MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 Poz. 4297. Ostoja II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. [BMSiG-3917/2015] SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1. Informacje o Funduszu Fundusz działa pod nazwą Ostoja II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych. W dniu 7 stycznia 2010 roku Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy, pod numerem RFi 509. Pierwsza wycena miała miejsce w dniu 18 stycznia 2010 roku (dzień otwarcia ksiąg Funduszu). W okresie sprawozdawczym Fundusz dokonał wycen: - na koniec pierwszego kwartału, tj. na dzień 31 marca 2014 roku, - na koniec drugiego kwartału, dzień bilansowy, tj. na dzień 30 czerwca 2014 roku, - na koniec trzeciego kwartału, tj. na dzień 30 września 2014 roku, - na koniec czwartego kwartału, dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2014 roku. Fundusz nie posiada subfunduszy. Fundusz został utworzony bezterminowo. Dnia 11.12.2013 roku zmieniono czas trwania Funduszu do 30.09.2016 roku. Siedziba Funduszu mieści się w Olsztynie (kod pocztowy: 10-109), przy ul. Marii Skłodowskiej-Curie 18/20 lok. 10. 2. Opis certyfikatów Od dnia zarejestrowania Fundusz wyemitował certyfikaty inwestycyjne następujących serii: - Seria A - 2 000 certyfikatów po cenie 100,00 złotych każdy, - Seria B - 242 certyfikaty po cenie 10.000,00 złotych każdy. Przydzielono 2 242 certyfikaty inwestycyjne. Wszystkie wyemitowane certyfikaty inwestycyjne reprezentują jednakowe prawa majątkowe uczestników Funduszu. 3. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Organem Funduszu jest OSTOJA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Olsztynie (kod pocztowy: 10-109) przy ul. Marii Skłodowskiej-Curie 18/20 lok. 10, o kapitale podstawowym w wysokości 1.100.000 złotych, wpisana pod numerem KRS 0000312067 do Krajowego Rejestru Sądowego - Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Olsztynie, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. 4. Depozytariusz Depozytariuszem, prowadzącym rejestr aktywów Funduszu jest Raiffeisen Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (kod pocztowy: 00-549) przy ulicy Pięknej 20, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów, zawartej w dniu 18 września 2008 roku, aneksowanej w dniach: 4 marca 2009 roku, 29 października 2009 roku, 18 grudnia 2009 roku, 15 lutego 2010 roku, 11 października 2010 roku, 22 kwietnia 2011 roku, 18 listopada 2013 roku oraz 29 stycznia 2014 roku. 5. Badanie sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez spółkę 4Audyt Sp. z o.o. z siedzibą przy ul. Kościelnej 18/4 w Poznaniu, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KIBR, pod numerem ewidencyjnym 3363. 6. Cel inwestycyjny funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 KWIETNIA 2015 R. 46
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 Fundusz lokuje co najmniej 80% wartości aktywów w aktywa inne niż: a) papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty lub papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz, b) instrumenty rynku pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu. 7. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy oraz zasady sporządzania sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2014 roku, za okres od dnia 1 stycznia 2014 roku do dnia 31 grudnia 2014 roku, przy założeniu kontynuacji działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości. Zgodnie ze zmianą Statutu Funduszu z dnia 11 grudnia 2013 roku od dnia 30 września 2016 roku nastąpi otwarcie likwidacji Funduszu. 8. Pozostałe informacje Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku, ze względu na charakter i istotność pozycji. Pod Bilansem Funduszu oraz pod Rachunkiem wyniku z operacji zamieszczono informacje o wartości aktywów netto na 1 certyfikat inwestycyjny oraz o wartości wyniku operacji na 1 certyfikat inwestycyjny w polskich złotych, z dokładnością do 2 miejsc po przecinku. W imieniu Ostoja Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Renata Kula Prezes Zarządu Olsztyn, dnia 6 marca 2015 roku Wyszczególnienie Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2014 ceny nabycia w tys. zł Ewa Dubicka Wiceprezes Zarządu Ewa Stolarczyk Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem 1 2 3 4 Akcje 1 128,25 9 151,00 98,82% Warranty subskrypcyjne - - - Prawa do akcji - - - Prawa poboru - - - Kwity depozytowe - - - Listy zastawne - - - Dłużne papiery wartościowe - - - Instrumenty pochodne - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - Jednostki uczestnictwa - - - 9 KWIETNIA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 47
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 1 2 3 4 Certyfikaty inwestycyjne - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - Wierzytelności - - - Weksle - - - Depozyty - - - Waluty - - - Nieruchomości - - - Statki morskie - - - Inne - - - 1 128,25 9 151,00 98,82% Zgodnie z uchwałą nr 06/12/2014 z dnia 22.12.2014 r. Zarządu Ostoja Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A., ze względu na ryzyko wystąpienia banku krajowego z roszczeniem do funduszu Ostoja II FIZ Aktywów Niepublicznych o dokonanie zastawu na rzecz banku na akcjach spółki Hotel Litwor Grupa Trip Sp. z o.o. S.K.A., do wyceny funduszu na Dzień Wyceny 31.12.2014 roku przyjęto zerową wartość ww. akcji będących w posiadaniu funduszu. Ponadto do wyceny funduszu na Dzień Wyceny 31.12.2014 roku przyjęto niższą wartość akcji w spółce Grupa Trip Sp. z o.o. S.K.A., co było uwarunkowane ostrożnościowym przyjęciem zerowej wartości jej znaczących aktywów nieoperacyjnych w postaci udziałów w spółce Tarta Club 2000 Hotel Belvedere Sp z o.o. Spółka Tarta Club 2000 Hotel Belvedere Sp z o.o z siedzibą w Zakopanem jest właścicielem Hotelu Belvedere w Zakopanem, w którym w dniu 27.12.2014 r. miał miejsce pożar, który zniszczył jego znaczną część. Ze względu na wysokość szacowanych wstępnie strat w wysokości około 25 mln zł, nieznaną kwotę potencjalnego odszkodowania od firmy ubezpieczeniowej oraz wysoką trudność z oceną wpływu tego zdarzenia na płynność oraz wyniki spółki, przyjęto ostrożnościowo do wyceny spółki Grupa Trip Sp. z o.o. S.K.A na dzień 31.12.2014 r. zerową wartość posiadanych udziałów w spółce Tarta Club 2000 Hotel Belvedere Sp. z o.o. Wyszczególnienie Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2013 ceny nabycia w tys. zł wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem 1 2 3 4 Akcje 2 414,14 31 083,48 98,03% Warranty subskrypcyjne - - - Prawa do akcji - - - Prawa poboru - - - Kwity depozytowe - - - Listy zastawne - - - Dłużne papiery wartościowe - - - Instrumenty pochodne - - - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - - - Jednostki uczestnictwa - - - Certyfikaty inwestycyjne - - - Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą - - - Wierzytelności - - - Weksle - - - Depozyty - - - Waluty - - - Nieruchomości - - - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 KWIETNIA 2015 R. 48
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 1 2 3 4 Statki morskie - - - Inne - - - 2 414,14 31 083,48 98,03% Bilans na 31 grudnia 2014 w tys. zł Wyszczególnienie 31.12.2014 r. 31.12.2013 r. I. AKTYWA 9 260,46 31 708,95 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0,69 26,27 2. Należności 108,77 599,20 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 9 151,00 31 083,48 - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania 67,67 62,50 III. Aktywa netto (I-II) 9 192,79 31 646,45 IV. Kapitał funduszu 2 615,63 2 615,63 1. Kapitał wpłacony 2 620,00 2 620,00 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -4,37-4,37 V. Dochody zatrzymane -1 445,59 361,48 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -263,81 357,44 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -1 181,78 4,04 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 8 022,75 28 669,34 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 9 192,79 31 646,45 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 242 2 242 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów 2 242 2 242 - ceryfikaty inwestycyjne serii A 2 000 2 000 - ceryfikaty inwestycyjne serii B 242 242 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 4,10 14,12 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych 4,10 14,12 - certyfikaty inwestycyjne serii A 4,10 14,12 - ceryfikaty inwestycyjne serii B 4,10 14,12 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 242 2 242 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 4,10 14,12 Wartość aktywów netto na 1 certyfikat inwestycyjny serii A i B na dzień 31 grudnia 2014 roku w złotych polskich wyniosła: 4 100,26 zł. 9 KWIETNIA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 49
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 Rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 w tys. zł Wyszczególnienie 1.01.2014 r. - 31.12.2014 r. 1.01.2013 r. - 31.12.2013 r. 1 2 3 I. Przychody z lokat - 2,62 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach - - 2. Przychody odsetkowe - 2,62 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości - - 4. Dodatnie saldo różnic kursowych - - 5. Pozostałe - - II. Koszty funduszu 621,25 247,71 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 104,35 144,74 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - 3. Opłaty dla depozytariusza 47,99 46,34 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne - - 6. Usługi w zakresie rachunkowości 37,41 36,86 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - 8. Usługi prawne - - 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne - - 10. Koszty odsetkowe - - 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości - - 12. Ujemne saldo różnic kursowych - - 13. Pozostałe 431,50 19,77 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo - - IV. Koszty funduszu netto (II-III) 621,25 247,71 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -621,25-245,09 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -21 832,41 7 647,99 1. Zrealizowany zysk ze zbycia lokat -1 185,82 - - z tytułu różnic kursowych - - 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -20 646,59 7 647,99 VII. Wynik z operacji: -22 453,66 7 402,90 1. Wynik operacji na certyfikat inwestycyjny -10,02 3,30 2. Rozwodniony wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -10,02 3,30 Wartość wyniku operacji na 1 certyfikat inwestycyjny serii A i B na dzień 31 grudnia 2014 roku w złotych polskich wyniosła: -10 015,01 zł. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 KWIETNIA 2015 R. 50
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 Zestawienie zmian w aktywach netto na dzień 31 grudnia 2014 w tys. zł Wyszczególnienie 31.12.2014 r. 31.12.2013 r. 1 2 3 I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 31 646,45 24 225,77 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym -22 453,66 7 402,90 a) przychody z lokat netto -621,25 245,09 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -1 185,82 - c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -20 646,59 7 647,99 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -22 453,66 7 420,68 a) zmiana w aktywach z tytułu wyniku z operacji za okres sprawozdawczy -22 453,66 7 402,90 b) zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji lat ubiegłych: - 17,78 - przychody z lokat netto - 17,78 - zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - - - wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat - - 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): - - a) z przychodów z lokat netto - - b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat - - c) z przychodów ze zbycia lokat - - 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: - - a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) - - b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) - - 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4±5) -22 453,66 7 420,68 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 9 192,79 31 646,45 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 20 419,62 27 936,11 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych - - 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: - - a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - c) saldo zmian - - 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu 2 242 2 242 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 2 242 2 242 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - c) saldo zmian 2 242 2 242 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 242 2 242 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 14,12 10,81 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 4,10 14,12 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -70,96% 30,62% 4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 4,10 11,37 - data wyceny: 31 grudnia 2014 29 marca 2013 9 KWIETNIA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 51
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 1 2 3 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 8,65 15,76 - data wyceny: 30 czerwca 2014 28 czerwca 2013 6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 4,10 14,12 - data wyceny: 31 grudnia 2014 31 grudnia 2013 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 4,10 14,12 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,04% 0,89% 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,51% 0,52% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00% 0,00% 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,24% 0,17% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00% 0,00% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,18% 0,13% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00% 0,00% Rachunek przepływów pieniężnych za okres obrotowy od 1 stycznia 2014 do 31 grudnia 2014 w tys. zł. Wyszczególnienie 1.01.2014 r. - 31.12.2014 r. 1.01.2013 r. - 31.12.2013 r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -25,58-34,21 I. Wpływy 179,07 300,62 1. Z tytułu posiadanych lokat - 2,62 2. Z tytułu zbycia składników lokat 100,07-3. Pozostałe 79,00 298,00 II. Wydatki 204,65 334,83 1. Z tytułu posiadanych lokat - - 2. Z tytułu nabycia składników lokat - - 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 111,87 235,25 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję - - 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 43,17 37,15 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu - - 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych - - 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 28,37 43,67 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu - - 10. Z tytułu usług prawnych - - 11. Z tytułu posiadania nieruchomości - - 12. Pozostałe 21,24 18,76 III. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (I-II) -25,58-34,21 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej - 22,20 I. Wpływy - 22,20 1. Z tytułu zbycia certyfikatów inwestycyjnych - 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów - - 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek - - 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek - - MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 KWIETNIA 2015 R. 52
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 5. Odsetki - - 6. Pozostałe - 22,20 II. Wydatki - - 1. Z tytułu odkupienia certyfikatów inwestycyjnych - - 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów - - 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek - - 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji - - 5. Z tytułu wypłaty przychodów - - 6. Z tytułu udzielonych pożyczek - - 7. Odsetki - - 8. Pozostałe - III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) - 22,20 C. Skutki zmiany kursów wymiany środków pieniężnych i ich ekwiwalentów - - D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+B) -25,58-12,01 E. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 26,27 38,28 F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego (E+D) 0,69 26,27 9 KWIETNIA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 53
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 Tabele uzupełniające - na dzień 31 grudnia 2014 - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością i akcje spółek komandytowo-akcyjnych Lp. Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. zł wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje spółki Grupa Trip Sp. z o.o. S.K.A. Zakopane Polska 499 49,90 9 151,00 98,82% 2. Akcje spółki Hotel Litwor Grupa Trip Sp. z o.o. S.K.A. Zakopane Polska 3 105 1 078,35 0,00 0,00% 1 128,25 9 151,00 98,82% - Depozyty, Wierzytelności Nie dotyczy Tabele uzupełniające - na dzień 31 grudnia 2013 - Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością i akcje spółek komandytowo-akcyjnych Lp. Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. zł wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje spółki Grupa Trip Sp. z o.o. S.K.A. Zakopane Polska 499 49,90 31 083,48 98,03% 2. Akcje spółki Hotel Litwor Grupa Trip Sp. z o.o. S.K.A. Zakopane Polska 3 105 1 078,35 0,00 0,00% 3. Akcje spółki Hotel Czarny Potok Grupa Trip Sp. z o.o. S.K.A. Zakopane Polska 20 980 1 285,89 0,00 0,00% 2 414,14 31 083,48 98,03% - Depozyty, Wierzytelności Nie dotyczy MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 KWIETNIA 2015 R. 54
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 Noty uzupełniające Nota nr 1 Polityka rachunkowości Funduszu Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych na dzień bilansowy stosuje się następujące metody wyceny elementów sprawozdania finansowego: 1. Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. 2. W każdym Dniu Wyceny Fundusz wycenia aktywa Funduszu oraz ustala: a. Wartość Aktywów Funduszu, b. Zobowiązania Funduszu, c. Wartość Aktywów Netto Funduszu, d. Wartość Aktywów Netto Funduszu przypadającą na Certyfikat Inwestycyjny. 3. Wartość aktywów i pasywów Funduszu jest ustalana zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny oraz z uwzględnieniem, przewidzianych prawem, szczególnych zasad wyceny aktywów i pasywów funduszy inwestycyjnych. 4. Przez Dzień Wyceny rozumie się: a. Dzień Roboczy, w którym nastąpi otwarcie ksiąg rachunkowych Funduszu, b. ostatni Dzień Roboczy w każdym kwartale kalendarzowym, c. dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnych emisji, d. dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Funduszu. 5. Wartość Aktywów Funduszu, Wartość Aktywów Netto Funduszu oraz Wartość Aktywów Netto przypadająca na Certyfikat Inwestycyjnym ustalana jest w każdym Dniu Wyceny. 6. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Dzień Wyceny ustala się, pomniejszając Wartość Aktywów Funduszu o jego zobowiązania. 7. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny na Dzień Wyceny jest ustalana przez podzielenie Wartości Aktywów Netto na dany Dzień Wyceny przez całkowitą liczbę Certyfikatów Inwestycyjnych istniejących w Dniu Wyceny wyemitowanych przez Fundusz ustaloną na podstawie Ewidencji Uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. 8. Wartość Aktywów Netto i Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny ustalane są z dokładnością do 2 miejsc po przecinku. 9. Cena wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych równa jest Wartości Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w Dniu Wykupu. Dzień wykupu oznacza ostatni Dzień Wyceny przypadający na ostatni Dzień Roboczy w każdym kwartale kalendarzowym. Kwota przypadająca Uczestnikowi Funduszu do wypłaty z tytułu wykupu Certyfikatów Inwestycyjnych będzie pomniejszona o podatki, do pobrania których Fundusz jest zobowiązany jako płatnik. 10. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na Aktywnym Rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na Aktywnym Rynku - w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa, wykazuje się w PLN, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość Aktywów Funduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty EUR. 11. Należną dywidendę z akcji notowanych na Aktywnym Rynku ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. 12. Nabyte składniki aktywów ujmuje się w księgach w cenach nabycia i wycenia zgodnie z obowiązującymi Fundusz regulacjami prawa. 13. Przez cenę nabycia należy rozumieć wartość nabycia składnika aktywów łącznie z poniesionymi opłatami, w szczególności z prowizjami maklerskimi i podatkami w tym od czynności cywilnoprawnej (z wyjątkiem opłat należnych depozytariuszowi i izbom depozytowo-rozliczeniowym). 14. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. 15. Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wymienionych i ewentualnych dopłat do otrzymanych przychodów pieniężnych. 16. Dłużne papiery wartościowe z odsetkami ujmuje się w księgach rachunkowych odpowiednio do zastosowanej metody wyceny: a. Dla papierów wartościowych notowanych na Aktywnym Rynku według wartości ustalonej w stosunku do ich nominału, a skumulowane odsetki ewidencjonuje się na odrębnym koncie. W sprawozdaniu finansowym Funduszu wartość ustalona w stosunku do nominału wraz ze skumulowanymi odsetkami jest wykazywana jako składnik lokat Funduszu. b. Dla papierów wartościowych wycenianych przy wykorzystaniu skorygowanej ceny nabycia, szacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej odsetki ujmuje się łącznie z wartością ustaloną w stosunku do nominału (na jednym koncie po stronie aktywów). 17. Sprzedaż składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach zgodnie z metodą HIFO, co oznacza przypisanie zbytym składnikom portfela najwyższej ceny nabycia lub w przypadku instrumentów wycenianych metodą skorygowanej ceny nabycia, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Przy wyksięgowaniu z portfela inwestycyjnego sprzedawanych 9 KWIETNIA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 55
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 instrumentów metodą HIFO nie uwzględnia się nierozliczonych składników lokat Funduszu. Metody tej nie stosuje się do papierów wartościowych nabytych z udzielonym przez drugą stronę przyrzeczeniem odkupu. 18. W dniu zawarcia transakcji sprzedaży papieru wartościowego w skorygowanej cenie nabycia wyliczany jest zrealizowany zysk lub strata jako różnica pomiędzy wartością sprzedaży a wartością tego papieru w skorygowanej cenie nabycia na dzień rozliczenia transakcji sprzedaży. 19. Zysk lub stratę ze zbycia walut obcych wylicza się zgodnie z metodą HIFO. 20. Wartość godziwą składników lokat Funduszu notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w oparciu o ostatni dostępny kurs danego składnika lokat z Aktywnego Rynku z Dnia Wyceny. Jeżeli nie możliwe jest zastosowanie powyższej metody wyceny, to do wyceny przyjmuje się wartość wyznaczoną zgodnie z tymi metodami na innym Aktywnym Rynku. 21. Akcje i udziały nowopowstałych spółek, nienotowanych na Aktywnym Rynku, które do Dnia Wyceny nie sporządzały sprawozdania finansowego za pełny rok obrotowy, wycenia się według następujących metod wyceny: a. metoda dochodowa w przypadku, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka dysponuje planami finansowymi, które pozwalają na ustalenie wiarygodnych przepływów pieniężnych za okres co najmniej 5 lat, - spółka posiada podpisane umowy świadczące, że zaprezentowane w planach przychody mają uzasadnione podstawy, - spółka uzyskała niezbędne uprawnienia, tj. pozwolenia, koncesje etc., do prowadzenia działalności i realizacji planów podanych w punktach powyżej, - spółka posiada niezbędne środki oraz majątek do prowadzenia działalności i wykonania planów finansowych bądź podpisane zostały w tej materii stosowne umowy wskazujące na moment uruchomienia niezbędnych środków, b. metoda wskaźnikowa w przypadku, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka powstała w wyniku przekształcenia innej spółki (zmiana formy prawnej) lub połączenia spółek albo do spółki wniesiono aport w postaci przedsiębiorstwa oraz dostępne są wiarygodne dane historyczne spółki przekształcanej lub spółek łączonych albo wniesionego przedsiębiorstwa, za okres co najmniej jednego roku, jak też zakłada się, że działalność będzie kontynuowana w podobnym segmencie działalności, co poprzednio, - można wskazać co najmniej 3 emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje notowane są na Aktywnym Rynku, - są dostępne porównywalne dane zarówno dla spółek publicznych, jak też spółki wycenianej, c. cena nabycia w przypadku, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka powstała w wyniku wniesienia środków pieniężnych lub aportu w okresie nie dłuższym niż 12 miesięcy przed datą wyceny lub spółka prowadzi działalność w niewielkim zakresie, - nie jest dostępne sprawozdanie finansowe za ostatni niepełny rok obrotowy, d. metoda wartości aktywów netto, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka posiada istotny majątek o charakterze materialnym lub prowadzi działalność operacyjną w niewielkim zakresie, lub wyceniane są świadectwa użytkowe, - jest dostępne sprawozdanie finansowe za ostatni niepełny rok obrotowy, - nie są dostępne szczegółowe wyceny poszczególnych składników majątku, e. wycena metodą skorygowanej wartości aktywów netto, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka posiada istotny majątek o charakterze materialnym lub wyceniane są świadectwa użytkowe, - jest dostępne sprawozdanie finansowe za ostatni niepełny rok obrotowy, - jest dostępna szczegółowa wycena przynajmniej jednego składnika majątku, a jego wartość odbiega znacznie od wartości księgowej. 22. Akcje i udziały spółek nienotowanych na Aktywnym Rynku, które do dnia wyceny sporządziły i opublikowały sprawozdania finansowe za przynajmniej jeden pełny rok obrotowy, wycenia się według następujących metod wyceny: a. metoda wskaźnikowa w przypadku, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - można wskazać co najmniej 3 emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje notowane są na Aktywnym Rynku, - dostępne są wiarygodne i aktualne dane finansowe spółki, której akcje lub udziały są wyceniane, - są dostępne porównywalne dane zarówno dla spółek publicznych, jak też spółki wycenianej, b. metoda dochodowa w przypadku, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - nie jest możliwe zastosowanie metody wskaźnikowej opisanej w pkt a), - spółka dysponuje planami finansowymi, które pozwalają na ustalenie wiarygodnych przepływów pieniężnych za okres co najmniej 5 lat, - spółka posiada podpisane umowy świadczące, że zaprezentowane w planach przychody mają uzasadnione podstawy, - spółka uzyskała niezbędne uprawnienia, tj. pozwolenia, koncesje etc., do prowadzenia działalności i realizacji planów podanych w punktach powyżej, - spółka posiada niezbędne środki oraz majątek do prowadzenia działalności i wykonania planów finansowych bądź podpisane zostały w tej materii stosowne umowy wskazujące na moment uruchomienia niezbędnych środków, - dostępne są wiarygodne dane finansowe za co najmniej 3 poprzednie okresy sprawozdawcze, c. metoda wartości aktywów netto, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka posiada istotny majątek o charakterze materialnym lub prowadzi działalność operacyjną w niewielkim zakresie, lub wyceniane są świadectwa użytkowe, - nie są dostępne szczegółowe wyceny poszczególnych składników majątku, MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 KWIETNIA 2015 R. 56
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 d. metoda skorygowanej wartości aktywów netto, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: - spółka posiada istotny majątek o charakterze materialnym lub prowadzi działalność operacyjną w niewielkim zakresie, lub wyceniane są świadectwa użytkowe, - jest dostępna szczegółowa wycena przynajmniej jednego składnika majątku, a jego wartość odbiega od wyceny księgowej, e. metoda mieszana w przypadku, gdy na wartość spółki istotny wpływ ma wartość posiadanych nieruchomości, których wartość rynkowa znacznie odbiega od wartości księgowej. Wycena tą metodą polega na obliczeniu średniej arytmetycznej z wyników wyceny metodą skorygowanych aktywów netto i wyceny metodą wskaźnikową. Jeśli w wyniku zastosowania metody wskaźnikowej otrzymano ujemne wartości wskaźników, to przy obliczaniu średniej arytmetycznej przyjmuje się wartość zero dla tej metody, f. metoda ceny nabycia skorygowanej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów, w przypadku gdy nie jest możliwe ustalenie wiarygodnej wartości godziwej metodami wskazanymi w lit. od a) do e) powyżej. 23. W księgach funduszu ujmowane są wszystkie przychody i koszty związane z działalnością funduszu, niezależnie od terminu ich zapłaty. 24. Przychody z lokat obejmują w szczególności: a. odsetki od środków zgromadzonych na rachunkach bankowych funduszu, b. od lokat terminowych, c. od nabytych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami, d. inne odsetki. 25. Odsetki od rachunków pieniężnych oraz od lokat terminowych nalicza się proporcjonalnie za każdy dzień, począwszy od następnego dnia wyceny po dniu ujęcia salda lub lokaty w księgach funduszu. 26. Przysługujące dywidendy z papierów wartościowych notowanych na rynku regulowanym są ujmowane przy wycenie na dzień następujący po ostatnim dniu notowania walorów z prawem do dywidendy. 27. Dywidendy z papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym są ujmowane przy wycenie na dzień następujący po dniu ustalenia praw do dywidendy. 28. W każdym dniu roboczym (w którym następuje wyliczenie wartości aktywów na potrzeby limitów inwestycyjnych) dokonuje się przeszacowania wartości denominowanych w walutach obcych składników aktywów i pasywów, zgodnie z ostatnio dostępnym, ogłoszonym przez Narodowy Bank Polski średnim kursem dla danej waluty. 29. Koszty i wydatki funduszu a. Wynagrodzenie TFI: maksymalna stawka wynagrodzenia TFI za zarządzanie funduszem określona jest w Statucie Funduszu. b. Koszty pokrywane przez Fundusz: Statut określa, które koszty są pokrywane przez fundusz oraz maksymalne limity części kosztów, jakie mogą zostać zaliczone w koszty funduszu. Kosztami przewyższającymi limit kosztów obciążane jest TFI. 30. Ujemne różnice kursowe powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności i zobowiązań w walutach obcych. W każdym dniu roboczym (w którym następuje wyliczenie wartości aktywów na potrzeby limitów inwestycyjnych) dokonuje się przeszacowania wartości denominowanych w walutach obcych składników aktywów i pasywów, zgodnie z ostatnio dostępnym, ogłoszonym przez Narodowy Bank Polski średnim kursem dla danej waluty. Nota nr 2 Należności Funduszu Lp. Wyszczególnienie 31 grudnia 2014 r. 31 grudnia 2013 r. 1. Z tytułu zbytych lokat - - 2. Z tytułu instrumentów pochodnych - - 3. Z tytułu: - - - zbytych jednostek uczestnictwa - - - wydanych certyfikatów inwestycyjnych - - 4. Z tytułu dywidend 99,80 599,20 5. Z tytutu odsetek - - 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów - - 7. Z tytułu udzielonych pożyczek - - 8. Pozostałe 8,97 - Razem 108,77 599,20 W związku z przeterminowaniem należności z tytułu dywidendy od spółki Grupa TRIP sp. z o.o. S.K.A., na dzień 31 grudnia 2014 roku dokonano odpisu aktualizującego w wysokości 420,4 tys. zł, co stanowi 50% należności przeterminowanej od 9 KWIETNIA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 57
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 dnia 30 czerwca 2014 roku, tj. kwoty 199,6 tys. zł, oraz 100% należności przeterminowanej od 31 grudnia 2013 roku, tj. kwoty 320,6 tys. zł. Nota nr 3 Zobowiązania Funduszu Lp. Wyszczególnienie 31 grudnia 2014 r. 31 grudnia 2013 r. 1. Z tytułu nabytych aktywów - - 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu - - 3. Z tytułu instrumentów pochodnych - - 4. Z tytułu wpłat na: - - - certyfikaty inwestycyjne - - 5. Z tytułu - - - wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - - 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu - - 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu - - 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji - - 9. Z tytułu krótkoterminowych kredytów i pożyczek - - 10. Z tytułu długoterminowych kredytów i pożyczek - - 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń - - 12. Z tytułu rezerw - - 13. Pozostałe 67,67 62,50 - zobowiązanie z tytułu wynagrodzenia dla TFI 31,42 38,43 - zobowiązanie z tytułu opłat dla Depozytariusza 18,00 13,18 - rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego 6,15 4,30 - rezerwa na koszty publikacji sprawozdania 0,50 0,50 - pozostałe łącznie 11,60 6,09 Razem 67,67 62,50 Nota nr 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Na dzień 31 grudnia 2014 Lp. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych Waluta ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. Bank: Raiffeisen Bank 0,69 0,69 - Saldo rachunku bieżącego PLN 0,69 0,69 Razem 0,69 0,69 Na dzień 31 grudnia 2013 Lp. Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych Waluta ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. Bank: Raiffeisen Bank 26,27 26,27 - Saldo rachunku bieżącego PLN 26,27 26,27 Razem 26,27 26,27 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 KWIETNIA 2015 R. 58
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 Nota nr 5 Ryzyka Fundusz nie posiadał w okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku kategorii bilansowych objętych ryzykami stopy procentowej, ryzykiem kredytowym lub ryzykiem walutowym. Nota nr 6 Instrumenty pochodne Fundusz nie posiadał w okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku instrumentów pochodnych. Nota nr 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu W okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku nie wystąpiły transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu. Nota nr 8 Informacje o udzielonych przez Fundusz pożyczkach, przekraczających 1% aktywów Fundusz nie udzielił w okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku pożyczek. Nota nr 9 Waluty i różnice kursowe Fundusz nie posiadał w okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku pozycji bilansowych wyrażonych w walucie innej niż sprawozdawcza. Nota nr 10 Dochody i ich dystrybucja Lp. Walutowa struktura pozycji bilansu 1.01.2014 r. - 31.12.2014 r. 1.01.2013 r. - 31.12.2013 r. Wartość zrealizowanego zysku ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów Wartość zrealizowanego zysku ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - - 2. Należności - - - - 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu - - - - 4. Składniki lokat notowane na rynku aktywnym - - - - 5. Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym -1 185,82-20 646,59-7 647,99 6. Pozostałe aktywa - - - - Razem -1 185,82-20 646,59-7 647,99 Fundusz w okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku nie prowadził dystrybucji dochodów. Nota nr 11 Koszty Funduszu W okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Towarzystwo nie pokrywało żadnych kosztów poniesionych przez Fundusz. W okresie od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Fundusz zbył 20 980 sztuk akcji spółki Hotel Czarny Potok Grupa TRIP Sp. z o.o. S.K.A. za kwotę łącznie 100 074,60 zł, wartość zakupu akcji wynosiła 1 285 893,42 zł. 9 KWIETNIA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 59
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 Fundusz nie ponosił kosztów związanych bezpośrednio ze zbytą lokatą. Wynagrodzenie Towarzystwa Lp. Wynagrodzenia dla TFI 1.01.2014 r. - 31.12.2014 r. 1.01.2013 r. - 31.12.2013 r. 1. Część stała 104,35 144,74 2. Część uzależniona od uzyskanego wyniku - - Razem 104,35 144,74 Informacja dodatkowa 1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy Zdarzenia takie nie wystąpiły. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym. Zdarzenia takie nie wystąpiły 3. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi Nie dotyczy. 4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność funduszu Nie dotyczy. 5. W przypadku niepewności co do możliwości kontynuowania działalności - opis tych niepewności ze wskazaniem, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane; informacja powinna zawierać również opis podejmowanych bądź planowanych przez jednostkę działań mających na celu eliminację niepewności Nie występuje niepewność dotycząca kontynuacji przez Fundusz jego działalności gospodarczej. 6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji funduszu i ich zmian Zarząd TFI nie stwierdził występowania takich informacji podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta dla Zgromadzenia Inwestorów Ostoja II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych oraz Zarządu OSTOJA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 1. Przeprowadziliśmy badanie załączonego jednostkowego sprawozdania finansowego OSTOJA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwanego dalej Funduszem) z siedzibą w Olsztynie, przy ulicy Marii Skłodowskiej- -Curie 18/20 lok. 10, za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 31 grudnia 2014 r., na które składa się: a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, b) zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2014 r., które wykazuje lokaty o wartości 9 151,00 tys. zł, c) bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2014 r., który wykazuje sumę aktywów netto w wysokości 9 192,79 tys. zł, d) rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 31 grudnia 2014 r., który wykazuje ujemny wynik z operacji netto w wysokości 22 453,66 tys. zł, e) zestawienie zmian w aktywach netto za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 31 grudnia 2014 r., który wykazuje zmniejszenie stanu aktywów netto o 22 453,66 tys. zł, MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 KWIETNIA 2015 R. 60
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 f) rachunek przepływów środków pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 31 grudnia 2014 r., który wykazuje zmniejszenie stanu środków pieniężnych o 25,58 tys. zł, g) noty objaśniające i informację dodatkową, (załączone sprawozdanie finansowe). 2. Za rzetelność, prawidłowość i jasność załączonego sprawozdania finansowego, jak również za prawidłowość ksiąg rachunkowych, będących podstawą ich sporządzenia, odpowiedzialny jest Zarząd Ostoja Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna (Towarzystwo, OSTOJA TFI S.A.) towarzystwa funduszy inwestycyjnych zarządzającego Funduszem i reprezentującego Fundusz. Ponadto Zarząd Towarzystwa zobowiązany jest do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz List Towarzystwa do Uczestników spełniały wymagania przewidziane w Ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330, z późn. zm.), zwanej dalej Ustawą o rachunkowości, oraz w wydanych na jej podstawie przepisach wykonawczych i innych obowiązujących przepisach, w tym w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz, U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859, ze zm.), zwanego dalej Rozporządzeniem. 3. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego załączonego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich Istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik z operacji Ostoja II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. 4. Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących postanowień: a) rozdziału 7 Ustawy o rachunkowości, b) krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, czy sprawozdanie to nie zawiera istotnych nieprawidłowości. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie - w dużej mierze metodą wyrywkową - dokumentacji, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w załączonym sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowało również ocenę poprawności przyjętych do stosowania przez Zarząd Ostoja Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zasad rachunkowości, dokonanych znaczących szacunków oraz ich podstaw, a także ogólnej prezentacji załączonego sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym traktowanym jako całość. 5. Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: a) przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku z operacji Ostoja li Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2014 r. do dnia 31 grudnia 2014 r., jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanego Funduszu na dzień 31 grudnia 2014 r., b) zostało sporządzone zgodnie co do formy i treści z wymogami Ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia, na podstawie prawidłowo prowadzanych ksiąg rachunkowych, c) jest zgodne z postanowieniami Statutu Ostoja II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych oraz przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości. 6. Informacje zawarte w Liście Zarządu OSTOJA TFI S.A., skierowane do uczestników Funduszu, zaczerpnięte bezpośrednio ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. 7. Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę, iż na dzień 31 grudnia 2014 roku stan posiadanych aktywów stanowiących akcje wyemitowane przez Grupa TRIP spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. osiągnął poziom 98,82% łącznej wartości aktywów Funduszu, co stanowi naruszenie art. 145 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (tekst jednolity Dz. U. z 2014 r., poz. 157, z późn. zm., dalej również Ustawa o funduszach inwestycyjnych) oraz art. 29 pkt 3 Statutu OSTOJA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, zgodnie z którym papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, a także udziały w tym podmiocie i wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów Funduszu, przy czym za wartość aktywów najeży rozumieć środki pieniężne, w tym z tytułu wpłat uczestników, prawa nabyte oraz pożytki z tych praw. Jednakże z uwagi na postanowienia art. 197 ust. 3 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2014 r. do lokat Funduszu nie stosuje się art. 145 ust. 3 ww. Ustawy, gdyż do określonego w statucie Funduszu dnia rozpoczęcia jego likwidacji pozostało nie więcej niż 36 miesięcy. 8. Do sprawozdania finansowego załączone zostało Oświadczenie Depozytariusza o zgodności stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym. Poznań, dnia 6 marca 2015 r. Katarzyna Fabiś Dyrektor ds. audytu Biegły Rewident nr 12380 Kluczowy Biegły Rewident przeprowadzający badanie w imieniu 4AUDYT Sp. z o.o. 60-538 Poznań, ul. Kościelna 18/4 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod numerem ewidencyjnym 3363 9 KWIETNIA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 61
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 Kancelaria Notarialna Agnieszka Kacprzycka Monika Smaga Notariusze Spółka Cywilna 01-031 Warszawa, al. Jana Pawła II 61 lok. 215 tel. (0-22) 838 30 40, 826 23 21 Wyciąg z aktu notarialnego sporządzonego w dniu 25 marca 2015 roku przez asesora notarialnego Kamilę Smolińską, zastępcę Agnieszki Kacprzyckiej, notariusza w Warszawie, za numerem Repertorium A 1758/2015 dokumentującego Protokół ze Zgromadzenia Inwestorów Funduszu Inwestycyjnego Repertorium A numer 1758/2015 AKT NOTARIALNY Dnia dwudziestego piątego marca roku dwa tysiące piętnastego (25.03.2015) w obecności asesora notarialnego Kamili Smolińskiej, zastępcy Agnieszki Kacprzyckiej, notariusza w Warszawie, prowadzącej Kancelarię Notarialną przy Alei Jana Pawła II numer 61 lokal 215 w Warszawie, w tej Kancelarii, odbyło się Zgromadzenie Inwestorów Funduszu Inwestycyjnego pod nazwą Ostoja II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Olsztynie (adres Funduszu: 10-109 Olsztyn, ulica Marii Skłodowskiej-Curie numeri 18/20 lok. 10, REGON: 142194540, NIP: 1080008316) zwanego dalej Funduszem, wpisanego do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem rejestru RFi 509, zgodnie z okazanym przy niniejszym akcie wyciągiem z rejestru funduszy inwestycyjnych wydanym przez powołany wyżej Sąd w dniu 20 stycznia 2015 roku, z którego to Zgromadzenia w dniu 25 marca 2015 roku w Kancelarii Notarialnej w Warszawie przy Alei Jana Pawła II numer 61 lokal 215, zastępca notariusza spisała niniejszy: PROTOKÓŁ ZE ZGROMADZENIA INWESTORÓW FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO 1. Zgromadzenie Inwestorów Funduszu Inwestycyjnego pod nazwą Ostoja II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Olsztynie otworzył Grzegorz Leszek Krzanik, który oświadczył, że na dzień 25 marca 2015 roku na godzinę 9:30 w Kancelarii Notarialnej Agnieszka Kacprzycka, Monika Smaga w Warszawie, pod adresem Al. Jana Pawła II 61 lok. 215, 01-031 Warszawa, zwołane zostało Zgromadzenie Inwestorów Funduszu Inwestycyjnego pod nazwą Ostoja II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznychz siedzibą w Olsztynie z następującym porządkiem obrad: 1. Otwarcie Zgromadzenia Inwestorów. 2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia Inwestorów. 3. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia Inwestorów i jego zdolności do powzięcia uchwał. 4. Rozpatrzenie opinii i raportu biegłego rewidenta na temat prawidłowości i rzetelności sprawozdania finansowego Funduszu za rok obrotowy od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku oraz rozpatrzenie sprawozdania finansowego Funduszu za rok obrotowy od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. 5. Podjęcie uchwały w sprawie rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania finansowego Funduszu za rok obrotowy od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku. 6. Przedstawienie i uzasadnienie propozycji wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Funduszu. 7. Podjęcie uchwały w sprawie wyznaczenia biegłego rewidenta do przeglądu sprawozdania finansowego Funduszu za pierwsze półrocze 2015 roku oraz badania sprawozdania finansowego Funduszu za rok 2015. 8. Wolne wnioski. 9. Zamknięcie obrad. (...) Przewodniczący Zgromadzenia Inwestorów poddał pod głosowanie uchwałę o następującej treści: Uchwała nr 2 Zgromadzenia Inwestorów Ostoja II Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Olsztynie z dnia 25 marca 2015 roku w sprawie rozpatrzenia i zatwierdzenia sprawozdania finansowego funduszu za rok obrotowy od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku Zgromadzenie Inwestorów funduszu inwestycyjnego działającego pod nazwą Ostoja II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 9 KWIETNIA 2015 R. 62
MSIG 68/2015 (4699) poz. 4297 4297 Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Olsztynie, działając w trybie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i art. 7 ust. 1 pkt 10) Statutu Funduszu, po rozpatrzeniu postanowiło zatwierdzić sprawozdanie finansowe Funduszu za rok obrotowy od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku, obejmujące: 1) Opinię i raport biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Funduszu za rok obrotowy od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku, 2) List Zarządu Ostoja TFI S.A. do Uczestników Funduszu; 3) Wprowadzenie do sprawozdania finansowego; 4) Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2014 roku, które wykazuje lokaty w tysiącach złotych w wysokości 9.151,00 (dziewięć tysięcy sto pięćdziesiąt jeden); 5) Bilans na dzień 31 grudnia 2014 roku, który wykazuje wartość aktywów netto (WAN) Funduszu w tysiącach złotych w wysokości 9.192,79 (dziewięć tysięcy sto dziewięćdziesiąt dwa i siedemdziesiąt dziewięć) oraz wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (WANCI) w kwocie 4.100,26 zł (cztery tysiące sto złotych i dwadzieścia sześć groszy); 6) Rachunek wyniku z operacji za rok obrotowy od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku wykazujący ujemny wynik z operacji netto (strata) w tysiącach złotych w wysokości 22.453,66 (dwadzieścia dwa tysiące czterysta pięćdziesiąt trzy i sześćdziesiąt sześć); 7) Zestawienie zmian w aktywach netto od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku wykazujące zmniejszenie stanu aktywów netto w tysiącach złotych w wysokości 22.453,66 (dwadzieścia dwa tysiące czterysta pięćdziesiąt trzy i sześćdziesiąt sześć); 8) Rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2014 roku do 31 grudnia 2014 roku wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto w tysiącach złotych w wysokości 25,58 (dwadzieścia pięć i pięćdziesiąt osiem); 9) Tabele uzupełniające, noty uzupełniające i informację dodatkową; 10) Oświadczenie Depozytariusza. Po głosowaniu Przewodniczący ogłosił wyniki: - w głosowaniu oddano 2.242 ważnych głosów z 2.242 Certyfikatów Inwestycyjnych, co stanowi 100% Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu, - za przyjęciem uchwały oddano 2.242 głosów, - przeciw uchwale oddano 0 głosów, - wstrzymało się 0 głosów. Przewodniczący stwierdził, że powyższa uchwała została powzięta jednogłośnie w głosowaniu jawnym. /.../ Żadnych wolnych wniosków nie zgłoszono i wobec wyczerpania porządku obrad Przewodniczący zamknął obrady Zgromadzenia Inwestorów Funduszu Inwestycyjnego, załączając do protokołu listę obecności. 2. Tożsamość Przewodniczącego Zgromadzenia Inwestorów Funduszu Inwestycyjnego - Grzegorza Leszka Krzanika, syna Michała i Ludwiny, zamieszkałego w Zakopanem (34-500) przy ulicy Drogi do Rojów numer 3, posiadającego numer ewidencyjny PESEL: 53030905755, zastępca notariusza stwierdziła na podstawie okazanego dowodu osobistego AGK 091954 z terminem ważności do dnia 02 czerwca 2015 roku. 3. Koszty niniejszego aktu ponosi fundusz inwestycyjny pod nazwą Ostoja II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Olsztynie. 4. Wypisy niniejszego aktu należy wydawać Towarzystwu, Funduszowi i Uczestnikom w dowolnej liczbie egzemplarzy. 5. Koszty sporządzenia niniejszego aktu wynoszą: 1) wynagrodzenie notariusza na podstawie 10 pkt 3) rozporządzenia Ministra Sprawiedliwości z dnia 28 czerwca 2004 roku w sprawie maksymalnych stawek taksy notarialnej (Dz. U. Nr 148, poz. 1564 ze zm.) w kwocie 200,00 zł 2) podatek od towarów i usług - według stawki 23% - należny od powyższego wynagrodzenia notariusza na podstawie art. 41 ust. 1 w związku z art. 146a pkt 1) ustawy z dnia 11 marca 2004 roku o podatku od towarów i usług (tekst jednolity: Dz. U. z 2011 roku, Nr 177, poz. 1054 ze zm.) w kwocie 46,00 zł Akt ten został odczytany, przyjęty i podpisany. Na oryginale właściwe podpisy Przewodniczącego Zgromadzenia i Zastępcy Notariusza. Wyciąg niniejszy wydany został Spółce. Pobrano: - taksę notarialną - stosownie do treści 12 rozporządzenia Ministra Sprawiedliwości z dnia 28 czerwca 2004 roku w sprawie maksymalnych stawek taksy notarialnej (tekst jednolity: Dz.U. z 2013 roku, poz. 237) w kwocie 30,00 zł - podatek od towarów i usług (VAT) - 23% - stosownie do treści art. 41 ust. 1 w związku z art. 146a pkt 1) ustawy z dnia 11 marca 2004 roku o podatku od towarów i usług (tekst jednolity: Dz. U. z 2011 roku, Nr 177, poz. 1054 ze zm.) w kwocie 6,90 zł Rep. A Nr 1762/2015 Warszawa, dnia 25 marca 2015 roku Kamila Smolińska Asesor notarialny 9 KWIETNIA 2015 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 63