prowadzona była zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości
Bardziej szczegółowoArka PrestiŜ Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
SPRAWOZDANIE FINANSOWE Arka PrestiŜ Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty za okres od 5 listopada do 31 grudnia 2010 roku Załącznikami do niniejszego sprawozdania finansowego funduszu Arka PrestiŜ
Bardziej szczegółowo1. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu i rachunku wyników z operacji funduszu:
DODATKOWE INFORMACJE i OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 18 GRUDNIA 2003 ROKU DO 31 GRUDNIA 2004 ROKU DWS POLSKA FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO MIESZANEGO STABILNEGO WZROSTU 1. Dane uzupełniające
Bardziej szczegółowoARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2010 roku SPIS TREŚCI Wprowadzenie..... 3 Zestawienie lokat... 6 Bilans..8
Bardziej szczegółowoPOŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BPS SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
POŁĄCZONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BPS SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES OD DNIA 1 STYCZNIA 2018 ROKU DO DNIA 31 GRUDNIA 2018 ROKU I. WPROWADZENIE DO POŁĄCZONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Bardziej szczegółowoOgłoszenie o zmianach statutu GAMMA Alokacji Sektorowych Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 4 czerwca 2018 r.
Ogłoszenie o zmianach statutu GAMMA Alokacji Sektorowych Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z dnia 4 czerwca 2018 r. GAMMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działające jako organ GAMMA Alokacji
Bardziej szczegółowoArka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty
SPRAWOZDANIE FINANSOWE Arka BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2013 roku Załącznikami do niniejszego sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Funduszu Inwestycyjnego
Bardziej szczegółowoARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku SPIS TREŚCI Wprowadzenie..... 3 Zestawienie lokat... 6 Bilans..8
Bardziej szczegółowoARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OBLIGACJI EUROPEJSKICH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2010 roku BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. pl. Wolności 16,
Bardziej szczegółowoNota-1 Polityka rachunkowości Funduszu. I. Opis przyjętych zasad rachunkowości a. Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym
Nota-1 Polityka rachunkowości Funduszu I. Opis przyjętych zasad rachunkowości a. Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym 1. Przyjęte przez Fundusz zasady (polityka) rachunkowości
Bardziej szczegółowoArka PrestiŜ Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
SPRAWOZDANIE FINANSOWE Arka PrestiŜ Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2013 roku Załącznikami do niniejszego sprawozdania finansowego funduszu Arka PrestiŜ
Bardziej szczegółowoARKA BZ WBK OBLIGACJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OBLIGACJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku SPIS TREŚCI Wprowadzenie... 3 Zestawienie lokat... 6 Bilans... 9 Rachunek wyniku
Bardziej szczegółowoNOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
1. Opis przyjętych zasad rachunkowości NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA NR 1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU W okresie sprawozdawczym rachunkowość Funduszu prowadzona była zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny FIZ-Q-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny za 2 kwartał 2010 obejmujący okres od 2010-04-01 Podstawa prawna: FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 86 ust. 1 pkt 1 Podstawa prawna: Data przekazania:
Bardziej szczegółowoUjmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu
Nota nr 1 - Polityka rachunkowości Funduszu Uwagi ogólne Fundusz stosuje przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych
Bardziej szczegółowoOGŁOSZENIE. Zgodnie z 35 ust.1 pkt 2 statutu Funduszu Własności Pracowniczej PKP Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego
OGŁOSZENIE Zgodnie z 35 ust.1 pkt 2 statutu Funduszu Własności Pracowniczej PKP Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Fundusz ogłasza zmiany statutu: 1) 26 statutu Funduszu otrzymuje brzmienie:
Bardziej szczegółowozatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 czerwca 2013 r. (DFI/II/4034/31/15/U/2013/13-12/AG)
ANEKS NR 2 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII A, B, C, D PKO GLOBALNEJ STRATEGII FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY zatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 czerwca
Bardziej szczegółowoPółroczne Sprawozdanie Finansowe SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Stabilny Zmiennej Alokacji za okres od 1 stycznia 2008 do 30 czerwca 2008 roku
Noty objaśniające Nota-1 Polityka Rachunkowości Funduszy Sprawozdanie finansowe Funduszu na dzień 30 czerwca 2008 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy o rachunkowości z dnia 29 września
Bardziej szczegółowoDB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH
SPRAWOZDANIE FINANSOWE DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2013 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w 2013-12-31
Bardziej szczegółowo1. PODSUMOWANIE pkt B.7. w pierwszej tabeli, dodaje się dane finansowe z rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za rok 2016:
ANEKS NR 5 Z DNIA 6 KWIETNIA 2017 R. DO PROSPEKTU EMISYJNEGO CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII A, B, C i D PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY zatwierdzonego
Bardziej szczegółowoFunduszy Inwestycyjnych Arka BZ WBK
SPRAWOZDANIE FINANSOWE Funduszy Inwestycyjnych Arka BZ WBK za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO Szanowni Państwo, mamy przyjemność przekazać Państwu sprawozdania
Bardziej szczegółowoDB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH
SPRAWOZDANIE FINANSOWE DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ZA OKRES OD 10 KWIETNIA DO 30 CZERWCA 2012 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w Wartość wg
Bardziej szczegółowoFunduszy Inwestycyjnych Arka BZ WBK
SPRAWOZDANIE FINANSOWE Funduszy Inwestycyjnych Arka BZ WBK za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2006 roku Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO Szanowni Państwo, mamy przyjemność przekazać na Państwa
Bardziej szczegółowoARKA BZ WBK OCHRONY KAPITAŁU FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OCHRONY KAPITAŁU FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku SPIS TREŚCI Wprowadzenie...3 Zestawienie lokat...6 Bilans...9 Rachunek
Bardziej szczegółowoARKA BZ WBK OCHRONY KAPITAŁU FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK OCHRONY KAPITAŁU FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2010 roku SPIS TREŚCI Wprowadzenie...3 Zestawienie lokat...6 Bilans...10 Rachunek
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny FIZ-Q-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za 4 kwartał 2016 roku obejmujący okres od 2016-10-01 do 2016-12-31 podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z
Bardziej szczegółowozatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 czerwca 2013 r. (DFI/II/4034/31/15/U/2013/13-12/AG)
ANEKS NR 1 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII A, B, C, D PKO GLOBALNEJ STRATEGII FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY zatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14 czerwca
Bardziej szczegółowoNota 1. Polityka rachunkowości 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości a) Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2010 roku do
Bardziej szczegółowoDB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH
SPRAWOZDANIE FINANSOWE DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2016 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia 2016-06-30 2015-12-31
Bardziej szczegółowoARKA BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK Fundusz Inwestycyjny Otwarty za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2011 roku Załącznikami do niniejszego sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Funduszu Inwestycyjnego
Bardziej szczegółowo2. 3. 4. 5) w przypadku depozytów ich wartość stanowi wartość nominalna powiększona o odsetki naliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; 6) w przypadku jednostek uczestnictwa, certyfikatów
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny FIZ-Q-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za 3 kwartał 2016 roku obejmujący okres od 2016-07-04 do 2016-09-30 podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z
Bardziej szczegółowozastępuje się danymi finansowymi z Raportu kwartalnego Funduszu za III kwartał 2016 r. wraz z opisem sytuacji finansowej Funduszu:
ANEKS NR 3 Z DNIA 7 LISTOPADA 2016 R. DO PROSPEKTU EMISYJNEGO CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII A, B, C i D PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY zatwierdzonego
Bardziej szczegółowoDokument pobrano z mojefundusze.pl
SPRAWOZDANIE FINANSOWE OPTIMUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPTIMUM GOTÓWKOWY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2017 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia 2017-06-30 2016-12-31 Wartość
Bardziej szczegółowoAktualizacja Prospektu Informacyjnego Rockbridge Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Strategii Akcyjnej z dnia r.
Aktualizacja Prospektu Informacyjnego Rockbridge Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Strategii Akcyjnej z dnia 07-06-2018 r. Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. informuje, że w dniu 7 czerwca
Bardziej szczegółowo1. Rozdział I. PODSUMOWANIE pkt B.7. w tabeli Wybrane Dane Finansowe, dodaje się kolumnę z danymi za okres od r. do r.
ANEKS NR 1 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII E, F, G, H PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY zatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 22 marca
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny FIZ-Q-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za 1 kwartał 2017 roku obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-03-31 podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z
Bardziej szczegółowoNoty objaśniające. Nota 1. Polityka rachunkowości. Opis przyjętych zasad rachunkowości
Noty objaśniające Nota 1. Polityka rachunkowości Opis przyjętych zasad rachunkowości a) Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia
Bardziej szczegółowo1. PODSUMOWANIE pkt B.7. w pierwszej tabeli, dodaje się dane finansowe z rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za rok 2016:
ANEKS NR 4 Z DNIA 4 KWIETNIA 2017 r. DO PROSPEKTU EMISYJNEGO CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH SERII G, H, I i J PKO GLOBALNEJ STRATEGII FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY zatwierdzonego decyzją Komisji Nadzoru
Bardziej szczegółowoSPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK FUNDUSZY AKCJI ZAGRANICZNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ARKA BZ WBK FUNDUSZY AKCJI ZAGRANICZNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku SPIS TREŚCI Wprowadzenie..3 Zestawienie lokat..6
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny FIZ-Q-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny za 1 kwartał 2010 obejmujący okres od 2010-01-01 Podstawa prawna: FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 86 ust. 1 pkt 1 Podstawa prawna: Data przekazania:
Bardziej szczegółowoSPRAWOZDANIE FINANSOWE DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2015 ROKU DB Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz DB
Bardziej szczegółowoFunduszy Inwestycyjnych Arka BZ WBK
SPRAWOZDANIE FINANSOWE Funduszy Inwestycyjnych Arka BZ WBK za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku Arka BZ WBK Obligacji FIO Szanowni Państwo, mamy przyjemność przekazać Państwu sprawozdania finansowe
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny FIZ-Q-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za 1 kwartał 2014 roku obejmujący okres od 2014-03-18 do 2014-03-31 podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z
Bardziej szczegółowoOPTIMUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPTIMUM OBLIGACJI
SPRAWOZDANIE FINANSOWE OPTIMUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OPTIMUM OBLIGACJI ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2014 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w 2014-12-31 2013-12-31 Wartość
Bardziej szczegółowoAVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
AVIVA INVESTORS SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS PIENIĘŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS DŁUŻNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS AKCYJNY SUBFUNDUSZ AVIVA INVESTORS PAPIERÓW
Bardziej szczegółowoOGŁOSZENIE O ZMIANACH STATUTU SFIO AGRO Kapitał na Rozwój. I. Poniższe zmiany Statutu wchodzą w życie z dniem ogłoszenia.
Warszawa, 25 czerwca 2012 r. OGŁOSZENIE O ZMIANACH STATUTU SFIO AGRO Kapitał na Rozwój Niniejszym Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych AGRO Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie ogłasza poniższe zmiany
Bardziej szczegółowoDB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH
SPRAWOZDANIE FINANSOWE DB FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ DB FUND INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia 2018-06-30 2017-12-31
Bardziej szczegółowoNOTY OBJAŚNIAJĄCE. Nota nr 1 Polityka rachunkowości Funduszu. 1. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota nr 1 Polityka rachunkowości Funduszu 1. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu. 1) Księgi rachunkowe Funduszu prowadzi się w języku polskim i w walucie polskiej.
Bardziej szczegółowoWyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2011 roku 1
Warszawa, 4 listopada 2011 r. Wyniki finansowe funduszy inwestycyjnych i towarzystw funduszy inwestycyjnych w I półroczu 2011 roku 1 W dniu 30 czerwca 2011 r. na polskim rynku finansowym funkcjonowało
Bardziej szczegółowoFunduszy Inwestycyjnych Arka BZ WBK
SPRAWOZDANIE FINANSOWE Funduszy Inwestycyjnych Arka BZ WBK za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2006 roku Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO Szanowni Państwo, mamy przyjemność przekazać na ręce sprawozdania
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny FIZ-Q-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za kwartał 201 roku obejmujący okres od 201-07-01 do 201-09-0 podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny FIZ-Q-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za kwartał 013 roku obejmujący okres od 013-04-01 do 013-06-30 podstawa prawna: 8 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19
Bardziej szczegółowoUstawa o rachunkowości z 29 września 1994 (Dz.U roku poz. 351)
NOTA NR 1 - POLITYKA RACHUNKOWOŚCI I. PROWADZENIE KSIĄG 1. Zasady ogólne 1.1. Podstawowe zasady ewidencji 1.1.1. Ewidencja oraz wycena aktywów i pasywów Funduszu prowadzona jest w oparciu o obowiązujące
Bardziej szczegółowoRozdział IV. Rachunkowość Funduszu. Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art. 4 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546)
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny FIZ-Q-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za kwartał 014 roku obejmujący okres od 014-04-01 do 014-06-30 podstawa prawna: 8 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19
Bardziej szczegółowoPKO PARASOLOWY - FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY INFORMUJE O NASTĘPUJĄCYCH ZMIANACH W TREŚCI PROSPEKTU
Informacja o zmianach w treści prospektów informacyjnych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. dokonanych w dniu 11 grudnia 2017 r. PKO PARASOLOWY - FUNDUSZ
Bardziej szczegółowoInformacja dodatkowa do raportu kwartalnego
Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego 1. Podstawy prawne Skrócony raport kwartalny obejmuje dla Arka GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty: informację o Funduszu, bilans, rachunek wyniku
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny FIZ-Q-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za kwartał 203 roku obejmujący okres od 203-0-0 do 203-03-3 podstawa prawna: 82 ust. pkt Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 9 lutego
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny FIZ-Q-E
skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport kwartalny FIZ-Q-E za kwartał 2017 roku obejmujący okres od 2017-07-01 do 2017-09-0 podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
Bardziej szczegółowo