Zarząd Spółki Wawel Spółka Akcyjna podaje do wiadomości raport kwartalny za IV kwartał 2008 roku WYBRANE DANE FINANSOWE BILANS

Transkrypt

1 KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Formularz SA-Q IV/2008 (zgodnie z 86 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744) (dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową) Zarząd Spółki Wawel Spółka Akcyjna podaje do wiadomości raport kwartalny za IV kwartał 2008 roku WYBRANE DANE FINANSOWE IV kwartały narastająco okres od do w tys. zł IV kwartały narastająco okres od do dnia r. (data przekazania) IV kwartały narastająco okres od do w tys. EURO IV kwartały narastająco okres od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 16,86 14,92 4,77 3,95 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 114,57 104,71 27,46 29,23 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) BILANS koniec kwartału (rok bieżący) koniec poprz. kwartału (rok bieżący) koniec poprz. roku obr. (rok poprz.) koniec kwartału(rok poprz.) A k t y w a I. Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych 3.2. Od pozostałych jednostek 4. Inwestycje długoterminowe Nieruchomości 4.2. Wartości niematerialne i prawne 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach 4.4. Inne inwestycje długoterminowe 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m

2 P a s y w a I. Kapitał własny Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 4. Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych 8. Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa 1.3. Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych 2.2. Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych 3.2. Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe P a s y w a r a z e m Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 114,57 107,97 104,71 104,71 Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) POZYCJE POZOBILANSOWE 1. Należności warunkowe 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń 2. Zobowiązania warunkowe 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń - weksle in blanco jako zabezp.akredytywy 3. Inne (z tytułu) Pozycje pozabilansowe, razem koniec kwartału (rok bieżący) koniec poprz. kwartału (rok bieżący) koniec poprz. roku obr. (rok poprz.) koniec kwartału(rok poprz.)

3 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT IV kwartał (rok bieżący) okres od do IV kwartały narastająco (rok bieżący) okres od do IV kwartał (rok poprzedni) okres od do IV kwartały (rok poprzedni) okres od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych 2. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartości inwestycji 5. Inne XI. Koszty finansowe Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartości inwestycji 4. Inne XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne 5 XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) XV. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 16,86 14,92 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM IV kwartał (rok bieżący) okres od do IV kwartały narastająco (rok bieżący) okres od do IV kwartały narastająco (rok poprz.) okres od do koniec poprz. roku obr. (rok poprz.) I.Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek okresu Zmiany kapitału zakładowego a) zwiększenia (z tytułu) - emisji akcji (wydania udziałów) b) zmniejszenia (z tytułu) - umorzenia akcji (udziałów) 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu

4 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu 2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) 2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 3. Akcje (udziały) własne na początek okresu 3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych a) zwiększenia (z tytułu) -zakup akcji własnych b) zmniejszenia (z tytułu) -umorzenie akcji własnych -sprzedaż akcji własnych 3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu 4. Kapitał zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) sprzedaży akcji własnych - przekazanie z kapitału rezerwowego z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) z tyt.aktual.środków trwałych ( sprzedaż,likwidacja) b) zmniejszenia (z tytułu) - pokrycia straty Kapitał zapasowy na koniec okresu Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwiększenia (z tytułu) - b) zmniejszenia (z tytułu) zbycia środków trwałych Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) - kapitał rezerwowy na inwestycje b) zmniejszenia (z tytułu) przekazanie na kapitał zapasowy umorzenie akcji 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) - podziału zysku z lat ubiegłych - b) zmniejszenia (z tytułu) przeznaczenie na dywidendę przekazania na kapitał zapasowy Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia - rozliczenie aktywów z tyt. odroczonego podatku b) zmniejszenia (z tytułu) - pokrycia strat zyskiem - rozliczenie aktywów z tyt. odroczonego podatku 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 8. Wynik netto a) zysk netto na koniec okresu b) strata netto na koniec okresu c) odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

5 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH IV kwartał (rok bieżący) okres od do IV kwartały narastająco (rok bieżący) okres od do IV kwartał (rok poprz.) okres od do IV kwartały narastająco (rok poprz.) okres od do A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 2. Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 0 I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe - odsetki Inne wydatki inwestycyjne 6 6 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Odsetki 5. Inne wpływy finansowe II. Wydatki Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Odsetki Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

6 INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA IV KWARTAŁ 2008 ROKU. 1. INFORMACJA O STOSOWANYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI: Sprawozdanie Spółki za okres od do r. zostało sporządzone zgodnie z obowiązującymi przepisami o rachunkowości i zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw oraz odpisów aktualizujących wartość składników majątku. W okresie od do r. Emitent nie dokonał zmiany stosowanych zasad rachunkowości. Zasady wyceny aktywów i pasywów na dzień bilansowy. Wartości niematerialne i prawne wycenia się wg cen nabycia z uwzględnieniem odpisów umorzeniowych, a także odpisu z tyt. trwałej utraty wartości. Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych metodą liniową począwszy od następnego miesiąca po miesiącu wpisu do ewidencji, przy czym: - wartości niematerialne i prawne o wartości do 3,5 tys. zł odpisuje się jednorazowo w koszty amortyzacji w miesiącu ich wydania do używania, - oprogramowania komputerowe podlegają amortyzacji przez okres 2 lat, inne wartości niematerialne i prawne tj. wartość firmy, technologia, receptura, znak towarowy przez okres 5 lat. Rzeczowe aktywa trwałe wycenione są wg cen nabycia lub kosztów wytworzenia z uwzględnieniem aktualizacji wyceny, po pomniejszeniu o odpisy umorzeniowe, a także odpisy z tyt. trwałej utraty wartości. Środki trwałe amortyzuje się począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym środki trwałe przyjęto do ewidencji metodą: - liniową, wg następujących stawek: grupa 0 - grunty nie amortyzuje się - prawo wieczystego użytkowania 2,5% grupa I-II 2,5% - 10% grupa III-VI i VIII 5,0% - 60% grupa VII 14% - 20% - degresywną Metodą degresywną amortyzuje się środki trwałe z grup III-VIII z wyjątkiem samochodów osobowych. Amortyzację degresywną stosuje się w odniesieniu do nieistotnej części środków trwałych. - środki trwałe o wartości poniżej 3,5 tys. zł odpisuje się jednorazowo w koszty w miesiącu wpisu do ewidencji. Środki trwałe w budowie ujmowane są w ewidencji wg cen nabycia lub kosztów wytworzenia. Do wyceny na dzień bilansowy przyjmuje się ogół kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem pomniejszone o odpisy z tyt. trwałej utraty wartości.

7 Długoterminowe aktywa finansowe ujmuje się w księgach rachunkowych wg cen nabycia. W przypadku trwałej utraty wartości długoterminowe aktywa finansowe pomniejsza się o odpisy aktualizujące. Zapasy materiałów i towarów wyceniane są w cenach nabycia. Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów dotyczących nadmiernych surowców, opakowań, materiałów technicznych i części zamiennych przekraczających zapotrzebowanie produkcji w okresie najbliższych 12 lub 24 m-cy w zależności od rodzaju zapasu. Zapasy nieprzydatne obejmowane są odpisem aktualizującym 100% w momencie stwierdzenia nieprzydatności. Produkcja w toku wyceniana jest wg wartości materiałów bezpośrednich zużytych do jej wytworzenia. Wyroby gotowe wycenione są wg kosztu wytworzenia, który nie obejmuje nieuzasadnionych kosztów wydziałowych. Na dzień bilansowy wyroby gotowe wycenia się wg kosztów wytworzenia nie większych od ich cen sprzedaży netto na ten dzień. Należności Na dzień bilansowy należności wyrażone w walutach obcych wycenia się po średnim kursie ustalonym przez NBP dla danej waluty na ten dzień. Powstałe różnice zalicza się w całości do przychodów lub kosztów finansowych. Zobowiązania Na dzień bilansowy zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po średnim kursie ustalonym przez NBP dla danej waluty na ten dzień. Powstałe różnice zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych. Na dzień bilansowy zobowiązania inwestycyjne wyrażone w walutach obcych wycenia się po średnim kursie ustalonym przez NBP dla danej waluty na ten dzień. Powstałe różnice zwiększają lub zmniejszają środki trwałe w budowie do dnia oddania do używania. Należności, zobowiązania i kredyty bankowe ewidencjonowane są wg wartości nominalnej. Odpisy aktualizujące należności Zgodnie z ustawą o rachunkowości dla przedstawienia realnej wartości, należności i roszczenia pomniejsza się o odpisy aktualizujące. Odpisów aktualizujących wartość należności dokonuje się w okresach miesięcznych według następujących kryteriów:- należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy - 25% - należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy - 50% - należności przeterminowane powyżej 9 miesięcy - 100%. Ponadto Spółka tworzy ogólny odpis aktualizujący (fundusz ryzyka) który jest weryfikowany i korygowany w zależności od spływu należności. Należności od dłużników objętych postępowaniem sądowym bądź egzekucyjnym, postawionych w stan upadłości, likwidacji obejmowane są odpisem aktualizującym w 100%. Przy dokonywaniu odpisów aktualizujących uwzględniona jest indywidualna sytuacja poszczególnych kontrahentów, która często powoduje, że odpisów aktualizujących dokonuje się wcześniej bądź później niż wynika to z w/w zasady.

8 Odpisów aktualizujących wartość należności odsetkowych dokonuje się w momencie naliczenia odsetek (w okresach miesięcznych). Odpisy aktualizujące utrzymuje się w księgach rachunkowych tak długo, jak długo aktualne jest ryzyko nie ściągnięcia należności na którą jest utworzony. W przypadku zrealizowania się ryzyka nie ściągnięcia należności (należności przedawnione, umorzone) następuje odpisanie tych należności (zmniejsza się odpis aktualizujący). Środki pieniężne Na dzień bilansowy środki pieniężne wyrażone w walucie obcej wycenia się po średnim kursie ustalonym przez NBP dla danej waluty na ten dzień. Rozliczenia międzyokresowe czynne kosztów Poprzez czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów rozliczane są wydatki ponoszone z góry z tytułu: ubezpieczeń majątkowych, prenumeraty, czynszów, podatków i opłat. Są prezentowane w ujęciu czasowym jako długo i krótkoterminowe. Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów Obejmują obszar kosztów w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. Są prezentowane w bilansie jako rezerwy na zobowiązania. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W pozycji tej wykazuje się rozliczenia międzyokresowe z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych z tytułu ujemnych różnic przejściowych między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W pozycji tej wykazuje się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych z tytułu dodatnich różnic przejściowych między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową. Przy ustalaniu wyniku finansowego została zachowana zasada współmierności przychodów i kosztów. Przychody i koszty ujmuje się w księgach rachunkowych niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności zgodnie z zasadą memoriału. Zysk netto uwzględnia pozycje zmniejszenia/zwiększenia zysku z tytułu podatku dochodowego. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego dokonanych w okresie IV kwartału 2008: - zmniejszono saldo rezerw biernych o kwotę 171 tys. zł - zwiększono saldo rezerw z tyt. odroczonego podatku dochodowego o kwotę 200 tys. zł - zwiększono saldo aktywów z tyt. odroczonego podatku dochodowego o kwotę 208 tys. zł Informacja o dokonanych w okresie IV kwartału 2008 odpisach aktualizujących wartość składników aktywów: - zwiększono saldo odpisów aktualizujących na należności główne i odsetkowe o kwotę tys. zł. - utworzone odpis aktualizujący na wartość środków trwałych na kwotę 100 tys. zł

9 Osiągnięte w IV kwartale 2008 r. wyniki charakteryzowały następujące wielkości: 1) przychody ze sprzedaży w IV kwartale 2008 r. wyniosły 81,1 mln zł, co stanowi 109% w porównaniu do analogicznego okresu roku 2007, 2) zysk brutto na sprzedaży osiągnął w IV kwartale 2008 r. poziom 41,0 mln zł., co stanowi 115% w porównaniu do analogicznego okresu roku 2007, 3) w IV kwartale 2008 r. zysk brutto wyniósł 12,3 mln zł, podczas gdy w IV kwartale 2007 roku osiągnięto 10,6 mln zł zysku brutto, 4) w IV kwartale 2008 r. zysk netto wyniósł 9,9 mln zł, podczas gdy w IV kwartale 2007 roku osiągnięto 8,5 mln zł zysku netto. Dla porównania obydwu analizowanych okresów użyto wskaźnika marży EBITDA, EBIT, Cash flow brutto oraz Cash flow netto. Wskaźnik EBITDA - liczony jako zysk operacyjny plus amortyzacja. Wskaźnik EBITDA: IV kwartał IV kwartał Wskaźnik EBITDA (tys. zł) Zysk operacyjny + amortyzacja Marża EBITDA (% udział w przychodach) 18,6% 17,2% Wskaźnik EBIT - liczony jako zysk operacyjny. Wskaźnik EBIT: Dynam / % IV kwartał 2008 IV kwartał 2007 Dynam / 2007 Wskaźnik EBIT (tys. zł) Zysk operacyjny % Marża EBIT (% udział w przychodach) 15,3% 14,3% Wskaźnik Cash flow brutto - liczony jako zysk brutto plus amortyzacja. Wskaźnik Cash flow brutto: IV kwartał IV kwartał Wskaźnik Cash flow brutto (tys. zł) Zysk brutto + amortyzacja Marża Cash flow brutto (% udział w przychodach) 18,5% 17,2% Dynam / % Wskaźnik Cash flow netto - liczony jako zysk netto plus amortyzacja. Wskaźnik Cash flow netto: IV kwartał IV kwartał Wskaźnik Cash flow netto (tys. zł) Zysk netto + amortyzacja Marża Cash flow netto (% udział w przychodach) 15,5% 14,5% Dynam / % 2. WAŻNIEJSZE WYDARZENIA W OKRESIE r. Ważniejsze wydarzenia, które wystąpiły w okresie IV kwartału 2008 r. zostały przedstawione w opublikowanych raportach bieżących. Ważniejsze wydarzenia po dacie bilansowej: Nie wystąpiły.

10 3. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI EMITENTA: Działalność Emitenta charakteryzuje się sezonowością, która wynika wprost ze struktury produkowanych i sprzedawanych wyrobów. Ze względu na fakt, iż blisko 70% sprzedaży stanowią wyroby z grupy czekolady nadziewanej, czekolady pełnej oraz cukierków czekoladowych, ich sprzedaż maleje w miesiącach wiosenno-letnich, przy czym najniższy poziom przypada na II kwartał. Największe przychody i zyski są generowane w I i IV kwartale roku kalendarzowego. Poniższy wykres prezentuje wielkość przychodów ze sprzedaży w czterech ostatnich kwartałach działalności Spółki w porównaniu do analogicznych kwartałów roku ubiegłego. tys.zł Przychody ze sprzedaży w poszczególnych kwartałach kw 2007/ kw 2007/ kw 2007/ kw 2007/ INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH: nie wystąpiły. 5. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY: nie wystąpiły. 6. ZMIANY W STRUKTURZE EMITENTA. nie wystąpiły. 7. INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH: nie wystąpiły.

11 POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA IV KWARTAŁ 2008 ROKU. 1. WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO: WYBRANE DANE FINANSOWE W EURO IV kwartały 2008 w tys. EURO IV kwartały 2007 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa trwałe X. Aktywa obrotowe XI. Aktywa razem XII. Kapitał własny XIII.Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XIV. Zobowiązania długoterminowe XV. Zobowiązania krótkoterminowe XVI. Pasywa razem Do przeliczenia wybranych danych finansowych na EURO w załączonym sprawozdaniu finansowym za rok 2008 użyto następujących kursów: w odniesieniu do przeliczenia poszczególnych pozycji bilansu został użyty średni kurs EURO obowiązujący na dzień r. ogłoszony przez NBP: 1 EUR = 4,1724 zł do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunków zysków i strat oraz rachunku przepływów środków pieniężnych za 2008 r. został użyty kurs EURO stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłoszonych przez NBP na koniec każdego miesiąca 2008 r. 1 EUR = 3,5321 zł Do przeliczenia wybranych danych finansowych na EURO w załączonym sprawozdaniu finansowym za rok 2007 użyto następujących kursów: w odniesieniu do przeliczenia poszczególnych pozycji bilansu został użyty średni kurs EURO obowiązujący na dzień r. ogłoszony przez NBP: 1 EUR = 3,5820 zł do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunków zysków i strat oraz rachunku przepływów środków pieniężnych za 2007 r. został użyty kurs EURO stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłoszonych przez NBP na koniec każdego miesiąca 2007 r. 1 EUR = 3,7768 zł

12 2. STANOWISKO ZARZĄDU DOTYCZĄCE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA 2008 ROK. Spółka nie podała do wiadomości publicznej prognozy wyników finansowych na rok 2008 r. 3. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WZA EMITENTA. Zmiany w strukturze znacznych pakietów akcji Wawel S.A. w okresie od dnia przekazania raportu za III kwartał 2008 do dnia przekazania raportu za IV kwartał Stan na dzień r. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę, na dzień przekazania raportu za III kwartał 2008 r. tj r. akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZA Wawel S.A. to: Hosta International AG z siedzibą w Münchenstein (Szwajcaria) posiada bezpośrednio oraz za pośrednictwem spółki zależnej WIK Sp. z o.o akcji stanowiących 52,13% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do wykonywania głosów na WZA, co stanowi 52,13% głosów na WZA. BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiada akcji stanowiących 10,46% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do wykonywania głosów na WZA, co stanowi 10,46% głosów na WZA, Commercial Union OFE BPH CU WBK S.A. posiada akcji stanowiących 7,08% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do wykonywania głosów na WZA, co stanowi 7,08% głosów na WZA, PZU Asset Management S.A. posiada akcji stanowiących 5,11% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do wykonywania głosów na WZA, co stanowi 5,11% głosów na WZA, Zmiana posiadania w okresie r. W dniu Emitent został poinformowany przez BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A o zmniejszeniu stanu posiadania akcji Spółki Stan na dzień r. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę, na dzień przekazania raportu za IV kwartał 2008 r. tj r. akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZA Wawel S.A. to: Hosta International AG z siedzibą w Münchenstein (Szwajcaria) posiada bezpośrednio oraz za pośrednictwem spółki zależnej WIK Sp. z o.o akcji stanowiących 52,13% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do wykonywania głosów na WZA, co stanowi 52,13% głosów na WZA. BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiada akcji stanowiących 10,27% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do wykonywania głosów na WZA, co stanowi 10,27% głosów na WZA,

13 Commercial Union OFE BPH CU WBK S.A. posiada akcji stanowiących 7,08% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do wykonywania głosów na WZA, co stanowi 7,08% głosów na WZA, PZU Asset Management S.A. posiada akcji stanowiących 5,11% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do wykonywania głosów na WZA, co stanowi 5,11% głosów na WZA, 4. ZESTAWIENIE ZMIAN W STANIE POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE. Zmiany stanu posiadania akcji Wawel S.A. przez osoby zarządzające w okresie od dnia przekazania raportu za III kwartał 2008 do dnia przekazania raportu za IV kwartał Stan na dzień r. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę, na dzień r. osoby zarządzające posiadające akcje Wawel S.A. to : Prezes Zarządu Dariusz Orłowski posiada akcji zwykłych na okaziciela. Członek Zarządu Dyrektor Produkcji Wojciech Winkel posiada akcji zwykłych na okaziciela. Zmiana posiadania w okresie r. Prezes Zarządu Dariusz Orłowski - stan posiadania nie uległ zmianie. Członek Zarządu Dyrektor Produkcji Wojciech Winkel stan posiadania nie uległ zmianie. Stan na dzień r. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę, na dzień r. osoby zarządzające posiadające akcje Wawel S.A. to : Prezes Zarządu Dariusz Orłowski posiada akcji zwykłych na okaziciela. Członek Zarządu Dyrektor Produkcji Wojciech Winkel posiada akcji zwykłych na okaziciela. Zmiany stanu posiadania akcji Wawel S.A. przez osoby nadzorujące w okresie od dnia przekazania raportu za III kwartał 2008 do dnia przekazania raportu za IV kwartał Stan na dzień r. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę, na dzień r. osoby nadzorujące posiadające akcje Wawel S.A. to: Eugeniusz Małek posiada 442 akcje zwykłe na okaziciela. Paweł Bałaga posiada akcji zwykłych na okaziciela. Andrzej Szwarc wraz z osobą spokrewnioną posiada akcji zwykłych na okaziciela.

14 Zmiana posiadania w okresie r. Eugeniusz Małek zmniejszył stan posiadania o 300 akcji zwykłych na okaziciela. Paweł Bałaga stan posiadania nie uległ zmianie. Andrzej Szwarc zwiększył stan posiadania o 39 akcji zwykłych na okaziciela. Stan na dzień r. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę, na dzień r. osoby nadzorujące posiadające akcje Wawel S.A. to: Eugeniusz Małek posiada 142 akcje zwykłe na okaziciela. Paweł Bałaga posiada akcji zwykłych na okaziciela. Andrzej Szwarc wraz z osobą spokrewnioną posiada akcji zwykłych na okaziciela. 5. POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ. Na dzień względem Emitenta przed sądami ani organami administracji publicznej nie toczą się postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Emitenta, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. 6. INFORMACJA O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI PRZEKRACZAJĄCYMI ŁĄCZNIE EURO. Nie wystąpiły 7. INFORMACJA O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA PORĘCZEŃ KREDYTU, POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI. Poręczenia lub gwarancje udzielone przez Wawel S.A. stanowiące co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta na dzień bilansowy nie występują. 8. WSKAZANIE CZYNNIKÓW KTÓRE W OCENIE SPÓŁKI BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGANE PRZEZ NIĄ WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU. W najbliższym kwartale nie są przewidywane żadne wydarzenia, które mogłyby w sposób znaczący wpłynąć na poziom osiąganych wyników. Spółka nie posiada żadnych walutowych kontraktów terminowych i nie planuje w najbliższym czasie operacji związanych z otwieraniem transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe ze względu na jego ograniczony wpływ na wyniki spółki. Wpływy z tytułu eksportu w istotnej części zabezpieczają wydatki z tytułu importu surowców wykorzystywanych do produkcji wyrobów gotowych. Pozostała otwarta ekspozycja walutowa z tytułu zakupów importowych jest kalkulowana w cenie wyrobu gotowego. Dodatkowo czynnikiem mogącym mieć wpływ na poziom realizowanej przez spółkę marży jest cena ziarna kakaowego na giełdzie towarowej w Londynie.