Biuletyn Dzienny 5 stron Informacje ze Spółek Alchemia ZWZA w dn. 26 czerwca podejmie decyzję o upoważnieniu Zarządu do przeprowadzenia skupu do 20% akcji własnych za nie więcej niż 35 mln PLN. Ciech Spółka podpisała z KI Chemistry umowę o strategicznej współpracy. Ciech zobowiązał się do zawieszenia procesu restrukturyzacji oraz podjęcia działań zmierzających do niewypłacenia dywidendy zatwierdzonej przez ZWZA w dn. 24 kwietnia. Comperia Spółka podpisała przedwstępną umowę nabycia Telepolis.pl za 2,55 mln PLN. Energoaparatura ZWZA zatwierdziło wypłatę dywidendy w wysokości 0,05 PLN na akcję (stopa dywidendy 4,7%), dzień ustalenia prawa do dywidendy 7 lipca, dzień wypłaty dywidendy 26 listopada. Erbud ZWZA w dn. 25 czerwca podejmie decyzję o wypłacie dywidendy w wysokości 0,7 PLN n akcję (stopa dywidendy 2,8%), proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy 21 lipca, proponowany dzień wypłaty dywidendy 4 sierpnia. JSW Spółka otrzymała od UOKiK-u zgodę na przejęcie KWK Knurów- Szczygłowice od Kompanii Węglowej. JW Construction Zarząd ustalił cenę emisyjną 40.554.960 akcji serii C na poziomie 3,15 PLN. JW Construction zamierza pozyskać 128 mln PLN, z tego 87 mln PLN przeznaczy na inwestycje, zaś 40 mln PLN na wykup obligacji należących do głównego akcjonariusza. Kernel Spółka zamierza przeznaczyć 50 mln USD na inwestycje w roku finansowym 2014/15. NTT ZWZA w dn. 27 czerwca podejmie decyzję o scaleniu akcji (stosunek 1:4). Oponeo ZWZA w dn. 26 czerwca podejmie decyzję o wypłacie dywidendy w wysokości 0,05 PLN n akcję (stopa dywidendy 0,4%), proponowany dzień ustalenia prawa do dywidendy 3 lipca, proponowany dzień wypłaty dywidendy 30 lipca. Seco/Warwick ZWZA zatwierdziło wypłatę dywidendy w wysokości 0,75 PLN na akcję (stopa dywidendy 2,8%), dzień ustalenia prawa do dywidendy 16 czerwca, dzień wypłaty dywidendy 1 lipca. Rafał Materka Analityk Maciej Kałowski Analityk GPW WIG 52,067-0.9% 0.3% 1.5% WIG20 2,430-1.5% -0.4% 1.2% WIG30 2,598-1.3% 0.3% 2.4% mwig40 3,486-0.2% 0.9% 4.2% WIG50 3,127 0.0% -1.2% -2.4% WIG250 1,269 0.4% -1.2% -8.0% RYNKI WSCHODZĄCE MSCI 117.5-0.1% 1.8% 4.8% BUX 19,264 1.1% 10.5% 3.8% RTS 1,296-1.4% 12.1% -10.2% ISE 79,290 0.0% 7.3% 16.9% RYNKI ŚWIATOWE DJIA 16,717 0.1% 0.8% 0.8% S&P500 1,924 0.2% 2.1% 4.1% NASDAQ 4,243-0.1% 3.1% 1.6% DAX 9,943 0.0% 3.5% 4.1% FTSE100 6,845-0.4% 1.0% 1.4% CAC40 4,520-0.2% 0.7% 5.2% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 2.60% USDPLN 3.0394-0.1% WIBOR 1M 2.62% EURPLN 4.1429 0.1% WIBOR 1Y 2.80% CHFPLN 3.3957 0.2% Stopa REPO 2.50% EURUSD 1.3631 0.2% Biuro Analiz DMBH
Sektor Ubezpieczeniowy Dziennik Ubezpieczeniowy oraz Rzeczpospolita informują, że AXA, Generali i Gothaer (ubezpieczyciele majątkowi) oraz Nordea, Skandia, Rejent Life i Generali (ubezpieczyciele życiowi) w wypadku realizacji warunków skrajnych nie dysponowałby wystarczającym poziomem kapitałów. Wandalex ZWZA zatwierdziło skup do 1.375.042 akcji po 4,05 PLN za akcję uprzywilejowaną oraz nie więcej niż 6 PLN za akcję zwykłą. Akcjonariusze również podjęli decyzję o wypłacie dywidendy w wysokości 0,15 PLN na akcję (stopa dywidendy 4,7%), dzień ustalenia prawa do dywidendy 2 czerwca, dzień wypłaty dywidendy 17 czerwca. Transakcje JW Construction Józef Wojciechowski (Przewodniczący Rady Nadzorczej) nabył 176.884 akcji po 3,59-3,88 PLN za udział. Kino Polska ING OFE zwiększył udział w spółce z 4,45% do 5,24%. PZ Cormay OFE Allianz zwiększył udział w spółce z 3,86% do 5,21%. Sanwil AgioFunds TFi zwiększył udział w spółce z 9,66% do 12,16%. Kalendarium Spółki Asseco Business Solutions Wypłata dywidendy (0,80 PLN na akcje). ATM Grupa Przyznanie prawa do dywidendy (0,16 PLN na akcje). Dektra Last day of trading with the dividend right (0,85 PLN na akcje). Eurocash Wypłata dywidendy (0,79 PLN na akcje). FFL Śnieżka ZWZA. Immofund Wznowienie obrotów po zmianie wartości nominalnej akcji. Mostostal-Eksport Zmiana nazwy spółki na MSX Resources (MSX). Perma-Fix Medical Zawieszenie obrotów w związku ze zmianą wartosci nominalnej akcji. Power Media Przyznanie prawa do dywidendy (0,07 PLN na akcje). Projprzem Ostatni dzień obrotu z prawem do dywidendy (0,40 PLN na akcje). Sonel Ostatni dzień obrotu z prawem do dywidendy (0,30 PLN na akcje). TF SKOK Przyznanie prawa do dywidendy (0,02 PLN na akcje zwykłą oraz 0,03 PLN na akcje uprzywilejowaną). Wandalex Przyznanie prawa do dywidendy (0,15 PLN na akcje). ZM Henryk Kania ZWZA. Kalendarium Makro GUS PKB +3,4% r/r nie wyrównany sezonowo oraz 3,5% r/r wyrównane sezonowo w I kw. 2014 (oczekiwane +3,3% r/r nie wyrównane sezonowo oraz +3,5% r/r wyrównane sezonowo w stosunku do odpowiednio +2,7% r/r oraz +2,5% r/r w IV kw. 2013). Markit Economics PMI w maju (czekiwane 52,4 w stosunku do 52 w kwietniu). BIEC Indeks Rynku Pracy w maju (87,3 w kwietniu).
Wezwania Agrowill Group Główni akcjonariusze (kontrolujący łącznie 82,1% głosów na WZA) ogłosili wezwanie do sprzedaży 33,456 mln akcji spółki, oferowana cena 0,29 EUR za udział (1,21 PLN), termin obowiązywania wezwania: 14 dni kalendarzowych od dnia ogłoszenia tj. 21 maja 2014. ATM Fisterra (kontrolowana przez Innva Capital) ogłosiła wezwanie do sprzedaży 36.343.343 akcji (100% kapitału akcyjnego), oferowana cena 12,4 PLN za udział. Zapisy zostają wydłużone do 18 czerwca. Budvar Centrum Damf Invest ogłosił wezwanie do sprzedaży 2.784.236 akcji (28.14%% kapitału akcyjnego), oferowana cena 2,09 PLN za udział. W wyniku wezwania wzywający zamierza osiągnąć wraz z podmiotem zależnym Sky-Tech 100 głosów. Zapisy potrwają od 5 czerwca do 4 lipca. Novita Lentex (obecnie kontroluje 33% akcji spółki) ogłosił wezwanie do sprzedaży 825,001 akcji (33% kapitału), oferowana cena 35 PLN za akcję, wzywający zamierza osiągnąć próg 66% udziałów w spółce. Zapisy potrwają od 21 maja do 2 lipca. Warunkiem dojścia wezwania do skutku jest uchwalenie przez ZWZA Novity dywidendy z zysku za 2013 nie wyższej niż 2,03 PLN na akcję. Quercus Spółka ogłosiła ofertę zakupu do 6,24% akcji własnych (2.845.616 akcji), oferowana cena 8,5 PLN za udział. Przyjmowanie ofert sprzedaży potrwa od 21 maja do 10 czerwca.
Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BOGDANKA 115 10.6 8.4 8.4 1.5 1.4 1.3 5.3 4.7 4.6 BUDIMEX 130.00 22.0 17.1 na 6.5 5.6 na 13.4 10.9 na ENEA 16 11.5 13.9 22.2 0.6 0.6 0.6 5.4 6.5 8.2 ENERGA 18.89 9.1 11.4 11.6 0.9 0.9 0.9 5.9 6.6 6.8 EUROCASH 43.5 29.3 22.6 18.8 6.0 5.1 4.3 16.0 13.7 11.9 FARMACOL 50.51 11.2 10.4 9.8 1.0 0.9 0.9 7.3 6.2 5.2 INTERCARS 187.9 15.2 14.4 13.0 2.5 2.1 1.9 11.2 10.3 9.2 KETY 219.00 15.7 14.9 na 1.7 1.6 na 9.0 8.5 na KGHM 115.90 11.6 9.3 7.4 1.0 0.9 0.9 4.2 3.9 3.1 LPP 8350 24.6 19.5 16.5 7.9 6.1 4.9 15.2 12.2 10.4 NEUCA 239.00 14.5 11.5 9.8 2.3 1.9 1.6 9.6 7.7 6.4 NG2 120.5 26.1 19.2 na 6.5 5.4 na 21.2 16.0 na ORANGE POLSKA 10.45 31.4 24.0 15.6 1.1 1.1 1.1 4.6 4.6 4.4 ORBIS 41.11 21.8 20.1 18.5 1.0 1.0 1.0 7.6 7.1 6.6 PELION 75.16 9.0 8.2 7.8 1.3 1.2 1.1 7.2 6.7 6.2 PGE 20.95 11.5 12.9 15.3 0.9 0.8 0.8 6.0 6.6 7.5 PGNIG 4.65 8.6 9.4 9.8 0.9 0.8 0.8 4.5 4.4 4.5 PKN 42.18 12.9 12.6 8.8 0.7 0.6 0.6 6.0 5.9 4.8 ROVESE 1.27-107.2 61.5 23.9 0.6 0.6 0.6 8.3 7.4 6.1 TAURON 5.34 11.7 14.2 15.2 0.5 0.5 0.5 5.9 6.5 6.9 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BANK MILLENNIUM 8.25 16.2 14.9 13.9 1.8 1.6 1.5 11% 11% 12% mbank 496 15.8 13.8 11.9 1.9 1.8 1.7 13% 14% 15% ING BSK 131.50 16.8 14.7 12.7 1.9 1.8 1.7 12% 13% 14% ALIOR BANK 83.49 17.2 13.7 11.4 2.0 1.7 1.5 13% 14% 15% PEKAO 185.5 16.8 14.7 13.4 2.1 2.0 2.0 12% 14% 15% PKO BP 40.6 15.4 11.8 11.0 1.8 1.7 1.5 12% 15% 15% GETIN NOBLE BANK 3.22 13.3 10.5 10.1 1.6 1.4 1.3 13% 14% 13% GETIN HOLDING 3.29 9.8 7.9 na 1.1 0.9 na 12% 13% na PZU 446.40 13.5 14.2 na 2.9 3.0 na 22% 21% na GPW 36.95 14.6 11.8 12.5 2.2 2.1 2.1 16% 18% 17% OPEN FINANCE 9.9 13.5 8.0 5.5 1.2 1.0 0.8 9% 13% 17% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa Przed przystąpieniem przez Państwa do analizy materiału przygotowanego przez DMBH, informujemy, że: Niniejszy materiał został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH) jako podmiot posiadający zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego w stosownym zakresie i został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych d anych z zastrzeżeniem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie których materiał zos tał sporządzony. W związku z przyjętymi zasadami sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w fo rmie przetworzonej oraz uproszczonej przez DMBH dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiał ów źródłowych. Niniejszy materiał przeznaczony jest jedynie dla klientów DMBH z wyłączeniem osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). Informacje zawarte w materiale mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwiek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w materiale nie mogą być rozpowszec hniane na terenie USA. DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizat or spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosunku do tych spółek. Powyższe zastrzeż enie stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpływ na działalność spółek ujętych w materiałac h. Klient podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć p od uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany ceny instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom klienta i w związku z tym nie uzyskania założonyc h przez Inwestora zysków. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokon ywania transakcji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. DMBH nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione przez klientów w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w niniejszym ma teriale, ponieważ informacje te nie powinny stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez klienta. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwes tora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwaran cji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości. Informacje podane w powyższych materiałach DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specy ficznego odbiorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych, wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów informacyjnych. Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwierciedlają jego własne opinie, ora z że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od spółki, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie takich opinii. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zarejestrowany w rejestrze przed siębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.