DOM MAKLERSKI ING 29 czerwca 2016 Indeksy Kurs Zmiana % mwig40 3380.21 2.03 swig80 12938.09 1.01 WIG 44613.59 1.29 WIG20 1751.81 1.13 DAX 9447.00 1.93 CAC40 4088.00 2.61 SP500 2036.67 1.78 NASDAQ 4691.00 2.12 Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki 5746.88 3.03 Surowce 2050.68 5.13 Chemia 12434.45 1.55 Budownictwo 2526.11 1.51 Deweloperzy 1579.36 1.09 Energetyka 2675.55-5.52 Spożywczy 3597.65 1.41 Informatyka 1684.20 0.34 Media 4093.47 2.88 Paliwowy 4642.09 0.71 Polskie 45403.68 1.28 Telekomunikacja 677.46-0.32 Ukraińskie 457.68 1.28 Waluty Kurs Zmiana USD/PLN 3.99-0.0031 EUR/PLN 4.42-0.0046 CHF/PLN 4.07 0.0026 EUR/USD 1.11-0.0003 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek KGHM spółka korzysta z osłabienia złotego i wyższych cen metali szlachetnych PGE kolejna spółka energetyczna zaskoczyła negatywnie Informacje ze spółek Energa, PGNiG, Police, Grupa Kęty, Grajewo, Polnord, PKP Cargo, Izo-Blok, Echo Investment, Medicalgorithmics, Marvipol, Acartus, Sanok, Robyg, Modecom, Hortico, Newag, Makarony Polskie Kalendarium spółek giełdowych 10:00 - GRAJEWO - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 1,00 PLN na akcję. 10:00 - VINDEXUS - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,125 PLN na akcję. 11:00 - KRVITAMIN - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,74 PLN na akcję. 12:00 - SILVANO - Zwyczajne walne zgromadzenie. Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,15 EUR na akcję. CDRL - Dzień dywidendy. 0,85 PLN na akcję MEGARON - Dzień dywidendy. 0,76 PLN na akcję Aktualizacja notowań: 2016-06-29 6:36 PEMANAGER - Dzień dywidendy. 14,41 PLN na akcję REDAN Wezwanie. Zakończenie przyjmowania zapisów w wezwaniu na akcje spółki Redan SA po cenie 2,07 zł za akcję. Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 01:50 - Japonia - Produkcja przemysłowa (szacunek) 01:50 - Japonia - Sprzedaż detaliczna r/r 11:00 - DG ECFIN - UE - Wskaźnik klimatu gospodarczego (BCI) dla strefy euro 11:00 - DG ECFIN - UE - Wskaźnik nastrojów gospodarczych (ESI) w strefie euro i UE 14:30 - USA - Wydatki Amerykanów 16:00 - USA - Nieruchomości w trakcie sprzedaży Zespół Doradztwa i Analiz 1
Kluczowe informacje ze spółek KGHM spółka korzysta z osłabienia złotego i wyższych cen metali szlachetnych Walne zgromadzenie KGHM zdecydowało, by do akcjonariuszy w formie dywidendy trafiło 300 mln zł, czyli 1,5 zł na akcję. Podjęta uchwała jest zgodna z rekomendacją zarządu spółki. Komentarz: Uchwalona przez WZA dywidenda jest zgodna z propozycją zarządu. W ubiegłym roku spółka wypłaciła akcjonariuszom 4 zł. Decydujący wpływ na obniżenie dywidendy miały słabe wyniki finansowe wykazane przez KGHM w ubiegłym roku. Podczas, gdy w 2014 r. spółka wypracowała 2,45 mld zł, w 2015 r. na poziomie netto pojawiła się strata w wysokości 5 mld zł. Warto natomiast zauważyć, że kurs spółki odrobił już prawie całą stratę poniesioną podczas piątkowej sesji, kiedy to rynki dyskontowały Brexit. Możliwa jest dalsza aprecjacja notowań KGHM. Finanse lubińskiego kombinatu korzystają bowiem na osłabieniu złotego (bardziej opłacalny eksport) i wyższych cen srebra i złota. PGE kolejna spółka energetyczna zaskoczyła negatywnie Zwyczajne walne zgromadzenie PGE zdecydowało we wtorek, że spółka wypłaci ponad 467 mln zł dywidendy, czyli 0,25 zł na akcję. Podjęta uchwała nie jest zgodna z rekomendacją zarządu PGE, który chciał wypłacić w ramach dywidendy 1,72 mld zł, czyli 0,92 zł na akcję. Komentarz: Akcje PGE znacząco straciły na wartości w dniu wczorajszym. Wypłata wyraźnie niższej dywidendy oznacza, iż zmienia się profil dywidendowy spółki. Może to spowodować odpływ części kapitału pochodzącego od dużych inwestorów. Wcześniej podobnego rozczarowania doświadczyli inwestorzy wobec akcji Enei i Taurona, których WZA również przegłosowały pozostawienie posiadanych wolnych środków w kasach spółek. Jak zaznaczają przedstawiciele PGE, wypłata niższej dywidendy ułatwi zarządowi realizację inwestycji, gdyż ostatnie zawirowania na rynkach finansowych mogłyby utrudnić grupie pozyskanie finansowania zewnętrznego. Informacje ze spółek Energa. W wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości Energa zdecydowała o rozpoznaniu, w wynikach za I półrocze w segmencie wytwarzania, odpisów aktualizujących wartość istniejących i projektowanych farm wiatrowych na łączną kwotę 247 mln zł. Obciążą one wynik operacyjny grupy, ale pozostają bez wpływu na wynik EBITDA - PGNiG. Walne zgromadzenie PGNiG zdecydowało o wypłacie 0,18 zł dywidendy na akcję, zgodnie z wcześniejszą propozycją zarządu. Ponadto, wtorkowe walne zdecydowało o nieudzieleniu absolutorium byłemu zarządowi. Police. Zarząd Grupy Azoty Zakłady Chemiczne Police po otrzymaniu stanowiska biegłego rewidenta spółki zdecydował o niekorygowaniu sprawozdań finansowych za 2015 r. - poinformowały Police w komunikacie. Grupa Kęty pracuje nad aktualizacją strategii, będzie ona zaprezentowana przy okazji publikacji prognoz finansowych na 2017 rok - Grajewo. Podmiot zależny Pfleiderer Grajewo, Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH, zakończył negocjacje dotyczące kupna aktywów produkujących płytę wiórową w Germersheim w Niemczech bez podpisania umowy - podało Grajewo w komunikacie. Polnord wprowadza do sprzedaży 108 mieszkań w ramach nowego projektu Chabrowe Wzgórze w Kowalach koło Gdańska - podała spółka w komunikacie prasowym. Ich oddanie planowane jest w II połowie 2017 r. PKP Cargo. W okresie I-V udział rynkowy PKP Cargo wyniósł 43,6 proc. pod względem przewiezionej masy - podała spółka powołując się na dane GUS. Izo-Blok. Spółka Izo-Blok podpisała umowę kredytową z BZ WBK. Kwota kredytu akwizycyjnego przeznaczonego na zapłatę nabycia 100 proc. udziałów w niemieckiej SSW PearlFoam wyniesie maksymalnie 11.000.421,36 euro, co stanowi około 50 proc. środków wymaganych do zapłaty za przejęcie - informuje spółka w komunikacie prasowym. Echo Investment. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Echo Investment zdecydowało, że z zysku osiągniętego w 2015 roku na dywidendę trafi 2,17 mld zł - poinformowała spółka w komunikacie. Medicalgorithmics. Akcjonariusze Medicalgorithmics przegłosowali wypłatę 1,85 zł dywidendy na akcję - Łącznie na ten cel trafi 6,39 mln zł. Marvipol. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Marvipolu zdecydowało o wypłacie 0,11 zł dywidendy na akcję, czyli łącznie 4,57 mln zł - Acartus wypłaci 0,02 zł dywidendy na akcję - poinformowała spółka w uchwałach po walnym. Sanok. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sanok RC zdecydowało, że z zysku osiągniętego w 2015 roku na dywidendę trafi 26,88 mln zł, co da 1 zł dywidendy na akcję - Zespół Doradztwa i Analiz 2
Robyg. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Robyg zdecydowało o wypłacie 0,20 zł dywidendy na akcję - Modecom. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Modecom zdecydowało o przeznaczeniu na dywidendę 684,6 tys. zł, co daje 0,58 zł na akcję - Hortico. Zwyczajne Walne Zgromadzenie notowanej na NewConnect spółki Hortico zdecydowało, że z zysku za 2015 r. na dywidendę trafi 587,2 tys. zł, czyli 0,05 zł na akcję - Newag. Walne zgromadzenie Newagu przegłosowało, aby na dywidendę za 2015 rok trafiło 22,5 mln zł, co daje 0,5 zł na akcję - podała spółka w komunikacie. Zarząd rekomendował wcześniej wypłatę dywidendy na poziomie 1 zł. Makarony Polskie. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Makarony Polskie zdecydowało o przeznaczeniu na dywidendę 3,2 mln zł, co daje 0,35 zł na akcję - Makroekonomia Polska Dalsze obniżanie stóp procentowych nie spowoduje wzrostu inwestycji i nie pobudzi gospodarki - uważa członek RPP Łukasz Hardt. Firmy w niejednoznaczny sposób oceniają aktualnie panującą w Polsce koniunkturę gospodarczą. Ich bieżąca sytuacja zaczęła się bowiem poprawiać, choć jednocześnie narastają wśród nich obawy o przyszłość - wynika z czerwcowego Indeksu Optymizmu Przedsiębiorców i Pracodawców RP. Indeks Cen Transakcyjnych (ICT), liczony na bazie transakcji mieszkaniowych dokonywanych w największych miastach Polski, w maju spadł o 2,1 proc. rdr - wynika z raportu Home Broker i Open Finance. Makroekonomia Zagranica Produkt Krajowy Brutto USA w pierwszym kwartale 2016 r. wzrósł o 1,1 proc. w ujęciu zanualizowanym kdk - podał Departament Handlu USA w trzecim wyliczeniu. Indeks cen domów S&P/CaseShiller wzrósł w kwietniu o 5,44 proc. rdr i wyniósł 186,63 punktów. Indeks zaufania amerykańskich konsumentów wyniósł w czerwcu 98 pkt. - wynika z opublikowanego we wtorek raportu Conference Board. Analitycy spodziewali się, że indeks wyniesie 93,5 pkt. Amerykański wskaźnik aktywności wytwórczej Richmond Fed spadł w czerwcu i wyniósł minus 7 pkt. - poinformował oddział Fed w Richmond. Zespół Doradztwa i Analiz 3
Analiza indeksu WIG20 Lepsze nastroje na rynkach finansowych Warszawska giełda korzysta z poprawy klimatu inwestycyjnego na świecie po czwartkowym tąpnięciu spowodowanym Brexitem. Indeks WIG20 już na początku wtorkowej sesji zdyskontował poranny wyraźnie dodatni poziom amerykańskich futures. W kolejnych godzinach notowań barometr największych spółek GPW konsolidował w okolicy poziomu 1.760 pkt., przygotowując się do ruchu w rejon najbliższego technicznego oporu na poziomie 1.800 pkt. Sztuka ta wczoraj jednak nie udała się, a na przeszkodzie w realizacji tego planu stanęły informacje pochodzące z walnego PGE. Skarb Państwa przegłosował bowiem wyraźnie niższą dywidendę, co osłabiło notowania indeksu WIG20. Z punktu widzenia AT sytuacja nie uległa większej zmianie. Odnotowany obrót na poziomie 879 mln zł świadczy, iż WIG20 mógłby w najbliższym czasie pokusić się o kontynuację odbicia w rejon wspomnianego technicznego oporu przy 1.800 pkt. Analiza indeksu WIG Klienci funduszy inwestycyjnych zachowują spokój Czwartkowe dyskontowanie Brexitu sprowadziło notowania mwig40 w rejon długoterminowej linii trendu wzrostowego (3.350 pkt.). Na wykresie świecowym dziennym indeksu średnich spółek pojawiła się rozległa luka spadkowa w przedziale 3.350-3.480 pkt. Tak duże przesunięcie było przede wszystkim efektem sporego negatywnego zaskoczenia i niższej płynności, która charakteryzuje rynki mid i small caps. Wczoraj indeks mwig40 odnotował najwyższą dodatnią stopę zwrotu, co oznacza, iż inwestorzy zachowują spokój i częściowo odbudowują pozycje, licząc na dalsze odreagowanie w górę. Pierwszym celem kupujących jest podniesienie notowań mwig40 ponad poziom 3.400 pkt. Analiza indeksu S&P Silne odreagowanie w górę na Wall Street Po bardzo słabej poniedziałkowej sesji, wczoraj za oceanem zdecydowanie przeważali kupujący akcje. Nastroje inwestycyjne poprawiły się zarówno na rynku akcji, jak i na rynku surowcowym. Indeks S&P500 odbił się od poziomu 2 tys. pkt. i przetestował od dołu najbliższy opór na poziomie 2.030 pkt. W górę skierował się również kurs ropy naftowej. Surowiec Brent wrócił w okolice poziomu 50,0 USD za baryłkę. Z kolei miedź podrożała do 4.800 USD za tonę, dyskontując informacje, iż władze państw azjatyckich mogą przedsięwziąć kroki w celu ustabilizowania sytuacji na rynkach finansowych. Najbliższe dni zadecydują, czy inwestorzy otrząsnęli się już po Brexicie. Zespół Doradztwa i Analiz 4
Kalendarium Makroekonomiczne Godzina Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednia 01:00 USA Wystąpienie publiczne członka zarządu Fed (Jerome Powell) 01:50 Japonia Sprzedaż detaliczna maj -1,6% r/r -0,8% r/r 08:00 Wlk. Brytania Indeks cen nieruchomości - Nationwide czerwiec 0,0% m/m 0,2% m/m 08:00 Niemcy Indeks zaufania konsumentów - GfK lipiec 9,8 9,8 10:00 Strefa Euro Wystąpienie publiczne członka zarządu ECB (Sabine Lautenschläger) 10:30 Wlk. Brytania Podaż pieniądza M4 maj -0,1% m/m 10:30 Wlk. Brytania Zaakceptowane wnioski o kredyt hipoteczny maj 64,1 tys. 66,25 tys. 11:00 Strefa Euro Indeks nastrojów konsumentów czerwiec -7,3-7 11:00 Strefa Euro Indeks nastrojów w gospodarce czerwiec 104,7 104,7 11:00 Strefa Euro Indeks nastrojów w usługach czerwiec 11,1 11,3 11:00 Strefa Euro Indeks nastrojów biznesu czerwiec 0,26 0,26 11:00 Strefa Euro Indeks nastrojów producentów czerwiec -3,4-3,6 12:30 Strefa Euro Wystąpienie publiczne wiceszefa ECB (Vítor Constâncio) 13:00 USA Wnioski o kredyt hipoteczny tydzień 0,029 14:00 Niemcy Inflacja CPI - wst. czerwiec 0,2% m/m 0,3% m/m 14:00 Niemcy Inflacja HICP - wst. czerwiec 0,1% m/m 0,4% m/m 14:00 Niemcy Inflacja CPI - wst. czerwiec 0,3% r/r 0,1% r/r 14:00 Niemcy Inflacja HICP - wst. czerwiec 0,2% r/r 0,0% r/r 14:30 USA PCE core maj 0,1% m/m 0,2% m/m 14:30 USA Dochody Amerykanów maj 0,3% m/m 0,4% m/m 14:30 USA Wydatki Amerykanów maj 0,4% m/m 1% m/m 15:30 USA Wystąpienie publiczne prezes Fed (Janet L. Yellen) 15:30 Strefa Euro Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi) 16:00 USA Indeks podpisanych umów kupna domów maj -1,5% m/m 5,1% m/m 16:30 USA Zmiana zapasów benzyny tydzień 0,6 mln brk 16:30 USA Zmiana zapasów destylatów tydzień 0,15 mln brk 16:30 USA Zmiana zapasów ropy tydzień -0,9 mln brk Zespół Doradztwa i Analiz 5