RAPORT ROCZNY jednostkowy ZA 2011 ROK. ESKIMOS S.A ul. Podgórska 4 Konstancin - Jeziorna 16 kwiecień 2012 roku 1
SPIS TREŚCI: I. PISMO ZARZĄDU 3 II. WYBRANE DANE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK 2011 WRAZ Z DANYMI PORÓWNYWALNYMI 4-6 III. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU 7 IV. INFORMACJA O STOSOWANIU PRZEZ SPÓŁKĘ ZASAD DOBRYCH PRAKTYK 8-12 2
PISMO ZARZĄDU Szanowni Akcjonariusze i Inwestorzy, zgodnie z 5 ust. 1 pkt.1 Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje Bieżące i Okresowe przekazywane w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect Zarząd Eskimos S.A. przekazuje w Raport Roczny za rok obrotowy 2011, podsumowujący działalność Spółki w całym 2011 roku. Działalność Emitenta realizowana jest obecnie przy wykorzystaniu mocy produkcyjnych zakładu w Sokółce, którego zdolności wykorzystywane są na poziomie zbliżonym do maksymalnych, dlatego też działania Eskimos S.A. w 2011 roku nakierunkowane były przede wszystkim zwiększanie jej potencjału i konkurencyjności na rynku eksporterów mrożonych owoców i warzyw. Spółka kontynuowała w 2011 roku przyjętą strategię rozwoju. Istotnym z punktu widzenia podnoszenia efektywności było wykorzystanie środków z emisji akcji serii C na zakup urządzenia usprawniającego proces pakowania mrożonek dla zakładu w Sokółce, a kolejno także zawarcie umowy ze spółką będącą częścią międzynarodowej grupy SVZ International B.V. w zakresie usługowej produkcji mrożonego kalafiora. W ujęciu całego roku obniżenie przychodów w relacji do analogicznego okresu rok wcześniej wyniosło ok. 12%. Na koniec 2011 roku Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 51,9 mln PLN. W okresie całego 2011 roku Eskimos zanotowała ponad 1,1 mln PLN zysku netto, co jest wynikiem lepszym niż w analogicznym okresie roku wcześniejszego (wzrost o 10%). W całym 2011 r. działalność Emitenta wygenerowała ponad 4,0 mln PLN zysku EBITDA (wzrost o 16% r/r w stosunku do 2010 r.). Głównym czynnikiem, który wpłynął na wyniki finansowe oraz rentowność Spółki w 2011 r., był wzrost cen nabywanego przez Spółkę surowca. Utrzymujący się, analogicznie do lat poprzednich, wysoki popyt na świeże owoce i warzywa przy jednoczesnej mniejszej dostępności pełnowartościowego surowca spowodowanej anomaliami atmosferycznymi, wpłynął na wyższe ceny skupu oraz podniósł rentowność sprzedaży. Zachęcamy do zapoznania się z kolejnymi częściami Raportu Rocznego. W imieniu Zarządu: Stanisław Sulima Prezes Zarządu 3
WYBRANE DANE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE PODSTAWOWE POZYCJE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK 2011 WRAZ Z DANYMI PORÓWNYWALNYMI Podstawowe pozycje Rachunku Zysków i Strat Stan na ostatni dzień okresu podane w tys. zł. 2011 2010 POZYCJA PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów 42 531,4 10 324,2 45 141,7 11 273,0 9 396,5 2280,9 13 914,3 3 474,8 35 491,8 8615,4 39 448,7 9 851,3 8 447,0 2 050,4 12 315,7 3 075,5 Zysk brutto na sprzedaży 7 989,1 1 939,3 7 291,6 1 821,0 Zysk na sprzedaży 2 671,0 648,4 2 134,1 532,9 Zysk z działalności operacyjnej 2 740,8 665,3 2 181,2 544,7 Zysk (strata) z działalności gospodarczej 1 385,8 336,4 1 271,8 317,6 Zysk (strata) brutto 1 385,8 336,4 1 271,8 317,6 Zysk (strata) netto 1 183,5 287,3 1 004,7 250,9 Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EURO: - Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres 01.01.2011r.-31.12.2011r., przyjęto kurs średni EURO, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,1196zł/EURO - Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres 01.01.2010r.-31.12.2010r., przyjęto kurs średni EURO, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,0044zł/EURO 4
Podstawowe pozycje bilansu: Stan na ostatni dzień okresu bilansowego w tys. zł. 2011 2010 POZYCJA PLN EUR PLN EUR Aktywa razem 43 571,9 9 865,0 39 778,1 10 044,2 Aktywa trwałe 14 833,5 3 358,4 14 844,4 3 748,3 Aktywa obrotowe 28 738,4 6 506,6 24 933,7 6 295,9 Pasywa razem 43 571,9 9 865,0 39 778,1 10 044,2 Kapitał własny 13 779,6 3 119,8 13 444,8 3 394,9 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 29 792,3 6 745,2 26 333,3 6 649,3 Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EURO: - Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu 2011 31.12.2011 przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,4168 zł/euro. - Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu 2010 31.12.2010 przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,9603 zł/euro. 5
Podstawowe pozycje Rachunku Przepływów Pieniężnych w przeliczeniu na EURO Stan na ostatni dzień okresu w tys. zł. 2011 2010 POZYCJA A. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej B. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej C. Przepływy pieniężne z działalności finansowej PLN EUR PLN EUR -2 968,6-717,0-1 154,2-288,2-662,2-159,9 259,9 64,9 2 597,8 627,5 796,7 199,0 D. Przepływy pieniężne netto razem -1 033,0-249,5-97,6-24,4 F. Środki pieniężne na początek okresu 1 364,6 344,6 1 438,9 350,3 G. Środki pieniężne na koniec okresu 331,6 75,1 1 341,3 338,7 Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EURO: Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres 01.01.2011r.-31.12.2011r., przyjęto niżej opisane kursy EURO: do obliczenia danych z pozycji A, B, C, D kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,1401zł/EURO, do obliczenia danych z pozycji F kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2010 roku, tj. kurs 3,9603zł/EURO, do obliczenia danych z pozycji G - kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2011 roku, tj. kurs 4,4168zł/EURO Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres 01.01.2010r.-31.12.2010r., przyjęto niżej opisane kursy EURO: do obliczenia danych z pozycji A, B, C, D kurs średni obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,00449zł/EURO, do obliczenia danych z pozycji F kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2009 roku, tj. kurs 4,1082zł/EURO, do obliczenia danych z pozycji G - kurs ustalony przez NBP na dzień 31 grudnia 2010 roku, tj. kurs 3,9603zł/EURO 6
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ESKIMOS S.A. Zarząd Eskimos Spółka Akcyjna oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2011 i dane porównywalne za rok obrotowy 2010 sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Spółkę oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Eskimos S.A. oraz jej wynik finansowy, a także Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w 2011 roku zawiera prawdziwy obraz sytuacji Eskimos S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. W imieniu Zarządu Spółki: Stanisław Sulima Prezes Zarządu Zarząd Spółki oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych tj. BDI AUDYT Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, ul. Śliczna 30 lok. 47, 31-444 Kraków, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 3036 dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego Eskimos S.A. za rok obrotowy 2011, został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Ponadto Zarząd oświadcza, iż biegły rewident dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego spełnia warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa krajowego. W imieniu Zarządu Spółki: Stanisław Sulima Prezes Zarządu 7
INFORMACJA O STOSOWANIU PRZEZ SPÓŁKĘ ZASAD DOBRYCH PRAKTYK Informacja w sprawie przestrzegania zasad zawartych w Załączniku Nr 1 do Uchwały Nr 795/2008 Zarządu Giełdy z dnia 31 października 2008r. (z późn. zm. w tym Uchwała Nr 293/2010 Zarządu Giełdy z dnia 31 marca 2010 roku) p.t. Dobre praktyki spółek notowanych na New Connect" przekazana zgodnie z 5 pkt 6.3. Załącznika Nr 3 do Regulaminu ASO. l.p. Zasada 1 Spółka powinna prowadzić przejrzystą i efektywną politykę informacyjną, zarówno z wykorzystaniem tradycyjnych metod, jak i z użyciem nowoczesnych technologii oraz najnowszych narzędzi komunikacji zapewniających szybkość, bezpieczeństwo oraz szeroki dostęp do informacji. Spółka korzystając w jak najszerszym stopniu z tych metod, powinna zapewnić odpowiednią komunikację z inwestorami i analitykami, wykorzystując w tym celu również nowoczesne metody komunikacji internetowej, umożliwiać transmitowanie obrad walnego zgromadzenia z wykorzystaniem sieci Internet, rejestrować przebieg obrad i upubliczniać go na stronie internetowej. 2 Spółka powinna zapewnić efektywny dostęp do informacji niezbędnych do oceny sytuacji i perspektyw spółki oraz sposobu jej funkcjonowania. 3 Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej: 1 podstawowe informacje o spółce i jej działalności (strona startowa), Stosowanie zasady w Spółce z wyłączeniem transmisji obrad walnego zgromadzenia przez Internet, rejestracji video przebiegu obrad oraz upublicznianiem takiej video rejestracji Komentarz Spółka prowadzi przejrzystą i skuteczną politykę informacyjną z akcjonariuszami, inwestorami i mediami. Ze względu na koszty związane z transmisją obrad uznajemy to za niewspółmierne do ewentualnych korzyści, jednocześnie zapewniamy, że rzetelnie i zgodnie z regulacjami NewConnect udostępniamy informacje na temat ogłoszenia, zwołania i przedmiotu obrad walnego zgromadzenia wszystkim akcjonariuszom i inwestorom. Informacje znajdują się na stronie www.eskimossa.eu 2 opis działalności emitenta ze wskazaniem rodzaju działalności, z której emitent uzyskuje najwięcej przychodów, 3 opis rynku, na którym działa emitent, wraz z określeniem pozycji emitenta na tym rynku, z wyłączeniem określenia pozycji emitenta na tym rynku 4 życiorysy zawodowe członków organów spółki, 5 powzięte przez zarząd, na podstawie oświadczenia członka rady nadzorczej, informacje o powiązaniach członka rady nadzorczej z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki, 6 dokumenty korporacyjne spółki, 7 zarys planów strategicznych spółki, Informacje znajdują się na stronie www.eskimossa.eu. Szersza informacja zamieszczona została 8
również w Dokumencie Informacyjnym. 8 opublikowane prognozy wyników finansowych na bieżący rok obrotowy, wraz z założeniami do tych prognoz oraz korektami do tych prognoz (w przypadku gdy emitent publikuje prognozy), 9 strukturę akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem głównych akcjonariuszy oraz akcji znajdujących się w wolnym obrocie, 10 dane oraz kontakt do osoby, która jest odpowiedzialna w spółce za relacje inwestorskie oraz kontakty z mediami, NIE Zarząd spółki nie podjął decyzji o opublikowaniu prognoz, choć nie wyklucza tego w najbliższej przyszłości 11 (skreślony) - - 12 opublikowane raporty bieżące i okresowe, 13 kalendarz zaplanowanych dat publikacji finansowych raportów okresowych, dat walnych zgromadzeń, a także spotkań z inwestorami i analitykami oraz konferencji prasowych, 14 informacje na temat zdarzeń korporacyjnych, takich jak wypłata dywidendy, oraz innych zdarzeń skutkujących nabyciem lub ograniczeniem praw po stronie akcjonariusza, z uwzględnieniem terminów oraz zasad przeprowadzania tych operacji. Informacje te powinny być zamieszczane w terminie umożliwiającym podjęcie przez inwestorów decyzji inwestycyjnych, 15 (skreślony) - - 16 pytania akcjonariuszy dotyczące spraw objętych porządkiem obrad, zadawane przed i w trakcie walnego zgromadzenia, wraz z odpowiedziami na zadawane pytania, 17 informację na temat powodów odwołania walnego zgromadzenia, zmiany terminu lub porządku obrad wraz z uzasadnieniem, 18 informację o przerwie w obradach walnego zgromadzenia i powodach zarządzenia przerwy, 19 informacje na temat podmiotu, z którym spółka podpisała umowę o świadczenie usług Autoryzowanego Doradcy ze wskazaniem nazwy, adresu strony internetowej, numerów telefonicznych oraz adresu poczty elektronicznej Doradcy, 20 Informację na temat podmiotu, który pełni funkcję animatora akcji emitenta, 21 Dokument informacyjny (prospekt emisyjny) spółki, opublikowany w ciągu ostatnich 12 miesięcy, Spółka przygotowała tylko jeden Dokument Informacyjny z dnia 13 sierpnia 2010 roku. 22 (skreślony) - - 9
Informacje zawarte na stronie internetowej powinny być zamieszczane w sposób umożliwiający łatwy dostęp do tych informacji. Emitent powinien dokonywać aktualizacji informacji umieszczanych na stronie internetowej. W przypadku pojawienia się nowych, istotnych informacji lub wystąpienia istotnej zmiany informacji umieszczanych na stronie internetowej, aktualizacja powinna zostać przeprowadzona niezwłocznie. 4 Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową, według wyboru emitenta, w języku polskim lub angielskim. Raporty bieżące i okresowe powinny być zamieszczane na stronie internetowej co najmniej w tym samym języku, w którym następuje ich publikacja zgodnie z przepisami obowiązującymi emitenta. 5 Spółka powinna prowadzić politykę informacyjną ze szczególnym uwzględnieniem potrzeb inwestorów indywidualnych. W tym celu Spółka, poza swoją stroną korporacyjną powinna wykorzystywać indywidualną dla danej spółki sekcję relacji inwestorskich znajdującą na stronie www.gpwinfostrefa.pl. 6 Emitent powinien utrzymywać bieżące kontakty z przedstawicielami Autoryzowanego Doradcy, celem umożliwienia mu prawidłowego wykonywania swoich obowiązków wobec emitenta. Spółka powinna wyznaczyć osobę odpowiedzialną za kontakty z Autoryzowanym Doradcą. 7 W przypadku, gdy w spółce nastąpi zdarzenie, które w ocenie emitenta ma istotne znaczenie dla wykonywania przez Autoryzowanego Doradcę swoich obowiązków, emitent niezwłocznie powiadamia o tym fakcie Autoryzowanego Doradcę. 8 Emitent powinien zapewnić Autoryzowanemu Doradcy dostęp do wszelkich dokumentów i informacji niezbędnych do wykonywania obowiązków Autoryzowanego Doradcy. Emitent przekazuje w raporcie rocznym: 9 1 informację na temat łącznej wysokości wynagrodzeń wszystkich członków zarządu i rady nadzorczej, 2 informację na temat wynagrodzenia Autoryzowanego Doradcy otrzymywanego od emitenta z tytułu świadczenia wobec emitenta usług w każdym zakresie. 10 Członkowie zarządu i rady nadzorczej powinni uczestniczyć w obradach walnego zgromadzenia w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. 11 Przynajmniej 2 razy w roku emitent, przy współpracy Autoryzowanego Doradcy, powinien organizować publicznie dostępne spotkanie z inwestorami, analitykami i mediami. NIE NIE Spółka prowadzi stronę internetową, na której grupuje informacje w celu możliwie łatwiejszego do nich dostępu, aktualizacje są stale dokonywane. Strona prowadzona w języku polskim. Na stronie www.gpwinfostrefa.pl publikowane są komunikaty Spółki. Spółka jest w stałym kontakcie z Autoryzowanym Doradcą. Nie przekazujemy informacji na temat wynagrodzenia Autoryzowanego Doradcy. Wszelkie istotne zdarzenia są publikowane w postaci raportów bieżących. W raportach miesięcznych opisywane są również mniej istotne zdarzenia, mogące dać inwestorom szerszy 10
12 Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę emisyjną albo mechanizm jej ustalenia lub zobowiązać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed dniem ustalenia prawa poboru, w terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej. 13 Uchwały walnego zgromadzenia powinny zapewniać zachowanie niezbędnego odstępu czasowego pomiędzy decyzjami powodującymi określone zdarzenia korporacyjne a datami, w których ustalane są prawa akcjonariuszy wynikające z tych zdarzeń korporacyjnych. 13a W przypadku otrzymania przez zarząd emitenta od akcjonariusza posiadającego co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce, informacji o zwołaniu przez niego nadzwyczajnego walnego zgromadzenia w trybie określonym w art. 399 3 Kodeksu spółek handlowych, zarząd emitenta niezwłocznie dokonuje czynności, do których jest zobowiązany w związku z organizacją i przeprowadzeniem walnego zgromadzenia. Zasada ta ma zastosowanie również w przypadku upoważnienia przez sąd rejestrowy akcjonariuszy do zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia na podstawie art. 400 3 Kodeksu spółek handlowych 14 Dzień ustalenia praw do dywidendy oraz dzień wypłaty dywidendy powinny być tak ustalone, aby czas przypadający pomiędzy nimi był możliwie najkrótszy, a w każdym przypadku nie dłuższy niż 15 dni roboczych. Ustalenie dłuższego okresu pomiędzy tymi terminami wymaga szczegółowego uzasadnienia. 15 Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie wypłaty dywidendy warunkowej może zawierać tylko takie warunki, których ewentualne ziszczenie nastąpi przed dniem ustalenia prawa do dywidendy. NIE obraz funkcjonowania Spółki. Informacje są publikowane na stronie korporacyjnej, a także wysyłane do mediów w postaci komunikatów prasowych. Rekomendowane spotkania z inwestorami, analitykami i mediami będzie się odbywało w przypadku pojawienia odpowiednich okoliczności. W dotychczasowej działalności spółki nie zaistniały wymienione zdarzenia, gdyby jednak zaistniały wskazane okoliczności Spółka będzie stosować tę zasadę. 16 Emitent publikuje raporty miesięczne, w terminie 14 dni od zakończenia miesiąca. Raport miesięczny powinien zawierać co najmniej: informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym emitenta, które w ocenie emitenta mogą mieć w przyszłości istotne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych emitenta, NIE Spółka zadecydowała o niepublikowaniu raportów miesięcznych w całym 2012 roku. Celem minimalizacji skutków niestosowania tej zasady Spółka będzie rzetelnie publikować na bieżąco, tj. w raportach bieżących, wszelkie informacje o okolicznościach i 11
16a zestawienie wszystkich informacji opublikowanych przez emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie objętym raportem, informacje na temat realizacji celów emisji, jeżeli taka realizacja, choćby w części, miała miejsce w okresie objętym raportem, kalendarz inwestora, obejmujący wydarzenia mające mieć miejsce w nadchodzącym miesiącu, które dotyczą emitenta i są istotne z punktu widzenia interesów inwestorów, w szczególności daty publikacji raportów okresowych, planowanych walnych zgromadzeń, otwarcia subskrypcji, spotkań z inwestorami lub analitykami, oraz oczekiwany termin publikacji raportu analitycznego. W przypadku naruszenia przez emitenta obowiązku informacyjnego określonego w Załączniku Nr 3 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu ( Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect") emitent powinien niezwłocznie opublikować, w trybie właściwym dla przekazywania raportów bieżących na rynku NewConnect, informację wyjaśniającą zaistniałą sytuację zdarzeniach, które mogą mieć istotny wpływ na sytuację gospodarczą, majątkową lub finansową Emitenta oraz takich, które mogłyby w sposób znaczący wpłynąć na cenę lub wartość notowanych instrumentów finansowych. 12