Wyniki PGF SA po IV kwartale 2009 roku Warszawa 1 marca 2010
Agenda PGF na rynku farmaceutycznym w Polsce IV kwartał 2009 roku w pigułce Innowacja źródłem przewagi konkurencyjnej Dane finansowe
PGF na rynku farmaceutycznym w Polsce Producent Usługi dla producentów PGF Inne Hurtownie
PGF na rynku farmaceutycznym DETAL HURT SZPITALE USŁUGI INNE
Historia rozwoju PGF HURT Rozwój organiczny Konsolidacja Konsolidacja Restrukturyzacja Restrukturyzacja Dalszy rozwój organiczny 1990 1997 2000 2001 2010 SZPITALE Konsolidacja rynku Restrukturyzacja Dalszy rozwój organiczny 1998 2007 2008 2010 DETAL USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Konsolidacja rynku krajowego i zagranicznego Dalszy rozwój Restrukturyzacja organiczny i inwestycje zagraniczne 2004 2008 2009 2010 Rozwój organiczny 2009 2010
PGF na rynku farmaceutycznym w Polsce HURT Rozwój organiczny Konsolidacja Restrukturyzacja Dalszy rozwój organiczny 1990 1997 1998 2000 2001 2010 50 magazynów kilka marek 13 magazynów jedna marka DODATKOWE KOSZTY Utrata rynku Redukcja zatrudnienia o 1000 osób Utworzenie odpisów aktualizujących naleŝności w wysokości ponad 100 mln PLN OSIĄGNIĘCIA Optymalizacja logistyki likwidacja magazynów Centralny system zakupów Centralne systemy komputerowe Restrukturyzacja zatrudnienia Optymalizacja kosztów działań
Szanse i zagroŝenia Szanse: HURT Skala obrotu Korzystniejsze warunki handlowe u dostawców Koszty jednostkowe V ZagroŜenia: Jakość naleŝności Niskie marŝe?
Segment hurtowy Zautomatyzowane magazyny, zoptymalizowana sieć dystrybucji: ponad 1 mln opakowań leków sprzedawanych dziennie ponad 1500 wyjazdów do aptek HURT Nowoczesne rozwiązania w zakresie obsługi obrotu: w pełni zautomatyzowany proces obsługi naleŝności 460 terminali; 4 mln transakcji/miesiąc Flota transportowa: samochody własne PGF 380 sztuk dostawcze Van y 450 sztuk TIR y 30 sztuk
Segment szpitalny Lider w segmencie sprzedaŝy hurtowej do szpitali Prawie 2000 wygranych lub częściowo wygranych przetargów w 2009 roku SZPITALE Obsługa ponad 80% szpitali w Polsce Dostawa w ciągu 24 h do kaŝdego szpitala w Polsce Dostawa w trybie CITO do 6 h Transport leków w ciepłym i zimnym łańcuchu dostaw
Segment detaliczny Dwutysięczna apteka w rodzinie aptek Dbam o Zdrowie Zmiana wizerunku Nowe logo Nowe witryny aptek Kampania outdoorowa Kampania TV i prasowa APTEKI DBAM O ZDROWIE Więcej pacjentów o nas wie
Lider na rynku internetowej informacji o zdrowiu www.doz.pl Miesięczna liczba uŝytkowników www.doz.pl wynosi prawie 2 000 000 osób APTEKI DBAM O ZDROWIE Jedyny portal w Polsce z moŝliwością zamówienia i zakupu leków na receptę
APTEKI DBAM O ZDROWIE Program Senior
Rozwój oferty dedykowanej dla określonych segmentów klientów Program dla Mamy i Maleństwa Pierwszy tego typu program w Polsce Atrakcyjne promocje i rabaty dla młodych mam Oferta dostosowana do wieku dziecka i potrzeb młodej mamy Program oparty na nowoczesnym rozwiązaniu technicznym karta epruf Dostęp do informacji przydatnych młodej mamie - miniportal na www.doz.pl dedykowany dla mam APTEKI DBAM O ZDROWIE
Apteka SMS Usługa Apteka SMS to innowacyjny sposób zamawiania leków. Poprzez wysłanie wiadomości tekstowej na numer 661 004 000 moŝna: sprawdzić cenę produktu znaleźć Aptekę Dbam o Zdrowie w dowolnym regionie kraju APTEKI DBAM O ZDROWIE zamówić produkty w wybranej aptece
Usługi dla Producentów - logistyczne USŁUGI SprzedaŜ bezpośrednia Usługi składowania
Usługi dla Producentów prosprzedaŝowe i marketingowe Call center: akcje promocyjne realizacja zamówień USŁUGI Badania marketingowe Obsługa programów lojalnościowych
PGF na rynku farmaceutycznym Struktura przychodów ze sprzedaŝy towarów DETAL 26% DETAL 24% HURT 61% 2008 HURT 57% 2009 SZPITALE 17% SZPITALE 15%
PGF na rynku farmaceutycznym Budujemy najsilniejszą pozycję we wszystkich kanałach dystrybucji na rynku farmaceutycznym Dzięki Naszej strategii moŝemy dostarczać szybko i bezpiecznie najlepszej jakości produkty do pacjentów, aptek i szpitali
Centrum Usług Wspólnych Zbudowanie podstaw rozwoju Spółki Business Support Solution, która od lutego 2010 świadczy usługi prowadzenia ksiąg rachunkowych, kadrowo-płacowe, prawne, controllingowe, finansowe oraz konsolidacji sprawozdań finansowych podmiotom krajowym i zagranicznym PGF
Podsumowanie 2009 roku Rekordowa sprzedaŝ: 5,4 mld PLN Wzrost osiągniętych zysków Istotne ograniczenie zadłuŝenia Czołowa pozycja w sprzedaŝy hurtowej do aptek w Polsce i na Litwie Lider w segmencie sprzedaŝy hurtowej do szpitali w Polsce Lider w segmencie sprzedaŝy detalicznej w Polsce Czołowa pozycja sprzedaŝy detalicznej na Litwie Optymalizacja majątku trwałego
Innowacja źródłem przewagi konkurencyjnej PGF SA Portal wiedzy o zdrowiu Zamawianie leków przez internet Zamawianie leków przez SMS Karta epruf System obsługi naleŝności (prawie 500 terminali w technologii GSM) Centrum usług wspólnych Program lojalnościowy
Nie pracujemy dla nagród [ ], najwaŝniejsze jest zadowolenie naszych klientów [...] [ ] Nagrody utwierdzają nas tylko w przekonaniu, Ŝe wartości, które wyznajemy i zasady, którymi się kierujemy są właściwe i powszechnie akceptowane.
Dane finansowe
Przychody ze sprzedaŝy SprzedaŜ mld PLN Systematyczny średnioroczny wzrost ok. 10% Rekordowy poziom sprzedaŝy 5,4 mld w 2009 roku
Podstawowe wskaźniki IV Q 09 IV Q 08 zmiana r/r wskaznik 2009 2008 zmiana r/r 13,6% 14,0% -0,4 p.p Wskaźnik marŝy 12,8% 12,2% 0,6 p.p 13,0% 12,8% 0,2 p.p Wskaźnik kosztów operacyjnych 11,6% 11,1% 0,5 p.p 4,0% 3,2% 0,8 p.p Rentowność EBITDA 2,7% 2,1% 0,6 p.p 2,0% 2,0% 0,0 p.p Rentowność netto 1,2% 0,9% 0,3 p.p Wzrost wskaźnika marŝy 2009 / 2008 o 0,6 p.p. Wzrost rentowności netto r/r o 0,3 p.p.
Zysk netto i zadłuŝenie netto 2008 (w mln) 2009 (w mln) zysk netto 45 66 6,0 Wskaźniki ZadłuŜenia 5,5 EBITDA 109 145 ZadłuŜenie* 593 455 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 1,7 0,9 3,1 Dług netto/kapitał własny Dług netto/ebitda 0,0 1-4 Q 2008 1-4 Q 2009 Wraz ze wzrostem zysków oraz spadkiem poziomu zadłuŝenia nastąpiła znacząca poprawa wskaźników zadłuŝenia *zadłuŝenie obejmuje równieŝ zobowiązanie z tytułu faktoringu wymagalnościowego
Wskaźniki rotacji 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 rotacja zapasów rotacja naleŝności rotacja zobowiązań Rotacja Kapitału Obrotowego 2008-2009 Wskaźniki rotacji 2001-2009 I-IV Q 09 Wskaźnik ( w dniach) I-IV Q 08 43 Rotacji zapasów 49 33 Rotacji naleŝności handlowych 31 Zmniejszenie rotacji kapitału obrotowego o 4 dni tj. 43,6 mln w ujęciu rocznym 65 Rotacji zobowiązań handlowych 11 Rotacji kapitału obrotowego 65 15
Przepływy pienięŝne Mln 200 150 100 50 0 179 140 67 16-50 1-4 Q 2008 1-4 Q 2009 CF Operacyjny CF Inwestycyjny CF Finansowy -100-150 -200-250 -205-182 Wzrost przepływów z działalności operacyjnej na skutek optymalizacji kapitału obrotowego
Prognoza na 2010 rok Przychody ze sprzedaŝy 6 mld PLN Uzyskanie dwucyfrowej dynamiki wzrostu zysku netto ZadłuŜenie netto na poziomie poniŝej 500 mln PLN
Kontakt Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. ul. Zbąszyńska 3 91-342 Łódź, Polska www.pgf.com.pl www.doz.pl Biuro Zarządu: tel. +48 42 61 33 510 fax +48 42 61 33 333 Relacje inwestorskie: e-mail: inwestor_relations@pgf.com.pl tel. +48 691 730 108 fax +48 42 61 33 433 Public Relations e-mail: public_relations@pgf.com.pl tel. +48 42 61 33 594 fax +48 42 61 33 433