Czwartek 9.1.11 Analiza Techniczna Komentarz: WIG, S&P Wykres dnia: ABC Data WIG (Polska) 1 February March April May June July August September 11 February March April May June July August September 1 3 9 9 8 8 7 7 6 6 4 4 3 3 1 1 1 - -1-1 4 4 3 3 1 1 1 9 8 7 6 4 3 1 1 19 6 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 7 WIG lekko wczoraj zni kowa³. Choæ nadal nie mo na wykluczyæ jeszcze jednego, korekcyjnego impulsu wzrostowego, to jednak w œrednim terminie ca³y czas obowi¹zuje scenariusz spadkowy. S&P (USA) 14 13 13 13 1 1 1 1 11 11 11 1 11 1-1 9 8 7 6 4 3 1-1 1 19 6 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 7 1 FebruaryMarch April May June July August September 11 FebruaryMarch April May June July August September 1 PKO Dom Maklerski ul. Pu³awska 1-1 Warszawa tel. (-) 1-8- Analityk: Przemys³aw Smoliñski tel. (-) 1-79-1 e-mail: przemyslaw.smolinski@pkobp.pl Wczorajsza sesja przynios³a silny spadek S&P. Choæ pomimo zni ki nadal nie mo na wykluczyæ jeszcze jednej próby prze³amania oporu w okolicy 167 punktów, to jednak w œrednim terminie ca³y czas wiêcej przemawia za powrotem spadków. Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowi¹ rekomendacji w rozumieniu Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 19 paÿdziernika roku w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM nie ponosi odpowiedzialnoœci za decyzje inwestycyjne podjête na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
ABC Data (Polska) 3. 3.4 3.4 3.3 3.3 3. 3. 3.1 3.1 3. 3..9.9.8.8.7.7.6.6...4.4.3.3...1.1.. 7 4 July 11 18 1 8 August 16 9 1 September 19 6 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 7 9 1 Wbrew oczekiwaniom, wczorajsza sesja nie przynios³a dalszego spadku ABC Data. Kurs spó³ki silnie zwy kowa³, kszta³tuj¹c na wykresie d³ug¹ bia³¹ œwiecê, która prze³ama³a górne ograniczenie œrednioterminowego kana³u spadkowego. Tym samym, scenariusz spadkowy zosta³ przekreœlony i pojawi³ siê sygna³ kupna. Minimalny zasiêg wzrostów nale y wyznaczyæ na,4 z³, ale prawdopodobnie kurs siêgnie,7 z³ lub wy ej. 1 9 8 7 6 4 3 1 9 grudzieñ 11
BUX (Wêgry) 6 4 3 1 19 18 17 16 1 18 17 17 16 16 1 1 14 1 1 - -1-1 - 1 February March April May June July August September 11 FebruaryMarch April May June July August September 1 14 1 9 8 7 6 4 3 1 1 19 6 3 1 17 4 7 14 1 8 1 19 7 CECE (Europa œrodkowowschodnia) ovember1 February March April May June July August September 11 FebruaryMarch April May June July August September 1 36 3 34 33 3 31 3 9 8 7 6 4 3 1 19 18 1 1 - -1-1 - - 4 4 3 3 1 1 19 19 18 1 9 8 7 6 4 3 1 19 6 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 7 RTX (Rosja) 31 3 9 8 7 6 4 3 1 19 18 17 16 3 3 1 1 19 19 18 18 17 17 3 1 1 - -1-1 - - 16 1 1 9 9 8 8 7 7 6 6 4 4 3 3 1 1-1 FebruaryMarch April May June July August September 11 FebruaryMarch April May June July August September 1 19 6 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 6 9 grudzieñ 11 3
1 8 1 19 6 9 16 3 3 7 14 1 8 4 11 18 1 8 1 8 1 9 6 1 19 6 4 1 17 4 31 7 17 8 1 19 6 9 16 3 3 6 13 11 18 1 8 1 9 6 13 7 4 1 17 4 31 14 1 8 7 14 1 8 6 18 3 9 16 3 3 7 13 7 4 11 18 1 8 1 9 13 19 6 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 6 9 1 February March April May June July August September 11 February March April May June July August September 1 Analiza Techniczna DAX (Niemcy) 7 7 6 6 1 - -1-1 - - 1 February March April May June July August September 11 February March April May June July August September 1 6 64 63 6 61 6 9 8 7 6 4 3 1 49 1 9 8 7 6 4 3 1 19 6 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 7 NIKKEI (Japonia) 11 11 1 1 9 91 91 9 9 89 89 88 88 87 87 9 86 86 8 8 9 84 84 83 8 83 8 8 81 8 81 1 8 1 1 9 9 8 8 7 7 6 6 4 4-3 3 1-1 1-1 FebruaryMarch April May June July August September 11 FebruaryMarch April May June July August September 1 1 6 3 11 17 4 31 7 14 1 8 1 19 6 SHCOMP (Chiny) 34 34 33 33 3 3 31 31 3 3 9 9 8 8 7 7 6 6 4 4 3 3 4 4 3 3 1 1 1 17 16 1 14 13 1 11 1 9 8 7 6 4 3 1-1 - -3-4 - -6-7 -8-9 -1-11 -1-13 -14-1 -16 31 7 14 13 19 6 1 17 4 1 8 1 19 6 ember 1 9 8 7 6 4 3 1 9 grudzieñ 11 4
MiedŸ (LME) 1 1 9 9 9 8 8 8 8 7 7 7 6 7 6 1 1 - -1-1 - 1 February March April May June July August September 11 FebruaryMarch April May June July August September 1 6 1 9 8 7 6 4 3 1 1 19 6 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 8 Ropa Brent (Wielka Brytania) ovember 1 February March April May June July August September 11 February March April May June July August September 1 13 1 1 11 11 1 1 9 9 8 8 7 7 6 1 1 - -1 19 6 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 7 118 117 116 11 114 113 11 111 11 19 18 17 16 1 14 13 1 11 1 99 1 9 8 7 6 4 3 1 Obligacje 1-letnie (Polska) 6.4 6.3 6. 6.1 6..9.8.7.6..4.3 6.3 6.3 6. 6. 6.1 6.1 6. 6..9.9.8.8.7.7.6.6.. - 1 9 8 7 6 4 3 1 ember 1 February March April May June July August September 11 February March April May June July August September 1-1 19 6 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 6 9 grudzieñ 11
USD/PLN 3.6 3. 3. 3.4 3.4 3.3 3.3 3. 3. 3.1 3.1 3. 3..9.9.8.8.7.7.6.6 1 3. 3.4 3.4 3.3 3.3 3. 3. 3.1 3.1 3. 3. 1 9 8 1 7 6 4 3-1 ember 1 February March April May June July August September 11 FebruaryMarch April May June July August September 1-1 19 6 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 6 EUR/PLN 4.6 4.6 4. 4. 4.4 4.4 4.3 4.3 4. 4. 4.1 4.1 4. 4. 3.9 3.9 3.8 3.8 4. 4. 4.4 4.4 4.3 4.3 4. ovember 1 February March April May June July August September 11 February March April May June July August September 8 7 6 4 3 1-1 - -3-4 - 31 7 14 19 6 3 1 17 4 1 8 1 19 6 1 9 8 7 6 4 3 1 EUR/USD 1. 1.4 1.4 1.3 1.3 1. 1. 1.4 1.41 1.4 1.39 1.38 1.37 1.36 1.3 1.34 1.33 1.3 1.31 1.3 1.9 1 FebruaryMarch April May June July August September 11 February March April May June July August September 1 8 7 6 4 3 1-1 - -3-4 - -6-7 -8-9 31 7 14 19 6 3 1 17 4 1 8 1 19 6 1 9 8 7 6 4 3 1 9 grudzieñ 11 6
Analiza Techczna PKO Dom Maklerski ul. Pu³awska 1, -1 Warszawa tel. (-) 1-8-, fax (-) 1-79-46 e-mail: infodm@pkobp.pl Telefony kontaktowe Wydzia³ Analiz Rynkowych Dyrektor Przemys³ paliwowy, chemiczny, spo ywczy Przemys³ energetyczny, deweloperski Sektor finansowy Sektor wydobywczy, materia³y budowlane Handel, media, telekomunikacja, informatyka Analiza techniczna, e-commerce Analiza techniczna Grzegorz Zawada () 1 79 43 grzegorz.zawada@pkobp.pl Monika Kalwasiñska () 1 79 41 monika.kalwasinska@pkobp.pl Stanis³aw Ozga () 1 79 13 Stanislaw.ozga@pkobp.pl Jaromir Szortyka () 8 39 47 jaromir.szortyka@pkobp.pl Artur Iwañski () 1 79 31 artur.iwanski@pkobp.pl W³odzimierz Giller () 1 79 17 wlodzimierz.giller@pkobp.pl Przemys³aw Smoliñski () 1 79 1 przemyslaw.smolinski@pkobp.pl Pawe³ Ma³myga () 1 6 73 pawel.malmyga@pkobp.pl Wydzia³ Klientów Instytucjonalnych Wojciech elechowski (-) 1 79 19 Dariusz Andrzejak (-) 1 91 39 wojciech.zelechowski@pkobp.pl dariusz.andrzejak@pkobp.pl Krzysztof Kubacki (-) 1 91 33 Piotr Dedecjus (-) 1 91 4 krzysztof.kubacki@pkobp.pl piotr.dedecjus@pkobp.pl Igor Szczepaniec (-) 1 6 41 Pawe³ Kochut (-) 1-8-14 igor.szczepaniec@pkobp.pl pawel.kochut@pkobp.pl Tomasz Ilczyszyn (-) 1 8 1 Maciej Ka³u a (-) 1 91 tomasz.ilczyszyn@pkobp.pl maciej.kaluza@pkobp.pl Tomasz Zabrocki (-) 1 8 13 tomasz.zabrocki@pkobp.pl Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie s¹ rekomendacj¹ w rozumieniu rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia 19 paÿdziernika r. w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców i nie stanowi¹ porady inwestycyjnej, rekomendacji lub oferty zakupu lub sprzeda y instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie s¹ równie analiz¹ inwestycyjn¹ lub analiz¹ finansow¹, których mowa w ustawie z dnia 9 lipca r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materia³ prezentuje wy³¹cznie stanowisko autora, które nie musi byæ to same ze stanowiskiem Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlaj¹ wiedzê i pogl¹dy autora i s¹ konsekwencj¹ subiektywnej interpretacji informacji i danych u ytych do sporz¹dzenia niniejszego materia³u. Opracowanie zosta³o sporz¹dzone z zachowaniem starannoœci i rzetelnoœci, na podstawie informacji i Ÿróde³ uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednak e ani autor, ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie gwarantuj¹ ich kompletnoœci i wiarygodnoœci. Materia³ przygotowano za pomoc¹ programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Bloomberg. ród³em pozosta³ych danych s¹ PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Nale y pamiêtaæ, e analiza techniczna jest jedn¹ z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednak e nie uwzglêdnia wszystkich czynników i zdarzeñ, które mog¹ mieæ wp³yw na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego lub jakiekolwiek osoby reprezentuj¹ce Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie ponosz¹ odpowiedzialnoœci za decyzje inwestycyjne podjête na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyra onych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki.