Biuletyn Dzienny 6 stron Informacje ze Spółek Agora Średnia dzienna sprzedaż Gazety Wyborczej oraz pozostałych dzienników i tabloidów w lipcu (w egz.): lipiec r/r Gazeta Wyborcza 174.067-14% Rzeczpospolita 56.485-29% Dziennik Gazeta Prawna 55.764-12% Fakt 312.940-4% Super Express 148.267 3% Best Spółka zależna nabyła od Eurobanku portfel wierzytelności o wartości nominalnej 322,7 mln PLN za 27,9 mln PLN. Getin Noble Bank KNF nie wyraziła zgody na zmianę statutu banku w zakresie dodającym możliwość wypłaty przez spółkę zaliczki na poczet dywidendy. Pozostałe zmiany statutu uzyskały zgodę nadzorcy, ale ze względu na późną decyzję KNF w tej sprawie wymagane jest ich ponowne przegłosowanie na NWZA. Gino Rossi Spółka opublikowała dane o przychodach w sierpniu: Sierpień r/r Narastająco od początku roku r/r Skonsolidowane przychody 19.6 17% 154 19% Gino Rossi Detal 8.6 10% 55.9 30% Gino Rossi Hurt 3.9 12% 22.2 10% Simple 7.1 29% 50.8 12% GPW Leszek Pawłowicz (były przewodniczący rady nadzorczej spółki) oraz Wiesław Rozłucki (obecny przewodniczący rady nadzorczej spółki) zaprezentowali w Rzeczpospolitej dwa możliwe scenariusze zmian w organizacji polskiego rynku kapitałowego. Pierwszy z nich zakłada, ze GPW zwiększy swój udział w KDPW przejmując udziały od Skarbu Państwa i NBP (obecnie każda z instytucji posiada 1/3 udziałów). Skarb Państwa zachowałby jedną akcję KDPW i posiadał opcję wykupu całości akcji w wypadku zmian w kontroli nad GPW. Drugi scenariusz zakłada utowrzenie specjalnego funduszu państwowego, który posiadałby bezpośrednio udziały w GPW, KDPW i innych instytucjach rynku kapitałowego. Hyperion, MNI Spółka podpisała warunkową umowę nabycia od MNI Centrun Usług aktywów związanych z łączami telekomunikacyjnymi pod nazwą Pilicka oraz Szeptel za 50 mln PLN. Magellan Do końca września spółka zamierza uruchomić oddział w Hiszpanii. Rafał Materka Analityk Maciej Kałowski Analityk GPW 1D 1M YTD WIG 53,797 2.2% 5.7% 4.9% WIG20 2,514 2.1% 6.5% 4.7% WIG30 2,681 1.9% 5.7% 5.6% mwig40 3,484 1.6% 3.2% 4.1% WIG50 3,076 2.1% 4.2% -4.0% WIG250 1,158 1.0% -0.3% -16.1% RYNKI WSCHODZĄCE 1D 1M YTD MSCI 117.9 0.6% 4.1% 5.1% BUX 18,415 2.5% 4.3% -0.8% RTS 1,239 5.2% 2.2% -14.1% ISE 81,292 0.7% -0.7% 19.9% RYNKI ŚWIATOWE 1D 1M YTD DJIA 17,078 0.1% 3.1% 3.0% S&P500 2,001-0.1% 3.2% 8.2% NASDAQ 4,573-0.6% 4.3% 9.5% DAX 9,626 1.3% 5.2% 0.8% FTSE100 6,874 0.7% 2.9% 1.8% CAC40 4,422 1.0% 4.9% 2.9% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 2.56% USDPLN 3.1927-0.4% WIBOR 1M 2.57% EURPLN 4.1987-0.3% WIBOR 1Y 2.58% CHFPLN 3.4788-0.3% Stopa REPO 2.50% EURUSD 1.3151 0.1% Biuro Analiz DMBH
PGE, Tauron, Enea, KGHM Na mocy umowy z PGE, Tauron, Enea oraz KGHM obejmą po 10% udziałów w PGE EJ1. Łączny kosz rozwoju projektu nuklearnego w najbliższych trzech latach wyniesie 1 mld PLN, z czego udział PGE nie przekroczy 700 mln PLN. PKP Cargo Spółka podpisała list intencyjny w sprawie przejęcia CTL Logistics (w 2013 osiągnął pracę przewozową na poziomie 4,27 mld mtkm oraz wolumen na poziomie 12,6 mln ton). PKP Cargo, OTL Logistics PKP Cargo podpisało kontrakt z Rentrans International Spedition (spółka zależna od OTL Logistics) na usługi transport towarów do końca 2018 roku za 56,8 mln PLN. Polski Holding Nieruchomości Spółka sprzedała biurowiec Rakowiecka City w Warszawie na rzecz Ambasady Tureckiej, wartość transakcji nie została ujawniona. Talex Łączna wartość umów podpisanych z Credit Agricole od grudnia 2013 wyniosła 4,7 mln PLN. Tauron Według Dariusza Lubery (Prezes Zarządu), Tauron może ponownie rozważyć przejęcie kopalni Bolesław Śmiały od Kompanii Węglowej Transakcje Benefit System 17 osób osoby z dostępem do informacji poufnych nabyło, w ramach programu motywacyjnego, łącznie 40.670 akcji po 96,25 PLN za udział. Kęty Osoba z dostępem do informacji poufnych sprzedała 660 akcji po 237,95 PLN za udział. Magellan Dwie osoby z dostępem do informacji poufnych sprzedały łącznie 3.673 akcji po 68,59-72,65 PLN za udział. Kalendarium Spółki PGNIG Wypłata dywidendy (Zl 0.15 na akcje). Tauron Wypłata dywidendy (Zl 0.19 na akcje). ATC Cargo Pierwszy dzień obrotu 130.936 akcji serii F. DGA Dzień referencyjny w procesie scalenia akcji spółki. Partner NWZA. Torpol Ostatni dzień obrotu 7.400.000 praw do akcji serii B. Kalendarium Makro RPP Decyzja w sprawie wysokości stóp procentowych poziom stóp procentowych nie został zmieniony (zgodnie z oczekiwaniami; obecna wysokość stopy referencyjnej wynosi 2,5%).
Wezwania Bakalland Innova Phoenix oraz EMP Investments ogłosiły wezwanie do sprzedaży 5.183.311 akcji spółki (26,4% kapitału akcyjnego), oferowana cena 2,8 PLN za udział. Wzywający zamierzają osiągnąć łącznie 100% udziałów Bakallandu i wycofać spółkę z giełdy. Zapisy potrwają od 4 września do 3 października 2014r. BGŻ BNP Paribas ogłosił wezwanie do sprzedaży 56.138.764 akcji BGŻ (100% kapitału akcyjnego), oferowana cena 80,47 PLN za udział. Wzywający zamierza nabyć akcje, pod warunkiem, że co najmniej 41,763,109 akcji zostanie objętych zapisami w wezwaniu. BNP Paribas nie wyklucza ogłoszenia przymusowego wykupu. Zapisu potrwają od 12 września do 17 października. Comp Spółka ogłosiła ofertę zakupu 149 tys. akcji własnych (2,52% kapitału akcyjnego), oferowana cena 67 PLN za udział. Przyjmowanie ofert sprzedaży potrwa od 10 do 24 września. Duda Cedrob ogłosił wezwanie do sprzedaży 6.394.051 PKM Duda (23% kapitału akcyjnego), oferowana cena 7,4 PLN za udział. Zamiarem wzywającego jest uzyskanie 32,99% akcji spółki. Zapisy potrwają od 13 października do 4 listopada. Global City Holdings ITIT Holding B.V. (posiada 27.727.901 akcji dających 56,79% głosów na WZA) ogłosił wezwanie do sprzedaży 3 mln akcji (5,86% głosów na WZA), oferowana cena 38,5 PLN za udział. Zapisy potrwają od 19 września do 2 października. Mieszko Bisantio Investments ogłosił wezwanie do sprzedaży 13,894,506 akcji (34,01% kapitału), oferowana cena 3,69 PLN za udział. Wzywający zamierza uzyskać 100% akcji spółki, nie wyklucza wycofania spółki z obrotu na GPW. Zapisy potrwają od 18 września do 20 października.
Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BOGDANKA 117.25 10.8 8.5 8.5 1.5 1.4 1.3 5.4 4.8 4.7 BUDIMEX 122.00 17.8 17.5 15.1 6.2 6.2 5.8 8.0 8.2 6.6 ELECTRICA 11.99 16.2 13.8 12.1 0.7 0.7 0.7 5.1 3.7 3.7 ENEA 15.45 10.1 12.1 16.2 0.6 0.6 0.5 5.0 6.3 7.6 ENERGA 21.35 9.2 9.2 11.8 1.0 1.0 1.0 5.8 5.8 6.5 EUROCASH 35.86 24.2 18.6 15.5 4.9 4.2 3.5 13.4 11.4 9.9 FARMACOL 50.00 11.1 10.3 9.7 1.0 0.9 0.8 7.2 6.2 5.1 INTERCARS 200 16.2 15.3 13.9 2.6 2.3 2.0 11.8 10.8 9.7 JSW 34-4.3-3.1-3.4 0.5 0.7 0.8 28.2 44.7 25.5 KETY 248.50 13.0 12.5 11.8 1.9 1.8 1.7 8.1 7.8 7.4 KGHM 136.45 13.1 9.6 8.7 1.1 1.1 1.0 5.2 4.5 4.2 LPP 9514.95 31.0 25.6 20.6 9.2 7.4 5.9 19.1 15.5 12.6 NEUCA 214.50 13.0 10.3 8.8 2.0 1.7 1.5 8.8 7.0 5.8 CCC 124 21.4 16.9 13.7 6.3 5.1 4.2 17.9 14.3 11.8 ORANGE POLSKA 10.94 32.9 25.2 16.4 1.2 1.2 1.2 4.8 4.8 4.6 ORBIS 42.49 22.5 20.8 19.1 1.0 1.0 1.0 7.9 7.4 6.9 PELION 72.60 8.7 7.9 7.5 1.3 1.2 1.1 6.9 6.5 6.0 PGE 21.84 10.0 12.5 12.4 0.9 0.9 0.8 5.5 6.6 6.9 PGNIG 5.11 9.5 10.3 10.8 0.9 0.9 0.8 4.9 4.8 4.9 PKN 41.37 12.6 12.3 8.6 0.7 0.6 0.6 5.9 5.8 4.7 ROVESE 1.32-111.4 63.9 24.8 0.6 0.6 0.6 8.5 7.6 6.3 TAURON 5.19 7.1 9.8 11.5 0.5 0.5 0.5 4.9 5.9 6.4 ZE PAK 30.9 9.1 11.6 8.1 0.4 0.4 0.4 5.0 5.6 5.4 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BANK MILLENNIUM 8.4 15.8 13.9 12.3 1.8 1.7 1.5 12% 12% 13% mbank 490 15.5 14.3 12.0 1.9 1.8 1.7 13% 13% 15% ING BSK 137.00 16.1 14.9 13.2 1.8 1.8 1.7 12% 12% 13% ALIOR BANK 80.75 17.4 14.4 11.5 1.9 1.7 1.5 12% 13% 14% PEKAO 188.7 18.4 16.8 14.7 2.1 2.0 2.0 11% 12% 14% PKO BP 39.32 15.1 12.3 11.4 1.8 1.6 1.5 12% 14% 14% GETIN NOBLE BANK 2.73 13.3 11.4 10.7 1.3 1.2 1.1 11% 11% 11% GETIN HOLDING 2.77 8.2 6.6 na 0.9 0.8 na 12% 13% na BNP PARIBAS POLSKA 55.46 16.8 15.2 9.2 0.9 0.8 0.8 5% 6% 9% PZU 493.45 15.6 17.7 16.2 3.3 3.4 3.5 21% 19% 21% GPW 37.73 14.9 12.0 12.7 2.3 2.2 2.1 16% 18% 17% OPEN FINANCE 6.6 9.0 5.3 3.7 0.8 0.7 0.6 9% 13% 17% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa PRZYSTĄPIENIEM PRZEZ PAŃSTWA DO LEKTURY BIULETYNU DMBH INFORMUJE, ŻE: Niniejszy biuletyn został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH). Sporządzanie i udostępnianie biuletynu nie stanowi działalności maklerskiej w rozumieniu art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i jest wykonywane w ramach działalności poza maklerskiej. Biuletyn został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrzeżeniem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie, których biuletyn został sporządzony. W związku z przyjętymi zasadami sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworzonej oraz uproszczonej przez DMBH dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiałów źródłowych. Informacje zawarte w biuletynie mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwi ek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w biuletynie nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA ani w żadnej innej jurysdykcji, w której takie rozpowszechnianie byłoby sprzeczne z prawem. Biuletyn nie jest przeznaczony dla osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizator spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wchodzących w skład klas aktywów wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosunku do tych spółek. Powyższe zastrzeżenie stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpływ na działalność spółek wchodzących w skład klas aktywów ujętych w materiałach. Opinie oraz wnioski zawarte w niniejszym biuletynie ważne są na dzień jego ukazania się, a DMBH zastrzega sobie prawo ich zmiany bez uprzedzenia. Informacje podane w biuletynie DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specyficznego odb iorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów DMBH. Biuletyn DMBH nie powinien stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez inwestora. Inwestor podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany cen y instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom inwestora i w związku z tym nie uzyskania założonych przez inwestora zysków, a nawet utraty zainwestowanego kapitału. O ile nie jest to wyraźnie określone w treści prospektu emisyjnego, warunków emisji lub innego dokumentu informacyjnego, instrumenty finansowe nabyte przez Klienta za pośrednictwem DMBH nie mają charakteru depozytu bankowego, nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez DMBH lub Bank Handlowy w Warszawie S.A ani żaden z podmiotów z grupy Citi jak również nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez Skarb Państwa lub inne instytucje państwowe; nie są także zobowiązaniem tych podmiotów względem Klienta. Inwestor powinien dążyć do dywersyfikacji polegającej na odpowiednim zróżnicowaniu portfela instrumentów finansowych celem zmniejszenia globalnego poziomu ryzyka. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokonywania transakcji kupn a lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych,. Biuletyn nie stanowi analizy inwestycyjnej, analizy finansowej ani innej rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Biuletyn nie jest sporządzany w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Biuletyn nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiąc ych rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
Inwestor ponosi odpowiedzialność za wyniki decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w niniejszym mater iale. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwestora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości. Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwi erciedlają jego własne opinie, oraz że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od emitentów, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie tych informacji. Niniejszy materiał odzwierciedla opinie i wiedzę jego autorów na dzień sporządzenia materiału. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Nadzór nad działalnością DMBH sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorc ów Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.