GRUPA MNI. Wyniki I półrocza Warszawa, 26 sierpnia 2010 r.

GRUPA MNI Wyniki I półrocza 2010 Warszawa, 26 sierpnia 2010 r.

Agenda Strona 1 2 3 4 5 Profil Grupy MNI 2 Warunki funkcjonowania w I półroczu 2010 roku 7 Wyniki Grupy 9 Podsumowanie I półrocza 2010 roku 17 Perspektywa kolejnych kwartałów 19 2

Akcjonariat Profil Spółki MNI SA jest spółką notowaną na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. W skład Grupy MNI SA wchodzą firmy działające w branŝy medialnej, w dziedzinie zaawansowanych usług dodanych do telefonii komórkowej w telekomunikacji oraz turystyce. Działalność: usługi medialne, telekomunikacja, Internet, Zatrudnienie: 300 osób (2009 r.) Przychody: ponad 252 mln PLN za 2009 r. COM Investment sp. z o.o. 19,58% Andrzej Piechocki 13,27% ING Parasol FIO 6,79% Aviva Investors Poland SA 5,16% Skarbiec TFI SA 5,1% Pozostali 50,2% 3

Obecna struktura Grupy MNI Premium SA HYPERION SA Premier Telecom Ltd. EL2 Sp. z o.o. Neotel Sp. z o.o. Euro Digital Corporation Ltd Navigo Sp. z.o.o. DR SA MEC Sp. z o.o. 4

Zintegrowana i skonsolidowana struktura Grupy MNI Premium SA MNI Telecom Premier Telecom Ltd. EL2 sp. z o.o. DR SA Navigo Sp. z.o.o. Nowe podmioty 5

Konsolidacja Grupy MNI w 2010 roku Główne cele Grupy MNI SA Priorytety Konsolidacja i restrukturyzacja Poprawa rentowności poszczególnych segmentów Wejście w nowe obszary biznesowe 2009-2010 Przygotowanie do dalszego wzrostu: poprawa wyników finansowych, poprawa efektywności oraz finalizacja działań restrukturyzacyjnych 2011-2013 Inwestycje w nowe projekty: zwiększenie siły konkurencyjnej oraz wzrost wartości Grupy 6

Warunki funkcjonowania RYNEK W 2010 r. Wzrost liczby abonentów i uŝytkowników telefonii komórkowej o 3% Wzrost wartości segmentu usług dostępu do Internetu o 11% i transmisji danych o 7% Spadek wartości rynku telefonii stacjonarnej o 15% przy jednoczesnym wzroście znaczenia operatorów oferujących usługi wiązane (pakiety triple play) Wzrost zainteresowania dostępem do Internetu o wysokich przepływnościach o 13% W drugiej połowie 2010 roku prognozuje się wzrost na rynku dostępu do Internetu, dzięki planowanemu obniŝeniu cen przez TPSA (PMR) WPŁYW NA DZIAŁANIA GRUPY MNI Rozwój własnych brandów mobilnych w modelu MVNO - start nowego brandu mobilnego HyperFonia Zwiększenie siły konkurencyjnej oraz dochodowości poprzez nasilenie sprzedaŝy ofert multi play Przygotowania do wdroŝenia sprzedaŝy usługi telewizyjnej w ramach sprzedaŝy usług pakietowych razem z usługą dostępu do Internetu w ramach usług duo, triple i quadruple play. Źródła: GUS, PMR Publications, dane własne Spółki. 8

Rachunek wyników mln PLN II kw 09 II kw 10 zmiana I półr 09 I półr 10 zmiana Przychody 70.7 77.1 9% 126.1 135.1 7% EBITDA 16.3 27.5 69% 28.2 47.8 69.5% MarŜa EBITDA 23% 36% +13pp 22.4% 35.4% +13pp EBIT 10.6 20.0 89% 16.7 34.2 104.8% MarŜa EBIT 15% 26% +11pp 13.2% 25.3% 12.1% Zysk netto 9.0 19.5 117% 13.2 27.9 111.4% MarŜa zysku netto 13% 25% +12pp 10.5% 20.7% +10.2pp Operacyjny Cash flow 25.4 10.0-61% 32.8 23.4-28.7% Źródło: Dane spółki 10

Skonsolidowana EBITDA H1 2009 H1 2010 Zmiana EBITDA 71% (+20ml PLN ) 100 48 80 60 14 (2) 40 20 28 8 0 EBITDA H1 2009 usługi medialne telekomunikacja usługi pozostałe EBITDA H1 2010 Na bardzo dobry wynik EBITDA w H1 2010 r. miały wpływ następujące czynniki: optymalizacja kosztów zakupu usług oraz restrukturyzacja zatrudnienia w spółkach obszaru telekomunikacji. wykorzystanie efektów synergii dzięki współpracy grup kapitałowych MNI Telecom S.A. oraz Hyperion S.A. wzrost EBITDA i zysku netto w obszarze usług medialnych wynikający ze zmiany udziału profili usług B2B i B2C. pozytywna zmiana wartości wskaźników dot. telewizji (EBITDA i zysk) wynikająca z poprawy wyników oglądalności (sprzedaŝ reklamy) oraz będącego tego wynikiem naturalnego wzrostu sprzedaŝy contentu mobilnego. 11

Wyniki w podziale na obszary działalności -23% 59.610 46.049 Usługi medialne PRZYCHODY +58% 81.548 51.743 Telekomunikacja -49% 14.747 7.502 Pozostałe H1 2009 H1 2010 Komentarz USŁUGI MEDIALNE Spadek wartości sprzedaŝy mobilnych usług dodanych z jednoczesnym wzrostem zysku netto i EBITDA w wyniku: zwiększenia udziału usług B2C kosztem niskomarŝowych usług B2B; zmiany profilu udziału w segmencie loteryjnym (tylko marŝa). +57% 21.980 13.956 EBITDA +107% 26.320 12.698-133% 1.586-517 H1 2009 H1 2010 TELEKOMUNIKACJA W wyniku konsolidacji wyników z Grupą Kapitałową Hyperion SA oraz wzrostem sprzedaŝy usług głosowych (WRL) o 21% w H1 2010 r. nastąpił: dynamiczny wzrost wartości przychodów z kwoty 51,7 ml do kwoty 81,5 ml prawie 60% wzrost wartości przychodów; ponad dwukrotny wzrost wartości EBITDA. Usługi medialne Telekomunikacja Pozostałe 12

Usługi medialne SprzedaŜ głównych produktów (%) Wyniki w tys. PLN 59 610 23 46 049 50 13 956 21 980 8 059 13 293 2009 2010 2009 2010 2009 2010 H1 przychody H1 EBITDA H1 zysk netto 77 50 + Sukces oparty o własny kontent i własne projekty Zdecydowany wzrost marŝy H1 2009 H1 2010 Wprowadzenie nowych przepisów dotyczących rynku hazardowego Zmiana profilu udziału w segmencie loteryjnym (przychodem od projektów powierzonych jest tylko marŝa) B2B B2C 13

Telekomunikacja SprzedaŜ głównych produktów (%) Wyniki, w tys. PLN 1% 2% 81 548 7% 9% 10% 51 743 16% 37% 12 698 26 320 6 857 18 186 36% 2009 2010 2009 2010 2009 2010 H1 przychody H1 EBITDA H1 zysk netto 48% 37% H1 2009 H1 2010 inne (Mobile, Hosting, WWW,..) dzierŝawy i kolokacja szerokopasmowy dostęp do Internetu usługi głosowe hurt głosu + Wzrosty w zakresie wszystkich usług oferowanych przez spółki z Grupy Kapitałowej. Największy wzrost w usługach dostępu do Internetu i usługach głosowych. Zmiana struktury przychodów sprzedawanych usług na rzecz zwiększonej sprzedaŝy usług głosowych oraz szerokopasmowego dostępu do Internetu. Spadek udziału przychodów ze sprzedaŝy hurtu głosu. 14

Telekomunikacja - w drodze do oferty 4-Play Wzrost potencjału i katalogu oferowanych usług Ponad 500.000 gospodarstw domowych w zasięgu sieci Hyperion S.A. - potencjalnych odbiorców usługi multiplay. MoŜliwości techniczne świadczenia usługi IPTV wykorzystanie technologii ethernetowej funkcjonującej w Hyperion S.A. Wykorzystanie know-how spółek obszaru telekomunikacji do stworzenia ofert pakietowych usługi dostępu do Internetu, telewizji, telefonii stacjonarnej oraz mobilnej, w róŝnych konfiguracjach, w zaleŝności od potrzeb Klienta. WALIDACJA RYNKOWA: Nasz cel do końca 2013 roku to ponad 50 tys. Klientów usługi 4 - play - Marek Południkiewicz, Prezes Zarządu MNI Telecom oraz Hyperion SA Nowa oferta stworzy platformę do dalszego rozwoju pakietowych usług multimedialnych (tj. VOD, mobilny Internet, mobilna telefonia Prepaid). 15

Telewizja nowy segment 2010 Znaczący wzrost oglądalności 2010 v/s 2009 SprzedaŜ czasu reklamowego w tys. PLN (bez marŝy domów mediowych) 962 635 H1 2009 H1 2010 + Wzrost oglądalności o kilkanaście pozycji w stosunku do H1 2009 Wzrost znaczenia kanałów tematycznych w telewizyjnym rynku reklamowym Spadek cen usług contentu 16

Podsumowanie H1 2010 roku Usługi medialne Telewizja Telekomunikacja - Dalszy wzrost wartości rynku - Koncentracja na własnych formatach - Wzrost marŝy na poziomie EBIDTA oraz NP - Przygotowanie 2 nowych projektów w obszarze WEB 2.0 (lauching do końca roku) - Pozyskanie finansowania z PARP dla projektu Navigo - Spadek aktywności rynku loteryjnego - Wzrost oglądalności ITV - Wzrost znaczenia kanałów tematycznych w rynku reklamowym - Zwiększenie potencjału bazy Klientów w obszarze telekomunikacji i rozpoczęcie procesu budowania oferty multiplay - Zwiększenie udziału usług szerokopasmowego dostępu do Internetu, przede wszystkim w oparciu o technologię Ethernet adresowaną do Klientów indywidualnych i biznesowych oraz rozpoczęcie realizacji wdroŝenia świadczenia usługi IPTV - Dynamiczny, organiczny wzrost bazy abonenckiej usług głosowych WLR o 21% 18

Perspektywy dla branŝy mediów i rozrywki w latach 2010-2014 Technologie cyfrowe POLSKA: skumulowana roczna stopa wzrostu do 2014 r. wyniesie 5,5%, a wartość rynku sięgnie prawie 11 mld USD. Dystrybucja programów TV (region EMEA) Liczba abonentów płatnej telewizji wzrośnie w latach 2009-2014 o 22,5% do 196 mln. Ponad 60% gospodarstw domowych będzie posiadało dostęp do płatnych kanałów tematycznych do 2014 roku. Penetracja w zakresie kanałów tematycznych w wielu krajach regionu moŝe przekroczyć nawet 90%. Liczba abonentów płatnej telewizji w Polsce do 2014 r. wyniesie 13,7 ml. Mobilny dostęp do Internetu Mobilny dostęp do Internetu będzie najszybciej rosnącym segmentem w zakresie dostępu do sieci. Wydatki na mobilny dostęp do Internetu w regionie Europy Środkowo Wschodniej wzrosną prawie trzykrotnie do 6,5 mld USD w 2014 r. W Polsce w zakresie mobilnego dostępu do Internetu spodziewany jest wzrost do poziomu 1 mld USD w 2014 r. (CAGR 29,4%). Przez pięć kolejnych lat technologie cyfrowe będą stopniowo zwiększać swoją obecność we wszystkich segmentach rynku rozrywki i mediów (E&M). Źródło: Raport PwC Global Entertainment & Media Outlook 2010-2014.. 20

Perspektywa kolejnych kwartałów Jesteśmy zadowoleni z dokonanego postępu. Stabilne przychody oraz optymalizacja kosztów spowodowały, Ŝe Spółka osiągnęła satysfakcjonujący zysk na sprzedaŝy. Znakomitym wskaźnikiem naszego rozwoju jest fakt, Ŝe zysk na działalności operacyjnej za I półrocze wyniósł ponad 34 ml PLN. Wprowadzamy na rynek wiele innowacyjnych projektów, na które czekają nasi Klienci. Obecnie prowadzimy aktywne działania konsolidacyjne i restrukturyzacyjne w ramach naszej Grupy Kapitałowej, na efekt których inwestorzy nie powinni długo czekać, zwłaszcza w zakresie rynku telekomunikacyjnego. Liczymy, Ŝe koniec roku będzie pozytywny! Jerzy Jóźkowiak CEO MNI SA Marek Południkiewicz CEO MNI TELECOM Będziemy nadal kontynuować proces restrukturyzacji w ramach Grupy Hyperion S.A. Zrealizujemy nasz program optymalizacji kosztowej zakładający znaczącą redukcję kosztów transmisji nawet do 50% w stos. do obecnych kosztów oraz dalsza restrukturyzację zatrudnienia zmierzająca do uzyskania dalszych oszczędności o ok. 1, 5 ml PLN. Będziemy takŝe wdraŝali działania związane z synergią pomiędzy spółkami telekomunikacyjnymi Grupy Kapitałowej MNI S.A. oraz przejście z etapu pilotaŝowego do etapu implementacji świadczenia usługi IPTV. JeŜeli chodzi o cele strategiczne planujemy konsolidację aktywów telekomunikacyjnych Grupy MNI S.A. oraz zwiększenie liczby Klientów w oparciu o nowe oferty o rozszerzonej gamie usług typu dou-, triple-, i quadrupleplay. 21

Perspektywa kolejnych kwartałów Zgodnie z trendami światowymi oczekujemy wzrostu w zakresie interaktywnego korzystania z Internetu i dostępu do określonych treści. MIT S.A. zamierza aktywnie uczestniczyć w budowie nowych segmentów produktów i usług mobilnych. Klienci w coraz większym stopniu oczekują moŝliwości swobodnego korzystania z treści pomiędzy róŝnorodnymi urządzeniami, pobierają coraz więcej aplikacji, związanych z ich stylem Ŝycia zamierzamy te trendy rozwijać poprzez nowe usługi i produkty, które wdroŝymy do końca 2010r. Wojciech Grzybowski CEO MIT SA Wzrost dostępu do szerokopasmowego Internetu jest katalizatorem dla nowych form uŝywania usług contentowych. Dzisiaj konsumenci zwracają uwagę na 3 istotne parametry: jakość, wygodę i cenę. Dlatego zaleŝy nam na nieustannym poszerzaniu oferty o unikalne, wysokiej jakości i łatwe w obsłudze treści, za które klienci są skłonni zapłacić. Leszek Kułak CEO MNI Premium SA Aleksandra Fajęcka CEO TELESTAR SA Zgodnie z trendami światowymi Telestar, posiadając moŝliwości techniczne i programowe, a takŝe wsparcie Grupy Kapitałowej przygotowuje wysoko wyspecjalizowaną ofertę usług multimedialnych, która pozwoli na dostarczanie bezpośrednio do telewizora, telefonu komórkowego lub komputera, a w przyszłości ipada, contentu telewizyjnego, filmów, usług mobilnych, a takŝe innych usług interaktywnych. Głównym celem spółki jest zwiększenie udziału w rynku telewizyjnym stacji ITV oraz generowanie przychodów ze sprzedaŝy contentu telewizyjnego. 22

Kontakt Rzecznik Grupy MNI SA Tomasz Brzeziński tel. (+48) 607 036 429 e-mail sekretariat@mni.pl ZastrzeŜenia prawne Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które MNI SA uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, Ŝe są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie moŝe zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie róŝnić się od faktycznych rezultatów. MNI SA nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody MNI SA. 23