Biuletyn Dzienny 6 stron Informacje ze Spółek Budimex Konsorcjum Budimeksu i Mostostal Kraków podpisało z Gaz- Systemem umowę na budowę gazociągu. Wartość umowy to 63,8 mln PLN netto. EuCo EuCO planuje emisję jednej lub więcej serii obligacji do maksymalnej wartości nominalnej 100 mln PLN Famur Spółka podpisała umowę o wartości 75,3 mln PLN. Orange Polska Zarząd rekomenduje niewypłacanie dywidendy z zysku wypracowanego w 2016. Wyniki zostały obciążone odpisem wartości aktywów trwałych w wysokości 1,793 mld PLN. Spółka zakłada, że dług netto/ebitda będzie nie wyższy niż 2,6x w 2017 (2,1x na koniec 2016). Spółka zakłada CAPEX na poziomie 2mld PLN w tym roku. Spółka prognozuje skorygowany wynik EBITDA w 2017 na poziomie 2,8-3 mld PLN. 4Q16 konsensus vs konsensus r/r q/q Przychody 2 981 2 885 3.3% 1,9% 4,6% EBIT -1 848-41,7 NA NA NA Zysk netto -1 898-108,1 NA NA NA Ursus Udział Ursusa w ogólnej liczbie rejestracji nowych ciągników wyniósł w styczniu 8,19% wobec 6,82% w styczniu 2016. Wielton Udział Wieltonu w polskim rynku rejestracji nowych przyczep i naczep o masie powyżej 3,5 tony spadł w styczniu do 15,93% z 21,35% rok wcześniej. XTB Spółka rozważa ograniczenie działalności na rynku tureckim. Yolo Spółka wypłaci 36,44 mln zł z zysku netto za 2015 r. w formie dywidendy (DPS 2,75 PLN, stopa dywidendy 30%). Dzień ustalenia prawa do dywidendy 20 lutego 2017; dzień wypłaty dywidendy 2 marca 2017. ZA Puławy Spółka dokonała odpisu aktualizującego w spółce zależnej, który obniży skonsolidowany EBIT za IV kwartał o 10,7 mln PLN. Rafał Materka Analityk Katarzyna Włodarczyk Analityk GPW WIG 57,858 0.8% 8.1% 11.8% WIG20 2,180 1.2% 8.1% 11.9% mwig40 4,810 0.2% 9.7% 14.1% swig80 15,493 0.4% 7.1% 8.6% RYNKI WSCHODZĄCE MSCI 125.3 0.7% 1.0% 2.3% BUX 33,356 0.6% 1.2% 4.2% RTS 1,173 0.8% 1.3% 1.8% ISE 88,578 1.3% 8.7% 13.4% RYNKI ROZWINIĘTE DJIA 20,412 0.7% 2.6% 3.3% S&P500 2,328 0.5% 2.4% 4.0% NASDAQ 5,764 0.5% 3.4% 7.1% DAX 11,774 0.9% 1.2% 2.6% FTSE100 7,279 0.3% -0.8% 1.9% CAC40 4,888 1.2% -0.7% 0.5% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 1.61% USDPLN 4.0674 0.7% WIBOR 1M 1.66% EURPLN 4.3108 0.3% WIBOR 1Y 1.85% CHFPLN 4.0441 0.4% Stopa REPO 1.50% EURUSD 1.0599-0.4% Biuro Analiz DMBH
Transakcje Sonel Przewodniczący Rady Nadzorczej nabył 577 akcji po cenie 5 891,17 PLN za akcję. Livechat Akcjonariusze spółki Mariusz Ciepły, Jakub Sitarz i Maciej Jarzębowski rozpoczęli proces przyśpieszonej budowy księgi popytu na sprzedaż do 1 033 523 akcji co stanowi 4% głosów na WZ. Kalendarium Spółki ATM Ostatni dzień zapisów na sprzedaż akcji w wezwaniu ogłoszonym przez MCI.PrivateVentures. Henryk Kania NWZA ws. zmian w Radzie Nadzorczej. Komputronik Publikacja raportu za IV kwartał 2016. Kredyt Inkaso Publikacja raportu za III kwartał 2016/17. LS Tech-Homes NWZA ws. zmian w Radzie Nadzorczej. Makro NBP Bilans rachunku bieżącego w grudniu -533 mln EUR (oczekiwania: -644 mln EUR, w listopadzie: -188 mln EUR). GUS Inflacja w styczniu +1,8% r/r (oczekiwania: +1,7% r/r, w listopadzie: +0,8% r/r).). Kalendarium Makro GUS Wstępny szacunek dynamiki PKB w IV kwartale (oczekiwania: +2,5% r/r, w III kwartale: +2,5% r/r). NBP Podaż pieniądza M3 w styczniu (oczekiwania: +9,3% r/r, w grudniu: +9,6% r/r). Wezwania Pegas Nonwovens Spółka ogłosiła wezwanie do sprzedaży 434.531 akcji własnych (4,71% głosów na WZA), oferowana cena 127 PLN za udział. Zapisy potrwają od 26 stycznia do 24 lutego 2017. ATM MCI.PrivateVentures ogłosił wezwanie do sprzedaży 3.797.097 akcji spółki (10,448 proc. głosów) po 10,37 PLN za udział. Przyjmowanie zapisów w wezwaniu rozpocznie się 1 lutego i potrwa do 14 lutego. JW Construction Józef Wojciechowski ogłosił wezwanie do sprzedaży 30.247.179 akcji (34,04% kapitału zakładowego), oferowana cena 4,7 PLN za udział. Zapisy potrwają od 9 lutego do 15 marca. Orzeł Biały NEF Battery Holdings ogłosił wezwanie do sprzedaży 6 568 261 akcji (39,45% kapitału zakładowego), oferowana cena 8,65 PLN za udział. Zapisy potrwają od 10 lutego do 20 marca. Vantage Development Fedha ogłosiła wezwanie do sprzedaży 18.783.120 akcji (30,08% kapitału zakładowego), oferowana cena 3,25 PLN za udział. Zapisy potrwają od 23 lutego do 27 marca. Polcolorit Unilin Poland (kontrolowany przez Mohawk) ogłosił wezwanie do sprzedaży akcji Polcoloritu (100% kapitału zakładowego), oferowana cena 5,8 PLN za udział. Rodzina Marconi (główni akcjonariusze Spółki) zobowiązali się do sprzedaży akcji w wezwaniu. Zapisy potrwają od 8 marca do 19 kwietnia.
Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018 BOGDANKA 73.94 14.7 14.3 14.2 1.1 1.1 1.0 5.4 5.2 5.0 BUDIMEX 238.00 19.2 18.3 18.3 8.7 8.1 7.7 10.2 9.1 8.9 ELEKTROBUDOWA 118.50 11.9 13.0 13.6 1.3 1.3 1.2 5.7 5.9 6.0 TRAKCJA PRKiI 17.83 17.2 20.5 15.5 1.2 1.2 1.1 7.8 9.4 7.5 ELECTRICA 13.6 12.0 12.0 12.1 0.8 0.8 0.8 3.6 3.8 4.0 ENEA 10.94 5.2 6.1 6.1 0.4 0.4 0.3 5.2 5.8 5.2 ENERGA 10.57 16.9 7.9 7.4 0.5 0.5 0.4 4.7 4.9 4.9 EUROCASH 39.04 25.2 22.8 20.2 4.6 4.2 3.9 11.7 10.7 9.8 FARMACOL 51.85 13.5 12.9 12.3 0.9 0.9 0.8 8.4 7.5 6.6 GRUPA AZOTY 71.65 18.2 16.4 17.8 1.1 1.0 1.0 8.2 7.6 7.7 INTERCARS 311.4 18.5 14.6 12.9 3.1 2.5 2.2 14.3 11.9 10.6 JSW 68.4-22.9-18.7-18.4 2.3 2.6 3.1 16.1 16.4 16.7 KETY 423.00 14.6 17.2 15.9 2.9 2.8 2.6 10.8 10.5 9.8 KGHM 130.95 17.3 10.2 10.6 1.2 1.1 1.0 5.7 4.2 4.1 LPP 5365 56.0 26.2 19.9 4.9 4.2 3.7 21.0 13.3 10.9 NEUCA 391.45 18.2 17.1 15.3 3.0 2.7 2.4 10.8 10.2 9.2 CCC 213.1 31.9 24.9 20.5 6.4 5.5 4.6 21.6 17.0 14.2 ORANGE POLSKA 5.64 78.3-138.1-118.7 0.6 0.7 0.7 4.0 4.8 5.0 CYFROWY POLSAT 23.94 15.2 13.5 12.6 1.3 1.2 1.1 7.5 7.4 7.0 ORBIS 74.55 19.1 17.5 15.8 1.8 1.7 1.7 9.6 9.0 8.2 PELION 55.60 15.3 15.4 13.5 0.9 0.8 0.8 9.0 8.8 8.0 PGE 12 10.0 8.6 8.5 0.5 0.5 0.5 5.4 6.1 6.2 PGNIG 5.75 16.1 13.7 13.2 1.1 1.0 1.0 6.6 5.6 5.3 PKP CARGO 55.18 134.2 32.8 24.9 0.7 0.7 0.7 5.3 4.7 4.2 PKN 86.88 9.1 9.6 9.6 1.5 1.3 1.2 5.8 6.0 5.8 LOTOS 43.11 13.6 9.5 8.5 1.0 0.9 0.8 6.3 6.5 6.0 TAURON 3.01 11.4 4.8 4.8 0.3 0.3 0.3 4.9 5.1 5.3 ZE PAK 17.5 3.4 2.9 5.3 0.4 0.4 0.3 4.2 3.3 3.8 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018 BANK MILLENNIUM 6.99 16.8 13.6 12.1 1.2 1.1 1.0 11% 8% 9% mbank 416.95 18.4 16.6 13.1 1.3 1.2 1.1 9% 8% 9% BZ WBK 350 19.0 16.4 13.1 1.7 1.6 1.4 11% 10% 11% ING BSK 174.90 19.6 18.5 15.4 2.0 1.9 1.8 12% 11% 12% PEKAO 142.5 19.2 17.3 13.6 1.6 1.6 1.5 10% 9% 12% PKO BP 33.5 16.5 14.2 11.5 1.3 1.2 1.1 9% 9% 10% BGŻ BNPP 56.85 38.3 14.0 10.4 0.7 0.7 0.7 3% 5% 7% GETIN NOBLE BANK 2.07 61.6 8.1 5.1 0.3 0.3 0.3 1% 4% 6% GETIN HOLDING 1.65 4.4 9.6 8.9 0.6 0.6 0.5 14% 6% 6% PZU 37.00 17.9 15.0 13.1 2.5 2.3 2.2 14% 16% 17% GPW 47.90 15.3 14.7 14.2 2.7 2.6 2.5 18% 18% 18% OPEN FINANCE 2.03-2.4 27.2 5.5 0.3 0.4 0.4-13% 1% 7% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa PRZED PRZYSTĄPIENIEM PRZEZ PAŃSTWA DO LEKTURY BIULETYNU DMBH INFORMUJE, ŻE: Niniejszy biuletyn został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH). Sporządzanie i udostępnianie biuletynu nie stanowi działalności maklerskiej w rozumieniu art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i jest wykonywane w ramach działalności poza maklerskiej. Biuletyn został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrzeżeniem, że DMBH ni e jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie, których biuletyn został sporządzony. W związku z przyjętymi zasadam i sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworzonej oraz uproszcz onej przez DMBH, dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiałów źródłowych. Informacje zawarte w biuletynie mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwi ek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w biuletynie nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA ani w żadnej innej jurysdykcji, w której takie rozpowszechnianie byłoby sprzeczne z prawem. Biuletyn nie jest przeznaczony dla osób posiadających stałe m iejsce zamieszkania w USA (US citizens). DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizat or spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spó łek wchodzących w skład klas aktywów wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosun ku do tych spółek. Powyższe zastrzeżenie stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpływ na działalność spółek wchodzących w skład klas aktywów ujętych w materiałach. Opinie oraz wnioski zawarte w niniejszym biuletynie ważne są na dzień jego ukazania się, a DMBH zastrzega sobie prawo ich zmiany bez uprzedzenia. Informacje podane w biuletynie DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specyficznego odb iorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów DMBH. Biuletyn DMBH nie powinien stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez inwestora. Inwestor podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany cen y instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom inwestora i w związku z tym nie uzyskania założonych przez inwestora zysków, a nawet utraty zainwestowanego kapitału. O ile nie jest to wyraźnie określone w treści prospektu emisyjnego, warunków emisji lub innego dokumentu informacyjnego, instrumenty finansowe nabyte przez Klienta za pośrednictwem DMBH nie mają charakteru depozytu bankowego, nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez DMBH lub Bank Handlowy w Warszawie S.A ani żaden z podmiotów z grupy Citi jak również nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez Skarb Państwa lub inne instytucje państwowe; nie są także zobowiązaniem tych podmiotów względem Klienta. Inwestor powinien dążyć do dywersyfikacji polegającej na odpowiednim zróżnico waniu portfela instrumentów finansowych celem zmniejszenia globalnego poziomu ryzyka. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokonywania transakcji kupn a lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych,. Biuletyn nie stanowi analizy inwestycyjnej, analizy finansowej ani innej rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Biuletyn nie jest sporządzany w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Biuletyn nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Inwestor ponosi odpowiedzialność za wyniki decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w niniejszym materiale. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwestora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości.
Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwierciedlają jego własne opinie, oraz że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od emitentów, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie tych informacji. Niniejszy materiał odzwierciedla opinie i wiedzę jego autorów na dzień sporządzenia materiału. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Nadzór nad działalnością DMBH sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zarejestrowa ny w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.