Poniedzia³ek.1.212 Komentarz: WIG2, S&P Wykres dnia: Echo WIG2 (Polska) 3 29 2 27 26 2 24 23 24 23 23 22 22 22 21 2 21 21 1 9 7 6-4 3-1 2 1-1 NovemberDecember 211 February March April May June NovemberDecember212 February March April May June Octobe 2 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 Po spadku z czwartku, w pi¹tek WIG2 silnie zwy kowa³. Najbli sze sesje mog¹ przynieœæ test ostatniego lokalnego maksimum na poziomie 2424 punktów. Dopiero jednak jego zdecydowane prze³amanie bêdzie œwiadczyæ o powrocie wzrostów. S&P (USA) 1 14 14 13 13 12 12 11 14 147 146 14 144 143 142 141 14 139 13 137 136 13 11 134 133 1 132 131 13 1 9 7 6 4 3-2 1-1 2 2 9 16 23 3 6 13 2 27 4 1 17 24 1 NovemberDecember 211 FebruaryMarch April May June NovemberDecember212 February March April May June Octobe PKO Dom Maklerski ul. Pu³awska 1 2-1 Warszawa tel. (-22) 21-- Analityk: Przemys³aw Smoliñski tel. (-22) 21-79-1 e-mail: przemyslaw.smolinski2@pkobp.pl Na ostatniej sesji S&P ukszta³towa³ œwiecê z d³ugim, górnym cieniem. Jak na razie jednak brak konkretnych sygna³ów sprzeda y i ca³y czas nie mo na wykluczyæ kolejnej próby prze³amania szczytu z po³owy wrzeœnia. Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowi¹ rekomendacji w rozumieniu Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 19 paÿdziernika 2 roku w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM nie ponosi odpowiedzialnoœci za decyzje inwestycyjne podjête na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
Echo (Polska). 4.9 4. 4.7 4.6 4. 4.4 4.3 4.2 4.1 4. 3.9 3. 3.7 3.6 3. 3.4 3.3 3.2 3.1 12 19 mber 27 2 212 16 23 3 6 13 February 2 27 12 March 19 26 2 1 16 23 3 April May 14 21 29 11 June 1 2 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 17 24 1 1 2 Ostatnia sesja przynios³a silny wzrost Echa. Kurs prze³ama³ d³ug¹ bia³¹ œwiec¹ ostatnie lokalne maksimum i zarazem szczyt z pierwszej po³owy roku. Choæ minimalny zasiêg ruchu zosta³ ju osi¹gniêty, to jednak najbli sze sesje powinny przynieœæ kontynuacjê wzrostów do 4,77 z³, a nawet w okolicê, z³. 1 9 7 6 4 3 2 1 paÿdziernik 212 2
BUX (Wêgry) 2 24 23 22 21 2 19 1 17 19 1 1 17 16 1 17 1 - -1-1 1 9 7 6 4 3 2 1-2 2 2 9 16 23 3 6 13 21 27 3 1 17 24 1 NovemberDecember 211 February March April May June NovemberDecember212 February March April May June Octobe CECE (Europa œrodkowowschodnia) 3 3 2 2 24 23 23 22 22 21 21 2 2 19 19 1 1 1 - -1-1 -2 1 1 9 7 6 4 3 2 1 November December211 FebruaryMarch April May June NovemberDecember212 February March April May June Octobe -2 2 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 RTX (Rosja) 31 3 29 2 27 26 2 24 23 22 21 2 19 1 23 22 22 21 21 2 2 19 19 17 1 16 2 1 1 - -1-1 -2 1 1 9 7 6 4 3 2 1-2 2 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 NovemberDecember 211 FebruaryMarch April May June NovemberDecember212 FebruaryMarch April May June Octobe paÿdziernik 212 3
DAX (Niemcy) 7 7 6 6 7 74 73 72 71 7 69 6 67 66 6 64 63 62 1 61 1 - -1-1 -2 1 9 7 6 4 3 2 1 November December211 February March April May June November December212 February March April May June Octobe -2 2 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 NIKKEI 22 (Japonia) 11 1 1 9 9 1 1 - -1 2 2 9 17 23 3 6 13 2 27 3 1 1 24 1 93 93 92 92 91 91 9 9 9 9 7 7 6 6 4 4 3 3 1 9 7 6 4 3 2 1 NovemberDecember211 FebruaryMarch April May June NovemberDecember212 February March April May June Octobe SHCOMP (Chiny) 32 31 3 23 23 29 2 22 27 26 22 2 21 24 23 21 22 21 2 2 2 1 1 - -1 1 9 7 6 4 3 2 1 1 2 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 November December 211 February March April May June NovemberDecember 212 February March April May June Octo Octob paÿdziernik 212 4
MiedŸ (LME) 1 1 9 9 7 7 6 4 3 2 1 79 7 77 76 7 74 73 72 1 1 9 7 6-4 -1 3 2-1 1-2 2 2 9 16 23 3 6 13 2 2 3 1 17 24 1 NovemberDecember211 February March April May June November December212 February March April May June Octobe Ropa Brent (Wielka Brytania) 13 12 12 11 11 1 1 9 9 12 11 11 1 1 9 7 7 9 2 1 1 9 1 7 6 4-3 2-1 1-1 NovemberDecember 211 FebruaryMarch April May June NovemberDecember212 February March April May June Octobe -2 2 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 Obligacje 1-letnie (Polska) 6. 6... 4..2.1.1.. 4.9 4.9 4. 4. 4.7 4.7 4.6 4.6 4. 4. November December 211 February March April May June NovemberDecember 212 February March April May June Octobe 7 6 4 3 2 1-1 -2-3 -4 - -6-7 - -9 2 2 6 13 2 27 9 16 23 3 3 1 17 24 1 4.4 1 9 7 6 4 3 2 1 paÿdziernik 212
USD/PLN 3.6 3. 3.4 3.3 3.2 3.1 3. 2.9 2. 3.4 3.4 3.3 3.3 3.2 3.2 3.1 2.7 3.1 2.6 1 1 1 9 9 1 7 7 6 6 4 4 3 3 2 2-1 1 - NovemberDecember 211 February March April May June November December212 February March April May June Octobe 2 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 EUR/PLN 4.6 4.6 4. 4. 4.4 4.4 4.3 4.3 4.2 4.2 4.1 4.1 4. 4. 3.9 3.9 3. 3. 4.3 4.2 4.2 4.1 4.1 4. 4. 7 6 4 3 2 1-1 -2-3 -4 - -6 2 2 9 16 23 3 6 13 2 27 3 1 17 24 1 1 9 7 6 4 3 2 1 November December 211 February March April May June NovemberDecember 212 February March April May June Octobe EUR/USD 1.31 1.4 1.3 1.29 1.4 1.2 1.3 1.27 1.26 1.3 1.2 1.24 1.2 1.23 1.22 1.2 1.21 1.2 NovemberDecember 211 February March April May June November December212 February March April May June Octobe 7 6 4 3 2 1-1 -2-3 -4 - -6 2 2 6 13 2 27 9 16 23 3 3 1 17 24 1 1 9 7 6 4 3 2 1 paÿdziernik 212 6
PKO Dom Maklerski ul. Pu³awska 1, 2-1 Warszawa tel. (-22) 21--, fax (-22) 21-79-46 e-mail: infodm@pkobp.pl Telefony kontaktowe Biuro Analiz Rynkowych Dyrektor Artur Iwañski Sektor wydobywczy (22) 21 79 31 artur.iwanski@pkobp.pl Przemys³ paliwowy, chemiczny, spo ywczy Monika Kalwasiñska (22) 21 79 41 monika.kalwasinska@pkobp.pl Przemys³ energetyczny, deweloperski Stanis³aw Ozga (22) 21 79 13 Stanislaw.ozga@pkobp.pl Sektor finansowy Jaromir Szortyka (22) 39 47 jaromir.szortyka@pkobp.pl Handel, media, telekomunikacja, informatyka W³odzimierz Giller (22) 21 79 17 wlodzimierz.giller@pkobp.pl Przemys³, budownictwo, inne Piotr opaciuk (22) 21 4 12 piotr.lopaciuk@pkobp.pl Analiza techniczna Przemys³aw Smoliñski (22) 21 79 1 przemyslaw.smolinski2@pkobp.pl Analiza techniczna Pawe³ Ma³myga (22) 21 6 73 pawel.malmyga@pkobp.pl Biuro Klientów Instytucjonalnych Wojciech elechowski (-22) 21 79 19 Piotr Dedecjus (-22) 21 91 4 wojciech.zelechowski@pkobp.pl piotr.dedecjus@pkobp.pl Dariusz Andrzejak (-22) 21 91 39 Magdalena Kupiec (-22) 21 91 dariusz.andrzejak@pkobp.pl magdalena.kupiec@pkobp.pl Krzysztof Kubacki (-22) 21 91 33 Maciej Ka³u a (-22) 21 91 krzysztof.kubacki@pkobp.pl maciej.kaluza@pkobp.pl Tomasz Ilczyszyn (-22) 21 2 1 Igor Szczepaniec (-22) 21 6 41 tomasz.ilczyszyn@pkobp.pl igor.szczepaniec@pkobp.pl Tomasz Zabrocki (-22) 21 2 13 Marcin Borciuch (-22) 21 2 12 tomasz.zabrocki@pkobp.pl marcin.borciuch@pkobp.pl Micha³ Sergejev (-22) 21 2 14 michal.sergejev@pkobp.pl Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie s¹ rekomendacj¹ w rozumieniu rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia 19 paÿdziernika 2 r. w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców i nie stanowi¹ porady inwestycyjnej, rekomendacji lub oferty zakupu lub sprzeda y instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie s¹ równie analiz¹ inwestycyjn¹ lub analiz¹ finansow¹, których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materia³ prezentuje wy³¹cznie stanowisko autora, które nie musi byæ to same ze stanowiskiem Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlaj¹ wiedzê i pogl¹dy autora i s¹ konsekwencj¹ subiektywnej interpretacji informacji i danych u ytych do sporz¹dzenia niniejszego materia³u. Opracowanie zosta³o sporz¹dzone z zachowaniem starannoœci i rzetelnoœci, na podstawie informacji i Ÿróde³ uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednak e ani autor, ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie gwarantuj¹ ich kompletnoœci i wiarygodnoœci. Materia³ przygotowano za pomoc¹ programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Bloomberg. ród³em pozosta³ych danych s¹ PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Nale y pamiêtaæ, e analiza techniczna jest jedn¹ z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednak e nie uwzglêdnia wszystkich czynników i zdarzeñ, które mog¹ mieæ wp³yw na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego lub jakiekolwiek osoby reprezentuj¹ce Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie ponosz¹ odpowiedzialnoœci za decyzje inwestycyjne podjête na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyra onych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki.