9 1 3 3 1 3 31 13 7 4 11 18 1 8 13 7 11 18 1 8 1 9 1 19 3 1 1 9 1 19 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 7 9 November December 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 9 November December 1 1 3 3 13 7 1 19 1 1 3 3 17 3 3 13 1 7 1 19 9 18 9 1 3 3 13 1 17 4 1 8 1 9 1 19 3 1 17 7 7 November December 13 1 3 3 7 14 1 9 4 11 18 9 1 3 3 13 7 4 1 17 4 1 8 1 31 1 19 3 1 17 4 31 7 November December 13 14 8 4 11 18 4 11 18 8 1 9 19 4 11 18 1 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 9 13 8 3 1 17 4 1 8 1 9 Wtorek 3.7.13 Komentarz: WIG, S&P Wykres dnia: K Internet WIG (Polska) 3 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1 4 3 1 49 48 47 4 4 44 43 4 41 4 39 38 37 3 3 34 33 3 31 3 9 8 7 4 3 1 19 18 17 1 19 1 14 13 1 - -1-1 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1-8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 Po wzroœcie z pocz¹tku sesji, przez pozosta³¹ czêœæ dnia WIG lekko zni kowa³. Bior¹c jednak pod uwagê uk³ad krótkoterminowych oscylatorów nie mo na wykluczyæ dzisiaj próby wybicia gór¹ z konsolidacji. S&P (USA) 17 17 1 1 1 1 14 14 13 13 1 1 11 11 1 171 17 17 19 19 18 18 17 17 1 1 1 1 14 14 13 13 1 1 11 11 1 1 19 19 18 18 17 17 1 1 1 1 14 14 13 13 1 9 8 7 4 3 1-1 - -3-4 - - -7-8 -9-1 -11 8 3 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1 - PKO Dom Maklerski ul. Pu³awska 1-1 Warszawa tel. (-) 1-8- Analityk: Przemys³aw Smoliñski tel. (-) 1-79-1 e-mail: przemyslaw.smolinski@pkobp.pl S&P kontynuuje wzrosty. Wczoraj indeks zrealizowa³ potencjalny zasiêg ruchu, ale na razie brak sygna³ów jego zakoñczenia i mo e dalej zwy kowaæ do 171 punktów. Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowi¹ rekomendacji w rozumieniu Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 19 paÿdziernika roku w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM nie ponosi odpowiedzialnoœci za decyzje inwestycyjne podjête na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
K Internet (Polska) 1... 19. 19. 18. 18. 17. 17. 1. 1. 1. 1. 14. 14. 13. 13. 1. 1. 11. 11. 1. 1. 9. 9. 8. 8. 17 7 7 13 18 4 11 18 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 9 gus Wczorajsza sesja przynios³a silny wzrost K Internet. Na wykresie pojawi³a siê d³uga bia³a œwieca, sugeruj¹ca zakoñczenie impulsu spadkowego i rozpoczêcie korekcyjnych wzrostów. Najbli szy opór stanowi ostatnie lokalne maksimum i górne ograniczenie kana³u spadkowego w okolicach 9, z³. Jego prze³amanie bêdzie sugerowaæ dalsze wzrosty co najmniej do 9,9 z³, a prawdopodobnie w okolice 1,7 z³ lub 11,13 z³. 7. 4 4 3 3 1 1 - -1-1 - - -3 3 lipiec 13
9 1 3 3 3 1 3 3 13 7 4 14 7 4 14 7 4 11 18 1 8 11 18 1 8 11 18 1 8 1 9 1 19 3 1 17 4 14 1 8 1 19 7 9 1 3 3 13 7 1 1 November December 1 1 9 1 19 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 7 9 1 3 3 13 7 1 19 1 1 3 3 7 November December 1 1 9 1 19 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 3 9 November December 1 1 3 1 3 3 13 7 1 19 9 1 3 14 1 9 4 11 18 9 1 3 3 13 1 1 17 4 1 8 1 4 1 19 3 1 17 7 7 November December 13 18 9 1 3 3 13 1 17 4 1 8 14 1 8 4 13 9 1 3 3 13 1 17 4 1 8 1 9 1 19 3 1 17 7 7 November December 13 1 9 1 19 3 1 17 4 8 14 November December 13 1 8 4 11 18 4 11 18 8 18 4 11 18 8 1 9 1 9 18 4 11 18 1 8 1 9 13 1 1 17 4 1 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 9 BUX (Wêgry) 4 4 3 3 1 1 19 19 18 18 17 17 1 1 1 1 14 199 198 197 19 19 194 193 19 191 19 189 188 187 18 18 184 183 18 181 18 179 178 177 17 1 - -1-1 - 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1-8 1 9 13 1 1 17 4 1 8 1 CECE (Europa œrodkowowschodnia) 3 34 33 3 31 3 9 8 7 4 3 1 19 18 17 37 3 3 34 33 3 31 3 9 8 7 4 3 1 19 18 17 1 1 14 13 1 11 1 9 8 7 4 3 1 199 198 197 19 19 194 193 1 1 - -1-1 - - 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1 - RTX (Rosja) 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1 19 19 18 18 17 17 1 1 1 11 1 9 8 7 4 3 1 199 198 197 19 19 194 193 19 191 19 189 188 187 18 18 184 183 18 181 18 179 178 177 17 17 174 173 17 171 1 1 - -1-1 - - 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1-8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 3 lipiec 13 3
3 3 13 7 4 11 18 1 8 1 3 3 18 3 9 1 3 3 7 13 7 4 13 7 4 1 9 1 19 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 7 9 1 3 3 13 7 1 19 1 November December 1 11 19 1 8 11 18 1 8 1 9 1 3 11 17 4 31 7 14 1 8 1 19 4 November December 1 1 9 13 19 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 4 November December 1 1 3 3 7 1 3 3 13 7 1 19 9 1 3 1 1 3 13 7 1 19 18 9 1 3 3 13 1 17 4 1 8 1 3 1 9 1 19 3 1 17 7 7 November December 13 18 4 11 18 8 1 9 18 9 17 3 3 13 1 18 4 1 9 1 9 1 19 3 1 17 7 1 1 8 4 1 18 4 11 18 1 8 1 3 November December 13 18 9 1 3 3 13 1 17 4 8 1 9 1 19 3 1 17 4 31 14 1 8 4 18 4 11 18 1 November December 13 1 13 1 17 4 1 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 9 g 13 13 4 1 8 1 9 g 8 9 1 11 1 1 1 17 18 19 3 4 9 3 3 7 8 9 1 13 14 1 1 17 1 3 4 7 8 9 3 31 3 4 7 1 11 1 13 14 17 18 19 1 4 7 8 1 3 4 8 9 1 11 1 1 1 17 18 19 3 4 4 8 9 1 11 1 1 1 17 18 19 3 4 3 1 7 8 9 1 13 14 1 1 17 1 3 4 7 8 9 3 31 3 4 7 1 11 1 13 14 17 18 19 1 4 7 8 1 3 4 8 9 1 11 1 1 17 18 19 3 4 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1-1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1 - DAX (Niemcy) 8 8 8 8 8 8 84 84 83 7 83 8 8 7 81 81 8 8 79 79 78 78 77 77 7 7 7 7 74 74 73 1 1 - -1-1 - - NIKKEI (Japonia) 1 1 1 1 14 14 13 13 1 1 11 11 1 1 9 9 8 8 13 1 11 1 19 18 17 1 1 14 13 1 11 1 149 148 147 14 14 144 143 14 141 14 139 138 137 13 13 134 133 13 131 13 19 18 17 1 1 14 13 1 11 1 119 118 1 1 - -1-1 SHCOMP (Chiny) 3 31 31 3 3 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1 19 3 3 1 1 19 19 19 18 18 18 1 1 - -1 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1-1 8 1 13 13 17 4 1 8 1 3 lipiec 13 4
3 31 une 13 7 4 13 7 4 13 7 4 11 18 1 8 11 18 1 8 11 18 1 8 1 3 1 19 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 8 9 November December 1 1 9 1 19 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 9 November December 1 1 3 3 13 7 1 19 1 1 3 3 8 14 1 8 11 18 9 1 3 3 13 8 3 1 17 4 1 8 1 3 3 13 7 1 19 9 1 9 1 19 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 9 1 3 3 13 7 1 19 1 1 3 3 7 November December 1 1 9 1 19 3 1 17 4 7 November December 13 1 3 3 7 18 9 1 3 3 13 1 17 4 1 8 1 9 1 19 3 1 17 4 31 7 November December 13 18 9 1 3 3 13 1 17 4 1 8 1 9 1 19 3 1 17 7 7 November December 13 18 4 11 18 8 1 9 7 18 4 11 18 1 8 1 9 18 4 11 18 8 1 9 13 8 3 1 17 4 1 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 9 MiedŸ (LME) 1 11 1 99 98 97 9 9 94 93 9 91 9 89 88 87 8 8 84 83 8 81 8 79 78 77 7 7 74 73 7 71 7 9 8 7 4 77 7 7 7 7 74 74 73 73 7 7 71 71 7 7 9 9 8 8 7 7 1 - -1-1 - 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1-8 1 9 7 13 8 3 1 17 4 1 8 1 Ropa Brent (Wielka Brytania) 13 1 1 11 11 1 1 9 9 11. 11. 19. 19. 18. 18. 17. 17. 1. 1. 1. 1. 14. 14. 13. 13. 1. 1. 11. 11. 1. 1. 99. 99. 98. 98. 97. 97. 9. 9. 9. 9. 1 1 - -1-1 - 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1 - Obligacje 1-letnie (Polska).... 4. 4. 3. 3. 4.7 4. 4. 4. 4. 4.4 4.4 4.3 4.3 4. 4. 4.1 4.1 4. 4. 3.9 3.9 3.8 3.8 3.7 3.7 3. 3. 3. 3. 3.4 3.4 3.3 3.3 3. 3. 3.1 3.1 3. 3..9.9 1 1 - -1-1 - 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1-3 lipiec 13
13 7 4 3 3 13 7 4 11 18 1 8 13 7 4 11 18 1 8 1 9 1 19 3 1 11 18 1 8 1 9 1 19 3 1 1 9 1 19 3 1 17 4 31 7 14 1 8 1 19 9 1 3 3 13 7 1 19 9 1 3 3 7 18 9 1 3 3 13 1 17 4 1 8 1 9 1 19 3 1 17 4 31 7 November December 1 November December 13 17 4 31 7 14 1 8 1 19 9 November December 1 1 3 3 13 7 1 19 9 133 7 18 9 1 3 3 13 1 17 4 1 8 1 9 1 19 3 1 17 4 31 7 November December 13 17 4 31 7 14 1 8 1 19 9 1 3 3 13 7 1 19 9 1 3 3 7 18 9 1 3 3 13 1 17 4 1 8 1 9 1 19 3 1 17 4 31 7 November December 1 November December 13 18 4 11 18 1 8 1 9 18 4 11 18 1 9 1 9 18 4 11 18 1 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 9 4 9 1 11 1 1 1 17 18 19 4 9 3 1 3 7 8 9 1 13 14 1 1 17 3 4 7 8 9 3 31 3 4 7 1 11 1 13 14 17 18 19 1 4 7 8 1 3 4 8 9 1 11 1 1 1 17 18 19 3 4 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1 - USD/PLN 3. 3. 3. 3. 3.4 3.4 3.3 3.3 3. 3. 3.1 3.1 3. 3..9.9.8.8.7.7. 3.4 3.39 3.38 3.37 3.3 3.3 3.34 3.33 3.3 3.31 3.3 3.9 3.8 3.7 3. 3. 3.4 3.3 3. 3.1 3. 3.19 3.18 3.17 3.1 3.1 3.14 3.13 3.1 3.11 3.1 3.9 1 14 13 1 11 1 9 8 7 4 3 1-1 - -3-4 - - -7-8 -9 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1 - EUR/PLN 4. 4. 4. 4. 4.4 4.4 4.3 4.3 4. 4. 4.1 4.1 4. 4. 3.9 3.9 4.4 4.39 4.38 4.37 4.3 4.3 4.34 4.33 4.3 4.31 4.3 4.9 4.8 4.7 4. 4. 4.4 4.3 4. 4.1 4. 4.19 4.18 4.17 4.1 4.1 4.14 4.13 4.1 4.11 4.1 4.9 4.8 4.7 4. 4. 9 8 7 4 3 1-1 - -3-4 - - -7 EUR/USD 1.48 1.47 1.4 1.4 1.44 1.43 1.4 1.41 1.4 1.39 1.38 1.37 1.3 1.3 1.34 1.33 1.3 1.31 1.3 1.9 1.8 1.7 1. 1. 1.4 1.3 1. 1.1 1. 1.19 1.34 1.34 1.33 1.33 1.3 1.3 1.31 1.31 1.3 1.3 1.9 1.9 1.8 1.8 1.7 1.7.. 4. 4. 3. 3... 1. 1... -. -1. -1. -. -. -3. -3. -4. -4. -. -. -. -. 8 1 9 13 1 17 4 1 8 1 1 1 9 9 8 8 7 7 4 4 3 3 1 1-3 lipiec 13
PKO Dom Maklerski ul. Pu³awska 1, -1 Warszawa tel. (-) 1-8-, fax (-) 1-79-4 e-mail: infodm@pkobp.pl Telefony kontaktowe Biuro Analiz Rynkowych Dyrektor Artur Iwañski Sektor wydobywczy () 1 79 31 artur.iwanski@pkobp.pl Przemys³ paliwowy, chemiczny, spo ywczy Monika Kalwasiñska () 1 79 41 monika.kalwasinska@pkobp.pl Przemys³ energetyczny, deweloperski Stanis³aw Ozga () 1 79 13 Stanislaw.ozga@pkobp.pl Sektor finansowy Jaromir Szortyka () 8 39 47 jaromir.szortyka@pkobp.pl Handel, media, telekomunikacja, informatyka W³odzimierz Giller () 1 79 17 wlodzimierz.giller@pkobp.pl Przemys³, budownictwo, inne Piotr opaciuk () 1 48 1 piotr.lopaciuk@pkobp.pl Analiza techniczna Przemys³aw Smoliñski () 1 79 1 przemyslaw.smolinski@pkobp.pl Analiza techniczna Pawe³ Ma³myga () 1 73 pawel.malmyga@pkobp.pl Biuro Klientów Instytucjonalnych Wojciech elechowski (-) 1 79 19 Piotr Dedecjus (-) 1 91 4 wojciech.zelechowski@pkobp.pl piotr.dedecjus@pkobp.pl Dariusz Andrzejak (-) 1 91 39 Maciej Ka³u a (-) 1 91 dariusz.andrzejak@pkobp.pl maciej.kaluza@pkobp.pl Krzysztof Kubacki (-) 1 91 33 Igor Szczepaniec (-) 1 41 krzysztof.kubacki@pkobp.pl igor.szczepaniec@pkobp.pl Tomasz Ilczyszyn (-) 1 8 1 Marcin Borciuch (-) 1 8 1 tomasz.ilczyszyn@pkobp.pl marcin.borciuch@pkobp.pl Micha³ Sergejev (-) 1 8 14 Tomasz Zabrocki (-) 1 8 13 michal.sergejev@pkobp.pl tomasz.zabrocki@pkobp.pl Joanna Wilk (-) 1 48 93 Mark Cowley (-) 1 4 joanna.wilk@pkobp.pl mark.cowley@pkobp.pl Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie s¹ rekomendacj¹ w rozumieniu rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia 19 paÿdziernika r. w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców i nie stanowi¹ porady inwestycyjnej, rekomendacji lub oferty zakupu lub sprzeda y instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie s¹ równie analiz¹ inwestycyjn¹ lub analiz¹ finansow¹, których mowa w ustawie z dnia 9 lipca r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materia³ prezentuje wy³¹cznie stanowisko autora, które nie musi byæ to same ze stanowiskiem Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlaj¹ wiedzê i pogl¹dy autora i s¹ konsekwencj¹ subiektywnej interpretacji informacji i danych u ytych do sporz¹dzenia niniejszego materia³u. Opracowanie zosta³o sporz¹dzone z zachowaniem starannoœci i rzetelnoœci, na podstawie informacji i Ÿróde³ uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednak e ani autor, ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie gwarantuj¹ ich kompletnoœci i wiarygodnoœci. Materia³ przygotowano za pomoc¹ programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Bloomberg. ród³em pozosta³ych danych s¹ PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Nale y pamiêtaæ, e analiza techniczna jest jedn¹ z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednak e nie uwzglêdnia wszystkich czynników i zdarzeñ, które mog¹ mieæ wp³yw na ceny instrumentów finansowych. tor niniejszego opracowania ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego lub jakiekolwiek osoby reprezentuj¹ce Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie ponosz¹ odpowiedzialnoœci za decyzje inwestycyjne podjête na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyra onych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki.