Materiały edukacyjne 12 sierpnia 21 WIG (2 934 pkt.) 8 7 7 Kurs wczorajszego zamknięcia różni się od tego z 6 6 poprzedniego wtorku tylko o kilka punktów. Można byłoby myśleć, że przez ostatni tydzień nic się nie 4 4 3 działo. A było zupełnie inaczej. Najpierw kurs zaatakował opór na 3 671 pkt., by na kolejnej sesji 3 2 2 1 stracić niemal 2,%. Ten tydzień przynosi odbicie 1 po czwartkowej wyprzedaży, ale jak na razie nie przynosi ono poprawy krótkoterminowego obrazu 49 8 7 7 6 6 technicznego. 4 4 3 Mimo wyprzedaży z czwartku sytuacja techniczna w średnim terminie nie uległa zmianie. Kurs cały czas znajduje się w konsolidacji pomiędzy 1 29-1 37 pkt. a 3 671 pkt. I dopiero wyjście z tego 3 2 2 11 1 9 8 7 6 4 3 2 1-1 -2-3 przedziału będzie miało znaczenie. 8 1 22 29 6 13 2 27 3 1 17 ptemb er October Novem ber 24 1 8 1 22 1 2 December 21 19 26 2 9 February 16 23 2 9 March 16 23 3 7 April 1 3 2 27 4 11 18 2 1 8 May June 1 22 29 6 July 13 2 27 3 1 Augus t 17 24 31 Se WZROSTY SPADKI + Action - Apator Paweł Małmyga (-22) 21-6-73 pawel.malmyga@pkobp.pl Dom Maklerski PKO Banku Polskiego ul. Puławska 1 2-1 Warszawa + Getin - Briju + Herkules - PGE + Lentex - Radpol + Próchnik - Synthos 1
Materiały edukacyjne 12 sierpnia 21 Wzrosty + Action Getin Herkules Lentex Próchnik Spadki Apator Briju PGE Radpol Synthos Action (38,71 zł) Wyjście ponad szczyt z 2czerwca będzie można potraktować jako sygnał kupna. Na dziś wykres też wygląda nieźle, ale na razie ryzyko wydaje się być ciągle wysokie. Przełamanie oporu na 39,93 zł wygeneruje sygnał kupna. Minimalny zasięg wyniesie 43,99-44,64 zł a potencjalny 47,26 zł a nawet 2,7-3,78 zł. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 37,26 zł na koniec sesji. 7 6 4 3 2 1 49 48 47 46 4 44 43 42 41 4 39 38 37 36 3 34 33 32 31 1 1 - -1-1 eptember October November December 21 February March April May June July August S Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 43,99-44,64 zł 47,26 zł 39,93 zł 37,26 zł 33,6 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w 2
Materiały edukacyjne 12 sierpnia 21 Wzrosty Action + Getin Herkules Lentex Próchnik Spadki Apator Briju PGE Radpol Synthos Getin (1,47 zł) Chętni do łapania spadającego noża? Przełamanie oporu na 1,6 zł wygeneruje sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 1,69-1,71 zł lub 1,79-1,81 zł a potencjalny 1,92-1,93 zł a nawet wyżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 1,46 zł na koniec sesji. 3.2 3.1 3. 2.9 2.8 2.7 2.6 2. 2.4 2.3 2.2 2.1 2. 1.9 1.8 1.7 1.6 1. 1.4 1.3 1.2 1 9 8 7 6 4 3 2 1 eptember October November December 21 February March April May June July August S Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 1,69-1,71 zł 1,92-1,93 zł 1,6 zł 1,46 zł 1,29 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w 3
Materiały edukacyjne 12 sierpnia 21 Wzrosty Action Getin + Herkules Lentex Próchnik Spadki Apator Briju PGE Radpol Synthos Herkules (4,8 zł) Ruch w górę przyspiesza. A trend wcale nie wygląda na zakończony. 6... 4. 4. Przełamanie długoterminowej linii oporu wygenerowało sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wynosi,1 -,1 zł a potencjalny,2 zł a nawet,72 -,84 zł. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 4,48 zł na koniec sesji. 3. 3. 2. 7 6 4 3 2 1-1 -2 eptember October November December 21 February March April May June July August S Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa,1 -,1 zł,2 zł 4,64 zł 4,48 zł 4,22 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w 4
Materiały edukacyjne 12 sierpnia 21 Wzrosty Action Getin Herkules + Lentex Próchnik Spadki Apator Briju PGE Radpol Synthos Lentex (7,89 zł) Opór został pokonany. Dlatego też powrót do niego można wykorzystać do budowania długich pozycji - przy niewielkim ryzyku. Przełamanie oporu na 7,8 zł wygenerowało sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wynosi 8,4-8,46 zł a potencjalny 8,7-8,87 zł a nawet 9,22-9,2 zł. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 7,6 zł na koniec sesji. 9.3 9.2 9.1 9. 8.9 8.8 8.7 8.6 8. 8.4 8.3 8.2 8.1 8. 7.9 7.8 7.7 7.6 7. 7.4 7.3 7.2 7.1 7. 2 2 1 1 - -1 eptember October November December 21 February March April May June July August S Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 8,4-8,46 zł 8,7-8,87 zł 8,18 zł 7,6 zł 7,3 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w
Materiały edukacyjne 12 sierpnia 21 Wzrosty Action Getin Herkules Lentex + Próchnik Spadki Apator Briju PGE Radpol Synthos Próchnik (1,26 zł) Silny wzrost z wczorajszej sesji to najprawdopodobniej dopiero początek silniejszej fali wzrostowej. Ale na sygnał warto jeszcze trochę poczekać 2.6 2. 2.4 2.3 2.2 2.1 2. 1.9 1.8 1.7 1.6 1. 1.4 1.3 1.2 Przełamanie oporu na 1,3 zł wygeneruje sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 1,42-1,43 zł a potencjalny 1,61-1,68 zł a nawet wyżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 1,19 zł na koniec sesji. 1.1 1..9.8 1 9 8 7 6 4 3 2 1 eptember October November December 21 February March April May June July August S Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 1,42-1,43 zł 1,61-1,68 zł 1,3 zł 1,19 zł 1,3 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w 6
Materiały edukacyjne 12 sierpnia 21 Wzrosty Action Getin Herkules Lentex Próchnik Spadki - Apator Briju PGE Radpol Synthos Apator (36,8 zł) Kilka tygodni temu szukaliśmy sygnałów kupna. Po trzech ostatnich sesjach to już przeszłość. Teraz przewagę ma podaż. Przełamanie wsparcia na 38,9 zł wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg wynosi 33,74-34,31 zł a potencjalny 29,96-3, zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 4,69 zł na koniec sesji. 47 46 4 44 43 42 41 4 39 38 37 36 3 34 33 32 31 3 29 28 27 26 2 1 1 - -1 September October November December 21 February March April May June July August S Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 33,74-34,31 zł 29,96-3, zł 4,69 zł 43,89 zł 3,72 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w 7
Materiały edukacyjne 12 sierpnia 21 Wzrosty Action Getin Herkules Lentex Próchnik Spadki Apator - Briju PGE Radpol Synthos Briju (16,4 zł) Wczorajsza świeca nie pozostawia wątpliwości co do tego że przewagę ma podaż. 28 27 26 2 24 23 22 21 2 Przełamanie wsparcia na 17,83 zł wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg docelowy wynosi 1,2-1,6 zł a potencjalny 13,84-14,6 zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 18,66 zł na koniec sesji. July August September November December 21 February March April May June July August S 19 18 17 16 1 14 13 12 11 1 7 6 4 3 2 1-1 -2 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 1,2-1,6 zł 13,84-14,6 zł 18,66 zł 2,93 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w 8
Materiały edukacyjne 12 sierpnia 21 Wzrosty Action Getin Herkules Lentex Próchnik Spadki Apator Briju - PGE Radpol Synthos PGE (16,3 zł) Ruch w dół nie wygląda na ukończony. Czekamy na nowe minima. 23. 22. 22. 21. 21. 2. 2. 19. 19. Przełamanie wsparcia na 17,1 zł wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg wynosi 16,2-16,11 zł lub 1, zł a potencjalny 14,82-1-,9 zł. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 17,62 zł na koniec sesji. 18. 18. 17. 17. 16. 16. 1. 1. 3 2 2 1 1 - -1 eptember October November December 21 February March April May June July August S Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 16,2-16,11 zł 14,82-1,9 zł 17,62 zł 18,43 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w 9
Materiały edukacyjne 12 sierpnia 21 Wzrosty Action Getin Herkules Lentex Próchnik Spadki Apator Briju PGE - Radpol Synthos Radpol (6,89 zł) Trend w dłuższym terminie mamy spadkowy. Dlatego też odejście od ostatniego lokalnego szczytu traktujemy jako sygnał sprzedaży. 1. 9. 9. 8. 8. 7. 7. 6. Przełamanie wsparcia na 7, zł wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg wynosi 6,11 zł a potencjalny,63 -,76 zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 7,43 zł na koniec sesji. 6... - -1-1 -2-2 -3 eptember October November December 21 February March April May June July August S Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 6,11 zł,63 -,76 zł 7,43 zł 7,6 zł 6,9 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w 1
Materiały edukacyjne 12 sierpnia 21 Wzrosty Action Getin Herkules Lentex Próchnik Spadki Apator Briju PGE Radpol - Synthos Synthos (4, zł) 4.9 4.8 4.8 4.7 4.7 Przełamanie wsparcia na 4,48 zł potraktujemy jako sygnał sprzedaży. Potwierdzi on bowiem odejście od górnego ograniczenia długoterminowego kanału spadkowego. 4.6 4.6 4. 4. 4.4 4.4 4.3 4.3 4.2 4.2 4.1 4.1 4. Przełamanie wsparcia na 4,48 zł wygeneruje sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg wyniesie 4,31-4,34 zł a potencjalny 4,17-4,2 zł a nawet 4,3-4,6 zł. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 4,7 zł na koniec sesji. 4. 3.9 3.9 3.8 3.8 3.7 3.7 3.6 3.6 3. - -1-1 8 1 22 29 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 1 22 12 19 26 2 9 16 23 2 9 16 23 3 7 13 2 27 4 11 18 2 1 8 1 22 29 6 13 2 27 3 1 17 24 31 eptember October November December 21 February March April May June July August Se Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 4,31-4,34 zł 4,17-4,2 zł 4,7 zł 4,79 zł 4,48 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w 11
KONTAKTY INFORMACJE I ZASTRZEŻENIA Biuro Analiz Rynkowych Artur Iwański (dyrektor BAR, sektor wydobywczy) (22) 21 79 31 artur.iwanski@pkobp.pl Robert Brzoza (sektor finansowy, strategia) (22) 21 1 6 robert.brzoza@pkobp.pl Włodzimierz Giller (paliwa, chemia, sektor spożywczy) (22) 21 79 17 wlodzimierz.giller@pkobp.pl Monika Kalwasińska (paliwa, chemia, sektor spożywczy) (22) 21 79 41 monika.kalwasinska@pkobp.pl Piotr Łopaciuk (przemysł, budownictwo, inne) (22) 21 48 12 piotr.lopaciuk@pkobp.pl Paweł Małmyga (analiza techniczna) (22) 21 6 73 pawel.malmyga@pkobp.pl Stanisław Ozga (sektor energetyczny, deweloperski) (22) 21 79 13 stanislaw.ozga@pkobp.pl Adrian Skłodowski (dystrybucja, inne) (22) 21 87 23 adrian.sklodowski@pkobp.pl Przemysław Smoliński (analiza techniczna) (22) 21 79 1 przemyslaw.smolinski2@pkobp.pl Jaromir Szortyka (sektor finansowy) (22) 8 39 47 jaromir.szortyka@pkobp.pl Biuro Klientów Instytucjonalnych Wojciech Żelechowski (dyrektor) (22) 21 79 19 wojciech.zelechowski@pkobp.pl Michał Sergejev (sales) (22) 21 82 14 michal.sergejev@pkobp.pl Mark Cowley (sales) (22) 21 2 46 mark.cowley@pkobp.pl Krzysztof Kubacki (head of sales trading) (22) 21 91 33 krzysztof.kubacki@pkobp.pl Marcin Borciuch (sales trader) (22) 21 82 12 marcin.borciuch@pkobp.pl Piotr Dedecjus (sales trader) (22) 21 91 4 piotr.dedecjus@pkobp.pl Tomasz Ilczyszyn (sales trader) (22) 21 82 1 tomasz.ilczyszyn@pkobp.pl Igor Szczepaniec (sales trader) (22) 21 6 41 igor.szczepaniec@pkobp.pl Maciej Kałuża (trader) (22) 21 91 maciej.kaluza@pkobp.pl Andrzej Sychowski (trader) (22) 21 48 93 andrzej.sychowski@pkobp.pl Biuro Strategicznych Klientów Indywidualnych Paweł Kodym (dyrektor) (22) 21 8 14 pawel.kodym@pkobp.pl Michał Petruczeńko (22) 21 79 69 michal.petruczenko@pkobp.pl Ewa Kalinowska (22) 21 79 88 ewa.kalinowska@pkobp.pl Grzegorz Klepacki (22) 21 78 76 grzegorz.klepacki@pkobp.pl Joanna Makowska (22) 342 99 34 joanna.makowska@pkobp.pl Jacek Gaszewski (22) 342 99 28 jacek.gaszewski@pkobp.pl Ewald Wyszomirski (22) 21 78 39 ewald.wyszomirski@pkobp.pl Przemysław Lasota (22) 8 33 14 przemyslaw.lasota@pkobp.pl Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są rekomendacją w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców i nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji lub oferty zakupu lub sprzedaży instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są również analizą inwestycyjną lub analizą finansową, których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter edukacyjny i stanowi element propagowania wiedzy o rynku kapitałowym poprzez konstruowanie przykładowych strategii gry w odniesieniu do bieżącej sytuacji rynkowej. Materiał stanowi efekt przemyśleń i ocen autora, które nie muszą być tożsame ze stanowiskiem i opinią Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlają wiedzę i poglądy autora i są konsekwencją subiektywnej interpretacji informacji i danych użytych do sporządzenia niniejszego materiału. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem staranności i rzetelności, na podstawie informacji i źródeł uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednakże ani autor, ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie gwarantują ich kompletności i wiarygodności. Materiał przygotowano za pomocą programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Bloomberg. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Należy pamiętać, że analiza techniczna jest jedną z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednakże nie uwzględnia wszystkich czynników i zdarzeń, które mogą mieć wpływ na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego lub jakiekolwiek osoby reprezentujące Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyrażonych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki. Pełną listę Punktów Obsługi Klienta można znaleźć na stronie internetowej: http://www.dm.pkobp.pl/index.php/id=placowki/ Pełną listę Punktów Obsługi Klienta można znaleźć na stronie internetowej: http:// www.dm.pkobp.pl/index.php/id=placowki/ 12