SERWIS PORANNY Indeksy Kurs Zmiana % mwig 3 7.14 0.32 swig 13 553. 0.39 WIG 46 905. -0.26 WIG 1 3.96-0.59 DAX 10 247.76 0. CAC 4 394. 0.15 SP0 2 168.97 0.03 NASDAQ 4 672.10 0.13 Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki 5 737.81-0.85 Surowce 2 544.96-0.02 Chemia 13 616.77-0.71 Budownictwo 2 726.95 0.19 Deweloperzy 1 653.99 0.22 Energetyka 2 917.75 0.25 Spożywczy 3 857.93-0.89 Informatyka 1 858.09 0.06 Media 4 288.97-2.19 Paliwowy 4 659.10-0.17 Polskie 47 685.95-0.24 Telekomunikacja 734.48 5.25 Ukraińskie 490.29-1.01 Kluczowe informacje ze spółek Orange Polska Poszukiwanie nowych klientów Tauron Odpisy obniżą skonsolidowany wynik netto Informacje ze spółek PGNiG, Bank Millennium, Orange Polska, JSW, KHW, Kopex, Famur, PKN Orlen, Anwil, Grupa Azoty, Empik Media & Fashion, InPost, BOŚ, Novita, Wikana, Kredyt Inkaso, Pegas Nonwovens, Hyundai, Verizon Communications Inc., DuPont, Caterpillar, McDonald s. Kalendarium spółek giełdowych 12:00 - BUDOPOL - Kontynuacja obrad WZA z 27 czerwca. - IPOPEMA - Dzień wypłaty dywidendy 0,11 PLN na akcję - LIVECHAT - Dzień dywidendy 1,08 PLN na akcję - NOVITA - Koniec przyjmowania zapisów w wezwaniu, ogłoszonym przez Tebesa Sp. z o.o., na akcje spółki Novita SA po cenie 53,51 zł za akcję. Waluty Kurs Zmiana USD/PLN 3.97-0.0041 EUR/PLN 4.36-0.0028 CHF/PLN 4.00-0.0045 EUR/USD 1.10 0.0001 - SKARBIEC - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW 103.478 akcji zwykłych na okaziciela serii B spółki SKARBIEC HOLDING S.A. Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 10:00 - UE - Podaż pieniądza M3 Aktualizacja notowań: 16-07-27 8:42 10:00 - BZWBK - Prezentacja wyników finansowych Banku Zachodniego WBK, którą poprowadzi Gerry Byrne - Przewodniczący Rady Nadzorczej. 10: - Wielka Brytania - PKB k/k (szacunek) 10: - Wielka Brytania - PKB r/r (szacunek) 11:00 - Związek Polskiego Leasingu - Eksperci przedstawią wyniki rynku leasingu po I połowie 16 r., zaprezentują prognozę na kolejne miesiące roku oraz odniosą zmiany zachodzące na rynku leasingu do zmian i trendów widocznych w gospodarce. 14: - USA - Zamówienia na dobra trwałego użytku 16:00 - USA - Nieruchomości w trakcie sprzedaży :00 - USA - Stopy procentowe FED Zespół Doradztwa i Analiz 1
Kluczowe informacje ze spółek Orange Polska Poszukiwanie nowych klientów Orange Polska uzgodnił warunki umowy ze spółką Telefonia Dialog, spółką w 100-proc. zależną od Netii, na komercyjny dostęp do infrastruktury sieciowej FTTH posiadanej przez Telefonię Dialog. Dzięki umowie Orange uzyska dostęp do ponad 114 tys. gospodarstw domowych - podała spółka Wysoka konkurencja w segmencie telefonii stacjonarnej oraz komórkowej wpływa niekorzystnie na uzyskiwane marże, które od kilkunastu kwartałów systematycznie spadają. Zarząd spółki próbuje zmienić trend inwestując w łącza światłowodowe, co pozwoli świadczyć usługi telefoniczne, telewizję oraz internet w najnowszej technologii. W tym celu zawarła współpracę z Telefonią Dialog, co pozwoli rozszerzyć bazę klientów. Jest to dobry krok w kierunku poprawy wyników, co potwierdza pozytywna reakcja rynku. W trakcie wtorkowej sesji kurs spółki rósł 6,5%. Jest szansa na kontynuację wzrostów, tym bardziej, że spółka znajduje się po bardzo silnej przecenie. Tauron Odpisy obniżą skonsolidowany wynik netto Odpisy w segmencie wytwarzanie obniżą wynik netto grupy Tauron w I połowie 16 r. o ok. 0,6 mld zł. Z kolei odpisy z tytułu utraty bilansowej wartości udziałów w spółkach zależnych obciążą jednostkowy wynik netto Tauronu na kwotę ok. 1 mld zł - podała spółka Przeszacowanie posiadanego majątku można było się spodziewać, ponieważ do podobnej sytuacji doszło w przypadku Energii, PGE, czy PGNiG. Odpisy mają charakter księgowy i nie będą wpływać na wynik operacyjny. Tym samym nie wpływają na pogorszenie kondycji finansowej spółki. Rynek powinien przyjąć tą informację łagodnie. Informacje ze spółek PGNiG zanotowało w II kwartale 16 r. na poziomie grupy 1 mln zł straty netto, mln zł zysku EBIT, 7 mln zł zysku EBITDA i 6,37 mld zł przychodów - podała spółka Skonsolidowany zysk netto grupy Banku Millennium w drugim kwartale 16 roku wzrósł do 293,8 mln zł ze 165 mln zł rok wcześniej, głównie dzięki rozliczeniu transakcji Visa Europe - poinformował bank Zysk netto banku okazał się 8,3 proc. niższy od konsensu PAP na poziomie 3,5 mln zł. Millennium spodziewa się, że marża odsetkowa netto banku będzie poprawiała się w dalszej części roku, zarówno po stronie kosztu depozytów jak i marż kredytowych - powiedział na konferencji Fernando Bicho, wiceprezes banku. Orange Polska oczekuje w III kw. 16 r. niższych przepływów operacyjnych niż w II kw. - wynika z wypowiedzi Macieja Nowohońskiego, członka zarządu ds. finansów. Wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski ocenił we wtorek, że Jastrzębska Spółka Węglowa (JSW) w przyszłości będzie potrzebować dodatkowego wsparcia finansowego, aby utrzymać stabilność w okresie, kiedy zacznie spłacać zobowiązania wobec instytucji finansowych. Restrukturyzacja Katowickiego Holdingu Węglowego (KHW) nastąpi poprzez wniesienie jego aktywów oraz środków trzech inwestorów do spółki celowej pod nazwą Polski Holding Węglowy (PHW) - zapowiedział we wtorek wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski. Do końca tego roku zespół złożony z przedstawicieli Ministerstwa Energii, górniczych pracodawców i związkowców ma wypracować projekt rządowego programu dla górnictwa do roku - poinformował we wtorek wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski. Związkowcy z borykającej się z kłopotami finansowymi grupy Kopex zaapelowali we wtorek do przedstawicieli rządu o pomoc w ratowaniu firmy. Obawiają się jej upadłości i zwolnień pracowników, jeszcze zanim dojdzie do planowanej konsolidacji z inną giełdową grupą - Famurem. PKN Orlen, Anwil, Skarb Państwa i Grupa Azoty zakończyły rozmowy dotyczące potencjalnych możliwości konsolidacji sektora chemiczno-nawozowego - poinformował Orlen W perspektywie pięciu lat należy spodziewać się wzrostu cen ropy naftowej, który początkowo będzie powolny, ale od 18 r. prawdopodobnie silnie przyspieszy - taki scenariusz przewiduje m.in. opublikowany we wtorek Raport Zintegrowany Grupy Orlen za 15 r. Krockella ogłosiła wykup 1.368.994 akcji Empik Media & Fashion, stanowiących 1,3 proc. kapitału zakładowego, po 4,35 zł za papier - wynika z ogłoszenia opublikowanego we wtorkowym wydaniu ''Parkietu''. InPost zakończy z dniem 1 sierpnia działalność w zakresie Zespół Doradztwa i Analiz 2
obsługi tradycyjnych przesyłek listowych, czyli innych niż przesyłki e-commerce - podała spółka Komisja Nadzoru Finansowego zaleciła BOŚ Bankowi uzupełnienie lub ponowne opracowanie programu postępowania naprawczego, z uwzględnieniem uwag przekazanych przez Komisję - poinformował bank W ramach wezwania ogłoszonego przez Tebesę na akcje Novity papiery należące do akcjonariusza większościowego, czyli Lenteksu, będą kupowane po 53 zł za papier, a nie po 52,4 zł jak planowano pierwotnie - podał pośredniczący w transakcji Trigon DM. Lentex zobowiązał się do sprzedaży swojego pakietu. GPW zawiesza od 26 lipca notowania akcjami Empik Media & Fashion w związku z ogłoszonym przymusowym wykupem - podała giełda Value Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Subfundusz 1 ogłasza wezwanie na 9.382 akcji Wikany, dające 0,05 proc. w kapitale zakładowym i głosach na walnym spółki. Cena nabycia to 2,03 zł za papier - podał pośredniczący w wezwaniu Q Securities. WPEH VI Holding, spółka zależna Waterland Private Equity Investments, wzywa do sprzedaży 8.538.095 akcji Kredyt Inkaso, stanowiących 66 proc. kapitału zakładowego spółki - podał pośredniczący w wezwaniu Ipopema Securities. Franklin Templeton Investment Management zmniejszył zaangażowanie w Pegas Nonwovens do 4,72 proc. w jej kapitale zakładowym - podała spółka Zysk operacyjny Hyundai za II kwartał wyniósł 1,76 bln wonów wobec 1,68 bln oczekiwanych przez rynek. Spółka telekomunikacyjna Verizon Communications Inc. zanotowała w II kw. 16 r. skorygowany zysk na akcję w wysokości 94 centów - podała spółka w raporcie kwartalnym. Zysk operacyjny koncernu chemicznego DuPont wyniósł w drugim kwartale 1,24 USD na akcję - podała firma w komunikacie we wtorek. Caterpillar zanotował w drugim kwartale skorygowany zysk 1,09 USD na akcję - podała spółka w raporcie kwartalnym. Zysk McDonald's w drugim kwartale wyniósł 1,45 USD na akcję - podała firma Zespół Doradztwa i Analiz 3
Makroekonomia Polska Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury (WWK), informujący z wyprzedzeniem o przyszłych tendencjach w gospodarce, w lipcu nie zmienił swej wartości w stosunku do czerwca - podał BIEC. Wzrost eksportu w tym roku na poziomie 6-7 proc. jest do osiągnięcia - poinformował we wtorek dziennikarzy wiceminister rozwoju Jerzy Kwieciński. Makroekonomia Zagranica Bank centralny na Węgrzech pozostawił we wtorek bez zmian stopy procentowe - poinformował bank po zakończeniu posiedzenia. Indeks cen domów S&P/CaseShiller wzrósł w maju o 5,24 proc. rdr i wyniósł 188,29 punktów. Indeks PMI composite w USA, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w lipcu 51,5 pkt. - podano w wstępnym wyliczeniu. Indeks PMI, określający koniunkturę w amerykańskim sektorze usługowym, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w lipcu,9 pkt. - podano we wstępnym wyliczeniu. Sprzedaż nowych domów w USA w czerwcu wyniosła 592 tys. w ujęciu rocznym - poinformował Departament Handlu. Indeks zaufania amerykańskich konsumentów wyniósł w lipcu 97,3 pkt. - wynika z opublikowanego we wtorek raportu Conference Board. Analitycy spodziewali się, że indeks wyniesie 96 pkt. Zespół Doradztwa i Analiz 4
7 23 7 23 7 16 16 16 22 29 22 29 22 29 WIG (1,812.16, 1,812.48, 1,798.27, 1,3.96, -10.7900) Relative Strength Index (.3362) Volume (19,907,268), MACD (6.88353) Relative Strength Index (77.0917) Volume (6,594,323), MACD (36.3645) MWIG (3,0., 3,7.14, 3,586.56, 3,7.14, +11.5898) SWIG (13,534.02, 13,553., 13,493.77, 13,553., +52.36) Relative Strength Index (75.4864) Volume (4,924,334), MACD (61.0219) 9 16 23 9 16 23 9 16 23 10 00 1990 19 19 19 19 19 19 19 1910 1900 1890 18 18 18 18 18 18 18 1810 10 1790 17 17 17 17 17 17 17 1710 10 1690 16 16 16 16 16 16 16 1610 10 600 000 500 000 0 000 0 00 000 0 39 3900 38 37 36 35 34 33 30 32 75 65 55 45 35 25 15 00 144 140 143 140 142 1 141 14100 1 100 139 13900 138 1 137 1 136 1 135 1 134 1 133 130 132 1 131 13100 1 100 129 12900 128 120 127 120 126 120 125 120 124 120 123 120 122 120 121 12100 1 100 119 90 000 0 000 0 00 27 lipca 16 Analiza indeksu WIG Wtorek przyniósł korektę spadkową 0,59% na indeksie WIG. Obecnie notowania indeksu znajdują się na poziomie 13 pkt. Perełką był Orange Polska, którego akcje podrożały 6,5%. Na przeciwległym biegunie znalazł się Cyfrowy Polsat -3,2%, średnio po 2% spadały kursy: Eurocash, PKO BP, PGNiG, BZWBK. W dalszym ciągu WIG poruszają się w trendzie wzrostowym, dlatego należy oczekiwać podejścia notowań indeksu o okolic 18 pkt. Analiza indeksu mwig Korekcie spadkowej oparły się notowania średnich spółek. Indeks mwig w tym czasie rósł 0,32% do poziomu 37 pkt. Dobra passa utrzymuje się na akcjach Forte +3,6%. Dalej umacniać się może kurs Banku Handlowego +2,4%, który nie jest obciążony kredytami we frankach, czy Grajewo +2,2%, który powinien poprawiać wyniki ze względu na dobrą kondycję w branży. Analiza indeksu swig Indeks swig kontynuuje trend wzrostowy i zachowuje się lepiej ze wszystkich głównych indeksów giełdowych z GPW. We wtorek wzrósł on o 0,39% do 13 553 pkt. To prawdopodobnie nie koniec wzrostów, ponieważ silniejsze opory znajdują się dopiero w okolicy 14 0 pkt. Po głębokiej korekcie spadkowej do łask inwestorów powraca Bytom. Kurs odzieżowej spółki wzrósł 5,2% i przymierza się do zamknięcia luki brexitowej. Jeśli to się uda to byki otworzą sobie furtkę do okolic 3,1 zł. Zespół Doradztwa i Analiz 5