Kredyty i Pożyczki Hipoteczne dla Klienta Detalicznego

Kredyty i Pożyczki Hipoteczne dla Klienta Detalicznego marzec, 2017 Opracowano dla: Komisja Nadzoru Finansowego wg danych zebranych w dniach od 22032017 do 24032017

SPIS TREŚCI O raporcie Raport Kredyty i Pożyczki Hipoteczne dla Klienta Detalicznego stanowi unikalne narzędzie analityczne dla banków do efektywnej nawigacji w zakresie prowadzonych przezeń polityk zarządzania sprzedażą kredytów mieszkaniowych oraz pożyczek hipotecznych Pozwala on przez rozpoznanie trendów rynkowych oraz dobór odpowiedniej polityki cenowej osiągnąć przez banki wykorzystujące maksymalizację przychodu w tym znaczącym segmencie rynku Raport dostarcza najbardziej kompletną i zaawansowaną analitycznie informację dotyczącą oferty banków w Polsce w zakresie bankowości hipotecznej Pierwsza część raportu obejmuje analizę zachowania kredytów na finansowanie nieruchomości w tym kredytów mieszkaniowych na podstawie danych makroekonomicznych (dostarczanych min przez Narodowy Bank Polski, Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, AMRON) W drugiej części raportu znajdują się niezbędne do prowadzenia skutecznej polityki zarządzania produktami bakowości hipotecznej benchmarki cenowe dla kredytów mieszkaniowych złotowych i walutowych Raporty są przygotowywane na potrzeby poszczególnych banków Niniejszy Raport został opracowany dla Komisji Nadzoru Finansowego Spółka Akcyjna Rozdział Strona Podsumowanie kierownicze 2 Sektor bankowy 6 Kredyty w sektorze bankowym 7 Struktura kredytów ludności 10 Sezonowość kredytów Marża kredytowa i oprocentowanie kredytów 19 Popyt i polityka kredytowa 22 Ekspozycja na ryzyko walutowe 24 Ryzyko kredytowe w kredytach mieszkaniowych 26 Nowa sprzedaż 29 Ceny mieszkań w miastach 37 Ruch budowlany 40 Produkty hipoteczne w bankach 43 Oferta produktowa banków 44 Zmiany w ofercie produktowej 48 Kredyty mieszkaniowe 52 złotowe 53 walutowe w EUR 65 Złotowe Pożyczki Hipoteczne 75 Pozacenowe elementy oferty hipotek 79 Komunikacj marketingowa w Internecie 80 Legenda i kluczowe pojęcia 82 Aneksy 84 Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 1

Kredyty i Pożyczki Hipoteczne dla Klienta Detalicznego PODSUMOWANIE KIEROWNICZE Opracowano dla: Komisja Nadzoru Finansowego

PODSUMOWANIE KIEROWNICZE SYTUACJA W SEKTORZE BANKOWYM W LUTYM 2017: WZROST ZOBOWIĄZAŃ W SEKTORZE (+05%) STABILIZACJA GOSPODARSTW DOMOWYCH I WZROST PRZEDSIĘBIORSTW (+08%) WZROST ZŁOTOWYCH KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH O +08% STABILIZACJA MARŻY KREDYTOWEJ I OPROCENTOWANIA DLA NOWEJ SPRZEDAŻY (-2BP) W 4 KW 20: STABILIZACJA WARTOŚCI NOWOPODPISANYCH UMÓW KREDYTOWYCH ZŁOTOWYCH ORAZ LEKKI SPADEK ICH LICZBY O -0,8 TYS SZT WZROST UDZIAŁU KREDYTÓW W PRZEDZIALE 300-400 TYS PLN O +0,5% W STOSUNKU DO POPRZEDNIEGO KWARTAŁU ORAZ SPADEK O -0,6% W KWOCIE DO 100 TYS PLN SPADEK SPRZEDAŻY W PAŚMIE LTV POWYŻEJ 80% O -0,8% NAJWAŻNIEJSZE DANE Z RYNKU zmiana w lutym 2017 4 kw 20 3 kw 20 RYNEK Kurs EUR/PLN 1) h Zobowiązania gospodarstw domowych h h Kredyty gospodarstw domowych h h w tym na nieruchomości h h h w tym mieszkaniowe h h h Stopa referencyjna h h h WIBOR 3M 2) h h h Średnie oprocentowanie kredytów 3) portfela h h nowych umów h w tym mieszkaniowe h h h Średnia marża na kredytach 3) 4) h portfela h h nowych umów h w tym mieszkaniowe h h h Wartość nowosprzedanych kredytów Liczba nowosprzedanych kredytów Liczba pozwoleń na budowę h h Liczba rozpoczętych budów Liczba oddanych do użytku mieszkań BANKI (GIEŁDOWE) Kredyty 5) h h *) bez efektu kursu walutowego Wzrost Spadek Wzrost ponad 5 pp (500bp) Spadek ponad 5 pp (500bp) h Stabilny poziom (wahania mniejsze niż 1 pp (100bp)) 1) na koniec okresu (eop) 2) średniomiesięczny (av ) 3) gospodarstw domow y ch 4) względem WIBOR 3M (av ) 4) sektora niefinansowego

LTV = 30% LTV = 50% LTV = 70% LTV = 80% LTV > 80% RATA UBEZP POMOST* UBEZP NA ŻYCIE* PROWIZJA* WYCENA MIN* LTV = 30% LTV = 50% LTV = 70% LTV = 80% LTV > 80% RATA UBEZP POMOST* UBEZP NA ŻYCIE* PROWIZJA* WYCENA MIN* PODSUMOWANIE KIEROWNICZE TICKER BANK ROZKŁAD OFERT Większość badanych MARŻA, PLN INNE***, PLN MARŻA, EUR INNE***, EUR PKO PKO BP 0-1 0 0-1 -1 0-2 -1 PEO Pekao 0 0-1 -1 0 0-1 1-2 0 0 0-2 -2 1-2 ING ING BŚ 0 0 0 0-1 -1 0 0 BZW BZ WBK 0 0 0 0-1 0-2 -1-1 -1-1 -2-2 MIL Millennium -1 0 1 1 1-1 -2-2 0 BGZ BGŻ BNP Paribas -1-1 -1 0 0-1 1 1 CIT Citi Handlowy 0 0-1 0 1 0 1 GTB Getin -1-1 0 0 0 2 2-2 CAG Credit Agricole 0 0-1 0 1 1 1 RFS Raiffeisen 1 1 0 1 0 1-2 0 ALR Alior 1 1 1 1 1 0 1 1 2 2 2 2 2 1 0 2 PBK Plus Bank 1 1 1 1 1-2 -2-1 BPC Bank Pocztowy -1-1 -2-2 -2 1-2 0 EUB Euro Bank 1 1 1 0 1-1 -2 2 DBK Deutsche Bank 0 0 0-1 -1 1-2 0-2 -2-2 -2-2 2-2 0 MBK mbank 1 1 1 1 1 1 0-2 0 INT Inteligo 0-1 0 0-1 -1 0-2 -1 BOS BOŚ -1-1 -1 0 0 0 1 0 1 1 1 1 0 1-2 2 0 2 BPS BPS -1-1 -2-2 -1 0 0 1 KSF Kasa Stefczyka 2 2 2 0 2 banków (19 z 24) oferuje kredyty hipoteczne z maksymalnym LTV wynoszącym 80% (lub 90% po wykupieniu ubezpieczenia niskiego wkładu) Najlepszą ofertę pod względem marży kredytowej oferują Bank Pocztowy i BPS Najwyższa marża we wszystkich przedziałach wkładu własnego w Alior Banku, Plus Banku oraz mbanku Wyłącznie 7 banków z analizowanej grupy oferuje kredyty hipoteczne w walucie obcej (EUR) Najniższa marża/wys parametru Niska marża/wys parametru (30% banków) SGB SGB 1 1 1 0 1-1 0 0 Przecietna marża/wys parametru Wysoka marża/wys parametru (70% banków) EBS eko BOŚ -2-2 -2-1 -1 0 1 0 1 1 1 0 0 0-2 2 0 2 Najwyższa marża/wys parametru KBS Krakowski BS 1 1 2 2 1 0 1 *) w odniesieniu do kosztu przyznania kredytu PEH Pekao Bank Hipotec 0 0-1 -1 0 0-1 1-2 0 0 0-2 -2 1-2 **) w grupie kredytów biorących udział w badaniu ***) 200 ty s PLN, 25 lat, ltv = 80% Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 4

PODSUMOWANIE KIEROWNICZE ROZKŁAD OFERT wg marży kredy towej kredy t w PLN, tenor 25 lat, kw ota 200 ty s PLN wg marży kredy towej kredy t w EUR, tenor 25 lat, kw ota 200 ty s PLN LTV > 80% LTV = 30% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% LTV = 50% LTV > 80% LTV = 30% 60% 50% 40% 30% 20% 10% LTV = 50% 00% 00% LTV = 80% LTV = 70% LTV = 80% LTV = 70% Mediana marży Rozpietość marży (30-70% banków) Minimum - maksimum Rekomendacja S z 18 czerwca 2013 r ograniczyła możliwość udzielania kredytów na 100% wartości nieruchomości Od 1 stycznia 2017 r wymagany jest wkład własny na poziomie 20% **) w grupie kredytów biorących udział w badaniu Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 5

Kredyty i Pożyczki Hipoteczne dla Klienta Detalicznego SEKTOR BANKOWY > Kredyty w sektorze bankowym 7 > Struktura kredytów ludności 10 > Sezonowość kredytów > Marża kredytowa i oprocentowanie kredytów 19 > Popyt i polityka kredytowa 22 > Ekspozycja na ryzyko walutowe 24 > Ryzyko kredytowe w kredytach mieszkaniowych 26 > Nowa sprzedaż 29 > Ceny mieszkań w miastach 37 > Ruch budowlany 40 Opracowano dla: Komisja Nadzoru Finansowego

DEPOZYTY KREDYTY KREDYTY I DEPOZYTY BANKÓW GIEŁDOWYCH NA TLE SEKTORA* UDZIAŁY W RYNKU Ticker GPW: Ticker GPW: +102 bp +130 bp 44% +122 bp +134 bp Zmiana q/q Zmiana y/y IVQ' IIIQ' IVQ'15-1 bp +7 bp 50% +8 bp +37 bp +25 bp -9 bp -3 bp 32% -5 bp 48% 52% +1 bp -10 bp -2 bp -10 bp 18% 13% 16% -5 bp -25 bp +39 bp +41 bp +11 bp -10 bp 92% 89% +28 bp -8 bp 97% -38 bp -78 bp +2 bp -21 bp 50% 52% +71 bp -40 bp 129% -17 bp -120 bp ALR BGZ BHW BOS MBK BSK BZW GNB MIL PEO PKO *) SEKTOR obejmuje depozyty i kredyty instytucji rządowych szczebla centralnego oraz pozostałych sektorów krajowych z wyłączeniem niemonetarnych instytucji finansowych (klasyfikacja NBP) źródło: NBP sprawozdania finansowe banków opracowanie własne 68% +7 bp +45 bp 73% -9 bp + bp 82% -6 bp -54 bp +1 bp -18 bp 45% 44% +1 bp -53 bp ALR BGZ BHW BOS MBK BSK BZW GNB MIL PEO PKO 112% +14 bp -87 bp 196% 178% -117 bp -287 bp 727% Banki giełdowe +248 bp -78 bp 852% Banki giełdowe Największy wzrost udziału w rynku kredytów sektora niefinansowego* w ostatnim roku odnotowały: ALR (+130bp) i ING (+45bp), podczas gdy największe spadki odnotowały PKO (-87bp), GTB (-54bp) i PEO (-53bp) Udział w rynku kredytów banków notowanych na GPW obniżył się o ok 290bp Najmocniejszy wzrost udziału w depozytach sektora* zarejestrował: ALR (+134bp) Spadek o największej skali zanotowały PKO (-120bp) W celu zachowania porównywalności dane dla Alior Bank zostały skorygowane o dane z działalności zaniechanej Banku BPH w 4Q 20 oraz dane z działalności przeznaczonej do sprzedaży w kwartałach wcześniejszych Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 7

W 4Q NAJWIEKSZY PRZYROST SALDA KREDYTÓW W ALR NAJWIĘKSZY SPADEK W GTB PRZYROSTY KREDYTÓW W SEKTORZE mld PLN IVQ'15 IQ' IIQ' IIIQ' IVQ' Δ% w 4kw'20 SEKTOR 599 878 2219 1054 1091 BANKI GIEŁDOWE 842-424 1525 243 1863 Ticker GPW ALR 152 183 142 094 1117 PKO 467-365 123-045 339 ING 107 299 176 2 150 PEO -158-491 289 122 132 MIL 031-036 090-059 058 10% -06% 318% 18% 20% 11% 13% W 4Q20 największy udział w przyroście kredytów w sektorze miały ALR, PKO i PEO 3 banków odnotowało spadki w niewielkiej skali Wolumen kredytów banków spoza GPW spadł o ok -7,75 mld w 4 kw 20 BGZ 015 019 223 052 041 08% CIT 041-145 038 068 034 18% MBK -134-063 203-057 019 03% BZW 236 272 290 037-002 00% BOS 074-008 004-022 -009-06% GTB 041-128 -105-056 -018-04% BANKI POZOSTAŁE -244 1302 694 811-772 56% SEKTOR obejmuje kredyty dla instytucji rządowych szczebla centralnego oraz pozostałych sektorów krajowych z wyłączeniem niemonetarnych instytucji finansowych (klasyfikacja NBP) Zmiana % wolumenu źródło: NBP sprawozdania finansowe banków opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 8

Pozostałe Niemonetarne instytucje finansowe Instytucje samorządowe Przedsiębiorstwa Gospodarstwa domowe LUT-17: WZROST ZOBOWIĄZAŃ W SEKTORZE (+05%) STABILIZACJA GOSPODARSTW DOMOWYCH I WZROST PRZEDSIĘBIORSTW (+08%) Zobowiązania ogółem w bankach wg sektora bez efektu kursu walutowego* CAGR 2013 - lut 17 +37% Udział lut 17 ZOBOWIĄZANIA SEKTORÓW POZARZĄDOWYCH mld PLN +47% 1 011 1 015 1 027 965 1 041 1 047 1 052 1 058 + 575 596 261 276 631 639 642 643 645 617 622 k +02% +64% 298 304 305 315 311 315 317 609% 915 k +08% 300% ZOBOWIĄZANIA SEKTORA RZĄDOWEGO k +05% 343 356 343 332-29% 321 315 318 317 313 m -12% 30% mld PLN +39% +125% 445 436 465 459 477 487 509 503 503 401 515 560 496 522 500 560 564 583 k +34% 55% 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw *) efekt kursowy wyeliminowany wg kursu EURPLN z dnia 311215 źródło: NBP opracowanie własne k +01% 4kw sty 17 lut 17 53 57 61 60 62 63 65 65 65 2013 2014 4kw 1kw +64% 2kw 3kw m -04% 4kw sty 17 lut 17 06% Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 9

Rolnicy indywidualni Przedsiębiorcy indywidualni Osoby prywatne LUT-2017 STABILIZACJA ZOBOWIĄZAŃ OSÓB PRYWATNYCH, WZROST PRZEDSIĘBIORCÓW IND (+12%) I LEKKI WZROST ROLNIKÓW IND (+03%) Zobowiązania ogółem w bankach wg sektora bez efektu kursu walutowego* CAGR 2013 - lut 17 +32% Udział lut 17 ZOBOWIĄZANIA GOSPODARSTW DOMOWYCH mld PLN +37% 491 504 519 523 530 537 541 542 542 617 622 631 639 642 643 645 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw k +01% 4kw sty 17 lut 17 841% 596 + +63% 575 575 628 662 669 679 687 684 689 697 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw k +02% 4kw sty 17 lut 17 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw k +12% 4kw sty 17 lut 17 108% w tym udział zobowiązań niebędących kredytami lub pożyczkami 262 293 +73% 318 322 329 333 326 327 327 057% 105% 129% 127% 135% 129% 132% 129% 141% k +03% 51% *) efekt kursowy wyeliminowany wg kursu EURPLN z dnia 311215 źródło: NBP opracowanie własne 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 10

INWESTYCYJNE POZOSTAŁE OBROTOWE W TYM MIESZKANIOWE NA NIERUCHOMOŚCI KONSUMPCYJNE LUT-2017: LEKKI WZROST SALDA KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH (+02%) Kredyty gospodarstw domowych wg rodzaju bez efektu kursu walutowego* KREDYTY GOSPODARSTW DOMOWYCH CAGR 2013 - lut 17 OP +60% 132 137 147 148 153 156 157 158 158 Udział lut 17 mld PLN 572 590 609 614 +34% 623 630 633 635 635 + k +02% 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 OP PI RI +26% 386 389 393 396 398 398 399 379 368 k +02% 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 249% 595% OP +26% 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw k +01% 4kw sty 17 lut 17 376 378 382 385 387 388 389 369 358 k +02% 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 PI RI +70% 578% 345 370 405 415 419 426 410 419 427-25% 97 103 96 99 98 102 95 96 89 k +19% 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 67% m -72% 19% PI RI +44% 2013 2014 4kw 1kw 2kw *) efekt kursowy wyeliminowany wg kursu EURPLN, CHFPLN (mieszkaniowe) z dnia 311215 OP - osoby prywatne, PI - przedsiębiorcy indywidualni, RI - rolnicy indywidualni źródło: NBP opracowanie własne 3kw 4kw sty 17 lut 17 356 335 336 342 345 355 355 323 311 58% k +02% 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 11

INNE WALUTOWE EUR CHF ZŁOTOWE LUT-2017 WZROST ZŁOTOWYCH KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH O +08% Struktura walutowa kredytów mieszkaniowych, bez efektu kursowego* CAGR 1kw - lut 17 wg NBP 54 1888 +96% 2104 2154 2218 2274 2328 2342 2360 KREDYTY MIESZKANIOWE mld PLN +27% wg NBP Udział k +08% 2013 462% 2014 511% 4kw 560% 1kw 569% 2kw 581% 3kw 591% 4kw 601% sty 17 604% lut 17 607% wg KNF -61% 3691 3757 3784 3820 3848 3874 3877 3886 + Udział 1587 1479 1351 1328 1305 1280 1257 1248 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 443% 401% 360% 351% 342% 333% 325% 322% 322% 3581 wg KNF -50% 316 299 274 271 267 262 259 257 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw W lutym 20 r, wyłączając efekt kursowy, mieszkaniowe kredyty walutowe spadły o -09 mld Efekt kursowy wpłynął negatywnie na wolumen walutowy w wysokości ok -0,4 mld PLN, dając ostatecznie spadek kredytów z uwzględnieniem efektu kursowego na poziomie ok -1,25 mld PLN źródło: NBP KNF opracowanie własne k +02% 4kw sty 17 lut 17 *) efekt kursowy wyeliminowany wg kursu EURPLN, USDPLN, CHFPLN z dnia 311215 Udział Udział 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 88% 81% 73% 72% 70% 68% 67% 66% 66% wg KNF +00% 240 249 280 300 306 311 298 300 2013 07% 2014 07% 4kw 07% 1kw 08% 2kw 08% 3kw 08% 4kw 08% sty 17 08% lut 17 08% 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 12

LUT-2017 WZROST SALDA ZŁOTOWYCH KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH O OK +18 MLD PLN ORAZ SPADEK WALUTOWYCH w tym złotowych wg NBP 303% 247% 312% 304% 236% 241% 294% 254% 237% 061% 077% mld PLN 555 465 603 607 485 508 634 563 539 143 180 PRZYROSTY KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH wg NBP mld PLN, bez efektu kursu walutowego* 060% -064% 075% 123% 045% 071% 096% 074% 066% 009% 024% + 4kw 14 1kw 15 w CHF 2kw 3kw 4kw 1kw -203% -383% -198% -107% -205% -165% -178% -187% -181% -076% mld PLN, bez efektu kursu walutowego* 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 wg KNF 222 275 456 170 266 364 281 256 033 093 + -306-281 4kw 14 1kw 15 w EUR -149-282 2kw 3kw 4kw 1kw -223-236 -244-232 -096 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 wg KNF -106% -411% -229% -067% -148% -140% -145% -161% -145% -063% -237 mld PLN, bez efektu kursu walutowego* 4kw 14 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 + -032 4kw 1kw 2kw -066-019 3kw -041 4kw -038 1kw -039 2kw -043 3kw -038 4kw -0 sty 17 lut 17 14 15 wg KNF i w pozostałych walutach obcych 175% -511% 786% 633% 327% 723% 191% 179% -427% 074% mld PLN, bez efektu kursu walutowego* 004 019 0 009 020 006 005 002-013 -013 *) efekt kursowy wyeliminowany wg kursu EURPLN, USDPLN, CHFPLN z dnia 311215 źródło: NBP KNF opracowanie własne Q/Q [%] dynamika Q/Q wolumenu 4kw 14 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 13

LUT-17 STABILIZACJA KREDYTÓW NA NIERUCHOMOŚCI osób prywatnych mld PLN, bez efektu kursu walutowego* -174% -086% 003% 271% -060% -086% -080% -006% -222% -052% 076% PRZYROSTY KREDYTÓW NA NIERUCHOMOŚCI mld PLN, bez efektu kursu walutowego* -035% 008% -005% 257% 167% -118% 084% 040% -071% -022% 006% + -007-003 4kw 14 1kw 15 000 010-002 -003-003 000-009 -002 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 przedsiębiorców indywidualnych mld PLN, bez efektu kursu walutowego* 003 070% 055% -177% 091% -052% -278% 130% -039% -028% -060% 039% -004 4kw 14 001 1kw 15-001 026 018-013 2kw 3kw 4kw 1kw 009 004 001-008 -002 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 + 004 003 4kw 14 1kw 15 005 i rolników indywidualnych -009-003 -015 2kw 3kw 4kw 1kw 007 002-002 -001-003 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 mld PLN, bez efektu kursu walutowego* -034% 118% 832% 963% 1794% 366% 344% 407% 147% 161% -247% 001 009 011 023 005 005 007 002 003 000-004 *) efekt kursowy wyeliminowany wg kursu EURPLN z dnia 311215 4kw 14 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 **) z wyłączeniem kredytów mieszkaniowych źródło: NBP opracowanie własne Q/Q [%] dynamika Q/Q wolumenu Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 14

20Y - 10Y 20Y 5Y 10Y 1Y 5Y 0Y - 1Y STRUKTURA TERMINOWA ZOBOWIĄZAŃ OSÓB PRYWATNYCH Struktura terminowa zobowiązań osób prywatnych, bez efektu kursowego* CAGR 1kw - lut 17 277 274 270 266 271 +26% 287 288 277 273 m -15% ZOBOWIĄZANIA OSÓB PRYWATNYCH Udział 56% 54% 52% 51% 51% 54% 53% 51% 50% mld PLN +36% 454 448 430 430 437 +16% 429 426 437 437 519 523 530 537 541 542 542 + Udział m 00% 92% 89% 83% 82% 82% 80% 79% 81% 81% +98% 504 537 581 634 657 683 704 716 718 722 491 k +05% Udział 109% 115% 122% 126% 129% 131% 133% 133% 133% 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw k +01% 4kw sty 17 lut 17 686 +22% 711 717 721 726 731 735 735 736 k +01% Wzrost portfela kredytów dla gospodarstw domowych w tenorze 5-10Y Łączny udział zobowiązań osób prywatnych w tenorach powyżej 10 lat, na które składają się w głównej mierze kredyty i pożyczki hipoteczne wynosi ok 735% *) efekt kursowy wyeliminowany wg kursu EURPLN z dnia 311215 źródło: NBP opracowanie własne Udział Udział 140% 141% 138% 138% 137% 136% 136% 136% 136% 296 303 2013 2014 4kw 1kw 314 3 319 321 324 325 325 k +01% 2kw Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 15 3kw +30% 4kw sty 17 lut 17 602% 601% 605% 604% 601% 599% 599% 600% 600%

WZROST KREDYTÓW OSÓB PRYWATNYCH W LUTYM 2017 ZGODNIE Z OCZEKIWANĄ SEZONOWOŚCIĄ PRZYROSTY KREDYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH mld PLN, bez efektu kursu walutowego*, od stycznia 2003 r sty mar maj lip wrz lis lut kwi cze sie paź gru 20 W TYM PRZYROSTY KREDYTÓW KONSUMPCYJNYCH mld PLN, bez efektu kursu walutowego*, od stycznia 2003 r sty mar maj lip wrz lis 5 lut kwi cze sie paź gru 3 0 002-004 087 088 140 073 112 131 1 081 041 050 10-3 0 196 209 402 433 468 409 481 433 471 420 293 203-5 ORAZ PRZYROSTY KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH mld PLN, bez efektu kursu walutowego*, od stycznia 2003 r -10 10 sty mar maj lip wrz lis lut kwi cze sie paź gru 5-20 0 157 154 239 243 245 279 302 269 300 277 222 203-5 W lutym 2017 r wzrost kredytów gospodarstw domowych (zgodnie z oczekiwaną sezonowością) na poziomie średniej z ostatnich lat W najbliższych miesiącach spodziewamy się wyższych przyrostów od lutowego średni przyrost (10 lat) przyrost w 2013 przyrost w 2014 *) efekt kursowy wyeliminowany wg kursu EURPLN, CHFPLN (mieszkaniowe) z dnia 311215 źródło: NBP opracowanie własne za efekt sezonowy w kredytach należy rozumieć przyrosty miesięczne kredytów z pominieciem efektu kursu walutowego -10 W odniesieniu do kredytów mieszkaniowych, wzrost zgodnie z oczekiwaną sezonowością, na poziomie średniej z ubiegłych lat oraz wzrost kredytów konsumpcyjnych wbrew oczekiwanej stabilizacji Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017

LUT-2017: WZROST ZŁOTOWYCH KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH ZGODNY Z OCZEKIWANĄ SEZONOWOŚCIĄ, NA WYŻSZYM POZIOMIE OD ŚREDNIEJ Z LAT UBIEGŁYCH mld PLN, bez efektu kursu walutowego*, od stycznia 2003 r PRZYROSTY KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH, W TYM: złotowe wg NBP mld PLN, bez efektu kursu walutowego*, od stycznia 2010 r wg KNF PRZYROSTY KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH WALUTOWYCH, W TYM w CHF 50 sty mar maj lip wrz lis lut kwi cze sie paź gru 25 sty mar maj lip wrz lis lut kwi cze sie paź gru 119 112 162 164 161 187 184 168 177 179 167 169 00-089 -073-072 -069-068 -093-076 -072-044 -061-077 -113 00-25 w EUR -50 03 walutowe ogółem 00 014 019 025 020 022 022 021 019 031 018 015 032 10-03 05 00 037 041 078 079 085 093 118 101 123 098 055 034 w pozostałych walutach 01-05 00 001 002 002 006-002 003 003 003 000 001-005 003-10 -01 średni przyrost (10 lat) przyrost w 2013 przyrost w 2014 *) efekt kursowy wyeliminowany wg kursu EURPLN, USDPLN, CHFPLN z dnia 311215 źródło: NBP KNF opracowanie własne za efekt sezonowy w kredytach należy rozumieć przyrosty miesięczne kredytów z pominieciem efektu kursu walutowego Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 17

5 mar 15 04 lip 13 09 paź 14 25 cze 09 1 mar 06 10 maj 12 26 cze 08 OCZEKIWANA STABILIZACJA STÓP DO KOŃCA 2017 R POLITYKA STÓP PROCENTOWYCH NBP % 600 PROGNOZA Od ostatniej obniżki stop procentowych minął ponad rok, wówczas RPP zdecydowała się na cięcie bazowej stopy o -50bps do poziomu 1,5% 400 350 250 Stopa referencyjna NBP Stopa referencyjna NBP (konsenus) IMPLIKOWANA Z KONTRAKTÓW FRA SKALA PODWYŻEK STOPY REFERENCYJNEJ wg stóp WIBID z dnia 25032017 25/03/17 168 28/02/17 166 31/12/ 150 153 475 200 150 169 Naszym zdaniem potencjał do obniżek stóp został już wyczerpany i najprawdopodobniej do końca 2017 r Rada nie zdecyduje się na jakiekolwiek ruchy utrwalając zachowawcze podejście względem sytuacji w gospodarce Implikowana na bazie marcowych stawek WIBID skala zmiany podwyżki referencyjnej w horyzoncie 3M-6M wynosi ok 15bps, co może być sygnałem do tworzenia się presji na wzrost stóp OBECNIE ST REF OBECNIE WIBID 3M EOP 3x6 6x9 9x12 ZMIANA (W PP) W STOSUNKU DO UBIEGŁEGO MIESIĄCA/KWARTAŁU + - + - +000 +000 +000 +000 +000 +002 +000 +004 OBECNIE WIBID 3M EOP 3x6 6x9 9x12 Decyzja RPP: 05042017 podw y żka 25 bps bez zmian obniżka 25 bps Prognoza PBC Prawdopodobieństwo wyliczone z instr krótkiej stopy proc 0% 100% 0% bez zmian źródło: NBP opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 18

2006 01 03 05 07 09 11 2007 01 03 05 07 09 11 2008 01 03 05 07 09 11 2009 01 03 05 07 09 11 2010 01 03 05 07 09 11 2011 01 03 05 07 09 11 2012 01 03 05 07 09 11 2013 01 03 05 07 09 11 2014 01 03 05 07 09 11 2015 01 03 05 07 09 11 20 01 03 05 07 09 11 2017 01 2006 01 03 05 07 09 11 2007 01 03 05 07 09 11 2008 01 03 05 07 09 11 2009 01 03 05 07 09 11 2010 01 03 05 07 09 11 2011 01 03 05 07 09 11 2012 01 03 05 07 09 11 2013 01 03 05 07 09 11 2014 01 03 05 07 09 11 2015 01 03 05 07 09 11 20 01 03 05 07 09 11 2017 01 LUT-2017 WZROST MARŻY KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW (+8BP) ORAZ MARŻY KREDYTOWEJ GOSPODARSTW DOMOWYCH (+3BP) PLN ŚREDNIE OPROCENTOWANIE NOMINALNE KREDYTÓW DLA NOWEJ SPRZEDAŻY 150% WIBOR 3M av 1412% gospodarstw domowych 130% przedsiębiorstw 1112% 110% 938% 90% 837% 927% 1001% 880% 753% 755% 70% 680% 663% 628% 558% 465% 50% 426% 381% 372% 30% 173% 10% ŚREDNIA MARŻA KREDYTOWA REALIZOWANA NA KREDYTACH DLA NOWEJ SPRZEDAŻY 100% gospodarstw domowych przedsiębiorstw 90% 937% 778% 80% 70% 60% 672% 50% 565% 557% 509% 40% 460% 455% 269% 259% 30% 227% 210% 199% 20% 10% 00% W naszej ocenie potencjał do obniżek został wykorzystany i Rada nawet pomimo ewentualnej zmiany retoryki nie zdecyduje się na dalsze cięcia stóp procentowych z uwagi na zakończenie okresu deflacji Powrót do dyskusji nt wysokości stopy referencyjnej RPP podejmie w 2018 roku, wówczas gospodarka może również zacząć odczuwać skutki nadchodzącego spowolnienia Z drugiej strony w środowisku rekordowo niskich stóp procentowych banki mają bardzo ograniczoną przestrzeń do realizowania marż kredytowych na dotychczasowych poziomach, dlatego obserwujemy od listopada 2014 systematyczne obniżenie wyniku odsetkowego, głównie w odniesieniu do kredytów udzielanych gospodarstwom domowym źródło: NBP opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 19

2006 01 03 05 07 09 11 2007 01 03 05 07 09 11 2008 01 03 05 07 09 11 2009 01 03 05 07 09 11 2010 01 03 05 07 09 11 2011 01 03 05 07 09 11 2012 01 03 05 07 09 11 2013 01 03 05 07 09 11 2014 01 03 05 07 09 11 2015 01 03 05 07 09 11 20 01 03 05 07 09 11 2017 01 LUT-2017 STABILIZACJA ŚREDNIEJ MARŻY KREDYTOWEJ NA KREDYTACH MIESZKANIOWYCH PLN ŚREDNIE OPROCENTOWANIE NOMINALNE KREDYTÓW DLA NOWEJ SPRZEDAŻY 170% 150% 130% WIBOR 3M av konsumpcyjne 110% mieszkaniowe dla przedsiębiorców indywidualnych 90% pozostałe 70% 50% 30% 10% ŚREDNIA MARŻA KREDYTOWA REALIZOWANA NA KREDYTACH DLA NOWEJ SPRZEDAŻY konsumpcyjne 140% mieszkaniowe 120% dla przedsiębiorców indywidualnych pozostałe 100% 80% 60% 40% 20% 437% 270% 780% 622% 578% 446% 607% 405% 449% 273% Po obniżce stóp w marcu 2015 r marże oraz oprocentowanie na kredytach mieszkaniowych wzrosły o ok 15-20bps W 2 połowie 20 r marże spadały o około 5-10bps (do poziomu sprzed obniżki stóp) W najbliższych miesiącach przewidujemy stabilizację marży na kredytach mieszkaniowych z wyraźną presją do jej zwiększania Jest to bezpośredni rezultat obniżek stóp procentowych które banki rekompensują wzrostem marży W efekcie spodziewanych obniżek stóp procentowych w połowie 20 roku banki dokonały korekt marż kredytowych (łącznie około 15-25 bps) Dodatkowy efekt to wzrost marż o 10-15bps z uwagi na wprowadzenie podatku bankowego 00% -20% źródło: NBP opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 20

W LUTYM 20 LEKKI SPADEK MARŻY KREDYTOWEJ I OPROCENTOWANIA DLA NOWEJ SPRZEDAŻY PLN EUR OPROCENTOWANIE I MARŻA KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH WG WALUTY oprocentowanie ogółem, dla nowej sprzedaży KREDYTY MIESZKANIOWE GOSPODARSTW DOMOWYCH WG WALUTY oprocentowanie, dla nowej sprzedaży PLN ogółem EUR ogółem PLN ogółem PLN RSP * EUR ogółem EUR RSP * DC** DC** 446% 465% 465% 465% 429% 439% 440% 441% 447% 442% 441% 444% 446% 322% 376% 364% 325% 348% 364% 349% 336% 173% WIBOR/EURIBOR 3M av 173% 173% 173% OPROCENTOWANIE marża kredytowa ogółem, dla nowej sprzedaży marża kredytowa, dla nowej sprzedaży 273% 292% 292% 292% 322% 259% 267% 268% 274% 278% 271% 268% 271% 273% 2kw 15 376% 364% 325% 3kw 4kw 1kw 348% 364% 2kw 3kw 4kw 349% Stabilizacja marży kredytowej (-2bp) i oprocentowania (-2bp) również dla nowej sprzedaży złotowych kredytów mieszkaniowych w lutym 2017 r 336% sty 17 lut 17 zmiana PLN marży ogółem kredytowej (lut 2017) PLN RSP * EUR ogółem EUR RSP * 002% 002% -057% -083% zmiana oprocentowania (lut 2017) 002% 002% 1% 090% zmiana stawek WIBOR EURIBOR (lut 2017) = - 000% 000% 173% 173% źródło: NBP opracowanie własne *) RSP - wg rzeczywistej stopy procentowej **) discontinued Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 21

2kw 3kw 4kw 1kw 12 2kw 3kw 4kw 1kw 13 2kw 3kw 4kw 1kw 14 2kw 3kw 4kw 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw 1kw 17-085% -265% -363% -663% -1205% -55% -232% -212% 839% 000% 000% 213% 069% 000% 831% 000% 2600% 4501% 4359% 53% 7381% KREDYTY MIESZKANIOWE - POPYT POPYT NA KREDYT % netto w skali -100%, +100% 100% W 1Q 2017 banki spodziewały się znacznego poprawy popytu na kredyty mieszkaniowe, do przeciętnego pozytywnego poziomu Na wzrost popytu w 4 kw 20 wpływ miały prognozy odnośnie sytuacji na rynku mieszkaniowym, zmiana sytuacji ekonomicznej gospodarstw oraz zmiana warunków udzielania kredytów mieszkaniowych 505% 192% 0% Przyczyny zmiany popytu na kredyt *) -1% -100% Dodatnia (ujemna) wartość procentu oznacza wzrost (spadek) popytu Przewidywanie (w danym kwartale na kwartałw przód) Przewidywanie (prognozowany kwartał) Realizacja w danym kwartale źródło: NBP opracowanie własne Prognozy odnośnie Zmiany w sytuacji na rynku wydatkach mieszkaniowym konsumpcyjnych Wykorzystanie alternatywnych źródeł finansowania 4 ostatnie kwartały (średnia) Ostatni kwartał Analogiczny kwartał rok wczesniej Zmiana sytuacji ekonomicznej gospodarstw domowych Zmiana warunków udzielania kredytów mieszkaniowych Zmiana kryteriów udzielania kredytów mieszkaniowych Inne czynniki Przy czy na w pły w ająca na Przy czy na w pły w ająca na spadek popy tu na w zrost popy tu na kredy ty o 2% kredy ty o 2% Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 22-2% *) dotyczy ostatniego kwartału danych rzeczywistych 2%

-7996% -8206% -251% -877% -2036% -103% -219% -478% -11% -121% -3% -13% 000% 000% 013% 194% 2244% 1498% 375% 000% 3069% 5346% 5346% 5346% 2kw 3kw 4kw 1kw 12 2kw 3kw 4kw 1kw 13 2kw 3kw 4kw 1kw 14 2kw 3kw 4kw 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw 1kw 17-4569% -1907% -3121% -1576% -2637% -451% -1525% -087% -749% -823% -087% -377% -1365% 818% 041% 000% 187% 149% 000% 10% 1386% KREDYTY MIESZKANIOWE - POLITYKA KREDYTOWA KRYTERIA KREDYTU Warunki kredytu *) % netto w skali -100%, +100% 100% 0% 92% -21% -295% Marża kredytowa Marża kredytowa Pozaodsetkowe dla kredytów koszty kredytu Marża kredytowa Marża obarczonych kredytowa Pozaodsetkowe większym dla kredytów ryzykiem koszty kredytu obarczonych większym ryzykiem Wymagane zabezpieczenia Wymagane zabezpieczenia Wymagany udział własny Wymagany kredytobiorcy udział w inwestycji własny kredytobiorcy w inwestycji Maksymalny okres kredytowania Maksymalny okres kredytowania Inne warunki Inne warunki -100% Przyczyny zmiany polityki kredytowej *) Dodatnia (ujemna) wartośc procentu oznacza złagodzenie (zaostrzenie) polityki kredytowej Przewidywanie (w danym kwartale na kwartałw przód) Przewidywanie (prognozowany kwartał) Realizacja w danym kwartale W 1 kw 2017 roku banki zamierzały zaostrzyć politykę udzielania kredytów mieszkaniowych W 4 kw 20 złagodzono warunki udzielania kredytów mieszkaniowych obniżając pozaodsetkowe koszty kredytu źródło: NBP opracowanie własne Bieżąca i Decyzje NBP w przewidywana zakresie polityki Bieżąca i Decyzje NBP w sytuacja pieniężnej przewidywana zakresie polityki kapitałowa sytuacja pieniężnej banku kapitałowa banku Ryzyko Prognoza Zmiana udziału Zmiana presji Zmiana popytu Inne przyczyny związane z sytuacji na rynku kredytów konkurencyjnej na kredyty Ryzyko Prognoza Zmiana udziału Zmiana presji Zmiana popytu Inne przyczyny przewidywaną mieszkaniowym zagrożonych w mieszkaniowe związane z sytuacji na rynku kredytów konkurencyjnej na kredyty sytuacją portfelu kredytów przewidywaną mieszkaniowym zagrożonych w mieszkaniowe gospodarczą mieszkaniowych sytuacją portfelu kredytów gospodarczą mieszkaniowych 4 ostatnie kwartały (średnia) Ostatni kwartał Analogiczny kwartał rok wczesniej -2% 2% Przy czy na w pły w ająca na Przy czy na w pły w ająca na zaostrzenie polity ki łagodzenie polity ki kredytowej o 2% kredytowej o 2% *) dotyczy ostatniego kwartału danych rzeczywistych Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 23

EKSPOZYCJA WOLUMENU MIESZKANIOWYCH KREDYTÓW WALUTOWYCH NA ZMIANY KURSOWE WPŁYW KURSU NA WOLUMEN KREDYTÓW WALUTOWYCH*) 000% -091% 315% 103% 432% 303% 281% % Kurs walutowy CHF/PLN miał historycznie największy wpływ na zmianę wartości nominalnej kredytów walutowych (z uwzględnieniem kursu walutowego), głównie z powodu wysokiego udziału tych kredytów w portfelu mieszkaniowych kredytów walutowych -50% -1113% Kurs odniesienia 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 W styczniu 2017 r najsilniejszy wpływ na wolumen kredytów walutowych miały kursy CHF/PLN i USD/PLN oraz w mniejszym stopniu EUR/PLN, które wpływały negatywnie na saldo kredytów walutowych WPŁYW POSZCZEGÓLNYCH WALUT *) USDPLN -003% 021% 049% 045% 058% 053% 070% 064% % EURPLN -095% -040% -008% -008% 052% 010% 053% 021% CHFPLN -1551% -1094% -041% -127% 206% 039% 310% 218% 2013 2014 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 % zmiejszenie wolumenu kredytowego w wyniku działania kursu z danego okresu w stosunku do kursu z dnia odniesienia (31122014 r) % zwiększenie wolumenu kredytowego w wyniku działania kursu z danego okresu w stosunku do kursu z dnia odniesienia (31122014 r) łączny wpływ kursów walut (CHF, EUR i USD) zmiejszający wolumen w stosunku do kursów z dnia odniesienia (31122015 r) łączny wpływ kursów walut (CHF, EUR i USD) zwiększający wolumen w stosunku do kursów z dnia odniesienia (31122014 r) *) wpływ kursu walutowego obliczony został jako (FX - nfx ) / FX, gdzie FX to wolumen w ujęciu nominalnym a nfx to wolumen z wyeliminowanym efektem kursowym wg kursu EURPLN, USDPLN, CHFPLN z dnia 311215 źródło: NBP KNF opracowanie własne 2% 2% Negaty w ny w pły w kursu Pozy ty w ny w pły w kursu na na wolumen na wolumen (zmniejszenie o 2%) (zwiększenie o 2%) Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 24

EKSPOZYCJA PRZYROSTÓW MIESZKANIOWYCH KREDYTÓW WALUTOWYCH NA ZMIANY KURSOWE = WPŁYW KURSU NA PRZYROSTY KREDYTÓW WALUTOWYCH PRZYROSTY KREDYTÓW WALUTOWYCH UWZGLĘDNIAJĄCE EFEKT KURSOWY mld PLN 979 094 236 399 252-054 -388-328 -124-851 -641 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 PRZYROSTY 14 KREDYTÓW 15 WALUTOWYCH BEZ EFEKTU KURSOWEGO mld PLN Wolumen walutowych kredytów mieszkaniowych spadł w lutym 2017 r roku o ok -1,25 mld PLN na co składały się: spadek salda kredytów walutowych bez efektu kursowego o wartości ok -09 mld PLN oraz spadek wskutek oddziaływania efektu kursowego o ok -0,4 mld PLN -334-328 -151-315 -241-269 -282-283 -110-087 + -703 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw 1kw WYSOKOŚĆ 14EFEKTU 15 KURSOWEGO Z czego USDPLN 428 4kw 14 81 564-700 260-146 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 668-359 535 mld PLN -218-038 1kw 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw sty 17 lut 17 15 029 001 002 014-009 024-011 028-012 EURPLN CHFPLN -046 077 003 018 000 099-069 068-052 98 486-705 228-138 546-279 438-155 wysokość koszyka kursów walut (CHF, EUR i USD) zmiejszająca przyrost w stosunku do kursów z dnia odniesienia (31122014 r) wysokość koszyka kursów walut (CHF, EUR i USD) zwiększająca przyrost w stosunku do kursów z dnia odniesienia (31122014 r) wysokość kursu walutowego zwiększająca przyrost w stosunku do kursów z dnia odniesienia (31122014 r) wysokość kursu walutowego zwiększająca przyrost w stosunku do kursów z dnia odniesienia (31122014 r) źródło: NBP KNF opracowanie własne 2% 2% Negaty w ny w pły w kursu Pozy ty w ny w pły w kursu na na przy rost w olumenu na przy rost w olumenu (zmniejszenie o 2%) (zwiększenie o 2%) Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 25

RYZYKO KREDYTOWE PRZEDSIĘBIORSTW I GOSPODARSTW DOMOWYCH (SEKTOR NIEFINANSOWY) w sektorze przedsiębiorstw, % 319 323 323 349 325 325 325 310 299 1174% 1161% 1161% 1063% 998% 972% 957% UDZIAŁ ZOBOWIĄZAŃ* Z UTRATĄ WARTOŚCI 898% 859% %, w sektorze niefinansowym 715 714 714 751 715 721 726 709 701 884% 855% 855% 788% 748% 744% 733% 703% 694% + 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 w sektorze gospodarstw domowych, % 395 391 391 400 389 395 399 398 401 742% 707% 707% 647% 623% 628% 620% 606% 612% 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 W styczniu 2017 spadek poziomu kredytów z utratą wartości w sektorze bankowym Spadek udziału kredytów z utratą wartości w sektorze przedsiębiorstw (ok -40bps), lekki wzrost w sektorze gospodarstw domowych (+6bps) + 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 w pozostałych sektorach niefinansowych, % 009 009 009 013 011 012 011 014 013 190% 177% 177% 218% 189% 191% 186% 211% 206% Zobowiązania w terminach brutto - wartość bilansowa bez pomniejszania o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości/utworzone rezerwy celowe Zobowiązania brutto obejmują również odsetki od należności źródło: NBP opracowanie własne 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 mld PLN wartośc portfela zobowiązań z utratą wartości Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 26

RYZYKO KREDYTOWE GOSPODARSTW DOMOWYCH mieszkaniowe, % 904 1050 1050 1192 1081 1096 1128 1156 1158 282% 314% 314% 319% 286% 289% 290% 291% 293% UDZIAŁ ZOBOWIĄZAŃ* Z UTRATĄ WARTOŚCI %, w sektorze gospodarstw domowych 395 391 391 400 389 395 399 398 401 + 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 konsumpcyjne, % 191 7 7 153 156 159 1 1 3 742% 707% 707% 647% 623% 628% 620% 606% 612% 1727% 1468% 1468% 1227% 1231% 1243% 1222% 1192% 1198% 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 W styczniu 2017 r lekki wzrost udziału zobowiązań kredytów gospodarstw domowych z utratą wartości Lekki wzrost tego udziału w grupie kredytów konsumpcyjnych (+006%) i pozostałych kredytów z utratą wartości (+008%) oraz stabilizacja kredytów mieszkaniowych Zobowiązania w terminach brutto - wartość bilansowa bez pomniejszania o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości/utworzone rezerwy celowe Zobowiązania brutto obejmują również odsetki od należności źródło: NBP KNF opracowanie własne + 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 pozostałe, % 113 119 119 129 125 126 126 121 122 1126% 1133% 1133% 1063% 1044% 1039% 1020% 974% 982% 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 mld PLN wartośc portfela zobowiązań z utratą wartości Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 27

RYZYKO KREDYTOWE KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH w PLN, % 583 663 663 677 573 580 588 608 615 407% 397% 397% 327% 270% 267% 263% 259% 261% UDZIAŁ ZOBOWIĄZAŃ* Z UTRATĄ WARTOŚCI 904 1050 1050 1192 1081 1096 1128 1156 1158 %, w kredytach mieszkaniowych 282% 314% 314% 319% 286% 289% 290% 291% 293% + 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 w CHF, % 297 356 356 476 469 474 496 501 496 345% 340% 353% 361% 373% 377% 262% 262% 206% 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 Struktura przeterminowania w spłacie [%] 293% 248% 248% 255% 228% 257% 252% 238% 838% 844% 844% 771% 847% 843% 783% 903% + 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 w pozostałych walutach obcych (głównie EUR), % 023 032 032 040 040 042 045 047 047 3162% 3094% 3094% 3134% 3177% 3140% 3183% 3031% 5707% 5815% 5815% 5841% 5748% 5760% 5782% 5828% DPD do 30 dni DPD od 31 do 90 dni DPD od 91 do 180 dni DPD pow 181 dni Zobowiązania w terminach brutto - wartość bilansowa bez pomniejszania o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości/utworzone rezerwy celowe Zobowiązania brutto obejmują również odsetki od należności źródło: NBP KNF opracowanie własne 072% 102% 102% 138% 140% 149% 155% 168% 171% 2012 2013 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw gru sty 17 mld PLN wartośc portfela zobowiązań z utratą wartości Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 28

NOWA SPRZEDAŻ WARTOŚĆ I ILOŚĆ NOWOSPRZEDANYCH KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH 4kw 3kw 2kw 1kw 4kw 15 3kw 15 2kw 15 1kw 15 4kw 14 WARTOŚĆ I LICZBA NOWOPODPISANYCH UMÓW KREDYTOWYCH mld PLN tys szt tys PLN 05 11 19 15 28 11 08 08 08 94 101 90 98 97 97 92 106 106 38% -171% 4kw 3kw 2kw 1kw 4kw 15 3kw 15 2kw 15 1kw 15 4kw 14 28 58 111 81 65 47 45 45 151 419 426 447 439 422 465 430 491 = 487-14% -231% CAGR 4kw 14-4kw ŚREDNIA KWOTA KREDYTU 53% 78% 2333 2269 2159 2172 2208 23 1912 2109 2129 2131 1882 1724 1835 1846 1736 77 88 77 W 4 kw 20 zawarto blisko 42 tys umów kredytowych z czego ok 2,8 tys z dofinansowaniem z 4kw programu Średnia kwota kredytu w ramach programu MdM wyniosła 191 tys zł*, przy 3kw średniej kwocie dofinansowania w wysokości 26,8 tys zł 2kw Bank Gospodarstwa Krajowego już 15 marca 20 r ogłosił wstrzymanie przyjmowania 1kw wniosków o dofinansowanie z programu MdM w związku z wykorzystaniem puli dostępnych 4kw środków 15 na ten rok (715 mln zł) Natomiast 5 lipca wstrzymano przyjmowanie wniosków o 3kw 15 dopłaty ze środków na 2017 r zarezerwowano 50% z 746 mln zł Od tego momentu 2kw 15 przyjmowano wnioski o dopłatę z puli 2018 r i według stanu na 1kw koniec 15 ubiegłego roku zarezerwowano 18,1% z 762 mln zł 4kw 14 nowe kredyty mieszkaniowe ogółem kredyty w ramach programu "Rodzina na Swoim" (do 4 kw 2012 r) i "Mieszkanie dla Młodych" (od 1 kw 2014 r) źródło: AMRON opracowanie własne *) wartośc i średnia kwota kredytu zostały obliczone przy założeniu 14% średniego poziomu dofinansowania do kwoty kredytu Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 29

NOWA SPRZEDAŻ STRUKTURA WALUTOWA NOWEJ SPRZEDAŻY CAGR 4kw 14-4kw STRUKTURA WALUTOWA NOWEJ SPRZEDAŻY -811% -756% 3388% 3753% 986% 984% 980% 01% 00% 01% 09% 11% 13% 04% 05% 06% PLN CHF EUR USD i inne bieżący kwartał (4kw ) poprzedni kwartał (3kw ) analogiczny kwartał rok wczesniej (4kw 15) NOWA SPRZEDAŻ KREDYTÓW W PLN 988% 979% 988% 985% 986% 984% 986% 984% 980% mld PLN 33% NOWA SPRZEDAŻ KREDYTÓW W WALUTACH OBCYCH 12% 21% 13% 16% 14% 16% 14% 16% 20% mld PLN 380% 905 879 993 955 1044 929 1046 953 959 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw 011 019 013 015 014 015 015 015 019 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw 00% 01% 00% 00% 01% 00% 00% 00% 01% + w CHF w EUR w USD i pozostałych walutach 08% 15% 08% 10% 09% 10% 10% 11% 13% + 04% 06% 04% 05% 04% 06% 04% 05% 06% mld PLN mld PLN 336% mld PLN 358% 000 001 000 000 001 000 000 000 001 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw 007 013 008 010 009 009 010 010 012 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw 003 005 004 005 004 005 004 004 006 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw udział w nowej sprzedaży ogółem dynamika r/r wartości nowej sprzedaży źródło: AMRON opracowanie własne W 4 kw 20 spadek udziału kredytów złotowych w nowej sprzedaży (-0,4%), udział ich wynosi 98% Udział w sprzedaży kredytów w EUR wzrósł wynosi 1,3% Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 30

NOWA SPRZEDAŻ NOWOPODPISANE ZŁOTOWE I WALUTOWE UMOWY KREDYTOWE 4kw 3kw 2kw 1kw 4kw 15 3kw 15 WARTOŚĆ I LICZBA NOWOPODPISANYCH UMÓW KREDYTOWYCH ŚREDNIA KWOTA KREDYTU mld PLN tys szt tys PLN 96 02 95 02 105 02 93 01 104 01 96 02 33% 380% 4kw 413 064 3kw 421 053 2kw 487 049 1kw 442 049 482 = 4kw 15 047 434 3kw 15 050-24% 747% 59% -210% 2322 3008 2262 2861 2146 3098 2099 2975 23 3102 2200 3004 Stabilizacja wartości nowopodpisanych umów kredytowych złotowych 4kw w 4 kw 20 oraz lekki spadek ich liczby 3kw o -0,8 tys szt Wzrost wartości (ok 232 tys PLN) średniej kwoty kredytów 2kw złotowych Wzrost średniej kwoty kredytu 1kw walutowego o blisko +15 tys zł przy jego marginalnej skali sprzedaży 4kw 15 3kw 15 2kw 15 01 99 2kw 15 043 461 2944 2155 2kw 15 1kw 15 4kw 14 02 01 88 91 1kw 15 4kw 14 053 024 419 431 CAGR 4kw 14-4kw 4545 3586 2097 2102 1kw 15 4kw 14 złotowe kredyty mieszkaniowe walutowe kredyty mieszkaniowe źródło: AMRON opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 31

NOWA SPRZEDAŻ STRUKTURA KWOTOWA SPRZEDAŻY STRUKTURA KWOTOWA NOWEJ SPRZEDAŻY -1936% -731% 092% -006% -20% -1487% -976% 365% 364% 366% 174% 229% 249% 250% 158% 152% 120% 124% 129% 58% 53% 52% 51% 48% 47% 04% 04% 04% dynamika r/r bieżący kwartał (4kw ) poprzedni kwartał (3kw ) analogiczny kwartał rok wczesniej (4kw 15) do 100k od 100 do 200k od 200 do 300k od 300 do 400k od 400 do 500k od 500 do 1M powyżej 1M do 100k od 100 do 200k od 200 do 300k od 300 do 400k od 400 do 500k od 500 do 1M powyżej 1M Wartość [mld PLN] i udziały [%] nowej sprzedaży w pasmach kwotowych 4kw 3kw 15 152% 15 158% 36 366% 35 364% 24 250% 24 249% 13 129% 12 124% 05 0500 52% 47% 04% 05 0500 53% 48% 04% Spadek r/r wartości sprzedaży kredytów w we wszystkich pasmach za wyjątkiem 200-300 tys PLN 2kw 1kw 4kw 15 18 170% 16 8% 18 174% 40 380% 35 374% 39 365% 23 243% 26 243% 24 229% 11 121% 13 05 0400 120% 46% 38% 04% 05 0400 49% 41% 04% 13 06 05 00 120% 58% 51% 04% -62% 55% 74% 65% 35% -392% -28% Wzrost udziału kredytów w przedziale 300-400 tys PLN o +0,5% w stosunku do poprzedniego kwartału oraz spadek o -0,6% w kwocie do 100 tys PLN 3kw 15 2kw 15 18 186% 18 33 343% 37 22 230% 23 13 129% 12 05 56% 05 01 50% 05% 05 05 01 W pozostałych przedziałach kwotowych stabilizacja udziału 183% 364% 230% 118% 51% 49% 05% 1kw 15 4kw 14 16 178% 17 33 365% 33 22 240% 22 11 119% 11 04 0400 49% 45% 04% 05 0400 CAGR 4kw 14-4kw 181% 356% 236% 124% 53% 46% 05% źródło: AMRON opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 32

NOWA SPRZEDAŻ STRUKTURA SPRZEDAŻY WG OKRESU KREDYTOWANIA CAGR 4kw 14-4kw STRUKTURA NOWEJ SPRZEDAŻY WG OKRESU KREDYTOWANIA -357% -875% -756% -2197% 102% 104% 106% 248% 249% 245% 642% 641% 642% 08% 05% 07% bieżący kwartał (4kw ) poprzedni kwartał (3kw ) analogiczny kwartał rok wczesniej (4kw 15) 0-15 lat 15-25 lat 25-35 lat powyżej 35 lat 0-15 LAT + 15-25 LAT 105% 97% 105% 108% 102% 94% 103% 104% 106% 249% 244% 249% 254% 248% 245% 246% 249% 245% mld PLN 47% mld PLN 28% 096 087 105 104 108 088 109 101 104 228 219 251 246 263 231 261 241 240 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw 25-35 LAT POWYŻEJ 35 LAT + 635% 650% 635% 630% 642% 653% 630% 641% 642% 11% 09% 11% 09% 08% 09% 21% 05% 07% mld PLN 44% mld PLN -219% 582 584 639 611 679 6 668 620 628 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw 010 008 011 009 008 008 022 005 006 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw udział w nowej sprzedaży ogółem dynamika r/r wartości nowej sprzedaży źródło: AMRON opracowanie własne W 4 kw 20 spadek udziału sprzedaży kredytów w paśmie 15-25 lat o -0,4% W pozostałych przedziałach okresu kredytowania stabilizacja udziałów Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 33

NOWA SPRZEDAŻ STRUKTURA SPRZEDAŻY WG LTV CAGR 4kw 14-4kw pow 80% 489% 496% 474% 496% 499% 476% 427% 461% 453% + 50-80% 383% 377% 388% 353% 326% 349% 365% 354% 349% mld PLN -06% mld PLN -15% 448 445 477 481 528 449 452 446 443 351 338 390 343 345 330 387 342 341 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw STRUKTURA NOWEJ SPRZEDAŻY WG LTV 310% 607% -101% -1594% 117% 118% 131% 58% 68% 67% 326% 354% 349% 499% 461% 453% bieżący kwartał (4kw ) poprzedni kwartał (3kw ) analogiczny kwartał rok wczesniej (4kw 15) 0-30% 30-50% 50-80% pow 80% 30-50% 88% 83% 82% 68% 58% 66% 70% 68% 67% + 0-30% 41% 44% 56% 83% 117% 109% 139% 118% 131% mld PLN -110% mld PLN 1021% 080 074 082 066 062 062 074 065 065 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw 037 040 056 081 124 103 148 114 128 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw W 4 kw 20 r spadek sprzedaży w paśmie LTV powyżej 80% o -0,8% udział w nowej sprzedaży ogółem dynamika r/r wartości nowej sprzedaży źródło: AMRON opracowanie własne Wzrost udziału sprzedaży w paśmie do 30% o +1,3% Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 34

STRUKTURA PRZESTRZENNA NOWEJ SPRZEDAŻY DOSTĘPNOŚĆ MIESZKAŃ STRUKTURA GEOGRAFICZNA WARTOŚCI UMÓW NA NOWY KREDYT MIESZKANIOWY WARTOŚĆ SPRZEDAŻY WG MIAST W POLSCE DOSTĘPNOŚĆ MIEKSZANIA W M KW ZA PRZECIĘTNE WYNAGRODZENIE DOSTĘPNY KREDYT MIESZKANIOWY WAŻONY* źródło: NBP opracowanie własne *) ważenie strukturą walutową kwartalnego przyrostu kredytu mieszkaniowego; czerwona linia oddziela wartości ważone od wyłącznie złotowych występujących od początku 2012 r Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 35

sty 13 mar maj lip wrz lis sty 14 mar maj lip wrz lis sty 15 mar maj lip wrz lis sty mar maj lip wrz lis STRUKTURA KWOTOWA NOWEJ SPRZEDAŻY U POŚREDNIKÓW STRUKTURA SPRZEDAŻY WG KOSZTU METRA KWADRATOWEGO, % STRUKTURA SPRZEDAŻY WG METRAŻU, % 600% 330% 200% 200% 100% 000% 400% 480% 1000% 800% 1100% 700% 880% 100% pow 10 tys 8-10 tys DC** 220% 50% do 35 mkw 210% 36-55 mkw 56-80 mkw 2400% 00% 00% 2400% 7-8 tys pow 80 mkw 6-7 tys 3700% 3200% 3600% 1500% 4580% 5-6 tys 4-5 tys 520% gru'2012 2400% 6000% 4000% 2600% 2700% 3780% 2800% 1100% 900% 900% 400% 500% 000% 100% 070% 100% 000% 180% Warszawa Kraków Wrocław Gdańsk Poznań Łódź do 4 tys wrz'20 ZDOLNOŚC KREDYTOWA*, TYS PLN 470 450 430 410 390 370 350 330 PLN *) 3 os Rodzina, dochód netto 5 tys PLN źródło: Metrohouse Expander opracowanie własne **) discontinued Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 36

Cena NOWA SPRZEDAŻ CENY MIESZKAŃ ŚREDNIA CENA M2 W WYBRANYCH MIASTACH POLSKI ZALEŻNOŚĆ CENY OD SPRZEDAŻY tys PLN 8 6 75 63 57 55 50% 40% 30% 20% 10% Kraków Łódź Bialystok Poznań Gdańsk Wrocław CAGR 4Q14-4Q Warszawa R² = 022% 4 44 39 00% -10% 29-20% 2 3kw 12 4kw 1kw 13 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 14 3kw 4kw 1kw 2kw 15 3kw 4kw 1kw 2kw Warszawa Kraków Wrocław Gdańsk Poznań Łódź Bialystok Katowice Wartość [mld PLN] i udziały [%] nowej sprzedaży wg wybranych miast 3kw 4kw -30% Katowice -40% -50% Sprzedaż -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 68 677% 658% 64 86% 623% 59 658% 09 57 07% 72% 20% 81% 02 01 07 43% 16% 07% 84% 07 04 02 01 08 09% 04 44% 09% 02 01 21% 48% 01 05 02 23% 41% 50% 04 05 04 48% 53% 51% 05 05 06 60% 05 59% 50% 05 53% 05 05 54% 05 51% 05 52% 05 54% 37 371% 34 31 27 351% 296% 355% 71 671% 66% 07 65 17% 06% 02 01 44% 06 05 02 01 06 54% 04 07 64% 05 05 05 45% 04 685% 64% 16% 07% 42% 52% 55% 40% 72 07 02 01 04 05 05 03 677% 62% 15% 06% 38% 47% 43% 32% 668% 653% 65 64 69% 07 63% 06 16% 07% 16% 06% 02 01 02 01 42% 32% 04 03 53% 50% 05 05 41% 05 54% 04 03 31% 03 33% 46 433% 40 374% 39 410% 38 40 394% 414% 4kw 14 1kw 15 2kw 15 3kw 15 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw W związku z poprawą sytuacji finansowej gospodarstw domowych (oraz zmniejszeniem obciążenia z tytułu obsługi kredytów) i obowiązywaniem programu Mieszkanie dla Młodych oczekujemy lekkiego wzrostu cen mieszkań, jednak w mniejszym stopniu niż jest to oczekiwane przez rynek z uwagi na ograniczenie max dostępnego LTV od początku 20 Najsilniejszy spadek sprzedaży zanotowano w Krakowie (ok -24%) Wzrost sprzedaży o największej skali w Warszawie (ok +26%) Najsilniejszy wzrost poziomu cen odnotowano w Krakowie (ok +4%) źródło: AMRON opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 37

ŚREDNIA WARTOŚĆ MIESZKANIA ŚREDNIA POWIERZCHNIA MIESZKANIA ŚREDNIA CENA M2 NOWA SPRZEDAŻ CENY MIESZKAŃ 256% 496% -041% 644% 192% 467% 368% -806% 765 734 753 601 613 631 556 553 554 534 553 569 543 549 553 421 437 437 372 371 390 313 301 288 x Warszawa Kraków Wrocław Gdańsk Poznań Łódź Bialystok Katowice 261% 378% 826% 252% 193% -012% 360% -209% 57 57 56 56 55 55 55 54 55 54 55 53 54 54 53 53 51 51 52 52 52 53 50 51 = Warszawa Kraków Wrocław Gdańsk Poznań Łódź Bialystok Katowice tys PLN 524% 892% 781% 912% 388% 455% 741% -998% tys PLN m2 Największy wzrost r/r średniej ceny m2 w 4 kw 20 r w Gdańsku (+6,4% r/r) oraz w Krakowie (+5%) Największy wzrost średniej powierzchni mieszkania we Wrocławiu (+8,3%) Najmocniejszy spadek w Katowicach (-2,1%) Największy wzrost średniej wartości mieszkania w Gdańsku i Krakowie (ok +9%), spadek wyłącznie w Katowicach (blisko - 10%) 411 429 432 309 322 336 294 304 317 305 315 289 278 286 289 204 202 213 211 222 227 8 1 151 Warszawa Kraków Wrocław Gdańsk Poznań Łódź Bialystok Katowice źródło: AMRON opracowanie własne % zmiana YoY bieżący kwartał (4kw ) poprzedni kwartał (3kw ) analogiczny kwartał rok wczesniej (4kw 15) Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 38

4 493 3 670 4 501 3 712 4 488 3 685 4 431 3 701 4 570 3 702 4 526 3 665 4 606 3 745 4 613 3 857 4 519 3 890 4 594 3 986 4 615 4 000 4 596 3 933 4 505 4 078 4 529 3 301 4 532 3 378 4 974 3 339 5 015 3 563 4 907 3 348 4 795 3 542 4 898 3 444 5 003 3 435 5 049 3 442 5 030 3 531 4 868 3 500 5 173 3 636 5 038 3 577 BIAŁYSTOK -90% -183% -73% -177% -73% -172% -93% -7% -69% -7% -73% -171% -48% -1% -37% -124% -75% -127% -53% -112% -45% -118% -19% -141% -43% -107% -170% -0% -181% -137% -112% -175% -71% -115% -115% -145% -148% -98% -130% -134% -92% -127% -84% -119% -73% -99% -94% -119% -36% -88% -48% -96% KATOWICE 5 817 5 222 6 134 5 112 6 096 4 951 5 962 4 910 6 224 5 013 6 353 4 905 6 218 4 956 6 429 5 1 6 256 5 029 6 188 5 010 6 299 5 073 6 159 5 154 6 285 5 239 4 423 3 400 4 433 3 463 4 533 3 420 4 661 3 361 4 656 3 490 4 578 3 342 4 687 3 442 4 676 3 376 4 697 3 341 4 738 3 277 4 646 3 347 4 729 3 284 4 850 3 417 POZNAŃ ŁÓDŹ -92% -88% -80% -123% -70% -138% -89% -154% -50% -119% -36% -159% -48% -147% -08% -54% -39% -122% -37% -156% -25% -159% -46% -154% -18% -144% -72% -145% -78% -130% -82% -126% -55% -140% -42% -103% -59% -148% -45% -109% -41% -128% -28% -132% -07% -8% -51% -5% -35% -186% -51% -6% 5 663 5 037 5 647 5 100 5 8 5 087 5 925 5 100 5 788 5 194 5 988 5 245 6 068 5 1 6 044 5 263 6 120 5 177 6 029 5 2 6 228 5 201 6 2 5 332 6 3 5 480 6 047 4 797 5 505 4 795 5 736 5 041 5 846 5 044 5 785 5 008 5 951 5 417 5 752 5 209 6 107 5 114 6 031 5 441 6 452 5 364 6 185 5 521 6 283 5 555 6 481 5 610 WROCŁAW GDAŃSK -45% -174% -61% -3% -45% -101% -21% -147% -47% -137% -111% -01% -120% -15% -112% -20% -125% -26% -121% -129% -27% -120% -43% -111% -73% -218% -95% -214% -58% -170% -34% -139% -80% -147% -83% -94% -137% -124% -53% -147% -70% -113% -28% -134% -60% -126% -39% -108% -10% -130% 04% 04% 7 427 6 935 7 298 6 864 7 3 6 852 7 446 7 053 7 315 7 387 7 396 7 054 7 510 7 4 7 557 7 093 7 462 7 109 7 639 7 077 7 583 7 355 7 696 7 309 7 686 7 231 5 765 5 827 5 986 5 731 6 145 5 937 6 202 5 930 5 722 5 834 5 861 6 197 5 919 6 157 6 312 6 095 6 357 5 939 6 289 5 884 6 343 5 740 6 298 5 820 6 469 5 942 WARSZAWA KRAKÓW -82% -196% -88% -204% -77% -212% -48% -182% -49% -145% -57% -181% -46% -2% -32% -172% -42% -179% -30% -183% -09% -157% -10% -7% -9% -51% -109% -67% -152% -38% -112% -12% -108% -118% -150% -107% -118% -120% -118% -52% -123% -26% -126% -39% -138% -49% -150% -35% -149% -47% -140% 06% CENY TRANSAKCYJNE NA RYNKU PIERWOTNYM I WTÓRNYM 4kw 13 1kw 14 2kw 3kw 4kw 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw 4kw 13 1kw 14 2kw 3kw 4kw 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw 4kw 13 1kw 14 2kw 3kw 4kw 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw 4kw 13 1kw 14 2kw 3kw 4kw 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw 4kw 13 1kw 14 2kw 3kw 4kw 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw 4kw 13 1kw 14 2kw 3kw 4kw 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw 4kw 13 1kw 14 2kw 3kw 4kw 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw 4kw 13 1kw 14 2kw 3kw 4kw 1kw 15 2kw 3kw 4kw 1kw 2kw 3kw 4kw źródło: NBP opracowanie własne cena transakcyjna na rynku pierwotnym (RP) różnica % pomidzy ceną ofertową a transakcyjną (RP) cena transakcyjna na rynku wtórnym (RW) różnica % pomidzy ceną ofertową a transakcyjną (RW) Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 39

MIESZKANIA ODDANE DO UŻYTKU ROZPOCZETE BUDOWY WYDANE POZWOLENIA NA BUDOWĘ NOWA SPRZEDAŻ RUCH BUDOWLANY tys szt 5590 5620 5720 4800 5170 5070 4274 4372 3700 3391 3394 3560 3840 4220 4242% 1551% 1131% 1818% 1314% 1825% 1232% 498% 990% 46% 870% 1282% -756% -834% 3kw 4kw 13 1kw 2kw 3kw 4kw 14 1kw 2kw 3kw 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw tys szt W 4 kw 20, wzrost r/r liczby wydanych pozwoleń na budowę o prawie +13% i rozpoczętych budów o ok-1,25% r/r Wzrost r/r liczby mieszkań oddanych do użytku w 4 kw 20 roku o +9,4% 3890 2948 3223 4000 4234 3355 3180 4850 4770 4030 3430 5220 4680 4080 781% 1779% 4943% 685% 883% 1380% -134% 2125% 1267% 2011% 786% 763% -189% 124% 3kw 4kw 13 1kw 2kw 3kw 4kw 14 1kw 2kw 3kw 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw tys szt 3414 4303 3560 3086 3374 4304 3172 3131 3719 4512 3744 3538 3715 4936-763% -1053% -418% 0% -117% 001% -1092% 147% 1022% 484% 1806% 1299% -012% 940% 3kw 4kw 13 1kw 2kw 3kw 4kw 14 1kw 2kw 3kw 4kw 15 1kw 2kw 3kw 4kw % zmiana YoY źródło: GUS opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 40

NOWA SPRZEDAŻ RUCH BUDOWLANY STRUKTURA INWESTORÓW W BUDOWNICTWIE MIESZKANIOWYM MIESZKANIA ODDANE DO UŻYTKOWANIA MIESZKANIA KTÓRYCH BUDOWĘ ROZPOCZĘTO POZWOLENIA WYDANE NA BUDOWĘ źródło: NBP Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 41

SPRZEDAŻ KREDYTÓW HIPOTECZNYCH PRZEZ POŚREDNIKÓW UDZIAŁ W WARTOŚCI SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH NAJWAZNIEJSZYCH POŚREDNIKÓW % SUMA SUMA WARTOŚĆ SPRZEDAŻY MLD PLN Expander mfinanse SA Open Finance (+ Home Broker) 330 378 385 401 1494 356 397 374 381 1507 530% 485% 444% 449% 475% 494% 490% 439% 418% 460% 1456% 1371% 1401% 1409% 1408% 1490% 1450% 1381% 1292% 1403% 3581% 3370% 3550% 3569% 3812% 3779% 3742% 3844% 3749% 3778% 1457% 1705% 1264% 1397% 772% 751% 988% 930% 1130% 860% DK Notus 2954% 2991% 2959% 3205% 3340% 3440% 3032% 3405% 3553% 3436% Gold Finance W 4 kwartale 20 miał miejsce lekki wzrost o +007 mld zł sprzedaży kredytów mieszkaniowych przez pośredników w porównaniu do 3 kw 20 W 4 kw 20 wartość sprzedaży przez pośredników wyniosła 38 mld PLN (co stanowiło ok 388% ogólnej sprzedaży kredytów) Liderem w sprzedaży jest nadal Open Finance Zanotował on wzrost w porównaniu do ubiegłego kwartału i pokrywa on 378% rynku pośrednictwa finansowego w sprzedaży mieszkań Wzrost q/q udziału sprzedaży odnotował DK Notus (o +1%) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 2015 1Q 2Q 3Q 4Q 20 WSKAŹNIK KONCENTRACJI RYNKU HHI** 2602 2520 2667 2610 2851 2875 2934 2950 2990 2845 *) nowe podmioty w stowarzyszeniu ZFDF źródło: ZFDF opracowanie własne **) Herfindahl-Hirschman Index przyjmuje wartości od 0 (konkurencja doskonała) do 10 000 (monopol) Przyjmuje się brak koncentracji dla HHI<100, bardzo niską koncentrację dla 100<HHI<1500, przeciętną koncentrację dla 1500<HHI<2500 oraz wysoką koncentrację dla HHI>2500 Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 42

Kredyty i Pożyczki Hipoteczne dla Klienta Detalicznego PRODUKTY HIPOTECZNE W BANKACH > Oferta produktowa banków 44 > Zmiany w ofercie produktowej 48 Opracowano dla: Komisja Nadzoru Finansowego

KREDYTY I POŻYCZKI HIPOTECZNE W BANKACH OFERTA KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH I POŻYCZEK HIPOTECZNYCH max ltv max okres KREDYTY MIESZKANIOWE POŻYCZKI HIPOTECZNE Bank PLN EUR USD CHF PLN EUR USD CHF ltv: 90% PKO P okres: 35 O O O P O O O ltv: 90% ltv: 70% ltv: 70% PEO P okres: 30 P okres: 20 P okres: 20 O P P P O ltv: 80% ING P okres: 35 O O O P O O O ltv: 90% ltv: 80% BZW P okres: 30 P okres: 30 O O P P O O ltv: 90% MIL P okres: 35 O O O P O O O ltv: 90% BGZ P okres: 30 O O O P O O O ltv: 80% CIT P okres: 30 O O O P O O O ltv: 90% GTB P okres: 35 O O O P O O O ltv: 80% CAG P okres: 35 O O O P O O O ltv: 90% RFS P okres: 30 O O O P O O O ltv: 90% ltv: 90% ltv: 90% ALR P okres: 30 P okres: 30 P okres: 30 O P P P O ltv: 90% PBK P okres: 30 O O O P O O O ltv: 90% BPC P okres: 35 O O O P O O O ltv: 80% EUB P okres: 30 O O O P O O O ltv: 90% ltv: 90% DBK P okres: 35 P okres: 30 O O P P O O ltv: 90% MBK P okres: 35 O O O P O O O ltv: 90% INT P okres: 35 O O O P O O O ltv: 90% ltv: 90% ltv: 90% BOS P okres: 35 P okres: 35 P okres: 35 O P P P O ltv: 90% BPS P okres: 30 O O O P O O O ltv: 70% KSF P okres: 30 O O O P O O O ltv: 90% SGB P okres: 30 O O O P O O O ltv: 90% ltv: 90% ltv: 90% EBS P okres: 35 P okres: 35 P okres: 35 O P P P O ltv: 90% KBS P okres: 20 O O O P O O O ltv: 90% ltv: 70% ltv: 70% PEH P okres: 30 P okres: 20 P okres: 20 O P P P O Kredyty walutowe i pożyczki hipoteczne są natomiast dostępne w ofercie 7 innych banków, jednak w praktyce nie są oferowane ze względu na wymóg wysokich dochodów netto klienta w walucie kredytu Kredyty mieszkaniowe oferowane są przez BGZ do 90% ltv przy okresie kredytowania wynoszącym 30 lat 18 pozostałych banków ma w ofercie kredyty z LTV wynoszącym 90% (min: Pekao SA, PKO BP) 11 banków (min: PKO BP, ING) udziela kredytów z dłuższym okresem kredytowania (35 lat) źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 44

35 lat 30 lat 25 lat 20 lat OFERTA PRODUKTOWA BANKÓW W ZAKRESIE KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH W klasie kredytów mieszkaniowych dla kwoty 200 tys PLN z przeznaczeniem na zakup mieszkania na rynku pierwotnym/wtórnym LTV OKRES 30% 50% 70% 80% POW 80% PLN EUR USD CHF PLN EUR USD CHF PLN EUR USD CHF PLN EUR USD CHF PLN EUR USD CHF PLN EUR USD CHF PLN EUR USD CHF PLN EUR USD CHF PLN EUR USD CHF PLN EUR USD CHF 24 7 5 0 24 7 5 0 24 7 5 0 24 7 5 0 23 5 3 0 23 5 3 0 19 4 3 0 19 4 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 23 5 3 0 23 5 3 0 23 5 3 0 23 5 3 0 22 5 3 0 22 5 3 0 18 4 3 0 18 4 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 23 5 3 0 23 5 3 0 23 5 3 0 23 5 3 0 22 5 3 0 22 5 3 0 18 4 3 0 18 4 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 2 2 0 11 2 2 0 11 2 2 0 11 2 2 0 11 2 2 0 11 2 2 0 9 2 2 0 9 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PLN/EUR/CHF - liczba banków mających w ofercie produkt złotowy/walutowy w EUR/CHF dla: oferty promocyjnej/pakietowej oferty standardowej Zacieniowane pole (pasek) oznacza, że posiada w ofercie dany typ produktu źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 45

STRATEGIE BANKÓW W ZAKRESIE KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH ZŁOTOWE KREDYTY MIESZKANIOWE MARŻA KREDYTOWA, % Marża dla w y brany ch kredy tów mieszkaniow y ch oferow any ch w ramach promocji, oferty pakietow ej w kw ocie 200 ty s PLN na 25 lat dla ltv 50%, 80%, 90%, 100% i pow 100% max 2% LTV = 30% PKO PEO ING BZW MIL BGZ 1% LTV > 80% LTV = 50% min 0% LTV = 80% LTV = 70% CIT GTB CAG RFS ALR PBK BPC EUB DBK MBK INT BOS BPS KSF SGB EBS KBS PEH źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Mediana marży Marża banku Rozpietość marży (30-70% banków) Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 46

STRATEGIE BANKÓW W ZAKRESIE KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH WALUTOWE (W EUR) KREDYTY MIESZKANIOWE MARŻA KREDYTOWA, % Marża dla w y brany ch kredy tów mieszkaniow y ch oferow any ch w ramach promocji, oferty pakietow ej w kw ocie 200 ty s PLN na 25 lat dla ltv 50%, 80%, 90%, 100% i pow 100% PKO PEO ING BZW MIL BGZ LTV = 30% max 7% 35% LTV > 80% LTV = 50% min 0% LTV = 80% LTV = 70% CIT GTB CAG RFS ALR PBK BPC EUB DBK MBK INT BOS BPS KSF SGB EBS KBS PEH źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Mediana marży Marża banku Rozpietość marży (30-70% banków) Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 47

ZMIANY W OFERCIE KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH DATA BANK Liczba nowości* nowych promocji* zmian produktowych* wycofań produktów* 1 mar 2017 Alior Bank 0 0 2 0 27 mar 2017 Bank Pocztowy 0 0 0 1 Liczba zdarzeń od poczatku kwartału Wszystkie banki 0 0 2 1 źródło: strony www banków infolinie bankowe opracowanie własne prnewspl Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 48

ZMIANY W OFERCIE PROMOCJE BANK Bank Millennium mbank Bank Zachodni WBK Bank Zachodni WBK ING Bank Śląski ING Bank Śląski MILp ng MBK png BZW png BZW png INGp ng INGp ng PRODUKT OKRES OBOWIĄZYWANIA TYG TYG OD DO WYŚ* OBOW** OPIS Kredy t Hipoteczny Mieszkanie Prow izja 0%, marża niższa o 0,5% dla klientów akty w nie korzy stający ch z usług (konto osobiste z w pły w ami z 2017-01-01 2017-04-30 11 17 dla Młodych tytułu wynagrodzenia oraz transakcje kartą debetową min 500 zł) Kredy t z plusem (Kredy t Promocja polega na obniżeniu marży ; doty czy kredy tów na kw otę min 80 100 PLN z ubezpieczeniem spłaty 2017-01-01 2017-03-31 11 12 hipoteczny ) Dodatkowe warunki: posiadanie/założenie konta oraz regularne zasilanie rachunku przez okres 5 lat Kredy t hipoteczny 2017-01-09 2017-08-31 10 33 Promocja dla pracow ników w y brany ch firm: kredy t z marżą maksy malną niższą o 0,5 pp od oferty standardow ej i standardową prowizją LUB z prowizją w wy s od 1 do 1,5% (z ubezpieczeniem) Pożyczka hipoteczna 2017-01-09 2017-08-31 10 33 Promocja dla pracow ników w y brany ch firm: poży czka hipoteczna z marżą maksy malną niższą o 1 pp od oferty standardowej i standardową prowizją LUB z prowizją w wy s od 1 do 1,5% (z ubezpieczeniem) Oferta specjalna "Now oroczna Wy przedaż Kredy tów Hipoteczny ch" dla klientów, którzy złożą w okresie promocji Kredy t Hipoteczny 2017-01-09 2017-02-09 4 4 w niosek o kredy t w kw ocie 100 000-1 500 000 PLN, założą ROR z deklaracją w pły w ów (min 2 000 PLN) i zaw rą ubezpieczenie spłaty kredy tu: Wariant "0% prow izji" - prow izja 0%, stała marża 1,89 pp lub Wariant "niższa marża" - prowizja 1,65%, stała marża 1,65 pp Promocja "Mieszkaj bez kompromisów " - dla klientów spełniający ch w arunki (ROR z deklaracją w pły w ów min 2 Mieszkaj bez kompromisów 2017-02-01 2017-03-30 7 8 000 zł, zaw arcie umow y ubezpieczenia) kredy t dostępny w dw óch w ariantach - prow izja 0% i marża 1,9 pp LUB prowizja 1,69% i marża 1,69 pp Liczba zdarzeń od poczatku miesiąca Wszystkie banki 6 źródło: strony www banków infolinie bankowe opracowanie własne prnewspl Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 49

ZMIANY W OFERCIE BANK PRODUKT DATA ZMIANY OPIS ZMIANY ING Bank Śląski INGp ng Kredy t hipoteczny 2017-02-21 Now y proces obsługi klientów w nioskujący ch o kredy t hipoteczny : w niosek, ocena zdolności, oferta przez Internet, jedna w izy ta w oddziale w celu podpisania umow y Alior Bank ALR png Kredy t hipoteczny "Megahipoteka" 2017-03-01 Obniżenie marży w ofercie dla kredy tów w PLN, poniżej 1 M PLN, przy celu mieszkaniow y m, z dodatkow y m zabezpieczeniem kredy tu w postaci cesji praw z polisy ubezpieczenia na ży cie z 2,39% na 2,29% Alior Bank ALR png Kredy t hipoteczny "Megahipoteka" 2017-03-01 Wy cofanie z oferty kredy tów w CHF Liczba zdarzeń od poczatku miesiąca Wszystkie banki 3 źródło: strony www banków infolinie bankowe opracowanie własne prnewspl Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 50

ZMIANY W OFERCIE BANK Bank Pocztow y BPC png PRODUKT DATA WYCOFANIA OPIS Kredy t Hipoteczny 2017-03-27 Wy cofanie z oferty kredy tu hipotecznego o LTV w iększy m niż 85% Liczba zdarzeń od poczatku miesiąca Wszystkie banki 1 źródło: strony www banków infolinie bankowe opracowanie własne prnewspl Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 51

Kredyty i Pożyczki Hipoteczne dla Klienta Detalicznego KREDYTY MIESZKANIOWE > złotowe 53 > walutowe w EUR 65 Każda z grup walutowych obejmuje: - Koszt przy znania i obsługi kredy tu - Pozostałe opłaty - Zależność parametrów cenowy ch od LTV Jeśli bank posiada w swojej ofercie 2 i więcej kredytów mieszkaniowych to do zachowania porównywalności wybierany jest ten produkt o najniższej dla klieta wysokości marży w klasie kredytów pakietowych/promocyjnych W przypadku braku oferty pakietowej (promocyjnej) prezentowana jest oferta standardowa Do porównania wybrano kredyt złotówkowy i walutowy w EUR w kwocie (ekwiwalencie) 200 tys PLN, okresie 25 lat i LTV na poziomie 80% Opracowano dla: Komisja Nadzoru Finansowego

ZŁOTOWE KREDYTY MIESZKANIOWE KOSZT PRZYZNANIA KREDYTU* PLN PROWIZJA UBEZPIECZENIE NISKIEGO WKŁADU WŁASNEGO ORAZ WYCENA PLN - miesięcznie (dla kredytu w kwocie 200 tys PLN, LTV 80%, 25 lat) 6 600 KSF 0 PKO, PEO, ING, BZW, MIL, BGZ, CIT, GTB, CAG, RFS, ALR, PBK, BPC, EUB, DBK, MBK, INT, BOS, BPS, KSF, SGB, EBS, KBS, PEH 800 EUB 6 600 MEDIANA KSF 600 CIT 4 550 CAG 4 000 3 800 3 380 3 000 BGZ, CAG, ALR, KBS PEO, BPS, PEH ING CIT, BOS, SGB 550 480 474 CAG, BOS, EBS = + + MIL BPC 34 968 000 3 800 680 3 600 550 3 025 3 050 000 PEO, BGZ, ALR, PEH KBS BPS ING CIT BOS SGB EBS 2 750 2 500 EBS 300 ING, RFS, DBK, MBK 800 EUB 0 PKO, BZW, MIL, GTB, RFS, PBK, BPC, EUB, DBK, MBK, INT 200 8 PKO, PBK, INT PEO, PEH 480 474 300 200 0 MIL BPC RFS, DBK, MBK PKO, PBK, INT BZW, GTB PROWIZJA UBEZPIECZENIE NISKIEGO WKŁADU WŁASNEGO KOSZT WYCENY KOSZT PRZYZNANIA KREDYTU *) dla wybranej (prezentowanej) oferty pakietowej/promocyjnej (w przypadku braku, standardowej) źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 53

ZŁOTOWE KREDYTY MIESZKANIOWE KOSZT OBSŁUGI KREDYTU* PLN OPROCENTOWANIE WYSOKOŚC RATY UBEZPIECZENIE % PLN - miesięcznie (dla kredytu w kwocie 200 tys PLN, LTV 80%, 25 lat) MEDIANA 676% KSF 926% KSF 1017% KSF 1 087 MIL 250 GTB 1 779 KSF 333 GTB 1 068 065 EUB PEO, PEH 1 057 053 1 048 SGB ING MBK 194 BOS, EBS 250 MBK 1 007 ALR 5 7 BGZ ALR 217 CIT 300% 260% 229% 209% 210% 199% 200% 191% 192% 190% 189% 180% 184% 175% 130% KBS PBK ALR MIL MBK RFS EUB, SGB PKO, GTB, INT PEO, ING BZW DBK CIT, CAG, BOS, PEH BGZ BPC, BPS, EBS 550% 510% 479% 459% 460% 449% 450% 441% 442% 440% 439% 430% 434% 425% 380% KBS PBK ALR MIL MBK RFS EUB, SGB PKO, GTB, INT PEO, ING BZW DBK CIT, CAG, BOS, PEH BGZ BPC, BPS, EBS 591% 524% 5% 470% 474% 478% 479% 463% 456% 453% 458% 460% 461% 465% 464% 466% 459% 449% 410% 404% 393% KBS PBK ALR ING MIL MBK SGB PEO, PEH PKO, BZW BGZ CIT GTB CAG RFS EUB BOS INT DBK BPS EBS BPC 983 976 945 9 864 857 BPS PKO, INT BGZ BOS GTB EBS = + 132 83 PKO, INT MBK 76 BPS, SGB 70 50 ING PEO, EUB, PEH 40 MIL ' 1 259 1 183 174 1 115 1 123 127 131 133 1 110 112 108 114 117 118 100 105 111 1 059 052 1 040 KBS PBK ALR ING MIL MBK SGB PEO, PEH PKO, BZW BGZ CIT GTB CAG RFS EUB BOS INT DBK BPS EBS BPC 200 183 76 150 132 127 50 CAG, RFS, BPC, EUB, DBK ALR PEO, BZW, BOS, BPS, KSF, MIL EBS, KBS, PEH PKO, BGZ, INT SGB ING PBK MARŻA NOMINALNE RZECZYWISTE OPROCENTOWANIE WYSOKOŚĆ RATY PRZED UBEZPIECZ UBEZPIECZENIE NA ŻYCIE WYSOKOŚĆ RATY Z UBEZPIECZENIEM UBEZPIECZENIE POMOSTOWE *) dla wybranej (prezentowanej) oferty pakietowej/promocyjnej (w przypadku braku, standardowej) źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 54

OPROCENTOWANIE 393% 404% 410% 449% 453% 456% 456% 458% 459% 460% 461% 463% 463% 464% 465% 466% 470% 474% 478% 479% 5% 524% 591% 1017% RZECZYWISTE 380% 380% 380% 434% 439% 442% 442% 425% 430% 430% 442% 430% 430% 449% 430% 450% 440% 459% 460% 450% 479% 510% 550% 926% OPROCENTOWANIE NOMINALNE 130% 130% 130% 184% 189% 192% 192% 175% 180% 180% 192% 180% 180% 199% 180% 200% 190% 209% 210% 200% 229% 260% 300% 676% MARŻA ZŁOTOWE KREDYTY MIESZKANIOWE KOSZT OBSŁUGI KREDYTU* 000% BPC EBS BPS DBK BZW PKO INT BGZ BOS CIT GTB PEO PEH RFS CAG EUB ING MIL MBK SGB ALR PBK KBS KSF *) dla wybranej (prezentowanej) oferty pakietowej/promocyjnej (w przypadku braku, standardowej) PLN - miesięcznie (dla kredytu w kwocie 200 tys PLN, LTV 80%, 25 lat) Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 55

1 040 1 052 1 059 1 100 1 105 1 108 1 108 1 110 1 111 1 112 1 114 1 115 1 115 1 117 1 117 1 118 1 123 1 127 1 131 1 133 1 174 1 183 1 259 1 779 WYSOKOŚĆ RATY Z UBEZPIECZENIEM NA ŻYCIE 1 040 857 983 1 100 1 105 976 976 945 9 1 112 864 1 065 1 065 1 117 1 117 1 068 1 053 1 087 1 048 1 057 1 007 1 183 1 259 1 779 WYSOKOŚĆ RATY PRZED UBEZPIECZENIEM ZŁOTOWE KREDYTY MIESZKANIOWE KOSZT OBSŁUGI KREDYTU* BPC EBS BPS DBK BZW PKO INT BGZ BOS CIT GTB PEO PEH RFS CAG EUB ING MIL MBK SGB ALR PBK KBS KSF *) dla wybranej (prezentowanej) oferty pakietowej/promocyjnej (w przypadku braku, standardowej) PLN - miesięcznie (dla kredytu w kwocie 200 tys PLN, LTV 80%, 25 lat) Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 56

ZŁOTOWE KREDYTY MIESZKANIOWE POZOSTAŁE OPŁATY PLN OPŁATA ZA PRZEWALUTOWANIE NA: % PODWYŻSZENIE MARŻY % WCZEŚNIEJSZA SPŁATA % EUR CHF USD DO MOMENTU OKRES PŁATNY* PROWIZJA ZA SPŁATĘ W USTANOWIENIA HIPOTEKI lata OKRESIE PŁATNYM* 250% PEO, PEH 080% PKO, INT 250% PEO, PEH 200% GTB 5 ING, GTB, RFS, PBK, BOS, BPS, KSF, EBS 500% GTB 4 MIL 200% CAG, DBK 150% MBK 130% CIT 3 PKO, PEO, BGZ, CIT, CAG, ALR, EUB, DBK, MBK, INT, PEH 300% BZW, EUB 120% 110% CAG, BPC, EUB, DBK ALR 250% ALR 150% GTB 100% 090% PEO, BZW, BOS, BPS, KSF, EBS, KBS, PEH PKO, BGZ, INT 200% PEO, ING, MIL, BGZ, CIT, CAG, DBK, MBK, BOS, BPS, EBS, PEH 150% PKO, RFS, INT 100% KSF 100% BZW, ALR, MBK, BOS, EBS 100% MBK, BOS, EBS 050% PBK 025% SGB, KBS 080% PKO, INT 080% PKO, INT 030% PBK 0 BPC 000% BPC *) okres od zawarcia umowy przez który bank pobiera opłatę za wcześniejsza spłatę MEDIANA źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 57

WPŁYW NA UBEZPIECZENIE NISKIEGO WKŁADU WŁASNEGO* WYSOKOŚC MARŻY ZŁOTOWE KREDYTY MIESZKANIOWE ZALEZNOŚĆ PARAMETRÓW CENOWYCH OD LTV PLN MEDIANA 676% KSF 676% KSF 300% KBS 300% KBS 000% % 290% PBK 35 PKO, ING, MIL, GTB, 9000% CAG, BPC, DBK, MBK, INT, BOS, EBS PKO, PEO, BZW, MIL, BGZ, GTB, RFS, ALR, PBK, BPC, DBK, MBK, INT, BOS, BPS, SGB, EBS, KBS, PEH 260% PBK 229% ALR 229% ALR 219% MIL 30 PEO, BZW, BGZ, CIT, RFS, ALR, PBK, EUB, BPS, KSF, SGB, PEH 300% 229% 230% 210% 199% 200% 190% 189% 180% 184% 162% 150% 124% 132% 130% 109% 099% KBS ALR PBK MBK RFS, SGB EUB ING BZW PEO, DBK CIT, CAG, PEH PKO, INT BGZ GTB MIL BPC, BPS BOS EBS 300% 260% 229% 210% 199% 200% 182% 190% 189% 180% 184% 162% 160% 150% 130% 110% KBS PBK ALR MBK RFS, SGB EUB ING BZW PEO, MIL, DBK CIT, CAG, PEH PKO, BOS GTB, INT BGZ BPC, BPS EBS 209% 210% 199% 200% 190% 192% 189% 184% 180% 175% 130% MIL MBK RFS EUB, SGB PKO, ING GTB, INT BZW PEO, DBK CIT, CAG, BOS, PEH BGZ BPC, BPS, EBS 210% 205% 200% 195% 192% 189% 184% 180% 150% 130% MBK RFS BOS, SGB BGZ PKO, GTB, INT BZW DBK PEO, PEH SGB BPC, BPS 80% ING, CIT, CAG, EUB 0 0 0 0 0 PLN 20 KBS 70% KSF OKRES KREDYTU lata MAKSYMALNE LTV LTV = 30% LTV = 50% LTV = 80% LTV = 90% LTV > 90% źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne *) wysokość kosztu w skali miesiąca dla kredytu na kwotę 200 tys PLN Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 58

ZŁOTOWE KREDYTY MIESZKANIOWE ZALEZNOŚĆ MARŻY I PROWIZJI OD UBEZPIECZENIA PLN WPŁYW UBEZPIECZENIA NA MARŻĘ WPŁYW UBEZPIECZENIA NA PROWIZJĘ 240% Marża ALR 250% Prowizja 220% 200% MIL EUB ING SGB MBK PKO INT GTB 200% PEO PEH BPS BGZ ALR 180% 160% PEO PEH BGZ BOS R² = 0019 150% ING SGB BOS EBS 140% BPS EBS 100% 120% 100% 050% 080% Ubezpieczenie na życie (miesięczna składka) 060% 000% 002% 004% 006% 008% 010% 012% 014% Ubezpieczenie na życie MILEUB MBK PKO INT (miesięczna GTBskładka) 000% 000% 002% 004% 006% 008% 010% 012% 014% źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 59

OBNIŻA MARŻĘ OBNIŻA OPORC OBLIGATORYJNE BEZPŁATNE U spłaty kredytu: - na życie kredytobiorcy - na wypadek całkowitej niezdolności do pracy - na wypadek czasowej niezdolności do pracy - na wypadek utraty pracy - na wypadek poważnego zachorowania U nieruchomości stanowiącej zabezpieczenie kredytu U ruchomości domowych OC w życiu prywatnym Assistance: - medyczne - techniczne - informacyjne U od NNW (następstw nieszczęśliwych wypadków) U na życie MIESIĘCZNY KOSZT % MIESIĘCZNY KOSZT PLN NALICZANIE DOSTĘPNE UBEZPIECZENIA* PLN BANK TOWARZYSTWO UBEZPIECZENIOWE PKO BP PKO Ży cie TU 007% m-cznie, od zadłużenia 0 227% za 2 lata, od raty 0 325% za 4 lata, od raty 0 325% #N/D! Pekao TU ALLIANZ Ży cie 030% rocznie, od zadłużenia STU ERGO HESTIA 200% za 4 lata, od raty TUiR ALLIANZ 010% rocznie, od zadłużenia TUiR ALLIANZ 027% za 3 lata, od zadłużenia TUiR ALLIANZ 043% za 5 lat, od zadłużenia ING BŚ TU EUROPA 001% m-cznie, od zadłużenia TU EUROPA 002% m-cznie, od zadłużenia TUnŻ EUROPA 006% m-cznie, od zadłużenia ING TUnŻ 004% m-cznie, od zadłużenia BZ WBK BZ WBK - Av iv a TUnŻ m-cznie BZ WBK - Av iv a TUO m-cznie Millennium PZU Ży cie 002% m-cznie, od zadłużenia PZU 009% rocznie, od zadłużenia BGŻ BNP Paribas Av iv a TUnŻ 099% rocznie, od zadłużenia PZU 009% rocznie, od zadłużenia PZU 009% 18900 rocznie, od zadłużenia PZU 026% za 3 lata, od zadłużenia PZU 026% 53900 za 3 lata, od zadłużenia Getin Open Life TuŻ 150% rocznie, od raty TUnŻ EUROPA 300% za 2 lata, od raty LINK4 TU 008% rocznie, od zadłużenia Credit Agricole 0 m-cznie 0 m-cznie Raiffeisen TU EUROPA m-cznie TUnŻ WARTA rocznie TU EUROPA 001% m-cznie, od zadłużenia Alior UNIQA TUnŻ 500% za 5 lat, od raty TU EUROPA 037% za 3 lata, od zadłużenia TU EUROPA 054% za 3 lata, od zadłużenia TU EUROPA 072% za 3 lata, od zadłużenia Bank Pocztow y Av iv a TUnŻ 008% m-cznie, od zadłużenia *) zaprezentowana oferta ubezpieczeń nie musi być uwzględniona w kalkulacji kosztu obsługi kredytu źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 60

OBNIŻA MARŻĘ OBNIŻA OPORC OBLIGATORYJNE BEZPŁATNE U spłaty kredytu: - na życie kredytobiorcy - na wypadek całkowitej niezdolności do pracy - na wypadek czasowej niezdolności do pracy - na wypadek utraty pracy - na wypadek poważnego zachorowania U nieruchomości stanowiącej zabezpieczenie kredytu U ruchomości domowych OC w życiu prywatnym Assistance: - medyczne - techniczne - informacyjne U od NNW (następstw nieszczęśliwych wypadków) U na życie MIESIĘCZNY KOSZT % MIESIĘCZNY KOSZT PLN NALICZANIE DOSTĘPNE UBEZPIECZENIA* PLN BANK TOWARZYSTWO UBEZPIECZENIOWE POCZTOWE TUW 008% rocznie, od zadłużenia POCZTOWE TUW 022% za 3 lata, od zadłużenia Euro Bank TUiR ALLIANZ 009% rocznie, od zadłużenia SOGECAP Risques Divers 030% rocznie, od zadłużenia Deutsche Bank 0 za 2 lata 0 180% za 2 lata, od raty AXA TUiR 180% za 2 lata, od raty mbank BRE Ubezpieczenia TUiR 001% m-cznie, od zadłużenia AXA Ży cie TU 004% m-cznie, od zadłużenia Inteligo PKO Ży cie TU 007% m-cznie, od zadłużenia 0 227% za 2 lata, od raty 0 325% za 4 lata, od raty 0 325% #N/D! BOŚ TU EUROPA 009% rocznie, od zadłużenia TU EUROPA 025% rocznie, od zadłużenia TU EUROPA 350% za 3 lata, od raty BPS GENERALI TU 008% rocznie, od zadłużenia Concordia TUW 008% rocznie, od zadłużenia GENERALI TU 004% m-cznie, od zadłużenia GENERALI TU 004% m-cznie, od zadłużenia eko BOŚ TU EUROPA 009% rocznie, od zadłużenia TU EUROPA 350% za 3 lata, od raty Pekao Bank Hipoteczny TU ALLIANZ Ży cie 030% rocznie, od zadłużenia STU ERGO HESTIA 200% za 4 lata, od raty TUiR ALLIANZ 010% rocznie, od zadłużenia TUiR ALLIANZ 027% za 3 lata, od zadłużenia TUiR ALLIANZ 043% za 5 lat, od zadłużenia Pekao TU ALLIANZ Ży cie 030% rocznie, od zadłużenia *) zaprezentowana oferta ubezpieczeń nie musi być uwzględniona w kalkulacji kosztu obsługi kredytu źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 61

STANDARD PROMOCYJNA / PAKIETOWA ROR KARTA DEBETOWA KARTA KREDYTOWA WPŁYW NA KONTO UBEZPIECZENIE PR OSZCZ / INWEST WZROST PROWIZJI INNE PROMOCJA SPŁATY KREDYTU - na zycie - czasowa niezdol - trwała niezdol do pracy - utrata pracy - poważne zachorowanie NIERUCHOMOŚCI RUCHOMOŚCI DOMOWYCH OC W ZYCIU PRYWATNYM ASSISTANCE - medyczne - techniczne - podróżne samochodowe - podróżne zagraniczne - informacyjne NNW NA ŻYCIE ZŁOTOWE KREDYTY MIESZKANIOWE X-SELL W OFERTACH PAKIETOWYCH/PROMOCYJNYCH PLN MARŻA X-SELL OBNIŻAJĄCY MARŻĘ UBEZPIECZENIA WPŁYWAJĄCE NA OBNIŻKĘ BANK PKO 250% 162% TAK TAK TAK TAK PEO 339% 180% TAK TAK TAK TAK ING 250% 190% TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK BZW 349% 189% TAK TAK MIL 269% 124% TAK TAK TAK TAK TAK BGZ 235% 150% TAK TAK TAK TAK CIT 230% 180% 100% TAK TAK TAK GTB 242% 132% TAK TAK TAK CAG 320% 180% TAK TAK TAK TAK TAK RFS 340% 199% TAK TAK TAK TAK TAK ALR 450% 229% TAK TAK TAK PBK 490% 220% 020% 020% 030% BPC 270% 130% TAK TAK TAK EUB 303% 199% 010% DBK 320% 184% TAK TAK 020% 010% 010% TAK TAK TAK TAK TAK MBK 420% 210% TAK TAK TAK TAK INT 250% 162% TAK TAK TAK TAK źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 62

STANDARD PROMOCYJNA / PAKIETOWA ROR KARTA DEBETOWA KARTA KREDYTOWA WPŁYW NA KONTO UBEZPIECZENIE PR OSZCZ / INWEST WZROST PROWIZJI INNE PROMOCJA SPŁATY KREDYTU - na zycie - czasowa niezdol - trwała niezdol do pracy - utrata pracy - poważne zachorowanie NIERUCHOMOŚCI RUCHOMOŚCI DOMOWYCH OC W ZYCIU PRYWATNYM ASSISTANCE - medyczne - techniczne - podróżne samochodowe - podróżne zagraniczne - informacyjne NNW NA ŻYCIE ZŁOTOWE KREDYTY MIESZKANIOWE X-SELL W OFERTACH PAKIETOWYCH/PROMOCYJNYCH PLN MARŻA X-SELL OBNIŻAJĄCY MARŻĘ UBEZPIECZENIA WPŁYWAJĄCE NA OBNIŻKĘ BANK BOS 270% 109% TAK TAK TAK TAK TAK KSF 696% 676% 020% SGB 350% 200% TAK TAK TAK EBS 220% 099% TAK TAK TAK TAK TAK KBS 400% 300% TAK TAK TAK PEH 339% 180% TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 63

STANDARD PROMOCYJNA / PAKIETOWA ROR KARTA DEBETOWA KARTA KREDYTOWA WPŁYW NA KONTO UBEZPIECZENIE PR OSZCZ / INWEST WZROST MARŻY INNE PROMOCJA SPŁATY KREDYTU - na zycie - czasowa niezdol - trwała niezdol do pracy - utrata pracy - poważne zachorowanie NIERUCHOMOŚCI RUCHOMOŚCI DOMOWYCH OC W ZYCIU PRYWATNYM ASSISTANCE - medyczne - techniczne - podróżne samochodowe - podróżne zagraniczne - informacyjne NNW NA ŻYCIE ZŁOTOWE KREDYTY MIESZKANIOWE X-SELL W OFERTACH PAKIETOWYCH/PROMOCYJNYCH PLN PROWIZJA X-SELL OBNIŻAJĄCY PROWIZJĘ UBEZPIECZENIA WPŁYWAJĄCE NA OBNIŻKĘ BANK PKO 350% 000% 260% TAK TAK TAK TAK PEO 219% 190% TAK TAK TAK TAK ING 190% 169% 169% TAK TAK TAK TAK BZW 250% 000% TAK TAK TAK BGZ 400% 200% TAK TAK TAK CIT 400% 150% TAK TAK TAK TAK GTB 400% 000% 400% CAG 300% 200% TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK RFS 200% 000% 200% ALR 500% 200% TAK TAK TAK TAK EUB 300% 000% TAK TAK TAK DBK 200% 000% 300% TAK INT 350% 000% 260% TAK TAK TAK TAK BOS 200% 150% TAK TAK BPS 300% 190% 200% KSF 350% 330% 020% EBS 175% 125% TAK TAK PEH 219% 190% 100% źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 64

WALUTOWE (EUR) KREDYTY MIESZKANIOWE KOSZT PRZYZNANIA KREDYTU* EUR PROWIZJA UBEZPIECZENIE NISKIEGO WKŁADU WŁASNEGO ORAZ WYCENA PLN - miesięcznie (dla kredytu w kwocie 200 tys PLN, LTV 80%, 25 lat) 4 000 ALR 0 3 800 PEO, PEH PEO, BZW, ALR, DBK, BOS, EBS, PEH MEDIANA 550 BOS, EBS 43000 968 PEO, ALR PEH 3 550 BOS 3 000 BOS 3 050 EBS 2 500 EBS = + + 300 DBK 300 DBK 0 BZW, DBK 8 PEO, PEH 0 BZW PROWIZJA UBEZPIECZENIE NISKIEGO WKŁADU KOSZT KOSZT WŁASNEGO WYCENY PRZYZNANIA KREDYTU *) dla wybranej (prezentowanej) oferty pakietowej/promocyjnej (w przypadku braku, standardowej) źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 65

WALUTOWE (EUR) KREDYTY MIESZKANIOWE KOSZT OBSŁUGI KREDYTU* EUR OPROCENTOWANIE WYSOKOŚC RATY UBEZPIECZENIE % MEDIANA 500% ALR 523% ALR 562% ALR 1 081 PEO, PEH 194 BOS, EBS 1 226 ALR 200 DBK 490% BOS, EBS 513% BOS, EBS 546% 543% BOS EBS 1 208 1 205 BOS EBS 7 ALR 421% PEO, PEH 444% PEO, PEH 477% PEO, PEH 1 059 ALR 1 131 PEO, PEH = + ' 183 ALR 340% BZW 363% BZW 374% BZW 1 020 BZW 270% DBK 293% DBK 302% DBK 1 013 1 010 BOS EBS 50 PEO, PEH 946 DBK 7 PEO, BZW, BOS, EBS, PEH MARŻA NOMINALNE RZECZYWISTE WYSOKOŚĆ RATY UBEZPIECZENIE WYSOKOŚĆ RATY UBEZPIECZENIE OPROCENTOWANIE PRZED UBEZPIECZ NA ŻYCIE Z UBEZPIECZENIEM POMOSTOWE PLN - ekwiwalent w walucie, miesięcznie (dla kredytu w kwocie 200 tys PLN, LTV 80%, 25 lat) *) dla wybranej (prezentowanej) oferty pakietowej/promocyjnej (w przypadku braku, standardowej) źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 66

OPROCENTOWANIE 302% 374% 477% 477% 543% 546% 562% RZECZYWISTE 293% 363% 444% 444% 513% 513% 523% OPROCENTOWANIE NOMINALNE 270% 340% 421% 421% 490% 490% 500% MARŻA WALUTOWE (EUR) KREDYTY MIESZKANIOWE KOSZT OBSŁUGI KREDYTU* EUR 000% 000% 000% DBK BZW PEO PEH EBS BOS ALR *) dla wybranej (prezentowanej) oferty pakietowej/promocyjnej (w przypadku braku, standardowej) PLN - ekwiwalent w walucie, miesięcznie (dla kredytu w kwocie 200 tys PLN, LTV 80%, 25 lat) Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 67

946 1 020 1 131 1 131 1 205 1 208 1 226 WYSOKOŚĆ RATY Z UBEZPIECZENIEM NA ŻYCIE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 081 1 081 1 010 1 013 1 059 WYSOKOŚĆ RATY PRZED UBEZPIECZENIEM WALUTOWE (EUR) KREDYTY MIESZKANIOWE KOSZT OBSŁUGI KREDYTU* EUR DBK BZW PEH PEO EBS BOS ALR *) dla wybranej (prezentowanej) oferty pakietowej/promocyjnej (w przypadku braku, standardowej) PLN - ekwiwalent w walucie, miesięcznie (dla kredytu w kwocie 200 tys PLN, LTV 80%, 25 lat) Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 68

WALUTOWE (EUR) KREDYTY MIESZKANIOWE POZOSTAŁE OPŁATY EUR OPŁATA ZA PRZEWALUTOWANIE NA: % PODWYŻSZENIE MARŻY % WCZEŚNIEJSZA SPŁATA % PLN CHF USD DO MOMENTU OKRES PŁATNY* PROWIZJA ZA SPŁATĘ W USTANOWIENIA HIPOTEKI lata OKRESIE PŁATNYM* 100% ALR 000% 250% PEO, PEH 120% DBK 5 BOS, EBS 300% BZW 175% 110% ALR 250% ALR 0 PEO, BZW, DBK, BOS, EBS, PEH 100% BOS, EBS 100% PEO, BZW, BOS, EBS, PEH 3 PEO, BZW, ALR, DBK, PEH 200% PEO, DBK, BOS, EBS, PEH *) okres od zawarcia umowy przez który bank pobiera opłatę za wcześniejsza spłatę MEDIANA źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 69

WPŁYW NA UBEZPIECZENIE NISKIEGO WKŁADU WŁASNEGO* WYSOKOŚC MARŻY WALUTOWE (EUR) KREDYTY MIESZKANIOWE ZALEZNOŚC PARAMETRÓW CENOWYCH OD LTV EUR 35 MEDIANA BOS, EBS 9000% ALR, DBK, BOS, EBS 500% 460% ALR BOS, EBS 500% 460% ALR BOS, EBS 500% 480% 470% ALR BOS EBS 500% ALR 000% 490% BOS, EBS % 421% PEO, PEH 421% PEO, PEH 340% BZW 340% BZW 340% BZW 30 BZW, ALR, DBK 250% DBK 250% DBK 250% DBK 270% DBK 80% BZW 0 0 0 0 0 PLN 20 PEO, PEH 70% PEO, PEH OKRES KREDYTU lata MAKSYMALNE LTV LTV = 30% LTV = 50% LTV = 80% LTV = 90% LTV > 90% źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne *) wysokość kosztu w skali miesiąca dla kredytu na kwotę 200 tys PLN Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 70

WALUTOWE (EUR) KREDYTY MIESZKANIOWE ZALEZNOŚC MARŻY I PROWIZJI OD UBEZPIECZENIA EUR WPŁYW UBEZPIECZENIA NA MARŻĘ WPŁYW UBEZPIECZENIA NA PROWIZJĘ 550% Marża 500% Prowizja 500% ALR BOS EBS 450% PEO PEH 400% 400% 350% 300% 300% 200% PEO PEH ALR 250% BOS EBS 200% 100% 150% Ubezpieczenie na życie (miesięczna składka) 100% 000% 002% 004% 006% 008% 010% 012% Ubezpieczenie na życie (miesięczna składka) 000% 000% 002% 004% 006% 008% 010% 012% źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 71

OBNIŻA MARŻĘ OBNIŻA OPORC OBLIGATORYJNE BEZPŁATNE U spłaty kredytu: - na życie kredytobiorcy - na wypadek całkowitej niezdolności do pracy - na wypadek czasowej niezdolności do pracy - na wypadek utraty pracy - na wypadek poważnego zachorowania U nieruchomości stanowiącej zabezpieczenie kredytu U ruchomości domowych OC w życiu prywatnym Assistance: - medyczne - techniczne - informacyjne U od NNW (następstw nieszczęśliwych wypadków) U na życie MIESIĘCZNY KOSZT % MIESIĘCZNY KOSZT PLN NALICZANIE DOSTĘPNE UBEZPIECZENIA* EUR BANK TOWARZYSTWO UBEZPIECZENIOWE Pekao TU ALLIANZ Ży cie 030% rocznie, od zadłużenia STU ERGO HESTIA 200% za 4 lata, od raty TUiR ALLIANZ 010% rocznie, od zadłużenia TUiR ALLIANZ 027% za 3 lata, od zadłużenia TUiR ALLIANZ 043% za 5 lat, od zadłużenia BZ WBK BZ WBK - Av iv a TUnŻ m-cznie BZ WBK - Av iv a TUO m-cznie Alior UNIQA TUnŻ 500% za 5 lat, od raty TU EUROPA 037% za 3 lata, od zadłużenia TU EUROPA 054% za 3 lata, od zadłużenia TU EUROPA 072% za 3 lata, od zadłużenia Deutsche Bank 0 za 2 lata 0 180% za 2 lata, od raty AXA TUiR 180% za 2 lata, od raty BOŚ TU EUROPA 009% rocznie, od zadłużenia TU EUROPA 025% rocznie, od zadłużenia TU EUROPA 350% za 3 lata, od raty eko BOŚ TU EUROPA 009% rocznie, od zadłużenia TU EUROPA 350% za 3 lata, od raty Pekao Bank Hipoteczny TU ALLIANZ Ży cie 030% rocznie, od zadłużenia STU ERGO HESTIA 200% za 4 lata, od raty TUiR ALLIANZ 010% rocznie, od zadłużenia TUiR ALLIANZ 027% za 3 lata, od zadłużenia TUiR ALLIANZ 043% za 5 lat, od zadłużenia *) zaprezentowana oferta ubezpieczeń nie musi być uwzględniona w kalkulacji kosztu obsługi kredytu źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 72

STANDARD PROMOCYJNA / PAKIETOWA ROR KARTA DEBETOWA KARTA KREDYTOWA WPŁYW NA KONTO UBEZPIECZENIE PR OSZCZ / INWEST WZROST PROWIZJI INNE PROMOCJA SPŁATY KREDYTU - na zycie - czasowa niezdol - trwała niezdol do pracy - utrata pracy - poważne zachorowanie NIERUCHOMOŚCI RUCHOMOŚCI DOMOWYCH OC W ZYCIU PRYWATNYM ASSISTANCE - medyczne - techniczne - podróżne samochodowe - podróżne zagraniczne - informacyjne NNW NA ŻYCIE WALUTOWE (EUR) KREDYTY MIESZKANIOWE X-SELL W OFERTACH PAKIETOWYCH/PROMOCYJNYCH EUR MARŻA X-SELL OBNIŻAJĄCY MARŻĘ UBEZPIECZENIA WPŁYWAJĄCE NA OBNIŻKĘ BANK PEO 590% 421% TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK BZW 450% 340% TAK TAK TAK ALR 650% 500% TAK TAK TAK DBK 430% 250% TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK BOS 530% 460% TAK TAK TAK TAK EBS 530% 460% TAK TAK TAK TAK TAK PEH 590% 421% TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK TAK źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 73

STANDARD PROMOCYJNA / PAKIETOWA ROR KARTA DEBETOWA KARTA KREDYTOWA WPŁYW NA KONTO UBEZPIECZENIE PR OSZCZ / INWEST WZROST MARŻY INNE PROMOCJA SPŁATY KREDYTU - na zycie - czasowa niezdol - trwała niezdol do pracy - utrata pracy - poważne zachorowanie NIERUCHOMOŚCI RUCHOMOŚCI DOMOWYCH OC W ZYCIU PRYWATNYM ASSISTANCE - medyczne - techniczne - podróżne samochodowe - podróżne zagraniczne - informacyjne NNW NA ŻYCIE WALUTOWE (EUR) KREDYTY MIESZKANIOWE X-SELL W OFERTACH PAKIETOWYCH/PROMOCYJNYCH EUR PROWIZJA X-SELL OBNIŻAJĄCY PROWIZJĘ UBEZPIECZENIA WPŁYWAJĄCE NA OBNIŻKĘ BANK PEO 219% 190% TAK TAK BZW 250% 000% TAK TAK TAK ALR 500% 200% TAK TAK TAK TAK DBK 200% 000% 300% BOS 200% 150% TAK TAK EBS 175% 125% 075% TAK TAK PEH 219% 190% TAK TAK TAK źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 74

Kredyty i Pożyczki Hipoteczne dla Klienta Detalicznego ZŁOTOWE POŻYCZKI HIPOTECZNE Opracowano dla: Komisja Nadzoru Finansowego

PODSTAWOWE PARAMETRY POŻYCZEK HIPOTECZNYCH OKRES, LTV, MARŻA, PRZEWALUTOWANIE MAKSYMALNY OKRES I LTV MARŻA % PRZEWALUTOWANIE % TENOR, LATA LTV, % STANDARD MINIMALNA NA EUR 30 BPC, MBK, BOS, SGB, EBS 95% KSF 700% SGB 425% 420% CAG MIL 100% DBK, MBK, BOS, EBS 629% 625% 620% BZW CAG RFS 390% MBK 80% ING, BGZ, RFS 345% 339% 335% 330% RFS BZW BPC PBK 25 ING, MIL, CAG, DBK 75% MBK 499% 490% EUB BOS 321% 315% BGZ ING 1 MIL, CIT, CAG, PBK, BPC, EUB, DBK, BOS, EBS 470% 465% 460% 450% PBK ING EBS 270% CIT 420% DBK, MBK 400% KSF 20 PKO, BZW, BGZ, CIT, RFS, PBK, EUB, INT 60% PKO, BZW, INT, SGB 350% CIT, BPC 220% DBK MEDIANA źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 76

PODSTAWOWE PARAMETRY POŻYCZEK HIPOTECZNYCH PROWIZJA, OPŁATY PROWIZJA** % OPŁATA* ZA ZMIANĘ WARUNKÓW UMOWY W ZAKRESIE ZMIANY: PLN WCZEŚNIEJSZA SPŁATA % OKRESU KWOTY ZABEZPIECZEŃ WALUTY 500% CAG 500 MIL 600 BOS 500 MIL, BGZ 300 PKO, CAG, INT, BOS, EBS 300% BZW, EUB 250 DBK 400 BPC, EUB 400% CIT, MBK 400 BGZ, CIT, PBK 200 ING, BZW, MIL, RFS 200% ING, MIL, BGZ, CIT, CAG, DBK, MBK, BOS, EBS 350% PKO, PBK, BPC, INT 300 PKO, CAG, BPC, INT, EBS 300 PKO, CAG, MBK, INT, BOS, EBS 300% 250% MIL, EUB, DBK, BOS BZW 250 225 200 150 PBK, EUB, DBK ING, BZW, RFS BGZ, CIT, BOS 300 275 250 200 PKO, CAG, EUB, INT, EBS DBK ING, BZW, MIL, RFS, BPC 250 200 150 PBK, DBK ING, BZW, RFS CIT 150 CIT 150% 100% PKO, RFS, INT KSF 200% 190% 175% 170% 150% SGB, KBS ING EBS KSF RFS 25 50 MBK, KSF SGB 100 10 50 MBK KSF SGB 10 50 KSF SGB 50 10 0 KSF SGB MBK 050% 025% 000% PBK SGB BPC *) wartośc minimalna lub wyliczona dla kwoty 10 tys PLN **) standardowa wysokość prowizji źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne MEDIANA Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 77

OBNIŻA MARŻĘ OBNIŻA OPORC OBLIGATORYJNE BEZPŁATNE U spłaty kredytu: - na życie kredytobiorcy - na wypadek całkowitej niezdolności do pracy - na wypadek czasowej niezdolności do pracy - na wypadek utraty pracy - na wypadek poważnego zachorowania U nieruchomości stanowiącej zabezpieczenie kredytu U ruchomości domowych OC w życiu prywatnym Assistance: - medyczne - techniczne - informacyjne U od NNW (następstw nieszczęśliwych wypadków) U na życie MIESIĘCZNY KOSZT % MIESIĘCZNY KOSZT PLN NALICZANIE DOSTĘPNE UBEZPIECZENIA* BANK TOWARZYSTWO UBEZPIECZENIOWE PKO BP PKO Ży cie TU 007% m-cznie, od zadłużenia 0 227% za 2 lata, od raty 0 325% za 4 lata, od raty 0 325% #N/D! ING BŚ TU EUROPA 001% m-cznie, od zadłużenia TU EUROPA 002% m-cznie, od zadłużenia TUnŻ EUROPA 006% m-cznie, od zadłużenia ING TUnŻ 004% m-cznie, od zadłużenia BZ WBK BZ WBK - Av iv a TUnŻ m-cznie BZ WBK - Av iv a TUO m-cznie Millennium PZU Ży cie 002% m-cznie, od zadłużenia PZU 009% rocznie, od zadłużenia BGŻ BNP Paribas TUnŻ CARDIF 099% rocznie, od zadłużenia PZU 009% rocznie, od zadłużenia PZU 009% 18900 rocznie, od zadłużenia PZU 026% za 3 lata, od zadłużenia PZU 026% 53900 za 3 lata, od zadłużenia Credit Agricole 0 m-cznie 0 m-cznie Raiffeisen TU EUROPA m-cznie TUnŻ WARTA rocznie TU EUROPA 001% m-cznie, od zadłużenia Bank Pocztow y Av iv a TUnŻ 008% m-cznie, od zadłużenia POCZTOWE TUW 008% rocznie, od zadłużenia POCZTOWE TUW 022% za 3 lata, od zadłużenia Euro Bank TUiR ALLIANZ 009% rocznie, od zadłużenia SOGECAP Risques Div e 030% rocznie, od zadłużenia Deutsche Bank 0 za 2 lata 0 180% za 2 lata, od raty AXA TUiR 180% za 2 lata, od raty mbank BRE Ubezpieczenia TUiR 001% m-cznie, od zadłużenia AXA Ży cie TU 004% m-cznie, od zadłużenia Inteligo PKO Ży cie TU 007% m-cznie, od zadłużenia 0 227% za 2 lata, od raty 0 325% za 4 lata, od raty 0 325% #N/D! BOŚ TU EUROPA 009% rocznie, od zadłużenia TU EUROPA 025% rocznie, od zadłużenia TU EUROPA 350% za 3 lata, od raty *) zaprezentowana oferta ubezpieczeń nie musi być uwzględniona w kalkulacji kosztu obsługi kredytu źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy opracowanie własne Kredyty i pożyczki hipoteczne dla klienta detalicznego marzec 2017 78

Kredyty i Pożyczki Hipoteczne dla Klienta Detalicznego POZACENOWE ELEMENTY OFERTY HIPOTEK > Komunikacj marketingowa w Internecie 80 Opracowano dla: Komisja Nadzoru Finansowego

PRZEKAZ MARKETINGOWY W KANAŁACH ELEKTRONICZNYCH źródło: strony www banków oddziały infolinie bankowe research internetowy