Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej GPW za I kwartał 2017 r. 28 kwietnia 2017 r.
Osoby prezentujące Jarosław Grzywiński p.o. Prezes Zarządu GPW Jacek Fotek Wiceprezes Zarządu GPW, CFO Michał Cieciórski Wiceprezes Zarządu GPW Dariusz Kułakowski Członek Zarządu GPW 2
Podsumowanie działalności Grupy GPW w I kw. 2017 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w I kw. 2017 r.
Bardzo dobre wyniki finansowe w Przychody ze sprzedaży Zysk netto 81,0 +11,4% 81,7 91,0 12,3% mln zł 25,5-4,3% mln zł 33,0 31,5 3,8 +23,6% Wzrost przychodów ze sprzedaży do poziomu 91,0 mln zł (+11,4% kdk, +12,3% rdr) 27,7 Zysk netto w : 27,7 mln zł (wzrost o 8,7% rdr) Wysoka dyscyplina kosztowa Q4 16 Q4 16 Wskaźnik koszty/przychody w na poziomie 51,1%, vs 56,9% rok wcześniej EBITDA -1,3% mln zł Koszty operacyjne 56,9% 51,1% 46,2% C/I mln zł Ujęcie spłaty rocznej z tytułu opłat na rzecz KNF na poziomie całej Grupy Kapitałowej 41,1 47,5 46,8 +14,0% +23,3% Zdarzenia o charakterze nietypowym 46,1 37,7 46,5 +0,9% Darowizna na Polską Fundację Narodową Korekta przez US wysokości odsetek zastosowanych przez TGE do zobowiązań podatkowych z lat poprzednich Q4 16 Q4 16 4 4
Najwyższy wskaźnik obrotu akcjami od Q1 12 Najwyższy od Q1 12 wskaźnik obrotu: 43,5% Wartość obrotu, EOB (mld zł) Wskaźnik obrotu (%) 41,1 34,2 36,3 36,8 34,5 37,8 31,8 32,0 43,5 Najlepszy kwartał od Q1 12 pod względem obrotów na rynku akcji - wzrost w do poziomu 66,7 mld zł (+20,6% kdk i +49,9% rdr): Wzrost średniej dziennej wartości obrotów o 16,8% kdk oraz 42,2% rdr Wzrost wartości WIG20 +11,2%, a mwig40: +12,9% w Nowy Członek Giełdy - Interactive Brokers 66,7 52,0 50,1 52,2 49,2 44,5 40,8 48,8 55,3 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Średnia dzienna wartość obrotów arkusz zleceń Nowy klient HVP, który działa na ponad 70 akcjach, głównie dostarczając płynność Udział nowych firm handlujących na rachunek własny 2 w obrotach na rynku akcji w - 9,7% Dynamika wzrostu głównych indeksów 1 mln zł +42,8% WIG20 mwig40 swig80 837,4 821,5 791,7 793,3 729,7 648,6 751,9 1.041,9 892,3 +16,8% 150% 130% 110% 90% 70% 50% Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q2 16 Q3 16 Q4 16 1 Zmiana wartości obrotu akcjami wchodzącymi w skład indeksów WIG20, mwig40 i swig80; Q1 15 = 100% 2 Uczestnicy programów wspierania płynności (HVP i HVF) oraz nowy animator 5
Dalsze wzrosty na rynku instrumentów pochodnych Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi mln szt. 2,20 2,01 2,09 1,91 1,94 +15,5% 2,18 1,98 1,87 2,24 +2,8% Wolumen obrotów kontraktami terminowymi na WIG20 w I kw. 2017 r. na poziomie 1,29 mln sztuk (wzrost o 7,6% kdk oraz 4,7% rdr) Rekordowy wolumen obrotu kontraktami na akcje w I kw. 2017 r. 549 tys. Przedłużenie promocji dla Animatorów Rynku kontraktów terminowych na indeks WIG20 do końca września 2017 r. Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Rekordowe zainteresowanie kontraktami na akcje Udział w wolumenie obrotu wszystkimi kontraktami terminowymi Wolumen obrotu (tys.) 24,5% 22,7% 21,9% 15,3% 15,8% 16,5% 14,2% 10,1% 11,1% 549 479 424 296 292 307 328 223 223 Wprowadzenie nowego kontraktu terminowego na akcje spółki Polimex - Mostostal SA Udział firm handlujących na rachunek własny 1 w obrotach kontraktami terminowymi w 5,9% (kontrakty indeksowe 7,5%, kontrakty akcyjne 5,1%) Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q2 16 Q3 16 Q4 16 6 1 Uczestnicy programów wspierania płynności (HVP i HVF) oraz nowy animator
Rynek towarowy w Q1 2017 r. Wolumeny obrotu na rynkach spot i forward energii i gazu Energia elektryczna (TWh) 45,7 44,0 38,1 58,9 33,3 33,0 29,6 30,6 21,5 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 15Q2 15Q3 15Q4 15Q2 16Q3 16Q4 16 10,1 8,7 Wolumen obrotu prawami majątkowymi OZE (TWh) Kogeneracja (TWh) 14,3 9,6 4,5 5,8 0,9 7,4 6,2 35,5 Gaz ziemny (TWh) 20,3 30,7 Efektywnośc energetyczna (ktoe) 60,8 7,7 5,2 64,3 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 20,4 30,2 29,1 92,0 17,9 156,5 7,2 9,6 8,2 5,7 6,2 3,5 4,9 5,0 1,9 Q2 16 Q3 16 Q4 16 37,4 10,0 6,0 30,7 64,3 Rynek gazu wzrost obrotów r/r w I kwartale 2017 r. o 1,7%. Wolumen na rynku spot 9,2 TWh - wzrost o 18,3% rdr Wolumen na rynku terminowym 21,4 TWh - spadek o 4,1% rdr Rynek energii elektrycznej zmniejszenie wolumenu obrotów jako efekt wygaśnięcia obliga z KDT oraz niepewności związanej z implementacją dyrektywy MIFID II do polskiego prawa (uznanie kontraktów terminowych zawartych przed 3 stycznia 2018 r., a realizowanych po tym terminie.) Wolumen na rynku spot 6,8 TWh - spadek o 6,0% rdr Wolumen na rynku terminowym - 14,7 TWh, co oznacza spadek r/r o 43,6%. Rejestr Świadectw Pochodzenia/ Rynek Praw Majątkowych: Duże wzrosty odnotowano na rynku żółtych certyfikatów r/r o 22,3 proc. 2,2 TWh. Utrzymany poziom obrotów r/r na rynku białych certyfikatów 64 251 toe perspektywy rozwoju rynku ze względu na nowe zasady wydawania świadectw i organizacji rynku oraz promowanie rozwiązań proefektywnościowych (nowa ustawa o efektywności energetycznej z października 2016 r.) Dynamiczny wzrost liczby członków RŚP w I kw 2017 r. przybyło ich 135, a łącznie na koniec kwartału było 3105 7
Podsumowanie działalności Grupy GPW w I kw. 2017 r. Wyniki finansowe Grupy GPW w I kw. 2017 r.
Wyższe wskaźniki rentowności rdr Zysk netto i marża zysku netto Przychody ze sprzedaży EBITDA i marża EBITDA mln zł 53,7% mln zł mln zł 44,5% 40,3% 31,5% 30,5% 50,7% +12,3% 57,9% 70,6% 58,1% 51,4% 25,5 33,1 39,5 33,0 27,7 81,0 74,5 73,7 81,7 91,0 41,1 43,1 52,0 47,5 46,8 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Rekordowe przychody ze sprzedaży dzięki zwiększonej aktywności inwestorów na rynku finansowym Koszty operacyjne pod wpływem zdarzeń sezonowych i jednorazowych: Opłaty Grupy GPW na nadzór na rynkiem kapitałowym (KNF): 11,4 mln zł Darowizna w wysokości 3 mln zł na Polską Fundację Narodową Korekta Urzędu Skarbowego wysokości odsetek zastosowanych przez TGE do zobowiązań podatkowych z lat poprzednich (3,8 mln zł) Wzrost zysku netto o ok.8,7% rdr, a EBITDA o ok. 14,0% rdr 9
Rynek finansowy motorem wzrostu przychodów GK GPW w Q1 2017 r. : 42,7% Przychody z obrotu - rynek finansowy mln zł +37,1% 38,9 33,2 +16,9% 30,9 28,3 26,6 30,2 Akcje 25,6 21,0 23,8 19,2 13,1 3,0 2,8 3,2 3,4 Derywaty 4,2 4,3 4,4 4,5 5,2 Inne 1 Q2 16 Q3 16 Q4 16 1 Instrumenty dłużne, inne instrumenty rynku kasowego, inne opłaty od uczestników rynku Przychody z obsługi obrotu na rynku finansowym na poziomie 38,9 mln zł najwyższe od Q1 14 Zerowa stawka opłat od transakcji zawieranych przez Animatorów Rynku dla akcji spółek niewchodzących w skład indeksu WIG20 Średnie obroty akcjami na sesję w 1,041 mld zł vs. 892,3 mln zł w Q4 16 i 729,7 mln zł rok wcześniej Średnia opłata transakcyjna na rynku akcji w : 2,10 pb Aktywność inwestorów na rynkach GPW Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1'17 Akcje wartość obrotów (EOB, mld zł) 44,5 40,8 48,8 55,3 66,7 Kontrakty terminowe i opcje wolumen obrotu (mln szt.) +49,3% rdr +18,0% kdk 1,9 2 1,9 2,2 2,2 Obligacje skarbowe TBSP, transakcje kasowe (mld zł) +15,5% rdr +2,7% kdk 63,4 58,5 63,4 69,2 61,1 Obligacje skarbowe TBSP, transakcje warunkowe (mld zł) -3,6% rdr -11,7% kdk 21,0 33,2 58,2 45,9 71,5 +240,1% rdr 10
Stabilne przychody z obsługi emitentów Przychody z obsługi emitentów : 7,0% mln zł 5,9 6,1 +8,1% 5,8 6,1 6,3 +3,4% Łączna wartość IPO i SPO w na poziomie 56,7 mld zł (w tym Unicredit S.p.A 55,9 mld zł) Kapitalizacja spółek krajowych na GR w na poziomie 621,3 mld zł vs. 557,1 mld zł w Q4 16 i 543,7 mld zł w 5,1 5,0 4,9 4,9 5,2 Notowanie Przychody z tytułu opłat za notowanie na niezmienionym poziomie Aktywność emitentów 0,8 1,2 0,8 1,2 1,2 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Wprowadzenia Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1'17 Liczba debiutów na Głównym Rynku 2 7 4 6 3 +50,0% rdr -50,0% kdk Kapitalizacja spółek krajowych (mld zł) 543,7 496,1 515,7 557,1 621,3 +14,3% rdr +11,5% kdk Wartość IPO (mln zł) 73 394 0 629 99 +35,6% rdr 11
Pozytywny trend w przychodach ze sprzedaży danych rynkowych Przychody ze sprzedaży informacji : 11,6% mln zł Nowe umowy z klientami z różnych segmentów rynku +2,2% 4 firmy non-display 1 dystrybutor informacji 10,3 10,3 10,0 10,4 10,5 +1,0% 1 licencjobiorca indeksowy Kontynuacja wzrostu liczby abonentów na dane GPW Dystrybutorzy, abonenci danych i klienci non-display Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1'17 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Liczba abonentów (tys.) 224,2 222,3 222 224,6 231,4 +4,8% rdr +4,6% kdk Liczba dystrybutorów 52 51 52 51 51 Non-display 29 35 37 43 48 12
Obrót na rynku towarowym pod wpływem regulacji Przychody z obrotu - rynek towarowy mln zł 16,6 2,7 2,5 9,5 14,1 2,7 2,3 2,3 1,4 7,1-6,4% 13,6 7,4 16,5 2,5 3,1 2,5 8,0 1,8 2,0 2,1 2,5 2,9 2,6 15,6-5,5% 8,7 : 17,1% Energia Gaz Prawa majątkowe Inne Spadek przychodów z obrotu energia elektryczną i gazem w wyniku spadku wolumenów Wolumen obrotu energią: -35,4% rdr i -29,7% kdk Wolumen obrotu gazem: +1,7% rdr i -17,9% kdk Wzrost przychodów z obrotu prawami majątkowymi kdk efektem rosnących obrotów certyfikatami z kogeneracji (+100% kdk) oraz zielonych certyfikatów (+ 22,4% kdk) Aktywność inwestorów na rynku towarowym Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1'17 Energia elektryczna wolumen obrotu (TWh) Q2 16 Q3 16 Q4 16 33,3 33,0 29,6 30,6 21,5-35,4% rdr -29,7% kdk Gaz ziemny wolumen obrotu (TWh) 30,2 29,1 17,9 37,4 30,7 +1,7% rdr -17,9% kdk Prawa majątkowe wolumen obrotu (TWh) 16,8 14,4 9,2 10,1 16,1-4,2% rdr +59,4% kdk 13
Rekordowe przychody z tytułu prowadzenia RŚP Przychody z rozliczania transakcji : 11,4% mln zł -10,4% Spadek przychodów z rozliczeń związany z mniejszymi obrotami na rynku energii elektrycznej 11,5 9,0 7,5 11,1 10,3-6,7% Rekordowe przychody z tytułu prowadzenia RŚP efektem wzmożonej aktywności uczestników rejestru w obszarze umorzeń i wystawień (szczególnie zielonych certyfikatów) Q2 16 Q3 16 Q4 16 Przychody z prowadzenia RŚP : 10,0% Aktywność uczestników RŚP mln zł +14,6% Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1'17 8,0 7,8 9,1 Wolumen wystawionych praw majątkowych (TWh) 16,7 9,6 12,4 8,7 16,6 5,5 3,7 +148,7% -0,6% rdr +90,8% kdk Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) 9,7 32,6 0,6 0 18,3 Q2 16 Q3 16 Q4 16 +88,7% rdr 14
Koszty operacyjne pod wpływem czynników jednorazowych Koszty operacyjne: +23,3% kdk i +0,9% rdr mln zł 46,1 46,5 Opłaty Grupy GPW na nadzór na rynkiem kapitałowym (KNF) - około 11,4 mln zł (szacunek GPW, faktyczne rozliczenie w III kw.) Darowizna na Polską Fundację Narodową 3 mln zł (pozostałe koszty) Opłaty na KNF Amortyzacja Koszty osobowe Usługi obce Inne1 11,2 6,4 17,0 7,6 4,0 38,0 6,5 17,9 9,5 4,1 Q2 16 28,3 6,8 11,6 8,4 3,6 Q3 16-2,1 37,7 6,1 14,6 13,2 3,9 Q4 16 11,4 6,4 15,6 9,0 4,1 Wzrost kosztów finansowych związany z korektą Urzędu Skarbowego wysokości odsetek zastosowanych przez TGE do zobowiązań podatkowych z lat poprzednich (3,8 mln zł) Wzrost kosztów usług doradztwa głównie związanych z zmianą opodatkowania w TGE i projektem CCP (0,4 mln zł) Wzrost kosztów utrzymania systemów IT w GK TGE głównie w wyniku wdrożenia nowych systemów transakcyjnych i rozliczeniowych oraz kosztów związanych z projektem PCR (0,7 mln zł) Zmiana kosztów operacyjnych Wskaźnik koszty/przychody 2 w : 51,1% vs 56,9% w mln zł 46,1 0,0-1,4 0,4 0,0 1,5-0,1 46,5 Amort. Koszty osobowe Czynsze Podatki Usługi obce Pozostałe koszty (w tym KNF) 1 Pozycja pozostałe zawiera opłaty za czynsz, podatki i opłaty (po wyjęciu opłat na KNF) oraz pozostałe koszty operacyjne 2 Wskaźnik C/I obliczony w oparciu o dane zaraportowane 15
Wynik na jednostkach stowarzyszonych Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych mln zł 1,4 2,3 1,2 1,5 Aquis KDPW CG Wynik Grupy KDPW: wyższe koszty pod wpływem jednorazowego księgowania w I kw. 2017 r. opłat na rzecz KNF Aquis Exchange: 2,7 3,2 2,1 2,0 Udziału w europejskim rynku obrotu akcjami na poziomie powyżej 1,5% na koniec lutego 2017 r. 0,2-1,2-1,3 0,1-1,0 0,0-0,9 0,2-0,8 5 nowych członków giełdy w I kw. 2017 r. -0,3-1,4 0,0 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Zmiana udziału w zysku jednostek stowarzyszonych mln zł Obroty na Aquis Exchange Udział w obrotach w Europie (%) 1 Obroty - AE (mld EUR) 0,5 1,5 0,9 0,8 0,8 0,9 0,9 1,1 1,0 1,4 1,3 1,2 1,2 1,5-1,4 0,1 CG (24,79%) 2,3 KDPW (33,33%) Aquis (20,31%) 0,5 5,2 1 16 0,5 6,0 2 16 8,6 3 16 7,7 4 16 6,8 5 16 10,5 6 16 12,5 13,4 12,0 10,4 8,1 9,4 10,5 8,6 7 16 8 16 9 16 10 16 11 16 12 16 1 17 2 17 1 Źródło: FESE 16
Skonsolidowany bilans GK GPW w tys. PLN Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Aktywa trwałe 577 028 579 574 584 694 597 287 597 334 Rzeczowe aktywa trwałe 122 252 121 539 119 554 119 130 116 716 Wartości niematerialne 259 870 258 057 262 401 273 815 272 490 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 187 221 191 412 196 025 197 231 198 577 Aktywa obrotowe 583 701 602 030 524 879 560 561 592 548 Należności handlowe oraz pozostałe należności 99 202 99 965 100 579 113 262 165 243 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 483 935 501 758 423 933 446 814 426 686 Aktywa razem 1 160 729 1 181 604 1 109 573 1 157 848 1 189 882 Kapitał własny 738 734 672 818 712 325 745 252 772 849 Zobowiązania długoterminowe 134 571 137 632 137 504 143 422 258 516 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 123 606 123 669 123 733 123 459 243 281 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 0 2 224 2 224 2 224 2 224 Zobowiązania krótkoterminowe 287 424 371 154 259 744 269 174 158 517 Zobowiązania handlowe 6 182 6 288 2 841 6 387 6 199 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 122 881 121 047 123 002 122 882 2 069 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 0 0 0 0 59 798 Pozostale zobowiązania krótkoterminowe 102 387 190 795 101 248 108 098 29 350 Pasywa razem 1 160 729 1 181 604 1 109 573 1 157 848 1 189 882 spadek zobowiązań krótkoterminowych z tytułu emisji obligacji w wyniku wykupu emisji obligacji serii A i B 2 stycznia 2017 r. i jednocześnie wzrost zobowiązań długoterminowych w wyniku emisji obligacji serii D i E. wzrost zobowiązań krótkoterminowych z tytułu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek - zaciągnięcie kredytu przez TGE na spłatę zobowiązań związanych z podatkiem VAT (59,7 mln zł) wzrost rozliczeń międzyokresowych - opłaty roczne od emitentów księgowane w pierwszym kwartale roku, a następnie rozliczane w czasie spadek pozostałych zobowiązań spłata zobowiązań TGE w związku ze zmianą zasad opodatkowania niektórych usług od 1 stycznia 2017 r. i jednoczesnym skorygowaniu podatku VAT z tego tytułu za okres od grudnia 2011 r. do grudnia 2016 r. (69,7 mln zł.) 17
Załącznik - slajdy dodatkowe
Skonsolidowany rachunek zysków i strat GK GPW mln zł Q1'16 Q4'16 Q1'17 Przychody ze sprzedaży 81,0 81,7 91,0 Rynek finansowy 44,5 49,8 55,7 Obsługa obrotu 28,3 33,2 38,8 Obsługa emitentów 5,9 6,1 6,3 Sprzedaż informacji 10,3 10,4 10,5 Rynek towarowy 36,1 31,2 35,0 Obsługa obrotu 16,6 16,5 15,6 Prowadzenie RŚP 8,0 3,7 9,1 Rozliczenia transakcji 11,5 11,1 10,3 Pozostałe przychody operacyjne 0,4 0,7 0,3 Koszty działalności operacyjnej 46,1 37,7 46,5 Pozostałe przychody 0,3 1,0 0,3 Pozostałe koszty 0,6 3,6 4,4 Zysk z działalności operacyjnej 34,7 41,4 40,4 Przychody finansowe 2,0 2,3 1,4 Koszty finansowe 3,0 3,2 7,6 Pozostałe koszty - darowizna dla Polskiej Fundacji Narodowej (3,0 mln zł) Koszty finansowe - w kwietniu 2017 r. korekta przez US wysokości odsetek zastosowanych przez TGE do zobowiązań podatkowych z lat poprzednich (3,8 mln zł) Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych -1,4 1,2 1,5 Zysk przed opodatkowaniem 32,3 41,7 35,8 Podatek dochodowy 6,8 8,8 8,0 Zysk netto okresu 25,5 33,0 27,7 EBITDA 41,1 47,5 46,8 19
Skonsolidowane przepływy pieniężne GK GPW 3 m-ce do 31 marca mln zł 2016 2017 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w tym m.in. 123,8-60,4 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 131,9-38,1 Zysk netto okresu 25,5 27,7 Korekty razem: 106,3-65,8 Podatek dochodowy 6,8 8,0 Amortyzacja 6,4 6,4 Przychody z odsetek z lokat -1,7-1,4 Odsetki, koszty i premia z tyt. emisji obligacji 2,0 1,6 Udział w zyskach/ stratach jedn. stow. 1,3-1,5 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań krótkoterminowych, w tym m.in. 90,8-78,8 Zmniejszenie stanu należności handlowych i pozostałych należności 32,3-52,0 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu pozostałych zobowiazań 30,9-58,9 Podatek dochodowy zapłacony -8,1-17,7 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej, w tym m.in. 0,1-11,2 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -1,4-4,7 Nabycie wartości niematerialnych -0,5-7,9 Zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0,0 0,0 Nabycie jednostki stowarzyszonej 0,0 0,0 Odsetki otrzymane 1,7 1,4 Przepływy pieniężne z działalności finansowej, w tym m.in. 0,0 57,1 Wypłata dywidendy 0,0 0,0 Wypłata odsetek 0,0-2,0 Wpływy z emisji obligacji 0,0 120,0 Wykup wyemitowanych obligacji 0,0 0,0 Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw. 123,9-20,4 Wypływy z tytułu wykupu obligacji serii A i B (120 mln zł) oraz wpływy z tytułu emisji obligacji serii D i E (120 mln zł). Wpływy związane z zaciągnięciem kredytu przez TGE w DNB Bank Polska S.A. na rozliczenie VAT (59,7 mln zł) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 360,4 446,8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 483,9 426,7 20
Pozycja GPW na tle giełd w Europie Kapitalizacja Wartość obrotu akcjami, EOB 1 Liczba notowanych spółek 2 Borsa Istanbul 175,0 Borsa Istanbul 78,1 GPW 891 GPW 152,9 GPW 15,5 Borsa Istanbul 380 CEESEG - Vienna 104,5 Athens Exchange 35,7 CEESEG - Prague 23,4 Budapest SE 21,1 Bucharest SE 18,8 CEESEG - Vienna 8,3 Budapest SE 2,1 CEESEG - Prague 1,5 Athens Exchange 1,1 Bucharest SE 0,5 Athens Exchange 210 Bucharest SE 86 CEESEG - Vienna 83 Budapest SE 41 CEESEG - Prague 25 EUR mld EUR mld 1 EOB Electronic Order Book, arkusz zleceń, wartość obrotu akcjami na koniec marca 2017 r. 2 Dane na koniec lutego 2017 r. Źródło: FESE, marzec 2017 21
Struktura przychodów Grupy GPW 320,9 mln zł 0,6% Pozostałe przychody 123,8 mln zł Rozliczanie transakcji 30,7% Rejestr Świadectw Pochodzenia Rynek towarowy: 38,6% 38,6% 21,0% 8,1% 25,2% 7,5% 7,6% Obrót - inne Obrót - prawa majątkowe Obrót - gaz Obrót - energia 12,9% 7,6% Sprzedaż informacji Obsługa emitentów Przychody Grupy GPW (mln zł) Rynek finansowy: 60,9% 2,4% 3,4% 3,9% Obrót - inne Obrót - instrumenty dłużne Obrót - instrumenty pochodne 185 199 226 CAGR: +6,7% 269 274 284 318 328 311 30,8% Obrót - akcje LTM 1 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 22 1 Ostatnie 12 miesięcy zakończone 31 marca 2017 r.
Rynek finansowy obrót akcjami Wartość obrotów akcjami i liczba transakcji Średnia liczba transakcji na sesję, tys. 33,2% 1 Czynniki wpływające na przychody: Wartość obrotów akcjami Struktura zleceń (małe, duże, średnie) 38,2 160 2008 Wartość obrotu akcjami EOB, mld zł 51,4 167 48,4 207 55,3 251 2009 2010 2011 46,4 188 51,9 220 55,5 205 65,9 203 70,1 190 2012 2013 2014 2015 2016 74,9 44 88,3 67 Wskaźnik obrotu i zmienność rynek akcji WIG WIG20 34,4% 35,0% 24,4% 22,7% 28,5% 28,0% 19,2% 22,0% 16,5% 16,8% 14,2% 16,3% 18,7% 20,0% 20,1% 15,4% 19,3% 13,9% 14,3% 12,6% 13,6% 15,4% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw 2017 r. 23
Rynek finansowy obrót instrumentami pochodnymi Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi 3,8% 2 LOP, tys. Wolumen obrotu, mln szt. 168,1 131,0 132,8 184,8 137,2 138,1 165,0 162,4 Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu kontraktami terminowymi Liczba otwartych pozycji 80,4 12,6 2008 13,8 2009 14,7 2010 15,5 2011 11,3 2012 12,6 2013 9,5 2014 104,2 8,2 8,0 2015 2016 101,5 1,9 2,2 Zmienność Wolumen obrotu na rynku terminowym pod wpływem zmienności mld zł 1 DLR Obrót - spółki z WIG20 480% 404% 439% Obrót kontrakty na WIG20 602 502 668 181% 139% 116% 132% 121% 110% 126% 114% 347 125 124 152 192 207 149 174 201 160 212 162 196 147 170 36 45 49 56 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1 Wskaźnik płynności (wartość obrotu kontraktami na WIG20 do wartości obrotu spółkami z WIG20) 2 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw 2017 r. 24
Rynek finansowy pozostałe instrumenty i opłaty od uczestników Wartość obrotu na Treasury BondSpot Poland, mld zł 3,5% 1 Transakcje kasowe Transakcje warunkowe 1,037 307 1,062 450 845 767 2,1% 2 Czynniki wpływające na przychody: Wartość obrotu obligacjami skarbowymi 324 731 135 84 101 188 2008 2009 2010 2011 Liczba członków giełdy 612 2012 347 498 2013 327 439 2014 599 260 339 2015 413 255 158 2016 +57.2% 84 63 133 21 61 72 Liczba członków giełdy Lokalni 49 31 46 29 Zdalni 49 30 61 32 60 33 57 31 56 30 57 29 53 28 57 28 54 28 18 17 19 29 27 26 26 28 25 29 26 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw 2017 r., obrót instrumentami dłużnymi 2 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw 2017 r., opłaty od uczestników rynku 25
Rynek finansowy obsługa emitentów Kapitalizacja spółek krajowych 7,0% 1 Kapitalizacja /PKB (%) Kapitalizacja spółek krajowych, mld zł Czynniki wpływające na przychody: Wartość kapitalizacji spółek na koniec rok Wartość nowych emisji akcji i obligacji Liczba emitentów 36,8% 36,5% 34,8% 30,7% 32,0% 27,9% 28,9% 29,5% 2 20,0% 543 593 591 523 421 446 517 557 267 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Wartość IPO i SPO oraz liczba spółek IPO, mld zł Liczba spółek, GR i NC SPO, mld zł 867 895 902 905 893 777 585 458 486 +14,3% 621 544 902 888 56,6 43,1 22,7 20,1 15,7 9,5 6,8 2,1 9,2 4,1 3,7 4,3 5,2 3,1 3,6 1,4 2,1 4,0 1,1 0,1 0,7 0,1 1 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw 2017 r. 2 Źrodło: na podstawie prognoz NBP 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 26
Rynek finansowy dane rynkowe Liczba dystrybutorów danych Krajowi 11,6% 1 Zagraniczni 50 50 52 57 58 58 58 54 53 52 51 31 32 33 37 37 34 31 30 28 29 27 Czynniki wpływające na przychody: Liczba dystrybutorów 19 18 19 20 21 24 27 24 25 23 24 Liczba abonentów 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Liczba abonentów, tys. 307 327 288 262 240 221 225 224 235 187 1 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw 2017 r. 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 27
Rynek towarowy obrót energią i gazem Wolumen obrotu energią (TWh) 1 Transakcje spot 4,8% 2 Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu energią Wolumen obrotu gazem Transakcje forward 176,6 186,7 186,7 22,3 23,7 25,1 130,8 139,4 21,7 21,3 87,9 13,4 154,3 163,0 161,6 109,1 118,1 74,5 10,1 9,1 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 126,6 27,6 99,0 2016-35,6% 33,4 7,3 21,5 26,1 14,7 6,8 Udział transakcji spot i forward Wolumen obrotu gazem (TWh) Transakcje spot Transakcje forward 111,6 6,5 106,8 114,5 13,9 24,6 +1,7% 1,1 0,0 2,4 0,4 2,0 105,1 92,9 89,9 30,1 7,8 30,6 9,2 22,3 21,4 2012 2013 2014 2015 2016 1 Dane w latach 2006-2013 zawierają transakcje z poee RE GPW 2 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw 2017 r. 28
Rynek towarowy obrót prawami majątkowymi Obrót prawami majątkowymi (TWh) 9,5% 1 Czynniki wpływające na przychody: Wolumen obrotu prawami majątkowymi Udział poszczególnych certyfikatów w obrocie 29,9 44,8 48,8 13,2 50,8 15,1 62,2 19,9 39,3 21,8 36,0 58,9 26,6 Liczba uczestników Rejestru Świadectw Pochodzenia 50,2 24,0 42,4 32,1 16,8 35,6 35,7 16,0 35,2 32,3 23,1 26,2 7,2 6,0 17,5 9,6 10,0 3,9 2008 Zielone certyfikaty Certyfikaty kogeneracyjne 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-4,8% 2016 2,970 Liczba uczestników RŚP 1,445 1,656 1,862 2,117 2,539 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw 2017 r. 29
Rynek towarowy Rejestr Świadectw Pochodzenia Wolumen wystawionych świadectw pochodzenia (TWh) 10,0% 1 Świadectwa OZE Świadectwa kogeneracyjne 36,6 37,2 31,9 27,6 10,8 10,7 41,1 15,3 29,5 42,2 21,6 50,7 23,4 47,2 18,9-0,6% Czynniki wpływające na przychody: Wolumen wystawień praw majątkowych 21,5 24,2 25,8 26,6 25,9 11,9 17,6 20,6 27,3 28,3 16,7 6,2 10,5 16,6 7,2 9,4 Wolumen umorzeń praw majątkowych 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Wolumen umorzonych świadectw pochodzenia (TWh) Świadectwa OZE Świadectwa kogeneracyjne 43,2 42,9 20,1 13,8 25,8 18,8 25,0 27,0 9,6 10,3 15,4 16,6 12,4 30,8 36,2 8,8 27,4 20,6 20,0 0,6 22,3 9,1 13,2 16,8 26,1 +88,7% 9,7 8,9 0,8 18,3 12,7 5,6 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1 Udział w przychodach Grupy GPW w I kw 2016 r. 30
Kalendarz IR Zastrzeżenie prawne 27 lipca 2017 r. Publikacja skonsolidowanego raportu półrocznego Grupy GPW za I półrocze 2017 r. 30 października 2017 r. Publikacja skonsolidowanego raportu kwartalnego Grupy GPW za III kw. 2017 r. Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócić uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznać się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. Kontakt: Dział Relacji Inwestorskich GPW Telefon 22 537 72 50 ir@gpw.pl www.gpw.pl/relacje_inwestorskie 34