Biuletyn Dzienny 5 stron Informacje ze Spółek Agora Średnia dzienna sprzedaż dzienników i tabloidów w maju (w egz.): Maj r/r Gazeta Wyborcza 191,913-17% Rzeczpospolita 57,990-35% Dziennik Gazeta Prawna 57,409-12% Fakt 314,567-7% Super Express 151,434-4% Rafał Materka Analityk Maciej Kałowski Analityk Gino Rossi Spółka opublikowała dane o przychodach i marżach osiągniętych w czerwcu i w I półroczu: Czerwiec r/r 1H14 r/r Skonsolidowane przychody 20.8 31% 115.2 95% Gino Rossi detal 9.5 18% 55.1 37% Gino Rossi hurt 3.1 87% 17.8 12% Simple 8.2 32% 42.4 8% Marża brutto Gino Rossi 47.40% +1pp Simple 64.70% +6.7pp GPW WIG 50,952-0.5% -2.6% -0.6% WIG20 2,376-0.2% -2.9% -1.1% WIG30 2,537-0.5% -3.1% 0.0% mwig40 3,328-1.3% -4.4% -0.5% WIG50 3,000-1.0% -4.0% -6.4% WIG250 1,206-0.8% -5.1% -12.6% RYNKI WSCHODZĄCE MSCI 119.1 0.9% 1.6% 6.2% BUX 18,613 0.4% -2.7% 0.3% RTS 1,391 0.0% 5.0% -3.6% ISE 77,529 0.9% -1.6% 14.3% JHM W I półroczu spółka sprzedała notarialnie 108 mieszkań. Inpro W II kwartale spółka sprzedała 117 mieszkań (+25 r/r), zaś w I półroczu wolumen sprzedaży wyniósł 216 (+62 r/r). Instal Kraków Spółka zależna Frapol podpisała kontrakt z Budimeksem jako podwykonawca przy budowie budynku dla Wydziału Chemii Uniwersytetu Jagiellońskiego o wartości 16,6 mln PLN. Polimex NWZA w dn. 31 lipca podejmie decyzję o emisji do 3,1 mld akcji R oraz o emisji obligacji zamiennych na akcje o wartości 85 mln PLN. Polnord Na koniec czerwca, zadłużenie netto wyniosło 496 mln PLN (+10,5 mln kw/kw). RYNKI ŚWIATOWE DJIA 17,068 0.5% 2.1% 3.0% S&P500 1,985 0.5% 3.2% 7.4% NASDAQ 4,486 0.6% 5.9% 7.4% DAX 10,029 1.2% 1.1% 5.0% FTSE100 6,865 0.7% 0.4% 1.7% CAC40 4,490 1.0% -0.3% 4.5% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 2.63% USDPLN 3.0440 0.3% WIBOR 1M 2.61% EURPLN 4.1431-0.1% WIBOR 1Y 2.74% CHFPLN 3.4075-0.2% Stopa REPO 2.50% EURUSD 1.3611-0.4% Biuro Analiz DMBH
PZU Spółka wyemitowała poprzez swoją spółkę zależną PZU Finance AB euroobligacje o wartości 500 mln EUR zapadające w Lipcu 2019 roku. Stopa procentowa została ustalona na poziomie stawki mid-swap powiększonej o 85 pb. (rentowność 1,499%, kupon 1,375%). Obligacje zostaną wprowadzone do obrotu na Irlandzkiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Przemysław Dąbrowski, członek zarządu spółki cytowany przez PAP poinformował, że PZU planuje przeprowadzić kolejne emisje obligacji w tym roku. Jest to związane z realizacją strategii inwestycyjne j PZU w zakresie dopasowania aktywów i pasywów w EUR, a wymagało dostosowania tej struktury po przejęciach dokonanych na Litwie. Vistula Spółka opublikowała dane o przychodach osiągniętych w czerwcu i I półroczu: Czerwiec r/r 1H14 r/r Skonsolidowane przychody 38.9 13% 201.6 9% Segment odzieżowy 22.3 8% 107.8 7% Segment jubilerski 13.3 17% 75 8% Transakcje Bumech ZWG nabył 62.997 akcji po 2,29-2,56 PLN za udział. Unibep Jan Piotrowski sprzedał 4.759 akcji po 7,7-7,8 PLN za udział. Warimpex Członek Zarządu nabył 13 tys. akcji po 1,43 EUR na akcję. Kalendarium Spółki Aqua Wypłata dywidendy (0,99 PLN na akcje). Automotive Components Europe Przyznanie prawa do dywidendy (0,24 EUR na akcje). Call Center Tools ZWZA. FM Famur Ostatni dzień obrotu z prawem do dywidendy (0,84 PLN na akcje). Gorenje ZWZA. Gwarant Agencja Ochrony Ostatni dzień obrotu z prawem do dywidendy (0,39 PLN na akcje). KGHM Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (5 PLN na akcje). Lentex Ostatni dzień obrotu z prawem do dywidendy (0,35 PLN na akcje). Medicalgorithmics Przyznanie prawa do dywidendy (1,35 PLN na akcje). Mercator Medical Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (0,03 PLN na akcje). Onico Wypłata dywidendy (1,5 PLN na akcje). PCC Exol Przyznanie prawa do dywidendy (0,03 PLN na akcje). Pekao Wypłata dywidendy (9,96 PLN na akcje). PKM Duda Resumption of trading after the change of shares nominal value. Prymus Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (0,15 PLN na akcje). PTS Plast-Box Przyznanie prawa do dywidendy (0,08 PLN na akcje). Sopharma Przyznanie prawa do dywidendy (0,07 BGN na akcje). Votum Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (0,51 PLN na akcje).
Wezwania Budvar Centrum Damf Invest ogłosił wezwanie do sprzedaży 2.784.236 akcji (28.14%% kapitału akcyjnego), oferowana cena 2,09 PLN za udział. W wyniku wezwania wzywający zamierza osiągnąć wraz z podmiotem zależnym Sky-Tech 100 głosów. Zapisy potrwają od 5 czerwca do 4 lipca. Centrum Nowoczesnych Technologii FIP 11 FIZAN (podmiot powiązany ze Zbigniewem Jakubasem) ogłosił wezwanie do sprzedaży 3.244.175 akcji (35,69% kapitału), oferowana cena 5,47 PLN za udział, wzywający zamierza osiągnąć próg 66% udziałów w CNT, zapisy potrwają od 22 lipca do 4 sierpnia. Netia Vectra ogłosiła wezwanie na 114.810.555 akcji spółki (33% kapitału) po 5,31 PLN za akcję. Zapisy potrwają od 23 lipca do 5 sierpnia. Remak Zarmen ogłosił wezwanie do sprzedaży 500.715 akcji (16,69% kapitału akcyjnego), oferowana cena 11 PLN na akcję, wzywający zamierza osiągnąć próg 66% ogólnej liczby głosów, zapisy potrwają od 23 lipca do 5 sierpnia
Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BOGDANKA 117.5 10.8 8.5 8.6 1.5 1.4 1.3 5.4 4.8 4.7 BUDIMEX 118.20 20.0 15.5 na 5.9 5.1 na 12.0 9.7 na ENEA 15.2 11.0 13.2 21.1 0.6 0.5 0.5 5.2 6.3 7.9 ENERGA 20.19 9.8 12.1 12.4 1.0 1.0 1.0 6.1 6.9 7.1 EUROCASH 41 27.6 21.3 17.7 5.7 4.8 4.0 15.2 12.9 11.3 FARMACOL 52.10 11.5 10.8 10.1 1.1 1.0 0.9 7.6 6.5 5.4 INTERCARS 171.3 13.8 13.1 11.9 2.3 1.9 1.7 10.3 9.5 8.5 KETY 215.05 15.4 14.7 na 1.7 1.6 na 8.8 8.3 na KGHM 127.00 12.2 8.9 8.1 1.1 1.0 0.9 4.8 4.2 3.8 LPP 8205 24.2 19.1 16.2 7.7 6.0 4.8 15.0 12.0 10.2 NEUCA 224.00 13.6 10.7 9.1 2.1 1.8 1.5 9.1 7.3 6.1 NG2 111.5 24.1 17.8 na 6.0 5.0 na 19.7 14.9 na ORANGE POLSKA 9.59 28.8 22.1 14.3 1.0 1.0 1.0 4.3 4.3 4.1 ORBIS 41.21 21.8 20.2 18.5 1.0 1.0 1.0 7.7 7.1 6.6 PELION 76.60 9.1 8.4 7.9 1.4 1.2 1.1 7.2 6.7 6.2 PGE 20.14 11.0 12.4 14.7 0.8 0.8 0.8 5.8 6.4 7.2 PGNIG 5.05 9.4 10.2 10.7 0.9 0.9 0.8 4.8 4.7 4.9 PKN 39.9 12.2 11.9 8.3 0.6 0.6 0.6 5.8 5.7 4.6 ROVESE 1.31-110.5 63.4 24.6 0.6 0.6 0.6 8.5 7.5 6.2 TAURON 5.07 11.1 13.5 14.4 0.5 0.5 0.5 5.8 6.4 6.7 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BANK MILLENNIUM 7.65 15.2 13.8 13.0 1.6 1.5 1.4 11% 11% 11% mbank 500 15.8 14.1 12.1 1.9 1.9 1.8 13% 13% 15% ING BSK 129.50 16.2 13.3 12.3 1.9 1.8 1.7 12% 14% 14% ALIOR BANK 82.00 17.4 13.9 11.3 1.9 1.7 1.5 12% 14% 15% PEKAO 173.0 16.5 13.8 12.3 1.9 1.9 1.8 12% 14% 15% PKO BP 38 14.5 11.9 11.0 1.7 1.6 1.5 12% 14% 14% GETIN NOBLE BANK 3.04 13.7 10.3 9.9 1.5 1.3 1.2 12% 14% 13% GETIN HOLDING 2.94 8.8 7.1 na 1.0 0.8 na 12% 13% na BNP PARIBAS POLSKA 56.3 17.5 11.6 8.9 0.9 0.8 0.8 5% 7% 9% PZU 434.90 13.8 15.6 14.3 2.9 3.0 3.1 21% 19% 21% GPW 37.66 14.9 12.0 12.7 2.3 2.2 2.1 16% 18% 17% OPEN FINANCE 8.8 12.0 7.1 4.9 1.0 0.9 0.8 9% 13% 17% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa Przed przystąpieniem przez Państwa do analizy materiału przygotowanego przez DMBH, informujemy, że: Niniejszy materiał został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH) jako podmiot posiadający zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego w stosownym zakresie i został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrzeżeniem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie których materiał zos tał sporządzony. W związku z przyjętymi zasadami sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworzonej oraz uproszczonej przez DMBH dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiał ów źródłowych. Niniejszy materiał przeznaczony jest jedynie dla klientów DMBH z wyłączeniem osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). Informacje zawarte w materiale mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwiek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w materiale nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA. DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizat or spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosunku do tych spółek. Powyższe zastrzeżeni e stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpływ na działalność spółek ujętych w materiałach. Klient podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany ceny instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom klienta i w związku z tym nie uzyskania założonych przez Inwestora zysków. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokonywania transakcji kupn a lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. DMBH nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione przez klientów w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w niniejszym materiale, ponieważ info rmacje te nie powinny stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez klienta. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwes tora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości. Informacje podane w powyższych materiałach DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specy ficznego odbiorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwesty cyjnych, wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów informacyjnych. Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwierciedlają jego własne opinie, ora z że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od spółki, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie takich opinii. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorc ów Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.