Biuletyn Dzienny 5 stron Informacje ze Spółek Alumetal Spółka opublikowała wyniki za III kwartał: 3Q14 konsensus vs konsensus 3Q13 r/r Przychody 292 277 6% 305 7% EBITDA 19.7 19.0 4% 13.4 20% EBIT 14.9 14.2 5% 8.5 21% Zysk netto 14.1 13.4 5% 10.7 14% GPW Spółka opublikowała wyniki za III kwartał: Rafał Materka Analityk Maciej Kałowski Analityk 3Q14 konsensus vs konsensus Citi vs Citi 3Q13 r/r Przychody 78 75 4% 76 2% 69 13% EBITDA 44 36 23% 38 16% 39 14% EBIT 36 29 27% 30 20% 29 27% Zysk netto 30 24 28% 25 20% 26 16% Spółka poinformowała, że zamierza wypłacić dywidendę w wysokości 2,4 PLN na akcję z zysku za 2014 oraz 2,6 PLN na akcję z zysku za 2015. mbank Spółka opublikowała wyniki za III kwartał: 3Q14 konsensus vs konsensus Citi vs Citi 3Q13 r/r Wynik odsetkowy 634 3% 630 3% 570 14% 634 Wynik prowizyjny 221-2% 221-2% 211 2% 221 EBIT 561 3% 548 5% 528 9% 561 Saldo rezerw -155 2% -154 3% -174-9% -155 Zysk netto 311 2% 299 6% 289 9% 311 ABC Data NWZA w dn. 25 listopada podejmie decyzję o programie obligacji emisji o wartości 100 mln PLN. Apator Od początku roku Apator Metrix dostarczył do SecureMeters gazomierze o wartości 30,9 mln PLN. Asseco SEE Spółka podpisała kontrakt na dostawę oprogramowania do obsługi wyborów w Rumunii za 6,43 mln RON. Budimex Spółka podpisała kontrakt z GDDKiA na budowę odcinka drogi ekspresowej S9 o wartości 345 mln PLN. Kredyt Inkaso Spółka zależna Kredyt Inkaso II NSFIZ nabyła od BGŻ portfel wierzytelności hipotecznych o wartości nominalnej 118,2 mln PLN za 26,5 mln PLN. Lotos Spółka podpisała z konsorcjum banków porozumienie dotyczące wydłużenia terminu spłaty kredytu o wartości 400 mln USD na sfinansowanie zapasów o 12 miesięcy (do grudnia 2015). GPW WIG 53,617-0.3% -1.9% 4.5% WIG20 2,449-0.3% -1.4% 2.0% WIG30 2,628-0.3% -1.5% 3.6% mwig40 3,520-0.5% -3.2% 5.2% WIG50 3,099-0.2% -3.7% -3.3% WIG250 1,194-0.2% -1.8% -13.5% RYNKI WSCHODZĄCE MSCI 112.3 0.2% -3.6% 0.1% BUX 16,899-0.8% -5.3% -9.0% RTS 1,060 0.8% -5.9% -26.6% ISE 79,589 0.0% 6.6% 17.4% RYNKI ŚWIATOWE DJIA 16,974-0.2% -0.6% 2.4% S&P500 1,982-0.1% 0.2% 7.2% NASDAQ 4,549-0.3% 1.0% 8.9% DAX 9,083 0.2% -3.6% -4.9% FTSE100 6,454 0.8% -2.9% -4.4% CAC40 4,111 0.0% -5.7% -4.3% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 1.76% USDPLN 3.3445 1.0% WIBOR 1M 2.01% EURPLN 4.2249 0.2% WIBOR 1Y 1.96% CHFPLN 3.5023 0.2% Stopa REPO 2.00% EURUSD 1.2633-0.8% Biuro Analiz DMBH
Orbis Według Gilles a Clavie (Prezes Zarządu), potencjalne nabycie hoteli od Accora nie wpłynie na politykę dywidendową (zakłada wypłatę dywidendy na poziomie 50% EBIT). Tauron Wedługo Bloomberga, Tauron zwiększył wartość programu emisji obligacji (termin wykupu 2019, kupon: WIBOR+90 p.b.) z 1 mld PLN do 1,75 mld PLN. Transakcje CI Games Quercus TFI zmniejszyło swój udział z 5,17% do 4,98%. Elemental Holding Członek Zarządu sprzedał 4.277 akcji po 2,98 PLN za udział. JHM Development Halina Mirgos (Prezes Zarządu) nabyła 124.071 akcji po 0,4 PLN za udział. Polimex Pekao kontroluje 753.806.838 akcji (17,41% głosów na WZA). Voxel TFI PZU zwiększyło udział z 4,94% do 11,3% głosów na WZA. Kalendarium Spółki Atlantis NWZA. EKO Export Wypłata dywidendy (0,68 PLN na akcje). Elkop NWZA. FON NWZA. Kogeneracja Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (2 PLN na akcje). Milkiland Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (0,07 EUR na akcje). Seco/Warwick NWZA. Wezwania Duda Cedrob ogłosił wezwanie do sprzedaży 6.394.051 PKM Duda (23% kapitału akcyjnego), oferowana cena 7,4 PLN za udział. Zamiarem wzywającego jest uzyskanie 32,99% akcji spółki. Zapisy potrwają od 13 października do 28 listopada (pierwotnie miały trwać do 4 listopada). Hutmen Boryszew, SPV Boryszew, Impex-Invest i Impexmetal ogłosiły wezwanie do sprzedaży 8.869.415 akcji Hutmenu (3,65% kapitału akcyjnego), oferowana cena 4,9 PLN za udział. Zapisy potrwają od 15 października do 13 listopada. Celem wzywających jest wycofanie akcji Hutmenu z obrotu na GPW. Lentex Spółka ogłosiła wezwanie do sprzedaży 6 mln akcji własnych, oferowana cena 9,75 PLN na akcję; zapisy potrwają od 6 do 19 listopada. Mediatel Hawe ogłosiło wezwanie do sprzedaży 10.180.596 akcji Mediatela, oferowana cena 0,86 PLN za udział. Hawe posiada obecnie 98,4439% udziałów spółki. Zapisy będą prowadzone od 6 października do 4 listopada.
Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BOGDANKA 111.85 15.8 11.2 10.6 1.5 1.4 1.3 6.6 5.5 5.2 BUDIMEX 135.70 19.8 19.5 16.8 6.9 6.9 6.5 9.4 9.7 7.9 ELECTRICA 11.96 16.2 13.7 12.1 0.7 0.7 0.7 5.1 3.7 3.7 ENEA 16.05 10.5 12.6 16.9 0.6 0.6 0.6 5.2 6.5 7.8 ENERGA 24.9 10.7 10.7 13.7 1.2 1.1 1.1 6.4 6.5 7.2 EUROCASH 35.02 23.6 18.2 15.1 4.8 4.1 3.5 13.1 11.1 9.6 FARMACOL 51.40 11.4 10.6 9.9 1.0 0.9 0.9 7.5 6.4 5.3 GRUPA AZOTY 62.28 34.9 14.9 14.5 1.1 1.0 1.0 9.9 6.9 6.6 INTERCARS 197 15.8 14.4 12.7 2.6 2.2 1.9 11.8 11.0 9.8 JSW 29.3-3.7-2.7-2.9 0.5 0.6 0.7 25.2 41.2 23.9 KETY 276.00 14.4 13.8 13.1 2.1 2.0 1.9 9.0 8.6 8.1 KGHM 130.60 12.6 9.2 8.3 1.1 1.0 0.9 4.9 4.3 3.9 LPP 9720 31.7 26.1 21.1 9.4 7.6 6.1 19.5 15.8 12.9 NEUCA 218.90 13.2 10.5 8.9 2.1 1.8 1.5 8.9 7.1 5.9 CCC 128.5 22.2 17.5 14.2 6.6 5.3 4.3 18.5 14.8 12.2 ORANGE POLSKA 10.22 28.8 34.5 30.9 1.1 1.1 1.2 4.5 4.6 4.6 ORBIS 38.00 20.1 18.6 17.1 0.9 0.9 0.9 7.0 6.5 6.0 PELION 70.00 8.4 7.7 7.2 1.2 1.1 1.0 6.8 6.3 5.8 PGE 21.85 10.0 12.5 12.4 0.9 0.9 0.8 5.5 6.6 6.9 PKN 41.59 12.9 12.7 8.8 0.7 0.6 0.6 6.0 6.0 4.8 ROVESE 1.55-130.8 75.0 29.2 0.7 0.7 0.7 9.3 8.3 6.9 TAURON 5.31 7.3 10.0 11.8 0.5 0.5 0.5 5.0 5.9 6.5 ZE PAK 32.5 9.5 12.2 8.5 0.4 0.4 0.4 5.1 5.7 5.5 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BANK MILLENNIUM 8.1 15.2 13.4 11.9 1.7 1.6 1.5 12% 12% 13% mbank 492.45 15.6 14.4 12.1 1.9 1.8 1.7 13% 13% 15% BZ WBK 380.95 15.6 16.4 13.0 2.1 1.9 1.7 15% 12% 14% ING BSK 142.00 16.7 15.4 13.7 1.9 1.8 1.8 12% 12% 13% ALIOR BANK 76.12 17.9 13.2 10.6 1.9 1.6 1.4 11% 13% 14% PEKAO 174.7 17.0 15.6 13.6 1.9 1.9 1.9 11% 12% 14% PKO BP 37.1 14.6 13.3 10.9 1.7 1.6 1.5 12% 12% 14% GETIN NOBLE BANK 2.55 12.4 10.7 10.0 1.3 1.1 1.0 11% 11% 11% GETIN HOLDING 2.45 7.3 5.9 na 0.8 0.7 na 12% 13% na BNP PARIBAS POLSKA 64 19.4 17.6 10.7 1.0 1.0 0.9 5% 6% 9% PZU 502.00 13.9 18.8 17.1 3.2 3.4 3.5 24% 18% 20% GPW 37.76 14.8 13.4 13.5 2.3 2.1 2.0 16% 16% 15% OPEN FINANCE 5.95 8.1 4.8 3.3 0.7 0.6 0.5 9% 13% 17% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa PRZYSTĄPIENIEM PRZEZ PAŃSTWA DO LEKTURY BIULETYNU DMBH INFORMUJE, ŻE: Niniejszy biuletyn został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH). Sporządzani e i udostępnianie biuletynu nie stanowi działalności maklerskiej w rozumieniu art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i jest wykonywane w ramach działalności poza maklerskiej. Biuletyn został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrzeżeniem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie, których biuletyn został sporządzony. W związku z przyjętymi zasadam i sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworzonej oraz uproszczonej przez DMBH dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiałów źródłowych. Informacje zawarte w biuletynie mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potr zeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwiek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w biuletynie nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA ani w żadnej innej jurysdykcji, w której takie rozpowszechnianie byłoby sprzeczne z prawem. Biuletyn nie jest przeznaczony dla osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizat or spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wchodzących w skład klas aktywów wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosun ku do tych spółek. Powyższe zastrzeżenie stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpływ na działalność spółek wchodzących w skład klas aktywów ujętych w materiałach. Opinie oraz wnioski zawarte w niniejszym biuletynie ważne są na dzień jego ukazania się, a DMBH zastrzega sobie prawo ich zmi any bez uprzedzenia. Informacje podane w biuletynie DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specyficznego odbiorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów DMBH. Biuletyn DMBH nie powinien stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez inwestora. Inwestor podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany ceny instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom inwestora i w związku z tym nie uzyskania założonych przez inwestora zysków, a nawet utraty zainwestowanego kapitału. O ile nie jest to wyraźnie określone w treści prospektu emisyjnego, warunków emisji lub innego dokumentu informacyjnego, instrumenty finansowe nabyte przez Klienta za pośrednictwem DMBH nie mają charakteru depozytu bankowego, nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez DMBH lub Bank Handlowy w Warszawie S.A ani żaden z podmiotów z grupy Citi jak również nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez Skarb Państwa lub inne instytucje państwowe; nie są także zobowiązaniem tych podmiotów względem Klienta. Inwestor powinien dążyć do dywersyfikacji polegającej na odpowiednim zróżnicowaniu portfela instrumentów finansowych celem zmniejszenia globalnego poziomu ryzyka. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokon ywania transakcji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych,. Biuletyn nie stanowi analizy inwestycyjnej, analizy finansowej ani innej rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów f inansowych, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Biuletyn nie jest sporządzany w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Biuletyn nie stanowi r ekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Inwestor ponosi odpowiedzialność za wyniki decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w niniejszym materiale. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwestora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości.
Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwierciedlają jego własne opinie, ora z że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od emitentów, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie tych informacji. Niniejszy materiał odzwierciedla opinie i wiedzę jego autorów na dzień sporządzenia materiału. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Nadzór nad działalnością DMBH sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.