PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER PIENIĘŻNY subfunduszu w PIONEER FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2017 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty P Pien
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Spis treści Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) Subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Kontrakty FX FWD, IRS Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Nazwa Subfunduszu, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu Zestawienia tabelaryczne (jednostkowe) Subfunduszu Zestawienie lokat Tabela główna Tabele uzupełniające Tabele dodatkowe Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto P Pien
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 1 / 13 tabela glowna Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - Tabela Główna SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. 30.06.2017 31.12.2016 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 1 322 347 0.01% 1 322 216 0.01% Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa do akcji 0 0 0.00% 0 0 0.00% Prawa poboru 0 0 0.00% 0 0 0.00% Kwity depozytowe 0 0 0.00% 0 0 0.00% Listy zastawne 122 075 123 877 4.63% 122 075 125 031 4.83% Dłużne papiery wartościowe 1 865 139 1 857 843 69.36% 1 707 079 1 697 540 65.64% Instrumenty pochodne 0 3 086 0.11% 0 2 040 0.08% Udziały w spółkach z o. o. 0 0 0.00% 0 0 0.00% Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Tytuły uczestnictwa zagraniczne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Wierzytelności 0 0 0.00% 0 0 0.00% Weksle 0 0 0.00% 0 0 0.00% Depozyty 550 000 555 094 20.73% 645 000 649 077 25.10% Waluty 0 0 0.00% 0 0 0.00% Nieruchomości 0 0 0.00% 0 0 0.00% Statki morskie 0 0 0.00% 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 2 538 536 2 540 247 94.84% 2 475 476 2 473 904 95.66% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 2 / 13 tabele uzupelniajace Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% 1 322 347 0.01% PBG SA 3 509 199 Polska 1 322 347 0.01% Suma: 1 322 347 0.01% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Wartość wg ceny KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 17 000 17 088 0.64% PKO BANK HIPOTECZNY SA (PLPKOHP00025) Aktywny rynek regulowany Warsaw Stock Exchange PKO BANK HIPOTECZNY SA Polska 28.04.2021 2.38% 0 0 500000 34 17 000 17 088 0.64% 105 075 106 789 3.99% MBANK HIPOTECZNY SA (PLRHNHP00433) MBANK HIPOTECZNY SA Polska 28.04.2022 2.59% 0 0 1000 20000 20 000 19 247 0.72% MBANK HIPOTECZNY SA (PLRHNHP00458) MBANK HIPOTECZNY SA Polska 16.10.2023 2.68% 0 0 1000 45000 45 000 45 240 1.69% PEKAO BANK HIPOTECZNY SA PEKAO BANK (PLBPHHP00168) HIPOTECZNY SA Polska 29.04.2019 0.50% 0 0 1000 10000 40 075 42 302 1.58% Suma: 122 075 123 877 4.63% Wartość wg Procentowy udział Kraj siedziby Warunki Wartość Wartość wg ceny DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach emitenta oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem O terminie wykupu do 1 roku 527 136 518 569 19.37% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 3 / 13 tabele uzupelniajace Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające Inne 0 0 0.00% Obligacje 527 136 518 569 19.37% Aktywny rynek nieregulowany 98 103 98 873 3.69% WZ0118 PL0000104717 BANK MILLENNIUM SA (Emitent) Seria N PLBIG0000420 BANK ZACHODNI WBK SA (Emitent) Seria C PLBZ00000176 ECHO INVESTMENT SA Seria 1/2015 PLECHPS00191 Ministry of Finance - Czech Republic CZ0001004709 Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany PL - Rynek Polski Skarb Treasury BondSpot Panstwa Poland PL - Giełda Papierów Wartościowych ASO (Catalyst) PL - Giełda Papierów Wartościowych ASO (Catalyst) PL - Giełda Papierów Wartościowych ASO (Catalyst) Over The Counter - Bloomberg Quotations BANK MILLENNIUM SA (Emitent) BANK ZACHODNI WBK SA (Emitent) Polska 25.01.2018 Polska 22.06.2018 Polska 25.06.2018 1.81 (Zmienny 3.01 (Zmienny 2.86 (Zmienny ECHO INVESTMENT SA Polska 23.04.2018 4.31 (Zmienny Ministry of Finance - Czechy 22.01.2018 Czech Republic 0.00 (Zerowy 1000 420 413 424 0.02% 1000 25000 25 000 25 041 0.93% 1000 50000 50 000 50 515 1.89% 1000 5000 5 000 5 105 0.19% 10000 11000 17 690 17 788 0.66% Aktywny rynek regulowany 71 690 72 520 2.71% POLSKI POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA Aktywny rynek Warsaw Stock KONCERN 3.21 (Zmienny Polska 06.11.2017 Seria C PLPKN0000117 regulowany Exchange NAFTOWY ORLEN 100 80000 8 015 8 062 0.30% SA Ministry of Finance - Czech Republic Aktywny rynek CR - Prague Stock Ministry of Finance - Czechy CZ0001004246 regulowany Exchange Czech Republic 17.03.2018 0.85 (Stały 10000 39500 63 675 64 458 2.41% 357 343 347 176 12.97% Reporter SA w upadlosci likwidacyjnej Seria 2 PLAZA CENTERS N.V. Seria A NL0009524107 ALTERCO SA Seria F GANT DEVELOPMENT SPÓŁKA AKCYJNA Seria AX PLGANT000246 Polski Skarb Panstwa US731011AL69 SANTANDER CONSUMER BANK SA Seria SCB00012 PLSNTND00042 KREDYT INKASO SA Seria W1 PLKRINK00139 ACTION SA w restrukturyzacji Seria ACT01 040717 PLACTIN00034 SANTANDER CONSUMER BANK SA Seria SCB00019 PLSNTND00083 SANTANDER CONSUMER BANK SA Seria SCB00022 PLSNTND00091 BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO (Emitent) Seria BGK0118S006A PL0000500112 PBG SA Seria D PLPBG0000151 PKO BANK HIPOTECZNY SA Seria PKOBH170915A UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia A.S. Seria UCB dluhopis ZERO IV CZ0003704553 Reporter SA w upadlosci likwidacyjnej PLAZA CENTERS N.V. Polska 17.11.2008 Holandia 16.05.2018 ALTERCO SA Polska 19.04.2013 GANT DEVELOPMENT SPÓŁKA AKCYJNA Polska 31.10.2013 Polski Skarb Panstwa SANTANDER CONSUMER BANK Polska 04.10.2017 SA KREDYT INKASO SA Polska 13.07.2017 ACTION SA w restrukturyzacji Polska 04.07.2017 SANTANDER CONSUMER BANK Polska 30.10.2017 SA SANTANDER CONSUMER BANK Polska 16.02.2018 SA BANK GOSPODARSTWA Polska KRAJOWEGO 25.01.2018 (Emitent) 11.82 (Zmienny 7.81 (Zmienny 11.95 (Zmienny 9.96 (Zmienny 100000 36 3 625 0 0.00% 100000 20 873 921 0.03% 1000 2000 2 000 534 0.02% 1000 2000 2 000 1 238 0.05% Polska 03.07.2017 7.75 (Stały 1000 5000 19 549 19 246 0.72% 3.51 (Zmienny 6.01 (Zmienny 3.19 (Zmienny 2.61 (Zmienny 2.51 (Zmienny 2.25 (Zmienny 0.00 (Zerowy PBG SA Polska 02.01.2018 PKO BANK HIPOTECZNY SA Polska 15.09.2017 0.00 (Zerowy UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia A.S. Czechy 15.12.2017 0.00 (Zerowy 100000 150 15 000 15 125 0.56% 1000 3000 3 000 3 084 0.12% 10000 1000 9 996 4 530 0.17% 100000 50 5 000 5 022 0.19% 100000 300 30 000 30 276 1.13% 1000 20000 20 050 20 208 0.75% 100 1509 801 141 0.01% 100000 600 59 314 59 735 2.23% 5000000 115 91 970 92 783 3.46% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 4 / 13 tabele uzupelniajace Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI SA (Emitent) Seria PKO1117 PKO BANK HIPOTECZNY SA Seria PKOBH171115A POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI SA (Emitent) Polska 17.11.2017 0.00 (Zerowy PKO BANK HIPOTECZNY SA Polska 15.11.2017 0.00 (Zerowy 100000 800 79 281 79 449 2.97% 100000 150 14 884 14 884 0.56% O terminie wykupu powyżej 1 roku 1 338 003 1 339 274 49.99% Bony pieniężne 0 0 0.00% Bony skarbowe 0 0 0.00% Inne 0 0 0.00% Obligacje 1 338 003 1 339 274 49.99% Aktywny rynek nieregulowany 790 178 801 665 29.93% WZ0121 PL0000106068 WZ0119 PL0000107603 WZ0124 PL0000107454 WZ0120 PL0000108601 MARVIPOL SA Seria S PLMRVPL00149 WZ0126 PL0000108817 AB SA Seria AB02 290720 PLAB00000043 WZ1122 PL0000109377 Ministry of Finance - Hungary Seria 20/B HU0000402953 Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany PL - Rynek Polski Skarb Treasury BondSpot Panstwa Poland Polska 25.01.2021 PL - Rynek Polski Skarb Treasury BondSpot Panstwa Poland Polska 25.01.2019 PL - Rynek Polski Skarb Treasury BondSpot Panstwa Poland Polska 25.01.2024 PL - Rynek Polski Skarb Treasury BondSpot Panstwa Poland Polska 25.01.2020 PL - Giełda Papierów Wartościowych MARVIPOL SA Polska 03.08.2019 ASO (Catalyst) PL - Rynek Polski Skarb Treasury BondSpot Panstwa Poland Polska 25.01.2026 PL - Giełda Papierów Wartościowych AB SA Polska 29.07.2020 ASO (Catalyst) PL - Rynek Polski Skarb Treasury BondSpot Panstwa Poland Over The Counter - Bloomberg Quotations Polska 25.11.2022 1.81 (Zmienny 1.81 (Zmienny 1.81 (Zmienny 1.81 (Zmienny 5.41 (Zmienny 1.81 (Zmienny 3.31 (Zmienny 1.81 (Zmienny 1000 130000 128 986 130 143 4.86% 1000 496 490 501 0.02% 1000 201000 192 874 196 727 7.34% 1000 10559 10 540 10 631 0.40% 10000 500 5 000 5 124 0.19% 1000 275500 259 514 263 791 9.85% 10000 1000 10 000 10 187 0.38% 1000 117000 113 875 114 715 4.28% Ministry of Finance - Węgry 24.06.2020 3.50 (Stały 10000 470000 68 899 69 846 2.61% Hungary Aktywny rynek regulowany 68 061 67 756 2.53% Ministry of Finance - Hungary US445545AE60 Aktywny rynek regulowany UK - London Stock Exchange. Ministry of Finance - Węgry 29.03.2021 6.38 (Stały 2000 8000 68 061 67 756 2.53% Hungary 479 764 469 853 17.53% BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO (Emitent) Seria IDS1018 PL0000500021 ECHO INVESTMENT SA Seria 1/2014 PLECHPS00134 MARVIPOL SA Seria R ING BANK ŚLĄSKI SA (Emitent) Seria INGBS191219 PLBSK0000066 ROBYG SA Seria L PLROBYG00172 TAURON POLSKA ENERGIA SA Seria TPEA1119 PLTAURN00037 KREDYT INKASO SA Seria X PLKRINK00154 BANK POCZTOWY SA Seria B5 BANK GOSPODARSTWA Polska KRAJOWEGO 24.10.2018 6.25 (Stały 1000 75000 82 742 82 649 3.08% (Emitent) ECHO INVESTMENT SA Polska 19.02.2019 5.41 (Zmienny 10000 750 7 500 7 669 0.29% MARVIPOL SA Polska 16.01.2020 6.98 (Zmienny 1000 5000 5 000 5 074 0.19% ING BANK ŚLĄSKI 2.56 (Zmienny Polska 19.12.2019 SA (Emitent) 100000 220 22 000 22 017 0.82% ROBYG SA Polska 29.10.2018 4.81 (Zmienny 100000 3 300 304 0.01% TAURON POLSKA 2.71 (Zmienny Polska 04.11.2019 ENERGIA SA 100000 600 60 005 60 515 2.26% KREDYT INKASO 5.41 (Zmienny Polska 29.10.2018 SA 1000 1850 1 850 1 875 0.07% BANK POCZTOWY Polska 23.12.2019 SA 3.61 (Zmienny 10000 1000 10 000 10 007 0.37% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 5 / 13 tabele uzupelniajace Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające ROBYG SA Seria N PLROBYG00206 BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO (Emitent) Seria BGK0219S011A PL0000500187 SANTANDER CONSUMER BANK SA Seria SCB00034 BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO (Emitent) Seria BGK1019S012A PL0000500195 BANK ZACHODNI WBK SA (Emitent) Seria E PLBZ00000226 PBG SA Seria E PLPBG0000169 PBG SA Seria F PLPBG0000177 PBG SA Seria G PLPBG0000185 PBG SA Seria H PLPBG0000193 PBG SA Seria I PLPBG0000201 ECHO INVESTMENT SA Seria 1/2017 BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO (Emitent) Seria BGK0520S014A PL0000500211 BANK MILLENNIUM SA (Emitent) Seria T PLBIG0000446 J.W. CONSTRUCTION HOLDING SA Seria JWC0520 PLJWC0000118 ROBYG SA Polska 28.06.2019 4.61 (Zmienny BANK GOSPODARSTWA 2.11 (Zmienny Polska 19.02.2019 KRAJOWEGO (Emitent) SANTANDER 3.01 (Zmienny CONSUMER BANK Polska 05.05.2020 SA BANK GOSPODARSTWA 2.20 (Zmienny Polska 07.10.2019 KRAJOWEGO (Emitent) BANK ZACHODNI 2.75 (Zmienny Polska 03.12.2026 WBK SA (Emitent) PBG SA Polska 02.07.2018 0.00 (Zerowy PBG SA Polska 31.12.2018 0.00 (Zerowy PBG SA Polska 01.07.2019 0.00 (Zerowy PBG SA Polska 31.12.2019 0.00 (Zerowy PBG SA Polska 30.06.2020 0.00 (Zerowy ECHO INVESTMENT SA Polska 31.03.2021 4.71 (Zmienny BANK GOSPODARSTWA 2.24 (Zmienny Polska 19.05.2020 KRAJOWEGO (Emitent) BANK MILLENNIUM SA (Emitent) J.W. CONSTRUCTION HOLDING SA Polska 21.04.2020 Polska 29.05.2020 2.81 (Zmienny 4.81 (Zmienny 100000 60 6 000 6 009 0.22% 1000 102500 102 500 103 275 3.85% 100000 250 25 000 25 115 0.94% 1000 12500 12 500 12 564 0.47% 1000 14000 62 839 59 291 2.21% 100 3165 1 565 274 0.01% 100 940 432 76 0.00% 100 3821 1 638 287 0.01% 100 2892 1 152 202 0.01% 100 14567 5 404 948 0.04% 10000 500 5 000 5 058 0.19% 1000 15000 15 000 15 038 0.56% 1000 46337 46 337 46 586 1.74% 1000 5000 5 000 5 020 0.19% Suma: 1 865 139 1 857 843 69.36% INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% 0 0 0.00% Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0 1 057 0.04% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% 0 1 057 0.04% Forward Waluta CZK FW801002 23.01.2018 Forward Waluta CZK FW801003 23.01.2018 Forward Waluta CZK FW801004 23.01.2018 Forward Waluta CZK FW709003 29.09.2017 Forward Waluta CZK FW803004 20.03.2018 Forward Waluta EUR FW707011 13.07.2017 BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA BANK ZACHODNI WBK SA ING BANK ŚLĄSKI SA Polska CZK 1 0 241 0.01% Polska CZK 1 0-32 0.00% Polska CZK 1 0 22 0.00% mbank SA Polska CZK 1 0-38 0.00% BANK ZACHODNI WBK SA Polska CZK 1 0-81 0.00% BANK ZACHODNI WBK SA Polska EUR 1 0 781 0.03% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 6 / 13 tabele uzupelniajace Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające Forward Waluta HUF FW707165 12.07.2017 Forward Waluta HUF FW707169 12.07.2017 Forward Waluta HUF FW707186 12.07.2017 Forward Waluta HUF FW707204 12.07.2017 Interest Rate Swap IR19035R 18.03.2019 Interest Rate Swap IR19036R 20.03.2019 Interest Rate Swap IR19037R 22.03.2019 Interest Rate Swap IR19038R 25.03.2019 BANK ZACHODNI WBK SA Polska HUF 1 0-507 -0.02% BANK POLSKA KASA OPIEKI SA Polska HUF 1 0 42 0.00% BANK ZACHODNI WBK SA Polska HUF 1 0-104 0.00% BANK POLSKA KASA OPIEKI SA Polska HUF 1 0 6 0.00% BANK ZACHODNI WBK SA (Emitent) Polska WIBOR/Stopa stała 1 0-272 -0.01% BANK ZACHODNI WBK SA (Emitent) Polska WIBOR/Stopa stała 1 0-240 -0.01% ING BANK ŚLĄSKI Polska SA (Emitent) WIBOR/Stopa stała 1 0-248 -0.01% BANK HANDLOWY W WARSZAWIE Polska WIBOR/Stopa stała 1 0-216 -0.01% SA (Emitent) Interest Rate Swap IR19039R 25.03.2019 BANK ZACHODNI WBK SA (Emitent) Polska WIBOR/Stopa stała 1 0-84 0.00% BANK POLSKA Forward Waluta USD FW707114 05.07.2017 KASA OPIEKI SA Polska USD 1 0 307 0.01% Forward Waluta USD FW709001 12.09.2017 mbank SA Polska USD 1 0 1 538 0.06% ING BANK ŚLĄSKI Forward Waluta USD FW709002 12.09.2017 Polska SA USD 1 0-207 -0.01% Interest Rate Swap CI21062R 14.06.2021 BANK POLSKA KASA OPIEKI SA (Emitent) Polska LIBOR/Stopa stała 1 0 38 0.00% Interest Rate Swap CI21064R 14.06.2021 BANK POLSKA KASA OPIEKI SA (Emitent) Polska LIBOR/Stopa stała 1 0 111 0.00% Suma: 0 1 057 0.04% Wartość wg Procentowy udział Udziały w spółkach z ograniczoną Kraj siedziby Wartość wg ceny Nazwa spółki Siedziba spółki Liczba wyceny na dzień w aktywach odpowiedzialnością spółki nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Jednostki uczestnictwa i certyfikaty Nazwa i rodzaj Wartość wg ceny Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba wyceny na dzień w aktywach inwestycyjne funduszu nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00% Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00% Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział Nazwa i rodzaj Kraj siedziby Termin Rodzaj Wartość Wartość wg ceny WIERZYTELNOŚCI Liczba wyceny na dzień w aktywach podmiotu podmiotu wymagalności świadczenia świadczenia w tys. nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 7 / 13 tabele uzupelniajace Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - tabele uzupełniające Suma: 0 0 0.00% DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys. Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 550 000 555 094 20.73% Lokata terminowa 364 dniowa do 2017-07-19 BANK BGŻ BNP PARIBAS SA Polska PLN 1.80 (Stały 100 000 100 000 101 701 101 701 3.80% (Emitent ) Lokata terminowa 364 dniowa do 2017-07-19 BANK ZACHODNI WBK SA Polska PLN 1.75 (Stały 50 000 50 000 50 827 50 827 1.90% Lokata terminowa 357 dniowa do 2017-09-08 Haitong Bank SA Oddział w Polsce Polska PLN 2.50 (Stały 50 000 50 000 50 981 50 981 1.90% Lokata terminowa 361 dniowa do 2018-01-05 Haitong Bank SA Oddział w Polsce Polska PLN 2.45 (Stały 60 000 60 000 60 688 60 688 2.27% Lokata terminowa 359 dniowa do 2018-01-03 BANK BGŻ BNP PARIBAS SA Polska PLN 1.90 (Stały 60 000 60 000 60 535 60 535 2.26% (Emitent ) Lokata terminowa 193 dniowa do 2017-08-04 BANK BGŻ BNP PARIBAS SA Polska PLN 1.61 (Stały 50 000 50 000 50 348 50 348 1.88% Lokata terminowa 8 dniowa do 2017-07-05 Haitong Bank SA Oddział w Polsce Polska PLN 1.40 (Stały 100 000 100 000 100 011 100 011 3.73% Lokata terminowa 8 dniowa do 2017-07-07 BANK BGŻ BNP PARIBAS SA (Emitent ) Polska PLN 1.40 (Stały 80 000 80 000 80 003 80 003 2.99% W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0.00% Suma: 550 000 555 094 20.73% Kraj siedziby Wartość wg Procentowy udział Emitent Wartość wg ceny INNE emitenta Istotne parametry Liczba wyceny na dzień w aktywach (wystawca) nabycia w tys. (wystawcy) bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 8 / 13 tabele dodatkowe Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - Tabele Dodatkowe GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub 0 0 0.00% przynajmniej jedno z państw należących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0.00% Składniki bez gwarancji 0 0 0.00% Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem 0 0 0.00% Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 82 742 82 649 3.08% Dłużne papiery wartościowe 75 000 82 742 82 649 3.08% Suma: 82 742 82 649 3.08% *) Papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej oraz innych państw zagranicznych zostały ujawnione w tabelach uzupełniających dotyczących tych składników lokat (o ile występują) Wartość wg Procentowy udział Warunki Wartość Wartość wg ceny INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Liczba wyceny na dzień w aktywach oprocentowania nominalna nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Suma: 0 0 0.00% Wartość wg Procentowy udział GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA wyceny na dzień w aktywach W ART. 98 USTAWY bilansowy w tys. ogółem Grupa Banco Santander 186 125 6.95% Grupa ING 22 039 0.82% Grupa PBG w upadłości układowej 2 275 0.09% UniCredit Group 42 806 1.59% Suma: 253 245 9.45% Wartość wg Procentowy udział Składniki lokat nabyte od podmiotów o wyceny na dzień w aktywach których mowa w art. 107 ustawy bilansowy w tys. ogółem Polski Skarb Panstwa US731011AL69 19 246 0.72% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 9 / 13 tabele dodatkowe Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie Lokat - Tabele Dodatkowe ACTION SA w restrukturyzacji Seria ACT01 040717 PLACTIN00034 1 359 0.05% PEKAO BANK HIPOTECZNY SA PLBPHHP00168 42 302 1.58% WZ0126 PL0000108817 7 181 0.27% SANTANDER CONSUMER BANK SA Seria SCB00034 25 115 0.94% WZ1122 PL0000109377 10 785 0.40% Forward Waluta USD FW707114 05.07.2017 307 0.01% Forward Waluta HUF FW707169 12.07.2017 42 0.00% Interest Rate Swap CI21062R 14.06.2021 1 310 0.05% Interest Rate Swap CI21064R 14.06.2021 2 612 0.10% Forward Waluta HUF FW707204 12.07.2017 6 0.00% Suma: 110 265 4.12% PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość wg ceny nabycia w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Aktywny rynek nieregulowany 0 0 0.00% Aktywny rynek regulowany 0 0 0.00% 0 0 0.00% Suma: 0 0 0.00% Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 10 / 13 Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO bilans Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Bilans [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] BILANS 30.06.2017 31.12.2016 I. Aktywa 2 679 104 2 586 284 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 107 441 65 418 2. Należności 10 43 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 31 406 46 919 4. Składniki lokat notowane na, w tym: 1 057 902 1 315 520 - dłużne papiery wartościowe 1 057 902 1 315 520 5. Składniki lokat nienotowane na, w tym: 1 482 345 1 158 384 - dłużne papiery wartościowe 923 818 507 051 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 27 193 9 039 III. Aktywa netto (I - II) 2 651 911 2 577 245 IV. Kapitał funduszu 2 025 165 1 978 872 1. Kapitał wpłacony 19 252 152 18 827 516 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -17 226 987-16 848 644 V. Dochody zatrzymane 644 857 626 505 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 602 778 593 485 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 42 079 33 020 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -18 111-28 132 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 2 651 911 2 577 245 Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa 13 970 793.204 13 727 308.644 Kategoria A 13 369 536.786 13 139 661.737 Kategoria E 0.000 0.000 Kategoria I 601 256.418 587 646.907 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa * 189.82 187.75 Kategoria A 189.82 187.75 Kategoria E 189.82 187.75 Kategoria I 189.82 187.75 *)W przypadku zbywania jednostek uczestnictwa różnych kategorii, dla tych kategorii, dla których jednostki uczestnictwa są obciążane kosztami wynagrodzenia według jednakowych stawek oraz w przypadku, gdy nie nastąpiło zbycie jednostek uczestnictwa danej kategorii: wartość jednostki uczestnictwa danej kategorii jest tożsama z wartością dla kategorii A. Więcej informacji można znaleźć w prospekcie informacyjnym Funduszu Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 11 / 13 Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO rachunek wyniku Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Rachunek Wyniku [Kwoty w tys. zł / wartości na JU w zł] RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI 01-01-2017-30- 06-2017 01-01-2016-31-01-01-2016-30- 12-2016 06-2016 I. Przychody z lokat 35 931 70 870 30 841 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 Przychody odsetkowe 27 436 63 202 27 049 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 Dodatnie saldo różnic kursowych 8 495 7 648 3 779 Pozostałe 0 20 13 II. Koszty funduszu 26 638 30 071 13 650 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 11 163 21 679 10 363 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 Opłaty dla depozytariusza 109 82 40 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów 0 0 0 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 2 1 Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 Usługi prawne 0 0 0 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 Koszty odsetkowe 1 822 2 447 1 155 Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości 0 0 0 Ujemne saldo różnic kursowych 13 543 5 856 2 085 Pozostałe 1 5 6 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 26 638 30 071 13 650 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 9 293 40 799 17 191 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 19 080-15 500-1 029 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 9 059-3 453-5 305 - z tytułu różnic kursowych -3 283 3 972 183 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 10 021-12 047 4 276 - z tytułu różnic kursowych -3 188 3 425 4 474 VII. Wynik z operacji (V+-VI) 28 373 25 299 16 162 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa * 2.07 1.96 1.27 Kategoria A 2.07 1.96 1.27 Kategoria I 2.07 1.96 1.27 Kategoria E 2.07 1.96 1.27 *) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ) Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 12 / 13 Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO zestawienie_zmian Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 01-01-2017-30-06-2017 01-01-2016-31-12-2016 2 577 245 2 431 257 28 373 25 299 9 293 40 799 9 059-3 453 10 021-12 047 28 373 25 299 0 0 0 0 0 0 0 0 46 293 120 689 424 636 1 258 143-378 343-1 137 454 74 666 145 988 2 651 911 2 577 245 2 587 969 2 492 263 2 050 185.541 6 043 172.219 1 820 310.498 5 552 316.294 229 875.049 490 855.925 205 687.463 697 114.454 192 077.952 546 628.973 13 609.511 150 485.481 120 239 844.920 118 189 659.379 106 870 308.140 105 049 997.642 13 369 536.786 13 139 661.737 13 369 536.786 13 139 661.737 5 806 170.709 5 600 483.246 5 204 914.291 5 012 836.339 601 256.418 587 646.907 601 256.418 587 646.907 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria I Kategoria E 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria I Kategoria E 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria E Kategoria I 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 187.68 187.75 187.75 187.75 189.82 189.82 189.82 2.22% 2.22% 2.22% 03.01.2017 185.59 185.79 185.79 185.79 187.75 187.75 187.75 1.05% 1.05% 1.05% 28.01.2016 Kategoria E 187.68 03.01.2017 185.59 28.01.2016 Kategoria I 187.68 03.01.2017 185.59 28.01.2016 Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO str. 13 / 13 Pioneer Pieniężny - Pioneer FIO zestawienie_zmian Sprawozdanie półroczne - za okres półroczny kończący się 30.06.2017 Zestawienie zmian [Kwoty w tys. zł / wartości JU w zł] 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A 189.85 27.06.2017 187.93 02.11.2016 Kategoria E 189.85 27.06.2017 187.93 02.11.2016 Kategoria I 189.85 27.06.2017 187.93 02.11.2016 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A 189.82 30.06.2017 187.74 30.12.2016 Kategoria E 189.82 30.06.2017 187.74 30.12.2016 Kategoria I 189.82 30.06.2017 187.74 30.12.2016 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2.08% 1.21% Wynagrodzenie dla Towarzystwa 0.87% 0.87% Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - Opłaty dla depozytariusza 0.01% - Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów - - Usługi w zakresie rachunkowości - - Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - Procentowa zmiana wartości i procentowy udział kosztów - prezentowane w skali roku. Sprawozdanie półroczne 6/30/2017
Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 5 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 6 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 6 Nota - 5 Ryzyka... 6 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 9 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu11 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 11 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 12 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 13 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 13 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 2 Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (t.j. Dz.U. z 2016 r. poz. 1047, ze zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: w języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy; w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat - tabele uzupełniające instrumenty wierzycielskie prezentowane są w wartościach (co do wartości bieżącej) wraz z odsetkami naliczonymi. W przypadku, gdy wycena wierzytelności (w tym zapadłych nierozliczonych) dokonywana jest z uwzględnieniem oszacowania kwot odzyskiwanych, w prezentacji takich instrumentów jako termin zapadalności wskazany jest termin kontraktowy, pierwotny, a stopy oprocentowania są historyczne. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa, podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zestawieniu Rachunek wyniku z operacji ) ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w okresie prezentowanym, zgodnie z wartościami zaprezentowanymi w zestawieniu Bilans ). Środki pieniężne (w tym w walutach innych niż złoty) są ujawniane jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie, w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe, w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na. - 1 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
W Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej : ujawniane są instrumenty pochodne, na których wynik z wyceny jest dodatni i takie pozycje prezentowane są w zestawieniu Bilans (w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Składniki o wartości ujemnej stanowią zobowiązanie (i są prezentowane w Nocie 3, a także są uwzględnione w 'Zestawieniu lokat tabelach uzupełniających' oraz Nocie 6). W Nocie 4 w tabeli 'Średni stan środków pieniężnych' ujawnia się środki pieniężne zgodnie z ich sposobem prezentacji w sprawozdaniu, z pominięciem depozytów bankowych. Połączenie subfunduszy rozlicza się metodą nabycia. Zastosowanie metody nabycia skutkuje wprowadzeniem do ksiąg podmiotu przejmującego wartości składników aktywów i zobowiązań podmiotu przejmowanego oraz aktywów netto, jako kapitału wpłaconego stanowiącego równowartość przydzielonych uczestnikom subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa. W prezentacji depozytów w sprawozdaniu za rok 2013 wprowadzono zmianę polegającą na ujawnieniu depozytów bankowych w wartości z uwzględnieniem odsetek naliczonych. W sprawozdaniach poprzednich, do sprawozdania za okres półroczny w 2013: odsetki ujawniane były w ramach należności odsetkowych (w bilansie oraz nocie 2). Przekształcenie funduszu w subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym z wydzielonymi subfunduszami skutkuje zamknięciem ksiąg funduszu i odpowiednim otwarciem księgi głównej subfunduszu. Subfundusz powstał z przekształcenia istniejącego wcześniej funduszu inwestycyjnego. W sprawozdaniach jednostkowych za okresy po przekształceniu (które miało przed okresem sprawozdawczym) dane są prezentowane w sposób ciągły wraz danymi sprzed przekształcenia (za cały okres istnienia Subfunduszu i funduszu, z którego przekształcenia Subfundusz powstał) chyba, że wskazane w danej sytuacji zostało co innego. Dotyczy to w szczególności sprawozdania za okres roku, w trakcie którego nastąpiło przekształcenie funduszu inwestycyjnego w Subfundusz. Dodatkowe informacje o przekształceniu oraz ujawnieniach zawarte są w informacji dodatkowej. Od roku 2011 po analizie zasad ujmowania operacji łączenia i skutkujących nimi sposobów prezentacji efektów łączenia funduszy /subfunduszy dokonywana jest okresowo reklasyfikacja zrealizowanego wyniku na sprzedaży składników portfela nabytych przez fundusz przejęty. Przyczyną konieczności dokonania reklasyfikacji było ujęcie podczas rozliczania połączeń/a w latach ubiegłych, składników lokat funduszy przejmowanych według ich historycznego kosztu nabycia. Skumulowany wynik z operacji podmiotu przejmowanego do dnia połączenia wykazany w księgach podmiotu przejmującego w pozycji kapitał wpłacony (zawarty w kapitale nabytym przypisanym do jednostek uczestnictwa nabytych w związku z połączeniem). W momencie sprzedaży tak ujmowanych składników lokat fundusz wykazywał w rachunku wyniku z operacji zrealizowany zysk/ stratę ze zbycia lokat oraz wzrost/ spadek niezrealizowanego zysku z wyceny lokat w wysokości zrealizowanego zysku/ straty w stosunku do pierwotnej ceny nabycia. Reklasyfikacja polega na uznaniu części wcześniej wykazywanego zysku niezrealizowanego (dotyczy składników, które podmiot przejmujący objął w ramach łączenia, a które w terminie późniejszym zostały zbyte), jako zysk zrealizowany tj. pomiędzy pozycjami bilansu: Wzrost/spadek wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia oraz Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk/ strata ze zbycia lokat. Szczegółowe wartości dotyczące wykonanych reklasyfikacji są ujawniane w nocie 10. W związku ze zmianami w przepisach regulujących działanie Funduszu oraz rynku inwestycyjnego do nowych wymogów dostosowane zostały ujawnienia w sprawozdaniach finansowych, w szczególności w zakresie: informacji o stosowaniu: (i) transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych oraz (ii) swapów przychodu całkowitego - w funduszach z wydzielonymi subfunduszami dane dla poszczególnych subfunduszy prezentowane są w zbiorczej tabeli w sprawozdaniu połączonym + w treści Noty 7 w sprawozdaniach jednostkowych; w sprawozdaniach rocznych ujawnianie informacji na temat wynagrodzeń w Towarzystwie. Jednostkowe sprawozdanie półroczne stanowi składnik połączonego sprawozdania półrocznego, które w całości: podlega przeglądowi przez biegłego rewidenta, jest ogłaszane na stronie http://www.pioneer.com.pl i podlega przekazaniu do Komisji. Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. 2) Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 3) Fundusz alokuje do subfunduszu koszty poniesione w związku z tym subfunduszem. 4) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 5) Datą wprowadzenia do ksiąg rachunkowych transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do ksiąg rachunkowych. 6) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 7) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 8) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 9) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 10) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 11) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 12) Koszty operacyjne ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. - 2 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
13) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 14) Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki ujmowane są w księgach rachunkowych wraz innymi papierami wartościowymi. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu 15) Operacje na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w księgach rachunkowych. Wycena aktywów subfunduszu (w tym w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu oraz na dzień sporządzenia sprawozdania w wartości godziwej, z wyjątkiem instrumentów, dla których wartość stanowi koszt nabycia skorygowany z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW oraz Rynku Treasury BondSpot Poland (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, do wyceny w wartości godziwej wykorzystuje się tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku giełdowym, wyceniane są według ceny nabycia, chyba, że do ich nabycia wykorzystano prawa poboru. W takim przypadku do ceny nabycia akcji dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. Ponadto, w przypadku kolejnych emisji publicznych akcji spółki, której akcje danej emisji nie są notowane na rynku giełdowym, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nienotowanych znajdujących się w portfelu. Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sellback ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwisy: Bloomberg Professional Service, Bloomberg Data License 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz crosscurrency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W przypadku wyceny opcji oraz składnika opcyjnego wbudowanego w obligację zamienną (w przypadku braku ścisłego powiązania z instrumentem dłużnym) stosowane są wyliczenia z systemu Dostawcy Cen, w których wykorzystuje się rozwiązanie równania Blacka-Scholesa, w oparciu o dane rynkowe (bieżący kurs akcji, odpowiednia zmienność kursów akcji, stopa wolna od ryzyka). 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów i zobowiązań: Wycena zobowiązań: z tytułu kredytów, wynikających z transakcji sprzedaży z zobowiązaniem odkupu (SBB) odbywa się metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wycena kontraktów futures odbywa się zgodnie z notowaniami tych kontraktów na giełdzie. Rozliczenia stanu rozrachunków z tytułu zmiany depozytu zabezpieczającego dokonywane są codziennie i zmiany ujmowane w rachunku wyniku z operacji są zgodne z wyciągami z rachunku zabezpieczającego. - 3 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych (w części poza wynagrodzeniem z tytułu udzielenia pożyczki) wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. Wartość pasywów walutowych ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. 5) W uzasadnionych przypadkach, gdy na skutek zdarzeń dotyczących emitentów bądź samych posiadanych wierzycielskich papierów wartościowych (a instrumenty nie są przedmiotem obrotu na rynku aktywnym), po analizie przypadku może być dokonany stosowny odpis z tytułu trwałej utraty wartości (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji). W takim przypadku w zestawieniu lokat papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. Przykładowymi przesłankami do modyfikacji standardowego mechanizmu wyceny instrumentów dłużnych bądź dokonania odpisu z tytułu szacowanej trwałej utraty wartości mogą być: ogłoszenie przez sąd upadłości emitenta z możliwością zawarcia układu z wierzycielami, upadłość likwidacyjna emitenta, umowa z wierzycielami w zakresie odłożenia terminów spłaty wierzytelności bądź restrukturyzacja (w tym obniżenie kwoty do zwrotu) wierzytelności, utrata przez emitenta możliwości regulowania zobowiązań. Określenie szacowanej stopy odpisu w każdym przypadku dokonywane jest adekwatnie do danych o emitencie, oceny co do możliwości przyszłego zwrotu wierzytelności, oraz jakości posiadanych zabezpieczeń wierzytelności. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem przedstawiane, i uzgadniane z Depozytariuszem Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuację i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. - 4 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny (oraz na dzień sporządzenia sprawozdania) ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; wartość wyniku z operacji składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością jego aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie); wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz wartość aktywów netto przypadającą na Jednostki Uczestnictwa (każdej kategorii). Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Dostawcą Cen jest Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Nie wystąpiły różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. Nota - 2 Należności Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 30.06.2017 31.12.2016 Należności 10 43 Z tytułu zbytych lokat 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictw a albo w ydanych certyfikatów inw estycyjnych 5 41 Z tytułu dyw idend 0 0 Z tytułu odsetek 1 1 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 0 Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 0 Pozostałe 4 1 w tym: Należności z tytułu instrumentów finansow ych 4 0 Należności z tytułu św iadczenia dodatkow ego 0 0-5 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wartości w tys. zł NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 30.06.2017 31.12.2016 Zobow iązania 27 193 9 039 Z tytułu nabytych aktyw ów 14 884 0 Z tytułu transakcji przy zobow iązaniu się funduszu do odkupu 0 0 Z tytułu instrumentów pochodnych 2 029 251 Z tytułu w płat na jednostki uczestnictw a albo certyfikaty inw estycyjne 4 370 1 428 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictw a albo w ykupionych certyfikatów inw estycyjnych 3 706 4 927 Z tytułu w ypłaty dochodów funduszu 0 0 Z tytułu w ypłaty przychodów funduszu 0 0 Z tytułu w yemitow anych obligacji 0 0 Z tytułu krótkoterminow ych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu długoterminow ych pożyczek i kredytów 0 0 Z tytułu gw arancji lub poręczeń 0 0 Z tytułu rezerw 0 0 Pozostałe składniki zobow iązań 2 204 2 433 w tym: Zobow iązania z tytułu podatku 309 522 Zobow iązania z tytułu w ynagrodzenia za zarządzanie 1 883 1 906 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. 30.06.2017 31.12.2016 Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. I. Banki / waluty 107 441 65 418 BANK ZACHODNI WBK SA 1 520 0 PLN 1 520 1 520 0 0 BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA 140 0 PLN 140 140 0 0 mbank SA 200 0 PLN 200 200 0 0 DM mbanku S.A. 31 35 USD 8 31 8 35 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 105 550 65 383 CZK 333 918 53 794 0 0 EUR 0 0 3 069 13 575 HUF 3 473 788 47 553 0 0 PLN 4 197 4 197 51 807 51 807 USD 2 6 0 1 NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. 30.06.2017 31.12.2016 Wartość na dzień Wartość na dzień bilansow y w w alucie bilansow y w danej w alucie spraw ozdania w tys. finansowego w tys. Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych CZK 235 001 37 282 0 0 EUR 268 1 169 603 2 661 HUF 771 639 10 518 0 0 PLN 3 860 3 860 5 289 5 289 RON 0 0 0 0 USD 161 610 87 335 Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne wynika z realizacji przyjętej polityki inwestycyjnej Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. Dane wartościowe obrazujące ryzyka prezentowane są bez danych porównawczych. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Subfunduszu ryzykiem w podziale na klasy ryzyka o najistotniejszym znaczeniu w Subfunduszu na dzień bilansowy: Klasa ryzyka Poziom obciążenia ryzykiem Udział w aktywach Subfunduszu a) ryzyko walutowe struktura walutowa [przedstawiona w nocie 9] waluty 101 384 tys. zł 3.8% - 6 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
Klasa ryzyka Poziom obciążenia ryzykiem Udział w aktywach Subfunduszu dłużne papiery wartościowe 391 168 tys. zł 14.6% należności w walutach 4 tys. zł 0.0% zobowiązania w walutach 969 tys. zł ---- wartość niezabezpieczona (w podziale na waluty) 379 tys. CZK 848 tys. EUR 57 mln. HUF 5 294 tys. USD b) ryzyko przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej obligacje o zmiennej stopie procentowej 1 411 198 tys. zł 52.7% c) ryzyko wartości godziwej wynikające ze stopy procentowej instrumenty o stałej stopie procentowej (lub zerowej) 0,9 % 570 522 tys. zł 21.3% d) ryzyko kredytowe obligacje Skarbu Państwa 736 178 tys. zł 35.7% korporacyjne papiery wartościowe 901 817 tys. zł 33.7% depozyty bankowe 555 094 tys. zł 20.7% e) ryzyko modelu składniki lokat (instrumenty dłużne, akcje nienotowane i instrumenty pochodne) wycenione w sposób inny niż w oparciu o kurs ustalony na tj. metodą skorygowanego kosztu nabycia lub poprzez oszacowanie wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny (DCF, metoda porównawcza bądź w przypadku opcji - BS) Informacje uzupełniające w zakresie ryzyka 957 397 tys. zł 35.7% 1) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Subfundusz. 2) Ryzyko kredytowe i ryzyko rozliczeniowe Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrahent nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Subfundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrahent; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). Zabezpieczenie ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6 wynika z obowiązku wymiany depozytu zabezpieczającego zmiennego (wynikającego z przepisów i odpowiednich umów dwustronnych). W odniesieniu do transakcji typu buy-sell back, sell-buy-back, repo i reverse repo nie jest stosowane dodatkowe zabezpieczenie ryzyka wykonania zobowiązań kontrahenta. Przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat Lista emitentów (dla potrzeb ustalenia ryzyka kredytowego emitenta), dla których Subfundusz ma ekspozycję stanowiącą ponad 5 % wartości Aktywów: 1. Skarb Państwa... 35.7% Aktywów Subfunduszu. Ryzyko kredytowe w przypadku spółek w upadłości Subfundusz posiadał w portfelu lokat na dzień bilansowy instrumenty finansowe (obligacje spółek), w stosunku do których stwierdzono utratę wartości i dokonano zgodnie z polityką rachunkowości (zasady zaprezentowano w nocie 1) odpisów aktualizujących w ciężar niezrealizowanego zysku/straty z wyceny lokat. Dotyczy to przede wszystkim inwestycji w obligacje emitowane przez spółki budowlane bądź z branży deweloperskiej. Przesłankami utraty wartości branymi pod uwagę w kalkulacji odpisów było przede wszystkim ogłoszenie przez odpowiedni sąd rejonowy upadłości danej spółki, a wartość odpisu z tytułu utraty wartości wynika z oceny zarządzającego, co do oszacowanej utraty wartości i oszacowania wartości odzyskiwalnej. Zarządzający portfelami funduszy Pioneer aktywnie prowadzi rozmowy ze spółkami, uczestniczy w uzgodnieniach emitenta z obligatariuszami i podejmuje konieczne czynności prawne, mające na celu odzyskanie wierzytelności, w tym w szczególności jeśli możliwe zaspokojenie z zabezpieczenia spłaty wierzytelności (np. zastawu). Szczegółowe informacje finansowe dotyczące poszczególnych składników lokat (w tym dla obligacji w podziale na serie) oraz ich wyceny na dzień bilansowy i ceny ich nabycia przedstawiono w tabelach uzupełniających. Opisane powyżej stwierdzenia na dzień bilansowy dotyczą przede wszystkim: obligacji PBG SA (spółka budowlana) od 13.06.2013 Układ spółki z wierzycielami (uprawomocniony w czerwcu 2016) jest wykonywany, jego elementem była wymiana w 2016 zobowiązań obligacyjnych na nowe akcje oraz obligacje - 7 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
obligacji Gant Development SA w upadłości (spółka deweloperska) od 2.01.2014 upadłość z możliwością zawarcia układu, od 7.07.2014 upadłość likwidacyjna, przy czym sąd umorzył postępowanie upadłościowe Inne papiery wartościowe podlegające szczególnej obserwacji (w tym emitentów z opóźnieniami płatności bądź przeprowadzających restrukturyzację zadłużenia, nie znajdujących się w stanie upadłości): obligacji Alterco SA (spółka z branży nieruchomości ) 3) Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych w przypadku, gdy subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote) poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. Informacje na temat wartości i warunków tych zabezpieczeń przedstawione są w nocie 6 [instrumenty pochodne]. 4) Ryzyko płynności, ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. Ryzyko to dotyczy sytuacji, w której wystąpiłby brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W okresie sprawozdawczym nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat. Ryzyko to dotyczy także sytuacji, w której z powodu zobowiązań (np. wobec uczestników składających zlecenia odkupienia jednostek uczestnictwa) pojawi się konieczność sprzedaży aktywów o niskiej płynności. Ograniczona płynność niektórych z posiadanych instrumentów finansowych może uniemożliwić w takim przypadku uzyskanie cen stosowanych do wyceny składników. Dotyczy to w szczególności: dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na. W związku ze skalą zaangażowania Subfunduszu w instrumenty finansowe poszczególnych emitentów oraz dynamiczną sytuacją na rynku istnieje ryzyko, że płynność na rynku danych instrumentów może uniemożliwić uzyskanie cen stosowanych do codziennej wyceny składników portfela. 5) Ryzyko modelu Ryzyko modelu dotyczy sytuacji, gdy w portfelu lokat znajdują się instrumenty finansowe wycenione w sposób inny niż w oparciu o kurs ustalony na tj. metodą skorygowanego kosztu nabycia, z zastosowaniem określonego modelu wyceny lub gdy do ustalenia wartości wykorzystane zostały dane od Dostawców Cen (określających wartość instrumentów według własnych algorytmów opartych o dane rynkowe). Dla takich aktywów wyceny ujęte w sprawozdaniu finansowym mogą różnić się od wartości, jakie zostałyby wyznaczone, gdyby istniał dla nich aktywny rynek. Ryzyko związane jest także z faktem przyjęcia w modelu oszacowań i parametrów kalibrujących dobranych z najwyższą starannością, które jednak mogą dawać inny wynik niż gdyby analogiczne przeliczenia przeprowadzał inny podmiot. Na dzień bilansowy model był zastosowany do wyceny instrumentów: obligacje i akcje PBG SA z wymiany za obligacje obligacje Alterco Model jest stosowany do wyceny instrumentów pochodnych nienotowanych, które mogą znajdować się w portfelu lokat. Informacje o posiadanych instrumentach finansowych ujawniane są w Nocie 6. Wskazane instrumenty finansowe wycenione są w sposób inny niż w oparciu o kurs ustalony na tj. z zastosowaniem określonego modelu wyceny (opis modeli w Nocie 1). Dla takich aktywów wyceny ujęte w sprawozdaniu finansowym mogą różnić się od wartości, jakie zostałyby wyznaczone, gdyby istniał dla nich aktywny rynek. Ryzyko związane jest także z faktem przyjęcia w modelu oszacowań i parametrów kalibrujących dobranych z najwyższą starannością, które jednak mogą dawać inny wynik niż gdyby analogiczne przeliczenia przeprowadzał inny podmiot. 6) Poziom obciążenia innymi typowymi klasami ryzyka Subfundusz nie posiada lokat w instrumenty o charakterze udziałowym, nie jest więc obciążony ryzykiem cen akcji. Na ryzyko cen akcji składają się: ryzyko systematyczne całego rynku akcji, ryzyko branży oraz ryzyko specyficzne konkretnego emitenta akcji. Subfundusz nie inwestuje w tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, nie ma więc obciążenia ryzykiem walutowym ani pośredniego ryzykiem wynikającym z takich inwestycji (np. ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko cen akcji, ryzyko walutowe). 7) Informacje dot. profilu ryzyka, zarządzania płynnością i dźwigni finansowej Zarządzanie ryzykiem, w tym informacja o systemie zarządzania ryzykiem 1. Pioneer Pekao TFI SA zarządza ryzykiem w zakresie adekwatnym do prowadzonej polityki inwestycyjnej, w tym m.in. ryzykiem walutowym, ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. W Pioneer Pekao TFI SA funkcjonuje system zarządzania ryzykiem. Towarzystwo stosuje procesy, metody i procedury pomiaru oraz zarządzania ryzykiem, a także oblicza całkowitą ekspozycję funduszu / subfunduszu. W odniesieniu do Funduszu stosowana jest (jednakowa dla wszystkich funduszy, w tym subfunduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI 1 Informacje wynikające z Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2013 poz. 538) przepis wygasły 4.06.2017 (wraz z wejściem w życie przepisów wprowadzających w 2016 zmiany do Ustawy). Rozporządzenie zastąpione przepisami Rozporządzenia Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 20 lipca 2017 r. w sprawie sposobu, trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz. U. poz. 1444) data wejścia w życie (12.08.2017) po dniu ogłoszenia sprawozdania. - 8 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
SA) metoda zaangażowania. Poza zgodnością z przepisami prawa oraz polityką inwestycyjną badana jest także zgodność wewnętrznych limitów odrębnie dla każdego portfela lokat. Przyjęte metody oraz limity są zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityką inwestycyjną. Towarzystwo zleca, zgodnie z ustawą, atestację systemu i metod biegłemu rewidentowi, którego oświadczenie jest dostarczane do Komisji. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2017 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne: kontrakty zamiany płatności odsetkowych (transakcje swap na stopę procentową IRS: Interest Rate Swap) kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut) Kontrakty FX FWD, IRS Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Zwykle kontrakt forward stanowił część kontraktu wymiany płatności FX swap, polegającej na wymianie waluty w momencie otwarcia kontraktu i terminowym odwrotnym rozliczeniu wymiany w dacie FX forward. Kontrakty zamiany płatności odsetkowych (IRS) polegają na wymianie przyszłych płatności strumieni odsetkowych (zamiana odsetek stałych na zmienne, bądź odwrotnie). W przypadku, gdy transakcja zawierana jest celu zabezpieczenia posiadanego składnika lokat taka transakcja oznacza dokonanie efektywnie zmiany typu posiadanej w portfelu lokaty. Subfundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych oraz kontraktów zamiany płatności odsetkowych (IRS). Wycena kontraktów forward oraz odpowiednio kontraktów IRS polega na określeniu wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych (zdyskontowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych), przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym (czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych). Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych (IRH) d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) 1 968 tys. zł e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych 13 otwartych kontraktów Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych: EUR / PLN 1 kontrakt 23 192 tys. USD / PLN 3 kontrakty 23 142 tys. $ HUF / PLN 4 kontrakty (*) 8 520 mln. HUF CZK/PLN 5 kontraktów 1 428 000 tys. CZK (*) w tym kontrakty przeciwne kwoty prezentowane w wartości netto rozliczenia Płatności wskazane w treści umowy (FV) 5.07.2017 Interest Rate swap Wymiana stóp procentowych (płatna przez Subfundusz: stała otrzymywana przez Subfundusz: zmienna IRS Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego portfela papierów wartościowych (ORI) Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) -911 tys. zł 5 otwartych kontraktów - kontrakty złotowe Wartość (PV) wyliczona na dzień bilansowy: Do zapłacenia: 17 525 tys. zł Do otrzymania: 16 465 tys. zł 2 otwarte kontrakty - kontrakty dolarowe Wartość (PV) wyliczona na dzień bilansowy: Do zapłacenia: 1 018 tys. $ (wartość w PLN): 3 773 tys. zł Do otrzymania: 1 058 tys. $ (wartość w PLN): 3 922 tys. zł Płatności wykonywane: Fundusz wypłaca określone płatności odsetkowe - 9 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward Interest Rate swap Płatności wykonywane: 5 180 tys. USD Płatności do otrzymania: 19 505 tys. PLN 12.07.2017 Płatności wykonywane: 13 619 mln. HUF 69 887 tys. PLN Płatności do otrzymania: 185 990 tys. PLN 5 099 mln. HUF 13.07.2017 Płatności wykonywane: 23 189 tys. EUR Płatności do otrzymania: 98 839 tys. PLN 12.09.2017 Płatności wykonywane: 21 017 tys. USD 11 348 tys. PLN Płatności do otrzymania: 79 461 tys. PLN 3 005 tys. USD 29.09.2017 Płatności wykonywane: 200 000 tys. CZK Płatności do otrzymania: 32 374 tys. PLN 23.01.2018 Płatności wykonywane: 920 000 tys. CZK Płatności do otrzymania: 150 744 tys. PLN 20.03.2018 Płatności wykonywane: 300 000 tys. CZK Płatności do otrzymania: 49 163 tys. PLN Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie płatności w terminie: 5 lipca 2017 / 12 lipca 2017 / 13 lipca 2017 / 12 września 2017 / 29 września 2017 / 23 stycznia 2018 / 20 marca 2018 Płatności do otrzymania: Fundusz otrzymuje określone płatności odsetkowe Płatności wykonywane co pół roku albo corocznie w terminie do czerwca 2021 roku Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Kwoty ustalone w kontrakcie Termin zamknięcia pozycji 5 lipca 2017 / 12 lipca 2017 / 13 lipca 2017 / 12 września 2017 / 29 września 2017 / 23 stycznia 2018 / 20 marca 2018 Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 5 lipca 2017 / 12 lipca 2017 / 13 lipca 2017 / 12 września 2017 / 29 września 2017 / 23 stycznia 2018 / 20 marca 2018 Ustalone zasady określania płatności odsetkowych Termin zamknięcia transakcji (rozliczenie saldem ostatnich płatności odsetkowych) do czerwca 2021 roku Termin zamknięcia transakcji (rozliczenie saldem ostatnich płatności odsetkowych) do czerwca 2021 roku - 10 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu W poniższych informacjach (Nota 7) przedstawione są zgodnie z przepisami Rozporządzenia o rachunkowości funduszy - informacje dot. transakcji buy-sell-back / sell-buy-back oraz repo i reverse repo przedstawianych jako transakcje z przyrzeczeniem odkupu. W sprawozdaniu ma miejsce rozróżnienie typów transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych ( transakcje zwrotne kupno-sprzedaż BSB lub transakcje zwrotne sprzedaż-kupno SBB oraz transakcja odkupu repo i reverse repo). Pojedyncza transakcja zawiera w takim przypadku dwa komponenty, np. BSB: zakup i odsprzedaż w ustalonym późniejszym terminie. W przypadku transakcji repo / reverse repo przedmiotem drugiej części transakcji jest ten sam instrument, a dysponowanie nim w okresie obowiązywania umowy jest ograniczone, podczas gdy dla transakcji BSB i SBB wskazane powyżej elementy umowy nie występują. Dla wyraźnej prezentacji powyższego rozróżnienia w nocie 7 w sytuacji zawartej transakcji przedstawiana jest dodatkowa klasyfikacja. Innym rodzajem transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych są przedstawiane w nocie 7 transakcje udzielania pożyczek papierów wartościowych, transakcje zaciąganie pożyczek papierów wartościowych. 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 30.06.2017 31.12.2016 a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyka b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i ryzyka nie miał zawartych nie miał zawartych nie miał zawartych nie miał zawartych c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Subfundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Subfundusz ryzyka 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) 1 kontrakt (z BZ WBK SA) 31 406 tys. zł Czas do zapadalności (względem daty bilansowej): poniżej 1 tygodnia. Stanowi to 1.2% Aktywów. Kontrakt dotyczył (nominalnie) obligacji Skarbu Państwa: WZ0126 (33 mln zł) 1 kontrakt 46 917 tys. zł Kontrakt dotyczył (nominalnie) obligacji Skarbu Państwa: PS0417 (45 mln zł) 30.06.2017 31.12.2016 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji 30.06.2017 31.12.2016 nie miał otwartych pozycji 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji 30.06.2017 31.12.2016 nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki 30.06.2017 31.12.2016 a. zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów nie wystąpiły nie wystąpiły b. należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie wystąpiły nie wystąpiły - 11 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. 30.06.2017 31.12.2016 Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. Aktywa wyceniane (oraz zobowiązania ustalane) w walutach innych niż złote, na dzień bilansowy, zostały przeliczone na złote z zastosowaniem średniego kursu dla danej waluty ogłaszanego przez NBP, to jest z zastosowaniem stawek z tabeli nr 125/A/NBP/2017 z dnia 2017-06-30: Nazwa waluty Kod waluty Kurs średni dolar amerykański 1 USD 3,7062 euro 1 EUR 4,2265 korona czeska 1 CZK 0,1611 forint (Węgry) 100 HUF 1,3689 Wartość na dzień bilansow y w danej w alucie w tys. Wartość na dzień bilansow y w w alucie spraw ozdania finansowego w tys. I. Aktyw a 2 679 104 2 586 284 1. Środki pieniężne i ich ekw iw alenty 107 441 65 418 CZK 333 918 53 794 0 0 EUR 0 0 3 069 13 575 HUF 3 473 788 47 553 0 0 PLN 6 057 6 057 51 807 51 807 USD 10 37 8 36 2. Należności 10 43 HUF 280 4 0 0 PLN 6 6 43 43 3. Transakcje przy zobow iązaniu się drugiej strony do odkupu 31 406 46 919 PLN 31 406 31 406 46 919 46 919 4. Składniki lokat notow ane na aktyw nym rynku, w tym: 1 057 902 1 315 520 PLN 17 088 17 088 17 157 17 157 - dłużne papiery w artościow e 1 040 814 1 298 363 CZK 510 529 82 246 0 0 EUR 0 0 5 201 23 008 HUF 5 102 344 69 846 0 0 PLN 820 966 820 966 1 236 194 1 236 194 USD 18 282 67 756 9 370 39 161 5. Składniki lokat nienotow ane na aktyw nym rynku, w tym: 1 482 345 1 158 384 CZK 1 631 263 0 0 EUR 10 194 43 083 10 243 45 316 HUF 3 471 48 0 0 PLN 619 928 619 928 712 926 712 926 USD 538 1 994 231 965 - dłużne papiery w artościow e 817 029 399 177 CZK 575 932 92 783 0 0 EUR 14 028 59 291 14 031 62 072 PLN 645 709 645 709 314 806 314 806 USD 5 193 19 246 5 336 22 299 6. Nieruchomości 0 0 0 0 7. Pozostałe aktyw a 0 0 II. Zobow iązania 27 193 9 039 CZK 939 151 0 0 EUR 0 0 48 212 HUF 44 562 611 0 0 PLN 26 224 26 224 8 827 8 827 USD 56 207 0 0-12 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
2) Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursow e zrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Dodatnie różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Ujemne różnice kursow e zrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Ujemne różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie spraw ozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 Praw a do akcji 0 0 0 0 Praw a poboru 0 0 0 0 Kw ity depozytow e 0 0 0 0 Listy zastaw ne 0 0 0 0 Dłużne papiery w artościow e 2 428 1 626-5 711-4 814 Instrumenty pochodne 0 0 0 0 Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0 0 Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0 0 Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0 Wierzytelności 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016 NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Dodatnie różnice kursow e zrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursow e zrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursow e zrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Dodatnie różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursow e zrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Ujemne różnice kursow e niezrealizow ane w w alucie sprawozdania w tys. Akcje 0 0 0 0 0 0 0 0 Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Praw a do akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 Praw a poboru 0 0 0 0 0 0 0 0 Kw ity depozytow e 0 0 0 0 0 0 0 0 Listy zastaw ne 0 995 0 0 0 995 0 0 Dłużne papiery w artościow e 3972 2789 0-359 183 3600 0-121 Instrumenty pochodne 0 0 0 0 0 0 0 0 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki uczestnictw a 0 0 0 0 0 0 0 0 Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0 0 0 0 0 Wierzytelności 0 0 0 0 0 0 0 0 Weksle 0 0 0 0 0 0 0 0 Depozyty 0 0 0 0 0 0 0 0 Waluty 0 0 0 0 0 0 0 0 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 0 0 Statki morskie 0 0 0 0 0 0 0 0 Inne 0 0 0 0 0 0 0 0 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizow anego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys 30.06.2017 31.12.2016 30.06.2016 Wzrost (spadek) niezrealizow anego zysku z wyceny aktywów w tys. Wartość zrealizow anego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizow anego zysku z wyceny aktywów w tys. Wartość zrealizow anego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizow anego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notow ane na aktyw nym rynku -1 210 4 685-111 -303-5 274 5 753 Instrumenty pochodne 0 0-6 0 0 0 Dłużne papiery w artościow e -1 210 4 748-105 -390-5 274 6 939 Listy zastaw ne 0-63 0 87 0-1 186 Składniki lokat nienotow ane na aktyw nym rynku 10 269 5 336-3 342-11 744-31 -1 477 Akcje 0 131 0-1 106 0 0 Listy zastaw ne 0 820 0-860 0 995 Instrumenty pochodne 15 342-732 -3 710 491-234 -2 285 Dłużne papiery w artościow e -5 073 5 117 368-10 269 203-187 Nieruchomości 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 Suma: 9 059 10 021-3 453-12 047-5 305 4 276 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem, nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa, ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które, zgodnie ze Statutem, nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Towarzystwo (z wynagrodzenia za zarządzanie). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia za zarządzanie oraz koszty niepodlegające ograniczeniu limitowemu. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie każdym z subfunduszy (naliczane codziennie odrębnie w każdym z subfunduszy). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: - 13 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
Kat. JU Stawka statutowa Stawka obowiązująca na dzień bilansowy Data, od kiedy stawka obowiązuje A 0,96 % 0,87 % 15.01.2009 E 0,80 % 0,80 % 1.12.2014 + I 0,96 % 0,87 % 15.01.2009 + Jednostki kategorii E zostały wprowadzone 1.12.2014. Wynagrodzenie za zarządzanie wyliczane jest w każdym dniu, proporcjonalnie do wartości aktywów netto na poprzedni dzień wyceny według obowiązującej stawki. Z kwoty wpłat uczestników pobierana jest opłata manipulacyjna, która jest przekazywana Towarzystwu. W Statucie Funduszu wskazane są stawki maksymalne tej opłaty, jednakże mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu rozliczenia (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Obecnie opłaty manipulacyjne nie są pobierane (stawka wynosi 0,0 %). rok 2017 rok 2016 Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 11 163 21 679 Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto Subfunduszu. Zgodnie ze Statutem Funduszu w ciężar aktywów ponoszone są koszty: (i) wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie ujawniane szczegółowo w niniejszej nocie. (ii) koszty obsługi transakcji (w tym opłaty), opłaty za wykonywanie czynności i usług bankowych w związku z Aktywami Subfunduszu bądź zobowiązaniami Subfunduszu, w tym w szczególności: a) opłaty i prowizje maklerskie ujmowane w kosztach konkretnych transakcji, b) opłaty i prowizje bankowe, c) prowizje i opłaty na rzecz instytucji depozytowych oraz rozliczeniowych oraz prowadzących wymagane prawem repozytoria, w tym opłaty transakcyjne, d) koszty obsługi i odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych; (iii) podatki i opłaty oraz inne koszty wynikające z przepisów prawa lub regulacji wewnętrznych sądów, w tym w szczególności: a) opłaty sądowe i notarialne, b) koszty postępowania przed sądem powszechnym, sądem polubownym, sądem administracyjnym oraz cywilnego postępowania egzekucyjnego, związane z działalnością inwestycyjną Funduszu dokonywaną na rzecz Subfunduszu, c) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji, (iv) koszty likwidacji; (v) koszty obsługi prawnej (w tym pomocy prawnej i doradztwa podatkowego), związane z działalnością inwestycyjną na zasadach określonych w Statucie. Szczegółowe zasady ujmowania, rozliczania oraz stawki kosztów i ew. pułapy określone są w Statucie Funduszu. Koszty (i), (iii), (v) zostały zaprezentowane odrębnie (w niniejszej nocie-11 oraz w tabeli Rachunek Wyniku z Operacji ). Informacja o kosztach związanych z transakcjami na instrumentach finansowych: Lp Typ opłat / kosztów (ujmowane w koszty transakcji) Kwota zapłacona w okresie sprawozdawczym [tys zł] udział w średniej wartości aktywów netto 1. Prow izje maklerskie 0 0.00% 2. Opłaty z tytułu przechow yw ania pw w Instytucjach Depozytow ych 110 0.00% 3. Opłaty zw iązane z rozliczaniem transakcji 5 0.00% 4. 5. Opłaty z tytułu papierów w formie materialnej Opłaty zw iązane z prow adzeniem rachunków bankow ych Ponadto, ponoszone były inne opłaty (niezaprezentow ane w tym zestaw ieniu), np.. * Podatki opłacone w zw iązku z transakcjami 0 0.00% 5 0.00% Informacje dotyczące kosztów faktycznie poniesionych uwzględnione są w dwóch wskaźnikach: - wskaźniku kosztów całkowitych (WKC) wyliczanym za każdy rok i prezentowanym w prospekcie informacyjnym funduszu, - wskaźniku opłat bieżących prezentowanym w dokumencie kluczowe informacje dla inwestora, wyliczanym corocznie za rok poprzedni. Wskaźniki mają różną konstrukcję, jednakże przedstawiają koszty odniesione do średniorocznych aktywów netto. - 14 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata. Opis 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 Wartość Aktywów Netto 2 651 911 tys. zł 2 577 245 tys. zł 2 431 257 tys. zł 2 392 643 tys. zł Wartość JU kat. A, E, I 189.82 187.75 185.79 183.78 Ze względu na mającą zastosowanie jednakową stawkę wynagrodzenia za zarządzanie jednostki uczestnictwa różnych kategorii nie są różnicowane w zakresie wyliczania wartości aktywów netto przypadającej na jednostkę uczestnictwa poszczególnych kategorii. - 2 / Noty objaśniające (PL) - P Pien
Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; ii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; iii. Zawierane transakcje były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. D Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe subfunduszu Pioneer Pieniężny zostało sporządzone na dzień bilansowy 30 czerwca 2017 roku i obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2017 roku. Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności subfunduszu w dającej się przewidzieć przyszłości. Szerzej zagadnienie założenia kontynuacji działalności przez subfundusze wydzielone w funduszu z wydzielonymi subfunduszami zostało omówione we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu (Informacja o założeniu kontynuowania działalności). Nazwa Subfunduszu, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Subfundusz Pioneer Pieniężny wydzielony w funduszu Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Informacje o polityce inwestycyjnej Subfunduszu, jego celu inwestycyjnym, specjalizacji oraz ograniczeniach inwestycyjnych ujawnione są we Wprowadzeniu do sprawozdania połączonego Funduszu, zgodnie z opisami zawartymi w Statucie Funduszu. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): Jednostki Uczestnictwa kategorii A Jednostki Uczestnictwa kategorii E (od 1.12.2014) Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy zbywaniu (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji) Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Subfundusz powstał z przekształcenia Pioneer Pieniężnego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, który rozpoczął zbywanie Jednostek Uczestnictwa 17 września 2001 roku. Wcześniejsze nazwy: Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (2001-2010). Fundusz został połączony z funduszem (był w roli funduszu przejmującego): Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty (połączenie przeprowadzone w lipcu 2007 roku). Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Fundusz jest płatnikiem zryczałtowanego podatku (od osób fizycznych) od dochodów uzyskanych przez uczestników z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych. W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - P Pien
z odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym funduszu. rok 2017 rok 2016 Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego jako płatnik) podatek od dochodów z funduszy kapitałowych (ustalanych w momencie odkupienia) (tys. zł): 1 999 5 109 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM, KRS: 0000019966). Na datę bilansową: właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA (Bank Pekao SA, KRS: 0000014843). Zgodnie z informacją bieżącą Banku Pekao SA z 7.06.2017 w dniu 7.06.2017 miała miejsce transakcja zbycia pakietu będących własnością Unicredit S.p.A. akcji Banku Pekao SA na rzecz Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń S.A. działającego w konsorcjum z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. Zgodnie z informacją bieżącą Banku Pekao SA z 1.06.2017 ws zawarcia przedwstępnej umowy sprzedaży akcji PPIM SA przez Pioneer Global Asset Management S.p.A. na rzecz Banku Pekao SA po sfinalizowaniu transakcji (wymagającej zgód odpowiednich polskich organów) właścicielem 100 % akcji PPIM będzie Bank Pekao SA. Adres Towarzystwa: ul. Marynarska 15, 02-674 Warszawa, bud. New City 4p., tel. +48 22 640 4000. Towarzystwo jest spółką wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000016956, kapitał zakładowy: 50 504 tys. zł, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. Zarządzanie portfelem lokat Subfunduszu odbywa się w Towarzystwie. W roku 2016 miała miejsce zmiana sposobu zarządzania portfelem lokat subfunduszu: do 1.10.2016 Pioneer Pekao Investment Management S.A. - na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządzała portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Wynagrodzenie PPIM ponoszone było przez Towarzystwo. Pracownikami, którym powierzono zarządzanie portfelem inwestycyjnym Subfunduszu (w okresie sprawozdawczym, z uwzględnieniem zmian do podpisania sprawozdań) byli: Michał Stawicki... współzarządzający Subfunduszem (od 15.07.2013 współzarządza, od 15.07.2011 zarządzał całym portfelem Subfunduszu, 14.05.2009-14.07.2011 menedżer portfela), Radosław Cholewiński... współzarządzający Subfunduszem (od 15.07.2013 współzarządza całym portfelem Subfunduszu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał na dzień bilansowy 16 subfunduszy (spośród których jednostki uczestnictwa 11 subfunduszy były zbywane): Nazwa subfunduszu Data rozpoczęcia zbywania JU 1. Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja 2 4.07.2012 2. Pioneer Stabilnego Inwestowania 22.06.2012 3. Pioneer Dynamicznych Spółek 20.01.2012 4. Pioneer Akcji Aktywna Selekcja 23.12.2010 5. Pioneer Pieniężny 17.09.2001 6. Pioneer Pieniężny Plus 11.09.2013 7. Pioneer Obligacji Plus 13.06.1995 8. Pioneer Stabilnego Wzrostu 16.09.1996 9. Pioneer Zrównoważony 28.07.1992 10. Pioneer Akcji Polskich 18.12.1995 11. Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego 25.07.2005 12. Pioneer Dochodu + 13. Pioneer Dochodu Plus + 14. Pioneer Wzrostu i Dochodu + 15. Pioneer Wzrostu + 16. Pioneer Wzrostu Plus + W roku 2017 (do dnia sporządzenia sprawozdania) w Funduszu nie został utworzony żaden subfundusz. + do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności. Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z infolinii: [tel. w Polsce] 0-801 641 641 lub +48 22 640 4040. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje system automatycznej obsługi i informacji e-pioneer. - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - P Pien
Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl (wyceny, informacje o Funduszu). Na stronie tej dostępne są bieżące wersje Prospektu Informacyjnego, dokumentu Kluczowe informacje dla inwestora (KII) bieżące oraz wcześniejsze sprawozdania finansowe. Nazwa Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Pieniężny Nazwa w j. angielskim Pioneer Money Market (subfund of: Pioneer Open-End Investment Fund) Rozpoczęcie wycen 17.09.2001 Wartość początkowa 100,62 zł Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00014 PIO011 7MONEY Podstawowe dane na 30 czerwca 2017 roku Wartość aktywów netto 2 651 911 tys. zł Wartość JU kat. A 189.82 zł Warszawa, dnia 11.08.2017 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - P Pien
RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA