Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe. sporządzone za okres 6
SPIS TREŚCI I. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów... 5 II. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień... 6 III. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 8 IV. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 9 V. Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego... 11 1. Informacje ogólne... 11 2. Opis przyjętych zasad rachunkowości... 12 3. Segmenty operacyjne i sezonowość... 15 4. Przychody ze świadczenia usług... 16 5. Koszt finansowania portfela... 17 6. Koszty świadczeń pracowniczych... 18 7. Zysk przypadający na jedną akcję... 18 8. Jednostki podporządkowane.... 19 9. Pożyczki i należności własne oraz należności z umów leasingu finansowego... 20 10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności... 24 11. Zysk zatrzymany i dywidendy... 24 12. Pożyczki od podmiotów powiązanych... 25 13. Pożyczki i kredyty bankowe... 25 14. Zobowiązania z tytułu obligacji... 33 15. Pozostałe zobowiązania finansowe... 35 16. Dywidendy wypłacone i zadeklarowane oraz inne wypłaty z zysku... 36 17. Transakcje z jednostkami powiązanymi... 36 17.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi... 36 17.2 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa... 38 17.3 Płatności w formie akcji... 39 18. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe... 41 19. Zdarzenia po dniu bilansowym... 42 2
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe. za okres 3 i 6 zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Sprawozdanie finansowe zawiera dane porównywalne za okres 6 dnia 30 czerwca 2012 oraz na dzień 31 grudnia 2012 i na dzień 30 czerwca 2012 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty objaśniające do tego sprawozdania obejmują dodatkowo dane za okres 3 dnia 30 czerwca 2013 roku oraz dane porównawcze za okres 3 dnia 30 czerwca 2012 roku. Dane za okres 3 oraz dane porównawcze za okres 3 dnia 30 czerwca 2012 roku nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.. na podstawie par. 83 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku nie przekazuje oddzielnego półrocznego raportu jednostkowego; półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe. stanowi uzupełnienie półrocznego raportu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Magellan. Wybrane dane finansowe śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Kwoty w tys. PLN Kwoty w tys. EUR Wybrane dane finansowe od 01.01.2013 do od 01.01.2012 do od 01.01.2013 do od 01.01.2012 do Przychody ze sprzedaży 54 555 49 252 12 946 11 658 Zysk na działalności operacyjnej 20 897 18 882 4 959 4 470 Zysk brutto 21 336 18 713 5 063 4 430 Zysk netto 16 972 15 381 4 028 3 641 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (32 861) (39 135) (7 798) (9 264) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 126 8 30 2 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 32 519 38 365 7 717 9 081 Zmiana stanu środków pieniężnych netto (216) (762) (51) (180) Aktywa razem 868 350 747 139 200 580 175 331 Zobowiązania długoterminowe 270 914 202 926 62 578 47 621 Zobowiązania krótkoterminowe 366 070 350 646 84 558 82 286 Kapitał własny 231 366 193 567 53 443 45 424 Kapitał akcyjny 1 954 1 954 451 459 Średnia liczba akcji (w sztukach akcji) 6 514 088 6 514 088 6 514 088 6 514 088 Zysk na jedną akcję (w PLN / EUR) (*) 2,61 2,36 0,62 0,56 Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN / EUR) (**) 2,58 2,36 0,61 0,56 Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) (***) 35,52 29,72 8,20 6,97 (*) Zysk na jedną akcję zwykłą obliczony został jako iloraz zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej oraz liczby akcji (**) Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą obliczony został jako iloraz zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej oraz liczby akcji powiększonej o liczbę akcji rozwadniających z tyt. realizacji III i IV transzy przyjętego w Spółce. programu opcji menedżerskich; po rozliczeniu I i II transzy Programu w oparciu o akcje własne nabyte przez Spółkę w ramach realizacji programu skupu akcji własnych transze te nie powodują efektu rozwodnienia. (***) Wartość księgowa na jedną akcję obliczona została jako iloraz kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej oraz liczby akcji Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób: pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów 3
ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu; kurs ten wyniósł za sześć 2013 roku 1 EUR = 4,2140 PLN, za sześć 2012 roku 1 EUR = 4,2246 PLN; pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy; kurs ten wyniósł na 30 czerwca 2013 r. 1 EUR = 4,3292 PLN; na 30 czerwca 2012 r. - 1 EUR = 4,2613 PLN. Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki. w dniu 30 sierpnia 2013. Grupa Kapitałowa Magellan sporządziła skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd. w dniu 30 sierpnia 2013. Łódź, 30 sierpnia 2013 Podpisy Krzysztof Kawalec Grzegorz Grabowicz Urban Kielichowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu 4
I. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów NOTA trzech sześciu trzech sześciu nie przeglądane nie przeglądane PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 Działalność kontynuowana Przychody ze świadczenia usług 4 27 663 54 555 25 068 49 252 Koszty finansowania portfela 5 (11 640) (23 621) (11 692) (22 881) Marża na pokrycie kosztów 16 023 30 934 13 376 26 371 Zużycie surowców i materiałów (142) (266) (102) (215) Koszty świadczeń pracowniczych 6 (3 376) (6 167) (2 731) (5 074) Amortyzacja (250) (492) (208) (444) Koszty usług doradczych (244) (444) (299) (451) Pozostałe koszty (1 614) (2 668) (39) (1 305) Zysk na działalności operacyjnej 10 397 20 897 9 997 18 882 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 124 341 (214) (66) Przychody i koszty finansowe 92 98 57 (103) Zysk przed opodatkowaniem 10 613 21 336 9 840 18 713 Podatek dochodowy (2 176) (4 364) (1 521) (3 332) Zysk netto z działalności kontynuowanej 8 437 16 972 8 319 15 381 Zysk netto 8 437 16 972 8 319 15 381 Inne całkowite dochody netto - - - - Całkowity dochód za okres sprawozdawczy 8 437 16 972 8 319 15 381 Średnia liczba akcji w okresie 6 514 088 6 514 088 6 514 088 6 514 088 Zysk na jedną akcję (w PLN na jedną akcję) 7 1,30 2,61 1,28 2,36 Zysk na jedną akcję rozwodniony (w PLN na jedną akcję) 7 1,28 2,58 1,28 2,36 W okresie sprawozdawczym ani w okresach porównywalnych nie występowała działalność zaniechana. Łódź, 30 sierpnia 2013 Polityka rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 44 stanowią jego integralną część. 5
II. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień Aktywa AKTYWA NOTA badane PLN 000 PLN 000 PLN 000 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 1 789 1 255 1 400 Wartości niematerialne 754 521 500 Udziały w jednostkach podporządkowanych 8 26 049 26 049 24 613 Należności z tytułu leasingu finansowego 9 - - 282 Pożyczki i należności własne 9 301 145 279 844 248 877 Aktywa trwałe razem 329 737 307 669 275 672 Aktywa obrotowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 2 052 2 117 2 027 Należności z tytułu leasingu finansowego 9 299 749 972 Pożyczki i należności własne 9 530 889 527 666 463 093 Pozostałe należności podatkowe 23 138 12 Pozostałe aktywa 3 144 2 578 1 508 Pochodne instrumenty finansowe - 22 9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 206 2 422 3 846 Aktywa obrotowe razem 538 613 535 692 471 467 Aktywa razem 868 350 843 361 747 139 Łódź, 30 sierpnia 2013 Polityka rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 44 stanowią jego integralną część. 6
Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień Zobowiązania i kapitał własny NOTA badane PLN 000 PLN 000 PLN 000 Kapitał własny Wyemitowany kapitał akcyjny 1 954 1 954 1 954 Akcje własne (12) (1 606) (1 131) Kapitał zapasowy 210 416 176 769 176 769 Kapitał rezerwowy 3 810 3 319 2 368 Zyski zatrzymane 11 15 198 31 546 13 607 Razem kapitał własny 231 366 211 982 193 567 Zobowiązania długoterminowe Pożyczki i kredyty bankowe 13 58 916 35 995 11 899 Zobowiązania z tytułu obligacji 14 206 867 183 380 189 799 Pozostałe zobowiązania finansowe 15 486 142 227 Rezerwa na podatek odroczony 4 645 2 454 1 001 Zobowiązania długoterminowe razem 270 914 221 971 202 926 Zobowiązania krótkoterminowe Pożyczki i kredyty bankowe 13 70 612 168 121 135 260 Zobowiązania z tytułu obligacji 14 240 944 195 336 160 928 Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek od podmiotów powiązanych 12 39 015 5 092 28 938 Pozostałe zobowiązania finansowe 15 8 818 33 986 21 057 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 222 1 035 265 Pochodne instrumenty finansowe 723 310 144 Pozostałe zobowiązania 4 736 5 528 4 054 Zobowiązania krótkoterminowe razem 366 070 409 408 350 646 Zobowiązania razem 636 984 631 379 553 572 Zobowiązania i kapitały własne razem 868 350 843 361 747 139 Łódź, 30 sierpnia 2013 Polityka rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 44 stanowią jego integralną część. 7
III. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski zatrzymane Razem PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 1 stycznia 2013 roku 1 954 (1 606) 176 769 3 319 31 546 211 982 Całkowite dochody za okres - - - - 16 972 16 972 Płatności w formie akcji - - - 491-491 Realizacja programu skupu akcji własnych - (12) - - - (12) Sprzedaż skupionych akcji własnych - 1 606 - - - 1 606 Wynik na sprzedaży akcji własnych - - 327-327 Podział zysku - - 33 320 - (33 320) - 30 czerwca 2013 roku () 1 954 (12) 210 416 3 810 15 198 231 366 1 stycznia 2012 roku 1 954 (2 992) 148 414 4 060 26 895 178 331 Całkowite dochody za okres - - - - 15 381 15 381 Płatności w formie akcji - - - 270-270 Realizacja programu skupu akcji własnych - (431) - - - (431) Realizacja programu opcji menadżerskich - 2 292 (314) (1 962) - 16 Podział zysku - - 28 669 - (28 669) - 30 czerwca 2012 roku () 1 954 (1 131) 176 769 2 368 13 607 193 567 1 stycznia 2012 roku 1 954 (2 992) 148 414 4 060 26 895 178 331 Całkowite dochody za okres - - - - 33 320 33 320 Płatności w formie akcji - - - 1 221-1 221 Realizacja programu skupu akcji własnych - (906) - - - (906) Realizacja programu opcji menadżerskich - 2 292 (314) (1 962) - 16 Podział zysku - - 28 669 - (28 669) - 31 grudnia 2012 roku (badane) 1 954 (1 606) 176 769 3 319 31 546 211 982 Łódź, 30 sierpnia 2013 Polityka rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 44 stanowią jego integralną część. 8
IV. Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota od 01.01.2013 do od 01.01.2012 do PLN 000 PLN 000 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto w okresie obrotowym 21 336 18 713 Korekty o pozycje Podatek dochodowy zapłacony (2 062) (1 379) (Zysk) / Strata z działalności inwestycyjnej 2 (9) Odsetki zapłacone oraz dywidendy otrzymane (613) (54) Amortyzacja aktywów trwałych 492 444 Zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 630 1 673 (Zwiększenie) salda pożyczek i należności własnych 9 (24 502) (56 428) Zwiększenie/(Zmniejszenie) salda pozostałych 13, 14, zobowiązań finansowych 15 (27 268) 1 283 (Zwiększenie) salda pozostałych zobowiązań oraz rezerw i pozostałych aktywów (1 367) (3 648) Wycena programu opcji menedżerskich 491 270 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (32 861) (39 135) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Dywidenda otrzymana od jednostek stowarzyszonych Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 634 79 106 73 (614) (144) 126 8 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Nabycie akcji własnych (12) (431) Wpływy netto ze sprzedaży akcji własnych 2 010 - Wpływy z kredytów i pożyczek 12, 13 132 969 154 131 Spłata kredytów i pożyczek 12, 13 (173 123) (96 880) Wpływy z emisji obligacji własnych 14 199 861 127 117 Wykup obligacji własnych 14 (128 816) (145 370) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (349) (193) Odsetki zapłacone (21) (25) Inne wpływy - 16 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 32 519 38 365 9
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (216) (762) 2 422 4 608 2 206 3 846 Łódź, 30 sierpnia 2013 Polityka rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 11 do 44 stanowią jego integralną część. 10
V. Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 1. Informacje ogólne Spółka. ( Spółka ) została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 5 stycznia 1998 roku. Na dzień bilansowy siedzibą Spółki jest miasto Łódź, al. Piłsudskiego 76. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego w Łodzi, pod numerem KRS 0000263422. Czas trwania Spółki jest nieograniczony. Spółka. jest instytucją finansową wyspecjalizowaną w oferowaniu produktów i usług finansowych dla podmiotów działających na rynku medycznym oraz jednostek samorządu terytorialnego. Spółka oferuje szeroki zakres usług finansowania działalności bieżącej i inwestycyjnej dla sektora usług medycznych oraz sektora samorządowego.. dostarcza zindywidualizowane usługi finansowe, które umożliwiają optymalne i efektywne zarządzanie finansami oraz działalnością podstawową przez podmioty działające na rynku medycznym i na rynku samorządów lokalnych. Spółka do dnia 7 września 2006 roku prowadziła działalność w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością. Z datą 8 września 2006 Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Od dnia 1 października 2007 roku akcje Spółki są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Na dzień bilansowy 30 czerwca 2013 roku w skład akcjonariatu Spółki wchodzili: Udział % w Liczba Liczba Akcjonariusze kapitale głosów na akcji zakładowym WZA Udział % w ogólnej liczbie głosów Wartość nominalna akcji w PLN Polish Enterprise Fund IV L.P. 1 841 250 28,27% 1 841 250 28,27% 552 375,00 Aviva OFE Aviva BZ WBK 535 524 8,22% 535 524 8,22% 160 657,20 Fundusze zarządzane przez Amplico PTE S.A. 524 000 8,04% 524 000 8,04% 157 200,00 AEGON OFE 416 800 6,40% 416 800 6,40% 125 040,00 Fundusze zarządzane przez ING PTE S.A. 390 729 6,00% 390 729 6,00% 117 218,70 Piotr Krupa 360 000 5,53% 360 000 5,53% 108 000,00 Generali OFE 330 330 5,07% 330 330 5,07% 99 099,00 Pozostali akcjonariusze łącznie 2 115 455 32,47% 2 115 455 32,47% 634 636,50 Razem 6 514 088 100,00% 6 514 088 100,00% 1 954 226,40 Poniższa tabela prezentuje strukturę akcjonariatu Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu dane na podstawie otrzymanych zawiadomień. Akcjonariusze Liczba akcji Udział % w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział % w ogólnej liczbie głosów Wartość nominalna akcji w PLN Fundusze zarządzane przez ING PTE S.A. 1 091 535 16,76% 1 091 535 16,76% 327 460,50 AEGON OFE 819 513 12,58% 819 513 12,58% 245 853,90 Fundusze zarządzane przez Amplico PTE S.A. 701 123 10,76% 701 123 10,76% 210 336,90 Aviva OFE Aviva BZ WBK 671 358 10,31% 671 358 10,31% 201 407,40 Piotr Krupa 360 000 5,53% 360 000 5,53% 108 000,00 Generali OFE 330 330 5,07% 330 330 5,07% 99 099,00 Pozostali akcjonariusze łącznie 2 540 229 38,99% 2 540 229 38,99% 762 068,70 Razem 6 514 088 100,00% 6 514 088 100,00% 1 954 226,40 11
Skład organów Spółki Zarząd. W skład Zarządu Spółki. na dzień 30 czerwca 2013 roku wchodzili: Krzysztof Kawalec Prezes Zarządu, Grzegorz Grabowicz Wiceprezes Zarządu, Urban Kielichowski Członek Zarządu. W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego raportu skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie. Rada Nadzorcza. W skład Rady Nadzorczej Spółki. na dzień 30 czerwca 2013 roku wchodzili: Dariusz Prończuk Przewodniczący Rady Nadzorczej, Marek Kołodziejski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Paweł Brukszo Członek Rady Nadzorczej, Krzysztof Burnos Członek Rady Nadzorczej, Sebastian Król Członek Rady Nadzorczej, Piotr Krupa Członek Rady Nadzorczej, Marek Wójtowicz Członek Rady Nadzorczej, Karol Żbikowski Członek Rady Nadzorczej. W okresie sprawozdawczym zmienił się skład Rady Nadzorczej. Do dnia 22 czerwca 2013 roku Rada Nadzorcza Spółki. działała w składzie: Dariusz Prończuk Przewodniczący Rady Nadzorczej, Marek Kołodziejski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Krzysztof Burnos Członek Rady Nadzorczej, Sebastian Król Członek Rady Nadzorczej, Piotr Krupa Członek Rady Nadzorczej, Jacek Owczarek Członek Rady Nadzorczej, Marek Wójtowicz Członek Rady Nadzorczej, Karol Żbikowski Członek Rady Nadzorczej. Pan Jacek Owczarek złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. z dniem 23 czerwca 2013 roku. W dniu 24 czerwca 2013 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę o powołaniu Pana Pawła Brukszo na Członka Rady Nadzorczej. 2. Opis przyjętych zasad rachunkowości Podstawy sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki. zostało sporządzone za okres w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały dane z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną, jak i sprawozdawczą Spółki jest złoty polski (PLN). Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości przez co najmniej 12 od daty sporządzenia niniejszego sprawozdania, tj. od dnia 30 sierpnia 2013 roku. Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz jego zatwierdzenia nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności przez Spółkę. 12
W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka zastosowała zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Oświadczenie o zgodności Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności z zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34, oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z zasadami przyjętymi przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 31 grudnia 2012 roku, za wyjątkiem nowych standardów rachunkowości i interpretacji stosowanych od dnia 1 stycznia 2013 r. oraz zmian opisanych poniżej. Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera informacji i ujawnień wymaganych przy pełnych sprawozdaniach finansowych i powinno być odczytywane łącznie z rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok 31 grudnia 2012 r. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano takie same zasady rachunkowości, jakie zastosowano przy sporządzaniu pełnego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za 2012 rok z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2013 roku. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2013 Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone przez UE wchodzą w życie w roku 2013: MSSF 13 Ustalenie wartości godziwej, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Silna hiperinflacja i usunięcie sztywnych terminów dla stosujących MSSF po raz pierwszy, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy Pożyczki rządowe, zatwierdzone w UE w dniu 4 marca 2013 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 13 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - Prezentacja składników innych całkowitych dochodów, zatwierdzone w UE w dniu 5 czerwca 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub po tej dacie), 13
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Podatek odroczony: realizacja wartości aktywów, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Poprawki do rachunkowości świadczeń po okresie zatrudnienia, zatwierdzone w UE w dniu 5 czerwca 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie) w Spółce nie występują rezerwy aktuarialne; Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (2012) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF opublikowane w dniu 17 maja 2012 roku (MSSF 1, MSR 1, MSR 16, MSR 32 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 27 marca 2013 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie). W/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości jednostki. Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) Jednostkowe sprawozdania finansowe, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne oraz MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach objaśnienia na temat przepisów przejściowych, zatwierdzone w UE w dniu 4 kwietnia 2013 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 13 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie). 14
Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 30 sierpnia 2013 nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE: MSSF 9 Instrumenty finansowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji obowiązkowa data wejścia w życie i przepisy przejściowe, Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostki inwestycyjne (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 36 Utrata wartości aktywów Ujawnianie wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena Nowacja instrumentów pochodnych i dalsze stosowanie rachunkowości zabezpieczeń (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Interpretacja KIMSF 21 Opłaty publiczne (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie). Według szacunków Spółki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków jednostki, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy. Spółka zobowiązuje się do implementacji poszczególnych nie obowiązujących jeszcze standardów i interpretacji w okresie odpowiadającym dacie ich wdrożenia. Spółka. prowadzi księgi zgodnie z rozdziałem I, art. 2, punkt 3 ustawy o rachunkowości. 3. Segmenty operacyjne i sezonowość Zgodnie z wymogami określonymi w MSSF 8 informacja o segmentach operacyjnych została zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy Kapitałowej Magellan, w której jednostką dominującą jest Spółka. Spółka nie obserwuje występowania znaczącego zjawiska sezonowości prowadzonej działalności. 15
4. Przychody ze świadczenia usług Analiza przychodów z działalności podstawowej Spółki za okres 3 i 6 ch roku oraz za okresy porównawcze przedstawia się następująco: trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 nie przeglądane nie przeglądane Przychody ze świadczenia usług Przychody z portfela wierzytelności o ustalonym harmonogramie spłat 4 771 6 829 2 915 5 095 (dyskonto, prowizja) Przychody z portfela wierzytelności bez ustalonego harmonogramu spłat 2 168 4 036 3 554 5 463 (dyskonto, prowizja) Przychody z udzielonych pożyczek (prowizja) 651 1 814 1 929 3 675 Przychody odsetkowe 20 073 41 876 16 670 35 019 Razem 27 663 54 555 25 068 49 252 Spółka wycenia przychody z portfela aktywów finansowych za pomocą zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej. Biorąc pod uwagę specyfikę funkcjonowania Spółki poniżej zaprezentowano wielkości charakteryzujące skalę prowadzonej działalności poprzez zaprezentowanie pozycji: wpływy, prowizje i zrównane z nimi. Wartość wpływów, prowizji i zrównanych z nimi stanowią: wpływy, kompensaty i potrącenia z tytułu realizacji posiadanego portfela aktywów finansowych (z wyłączeniem wpływów z pożyczek, gdzie przychód ma charakter prowizyjny i odsetkowy), przychody prowizyjne z poszczególnych produktów, przychody odsetkowe z poszczególnych produktów zaliczane do podstawowej działalności. Koszt własny odpowiadający zrealizowanym wpływom stanowi wartość zrealizowanych aktywów finansowych w cenie nabycia. Zrealizowane przychody: trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 Wpływy, prowizje i zrównane z nimi 123 722 236 213 129 513 223 025 Koszt własny odpowiadający zrealizowanym wpływom 96 059 181 658 104 445 173 773 Zrealizowane przychody ze sprzedaży usług 27 663 54 555 25 068 49 252 16
Zrealizowane wpływy: trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 Wpływy, prowizje i zrównane z nimi 123 722 236 213 129 513 223 025 Wpływy ze spłat udzielonych pożyczek i umów leasingu finansowego 122 996 233 265 97 041 181 216 Zrealizowane wpływy 246 718 469 478 226 554 404 241 Ze zrealizowanej w pierwszym półroczu 2013 kwoty wpływów (469.478 tys. PLN) 88% zostało zrealizowanych w formie wpływów gotówkowych. 5. Koszt finansowania portfela trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 nie przeglądane nie przeglądane Odsetki i prowizje od kredytów, pożyczek i zobowiązań oprocentowanych 2 250 5 618 3 254 5 994 Odsetki i prowizje z tytułu emisji obligacji 9 389 17 998 8 434 16 880 Inne 1 5 4 7 Razem koszt finansowania portfela 11 640 23 621 11 692 22 881 Zaliczenie kosztu finansowania portfela do działalności operacyjnej ma na celu wyraźne, prezentacyjne oddzielenie pozycji kosztów związanych z podstawową działalnością wynikającą z charakteru prowadzonej działalności, od pozostałych kosztów Spółki. W wyniku przyjętej prezentacji nie dokonuje się wyłączenia z działalności operacyjnej i rachunku przepływów pieniężnych odsetek od kredytów finansujących podstawową działalność Spółki. Koszty finansowania portfela w okresie bieżącym oraz w okresie porównywalnym są rozliczane według zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej stopy procentowej. 17
6. Koszty świadczeń pracowniczych trzech sześciu trzech sześciu PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 nie przeglądane nie przeglądane Wynagrodzenia 2 493 4 719 2 293 3 918 Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 579 957 358 886 Program opcji menedżerskich 304 491 80 270 Razem 3 376 6 167 2 731 5 074 Koszty świadczeń pracowniczych obejmują koszty wynagrodzeń płatne zgodnie z warunkami umów o pracę. Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego i wypadkowego oraz składki na fundusz gwarantowanych świadczeń pracowniczych i fundusz pracy oraz inne świadczenia takie jak szkolenia, usługi medyczne i odpis na zakładowy fundusz świadczeń socjalnych. Spółka dokonała szacunków rezerw na przyszłe świadczenia emerytalne i z uwagi na nieistotną kwotę tych rezerw nie dokonała ujęcia tych zobowiązań w sprawozdaniu finansowym. Dnia 6 maja 2009 uchwałą numer 41/2009 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia wprowadzono w Spółce program opcji menedżerskich dla kierownictwa najwyższego szczebla i kluczowych pracowników zatrudnionych w Spółce. Szczegółowy opis wyceny programu opcyjnego został zamieszczony w nocie nr 17.3 (Płatności realizowane w formie akcji). 7. Zysk przypadający na jedną akcję trzech nie przeglądane sześciu trzech nie przeglądane sześciu Średnia ważona liczba akcji (w szt.) 6 514 088 6 514 088 6 514 088 6 514 088 Zysk netto (w tys. PLN) 8 437 16 972 8 319 15 381 Zysk netto podstawowy na jedną akcję (w PLN) 1,30 2,61 1,28 2,36 Zysk netto rozwodniony na jedną akcję (w PLN) 1,28 2,58 1,28 2,36 Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu roku obrotowego. Akcje nie są uprzywilejowane zarówno co do głosu jak i dywidendy. Po rozliczeniu I i II transzy Programu w oparciu o akcje własne nabyte przez Spółkę w ramach realizacji programu skupu akcji własnych Transze I i II nie mają wpływu na efekt rozwodnienia. 18
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą obliczony został jako iloraz zysku netto przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej oraz liczby akcji powiększonej o liczbę akcji rozwadniających z tyt. realizacji III i IV transzy przyjętego w Spółce. programu opcji menedżerskich. Średnia wartość notowań akcji Spółki w roku 2012 była wyższa od ceny wykonania III transzy programu opcyjnego oraz średnia wartość notowań akcji Spółki w I półroczu 2013 była wyższa od ceny wykonania IV transzy programu opcyjnego, w związku z czym wystąpił efekt rozwodnienia zarówno dla III jak i IV transzy. Liczba akcji po uwzględnieniu efektu rozwodnienia wyniosła 6.577.206 akcji. W okresie bieżącym oraz porównywalnym nie wystąpiła działalność zaniechana, dlatego Spółka nie przedstawiła kalkulacji zysku z działalności zaniechanej przypadającego na jedną akcję. 8. Jednostki podporządkowane. Jednostki podporządkowane PLN 000 PLN 000 PLN 000 Udział w jednostkach zależnych 26 019 26 019 24 583 Udział w jednostkach stowarzyszonych 30 30 30 Razem 26 049 26 049 24 613 Na dzień 30 czerwca 2013 roku, 31 grudnia 2012 oraz na dzień 30 czerwca 2012 roku jednostkami podporządkowanymi Spółki. były: MEDFinance S.A. (spółka zależna) Magellan Česká republika s.r.o. (spółka zależna) Magellan Slovakia s.r.o. (spółka zależna) Kancelaria Prawnicza Karnowski i Wspólnik Spółka Komandytowa (jednostka stowarzyszona) Kancelaria P. Pszczółkowski i Wspólnik Spółka Komandytowa (jednostka stowarzyszona). 19
9. Pożyczki i należności własne oraz należności z umów leasingu finansowego Ze względu na specyfikę prowadzonej działalności Spółka do kategorii aktywów finansowych pożyczki i należności własne wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu zalicza następujące klasy aktywów finansowych: Obrotowe PLN 000 PLN 000 PLN 000 Pożyczki i należności własne wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu Portfel wierzytelności z ustalonym harmonogramem spłat (i) 133 732 142 835 117 568 Portfel z tyt. leasingu finansowego z ustalonym harmonogramem spłat 299 749 972 Portfel wierzytelności bez ustalonego harmonogramu spłat (ii) 231 885 214 822 189 635 Pożyczki udzielone (iii) 165 272 170 009 155 890 Razem 531 188 528 415 464 065 Trwałe PLN 000 PLN 000 PLN 000 Pożyczki i należności własne wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu Portfel wierzytelności z ustalonym harmonogramem spłat (i) 165 094 168 192 137 608 Portfel z tyt. leasingu finansowego z ustalonym harmonogramem spłat - - 282 Portfel wierzytelności bez ustalonego harmonogramu spłat (ii) 26 658 23 516 - Pożyczki udzielone (iii) 109 393 88 136 111 269 Razem 301 145 279 844 249 159 (i) Portfel wierzytelności z ustalonym harmonogramem spłat obejmuje aktywa finansowe wynikające z porozumień ustanawiających harmonogram spłat. Harmonogramy spłat są podpisywane na okres do 8 lat. (ii) Portfel wierzytelności bez ustalonego harmonogramu spłat obejmuje aktywa finansowe wynikające z umów nie posiadające przyjętego przez dłużnika harmonogramu spłat. (iii) Spółka udziela pożyczek podmiotom niepowiązanym oraz spółkom zależnym na okres do 10 lat. Podstawową grupą pożyczkobiorców są publiczne szpitale. Bazując na danych historycznych prawdopodobieństwo wcześniejszej spłaty aktywów jest niskie. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość posiadanego portfela aktywów finansowych. Z uwagi na specyfikę działalności i ryzyko kredytowe Spółka dokonała odpisów celowych w okresie bieżącym i w okresach porównywalnych. 20
Zmiany stanu odpisów aktualizujących PLN 000 PLN 000 PLN 000 początek roku obrotowego 3 358 818 818 Zwiększenie odpisu aktualizującego ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji 824 971 45 pozostałe koszty Zwiększenie odpisu aktualizującego ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i pomniejszające pozycję przychody ze świadczenia 996 1 735 336 usług Wykorzystanie odpisów (363) (166) (113) koniec okresu 4 815 3 358 1 086 Wartość portfela aktywów finansowych brutto po uwzględnieniu odpisów aktualizacyjnych PLN 000 PLN 000 PLN 000 Wartość portfela aktywów finansowych brutto 837 148 811 617 714 310 Odpisy aktualizacyjne (4 815) (3 358) (1 086) Wartość portfela aktywów finansowych netto 832 333 808 259 713 224 21
Klasy i kategorie instrumentów finansowych Ze względu na wysoki stopień jednorodności portfela aktywów finansowych podziały portfela na kategorie i klasy instrumentów finansowych pokrywają się. Kategorie instrumentów finansowych PLN 000 PLN 000 PLN 000 Aktywa finansowe Pożyczki i należności własne 832 333 808 259 713 224 Pożyczki udzielone 274 665 258 145 267 159 Portfel wierzytelności z ustalonym harmonogramem spłat 298 826 311 027 255 176 Portfel wierzytelności z leasingu finansowego 299 749 1 254 Portfel wierzytelności bez ustalonego harmonogramu spłat 258 543 238 338 189 635 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (instrumenty pochodne) - 22 9 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 2 052 2 117 2 027 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 206 2 422 3 846 Razem Aktywa Finansowe 836 591 812 820 719 106 Zobowiązania finansowe 626 381 622 362 519 314 y i pożyczki 129 528 204 116 147 159 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 447 811 378 716 350 727 Pożyczki od podmiotów powiązanych 39 015 5 092 - Pozostałe zobowiązania finansowe 9 304 34 128 21 284 Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych (wyceniane w wartości godziwej) 723 310 144 22
Opóźnienia wg kategorii instrumentów finansowych Do kategorii aktywów opóźnionych Spółka zalicza aktywa objęte ustalonym z dłużnikiem harmonogramem spłat i opóźnione w stosunku do tego harmonogramu. Z aktywów nie posiadających ustalonego harmonogramu spłat wykazano aktywa opóźnione w stosunku do rotacji zakładanej przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej. Tak rozumiane opóźnienia prezentuje poniższa tabela: PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 Aktywa finansowe ogółem w tym opóźnione ogółem w tym opóźnione ogółem w tym opóźnione Pożyczki i należności własne 832 333 44 204 808 259 39 301 713 224 34 714 Pożyczki udzielone 274 665 4 590 258 145 18 876 267 159 11 707 Portfel wierzytelności z ustalonym 298 826 25 892 311 027 13 578 255 176 14 307 harmonogramem spłat Portfel wierzytelności z umów leasingu 299-749 - 1 254 - finansowego Portfel wierzytelności bez ustalonego 258 543 13 722 238 338 6 847 189 635 8 700 harmonogramu spłat Płatności opóźnione jako % wartości portfela aktywów finansowych 5,31% 4,86% 4,87% Posiadany portfel jest narażony na ograniczone ryzyko utraty wartości nabytych aktywów finansowych. Za zobowiązania publicznych zakładów opieki zdrowotnej w myśl ustawy o działalności leczniczej z dnia 15 kwietnia 2011 r. w przypadku likwidacji tych podmiotów lub ich przekształcenia odpowiada organ założycielski to znaczy Skarb Państwa lub Jednostki Samorządu Terytorialnego. W przypadku wierzytelności podmiotów ze zdolnością upadłościową Spółka, zgodnie z obowiązującą procedurą, posiada zabezpieczenia odpowiadające związanemu z nimi ryzyku kredytowemu. Saldo wierzytelności objętych postępowaniem sądowym na dzień 30 czerwca 2013 roku wynosiło 70.803 tys. PLN co stanowiło 9% wartości portfela aktywów finansowych, wobec 56.866 tys. PLN (8% portfela) na dzień oraz wobec 79.296 tys. PLN (10% portfela) na dzień r. Ze względu na charakter prowadzonej działalności objęcie aktywa postępowaniem sądowym jest jednym z typowych etapów odzyskiwania wierzytelności przewidzianych procedurami operacyjnymi Spółki, a ryzyko kredytowe tej grupy aktywów jest na poziomie porównywalnym z pozostałymi aktywami finansowymi spłacanymi przez dłużników bez ustalonego harmonogramu płatności. 23
Struktura portfela ze względu na status prawny dłużnika Poniższa tabela przedstawia strukturę portfela aktywów finansowych Spółki w podziale na jednostki mające zdolność upadłościową i jednostki nie mające takiej zdolności. Udział w strukturze portfela aktywów finansowych (wartościowo) Jednostki publiczne w tym: 92,94% 91,52% 90,90% Samodzielne Publiczne Zakłady Opieki Zdrowotnej 85,58% 83,75% 84,45% Jednostki Samorządu Terytorialnego 7,36% 7,77% 6,45% Jednostki ze zdolnością upadłościową w tym: 7,06% 8,48% 9,10% Niepubliczne Zakłady Opieki Zdrowotnej 1,72% 4,16% 0,58% Inne 5,34% 4,32% 8,52% 10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności PLN 000 PLN 000 PLN 000 Należności z tytułu dostaw i usług 1 688 1 708 1 466 Pozostałe należności 334 367 521 Należności od pozostałych jednostek z tytułu korekty podatku VAT 30 42 40 Razem 2 052 2 117 2 027 Do pozycji tej Spółka kwalifikuje należności od spółek zależnych, należności z tytułu zysków w innych podmiotach oraz pozostałe należności. 11. Zysk zatrzymany i dywidendy PLN 000 PLN 000 PLN 000 Zyski (straty) zatrzymane z tytułu implementacji MSSF opcje (1 774) (1 774) (1 774) menadżerskie Zysk bieżącego okresu 16 972 33 320 15 381 koniec roku obrotowego 15 198 31 546 13 607 24
12. Pożyczki od podmiotów powiązanych Spółka na dzień 30 czerwca 2013 posiadała zobowiązania z tytułu pożyczek udzielonych przez spółkę MEDFinance w wysokości 39 015 tys. PLN. Pożyczki zostały udzielone na finansowanie podstawowej działalności operacyjnej. PLN 000 PLN 000 PLN 000 Pożyczki od podmiotu powiązanego wraz z teoretycznymi odsetkami 41 625 5 223 31 162 W tym o terminach spłaty: do 30 dni 243-446 30-90 dni 450-446 90-180 dni 678 5 223 673 180-365 dni 40 254-29 597 Wartość teoretycznych przyszłych płatności odsetkowych 2 610 131 2 224 Wartość bilansowa 39 015 5 092 28 938 13. Pożyczki i kredyty bankowe y w rachunku bieżącym Inne kredyty bankowe Krótkoterminowe Długoterminowe PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 46 353 136 584 104 690-14 953-24 259 31 537 30 570 58 916 21 042 11 899 Razem 70 612 168 121 135 260 58 916 35 995 11 899 y zaprezentowane zostały w wartości nominalnej powiększonej o oszacowane odsetki od dnia bilansowego do dnia ich wymagalności. W przypadku kredytów z oprocentowaniem zmiennym przyjęto stopę procentową z dnia bilansowego. Ze względu na dużą zmienność salda zadłużenia kredyty w zaprezentowane zostały zgodnie z saldem na dzień 30 czerwca 2013 bez prezentacji potencjalnych zobowiązań odsetkowych. 25
PLN 000 PLN 000 PLN 000 y otrzymane wraz z teoretycznymi odsetkami 137 500 206 710 151 876 W tym o terminach spłaty: do 30 dni 1 840 7 121 3 521 30-90 dni 4 393 16 042 5 991 90-180 dni 16 624 122 090 16 335 180-365 dni 51 422 25 163 113 599 od 1 roku do 2 lat 31 119 26 294 11 820 2-3 lata 32 102 10 000 610 Wartość teoretycznych przyszłych płatności odsetkowych 6 613 1 747 3 310 Wartość nominalna 130 887 204 963 148 566 Korekta z tytułu zamortyzowanego kosztu (1 359) (847) (1 407) Wartość bilansowa 129 528 204 116 147 159 Znaczący wzrost wartości potencjalnych przyszłych płatności odsetkowych wynika ze zmiany struktury czasowej kredytów i pożyczek otrzymanych i znaczącego wzrostu zobowiązań o zapadalności powyżej 1 roku. Na dzień 30 czerwca 2013 zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych stanowią 45% zobowiązań z tego tytułu wobec 8% na dzień 30 czerwca 2012. 26
Zestawienie kredytów bankowych wg stanu na dzień 30 czerwca 2013 () Lp. Rodzaj kredytu Nazwa banku Kwota umowna Wykorzysta na kwota kredytu Nierozliczon a prowizja Część krótkotermi nowa Część długotermi nowa Zabezpieczenie spłaty 1. PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 DNB NORD 2 000 1 121 2 1 119 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na wierzytelnościach 2. obrotowy DNB NORD 6 595 6 595 34 6 561 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na wierzytelnościach 3. BRE 28 000 11 060 151 10 909 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, warunkowa cesja wierzytelności 4. BZ WBK 80 000 10 441 312 10 129 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na wierzytelnościach 5. obrotowy BZ WBK 56 500 56 500 226-56 274 Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na wierzytelnościach 6. 7. 8. PKO BP 2 000 867 13 854 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem BPH 39 000 1 765 280 1 485 - Alior 10 000 6 841 113 6 728 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, warunkowa cesja wierzytelności Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na zbiorze wierzytelności 9. obrotowy Alior 16 000 1 393 3 1 390 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem oraz zastaw rejestrowy na zbiorze wierzytelności 27
10. obrotowy Raiffeisen 10 000 10 000 24 9 976 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, warunkowa cesja wierzytelności 11. Bank Pocztowy 4 000 3 054 20 3 034 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem 12. obrotowy Bank Pocztowy 9 057 9 057 83 6 332 2 642 Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem 13. BOŚ 5 000 1 087 36 1 051 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, warunkowa cesja wierzytelności 14. 15. średnioterminowy w krótkoterminowy - saldo karty płatniczej PBP 20 000 11 106 62 11 044 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na wierzytelnościach DNB NORD 10 - - - - Wpływy na RAZEM 288 162 130 887 1 359 70 612 58 916 28
Zestawienie kredytów bankowych wg stanu na dzień 31 grudnia 2012 Lp. 1 Rodzaj kredytu Nazwa banku/poży czkodawcy Kwota umowna Wykorzysta na kwota kredytu Nierozliczo na prowizja Część krótkoter minowa Część długoterm inowa PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 DNB NORD 15 000 4 305 5 4 300 - Zabezpieczenie spłaty Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na zbiorze wierzytelności, weksel własny 2 obrotowy odnawialny DNB NORD 25 000 14 298 83 12 825 1 390 Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na zbiorze wierzytelności, weksel własny 3 4 BRE 28 000 26 239 91 26 148 - BZ WBK 75 000 70 135 187 69 948-5 obrotowy BZ WBK 16 500 16 500 66-16 434 6 PKO BP 2 000 1 469 4 1 465-7 obrotowy BPH 610 610 9 601 - Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem oraz warunkowy przelew wierzytelności Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na zbiorze wierzytelności, weksel własny Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na zbiorze wierzytelności, weksel własny Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem oraz warunkowy przelew wierzytelności, weksel własny 8 BPH 29 000 19 701 95 19 606 - Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem oraz warunkowy przelew wierzytelności 9 Alior 10 000 9 997 38 9 959 - Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem oraz warunkowy przelew wierzytelności 10 obrotowy odnawialny Alior 16 000 3 205 35 2 921 249 Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem oraz warunkowy przelew wierzytelności, weksel własny 29
11 obrotowy Raiffeisen 10 000 10 000 48 9 952 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, warunkowy przelew wierzytelności, weksel własny 12 Bank Pocztowy 4 000 1 816-1 816 - Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem 13 obrotowy 14 15 16 średnioterminowy w krótkoterminowy - saldo karty płatniczej Bank Pocztowy 8 814 8 814 86 5 759 2 969 BOŚ 3 000 2 822 1 2 821 - PBP 20 000 15 052 99-14 953 Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, warunkowy przelew wierzytelności Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na zbiorze wierzytelności DNB NORD 10 - - - - Wpływy na RAZEM 262 934 204 963 847 168 121 35 995 30
Zestawienie kredytów bankowych Spółki wg stanu na dzień 30 czerwca 2012 () Lp. Rodzaj kredytu Nazwa banku Kwota umowna Wykorzysta na kwota kredytu Nierozliczon a prowizja Część krótkotermi nowa Część długotermi nowa Zabezpieczenie spłaty 1. PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 PLN 000 DNB NORD 5 000 1 865 5 1 860 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na wierzytelnościach 2. obrotowy odnawialny DNB NORD 25 000 16 328 126 10 937 5 265 Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na wierzytelnościach 3. 4. 5. BRE 28 000 17 036 182 16 854 - PKO BP 2 000 500 13 487 - BPH 29 000 26 899 217 26 682 - Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem oraz warunkowy przelew wierzytelności Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem oraz warunkowy przelew wierzytelności 6. obrotowy nieodnawialny BPH 1 943 1 943 21 1 922 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem oraz warunkowy przelew wierzytelności 7. Alior Bank 10 000 5 139 112 5 027 - Weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem oraz warunkowy przelew wierzytelności 8. obrotowy Alior Bank 16 000 4 402 96 3 522 784 Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem oraz warunkowy przelew wierzytelności 9. BZ WBK 75 000 48 156 458 47 698 - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na wierzytelnościach, weksel własny 10. obrotowy BZ WBK 16 500 - - - - Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem, zastaw rejestrowy na wierzytelnościach, weksel własny 31