Biuletyn Dzienny 5 stron Informacje ze Spółek Amrest W III kwartale przychody ze sprzedaży wzrosły o 9,9% r/r do 765 mln PLN, w tym na rynkach Europy Środkowo-Wschodniej o 8% do 448 mln PLN, w Rosji o 10% do 109 mln PLN, w Hiszpanii o 8% r/r do 160 mln PLN oraz na Nowych Rynkach o 38% r/r do 49 mln PLN. Budimex Konsorcjum Budimeksu (95% udział) oraz Ferrovial Agroman podpisało kontrakt na budowę odcinka drogi ekspresowej S7 za 283,4 mln PLN. Erbud Konsorcjum Erbudu, PBDI (spółka zależna od Erbudu) oraz Electrum podpisało kontrakt na wykonanie infrastruktury pod budowę farmy wiatrowej za 250,7 mln PLN (z tego 114,7 mln PLN przypada na Erbud oraz PBDI). Konsorcjum Stali Od grudnia 2013, spółka dostarczyła zbrojenia do Warbudu za 23,8 mln PLN. Orbis Spółka osiągnęła 204,2 mln PLN przychodów w III kwartale (+4% r/r), w tym samym czasie frekwencja wyniosła 72,2% (+4,2 p.p. r/r), średnia cena za pokój 208,2 PLN (-1,5% r/r) oraz przychód na średni pokój 150,4 PLN (+4,7% r/r). P.A. Nova Spółka podpisała umowę sprzedaży na rzecz Peppercorn parków handlowych w Andrychowie i Stalowej Woli za 17,2 mln PLN. PGNiG Spółka opublikowała dane o wolumenach w III kwartale 2014: Gaz Ziemny (mld m 3 ) 3Q14 3Q13 9M14 9M13 Wolumen wydobycia 1.06 1.1 3.37 3.36 Wolumen importu 2.14 2.25 7.28 8.19 Wolumen sprzedaży 3.55 2.95 11.76 11.73 Wolumen dystrybucji 1.59 1.75 6.69 7.52 Ropa Naftowa (tys. ton) Wolumen wydobycia 305 327 937 789 Wolumen sprzedaży 262 255 921 705 Ciepło i Energia Elektryczna Wolumen sprzedaży ciepła (PJ) 2.87 3.37 23.64 27.64 Wolumen sprzedaży energii (TWh) 0.39 0.44 2.42 2.58 Rafał Materka Analityk Maciej Kałowski Analityk GPW WIG 52,298-0.3% -4.3% 2.0% WIG20 2,383 0.0% -4.6% -0.8% WIG30 2,561-0.2% -4.4% 0.9% mwig40 3,456-0.9% -4.6% 3.3% WIG50 3,044-0.6% -5.0% -5.0% WIG250 1,168-0.2% -2.5% -15.3% RYNKI WSCHODZĄCE MSCI 105.9-0.5% -9.6% -5.5% BUX 17,319-1.1% -7.5% -6.7% RTS 1,045-2.0% -13.0% -27.6% ISE 74,576-0.4% -5.2% 10.0% RYNKI ŚWIATOWE DJIA 16,117-0.2% -5.9% -2.8% S&P500 1,863 0.0% -6.8% 0.8% NASDAQ 4,217 0.0% -7.4% 1.0% DAX 8,583 0.1% -10.9% -10.1% FTSE100 6,196-0.3% -8.8% -8.2% CAC40 3,919-0.5% -11.1% -8.8% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 2.13% USDPLN 3.3018 0.4% WIBOR 1M 2.08% EURPLN 4.2294 0.2% WIBOR 1Y 2.00% CHFPLN 3.5032 0.1% Stopa REPO 2.00% EURUSD 1.2810-0.2% TVN N-Vision (kontrolowany przez Canal+ oraz ITI) rozważa sprzedaż posiadanego pakietu akcji TVN (53% udziałów). Według Pulsu Biznesu, Canal+, który wcześniej nabył 40% udziałów w N-Vision za 277 mln EUR (co oznacza cenę 20 PLN na akcję TVN-u), nie zamierza sprzedać swoich udziałów ze stratą. Biuro Analiz DMBH
Transakcje Energoinstal W.A.M. (podmiot powiązany ze Stanisławem Więcek Członkiem Rady Nadzorczej) nabył 3.590 akcji po 11,18 PLN za udział. MCI Management Alternative Investment Partners nabył 77.479 akcji po 10,32 PLN za udział. Kalendarium Spółki Ambra Pierwszy dzień notowania bez prawa do dywidendy w wysokości 0,45 PLN na akcję. Arteria Dzień ustalenia prawa do dywidendy w wysokości 0,6 PLN na akcję. Balticon Scalenie akcji w stosunku 100:1. FAM Publikacja raportu za III kwartał. Fenghua Pierwszy dzień budowy księgi popytu oraz zapisów na akcje. Intakus Dzień referencyjny w procesie scalenia akcji. Leasingex NWZA. NTT System Dzień referencyjny w procesie scalenia akcji. Pegas Nonwovens Dzień ustalenia prawa do dywidendy w wysokości 1,1 EUR na akcję. Makro GUS We wrześniu inflacja bazowa wyniosła +0,7% r/r (oczekiwania: +0,6% r/r, w sierpniu +0,5% r/r). GUS Wzrost wynagrodzeń za wrzesień wyniósł 3,4% r/r (oczekiwania: +3,6% r/r, w sierpniu +3,5% r/r). GUS We wrześniu zatrudnienie wzrosło o 0,8% r/r (oczekiwania: +0,8% r/r, w sierpniu +0,7% r/r). Kalendarium Makro GUS Publikacja danych o dynamice produkcji przemysłowej we wrześniu (oczekiwania: +2,4% r/r, w sierpniu - 1,9% r/r). GUS Publikacja danych o dynamice cen produkcji budowlano-montażowej we wrześniu (oczekiwania: -1,5% r/r, w sierpniu -1,5% r/r). Wezwania Aplisens Spółka ogłosiła ofertę zakupu 713.940 akcji własnych (5,3% głosów na WZA), oferowana cena 14,5 PLN za udział, oferty sprzedaży przyjmowane będą od 13 do 27 października. Duda Cedrob ogłosił wezwanie do sprzedaży 6.394.051 PKM Duda (23% kapitału akcyjnego), oferowana cena 7,4 PLN za udział. Zamiarem wzywającego jest uzyskanie 32,99% akcji spółki. Zapisy potrwają od 13 października do 4 listopada. Hutmen Boryszew, SPV Boryszew, Impex-Invest i Impexmetal ogłosiły wezwanie do sprzedaży 8.869.415 akcji Hutmenu (3,65% kapitału akcyjnego), oferowana cena 4,9 PLN za udział. Zapisy potrwają od 15 października do 13 listopada. Celem wzywających jest wycofanie akcji Hutmenu z obrotu na GPW.
Mediatel Hawe ogłosiło wezwanie do sprzedaży 10.180.596 akcji Mediatela, oferowana cena 0,86 PLN za udział. Hawe posiada obecnie 98,4439% udziałów spółki. Zapisy będą prowadzone od 6 października do 4 listopada. Mieszko Bisantio Investments ogłosił wezwanie do sprzedaży 13,894,506 akcji (34,01% kapitału), oferowana cena została podniesiona do 3,99 PLN za udział. Wzywający zamierza uzyskać 100% akcji spółki, nie wyklucza wycofania spółki z obrotu na GPW. Zapisy potrwają od 18 września do 20 października. Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BOGDANKA 109.8 15.5 11.0 10.4 1.5 1.4 1.3 6.5 5.4 5.2 BUDIMEX 137.90 20.1 19.8 17.1 7.0 7.0 6.6 9.7 9.9 8.1 ELECTRICA 11.76 15.9 13.5 11.8 0.7 0.7 0.7 5.0 3.6 3.6 ENEA 15.5 10.2 12.2 16.3 0.6 0.6 0.5 5.1 6.3 7.6 ENERGA 23.7 10.2 10.2 13.1 1.1 1.1 1.1 6.2 6.2 7.0 EUROCASH 34.49 23.2 17.9 14.9 4.8 4.0 3.4 12.9 11.0 9.5 FARMACOL 52.50 11.6 10.9 10.2 1.1 1.0 0.9 7.7 6.6 5.5 GRUPA AZOTY 57.3 32.1 13.7 13.3 1.0 0.9 0.9 9.3 6.5 6.2 INTERCARS 195.65 15.6 14.3 12.6 2.6 2.2 1.9 11.8 10.9 9.7 JSW 28.5-3.6-2.6-2.8 0.5 0.6 0.7 24.7 40.6 23.6 KETY 256.60 13.4 12.9 12.2 2.0 1.9 1.8 8.4 8.0 7.6 KGHM 124.95 12.0 8.8 8.0 1.0 1.0 0.9 4.7 4.1 3.7 LPP 9700 31.6 26.1 21.0 9.4 7.6 6.1 19.4 15.8 12.8 NEUCA 215.00 13.0 10.3 8.8 2.1 1.7 1.5 8.8 7.0 5.8 CCC 128 22.1 17.4 14.1 6.5 5.3 4.3 18.5 14.7 12.2 ORANGE POLSKA 9.73 27.4 32.9 29.4 1.0 1.0 1.1 4.3 4.5 4.5 ORBIS 41.00 21.7 20.1 18.4 1.0 1.0 1.0 7.6 7.1 6.6 PELION 68.90 8.2 7.5 7.1 1.2 1.1 1.0 6.7 6.2 5.8 PGE 21.09 9.6 12.1 12.0 0.9 0.8 0.8 5.3 6.4 6.7 PGNIG 4.81 8.9 12.3 11.2 0.9 0.9 0.8 4.8 5.1 4.8 PKN 41.61 12.7 12.4 8.7 0.7 0.6 0.6 6.0 5.8 4.7 ROVESE 1.39-117.3 67.3 26.1 0.6 0.6 0.6 8.7 7.8 6.4 TAURON 5.13 7.0 9.7 11.4 0.5 0.5 0.5 4.9 5.8 6.4 ZE PAK 30.39 8.9 11.4 7.9 0.4 0.4 0.4 4.9 5.6 5.4 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BANK MILLENNIUM 8.47 15.9 14.0 12.4 1.8 1.7 1.5 12% 12% 13% mbank 485 15.3 14.1 11.9 1.9 1.8 1.7 13% 13% 15% BZ WBK 367.7 15.1 15.8 12.5 2.1 1.8 1.7 15% 12% 14% ING BSK 138.50 16.3 15.0 13.3 1.9 1.8 1.7 12% 12% 13% ALIOR BANK 71.51 15.4 12.7 10.2 1.7 1.5 1.3 12% 13% 14% PEKAO 179.3 17.5 16.0 14.0 2.0 1.9 1.9 11% 12% 14% PKO BP 36.25 14.3 13.0 10.7 1.6 1.5 1.4 12% 12% 14% GETIN NOBLE BANK 2.35 11.5 9.8 9.2 1.2 1.0 0.9 11% 11% 11% GETIN HOLDING 2.42 7.2 5.8 na 0.8 0.7 na 12% 13% na BNP PARIBAS POLSKA 61.8 18.8 17.0 10.3 1.0 0.9 0.9 5% 6% 9% PZU 470.10 13.0 17.6 16.0 3.0 3.2 3.3 24% 18% 20% GPW 37.50 14.7 13.3 13.4 2.3 2.1 2.0 16% 16% 15% OPEN FINANCE 5.85 8.0 4.7 3.3 0.7 0.6 0.5 9% 13% 17% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa PRZYSTĄPIENIEM PRZEZ PAŃSTWA DO LEKTURY BIULETYNU DMBH INFORMUJE, ŻE: Niniejszy biuletyn został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH). Sporządzanie i udostępnianie biuletynu nie stanowi działalności maklerskiej w rozumieniu art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i jest wykonywane w ramach działalności poza maklerskiej. Biuletyn został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrzeżeniem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie, których biuletyn został sporządzony. W związku z przyjętymi zasadam i sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworzonej oraz uproszczonej przez DMBH dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiałów źródłowych. Informacje zawarte w biuletynie mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwiek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w biuletynie nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA ani w żadnej innej jurysdykcji, w której takie rozpowszechnianie byłoby sprzeczne z prawem. Biuletyn nie jest przeznaczony dla osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animato r / organizator spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wchodzących w skład klas aktywów wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosunku do tych spółek. Powyższe zastrzeżenie stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpł yw na działalność spółek wchodzących w skład klas aktywów ujętych w materiałach. Opinie oraz wnioski zawarte w niniejszym biuletynie ważne są na dzień jego ukazania się, a DMBH zastrzega sobie prawo ich zmi any bez uprzedzenia. Informacje podane w biuletynie DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specyficznego odbiorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów DMBH. Biuletyn DMBH nie powinien stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez inwestora. Inwestor podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany cen y instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom inwestora i w związku z tym nie uzyskania założonych przez inwestora zysków, a nawet utraty zainwestowanego kapitału. O ile nie jest to wyraźnie określone w treści prospektu emisyjnego, warunków emisji lub innego dokumentu informacyjnego, instrumenty finansowe nabyte przez Klienta za pośrednictwem DMBH nie mają charakteru depozytu bankowego, nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez DMBH lub Bank Handlowy w Warszawie S.A ani żaden z podmiotów z grupy Citi jak również nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez Skarb Państwa lub inne instytucje państwowe; nie są także zobowiązaniem tych podmiotów względem Klienta. Inwestor powinien dążyć do dywersyfikacji polegającej na odpowiednim zróżnicowaniu portfela instrumentów finansowych celem zmniejszenia globalnego poziomu ryzyka. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokonywania transakcji kupn a lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych,. Biuletyn nie stanowi analizy inwestycyjnej, analizy finansowej ani innej rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Biuletyn nie jest sporządzany w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Biuletyn nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
Inwestor ponosi odpowiedzialność za wyniki decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w ninie jszym materiale. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwestora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości. Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwierciedlają jego własne opinie, oraz że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od emitentów, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie tych informacji. Niniejszy materiał odzwierciedla opinie i wiedzę jego autorów na dzień sporządzenia materiału. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Nadzór nad działalnością DMBH sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zar ejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.