KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ POLNORD S.A. ZA I PÓŁROCZE 2002 I. DZIAŁALNOŚĆ GOSPODARCZA POLNORD S.A. 1. Wielkość oraz rodzaje produkcji i usług W I półroczu 2003 roku działalność Spółki obejmowała: 1. roboty ogólnobudowlane, w tym: o realizowane w generalnym wykonawstwie, o fasady, 2. produkcję prefabrykatów żelbetowych, 3. usługi eksportowe, 4. pozostałą sprzedaż. Uzyskane przychody ze sprzedaży produktów i usług za I półrocze 2001 i 2002 obrazuje poniższe zestawienie: WYSZCZEGÓLNIENIE Wartość (tys. zł) Struktura (%) I pół. 2001 I pół.2002 I pół.2001 I pół.2002 ROBOTY OGÓLNOBUDOWLANE, : 150.260 35.307 93,4 77,6 Z TEGO: - Generalne Wykonawstwo 134.807 24.874 83,8 54,7 - Fasady 15.453 10.433 9,6 22,9 PREFABRYKATY ŻELBETOWE 2.556 2.466 1,6 5,4 USŁUGI EKSPORTOWE 5.837 4.379 3,6 9,6 POZOSTAŁA SPRZEDAŻ 2.292 3.351 1,4 7,4 RAZEM 160.945 45.503 100,0 100,0 W I półroczu 2002 roku przychody ze sprzedaży produktów i usług uległy obniżeniu w stosunku do I półrocza 2001 roku w wyniku realizowania mniejszej ilości kontraktów na skutek przesunięcia w czasie terminów realizacji zawartych kontraktów. Największe przychody uzyskane zostały z kontraktów realizowanych w ramach generalnego wykonawstwa, które stanowiły 54,7% przychodów ze sprzedaży produktów i usług. 2. Rynki zbytu W I półroczu 2002 roku działania Spółki obejmowały usługi krajowe i eksportowe. Działalność eksportowa dotyczyła RFN i była realizowana przez Oddział w Eschborn. Na terenie kraju usługi świadczone były przez następujące jednostki organizacyjne Spółki: - Centralę, - Oddział w Elblągu. Podział przychodów ze sprzedaży na rynek krajowy i eksport przedstawia poniższe zestawienie: WYSZCZEGÓLNIENIE Wartość (tys. zł) Struktura (%) I pół. 2001 I pół.2002 I pół.2001 I pół.2002 EKSPORT 5.837 4.379 3,6 9,6 PRODUKCJA KRAJOWA 155.108 41.124 96,4 90,4 RAZEM 160.945 45.503 100,0 100,0
W I półroczu 2002 roku wystąpił w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, wzrost udziału sprzedaży eksportowej i spadek udziału sprzedaży krajowej w sprzedaży produktów i usług. Wielkość sprzedaży zrealizowana na rynku krajowym przez poszczególne jednostki organizacyjne Spółki przedstawia się następująco: WYSZCZEGÓLNIENIE Wartość (tys. zł) Struktura (%) I pół. 2001 I pół.2002 I pół.2001 I pół.2002 CENTRALA 150.447 36.013 97,0 87,6 ODDZIAŁ ELBLĄG 4.661 5.111 3,0 12,4 RAZEM 155.108 41.124 100,0 100,0 CENTRALA - łącznie sprzedaż usług realizowanych w I półroczu 2002 roku wyniosła 36.013 tys. zł, z tego: - w ramach generalnego wykonawstwa uzyskano 24.874 tys. zł w wyniku realizacji m. in. następujących kontraktów: budowy bazy promowej na Nabrzeżu Obrońców Westerplatte w Porcie Gdańskim, budowy zespołu budynków mieszkalno - usługowych pod nazwą "Trzy Gracje" w Sopocie, budowy hali do produkcji czystej "CLEAN ROOM" w Zakładzie Produkcji Elementów Elektronicznych Flextronics International Poland w Tczewie, budowy "pod klucz" budynku samoobsługowego hipermarketu HIT wraz z pasażem handlowym, miejscami parkingowymi i infrastrukturą zewnętrzną w Piastowie, budowy zespołu małych budynków mieszkalnych pod nazwą "Osiedle Pomarańczowe" w Gdańsku, kontynuacji rewitalizacji obiektu zabytkowego - Bramy Zielonej w Gdańsku. - w robotach fasadowych uzyskano 10.433 tys. zł w wyniku realizacji m. in. następujących kontraktów: kontynuacji realizacji fasady "Hali Widowiskowo-Sportowej" w Bydgoszczy, realizacji fasady budynku biurowego Kraków Business Park w Zabierzowie, kontynuacji realizacji fasady w ramach zadania "Centrum Alfa" w Gdańsku, kontynuacji realizacji fasady aluminiowo-szklanej na obiekcie PKO BP w Gdańsku. - pozostała sprzedaż 706 tys. zł. ODDZIAŁ ELBLĄG - sprzedaż produktów Oddziału osiągnęła wartość 5.111 tys. zł. Oddział wykonywał głównie prefabrykaty żelbetowe oraz beton towarowy. 3. Umowy o roboty budowlane POLNORD S.A. w I półroczu 2002 roku zawarł m.in. następujące znaczące umowy o roboty budowlane: z METRO REAL ESTATE MANAGEMENT Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem umowy jest budowa stanu surowego zamkniętego łącznie z wykopem pod budynek oraz sieci zewnętrznych Centrum Handlowo-Usługowego REAL w Gdańsku przy ulicy Kołobrzeskiej. Wynagrodzenie za przedmiot umowy wynosi 21.500.000 złotych (słownie złotych: dwadzieścia jeden milionów pięćset tysięcy). Powyższa kwota nie zawiera podatku VAT, z HIT Zarząd Majątkiem Polska Piastów 1 Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem Umowy jest wykonanie "pod klucz", zgodnie z funkcją i w stanie gotowym do eksploatacji budynku samoobsługowego hipermarketu HIT wraz z pasażem handlowym, miejscami parkingowymi i infrastrukturą zewnętrzną, zlokalizowanego w Piastowie.
Wynagrodzenie za przedmiot Umowy wynosi 24.780.000 złotych (słownie złotych: dwadzieścia cztery miliony siedemset osiemdziesiąt tysięcy). Powyższa kwota nie zawiera podatku VAT, Aneksy nr 1 oraz nr 2 do umowy zawartej z Zarządem Morskiego Portu Gdańsk S.A. z siedzibą w Gdańsku. Podpisane Aneksy uszczegóławiają poszczególne paragrafy umowy oraz rozszerzają przedmiot umowy między innymi o roboty drogowe wraz z niezbędnym uzbrojeniem podziemnym i oświetleniem, zmieniają wynagrodzenie za wykonanie przedmiotu umowy z kwoty 8.000.000 złotych na 19.500.000 złotych (słownie złotych: dziewiętnaście milionów pięćset). Powyższa kwota nie zawiera podatku VAT, z TK Polska Development II Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie. Przedmiotem Umowy jest wykonanie, przez POLNORD S.A. w generalnym wykonawstwie, " pod klucz" inwestycji składającej się z hipermarketu Hypernova oraz Galerii Handlowej i zewnętrznych powierzchni parkingowych zlokalizowanej w Bydgoszczy w rejonie ulic Fordońskiej i Fabrycznej. Wynagrodzenie za przedmiot Umowy wynosi 64.000.000 złotych (słownie złotych: sześćdziesiąt cztery miliony). Powyższa kwota nie zawiera podatku VAT, z SWISSMED Centrum Zdrowia Sp. z o.o. Oddział w Gdańsku. Przedmiotem Umowy jest wykonanie obiektu pn.: Szpital Wielospecjalistyczny w Gdańsku, przy ul. Wileńskiej róg ul. Suwalskiej. Wynagrodzenie za przedmiot Umowy wynosi 16.950.000 złotych (słownie złotych: szesnaście milionów dziewięćset pięćdziesiąt tysięcy) łącznie z 7% podatkiem VAT, z firmami niemieckimi na łączną kwotę ponad 14 milionów złotych. 4. Ważne wydarzenia 4.1 W dniu 28 maja 2002 odbyło się XI Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy POLNORD S.A. Uchwałami Zgromadzenia między innymi: zatwierdzono sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok 2001, udzielono członkom Zarządu Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków za okres od 01 stycznia 2001 roku do 31 grudnia 2001 roku, udzielono członkom Rady Nadzorczej Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków za okres od 01 stycznia 2001 roku do 31 grudnia 2001 roku, podzielono osiągnięty w 2001 roku zysk netto w następujący sposób: kwotę 688.000 zł przeznaczono na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, kwotę 7.662.006,50 zł na kapitał zapasowy Spółki, określono dzień prawa do dywidendy na 26 lipca 2002 roku, ustalono termin wypłaty dywidendy na dzień 8 października 2002 roku, zatwierdzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej POLNORD za 2001 rok. 4.2 POLNORD S.A., nabył od Gminy Warszawa-Centrum w użytkowanie wieczyste na 99 lat, licząc od dnia 20 czerwca 2002 roku do dnia 20 czerwca 2101 roku, niezabudowaną działkę o powierzchni 1.037 m2 położoną przy ulicy Bukowińskiej w Warszawie. Nabycie w użytkowanie wieczyste przedmiotowej nieruchomości następuje z przeznaczeniem na budowę budynku mieszkalnousługowo-biurowego. Rozpoczęcie inwestycji nastąpi w ciągu dwóch lat a jej zakończenie w ciągu pięciu lat - od podpisania umowy oddania gruntu w użytkowanie wieczyste. Cena przedmiotowej działki gruntu wynosi 5.200.000 złotych (słownie: pięć milionów dwieście). Pierwsza opłata z tytułu użytkowania wieczystego stanowiąca 25% ceny gruntu w kwocie 1.300.000 złotych (słownie złotych: jeden milion trzysta tysięcy) została zapłacona ze środków własnych POLNORD S.A. Opłaty roczne z tytułu użytkowania wieczystego stanowią 1% ceny gruntu. Wartość ewidencyjna w księgach Spółki wynosi 1.300.000 złotych. 4.3 POLNORD-DOM Sp. z o.o. w Gdańsku podmiot zależny w 100% od POLNORD S.A. zakupił od INVEST S.A. z siedzibą w Warszawie (występująca poprzednio pod firmą CARCADE INVEST S.A. w Warszawie) lokale stanowiące odrębne nieruchomości wraz z udziałem w nieruchomości wspólnej w budynku przy Alei Sikorskiego w Warszawie. Umowa została zawarta w formie aktu notarialnego z dnia 24 kwietnia 2002 roku. Wartość przedmiotu umowy wynosi 11.694.540 złotych ( słownie złotych:
jedenaście milionów sześćset dziewięćdziesiąt cztery tysiące pięćset czterdzieści). Kwota obejmuje podatek VAT. 4.4 W Konkursie "Budowa Roku 2001" organizowanym przez Polski Związek Inżynierów i Techników Budownictwa, Spółce przyznane zostały nagrody w czterech kategoriach. Uroczyste ogłoszenie wyników Konkursu odbyło się 21 czerwca 2002 roku w Warszawie. POLNORD S.A. otrzymał: Tytuł "Budowa Roku 2001" - nagroda I stopnia (w kategorii Budownictwo mieszkaniowe wielorodzinne do wartości 20 mln zł) za wykonanie budynku mieszkalnego wielorodzinnego w Gdyni przy ul. Bławatnej. Inwestorem obiektu jest POLNORD-DOM Sp. z o. o. w Gdańsku (podmiot zależny od POLNORD S.A.). Tytuł "Budowa Roku 2001" - nagroda I stopnia (w kategorii Rozbudowa i Modernizacja obiektów) za wykonanie modernizacji elewacji budynku hotelu HEVELIUS w Gdańsku. Inwestorem obiektu jest ORBIS S.A. w Warszawie. Tytuł "Budowa Roku 2001" - nagroda II stopnia (w kategorii Budownictwo Przemysłowe) za wykonanie Zakładu Produkcji Elementów Elektronicznych w Tczewie - II etap. Inwestorem obiektu jest FLEXTRONICS INTERNATIONAL POLAND Sp. z o. o. w Tczewie. Dyplom uznania (w kategorii Budownictwo mieszkaniowe wielorodzinne powyżej wartości 20 mln zł) za wykonanie budynku mieszkalno-usługowego w Warszawie przy ul. Sikorskiego 11. Inwestorem obiektu jest POLNORD-DOM Sp. z o. o. w Gdańsku (podmiot zależny od POLNORD S.A.) oraz INVEST S.A. w Warszawie. II. AKTUALNA SYTUACJA FINANSOWA 1. Ogólne wyniki finansowe firmy W I połowie 2002 roku Spółka uzyskała: - przychody ogółem 47 327 tys. zł w tym: - przychody ze sprzedaży produktów i usług 45 503 tys. zł - zysk brutto 728 tys. zł - zysk netto 319 tys. zł 2. Wybrane wskaźniki finansowe 2.1 Wskaźniki rentowności sprzedaży WYSZCZEGÓLNIENIE I pół. 2001 I pół. 2002 WSKAŹNIK BIEŻĄCY 1,27 1,34 WSKAŹNIK SZYBKI 1,16 1,19 WSKAŹNIK NATYCHMIASTOWY 0,21 0,10 2.3 Wskaźniki zdolności do obsługi zadłużenia WYSZCZEGÓLNIENIE I pół. 2001 I pół. 2002 OKRYCIE ODSETEK ZYSKIEM 12,2 2,2 OBCIĄŻENIE MAJĄTKU ZOBOWIĄZANIAMI 68,9% 52,0% POKRYCIE MAJĄTKU KAPITAŁAMI WŁASNYMI 31,1% 48,0% 2.4 Przewidywana sytuacja finansowa. W dniu 30.09.2002r. zostanie spłacona ze środków własnych rata kredytu w NORDEA Bank Polska w wysokości 2.150 tys. zł.
W czwartym kwartale 2002r. nastąpi znaczny wzrost przychodów ze sprzedaży, sytuacja finansowa Spółki ulegnie niewielkiej poprawie. Na bieżąco będą regulowane zobowiązania, nastąpi niewielki wzrost stanu środków na rachunkach bankowych. III. AKCJONARIAT I WŁADZE SPÓŁKI 1. Akcjonariusze POLNORD S.A. posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki - stan na dzień 30 czerwca 2002 r.: 1. PROKOM INVESTMENTS S.A. w Gdyni o bezpośrednio - 50.964 akcji co stanowi 2,96% udziału w kapitale akcyjnym, 50.964 głosów na WZA i 2,96% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA, o pośrednio przez podmiot zależny B.E. ENERGOBUDOWA S.A. w Warszawie - 518.299 akcji co stanowi 30,13% udziału w kapitale akcyjnym, 518.299 głosów na WZA i 30,13% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA, 2. B.E. ENERGOBUDOWA S.A. w Warszawie - 518.299 akcji co stanowi 30,13% udziału w kapitale akcyjnym, 518.299 głosów na WZA i 30,13% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA, 3. Drugi Narodowy Fundusz Inwestycyjny S.A. w Warszawie - 385.540 akcji co stanowi 22,42% udziału w kapitale akcyjnym, 385.540 głosów na WZA i 22,42% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA, 4. PKO BP S.A. w Warszawie - 209.975 akcji co stanowi 12,21% udziału w kapitale akcyjnym, 209.975 głosów na WZA i 12,21% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA, W I półroczu 2002 roku w stosunku do stanu na 31.12.2001 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie akcjonariatu: POLNORD-BUD S.A. zbył część posiadanych akcji POLNORD S.A. i po zbyciu posiadał 82.123 akcji co stanowiło 4,77% kapitału akcyjnego i głosów na WZA POLNORD S.A. 2. Władze Spółki Rada Nadzorcza i Zarząd 1) W dniu 28 maja 2002 XI Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy POLNORD S.A. Uchwałami Zgromadzenia dokonało następujących zmian w składzie Rady Nadzorczej: w związku ze złożonymi rezygnacjami odwołano ze składu Rady Nadzorczej POLNORD S.A. Pana Edwarda Jastrzębskiego, Pana Marka Obrusiewicza i Pana Waldemara Stawskiego, powołano następujących nowych członków Panią Ilonę Wołyniec, Pana Janusza Pałuckiego i Pana Szymona Ożoga. Skład Rady Nadzorczej po dokonanych zmianach: Andrzej Podgórski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Ryszard Trykosko - Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Sekretarz Wiesław Ochnik - Członek Rady Nadzorczej Szymon Ożóg - Członek Rady Nadzorczej Janusz Pałucki - Członek Rady Nadzorczej Piotr Susło - Członek Rady Nadzorczej Ilona Wołyniec - Członek Rady Nadzorczej 2) Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 28 maja 2002 powołała, na następną 3 letnią kadencję, dotychczasowy Zarząd POLNORD S.A. w składzie: Andrzej Ubertowski - Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny, Andrzej Gawrychowski - Członek Zarządu - Dyrektor ds. Marketingu, Fasad i Eksportu, Wiesław Raczyński - Członek Zarządu - Dyrektor ds. Ekonomicznych - Główny Księgowy.
Podpisy: PREZES ZARZĄDU DYREKTOR GENERALNY Andrzej Ubertowski..... CZŁONEK ZARZĄDU DYREKTOR ds. Marketingu Fasad i Eksportu Andrzej Gawrychowski..... CZŁONEK ZARZĄDU DYREKTOR ds. Ekonomicznych GŁÓWNY KSIĘGOWY Wiesław Raczyński.....