Biuletyn Dzienny 5 stron Informacje ze Spółek AB W najbliższych 2-3 latach spółka zamierza wypłacać dywidendę na poziomie nie wyższym niż 20% rocznego zysku netto. Alumetal Łączna wartość stopów aluminium dostarczonych przez spółkę zależną Alumetal Poland do Volkswagen AG od lipca wyniosła 121,4 mln PLN. Budimex Budimex podpisał kontrakt z GDDKiA na budowę obwodnicy Jarocina za 238,5 mln PLN. FM Bank PBP KNF nakazała zbycie udziałów FM Bank PBP przez PL Holdings s.a.r.l. do końca kwietnia 2015 roku. Przyczyną nakazu jest brak wywiązania się przez Abris-EMP Capital Partners oraz PL Holdings z zobowiązań inwestorskich złożonych wobec KNF, co wpływa na ostrożną i stabilną działalność banku. KNF w swojej pierwszej decyzji z kwietnia br. zakazała PL Holdings oraz Abris wykonywać prawa głosu z akcji banku oraz nakazała sprzedaż udziałów banku. W kolejnej decyzji z lipca br., KNF podtrzymała zakaz wykonywania prawa głosu, ale anulowała nakaz zbycia akcji banku z powodów formalnoprawnych. Torpol Obecny portfel zamówień ma wartość 2 mld PLN. Torpol zamierza przeznaczyć 100 mln NOK na rozbudowę potencjału produkcyjnego w Norwegii. TVN Spółka opublikowała prognozy na lata 2014-2016: 1. Tegoroczny wzrost przychodów na poziomie niskim jednocyfrowym, 2015-2016 wzrost przychodów w tempie wysokim jednocyfrowym (5%-9%); 2. EBITDA 520 mln PLN w 2014, 590 mln PLN w 2015 oraz 630 mln PLN w 2016; 3. W 2015 spółka przeprowadzi skup akcji własnych na poziomie 225-250 mln PLN, zaś w 2016 wypłaci dywidendę na poziomie ok. 50% zysku netto za 2015; 4. Nakłady inwestycyjne na poziomie 60 mln PLN w 2014, 70 mln PLN w 2015 oraz 60 mln PLN w 2016. Transakcje Rafał Materka Analityk Maciej Kałowski Analityk GPW WIG 53,368 0.5% 1.3% 4.1% WIG20 2,431 0.5% 1.3% 1.3% WIG30 2,615 0.5% 1.4% 3.0% mwig40 3,536 0.6% 1.9% 5.7% WIG50 3,093 0.5% 1.3% -3.5% WIG250 1,178 0.3% 0.1% -14.6% RYNKI WSCHODZĄCE MSCI 115.8 0.6% 6.4% 3.3% BUX 17,450 0.8% -1.1% -6.0% RTS 1,021 1.7% -4.9% -29.2% ISE 81,330 1.0% 7.7% 20.0% RYNKI ŚWIATOWE DJIA 17,688 0.2% 8.0% 6.7% S&P500 2,052 0.5% 8.7% 11.0% NASDAQ 4,702 0.7% 10.4% 12.6% DAX 9,457 1.6% 6.9% -1.0% FTSE100 6,709 0.6% 6.3% -0.6% CAC40 4,262 0.9% 5.7% -0.8% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 2.11% USDPLN 3.3652-0.8% WIBOR 1M 2.07% EURPLN 4.2189-0.1% WIBOR 1Y 2.03% CHFPLN 3.5121-0.1% Stopa REPO 2.00% EURUSD 1.2537 0.7% MBF Group Janusz Maciejewski nabył 32,2 tys. akcji i obecnie kontroluje 195,8 tys. akcji (11,65% kapitału). Netia Osoba z dostępem do informacji poufnych sprzedała 3.290 akcji po 5,62-5,65 PLN za udział. Osoba z dostępem do informacji poufnych nabyła w ramach programu motywacyjnego nabyła 3.634 PLN akcji po 1 PLN za udział. Biuro Analiz DMBH
Kalendarium Spółki Astro NWZA. Digate Wycofanie spółki z obrotu. Drozapol-Profil Wznowienie obrotów po zmianie wartości nominalnej akcji. East Pictures Wycofanie spółki z obrotu. ProxyAd Wycofanie spółki z obrotu. Silvano Fashion Group Ostatni dzień obrotu z prawem do dywidendy (0,2 EUR na akcje). Synkret Wycofanie spółki z obrotu. Triton Development Wznowienie obrotów po zmianie wartości nominalnej akcji. Wadex NWZA. Kalendarium Makro GUS Wynagrodzenia w październiku (oczekiwany wzrost o +3,3% r/r w stosunku do +3,4% r/r we wrześniu). GUS Zatrudnienie w październiku (oczekiwany wzrost o +0,8% r/r zgodnie ze wzrostem o +0,8% r/r we wrześniu). Wezwania Duda Cedrob ogłosił wezwanie do sprzedaży 6.394.051 PKM Duda (23% kapitału akcyjnego), oferowana cena 7,4 PLN za udział. Zamiarem wzywającego jest uzyskanie 32,99% akcji spółki. Zapisy potrwają od 13 października do 28 listopada (pierwotnie miały trwać do 4 listopada). Lentex Spółka ogłosiła wezwanie do sprzedaży 6 mln akcji własnych, oferowana cena 9,75 PLN na akcję; zapisy potrwają od 6 do 19 listopada. Rovese Michał Sołowow wraz z FTF Galleon ogłosiły wezwanie do sprzedaży 339.224.545 akcji Rovese (41,81% kapitału akcyjnego), oferowana cena 1,42 PLN za udział. Zapisy potrwają od 3 grudnia do 8 stycznia 2015 r. Wzywający zamierza osiągnąć 100% ogólnej liczb głosów, a po przeprowadzeniu wezwania zwołać WZA w sp rawie wycofania z obrotu na GPW.
Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BOGDANKA 108.2 15.3 10.9 10.3 1.5 1.4 1.3 6.4 5.4 5.1 BUDIMEX 132.00 19.3 18.9 16.3 6.7 6.7 6.3 9.0 9.3 7.6 ELECTRICA 11.6 15.7 13.3 11.7 0.7 0.7 0.7 5.0 3.5 3.6 ENEA 17.21 11.3 13.5 18.1 0.6 0.6 0.6 5.5 6.8 8.1 ENERGA 23.95 9.7 10.2 13.8 1.1 1.1 1.1 6.0 6.3 7.2 EUROCASH 38 25.6 19.7 16.4 5.2 4.4 3.7 14.1 12.0 10.5 FARMACOL 49.99 11.1 10.3 9.7 1.0 0.9 0.8 7.2 6.2 5.1 GRUPA AZOTY 58.98 33.0 14.1 13.7 1.0 1.0 0.9 9.5 6.6 6.4 INTERCARS 210.7 16.9 15.4 13.5 2.8 2.4 2.1 12.6 11.7 10.4 JSW 23-2.9-2.1-2.3 0.4 0.5 0.6 21.3 36.5 21.7 KETY 281.90 14.7 14.1 13.4 2.2 2.0 1.9 9.1 8.8 8.3 KGHM 125.55 12.1 8.8 8.0 1.0 1.0 0.9 4.7 4.1 3.8 LPP 8650 30.6 23.2 18.7 8.6 6.8 5.5 17.8 14.1 11.5 NEUCA 218.80 13.2 10.5 8.9 2.1 1.8 1.5 8.9 7.1 5.9 CCC 149.05 25.8 20.3 16.4 7.6 6.2 5.0 21.4 17.0 14.1 ORANGE POLSKA 9.5 26.8 32.1 28.7 1.0 1.0 1.1 4.2 4.4 4.4 ORBIS 38.61 20.4 18.9 17.3 0.9 0.9 0.9 7.1 6.6 6.1 PELION 73.76 8.8 8.1 7.6 1.3 1.2 1.1 7.0 6.5 6.0 PGE 20.54 9.4 11.8 11.7 0.8 0.8 0.8 5.2 6.2 6.6 PKN 45.09 14.0 13.8 9.6 0.7 0.7 0.7 6.4 6.3 5.1 LOTOS 26.1-23.8 9.6 6.8 0.5 0.5 0.4 17.4 5.8 4.6 ROVESE 1.41-119.0 68.3 26.5 0.6 0.6 0.6 8.8 7.9 6.5 TAURON 5.33 7.3 10.1 11.8 0.5 0.5 0.5 5.0 5.9 6.5 ZE PAK 29.38 8.6 11.0 7.7 0.4 0.4 0.4 4.8 5.5 5.3 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BANK MILLENNIUM 8.02 15.0 13.3 11.8 1.7 1.6 1.5 12% 12% 13% mbank 502 15.9 14.6 12.3 1.9 1.9 1.8 13% 13% 15% BZ WBK 389.5 16.0 16.7 13.3 2.2 1.9 1.8 15% 12% 14% ING BSK 142.90 16.8 15.5 13.7 1.9 1.8 1.8 12% 12% 13% ALIOR BANK 78.01 18.4 13.5 10.8 1.9 1.6 1.4 11% 13% 14% PEKAO 184.0 17.9 16.4 14.3 2.0 2.0 2.0 11% 12% 14% PKO BP 37.65 14.9 13.5 11.1 1.7 1.6 1.5 12% 12% 14% GETIN NOBLE BANK 2.22 10.8 9.3 8.7 1.1 1.0 0.9 11% 11% 11% GETIN HOLDING 2.4 8.1 9.5 6.2 0.8 0.7 0.6 10% 8% 11% BNP PARIBAS POLSKA 63.75 19.4 17.5 10.6 1.0 1.0 0.9 5% 6% 9% PZU 476.50 13.2 17.8 16.3 3.1 3.2 3.3 24% 18% 20% GPW 45.69 17.9 16.2 16.4 2.8 2.6 2.5 16% 16% 15% OPEN FINANCE 3.95 5.4 3.2 2.2 0.5 0.4 0.3 9% 13% 17% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa PRZYSTĄPIENIEM PRZEZ PAŃSTWA DO LEKTURY BIULETYNU DMBH INFORMUJE, ŻE: Niniejszy biuletyn został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH). Sporządzanie i udostępnianie biuletynu nie stanowi działalności maklerskiej w rozumieniu art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i jest wykonywane w ramach działalności poza maklerskiej. Biuletyn został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrzeżeniem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie, których biuletyn został sporządzony. W związku z przyjętymi zasadam i sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworzonej oraz uproszczonej przez DMBH dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiałów źródłowych. Informacje zawarte w biuletynie mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą b yć kopiowane w jakiejkolwiek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w biuletynie nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA ani w żadnej innej jurysdykcji, w której takie rozpowszechnianie byłoby sprzeczne z prawem. Biuletyn nie jest przeznaczony dla osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizat or spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wchodzących w skład klas aktywów wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosun ku do tych spółek. Powyższe zastrzeżenie stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpływ na działalność spółek wchodzących w skład klas aktywów ujętych w materiałach. Opinie oraz wnioski zawarte w niniejszym biuletynie ważne są na dzień jego ukazania się, a DMBH zastrzega sobie prawo ich zmi any bez uprzedzenia. Informacje podane w biuletynie DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji fina nsowej ani potrzeb specyficznego odbiorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów DMBH. Biuletyn DMBH nie powinien stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwesty cyjnej przez inwestora. Inwestor podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności m ożliwość zmiany ceny instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom inwestora i w związku z tym nie uzyskania założonych przez inwestora zysków, a nawet utraty zainwestowanego kapitału. O ile nie jest to wyraźnie określone w treści prospektu emisyjnego, warunków emisji lub innego dokumentu informacyjnego, instrumenty finansowe nabyte przez Klienta za pośrednictwem DMBH nie mają charakteru depozytu bankowego, nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez DMBH lub Bank Handlowy w Warszawie S.A ani żaden z podmiotów z grupy Citi jak również nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez Skarb Państwa lub inne instytucje państwowe; nie są także zobowiązaniem tych podmiotów względem Klienta. Inwestor powinien dążyć do dywersyfikacji polegającej na odpowiednim zróżnicowaniu portfela instrumentów finansowych celem zmniejszenia globalnego poziomu ryzyka. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do do konywania transakcji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych,. Biuletyn nie stanowi analizy inwestycyjnej, analizy finansowej ani innej rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczącej transakcji w zakresie instrumentó w finansowych, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Biuletyn nie jest sporządzany w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Biuletyn nie stanow i rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Inwestor ponosi odpowiedzialność za wyniki decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w niniejszym materiale. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwestora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości.
Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwierciedlają jego własne opinie, ora z że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od emitentów, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie t ych informacji. Niniejszy materiał odzwierciedla opinie i wiedzę jego autorów na dzień sporządzenia materiału. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Nadzór nad działalnością DMBH sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.