Informacja Wstępna Preliminary Information

Departament Statystyki / Department of Statistics Nr/No. 1/2016 Informacja Wstępna Preliminary Information Tabela 1 / Table 1 In all figures in Polish, the decimal separator is comma Charakterystyka wyników gospodarczych / Economic performance Lp. No. 1 2 3 a Zapis zawarty w uzasadnieniu do zmiany ustawy budżetowej na r. / According to the substantiation of the Budgetary Law for. b Zapis zawarty w ustawie o zmianie ustawy budżetowej na r. / According to Budgetary Law for as amended. c Według WGPW / Source: WSE. Produkt krajowy brutto w cenach stałych (zmiana) GDP, constant prices (change) Produkt krajowy brutto w cenach bieżących GDP, current prices Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych: / CPI: a) średnioroczny / yearly average Źródło: dane GUS, z wyjątkiem pkt 9 / Source: excluding No. 9 CSO. 201 Czerwiec June Wrzesień September Październik October Listopad November Grudzień December a % 103,3 X X X X X 103, mld PLN PLN bn 1 72,7 X X X X X 1 771,2 % 100,0 X X X X X 101,2 b) poprzedni miesiąc = 100 / previous month = 100 % X 100,0 99,7 100,1 99,9 99,8 X c) ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 corresponding month of previous year = 100 %. 99,2 99,2 99,3 99, 99,5. Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu / PPI a) średnioroczny / yearly average % 98,5 X X X X X 101, b) poprzedni miesiąc = 100 / previous month = 100 % X 100,6 99,9 100,1 100,0 99,8 X 5 Stopa bezrobocia / Unemployment rate % 11,5 10,2 9,7 9,6 9,6 9,8 11,8 6 Przeciętne wynagrodzenie miesięczne w sektorze przedsiębiorstw (brutto) / Average monthly employee earmings, corporate sector PLN 3 980,2 039,70 059,19 110,77 16,01 515,28 185,00 (gross) 7 Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych (poprzedni miesiąc = 100) / Industrial output, constant prices (previous month = 100) % X 10,6 115,1 101,9 97, 96, X 8 Wynik budżetu państwa (nominalnie) Central government receipts & expenditure (nominal value). -26 139,8-31 136,1-3 87,9-36 128,7. -9 980 b Wartość obrotów na Giełdzie Papierów Wartościowych SA 9 w Warszawie w ciągu miesiąca wszystkie rynki c Monthly turnover of Warsaw Stock Exchange all tiers c X 16 228,13 16 968,33 18 037,99 1 782,67 16 19,80 X 1

Wykres 1 / Chart 1 Wskaźniki cen narastająco (grudzień poprzedniego roku = 100) Price indices cumulative (December of previous year = 100) 101 100 99 98 97 96 95 9 Sty./Jan Lut./Feb Mar./Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Produkcji sprzedanej przemysłu 201 PPI Towarów i usług konsumpcyjnych 201 CPI Tabela 2 / Table 2 Wskaźniki cen narastająco / Price indices cumulative Produkcji sprzedanej przemysłu PPI Towarów i usług konsumpcyjnych CPI / Sty./Jan Luty/Feb Mar./Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu 201 Producer Price Index PPI 201 Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu Producer Price Index PPI Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych 201 Consumer Price Index CPI 201 Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych Consumer Price Index CPI Źródło: GUS / Source: CSO 100,0 99,9 99,7 99,5 99,3 99,2 99,1 99, 99, 99,0 98,5 97,3 99,9 99,8 99,9 99,5 99,9 100,5 100,1 99, 99,3 99, 99, 99,2 100,1 100,2 100,3 100,2 100,1 100,1 99,9 99,5 99, 99,5 99,2 99,0 99,8 99,6 99,8 100,3 100,3 100,3 100,2 99,9 99,6 99,7 99,6 99,5 Tabela 3 / Table 3 Wybrane informacje o systemie bankowym / Selected banking data Gru./Dec 201 Mar./Mar Cze./June Wrz./Sep Gru./Dec Sty./Jan 2016 Stopa referencyjna / Reference rate % 2,00 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 Stopa lombardowa / Lombard rate % 3,00 2,50 2,50 2,50 2,50 2,50 Stopa depozytowa / Deposit rate % 1,00 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 Stopa redyskonta weksli / Rediscount rate % 2,25 1,75 1,75 1,75 1,75 1,75 Stopa rezerw obowiązkowych od: / Reserve requirement: a) wkładów złotowych / PLN deposits płatnych na każde żądanie / demand % 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 terminowych / time % 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 b) wkładów w walutach obcych (równowartość w złotych) foreign currency deposits (PLN equivalent) płatnych na każde żądanie / demand % 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 terminowych / time % 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 c) środków uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) / on repo operations % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej interest on reserve requirement % 0,9 stopy referencyjnej weksli / 0,9 of the reference rate Kurs średni NBP (przeciętny w ciągu miesiąca) PLN/ 1 USD NBP average exchange rate, PLN/ 1 USD (monthly average) PLN 3,287 3,8138 3,7103 3,7513 3,917,0397 Kurs średni NBP (przeciętny w ciągu miesiąca) zł/1 EUR NBP average exchange rate, PLN/1 EUR (monthly average) PLN,2233,1278,1597,2169,2905,3935 2

Wykres 2 / Chart 2 Kurs PLN do USD i EUR w styczniu 2016 r. PLN exchange rates against USD & EUR in January 2016,6,5,,3,2,1,0 3,9 3,8 1 2 3 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1 15 16 17 18 19 20 21 22 23 2 25 26 27 28 29 30 31 Tabela / Table Podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji (MIF Monetarne Instytucje Finansowe) Broad money M3 and its counterparts (MFIs Monetary Financial Institutions) Stan na / Balance Zmiana/Movements 31.12. a 31.11.2016 b,c 31.12. 31.01.2016 A. Podaż pieniądza M3 / Money supply M3 1 155 01,0 1 151 215,5-185,6-0, 1. Pieniądz gotówkowy w obiegu (bez kas banków) Notes & coin in circulation (excluding vault cash) 19 686, 152 003,5 2 317,0 1,5 2. Depozyty i inne zobowiązania 1 / Deposits and other liabilities 1 995 980,8 989 326,3-6 65,5-0,7 2.1. Gospodarstwa domowe / Households 65 989,0 652 903,6 6 91,6 1,1 2.2. Przedsiębiorstwa / Non-financial corporations 29 362,5 237 068,9-12 293,6 -,9 2.3. Pozostałe sektory 2 / Other sectors 2 100 629, 99 353,8-1 275,6-1,3 3. Pozostałe składniki M3 3 / Other components of M3 3 9 733,8 9 885,7 151,9 1,6 B. Aktywa zagraniczne netto / Foreign assets, net 187 68,5 195 32,9 7 87,5,2 C. Aktywa krajowe netto / Domestic assets, net 967 932,6 955 872,5-12 060,0-1,2 1. Należności / Credit 1 076 39, 1 089 637,1 13 197,7 1,2 1.1. Gospodarstwa domowe / Households 632 551,6 637 122,5 570,9 0,7 1.2. Przedsiębiorstwa / Non-financial corporations 32 08,6 336 59,8 12 375,2 3,8 1.3. Pozostałe sektory 2 / Other sectors 2 119 803,2 116 05,8-3 78, -3,1 2. Zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego Credit to the central government, net 201 338,0 196 891,8-6,1-2,2 3. Saldo pozostałych pozycji, netto / Other items, net -309 8,8-330 656,3-20 811,6-6,7 D. Kurs średni NBP, PLN/1 EUR / NBP average exchange rate, PLN/1 EUR,2615,05 0,1790,2 E. Kurs średni NBP, PLN/1 USD / NBP average exchange rate, PLN/1 USD 3,9011,0723 0,1712, % a Dane bilansowe. / Data calculated on the basis of monthly balance sheet of banks. b Dane wstępne. / Preliminary data. c Wartość aktywów zagranicznych netto w EUR na 31.01. r. przyjęto według stanu z 31.12. r. Wartość złotowa została przeliczona kursem z 31.01.2016 r. / For the value of net foreign assets in EUR as of 31.01.2016 the value as of 31.12. was carried forward. The figure was translated into PLN with end-august PLN / EUR exchange rate. 1 Depozyty złotowe i walutowe: bieżące, terminowe (z terminem pierwotnym do 2 lat włącznie), zablokowane, z terminem wypowiedzenia do 3 miesięcy włącznie. Inne zobowiązania złotowe i walutowe, bieżące i terminowe (z terminem pierwotnym do 2 lat włącznie): kredyty i pożyczki otrzymane, zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych oraz inne zobowiązania. / PLN and foreign currency deposits: overnights, with agreed maturity (up to 2 years), blocked, and redeemable at notice up to 3 months. Other PLN and foreign currency claims, demand and with agreed maturity (up to 2 years): loans and credits received, credit security placed, and other. 2 Kategoria obejmuje: niemonetarne instytucje finansowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe i fundusze ubezpieczeń społecznych. / Includs: non-monetary financial institution, non-profit institutions serving households, local government, social security funds. 3 W zakresie sektorów wskazanych w pkt A.2.: zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów warościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu, dłużne papiery wartościowe wyemitowane na okres do 2 lat włącznie sprzedane sektorom wskazanym w pkt A.2. oraz wyemitowane jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego sprzedane sektorom wskazanym w pkt A.2. / A.2 comprises: repurchase agreements, debt securities issued with an original maturity up to 2 years sold to sectors listed in A.2 as well as MMF shares issued and sold to sectors listed in A2. Kredyty i pożyczki, skupione wierzytelności, zrealizowane gwarancje i poręczenia, należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu, dłużne papiery wartościowe, inne należności. Bez papierów wartościowych z prawem do kapitału i bez udziałów. / Loans and credits, debt purchased, guarantees realized, interest due not paid, repurchase agreements, debt securities, other claims. Excluding shares and other equity. 3

Wykres 3 / Chart 3 Stopy procentowe na rynku międzybankowym (WIBOR) w styczniu 2016 r. Interbank interest rates (WIBOR) in January 2016 1,80 1,75 1,70 1,65 1,60 1,55 1,50 1,5 1,0 1,35 1,30 5 7 8 11 12 13 1 15 18 19 20 21 22 25 26 27 28 29 Źródło: Reuters / Source: Reuters Tabela 5 / Table 5 Średnie ważone oprocentowanie kredytów i depozytów (%) / Average weighted interest on loans and deposits (percent) Depozyty złotowe PLN denominated deposits Należności złotowe od PLN denominated liabilities of Sektor Section Gospodarstw domowych Households Przedsiębiorstw Non-financial corporations Gospodarstw domowych Households Przedsiębiorstw Non-financial corporations 201 Instrument Instrument Gru. Dec Sty. Jan Luty Feb Mar. Mar Kwi. Apr Maj May Cze. June Lip. July Sie. Aug Wrz. Sep Paź. Oct Lis. Nov Gru. Dec Rachunki bieżące / Checking accounts 0,8 0,8 0,7 0,7 0,6 0,6 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 Terminowe ogółem dla nowych umów Total new businesses with agreed maturity 2,3 2,3 2,3 2,1 1,9 1,8 1,7 1,8 1,7 1,7 1,8 1,8 1,8 Rachunki bieżące / Checking accounts 0,8 0,8 0,8 0,7 0,7 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,6 Terminowe ogółem dla nowych umów Total new businesses with agreed maturity 1,9 1,8 1,8 1,6 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 W rachunku bieżącym In the current account 9,2 9,1 9,0 8,5 8,2 8,1 8,1 8,1 8,1 8,1 8,1 8,1 8,1 Nowe umowy na cele konsumpcyjne New consumer loans 9,5 9,7 9,7 8,6 8,6 8, 8,5 8,6 8,3 8,1 8,3 8,1 8,0 Nowe umowy na cele mieszkaniowe New housing loans,7,7,6,,2,3,3,,,,,, W rachunku bieżącym In the current account,0,0,0 3,8 3,6 3,6 3,6 3,5 3,5 3,5 3, 3,5 3, Nowe umowy ogółem bez rachunków bieżących / Total new businesses in the 3,5 3,7 3,7 3,3 3,6 3,5 3,6 3,5 3,5 3,5 3,6 3,5 3,6 current account

Tabela 6 / Table 6 Pieniądz rezerwowy Narodowego Banku Polskiego i czynniki jego kreacji Reserve money of the Narodowy Bank Polski and counterparts Stan na / Balance Zmiana/Movements 31.12. 31.01.2016 31.12. 31.01.2016 I. Aktywa zagraniczne netto / Foreign assets net 39 121,1 370 310, 21 189,3 6,1 1. Oficjalne aktywa rezerwowe / Official reserve assets 370 296,7 06 190,8 35 89,1 9,7 1.1. w mln EUR / in EUR million 86 893,5 91 7,1 580,6 5,3 II. Kredyt refinansowy / Refinancing credit 180,5 208,6 28,0 15,5 III. Operacje otwartego rynku (netto) Open market operations (net) -7 121,0-8 077,5-9 956,5-13, 1. Kredyt aukcyjny / Credit 0,0 0,0 0,0-2. Lokaty aukcyjne / Deposits 0,0 0,0 0,0-3. Bony pieniężne NBP / NBP bills -7 121,0-8 077,5-9 956,5-13, IV. Zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego Credit to central government (net) -13 100,0-20 259,0-7 159,0-5,6 V. Saldo pozostałych pozycji (netto) / Other items (net) -9 903,8-63 111, -13 207,6-26,5 VI. Pieniądz rezerwowy banku centralnego / Reserve money 212 176,9 203 071,1-9 105,8 -,3 1. Pieniądz gotówkowy w obiegu (z kasami banków) Cash in circulation (including bank's vaults) 162 951,9 163 500,7 58,9 0,3 2. Rachunki bieżące banków / Current accounts 8 637,5 38 718, -9 919,0-20, 3. Rachunki rezerw obowiązkowych / Required reserves 587,5 851,9 26, 5,0 % Tabela 7 / Table 7 Przetargi na bony skarbowe (rynek pierwotny) organizowane przez NBP / Treasury bill tenders (primary market) organized by NBP 2016 Sty./Jan Luty/Feb Mar./Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Sty./Jan Przetargi w ciągu miesiąca Tenders during month Wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) Nominal value of bills offered for sale Popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) Nominal value of bids Sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) Nominal value of bills sold Średni ważony zysk z kupionych bonów / Yield on bills purchased, weighted average Liczba Number 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11 765,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 00,30 % 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,37 Tabela 8 / Table 8 Operacje otwartego rynku / Open market operations Przetargi na bony pieniężne NBP Tenders for NBP money market bills Przetargi Tenders Wartość bonów sprzedanych Value of bills sold Liczba Number 2016 Sty./Jan Luty/Feb Mar/Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Sty./Jan 8 5 5 6 5 5 6 5 5 6 5 6 5 531 51, 00 791,1 393 52,0 66 653,7 362 10,0 368 951,7 38 07,1 322 375,6 30 625,5 3 179,7 360 221,1 33 35,8 355 79,8 5

Tabela 9 / Table 9 Bilans płatniczy RP (w ) / Poland: balance of payments (in PLN million) 1 Dane skumulowane 12-month cumulated figures Jan 201 Dec 201 Grudzień December Czerwiec June Wrzesień September Październik October Listopad November Grudzień December Jan Dec a 2013 201 201 a a 201 a a 201 a a 201 a a 201 a a A. Rachunek bieżący / Current account -3 678-3 285-3 960-253 -8 853-006 -1 081-3 20-1 338-688 81 2 75-253 -1 760 Towary: saldo / Trade balance -13 633 11 008-966 -2 655-79 -686 1 309 77-1 616 2 118-97 3 09-2 655 1 601 Usługi: saldo / Services: net 35 876 1 35 2 531 2 528 2 79 3 60 2 02 3 57 3 16 3 083 3 382 3 798 2 528 3 581 Dochody pierwotne: saldo / Primary Income: net -55 277-51 852-5 856-3 603-10 30-6 681-5 699-7 00-2 820-5 517-3 06-12 -3 603-5 27 Dochody wtórne: saldo / Secondary Income: net -1 6-3 795 331-523 -513-23 907 266-66 -372 1 119 0-523 -1 695 B. Rachunek kapitałowy i finansowy Capital and financial account 28 553 2 219-3 390 1 96-2 793-182 - 252-2 850 5 878 1 65-260 9 280 1 96-323 Rachunek kapitałowy / Capital account 1 990 29 098 2 27 8 311 1 701 79 1 961 330 3 181 1 359 1 019 2 680 8 311 1 Rachunek finansowy / Financial account -13 37 13 121-5 66 6 653-9 - 976-6 213-3 180 2 697 286-1 279 6 600 6 653-337 Inwestycje bezpośrednie: saldo / Direct investment: net -3 336-26 699 2 811-593 -2 88 5 006 2 6-219 -670-2 02 586-3 673-593 25 Inwestycje bezpośrednie aktywa Direct investment assets 19 258 583-7 96-273 2 972 3 97 6 712 2 12 1 37 2 2 1 939 866-273 -2 609 Inwestycje bezpośrednie pasywa Direct investment liabilities 53 59 27 282-10 307 320 5 856-1 059 266 6 631 2 017 826 1 353 539 320-6 863 Inwestycje portfelowe: saldo / Portfolio investment: net 6 77 19 077-3 17 3 25-2 12-101 92-600 6 198 1 780-2 80 375 3 25 5 599 Inwestycje portfelowe aktywa Portfolio investment assets 17 57 27 339-980 -239 8 307 2 917 6 637 7 56-701 -8 927 571 976-239 6 776 Inwestycje portfelowe pasywa Portfolio investment liabilities 10 980 8 262 2 167-3 66 10 719 7 018 6 55 12 056-10 899-10 707 3 051 601-3 66 1 177 Pozostałe inwestycje: saldo / Other investment: net 12 507 20 893-1 377-1 887 5 092-8 766-18 181-5 3 176 2 807-3 807 12 50-1 887 2 578 Pozostałe inwestycje aktywa Other investment assets 12 856 8 662-5 576-5 381-383 - 686-7 16-1 716-62 3 020-1 770 2 02-5 381-8 362 Pozostałe inwestycje pasywa Other investment liabilities 39-12 231-199 -3 9-5 75 080 10 765 3 718-238 213 2 037-10 98-3 9-10 90 Pochodne instrumenty finansowe / Financial derivatives -61-3 391 179 326-3 312 328-59 29-537 63 381 326 169 Oficjalne aktywa rezerwowe / Official reserve assets 1 976 3 21-130 5 382-3 856 2 573 9 102 11 667-3 36-1 362 3 959-3 023 5 382-16 937 C. Saldo błędów i opuszczeń / Net errors and omissions -20 79-12 692-3 978 2 595 2 658-1 76-7 093-270 85-385 -2 779 1 5 2 595-2 591 1 Dane dotyczące eksportu i importu towarów w ujęciu bilansu płatniczego zostały zweryfikowane zgodnie z nową metodologią BPM6. / Export and import of goods have been revised according to the new methodology BPM6. a Da ne wstęp ne. / Preliminary data. Tabela 10 / Table 10 Eksport i import towarów w ujęciu bilansu płatniczego w 201 i / Export and import of goods in 201 and / / Sty./Jan Luty/Feb Mar./Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Eksport/Exports 201 a / 53 292 51 982 56 703 55 693 5 053 53 9 55 957 9 283 60 612 62 666 57 972 52 185 Eksport/Exports a / 57 018 57 612 63 729 58 226 56 850 59 502 58 989 53 286 62 857 65 169 65 700 59 19 Import/Imports 201 a / 5 106 53 365 57 769 56 619 55 853 5 23 57 656 50 53 59 303 6 282 58 96 5 80 Import/Imports a / 5 285 55 18 61 731 58 700 5 809 60 188 62 006 53 912 62 780 63 051 62 651 57 818 a Dane dotyczące eksportu i importu towarów w ujęciu bilansu płatniczego zostały zweryfikowane zgodnie z nową metodologią BPM6, dane za rok 201 mają charakter informacji wstępnej i mogą ulec zmianie / Export and import of goods have been revised according to the new methodology BPM6, data for 201 are preliminary and may be subject to futher revisions. Wydał: Narodowy Bank Polski, Departament Edukacji i Wydawnictw, 00-919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/21, telefon 22 185 23 35 Published by: Narodowy Bank Polski, Education and Publishing Department, 00-919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/21, phone (+8) 22 185 23 35. www.nbp.pl 6