Raport za III kwartał 2011 Spółki Organic Farma Zdrowia S.A. Warszawa 14 Listopad 2011 roku
Szanowni Akcjonariusze, Ponad 23 mln złotych sprzedaży na koniec trzeciego kwartału 2011 roku, to nowy rekord dla Spółki. Sprzedaż jest wyższa o 45% od sprzedaży po 3 kwartałach rok temu ale jest też wyższa od sprzedaży w całym 2010 roku, która wyniosła 22,645 mln złotych. Wynik ten został osiągnięty dzięki ciągłej poprawie oferty i zaopatrzenia w delikatesach a także pracy nad poprawą jakości obsługi klientów. Kolejnym znaczącym czynnikiem było otwarcie kilku nowych delikatesów a w szczególności największego sklepu specjalistycznego w Polsce jakim są Delikatesy w CH Arkadia. Efekt wszystkich tych działań był najbardziej widoczny w III kwartale gdzie sprzedaż była aż o 53% wyższa od sprzedaży w III kwartale 2010 roku mimo, że tradycyjnie kwartał ten jest najsłabszy ponieważ w sezonie letnim sprzedaż zawsze spada o 30-40%. Wynik EBITDA na koniec trzeciego kwartału wyniósł -576 tyś. zł. Wprawdzie strata ta jest o 50% mniejsza niż rok wcześniej to jednak jest o 2/3 większa od planowanej. Główny wpływ na wielkość tej straty miały przed wszystkim: Nadal funkcjonowanie kilku bardzo nierentownych sklepów; rezerwa w kwocie 131 tys. zł utworzona na koszty związane z likwidacją jednych trwale nierentownych delikatesów; znaczące osłabienie złotówki (o kilka procent w Sierpniu i kilkanaście we Wrześniu), które bezpośrednio wpłynęło na znaczący wzrost kosztów czynszów najmowanych lokali sklepowych oraz na spadek marży dla produktów importowanych, których ceny nie zostały podniesione; remont Dworca Centralnego w Warszawie, w związku z którym w połowie sierpnia zostało zamknięte przejście pomiędzy dworcem a CH Złote Tarasy co spowodowało 40% spadek sprzedaży w naszych delikatesach znajdujących się blisko tego przejścia (data otwarcia przejścia nie jest jeszcze znana); przebudowa Trasy Toruńskiej na Targówku w Warszawie (która dotarła latem w okolice CH Targówek), która bardzo utrudniła dojazd i wyjazd z tego CH - to spowodowało znaczące zmniejszenie ilości klientów w całym CH i spowodowało 30% spadek sprzedaży naszych delikatesów (prace budowlane mają zostać zakończone w najbliższych miesiącach). Ciągła i znacząca poprawa wyników Spółki realizowana konsekwentnie od dwóch lat została poprzez wyżej opisane (w sporej mierze całkowicie niezależne od Zarządu) czynniki, wyhamowana w ostatnim kwartale i oczekiwany dodatni wynik EBITDA w 2011 roku staje się mało realny. Planowane na kolejne kwartały zamknięcia nierentownych delikatesów oraz zakończenie prac remontowych i budowlanych Dworca Centralnego i Trasy Toruńskiej powiązane z ciągłym zwiększaniem sprzedaży istniejących delikatesów, pozwala planować dodatnie wyniki w 2012 roku. Najważniejszymi wydarzeniami 3-ego kwartału 2011 roku było: 1. W sierpniu nastąpiła rewitalizacja delikatesów Spółki w C.H. Poznań Plaza oraz delikatesów w Galerii Krakowskiej. Delikatesy zostały wykonane zgodnie z przyjętą jesienią 2010 roku nową koncepcja architektoniczno wizualno komunikacyjną i zostały bardzo dobrze przyjęte przez stałych i nowych klientów. 2. Dnia 2 września, w Galerii Handlowej Józefosław (Piaseczno ul. Geodetów 23) nastąpiło otwarcie 22-ch delikatesów Spółki. Na powierzchni 88m 2 sklep prezentuje przegląd większości oferty Spółki oraz nowość jaką są ryby z hodowli naturalnych. 3. W ciągu całego kwartału trwały prace przygotowawcze związane z projektem nowego podziału grup produktowych dla marek własnych oraz wprowadzenia nowoczesnego systemu etykietowania produktów, które będą systematycznie wprowadzane do sprzedaży na przełomie roku. W ciągu ponad 5 lat, Spółka Organic Farma Zdrowia S.A. stała się niepodważalnym liderem rynku z 22-oma delikatesami na terenie 9 miast Polski wraz z delikatesami internetowymi www.ekosfera24.pl. Od kilku lat jesteśmy najbardziej rozpoznawalną marką w Polsce a poprzez przejęcie udziałów w Eko-Wital Sp. z o.o. oraz alians strategiczny ze spółkami Green Way S.A. i Bio Planet Sp. z o.o., stworzyliśmy silną grupę liderów rynkowych na rynku zdrowych stylów życia. Nasza obecna oferta handlowa zawiera 4.000 produktów od najlepszych producentów żywności ekologicznej i naturalnej w Polsce i Europie, w tym ponad 200 produktów pod markami własnymi. Dziękujemy naszym Akcjonariuszom, Inwestorom i Klientom Sławomir Chłoń i Przemysław Tomaszewski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Pozycje III kwartał 2011 III kwartał 2010 III kwartał 2011 III kwartał 2010 Przychody netto ze sprzedaży 7 288 4 758 1 740 1 190 Zysk (strata) ze sprzedaży -622-617 -148-154 Zysk (strata) na działalności operacyjnej [EBIT] -752-615 -179-154 EBITDA -529-446 -126-112 Zysk (strata) brutto -744-563 -177-141 Zysk (strata) netto -744-563 -177-141 Amortyzacja 222 169 53 42 Kapitał (fundusz) własny 15 797 14 153 3 581 3 550 Zobowiązania krótkoterminowe 3 758 2 089 852 524 Zobowiązania długoterminowe 360 86 82 22 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 343 1 780 78 447 Należności krótkoterminowe 758 591 172 148 Należności długoterminowe 1 324 924 300 232 Pozycje 01.01-30.09.2011 01.01-30.09.2010 01.01-30.09.2011 01.01-30.09.2010 Przychody netto ze sprzedaży 23 046 15 879 5 703 3 967 Zysk (strata) ze sprzedaży -1 171-1 617-290 -404 Zysk (strata) na działalności operacyjnej [EBIT] -1 171-1 545-290 -386 EBITDA -576-1 033-143 -258 Zysk (strata) brutto -964-1 536-238 -384 Zysk (strata) netto -964-1 536-238 -384 Amortyzacja 596 512 147 128 Kapitał (fundusz) własny 15 797 14 153 3 581 3 550 Zobowiązania krótkoterminowe 3 758 2 089 852 524 Zobowiązania długoterminowe 360 86 82 22 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 343 1 780 78 447 Należności krótkoterminowe 758 591 172 148 Należności długoterminowe 1 324 924 300 232 Zastosowane kursy euro: Rachunek zysków i strat narastająco 30.09.2011/II kwartał: 4,0413 4,1894 Bilans 30.09.2011: 4,4112 Rachunek zysków i strat narastająco 30.09.2010/III kwartał: 4,0027 3,9996 Bilans 30.09.2010: 3,9870 Kursy użyte do przeliczenia złotych na euro: pozycje bilansowe według średnich kursów NBP na 30 Września 2010 i 2011 roku, pozycje rachunku zysków i strat według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów NBP na koniec poszczególnych miesięcy prezentowanych okresów.
Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na osiągnięte wyniki w III kwartale 2011r.: Można wyróżnić 8 podstawowych czynników, które miały wpływ na wyniki trzeciego kwartału 2011 roku: Wpływ dodatni: 1. Stosunkowo dobra sprzedaż kwartału, głównie dzięki kilku nowym delikatesom, szczególne największym delikatesom w sieci jakimi jest Sklep w CH Arkadia (największy Sklep specjalistyczny w Polsce), który miały największy wpływ na nową sprzedaż kwartału. 2. Otwarcie 2 września nowych, 22 delikatesów w CH Józefosław. Wpływ ujemny: 1. Nadal funkcjonowanie kilku bardzo nierentownych obiektów. 2. Wyniki trzeciego kwartału zawierają rezerwę w kwocie 131 tys. zł utworzoną na koszty związane z likwidacją jednych trwale nierentownych delikatesów. Decyzje zapadły we Wrześniu, natomiast obiekt zakończył sprzedaż w Październiku. 3. Bardzo duży wzrost kursu Euro (o kilka procent w Sierpniu i kilkanaście we Wrześniu), który bezpośrednio wpłynął na znaczący wzrost kosztów czynszów najmowanych lokali sklepowych oraz na spadek marży dla produktów importowanych, których ceny dla klientów nie zostały podniesione. 4. W związku z remontem Dworca Centralnego w Warszawie, w połowie sierpnia zostało zamknięte przejście pomiędzy dworcem a CH Złote Tarasy co spowodowało 40% spadek sprzedaży w naszych delikatesach znajdujących się blisko tego przejścia. Data otwarcia przejścia nie jest jeszcze znana. 5. Przebudowa Trasy Toruńskiej na Targówku w Warszawie dotarła latem w okolice CH Targówek przez co bardzo został utrudniony dojazd i wyjazd z tego CH. To spowodowało znaczące zmniejszenie ilości klientów w całym CH i spowodowało 30% spadek sprzedaży naszych delikatesów. Prace budowlane mają zostać zakończone w najbliższych miesiącach. 6. III kwartał zwyczajowo jest najgorszym kwartałem w ciągu roku finansowego ze względu na sezonowość sprzedaży, która latem dla produktów spożywczych jest zawsze najsłabsza i spada nawet o 30-40% w przypadku delikatesów istniejących już kilka lat. Działania spółki w zakresie rozwoju prowadzonej działalności oraz wprowadzania rozwiązań innowacyjnych: 1. Głównym wydarzeniem rozwojowym dla Spółki w III kwartale było otwarcie 22-ch delikatesów, które nastąpiło 2 września, w Galerii Handlowej Józefosław (Piaseczno ul. Geodetów 23). Na powierzchni 88m2 sklep prezentuje przegląd większości oferty Spółki oraz nowość jaką są ryby z hodowli naturalnych. 2. Na początku kwartału został powołany kilkuosobowy, wewnątrz firmowy zespół do opracowania i stworzenia nowej strony internetowej spółki. Strona, wykonanej przy użyciu najnowszych technologii informatycznych, została uruchomiona na początku listopada i zastąpiła dotychczasową, stworzoną w na początku 2008 roku. Strona oprócz podstawowych informacji o Spółce i jej ofercie oraz spełnieniu wymogów dla spółek publicznych (dotyczących relacji inwestorskich), pełni rolę edukacyjną w zakresie rolnictwa ekologicznego i produktów ekologicznych. Posiada bardzo bogatą część poradniczą i dietetyczną stworzoną przez uprawnionego, profesjonalnego eksperta dietetycznego Spółki. Adres strony: www.organicmarket.pl 3. Pod koniec kwartału został wydany kolejny, 9 numer firmowego kwartalnika Go Organic, rozdawany darmowo w delikatesach sieci oraz poprzez partnerów Spółki. To wydanie Go Organic jest o tyle ważne i szczególne, że została zmieniona jego szata graficzna oraz zawartość, która zawiera bardzo ważne, nowe rozdziały edukacyjne na temat rolnictwa i produktów ekologicznych a
także prawdziwe historie producentów ekologicznych dostawców naszej sieci opisujące ich życie, fascynacje ekologią, metody produkcji i produkty przez nich hodowane/wytwarzane. 4. W sierpniu kontynuowany był proces rewitalizacji delikatesów - bardzo ważny projekt związany z rozwojem i zwiększeniem potencjału sprzedażowego Spółki. Tym razem miało to miejsce w delikatesach zlokalizowanych, w C.H. Poznań Plaza oraz w Galerii Krakowskiej. Delikatesy zostały wykonane zgodnie z przyjętą jesienią 2010 roku nową koncepcja architektoniczno wizualno komunikacyjną i zostały bardzo dobrze ocenione przez stałych i nowych klientów. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sprawozdania finansowego: Zarząd Organic Farma Zdrowia S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy informacje finansowe publikowane w niniejszym raporcie sporządzone zostały zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Polsce oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową oraz wynik finansowy spółki. Sławomir Chłoń Przemysław Tomaszewski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu