Biuletyn Dzienny 5 stron Informacje ze Spółek BNPP Polska, BGŻ KNF wyraziła zgodę na przejęcie przez BNP Paribas SA banku BGŻ. BNP Paribas został zobligowany do połączenia BNPP Polska z BGŻ pod marką banku BGŻ, przeniesienia wybranych działań bankowości korporacyjnej oddziału BNP Paribas SA w Polsce na rzecz połączonego banku, połączenia polskiego oddziału Sygma Banque działającego w obszarze consumer finance z połączonym BNPP Polska i BGŻ oraz do zwiększenia udziału akcji w wolnym obrocie połączonego banku do co najmniej 25% + jedna akcja do końca 2018 roku (pierwsze podwyższenie akcji w wolnym obrocie do 12,5% musi zostać zrealizowane do końca I połowy 2016 roku). Budimex Spółka podpisała kontrakt na budowę sklepu Ikea w Bydgoszczy za 34,6 mln PLN. CD Projekt Dotychczas spółka sprzedała 8 mln egzemplarzy dwóch części gry Wiedźmin. Elektrotim Konsorcjum z Elektrotimem jako partner podpisało kontrakt na świadczenie usług utrzymaniowych na krajowych drogach zarządzanych przez oddział GDDKiA we Wrocławiu w latach 2014-2017, wartość kontraktu wynosi 7 mln PLN. PGNiG Według Mariusza Zawiszy (Prezes Zarządu), PGNiG zamierza podwoić moce produkcyjne w Norwegii (w 2013 spółka wydobyła w Norwegii 300 tys. ton ropy naftowej oraz 350 mln m 3 gazu ziemnego). PKP Cargo Spółka podpisała przedwstępną umowę przejęcia 100% udziałów w Advanced World Transport realizującego przewozy kolejowe w Czechach (8% udziałów w rynku, Słowacji, Słowenii, Węgrzech, Polsce, Niemczech, Rumunii, Bułgarii i Chorwacji. W 2013 Grupa AWT zrealizowała pracę przewozową na poziomie 2,72 mld tkm oraz przewiozła 12 mln ton towarów. Według Adama Purwina (Prezesa Zarządu), przejęcie może zostać częściowo sfinansowane z emisji euroobligacji, przez co nie powinno wpłynąć na politykę dywidendową spółki. PZU KNF wyraziła zgodę na przejęcie przez PZU spółki Link4 był to ostatni warunek zawieszajacy finalizację transakcji. Rawplug Radosław Koelner (Prezes Zarządu) cytowany przez PAP: 1. Tegoroczne nakłady inwestycyjne wyniosą 25-30 mln PLN; 2. Spodziewa się 670-700 mln PLN przychodów w 2014. Sektor SKOK KNF odmówił zatwierdzenia na stanowisku prezesa Kasy Krajowej Pana Rafała Matusiaka oraz Pana Tomasza Baginskiego na stanowisku członka zarządu w związku z brakiem rękojmi stabilnego i ostrożnego zarządzania Kasą Krajową. Rafał Materka Analityk Maciej Kałowski Analityk GPW WIG 52,643 0.4% 4.5% 2.7% WIG20 2,463 0.8% 5.2% 2.6% WIG30 2,630 0.6% 4.7% 3.6% mwig40 3,428-0.6% 3.2% 2.5% WIG50 3,014-0.2% 3.4% -6.0% WIG250 1,147-0.1% -0.8% -16.9% RYNKI WSCHODZĄCE MSCI 117.1 0.0% 3.2% 4.5% BUX 17,970 0.5% 1.5% -3.2% RTS 1,178 0.0% -2.9% -18.4% ISE 80,710-0.1% -1.7% 19.0% RYNKI ŚWIATOWE DJIA 17,068-0.2% 3.5% 3.0% S&P500 2,002-0.1% 4.0% 8.3% NASDAQ 4,598 0.4% 5.6% 10.1% DAX 9,507 0.3% 3.2% -0.5% FTSE100 6,829 0.1% 2.2% 1.2% CAC40 4,378 0.0% 4.2% 1.9% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 2.61% USDPLN 3.2064 0.1% WIBOR 1M 2.58% EURPLN 4.2110 0.2% WIBOR 1Y 2.60% CHFPLN 3.4888 0.2% Stopa REPO 2.50% EURUSD 1.3133 0.0% Biuro Analiz DMBH
Vistal Ryszard Matyka (Prezes Zarządu) cytowany przez PAP: 1. Vistal celuje w 400 mln PLN w 2016-17; 2. Obecny portfel zamówień ma wartość 210 mln PLN, zaś kontrakty o wartości 115 mln PLN są w końcowej fazie negocjacji; 3. Nakłady inwestycyjne w tym roku wyniosą 42 ml PLN (31 mln PLN wydane w I półroczu), zaś w przyszłym ok. 12,4 mln PLN. Wojas W sierpniu przychody ze sprzedaży wzrosły o 15% r/r do 15,4 mln PLN, w tym sprzedaż detaliczna o 33% r/r do 13,3 mln PLN. Narastająco od początku roku, przychody wzrosły o 23% r/r do 129 mln PLN, z czego sprzedaż detaliczna o 33% r/r do 106,9 mln PLN. Transakcje Hygienika Noble Funds TFI obniżył zaangażowanie w spółce z 5,12% do 4,67%. Kalendarium Spółki PGE Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (1,1 PLN na akcje). BGŻ NWZA. ED Invest Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (0,06 PLN na akcje). LPP Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (93,73 PLN na akcje). PC Guard NWZA. IPF Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (0,042 GBP na akcje). Quercus TFI NWZA. Wojas Dividend record day (0,15 PLN na akcje). Work Service NWZA. Kalendarium Makro RPP Decyzja w sprawie wysokości stóp procentowych (oczekiwany brak zmian obecna wysokość stopy referencyjne wynosi 2,5%). Wezwania Bakalland Innova Phoenix oraz EMP Investments ogłosiły wezwanie do sprzedaży 5.183.311 akcji spółki (26,4% kapitału akcyjnego), oferowana cena 2,8 PLN za udział. Wzywający zamierzają osiągnąć łącznie 100% udziałów Bakallandu i wycofać spółkę z giełdy. Zapisy potrwają od 4 września do 3 października 2014r. BGŻ BNP Paribas ogłosił wezwanie do sprzedaży 56.138.764 akcji BGŻ (100% kapitału akcyjnego), oferowana cena 80,47 PLN za udział. Wzywający zamierza nabyć akcje, pod warunkiem, że co najmniej 41,763,109 akcji zostanie objętych zapisami w wezwaniu. BNP Paribas nie wyklucza ogłoszenia przymusowego wykupu. Zapisu potrwają od 12 września do 17 października. Comp Spółka ogłosiła ofertę zakupu 149 tys. akcji własnych (2,52% kapitału akcyjnego), oferowana cena 67 PLN za udział. Przyjmowanie ofert sprzedaży potrwa od 10 do 24 września. Duda Cedrob ogłosił wezwanie do sprzedaży 6.394.051 PKM Duda (23% kapitału akcyjnego), oferowana cena 7,4 PLN za udział. Zamiarem wzywającego jest uzyskanie 32,99% akcji spółki. Zapisy potrwają od 13 października do 4 listopada.
Global City Holdings ITIT Holding B.V. (posiada 27.727.901 akcji dających 56,79% głosów na WZA) ogłosił wezwanie do sprzedaży 3 mln akcji (5,86% głosów na WZA), oferowana cena 38,5 PLN za udział. Zapisy potrwają od 19 września do 2 października. Mieszko Bisantio Investments ogłosił wezwanie do sprzedaży 13,894,506 akcji (34,01% kapitału), oferowana cena 3,69 PLN za udział. Wzywający zamierza uzyskać 100% akcji spółki, nie wyklucza wycofania spółki z obrotu na GPW. Zapisy potrwają od 18 września do 20 października. Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BOGDANKA 116.95 10.7 8.5 8.5 1.5 1.4 1.3 5.4 4.7 4.7 BUDIMEX 122.00 17.8 17.5 15.1 6.2 6.2 5.8 8.0 8.2 6.6 ELECTRICA 11.8 15.9 13.5 11.9 0.7 0.7 0.7 5.1 3.6 3.7 ENEA 15.69 10.3 12.3 16.5 0.6 0.6 0.6 5.1 6.4 7.7 ENERGA 21.26 9.2 9.2 11.7 1.0 1.0 1.0 5.8 5.8 6.5 EUROCASH 34.41 23.2 17.9 14.9 4.7 4.0 3.4 12.9 10.9 9.5 FARMACOL 49.48 10.9 10.2 9.6 1.0 0.9 0.8 7.1 6.1 5.0 INTERCARS 196 15.8 15.0 13.6 2.6 2.2 2.0 11.6 10.6 9.6 JSW 33.6-4.3-3.1-3.3 0.5 0.7 0.8 28.0 44.4 25.4 KETY 242.20 12.7 12.1 11.5 1.9 1.8 1.7 8.0 7.6 7.2 KGHM 133.45 12.9 9.4 8.5 1.1 1.0 0.9 5.1 4.4 4.0 LPP 9060 29.5 24.3 19.6 8.8 7.1 5.7 18.2 14.8 12.0 NEUCA 219.00 13.3 10.5 8.9 2.1 1.8 1.5 8.9 7.1 5.9 CCC 123 26.6 19.6 na 6.6 5.5 na 21.6 16.3 na ORANGE POLSKA 10.88 32.7 25.0 16.3 1.1 1.2 1.2 4.8 4.8 4.5 ORBIS 42.30 22.4 20.7 19.0 1.0 1.0 1.0 7.9 7.4 6.8 PELION 72.90 8.7 8.0 7.5 1.3 1.2 1.1 6.9 6.5 6.0 PGE 22.2 10.1 12.7 12.6 0.9 0.9 0.9 5.6 6.7 7.0 PGNIG 5 9.3 10.1 10.6 0.9 0.9 0.8 4.8 4.7 4.8 PKN 39.96 12.2 11.9 8.3 0.6 0.6 0.6 5.8 5.7 4.6 ROVESE 1.32-111.4 63.9 24.8 0.6 0.6 0.6 8.5 7.6 6.3 TAURON 5.09 7.0 9.6 11.3 0.5 0.5 0.5 4.9 5.8 6.4 ZE PAK 30.5 9.0 11.4 8.0 0.4 0.4 0.4 4.9 5.6 5.4 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BANK MILLENNIUM 7.97 14.9 13.2 11.7 1.7 1.6 1.5 12% 12% 13% mbank 473.4 15.0 13.8 11.6 1.8 1.8 1.7 13% 13% 15% ING BSK 134.90 15.9 14.6 13.0 1.8 1.7 1.7 12% 12% 13% ALIOR BANK 77.18 16.6 13.7 11.0 1.8 1.6 1.4 12% 13% 14% PEKAO 184.8 18.0 16.5 14.4 2.0 2.0 2.0 11% 12% 14% PKO BP 38.6 14.8 12.1 11.2 1.8 1.6 1.5 12% 14% 14% GETIN NOBLE BANK 2.63 12.8 11.0 10.3 1.3 1.2 1.0 11% 11% 11% GETIN HOLDING 2.62 7.8 6.3 na 0.9 0.8 na 12% 13% na BNP PARIBAS POLSKA 55.99 17.4 11.6 8.9 0.9 0.8 0.8 5% 7% 9% PZU 479.95 15.2 17.2 15.8 3.2 3.3 3.4 21% 19% 21% GPW 37.50 14.8 12.0 12.7 2.3 2.1 2.1 16% 18% 17% OPEN FINANCE 6.5 8.9 5.3 3.6 0.8 0.7 0.6 9% 13% 17% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa PRZYSTĄPIENIEM PRZEZ PAŃSTWA DO LEKTURY BIULETYNU DMBH INFORMUJE, ŻE: Niniejszy biuletyn został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH). Sporządzanie i udostępnianie biuletynu nie stanowi działalności maklerskiej w rozumieniu art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i jest wykonywane w ramach działalności poza maklerskiej. Biuletyn został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrzeżeniem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie, których biuletyn został sporządzony. W związku z przyjętymi zasadam i sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworzonej oraz uproszczonej przez DMBH dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiałów źródłowych. Informacje zawarte w biuletynie mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwiek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w biuletynie nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA ani w żadnej innej jurysdykcji, w której takie rozpowszechnianie byłoby sprzeczne z prawem. Biuletyn nie jest przeznaczony dla osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizat or spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wchodzących w skład klas aktywów wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosunku do tych spółek. Powyższe zastrzeżenie stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpływ na działalność spółek wchodzących w skład klas aktywów ujętych w materiałach. Opinie oraz wnioski zawarte w niniejszym biuletynie ważne są na dzień jego ukazania się, a DMBH zastrzega sobie prawo ich zmiany bez uprzedzenia. Informacje podane w biuletynie DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specyficznego odb iorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów DMBH. Biuletyn DMBH nie powinien stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez inwestora. Inwestor podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany cen y instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom inwestora i w związku z tym nie uzyskania założonych przez inwestora zysków, a nawet utraty zainwestowanego kapitału. O ile nie jest to wyraźnie określone w treści prospektu emisyjnego, warunków emisji lub innego dokumentu informacyjnego, instrumenty finansowe nabyte przez Klienta za pośrednictwem DMBH nie mają charakteru depozytu bankowego, nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez DMBH lub Bank Handlowy w Warszawie S.A ani żaden z podmiotów z grupy Citi jak również nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez Skarb Państwa lub inne instytucje państwowe; nie są także zobowiązaniem tych podmiotów względem Klienta. Inwestor powinien dążyć do dywersyfikacji polegającej na odpowiednim zróżnicowaniu portfela instrumentów finansowych celem zmniejszenia globalnego poziomu ryzyka. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokonywania transakcji kupn a lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych,. Biuletyn nie stanowi analizy inwestycyjnej, analizy finansowej ani innej rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Biuletyn nie jest sporządzany w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Biuletyn nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiąc ych rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
Inwestor ponosi odpowiedzialność za wyniki decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w niniejszym mater iale. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwestora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości. Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwi erciedlają jego własne opinie, oraz że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od emitentów, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie tych informacji. Niniejszy materiał odzwierciedla opinie i wiedzę jego autorów na dzień sporządzenia materiału. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Nadzór nad działalnością DMBH sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorc ów Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.