Biuletyn Dzienny 6 stron Informacje ze Spółek Enea, PGE, Tauron, Sektor górniczy Tomasz Tomczykiewicz (Wiceminister Gospodarki) powiedział, że polskie spółki energetyczne (kontrolowane przez rząd) mogą przejąć kopalnie węgla. Informacja ta została później zdementowana przez Ministra Skarbu Państwa. Dotychczasowe informacje dotyczące restrukturyzacji górnictwa (które generuje straty) w Polsce były bardzo niejasne. 1) Donald Tusk wspomniał, że PGE może być włączone w konsolidacje sektora górnictwa węgla w Polsce; 2) Pan Lubera (prezes Tauronu) poinformował, że spółka może przejąć kopalnie Bolesław Śmiały; 3) Pan Taras (prezes Kompani Węglowej) informował, że środkiem zaradczym może być sprzedaż czterech kopalni do Węglokoksu i poprawa płynności w Kompanii Węglowej, co pozwoli zyskać czas na restrukturyzację. Getin Noble Bank NWZA zwołane na 9 października zadecyduje o zmianach w statucie spółki i mianowaniu Krzysztofa Bieleckiego do rady nadzorczej spółki. Hawe Piotr Kubaszewski (nowy prezes spółki) poinformował poprzez PAP, że spółka nie zmieni swojej strategii. Nadal poszukiwany jest inwestor dla spółki. PGNiG Mariusz Zawisza (prezes spółki) cytowany przez PAP poinformował, że spółka liczy na szybkie wyjaśnienie z Gazpromem problemu dostaw gazu. Pan Zawisza uważa, że obecna sytuacja nie powinna wpłynąć na zaplanowane na listopad rozmowy z Gazpromem dotyczące obniżenia cen surowca. PHN Spółka opublikowała swoją nową strategię do 2023 roku. PHN planuje zwiększyć wartość swoich aktywów netto w tym czasie o 75%. Spółka planuje umocnić swoją pozycję na rynku mieszkaniowym, wejśc na rynek zarządzania nieruchomościami poprzez przejęcia oraz corocznie wypłacać dywidende. PKP Cargo Spółka podpisała umowę kredytową z BGK o wartości 515,2 mln PLN zapadającą w 2021 roku. Kredyt ma zostać przeznaczony na renowacje i modernizacje wagonów towarowych i lokomotyw. Rafako Spółka pracuje nad przygotowaniem nowej strategii, która powinna zostać przedstawiona radzie nadzorczej spółki do końca października. Spółka nie przygotowuje obecnie prospektu, ale emisja akcji bądź inne pozyskanie finansowania nie jest wykluczone jest to zalezne od zapotrzebowania kapitałowego przyszłych projektów. Serinus Energy Spółka osiągneła dzienną produkcję gazu na Ukrainie na pozomie zakładamym do osiągnięcia na koniec roku. Grupa pracuje nad pozyskaniem kolejnych koncesji wydobywczych na terenie Ukrainy, pomimo trwającego tam konfliktu. Serinus Energy obawia się jednak, że ukraiński rząd utrzyma wprowadzony w sierpniu wysoki poziom opłat koncesynych. Rafał Materka Analityk Maciej Kałowski Analityk GPW WIG 54,065-0.9% 7.2% 5.4% WIG20 2,502-1.4% 6.5% 4.2% WIG30 2,675-1.2% 6.3% 5.4% mwig40 3,574-0.1% 8.0% 6.8% WIG50 3,151-0.1% 9.2% -1.7% WIG250 1,189 0.3% 5.8% -13.8% RYNKI WSCHODZĄCE MSCI 117.7-0.1% 4.7% 4.9% BUX 18,638-0.4% 9.1% 0.4% RTS 1,218-1.7% 1.6% -15.6% ISE 78,966-0.7% 1.5% 16.5% RYNKI ŚWIATOWE DJIA 17,049-0.1% 2.9% 2.8% S&P500 1,997 0.1% 3.3% 8.1% NASDAQ 4,592 0.1% 4.6% 9.9% DAX 9,691-0.1% 6.9% 1.5% FTSE100 6,800-0.4% 2.5% 0.7% CAC40 4,441-0.2% 6.7% 3.4% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 2.63% USDPLN 3.2486-0.1% WIBOR 1M 2.54% EURPLN 4.1991 0.0% WIBOR 1Y 2.48% CHFPLN 3.4713 0.0% Stopa REPO 2.50% EURUSD 1.2926 0.1% Biuro Analiz DMBH
Transakcje Awbud Członek rady nadzozej spółki nabył 60 tys. akcji po cenie 0,35-0,4 PLN za akcje. Boruta-Zachem Altus TFI zwiększyło zaangażowanie w spólce do 5,02% (brak zaangazowania przed transakcją). M.W. Trade Rafał Wasilewski (prezes spółki) nabył poprzez Beyondream Investments Limited 11.115 akcji po cenie 16,6-16,85 PLN za akcje. Kalendarium Spółki DGA Wznowienie obrotów po zmianie wartości nominalnej akcji. Efekt Ostatni dzień obrotu z prawem do dywidendy. Fasing Wypłata dywidendy (0,7 PLN na akcje). Newag Ostatni dzień obrotu z prawem do dywidendy (0,45 PLN na akcje). Premetinv Wycofanie spółki z obrotu na rynku NC. PZU Ostatni dzień obrotu z prawem do dywidendy (34 PLN na akcje). Viatron Wypłata dywidendy (0,25 PLN na akcje). Kalendarium Makro NBP Podaż pieniądza M3 w sierpniu (oczekiwany wzrost o 6,3% r/r w stosunku do +6,2% r/r w lipcu). Wezwania Bakalland Innova Phoenix oraz EMP Investments ogłosiły wezwanie do sprzedaży 5.183.311 akcji spółki (26,4% kapitału akcyjnego), oferowana cena 2,8 PLN za udział. Wzywający zamierzają osiągnąć łącznie 100% udziałów Bakallandu i wycofać spółkę z giełdy. Zapisy potrwają od 4 września do 3 października 2014r. BGŻ BNP Paribas ogłosił wezwanie do sprzedaży 56.138.764 akcji BGŻ (100% kapitału akcyjnego), oferowana cena 80,47 PLN za udział. Wzywający zamierza nabyć akcje, pod warunkiem, że co najmniej 41,763,109 akcji zostanie objętych zapisami w wezwaniu. BNP Paribas nie wyklucza ogłoszenia przymusowego wykupu. Zapisy potrwają od 12 września do 17 października. Comp Spółka ogłosiła ofertę zakupu 149 tys. akcji własnych (2,52% kapitału akcyjnego), oferowana cena 67 PLN za udział. Przyjmowanie ofert sprzedaży potrwa od 10 do 24 września. Duda Cedrob ogłosił wezwanie do sprzedaży 6.394.051 PKM Duda (23% kapitału akcyjnego), oferowana cena 7,4 PLN za udział. Zamiarem wzywającego jest uzyskanie 32,99% akcji spółki. Zapisy potrwają od 13 października do 4 listopada. Global City Holdings ITIT Holding B.V. (posiada 27.727.901 akcji dających 56,79% głosów na WZA) ogłosił wezwanie do sprzedaży 3 mln akcji (5,86% głosów na WZA), oferowana cena 38,5 PLN za udział. Zapisy potrwają od 19 września do 2 października. Mieszko Bisantio Investments ogłosił wezwanie do sprzedaży 13,894,506 akcji (34,01% kapitału), oferowana cena 3,69 PLN za udział. Wzywający zamierza uzyskać 100% akcji spółki, nie wyklucza wycofania spółki z obrotu na GPW. Zapisy potrwają od 18 września do 20 października.
Netmedia Spółka ogłosiła skup akcji własnych w wysokości 1,8 mln akcji po cenie 3,6 PLN. Spółka zamierza osiągnąć poziom 3 mln akcji własnych (24,69% kapitalów). Zapisy będą prowadzone w dniach 1-15 października. Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BOGDANKA 109 10.0 7.9 7.9 1.4 1.3 1.2 5.1 4.5 4.4 BUDIMEX 131.00 19.1 18.8 16.2 6.7 6.6 6.2 8.9 9.2 7.5 ELECTRICA 12.2 16.5 14.0 12.3 0.7 0.7 0.7 5.2 3.8 3.8 ENEA 16 10.5 12.6 16.8 0.6 0.6 0.6 5.2 6.5 7.8 ENERGA 22.9 9.9 9.9 12.6 1.1 1.0 1.0 6.1 6.1 6.8 EUROCASH 35.12 23.7 18.2 15.2 4.8 4.1 3.5 13.1 11.2 9.7 FARMACOL 47.07 10.4 9.7 9.1 1.0 0.9 0.8 6.7 5.6 4.5 INTERCARS 206.9 16.7 15.8 14.3 2.7 2.3 2.1 12.2 11.2 10.0 JSW 29.97-3.8-2.8-3.0 0.5 0.6 0.7 25.7 41.7 24.1 KETY 264.00 13.8 13.2 12.6 2.0 1.9 1.8 8.6 8.2 7.8 KGHM 131.50 12.7 9.2 8.4 1.1 1.0 0.9 5.0 4.3 4.0 LPP 9842 32.1 26.4 21.3 9.6 7.7 6.2 19.7 16.0 13.0 NEUCA 226.00 13.7 10.8 9.2 2.2 1.8 1.5 9.1 7.3 6.1 CCC 129.5 22.4 17.6 14.3 6.6 5.4 4.4 18.7 14.9 12.3 ORANGE POLSKA 11.25 35.3 36.3 32.5 1.2 1.2 1.3 4.8 5.0 4.9 ORBIS 41.54 22.0 20.3 18.6 1.0 1.0 1.0 7.7 7.2 6.7 PELION 68.51 8.2 7.5 7.1 1.2 1.1 1.0 6.7 6.2 5.7 PGE 21.12 9.6 12.1 12.0 0.9 0.8 0.8 5.4 6.4 6.7 PGNIG 4.95 9.2 10.0 10.5 0.9 0.9 0.8 4.7 4.6 4.8 PKN 40.65 12.4 12.1 8.5 0.6 0.6 0.6 5.9 5.7 4.6 ROVESE 1.32-111.4 63.9 24.8 0.6 0.6 0.6 8.5 7.6 6.3 TAURON 5.13 7.0 9.7 11.4 0.5 0.5 0.5 4.9 5.8 6.4 ZE PAK 30.6 9.0 11.5 8.0 0.4 0.4 0.4 4.9 5.6 5.4 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BANK MILLENNIUM 8.61 16.1 14.2 12.6 1.8 1.7 1.6 12% 12% 13% mbank 487.3 15.4 14.2 12.0 1.9 1.8 1.7 13% 13% 15% BZ WBK 397.75 16.3 17.1 13.5 2.2 2.0 1.8 15% 12% 14% ING BSK 141.00 16.6 15.3 13.6 1.9 1.8 1.7 12% 12% 13% ALIOR BANK 83.04 17.9 14.8 11.8 1.9 1.7 1.5 12% 13% 14% PEKAO 190.0 18.5 17.0 14.8 2.1 2.1 2.0 11% 12% 14% PKO BP 39.37 15.1 12.3 11.4 1.8 1.7 1.5 12% 14% 14% GETIN NOBLE BANK 2.75 13.4 11.5 10.8 1.4 1.2 1.1 11% 11% 11% GETIN HOLDING 2.73 8.1 6.5 na 0.9 0.8 na 12% 13% na BNP PARIBAS POLSKA 63 19.1 17.3 10.5 1.0 0.9 0.9 5% 6% 9% PZU 501.90 15.9 18.0 16.5 3.3 3.4 3.5 21% 19% 21% GPW 38.11 15.1 12.2 12.9 2.3 2.2 2.1 16% 18% 17% OPEN FINANCE 6.1 8.3 4.9 3.4 0.7 0.6 0.5 9% 13% 17% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa PRZYSTĄPIENIEM PRZEZ PAŃSTWA DO LEKTURY BIULETYNU DMBH INFORMUJE, ŻE: Niniejszy biuletyn został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH). Sporządzanie i udostępnianie biuletynu nie stanowi działalności maklerskiej w rozumieniu art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i jest wykonywane w ramach działalności poza maklerskiej. Biuletyn został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrze żeniem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie, których biuletyn został sporządzony. W związku z przyjętymi zasadam i sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworz onej oraz uproszczonej przez DMBH dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiałów źródłowych. Informacje zawarte w biuletynie mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwi ek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w biuletynie nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA ani w żadnej innej jurysdykcji, w której takie rozpowszechnianie byłoby sprzeczne z prawem. Biuletyn nie jest przeznaczony dla osób posi adających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizat or spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wchodzących w skład klas aktywów wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosun ku do tych spółek. Powyższe zastrzeżenie stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpływ na działalność spółek wchodzących w skład klas aktywów ujętych w materiałach. Opinie oraz wnioski zawarte w niniejszym biuletynie ważne są na dzień jego ukazania się, a DMBH zastrzega sobie prawo ich zmiany bez uprzedzenia. Informacje podane w biuletynie DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specyfi cznego odbiorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów DMBH. Biuletyn DMBH nie powinien stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez inwestora. Inwestor podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany cen y instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom inwestora i w związku z tym nie uzyskania założonych przez inwestora zysków, a nawet utraty zainwestowanego kapitału. O ile nie jest to wyraźnie określone w treści prospektu emisyjnego, warunków emisji lub innego dokumentu informacyjnego, instrumenty finansowe nabyte przez Klienta za pośrednictwem DMBH nie mają charakteru depozytu bankowego, nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez DMBH lub Bank Handlowy w Warszawie S.A ani żaden z podmiotów z grupy Citi jak również nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez Skarb Państwa lub inne instytucje państwowe; nie są także zobowiązaniem tych podmiotów względem Klienta. Inwestor powinien dążyć do dywersyfikacji polegającej na odpowiednim zróżnicowaniu portfela instrumentów finansowych celem zmniejszenia globalnego poziomu ryzyka. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokonywania transakcji kupn a lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych,. Biuletyn nie stanowi analizy inwestycyjnej, analizy finansowej ani innej rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Biuletyn nie jest sporządzany w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Biuletyn nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
Inwestor ponosi odpowiedzialność za wyniki decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w ninie jszym materiale. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwestora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości. Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwierciedlają jego własne opinie, oraz że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od emitentów, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie tych informacji. Niniejszy materiał odzwierciedla opinie i wiedzę jego autorów na dzień sporządzenia materiału. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Nadzór nad działalnością DMBH sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zar ejestrowany w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.