Biuletyn Dzienny 6 stron Informacje ze Spółek Alior Bank Spółka poinformowała, że KNF przedłużyła termin sprzedaży udziałów banku posiadanych przez Carlo Tassara do końca czerwca 2016 roku z końca 2014 roku Carlo Tassara ma utrzymać 25% udziałów banku w tym okresie (obecnie posiada 26.19% udziałów). Asseco Poland KZK GOP nałożył na spółkę karę w wysokości 4,17 mln PLN w związku z opóźnieniem we wdrożeniu Śląskiej Karty Usług Publicznych. Asseco odwołało się od kary. Bank Pocztowy Przedstawiciele banku cytowani przez PAP poinformowali, że bank oczekuje co najmniej 22 mln PLN zysku netto w II połowie 2014 roku (w stosunku do 22,1 mln PLN w I połowie roku, co stanowi wzrost o 143% r/r). Wskaźnik kosztów do dochodów powinien spaść do około 60% na koniec roku (66% w I połowie roku), a marża odsetkowa wzrośnie do 3,9% (w stosunku do 3,8% w I połowie 2014 roku). BNP Paribas, BGŻ Spółka poinformowała, że warunek wezwania do sprzedaży akcji BGŻ został spełniony Rabobank International Holding oraz Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank zapisały się na sprzedaż łącznie 74,39% akcji banku. Coal Energy Spółka podała informacje o produkcji węgla w sierpniu (rok obrotowy rozpoczęty w lipcu): Narastająco od Narastająco od Narastająco od początku roku początku roku początku roku w tonach sierpień 2015 sierpień 2014 r/r lipiec 2015 m/m Całkowita produkcja 2.100 64.379-96,7% 9.594-78,1% węgla Rafał Materka Analityk Maciej Kałowski Analityk GPW 1D 1M YTD WIG 54,343 0.6% 5.5% 6.0% WIG20 2,490-0.3% 3.1% 3.7% WIG30 2,668-0.2% 3.4% 5.1% mwig40 3,596 0.9% 7.3% 7.5% WIG50 3,175 1.0% 9.3% -0.9% WIG250 1,194 0.0% 6.0% -13.5% RYNKI WSCHODZĄCE 1D 1M YTD MSCI 117.5-0.1% 4.3% 4.8% BUX 18,676-0.1% 6.7% 0.6% RTS 1,195-1.5% -3.1% -17.2% ISE 77,918 0.1% 1.6% 14.9% RYNKI ŚWIATOWE 1D 1M YTD DJIA 17,031 0.3% 2.2% 2.7% S&P500 1,984-0.1% 1.5% 7.3% NASDAQ 4,519-1.1% 1.2% 8.2% DAX 9,660 0.1% 6.2% 1.1% FTSE100 6,804 0.0% 1.7% 0.8% CAC40 4,429-0.3% 6.1% 3.1% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY Famur Rafał Milinkiewicz, zastępca prezesa ds. sprzedaży zagranicznej, cytowany przez PAP poinformował, że celem strategicznym Famur jest sprzedaż na rynkach pozaeuropejskich, co jest związane z polityką klimatyczną UE oraz ciężką sytuacją na rynku rosyjskim. GTC NWZA zwołane na 13 października zadecyduje o emisji do 140 mln akcji z zachowaniem prawa poboru (proponowanym dniem prawa poboru jest 16 grudnia) emisja może zostać przeprowadzona na przełomie 2014 i 2015 roku (oczekiwana wartość emisji nie została podana). Spółka ma krótką listę celów inwestycyjnych, niektóre projekty są na etapie negocjacji, a niektóre w trakcie due dilligence zamknięcie transakcji będzie zależne od pozyskania finansowania. WIBOR O/N 2.63% USDPLN 3.2437 0.0% WIBOR 1M 2.53% EURPLN 4.1978-0.1% WIBOR 1Y 2.45% CHFPLN 3.4682-0.1% Stopa REPO 2.50% EURUSD 1.2942-0.2% Biuro Analiz DMBH
K2 Internet Tomasz Tomczyk (prezes spółki) cytowany przez PAP poinformował, że oczekuje pozytywnego wyniku finansowego spółki w II połowie roku (w stosunku do -1,12 mln PLN straty w I półroczu), co będzie spowodowane sprzedażą Audioteki. Grupa nie zrealizuje 100 mln PLN sprzedaży w 2014 roku (w I półroczu 2014 sprzedaż wyniosła 34,71 mln PLN). Konsorcjum Stali Spółka podpisała z Starbag umowę na dostarczenie zbrojeń prefabrykowanych o wartości 14 mln PLN. Całkowita wartość umów podpisanych z Starbag od marca 2014 wynosi 23,7 mln PLN. PZU Spółka zakończyła transakcje nabycia od grupy RSA 100% udziałów w Link4. Całkowita wartość transakcji wyniosła 93,9 mln EUR. Synthos Spółka planuje przeprowadzić emisje obligacji senior notes. Tomasz Kalwat (prezes) cytowany przez PAP informował w czerwcu, że spółka może przeprowadzić emisje obligacji o wartości min. 200 mln EUR. Transakcje CCC ING OFE zwiększyło swoje zaangażowanie w spółce do 5,18% z 4,99% (w zakresie praw głosu) oraz 6,08% z 5,86% (w zakresie kapitałów). EGM Investments Quercus TFI zbyło wszystkie akcje spółki (w stosunku do 5,4% udziałów przed sprzedażą). M.W. Trade Rafał Wasilewski (prezes spółki) nabył poprzez Beyondream Investments Limited 3,2 tys. akcji spółki po 17,02 PLN za akcje. Kalendarium Spółki AD. Drągowski Scalenie akcji spółki (10:1). Altus TFI NWZA. Arctic Paper NWZA. Belvedere ZWZA. Kompleks Wypłata dywidendy (0,05 PLN na akcje). PKO BP Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (0,75 PLN na akcje). Ruch Chorzów NWZA. Scanmed Multimedis NWZA. Kalendarium Makro BIEC Wskaźnik przyszłej inflacji wyniósł 91,6 w sierpniu (91,1 w lipcu po rewizji). NBP Saldo rachunku obrotów bieżących: -173 mln EUR w lipcu (oczekiwane -512 mln EUR w stosunku do -391 mln PLN w lipcu). GUS Inflacja CPI wyniosła -0,3% r/r w sierpniu (oczekiwane -0,3% r/r w stosunku do -0,2% r/r w lipcu). GUS Wskaźnik inflacji po wyłączeniu cen żywności i energii w sierpniu (oczekiwane +0,4% r/r w stosunku do 0,4% r/r w lipcu). GUS Wynagordzenia w sierpniu (oczekiwany wzrost o 3,8% r/r w stosunku do wzrostu o 3,5% r/r w lipcu). GUS Zatrudnienie w sierpniu (oczekiwany wzrost o 0,8% r/r w stosunku do wzrostu o 0,8% r/r w lipcu).
Oferty New Word Resources Zapisy na akcje serii A New World Resources z tytułu wykonania praw poboru akcji trwają w dniach 10-23 września (obrót prawami poboru trwa od 11 do 23 września). Cena emisyjna akcji została ustalona w wysokości 0,023458 EUR, a jedno prawo poboru uprawnia do objęcia jednej akcji nowej emisji. Planowany termin przydziału akcji nowej emisji to 30 września. Wezwania Bakalland Innova Phoenix oraz EMP Investments ogłosiły wezwanie do sprzedaży 5.183.311 akcji spółki (26,4% kapitału akcyjnego), oferowana cena 2,8 PLN za udział. Wzywający zamierzają osiągnąć łącznie 100% udziałów Bakallandu i wycofać spółkę z giełdy. Zapisy potrwają od 4 września do 3 października 2014r. BGŻ BNP Paribas ogłosił wezwanie do sprzedaży 56.138.764 akcji BGŻ (100% kapitału akcyjnego), oferowana cena 80,47 PLN za udział. Wzywający zamierza nabyć akcje, pod warunkiem, że co najmniej 41,763,109 akcji zostanie objętych zapisami w wezwaniu. BNP Paribas nie wyklucza ogłoszenia przymusowego wykupu. Zapisy potrwają od 12 września do 17 października. Comp Spółka ogłosiła ofertę zakupu 149 tys. akcji własnych (2,52% kapitału akcyjnego), oferowana cena 67 PLN za udział. Przyjmowanie ofert sprzedaży potrwa od 10 do 24 września. Duda Cedrob ogłosił wezwanie do sprzedaży 6.394.051 PKM Duda (23% kapitału akcyjnego), oferowana cena 7,4 PLN za udział. Zamiarem wzywającego jest uzyskanie 32,99% akcji spółki. Zapisy potrwają od 13 października do 4 listopada. Global City Holdings ITIT Holding B.V. (posiada 27.727.901 akcji dających 56,79% głosów na WZA) ogłosił wezwanie do sprzedaży 3 mln akcji (5,86% głosów na WZA), oferowana cena 38,5 PLN za udział. Zapisy potrwają od 19 września do 2 października. Mieszko Bisantio Investments ogłosił wezwanie do sprzedaży 13,894,506 akcji (34,01% kapitału), oferowana cena 3,69 PLN za udział. Wzywający zamierza uzyskać 100% akcji spółki, nie wyklucza wycofania spółki z obrotu na GPW. Zapisy potrwają od 18 września do 20 października. Netmedia Spółka ogłosiła skup akcji własnych w wysokości 1,8 mln akcji po cenie 3,6 PLN. Spółka zamierza osiągnąć poziom 3 mln akcji własnych (24,69% kapitalów). Zapisy będą prowadzone w dniach 1-15 października.
Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BOGDANKA 112.5 10.3 8.2 8.2 1.5 1.3 1.3 5.2 4.6 4.5 BUDIMEX 131.95 19.3 18.9 16.3 6.7 6.7 6.3 9.0 9.3 7.6 ELECTRICA 12.16 16.4 14.0 12.3 0.7 0.7 0.7 5.2 3.8 3.8 ENEA 15.8 10.4 12.4 16.6 0.6 0.6 0.6 5.1 6.4 7.7 ENERGA 22.99 9.9 9.9 12.7 1.1 1.1 1.0 6.1 6.1 6.9 EUROCASH 34.44 23.2 17.9 14.9 4.8 4.0 3.4 12.9 11.0 9.5 FARMACOL 47.96 10.6 9.9 9.3 1.0 0.9 0.8 6.8 5.8 4.7 INTERCARS 206.9 16.7 15.8 14.3 2.7 2.3 2.1 12.2 11.2 10.0 JSW 31.07-4.0-2.9-3.1 0.5 0.6 0.8 26.4 42.5 24.5 KETY 268.95 14.1 13.5 12.8 2.1 2.0 1.8 8.8 8.4 7.9 KGHM 130.55 12.6 9.2 8.3 1.1 1.0 0.9 4.9 4.3 3.9 LPP 9320 30.4 25.0 20.2 9.0 7.3 5.8 18.7 15.2 12.3 NEUCA 224.60 13.6 10.8 9.2 2.1 1.8 1.5 9.1 7.3 6.1 CCC 133.95 23.1 18.2 14.8 6.8 5.6 4.5 19.3 15.3 12.7 ORANGE POLSKA 11.34 35.6 36.6 32.7 1.2 1.2 1.3 4.8 5.0 5.0 ORBIS 41.12 21.8 20.1 18.5 1.0 1.0 1.0 7.6 7.1 6.6 PELION 69.99 8.4 7.7 7.2 1.2 1.1 1.0 6.8 6.3 5.8 PGE 21.85 10.0 12.5 12.4 0.9 0.9 0.8 5.5 6.6 6.9 PGNIG 5.04 9.3 10.1 10.7 0.9 0.9 0.8 4.8 4.7 4.9 PKN 40.43 12.3 12.0 8.4 0.6 0.6 0.6 5.9 5.7 4.6 ROVESE 1.34-113.1 64.9 25.2 0.6 0.6 0.6 8.6 7.6 6.3 TAURON 5.2 7.1 9.8 11.5 0.5 0.5 0.5 4.9 5.9 6.4 ZE PAK 30.8 9.0 11.5 8.0 0.4 0.4 0.4 5.0 5.6 5.4 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BANK MILLENNIUM 8.84 16.6 14.6 13.0 1.9 1.7 1.6 12% 12% 13% mbank 491.95 15.5 14.4 12.1 1.9 1.8 1.7 13% 13% 15% BZ WBK 396 16.3 17.0 13.5 2.2 2.0 1.8 15% 12% 14% ING BSK 145.00 17.1 15.7 13.9 1.9 1.9 1.8 12% 12% 13% ALIOR BANK 86.75 18.7 15.4 12.4 2.0 1.8 1.6 12% 13% 14% PEKAO 189.4 18.4 16.9 14.8 2.1 2.1 2.0 11% 12% 14% PKO BP 39.8 15.2 12.4 11.6 1.8 1.7 1.5 12% 14% 14% GETIN NOBLE BANK 2.78 13.6 11.7 10.9 1.4 1.2 1.1 11% 11% 11% GETIN HOLDING 2.88 8.6 6.9 na 0.9 0.8 na 12% 13% na BNP PARIBAS POLSKA 63 19.1 17.3 10.5 1.0 0.9 0.9 5% 6% 9% PZU 473.00 15.0 16.9 15.6 3.2 3.2 3.3 21% 19% 21% GPW 38.30 15.2 12.2 12.9 2.3 2.2 2.1 16% 18% 17% OPEN FINANCE 6.2 8.5 5.0 3.5 0.7 0.6 0.5 9% 13% 17% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa PRZYSTĄPIENIEM PRZEZ PAŃSTWA DO LEKTURY BIULETYNU DMBH INFORMUJE, ŻE: Niniejszy biuletyn został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH). Sporządzanie i udostępnianie biuletynu nie stanowi działalności maklerskiej w rozumieniu art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i jest wykonywane w ramach działalności poza maklerskiej. Biuletyn został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrzeże niem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie, których biuletyn został sporządzony. W związku z przyjętymi zasadam i sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworzon ej oraz uproszczonej przez DMBH dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiałów źródłowych. Informacje zawarte w biuletynie mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwi ek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w biuletynie nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA ani w żadnej innej jurysdykcji, w której takie rozpowszechnianie byłoby sprzeczne z prawem. Biuletyn nie jest przeznaczony dla osób posiad ających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizat or spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wchodzących w skład klas aktywów wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosunku do tych spółek. Powyższe zastrzeżenie stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpływ na działalność spółek wchodzących w skład klas aktywów ujętych w materiałach. Opinie oraz wnioski zawarte w niniejszym biuletynie ważne są na dzień jego ukazania się, a DMBH zastrzega sobie prawo ich zmiany bez uprzedzenia. Informacje podane w biuletynie DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specyficznego odb iorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów DMBH. Biuletyn DMBH nie powinien stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez inwestora. Inwestor podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany cen y instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom inwestora i w związku z tym nie uzyskania założonych przez inwestora zysków, a nawet utraty zainwestowanego kapitału. O ile nie jest to wyraźnie określone w treści prospektu emisyjnego, warunków emisji lub innego dokumentu informacyjnego, instrumenty finansowe nabyte przez Klienta za pośrednictwem DMBH nie mają charakteru depozytu bankowego, nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez DMBH lub Bank Handlowy w Warszawie S.A ani żaden z podmiotów z grupy Citi jak również nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez Skarb Państwa lub inne instytucje państwowe; nie są także zobowiązaniem tych podmiotów względem Klienta. Inwestor powinien dążyć do dywersyfikacji polegającej na odpowiednim zróżnicowaniu portfela instrumentów finansowych celem zmniejszenia globalnego poziomu ryzyka. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokonywania transakcji kupn a lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych,. Biuletyn nie stanowi analizy inwestycyjnej, analizy finansowej ani innej rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Biuletyn nie jest sporządzany w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Biuletyn nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiąc ych rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
Inwestor ponosi odpowiedzialność za wyniki decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w niniejszym mater iale. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwestora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości. Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwi erciedlają jego własne opinie, oraz że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od emitentów, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie tych informacji. Niniejszy materiał odzwierciedla opinie i wiedzę jego autorów na dzień sporządzenia materiału. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Nadzór nad działalnością DMBH sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorc ów Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.