MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 Poz. 14718. CC35 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-9594/2013] SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 31 stycznia do 31 grudnia 2012 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 1) Dane Funduszu Nazwa Funduszu: CC35 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty ( Fundusz lub CC35 FIZ ). CC35 FIZ jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym aktywów niepublicznych w rozumieniu Ustawy z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.). Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem RFi 703 w dniu 31 stycznia 2012 r. Fundusz został utworzony na okres 20 (dwudziestu) lat liczonych od dnia otwarcia ksiąg rachunkowych, czyli od 7 lutego 2012 r. 2) Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Stosownie do brzmienia art. 19 Statutu celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Podstawowego Portfela Inwestycyjnego jest osiągnięcie w długoterminowym horyzoncie czasowym wzrostu Wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Celem inwestycyjnym Funduszu w ramach Portfela Aktywów Płynnych jest ochrona realnej Wartości Aktywów Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia wskazanych w Statucie celów inwestycyjnych. Fundusz jest utworzony jako fundusz aktywów niepublicznych, o którym mowa w art. 196 Ustawy o funduszach inwestycyjnych, i będzie lokował co najmniej 80% (osiemdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu w aktywa inne niż: a) papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty lub papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz; b) instrumenty rynku pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu, realizacji celu inwestycyjnego, dywersyfikacji portfela inwestycyjnego oraz kryteria doboru lokat opisane są w art. 19-26 Statutu Funduszu. 3) Dane Towarzystwa będącego organem Funduszu Nazwa, siedziba Towarzystwa: Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Grójecka 5, 02-019 Warszawa Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ( Towarzystwo ) zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000206615. 4) Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe CC35 FIZ obejmuje okres od 31 stycznia do 31 grudnia 2012 roku. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 roku. 5) Kontynuacja działalności Funduszu Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Funduszu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności przez Fundusz. 6) Podmiot, któremu powierzono przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego Funduszu Badanie sprawozdania finansowego za okres od 31 stycznia do 31 grudnia 2012 roku przeprowadziła firma HLB M2 Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., ul. Rakowiecka 41/27, 02-521 Warszawa (podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 3697). 7) Dotychczasowe emisje i serie certyfikatów inwestycyjnych Od daty rozpoczęcia działalności Fundusz wyemitował certyfikaty w trzech emisjach: Seria certyfikatów Data emisji Liczba Certyfikatów Wartość emisji Seria A 2012-01-20 40 000 40 000 Seria B 2012-09-17 150 000 150 000 Seria C 2012-09-17 3 184 716 318 471 600 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 48
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 ZESTAWIENIE LOKAT Tabela główna ZESTAWIENIE LOKAT NA DZIEŃ (w tys. PLN): 31.12.2012 Składniki lokat Wartość według ceny nabycia Wartość według wyceny na dzień bilansowy Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 318 472 421 131 99,97 Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 Prawa do akcji 0 0 0,00 Prawa poboru 0 0 0,00 Kwity depozytowe 0 0 0,00 Listy zastawne 0 0 0,00 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0,00 Instrumenty pochodne 0 0 0,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 Wierzytelności 0 0 0,00 Weksle 0 0 0,00 Depozyty 0 0 0,00 Waluty 0 0 0,00 Nieruchomości 0 0 0,00 Statki morskie 0 0 0,00 Inne 0 0 0,00 RAZEM 318 472 421 131 99,97 Niniejsze zestawienie lokat należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Nienotowane 500 318 472 421 131 99,97 Inter Europol Piekarnia Szwajcarska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Nienotowane Nie dotyczy Polska 500 318 472 421 131 99,97 RAZEM 500 318 472 421 131 99,97 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 49
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 Bilans BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ: (w tys. PLN) 31.12.2012 I. Aktywa 421 276 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 145 2. Należności 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 421 131 - dłużne papiery wartościowe 0 6. Nieruchomości 0 7. Pozostałe aktywa 0 II. Zobowiązania 55 III. Aktywa netto (I-II) 421 221 IV. Kapitał funduszu 318 662 1. Kapitał wpłacony 318 662 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 V. Dochody zatrzymane -100 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -100 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 102 659 VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV + V+/-VI) 421 221 Liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 374 716 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w PLN 124,82 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 374 716 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w PLN 124,82 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii A 40 000 Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii B 150 000 Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii C 3 184 716 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych w PLN: Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii A 124,82 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii B 124,82 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C 124,82 Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 50
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 Rachunek wyniku z operacji RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI ZA OKRES: (w tys. PLN) 31.01.2012-31.12.2012 I. Przychody z lokat 3 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 3 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe 0 II. Koszty funduszu 103 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 53 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 3. Opłaty dla depozytariusza 16 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 28 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 8. Usługi prawne 6 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 10. Koszty odsetkowe 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 13. Pozostałe 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 103 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -100 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 102 659 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 - z tytułu różnic kursowych: 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 102 659 - z tytułu różnic kursowych: 0 VII. Wynik z operacji (V +/- VI) 102 559 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN 30,39 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN 30,39 Niniejszy rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 51
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 Zestawienie zmian w aktywach netto ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO ZA OKRES: (w tys. PLN) 31.01.2012-31.12.2012 1 2 I. Zmiana wartości aktywów netto: 421 221 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego -* 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 102 559 a) przychody z lokat netto -100 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 102 659 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 102 559 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): 0 a) z przychodów z lokat netto 0 b) ze zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 318 662 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 318 662 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4 +/- 5) 421 221 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 421 221 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 121 960 II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 3 374 716 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 3 374 716 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 374 716 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 c) saldo zmian 3 374 716 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu: 3 374 716 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 374 716 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 c) saldo zmian 3 374 716 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 374 716 III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny -* 1. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego -* 2. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 124,82 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -* 4. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) 0,69 data wyceny 2012-08-07 5. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) 124,82 data wyceny 2012-12-31 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 52
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 1 2 6. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym (ze wskazaniem daty wyceny) 124,82 data wyceny 2012-12-31 7. rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 124,82 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 0,09% 1. Procentowy udział wynagrodzenia towarzystwa 0,05% 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00% 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,01% 4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00% 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,03% 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00% -* pierwsza wycena na dzień otwarcia ksiąg funduszu 2012-02-07 Niniejsze zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Rachunek przepływów pieniężnych RACHUNEK PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES: (w tys. PLN) 31.01.2012-31.12.2012 1 2 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) -48 I. Wpływy 0 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 2. Z tytułu zbycia składników lokat 0 3. Pozostałe 0 II. Wydatki 48 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 0 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 13 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 12 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 17 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 10. Z tytułu usług prawnych 6 11. Z tytułu usług wydawniczych, w tym poligraficznych 0 12. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 13. Pozostałe 0 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 53
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 1 2 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) 193 I. Wpływy 193 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 190 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 5. Odsetki 3 6. Pozostałe 0 II. Wydatki 0 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 7. Odsetki 0 8. Pozostałe 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B+/-C) 145 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 145 Niniejszy rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota nr 1 Polityka rachunkowości funduszu Opis przyjętych zasad rachunkowości Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późniejszymi zmianami) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859). Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie finansowe sporządzone jest w języku polskim i w walucie polskiej. Wartości w sprawozdaniu zaprezentowane zostały w zaokrągleniu do tysięcy złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny wykazanej z dokładnością do 0,01 złotego. Liczba certyfikatów inwestycyjnych podana została w sztukach Zrealizowane przychody odsetkowe od środków pieniężnych na rachunkach bankowych, lokat O/N oraz depozytów o terminie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy (ujmowanych w sprawozdaniu finansowym jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty) w Rachunku przepływów pieniężnych prezentowane są w pozycji Odsetki w części dotyczącej przepływów środków pieniężnych z działalności finansowej. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 54
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zalicza się znaki pieniężne w gotówce, środki na rachunkach bankowych, lokaty pieniężne płatne w ciągu 3 miesięcy oraz czeki, weksle obce oraz podobne dokumenty, jeżeli są one płatne w ciągu 3 miesięcy od daty ich wystawienia. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, przy czym składniki nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Cena nabycia składników lokat otrzymanych w zamian za inne składniki odpowiada wartości nabycia składników, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowanej o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Nabycie lub zbycie składników lokat ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dacie zawarcia umowy. Transakcje zawarte przez Fundusz, dla których na moment przeprowadzania wyceny aktywów brak jest potwierdzenia ich zawarcia uwzględnia się w najbliższej wycenie aktywów po momencie jego uzyskania. Zysk lub stratę ze zbycia lokat wylicza się metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze (HIFO), polegającą na przypisaniu zbytym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Metoda ta nie ma zastosowania do transakcji przy zobowiązaniu się stron transakcji do odkupu. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat, wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmian w kapitale wpłaconym bądź wypłaconym jest dzień w którym wydanie lub wykupienie certyfikatów inwestycyjnych zostało ujęte we właściwym rejestrze. Metody wyceny aktywów, z uwzględnieniem stosowanych metod klasyfikacji i wyceny składników lokat, oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji. Wycena aktywów Funduszu oraz ustalenie wartości aktywów netto Funduszu i wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa dokonywana jest w dniu wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. W dniu wyceny aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz kursów, cen i wartości z godziny 23:00 Wartość aktywów netto Funduszu jest równa wartości wszystkich aktywów Funduszu pomniejszonych o wartość zobowiązań Funduszu w dniu wyceny. Wartość aktywów netto Funduszu na certyfikat inwestycyjny jest równa wartości aktywów netto Funduszu, w dniu wyceny, podzielonej przez całkowitą liczbę certyfikatów inwestycyjnych, które są w posiadaniu uczestników Funduszu. Aktywa, o ile w dalszej części nie wskazano inaczej, wycenia się a zobowiązania ustala się w wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku ustala się w oparciu o kursy dostępne na aktywnym rynku. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku wartość godziwą składnika lokat wyznacza się w oparciu o kurs z rynku głównego. Podstawowym kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat. Jako rynek główny uznaje się rynek, na którym w analizowanym okresie wolumen transakcji na danym instrumencie był największy. Wybór rynku głównego obowiązuje przez okres jednego miesiąca kalendarzowego i jest dokonywany w oparciu o dane z miesiąca poprzedzającego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku ustala się: w przypadku dłużnych papierów wartościowych, weksli i depozytów według skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, w przypadku pozostałych składników lokat według wartości godziwej. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się wartość wyznaczoną poprzez: oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem; zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku; 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 55
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji; oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. W przypadku przeszacowania składnika lokat Funduszu dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych Funduszu stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Papiery wartościowe nabyte przy jednoczesnym zobowiązaniu drugiej strony do odkupu wycenia się od dnia zawarcia transakcji kupna do dnia transakcji odkupu metodą skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe zbyte przy jednoczesnym zobowiązaniu się Funduszu do odkupu wycenia się od dnia zawarcia transakcji sprzedaży do dnia transakcji odkupu metodą skorygowanej ceny nabycia oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Nota nr 2 Należności funduszu w tys. PLN 31.12.2012 Należności funduszu 0 1) Z tytułu zbytych lokat 0 2) Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3) Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4) Z tytułu dywidend 0 5) Z tytułu odsetek 0 6) Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7) Z tytułu udzielonych pożyczek, w podziale na podmioty udzielające pożyczek 0 8) Pozostałe 0 Nota nr 3 Zobowiązania funduszu w tys. PLN 31.12.2012 Zobowiązania funduszu 55 1) Z tytułu nabytych aktywów 0 2) Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3) Z tytułu instrumentów pochodnych 0 4) Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 0 5) Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 6) Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7) Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8) Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9) Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10) Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11) Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12) Z tytułu rezerw 5 13) Z tytułu wynagrodzenia TFI 40 14) Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 7 15) Z tytułu usług depozytariusza 3 16) Pozostałe zobowiązania 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 56
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 Nota nr 4 31.12.2012 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. PLN 1) Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki w walucie po przeliczeniu na walutę polską 145 RAIFFEISEN Bank SA/PLN 145 145 2) Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu* 82* 3) Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje 0 * Średni poziom środków pieniężnych w okresie sprawozdawczym liczony jest na podstawie średniej arytmetycznej stanu na koniec każdego miesiąca kalendarzowego w okresie sprawozdawczym. Nota nr 5 Ryzyka Nie dotyczy Nota nr 6 Instrumenty pochodne Nie dotyczy Nota nr 7 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu Nie dotyczy Nota nr 8 Kredyty i pożyczki Nie dotyczy Nota nr 9 Waluty i różnice kursowe 31.12.2012 1 2 3 1) Walutowa struktura pozycji bilansu, z podziałem według walut i po przeliczeniu na walutę polską w walucie po przeliczeniu na walutę polską 421 221 I. Aktywa 421 276 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 145 PLN 145 145 EUR 0 0 2. Należności 0 PLN 0 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 PLN 0 0 4. Składniki lokat 421 131 PLN 421 131 421 131 5. Nieruchomości 0 PLN 0 0 6. Pozostałe aktywa 0 PLN 0 0 II. Zobowiązania 55 PLN 55 55 2) Dodatnie różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane niezrealizowane różnice kursowe zrealizowane różnice kursowe 0 0 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 57
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 1 2 3 3) Ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane 4) W przypadku funduszy, których aktywa są wyceniane, a zobowiązania ustalane w walutach obcych należy ujawnić średni kurs danej waluty wyliczany przez NBP, z dnia sporządzenia sprawozdania finansowego niezrealizowane różnice kursowe zrealizowane różnice kursowe 0 0 Nie dotyczy Nota nr 10 Dochody i ich dystrybucja 31.01.2012-31.12.2012 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu Razem 0 Notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe 0 Nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe 0 2) Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu Razem 102 659 Notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 - dłużne papiery wartościowe 0 Nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 102 659 - dłużne papiery wartościowe 0 3) Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych, w przekroju zbytych lokat funduszu z uwzględnieniem udziału w aktywach i aktywach netto w dniu wypłaty oraz wpływu, jaki wypłata przychodów miała na wartość aktywów i wartość aktywów netto funduszu Brak 4) Wypłacone dochody funduszu, w podziale na pozycje przychodów z lokat oraz zrealizowany zysk ze zbycia lokat Razem 0 Przychody z lokat 0 Zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 Nota nr 11 Koszty funduszu 31.01.2012-31.12.2012 1) Koszty pokrywane przez towarzystwo w podziale według rodzajów co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II. rachunku wyniku z operacji 0 2) Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami, w przekroju zbytych lokat co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II. rachunku wyniku z operacji 0 3) Wynagrodzenie dla towarzystwa z wyodrębnieniem części zmiennej, uzależnionej od wyników funduszu Wynagrodzenie stałe 53 Wynagrodzenie zmienne uzależnione od wyników 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 58
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 INFORMACJA DODATKOWA 1) Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. Nie dotyczy. 2) Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym. Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia, nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym. 3) Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. Nie dotyczy. 4) Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu. a. Informacja o przypadkach informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Nie wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. b. Informacja o przypadkach zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Nie wystąpiły przypadki zawieszenia dokonywania wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. c. Informacja o przypadkach nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. Nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się transakcji zawieranych przez Fundusz. 5) Kontynuacja działalności Funduszu. Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Funduszu. 6) Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian. a) Na dzień bilansowy Fundusz przekraczał statutowy/ustawowy limit 20% zaangażowania aktywów w papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot. Na dostosowanie do ustalonych limitów Fundusz ma czas do dnia 31 stycznia 2015 roku. b) Na dzień bilansowy spółka Inter Europol Piekarnia Szwajcarska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. została wyceniona metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych i metodą porównań rynkowych, przy uwzględnieniu następujących wag obu metod w wycenie końcowej: metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych 50% i metoda porównań rynkowych 50%. 1. Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) Metoda ta opiera się na ocenie potencjału generowania przez daną spółkę przyszłych przepływów pieniężnych. Metoda DCF pozwala na oszacowanie tzw. wartości wewnętrznej przedsiębiorstwa (ang. intrinsic value). Wycena spółek metodą dochodową polega na sprowadzeniu przyszłych przepływów środków pieniężnych generowanych przez przedsiębiorstwo do wartości na dzień wyceny za pomocą stopy dyskontowej. Schemat wyceny metodą FCFF (Free Cash Flow to Firm) - metoda przepływów pieniężnych do wszystkich stron finansujących opisany jest poniżej. E = EV - D t=n FCF t RVF n EV= + + NOA t-1 (1=WACC) t (1=WACC) n, gdzie E - wartość kapitałów własnych (wartość dla właścicieli) Equity Value, EV - wartość firmy (wartość dla wszystkich stron finansujących) Enterprise Value, D - wartość rynkowa kapitałów obcych oprocentowanych (wartość dla wierzycieli), NOA - aktywa nie operacyjne w wartości godziwej niezwiązane z działalnością firmy + środki pieniężne - wartość długu, FCF t - przepływ gotówki z działalności operacyjnej generowany przez firmę w okresie t, WACC - średni ważony koszt kapitału, RVF n - wartość rezydualna po okresie prognozy oparta na przepływie gotówki z działalności operacyjnej, 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 59
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 W metodzie FCFF przepływ gotówkowy dyskontowany jest średnim ważonym kosztem kapitału: E D WACC = x k E + x k D x (1-T) E+D E+D, gdzie WACC - średni ważony koszt kapitału, ke - koszt kapitału własnego, kd - koszt kapitału obcego, E - wartość rynkowa kapitałów własnych, D - wartość rynkowa długu oprocentowanego, T - stawka podatku dochodowego. WACC powinien być wyznaczany w oparciu o następujące wskaźniki: - stopa wolna od ryzyka - rentowność 5-letnich obligacji polskich; - premia za ryzyko długu - WIBOR 3M; - premia za ryzyko rynkowe - zgodnie z zaleceniem Darmodorana dla rynku polskiego; - beta kalkulowana w oparciu o betę podawaną dla sektora, w którym działa wyceniane przedsiębiorstwo według Darmodorana i strukturę długu oprocentowanego do kapitałów własnych wycenianej Spółki. 2. Metoda porównawcza Polega na ustaleniu wartości przedsiębiorstwa, na podstawie informacji o mnożnikach, których wartość rynkowa jest znana. Mnożniki są tak konstruowane, że pokazują stosunek wartości rynkowej przedsiębiorstwa do określonej zmiennej ekonomicznej. Schemat metody porównawczej: E = m x B, gdzie E - wartość wycenianej firmy lub aktywa, m - mnożnik, wyrażający relację rynkowej ceny porównywalnych firm lub aktywów do ich wybranych wielkości ekonomicznych, B - wartość kategorii bazowej w wycenianym przedsiębiorstwie (zysk neto, zysk brutto, itp.). Spółki porównywalne dobierane są wg zasady: - ta sama branża, w której działa Spółka wyceniana; - ta sama rentowność sprzedaży i kapitałów własnych (50%-200% lub 30%-300%); - podobna skala działalności; - podobna dojrzałość rynku. Wyceny Spółki dokonano w oparciu o: b.1) prognozowane wyniki finansowe spółki zastosowane do wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych, przy przyjęciu poniższych założeń: - wzrost przychodów ze sprzedaży z 288 453 tysięcy złotych w 2012 roku do 663 930 tysięcy złotych w 2019 roku, - wzrost bieżącej wartości przepływów pieniężnych do wszystkich stron finansujących z ujemnych przepływów w wysokości 21 102 tysięcy złotych w 2012 roku (w tym wydatki inwestycyjne na budowę drugiego zakładu produkcyjnego w wysokości 20 721 tysięcy złotych w 2012 roku i 52 545 tysięcy złotych w 2013 roku) do dodatnich przepływów w wysokości 45 621 tysięcy złotych w 2019 roku, - średnioważony koszt kapitału na poziomie pomiędzy 15,08% a 16,68%, - wzrost przepływów pieniężnych na poziomie 0,5% rocznie po okresie szczegółowej prognozy i inflacji w wysokości 3,2% rocznie, b.2) nieaudytowane dane spółek referencyjnych dla metody porównań rynkowych na dzień zbliżony do dnia bilansowego, oraz o zbliżonych: wielkości przychodów ze sprzedaży i stopie zwrotu z kapitału własnego, przy przyjęciu średniej z wycen otrzymanej na bazie następujących wskaźników: wartości firmy do przychodów ze sprzedaży (EV/S), ceny rynkowej do wartości księgowej netto (P/BV), wartości firmy do EBITDA (EV/EBITDA). MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 60
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA dla Zgromadzenia Inwestorów CC35 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego CC35 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (Fundusz), z siedzibą w Warszawie przy ulicy Grójeckiej 5 (kod pocztowy: 02-019, Warszawa), obejmującego: - wprowadzenie do sprawozdania finansowego, - zestawienie lokat na 31 grudnia 2012 roku wykazujące lokaty w wysokości 421 131 tysięcy złotych, - bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 roku wykazujący aktywa netto w kwocie 421 221 tysięcy złotych, - rachunek wyniku z operacji za okres od 31 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku wykazujący dodatni wynik z operacji w wysokości 102 559 tysięcy złotych, - zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 31 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku wykazujące zwiększenie wartości aktywów netto o kwotę 421 221 tysięcy złotych, - rachunek przepływów pieniężnych za okres od 31 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 145 tysięcy złotych, - noty objaśniające i informację dodatkową Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Copernicus Capital Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo). Zarząd Towarzystwa oraz Członkowie Rady Nadzorczej Towarzystwa są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości oraz Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., Nr 249, poz. 1859). Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową jak też wynik finansowy Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Fundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. Zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 roku, jak też jego wyniku finansowego za rok obrotowy od 31 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, - zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, - jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu. Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę, na poniższe kwestie. Sprawozdanie finansowe Funduszu zawiera lokatę o łącznej wartości 421 131 tysięcy złotych, stanowiącą 99,97% aktywów Funduszu, której wartość godziwa została oszacowana przez Zarząd Towarzystwa w sytuacji braku wiarygodnej wartości rynkowej możliwej do uzyskania z aktywnego rynku. Wycena tej lokaty została dokonana dwoma metodami uwzględnieniu 50-procentowej wagi dla każdej z nich: metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych i metodą porównań rynkowych, w oparciu o: - ostatnie dostępne nieaudytowane dane finansowe spółki stanowiącej lokatę Funduszu, - prognozowane wyniki finansowe spółki zastosowane do wyceny metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych, - nieaudytowane dane spółek referencyjnych na dzień zbliżony do dnia bilansowego. 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 61
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 Zwracamy uwagę, że przy zastosowaniu wskazanych metod wyceny kluczowy wpływ na wartość lokaty na dzień bilansowy mają przyjęte założenia, których podstawowe parametry zostały ujawnione w nocie nr 6 Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego Funduszu za 2012 rok. Oszacowana wartość godziwa spółki portfelowej na dzień 31 grudnia 2012 roku może różnić się od wartości realizacji w wyniku zmiany parametrów i okoliczności rynkowych w stosunku do wybranych metod i modeli wyceny oraz założeń przyjętych przez Zarząd Towarzystwa dla celów wyceny bilansowej. Informacje zawarte w liście Zarządu Towarzystwa skierowanym do Uczestników Funduszu, zaczerpnięte bezpośrednio ze sprawozdania finansowego objętego badaniem są z nim zgodne. Do sprawozdania finansowego dołączone zostało Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym. Marek Dobek Kluczowy Biegły Rewident przeprowadzający przegląd w imieniu HLB M2 Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. wpisany na listę biegłych rewidentów pod numerem 10294 Warszawa, dnia 29 marca 2013 roku PROTOKÓŁ ZWYCZAJNEGO ZGROMADZENIA INWESTORÓW CC35 FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE Marek Dobek Wiceprezes Zarządu Komplementariusza HLB M2 Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 3697 W dniu 19 kwietnia 2013 r. w Markach, przy ul. Słonecznej 22, od godziny 10:00, odbywa się Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów funduszu pod nazwą CC35 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Warszawie. Zgromadzenie otworzył Pan Wojciech Śmiechowski, legitymujący się dowodem osobistym numer APY 170805, który objął przewodniczenie Zgromadzeniu, działając jako Wspólnik uprawniony do samodzielnej reprezentacji uczestnika Funduszu - spółki Cavansite P. Mitsch W. Śmiechowski Spółka Jawna z siedzibą w Markach, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000445312. Przewodniczący oświadczył, że Zgromadzenie Inwestorów CC35 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Warszawie (dalej: Fundusz ) odbywa się na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych oraz art. 6 ust. 5 Statutu Funduszu, na podstawie formalnego zwołania, obecny jest na nim przedstawiciel jedynego uczestnika Funduszu, a nadto, że jedyny uczestnik Funduszu nie zgłosił sprzeciwu co do odbycia Zgromadzenia Inwestorów ani też wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad, a wszystkie Certyfikaty Inwestycyjne są zablokowane w ewidencji uczestników, wobec czego Zgromadzenie jest zdolne do podejmowania uchwał zgodnie z proponowanym porządkiem obrad: 1. Otwarcie obrad. 2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia. 3. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia i jego zdolności do podejmowania uchwał. 4. Sporządzenie listy obecności. 5. Przyjęcie porządku obrad oraz wybór protokolanta. 6. Podjęcie uchwały w przedmiocie zatwierdzenia sprawozdania finansowego Funduszu sporządzonego za okres od 31 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku. 7. Podjęcie uchwały w przedmiocie wyboru audytora do dokonania przeglądu i badania półrocznego oraz rocznego sprawozdania finansowego za rok 2013. 8. Zamknięcie Zgromadzenia Inwestorów. Na tym wyczerpano punkty 1-4 porządku obrad dzisiejszego Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 62
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 Odnośnie do punktu 5 porządku obrad: Przewodniczący Zgromadzenia Inwestorów poddał pod głosowanie Zgromadzenia Inwestorów uchwałę następującej treści: UCHWAŁA NR 1 ZWYCZAJNEGO ZGROMADZENIA INWESTORÓW CC35 FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE w sprawie przyjęcia porządku obrad oraz wyboru protokolanta Zgromadzenie Inwestorów CC35 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Warszawie (dalej: Fundusz ) postanawia, co następuje: 1 Zgromadzenie Inwestorów Funduszu przyjmuje następujący porządek obrad Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów: 1. Otwarcie obrad. 2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia. 3. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia i jego zdolności do podejmowania uchwał. 4. Sporządzenie listy obecności. 5. Przyjęcie porządku obrad oraz wybór protokolanta. 6. Podjęcie uchwały w przedmiocie zatwierdzenia sprawozdania finansowego Funduszu sporządzonego za okres od 31 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku. 7. Podjęcie uchwały w przedmiocie w przedmiocie wyboru audytora do dokonania przeglądu i badania półrocznego oraz rocznego sprawozdania finansowego za rok 2013. 8. Zamknięcie Zgromadzenia Inwestorów. 2 Działając na podstawie art. 6 ust. 10 Statutu Funduszu, Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów Funduszu wyznacza Przewodniczącego Zgromadzenia Inwestorów do sporządzenia protokołu z Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów. Po przeliczeniu głosów Przewodniczący Zgromadzenia stwierdził, że w głosowaniu oddano 3.374.716 głosów za, głosów przeciw ani głosów wstrzymujących się nie oddano, tym samym uchwała nr 1 Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów Funduszu została przyjęta. Odnośnie do punktu 6 porządku obrad: Przewodniczący Zgromadzenia Inwestorów poddał pod głosowanie Zgromadzenia Inwestorów uchwałę następującej treści: Uchwała nr 2 Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów Funduszu CC35 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Warszawie z dnia 19 kwietnia 2013 roku w przedmiocie zatwierdzenia sprawozdania finansowego Funduszu sporządzonego za okres od 31 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku Działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych, Zgromadzenie Inwestorów CC35 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ( Fundusz ) postanawia zatwierdzić sprawozdanie finansowe Funduszu sporządzone za okres od dnia 31 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku, na które to sprawozdanie składają się: 1) Wprowadzenie do sprawozdania finansowego; 2) Zestawienie lokat sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku, wykazujące lokaty w wysokości: 421 131 tys. zł; 3) Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 roku, wykazujący aktywa netto w wysokości: 421 221 tys. zł; 4) Rachunek wyniku z operacji za okres od dnia 31 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku, wykazujący dodatni wynik z operacji w kwocie: 102 559 tys. zł; 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 63
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14718 5) Zestawienie zmian w aktywach netto od dnia 31 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku, wykazujące zwiększenie wartości aktywów netto o kwotę: 421 221 tys. zł; 6) Rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 31 stycznia 2012 roku do dnia 31 grudnia 2012 roku, wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę: 145 tys. zł; 7) Noty objaśniające i informację dodatkową. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. 2 Po przeliczeniu głosów Przewodniczący Zgromadzenia stwierdził, że w głosowaniu oddano 3.374.716 głosów za, głosów przeciw ani głosów wstrzymujących się nie oddano, tym samym uchwała nr 2 Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów Funduszu została przyjęta. Odnośnie do punktu 7 porządku obrad: Przewodniczący Zgromadzenia Inwestorów poddał pod głosowanie Zgromadzenia Inwestorów uchwałę następującej treści: Uchwała nr 3 Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów Funduszu CC35 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Warszawie z dnia 19 kwietnia 2013 roku w przedmiocie wyboru audytora do dokonania przeglądu i badania półrocznego oraz rocznego sprawozdania finansowego za rok 2013 1 Zgromadzenie Inwestorów CC35 Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Warszawie działając na podstawie art. 8 ust. 1 lit. c) pkt 12 Statutu Funduszu wyraża zgodę na wybór HLB M2 Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. do dokonania przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu za I półrocze 2013 roku oraz badania rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za rok 2013. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. 2 Po przeliczeniu głosów Przewodniczący Zgromadzenia stwierdził, że w głosowaniu oddano 3.374.716 głosów za, głosów przeciw ani głosów wstrzymujących się nie oddano, tym samym uchwała nr 3 Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów Funduszu została przyjęta. Odnośnie do punktu 8 porządku obrad: Wobec wyczerpania porządku obrad Przewodniczący zamknął obrady Zgromadzenia Inwestorów. Wojciech Śmiechowski Przewodniczący Zgromadzenia Inwestorów MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. 64
MSIG 203/2013 (4320) poz. 14719 Poz. 14719. Zakład Produkcyjno-Handlowy PTAK Józef Ptak w Więckach. [BMSiG-10200/2013] Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2012 roku Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Nazwa i siedziba firmy: Zakład Produkcyjno-Handlowy Ptak Józef Ptak Więcki, ul. Akacjowa 5 42-110 POPÓW Przedmiot działalności: przetwórstwo owoców i warzyw produkcja przypraw i majonezów konfekcjonowanie artykułów spożywczych wewnątrzwspólnotowa dostawa. Podstawa prawna działania: zaświadczenie Urzędu Gminy Popów, woj. częstochowskie, z dnia 19.12.1989 r., znowelizowane w 2012 r. Jednostka rozpoczęła działalność w 1988 roku. Została utworzona na czas nieokreślony. Sprawozdanie finansowe sporządzono za okres 01.01.2012-31.12.2012 r. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej, w najbliższym czasie nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności. Ewidencja księgowa Zakładu prowadzona jest zgodnie z zasadami Ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości w oparciu o Zakładowy Plan Kont dla jednostek prowadzących działalność gospodarczą wg znowelizowanej ustawy o rachunkowości. Zgodnie z nowym brzmieniem artykułu 30 ust. 1 ustawy o rachunkowości na dzień bilansowy rozrachunki wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wykazane w bilansie na koniec roku obrotowego aktywa i pasywa ustalono z zastosowaniem metod wyceny wynikających z przyjętych zasad rachunkowości. Środki trwałe: w pozycji tej zostały ujęte rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby jednostki; środki trwałe wycenia się wg ceny nabycia, kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne; wartość początkowa środków trwałych podlega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie (przebudowę, rozbudowę, modernizację, rekonstrukcję); amortyzację oblicza się metodą liniową, w przypadku środków trwałych o wartości zakupu poniżej 3 500,00 zł stosuje się jednorazowy odpis amortyzacyjny. Wartości niematerialne i prawne: wartości niematerialne i prawne wycenia się wg cen nabycia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne. Zapasy: materiały i towary wycenia się w cenach zakupu; wycena bilansowa wyrobów i półproduktów jest po rzeczywistym koszcie wytworzenia nie wyższym od cen ich sprzedaży netto na dzień bilansowy. Rozrachunki: należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny; zobowiązanie wycenia się w kwocie wymaganej do zapłaty. 18 PAŹDZIERNIKA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 65