2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 Pi¹ tek 8.2.213 Komentarz: WIG2, S&P Wykres dnia: GPW WIG2 (Polska) 3 29 29 28 28 27 27 26 26 2 2 24 24 23 26 26 2 2 24 23 22 24 22 21 21 23 2 2 23 19 1 1 9 8 7 6 4 3-1 2 1-1 22 29 1 17 27 2 213 Po spadkach z ostatnich tygodni, dzisiejsza sesja mo e przynieœæ korektê. Choæ na razie brak konkretnych sygna³ów jej rozpoczêcia, to jednak nie mo na wykluczyæ ich pojawienia siê w najbli szym czasie. W takim przypadku indeks powinien zwy kowaæ co najmniej do 21 punktów, ale bez problemu mo e siêgn¹æ 28 lub 22 punktów. S&P (USA) 1 1 14 14 13 13 12 12 1 13 12 12 1 1 149 149 148 148 147 147 146 146 14 14 144 144 143 143 142 142 141 141 14 14 139 139 138 138 137 137 136 136 13 13 134 134 133 133 1 1 8 8 3 2-1 9 9 7 7 6 6 4 4 3 2 1 1 22 31 1 17 24 31 7 14 22 28 4 213 PKO Dom Maklerski ul. Pu³awska 1 21 Warszawa tel. (-22) 21-8- Analityk: Przemys³aw Smoliñski tel. (-22) 21-79-1 e-mail: przemyslaw.smolinski2@pkobp.pl Po silnym spadku z pocz¹tku sesji, w ci¹gu kolejnych godzin S&P zwy kowa³, odrabiaj¹c straty. Tym samym, nadal pozostaje w konsolidacji na silnie wykupionym rynku. Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowi¹ rekomendacji w rozumieniu Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 19 paÿdziernika 2 roku w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM nie ponosi odpowiedzialnoœci za decyzje inwestycyjne podjête na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
GPW (Polska) GPW, Trender Mid-term Indicator 4. 44. 44. 43. 43. 42. 42. 41. 41. 4. 4. 39. 39. 38. 38. 37. 37. 36. 36. 3. 3. 34. 34. 33. 33. 32. 32. 1-1 -1 er 212 March April May June July August September October 213 Po silnym wzroœcie z prze³omu stycznia i lutego, przez ostatnie sesje kurs konsolidowa³ siê. Choæ na razie nie pojawi³y siê sygna³y kontynuacji ruchu, to jednak najbli sze sesje mog¹ je przynieœæ. W takim przypadku minimalny zasiêg wzrostów nale a³oby okreœliæ na 42,4 z³, ale bez wiêkszych problemów kurs mo e siêgn¹æ 43,2 z³ lub 44, z³. 8 luty 213 2
2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 BUX (Wêgry) 2 2 24 24 23 23 22 22 21 21 2 2 19 19 18 18 17 17 16 16 1 1 14 198 197 196 19 194 193 192 191 19 189 188 187 186 18 184 183 182 181 18 179 178 177 176 17 174 14 173 1 1 9 8 7 6 4-1 3 2-1 1-2 1 24 29 1 17 27 2 213 CECE (Europa œrodkowowschodnia) 36 3 34 33 32 31 3 29 28 27 26 2 24 2 2 24 24 23 23 23 22 21 22 2 19 22 18 17 21 1 1 9 1 8 7 6 4-1 3-1 -2 2 1-2 22 29 1 17 27 2 213 RTX (Rosja) 31 3 29 28 27 26 23 23 22 2 24 22 23 21 22 21 21 2 19 2 18 2 17 19 16 2 1 1 9 1 8 7 6 4-1 3-1 -2-2 22 29 6 1 17 24 8 14 21 28 4 2 1 213 8 luty 213 3
ember 2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 ember 2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 vember 2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 DAX (Niemcy) 8 7 7 6 6 79 79 78 78 77 77 76 76 7 7 74 74 73 73 72 72 71 71 7 7 69 69 1 1 1 9 8 7 6 4-1 3-1 -2 2 1-2 22 29 1 17 27 2 213 NIKKEI 22 (Japonia) 1 1 9 9 8 8 7 6 4 3 2 1 19 18 17 16 1 14 13 12 1 99 98 97 96 9 94 93 92 91 9 89 88 87 86 8 1 1 9 1 8 7 6 4 3 2 1-1 22 29 1 17 2 7 1 21 28 4 213 SHCOMP (Chiny) 33 32 32 31 31 3 3 29 29 28 28 27 27 26 26 2 2 24 24 23 23 22 22 21 21 2 2 19 19 24 24 23 23 22 22 21 21 2 2 19 1 1 9 1 8 7 6 4 3 2 1-1 29 1 17 24 31 7 14 21 28 4 213 8 luty 213 4
2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 MiedŸ (LME) 1 1 9 9 8 8 84 83 83 82 82 81 81 8 8 79 79 78 78 7 77 77 76 7 76 7 6 7 74 1 1-1 -1-2 9 8 7 6 4 3 2 1 22 29 1 17 24 31 213 Ropa Brent (Wielka Brytania) 13 12 12 1 1 9 9 8. 8. 7. 7. 6. 6... 4. 4. 3. 3. 2. 2. 1. 1... 19. 19. 18. 18. 17. 17. 16. 16. 1. 1. 14. 14. 2 1 1 9 8 1 7 6 4 3-1 2 1-1 -2 29 1 17 24 31 213 Obligacje 1-letnie (Polska) 6. 6... 4. 4. 4.9 4.9 4.8 4.8 4.7 4.7 4.6 4.6 4. 4. 4.4 4.4 4.3 4.3 4.2 4.2 4.1 4.1 4. 4. 3.9 3.9 3.8 3.8 3.7 3.7 3.6 1 9 8 7 6 4 3 2-1 1 22 29 1 17 27 31 213 8 luty 213
2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 2 March April May June July August September October 212 March April May June July August September October 213 USD/PLN 3.6 3.6 3. 3. 3.4 3.4 3.3 3.3 3.2 3.2 3.1 3.1 3. 3. 2.9 2.9 2.8 2.8 2.7 2.7 2.6 2.6 3.32 3.31 3.3 3.29 3.28 3.27 3.26 3.2 3.24 3.23 3.22 3.21 3.2 3.19 3.18 3.17 3.16 3.1 3.14 3.13 3.12 3. 3.1 3.9 3.8 3.7 3.6 3. 3.4 3.3 3.2 1 1 9 1 8 7 6 4 3 2 1 29 1 17 24 31 213 EUR/PLN 4.6 4.6 4. 4. 4.4 4.4 4.3 4.3 4.2 4.2 4.1 4.1 4. 4. 3.9 3.9 3.8 3.8 4.22 4.22 4.21 4.21 4.2 4.2 4.19 4.19 4.18 4.18 4.17 4.17 4.16 4.16 4.1 4.1 4.14 4.14 4.13 4.13 4.12 4.12 4. 4. 4.1 4.1 4.9 4.9 4.8 4.8 4.7 4.7 4.6 4.6 4. 4. 4.4 4.4 9 8 7 6 4 3 2 1-1 -2-3 -4-6 22 29 1 17 24 31 1 9 8 7 6 4 3 2 1 213 EUR/USD 1.2 1.1 1. 1.49 1.48 1.47 1.46 1.4 1.44 1.43 1.42 1.41 1.4 1.39 1.38 1.37 1.36 1.3 1.34 1.33 1.32 1.31 1.3 1.29 1.28 1.27 1.26 1.2 1.24 1.23 1.22 1.21 1.2 1.19 1.38 1.37 1.37 1.36 1.36 1.3 1.3 1.34 1.34 1.33 1.33 1.32 1.32 1.31 1.31 1.3 1.3 1.29 1.29 1.28 1.28 1.27 1.27 1.26 1.26 6 4 3 2 1-1 -2-3 1 9 8 7 6 4 3 2-4 1-6 29 1 17 24 31 213 8 luty 213 6
PKO Dom Maklerski ul. Pu³awska 1, 21 Warszawa tel. (-22) 21-8-, fax (-22) 21-79-46 e-mail: infodm@pkobp.pl Telefony kontaktowe Biuro Analiz Rynkowych Dyrektor Artur Iwañski Sektor wydobywczy (22) 21 79 31 artur.iwanski@pkobp.pl Przemys³ paliwowy, chemiczny, spo ywczy Monika Kalwasiñska (22) 21 79 41 monika.kalwasinska@pkobp.pl Przemys³ energetyczny, deweloperski Stanis³aw Ozga (22) 21 79 13 Stanislaw.ozga@pkobp.pl Sektor finansowy Jaromir Szortyka (22) 8 39 47 jaromir.szortyka@pkobp.pl Handel, media, telekomunikacja, informatyka W³odzimierz Giller (22) 21 79 17 wlodzimierz.giller@pkobp.pl Przemys³, budownictwo, inne Piotr opaciuk (22) 21 48 12 piotr.lopaciuk@pkobp.pl Analiza techniczna Przemys³aw Smoliñski (22) 21 79 1 przemyslaw.smolinski2@pkobp.pl Analiza techniczna Pawe³ Ma³myga (22) 21 6 73 pawel.malmyga@pkobp.pl Biuro Klientów Instytucjonalnych Wojciech elechowski (-22) 21 79 19 Piotr Dedecjus (-22) 21 91 4 wojciech.zelechowski@pkobp.pl piotr.dedecjus@pkobp.pl Dariusz Andrzejak (-22) 21 91 39 Maciej Ka³u a (-22) 21 91 dariusz.andrzejak@pkobp.pl maciej.kaluza@pkobp.pl Krzysztof Kubacki (-22) 21 91 33 Igor Szczepaniec (-22) 21 6 41 krzysztof.kubacki@pkobp.pl igor.szczepaniec@pkobp.pl Tomasz Ilczyszyn (-22) 21 82 1 Marcin Borciuch (-22) 21 82 12 tomasz.ilczyszyn@pkobp.pl marcin.borciuch@pkobp.pl Micha³ Sergejev (-22) 21 82 14 Magdalena Kupiec (-22) 21 91 michal.sergejev@pkobp.pl magdalena.kupiec@pkobp.pl Tomasz Zabrocki (-22) 21 82 13 Joanna Wilk (-22) 21 48 93 tomasz.zabrocki@pkobp.pl joanna.wilk@pkobp.pl Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie s¹ rekomendacj¹ w rozumieniu rozporz¹dzenia Ministra Finansów z dnia 19 paÿdziernika 2 r. w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców i nie stanowi¹ porady inwestycyjnej, rekomendacji lub oferty zakupu lub sprzeda y instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie s¹ równie analiz¹ inwestycyjn¹ lub analiz¹ finansow¹, których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materia³ prezentuje wy³¹cznie stanowisko autora, które nie musi byæ to same ze stanowiskiem Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlaj¹ wiedzê i pogl¹dy autora i s¹ konsekwencj¹ subiektywnej interpretacji informacji i danych u ytych do sporz¹dzenia niniejszego materia³u. Opracowanie zosta³o sporz¹dzone z zachowaniem starannoœci i rzetelnoœci, na podstawie informacji i Ÿróde³ uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednak e ani autor, ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie gwarantuj¹ ich kompletnoœci i wiarygodnoœci. Materia³ przygotowano za pomoc¹ programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Bloomberg. ród³em pozosta³ych danych s¹ PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Nale y pamiêtaæ, e analiza techniczna jest jedn¹ z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednak e nie uwzglêdnia wszystkich czynników i zdarzeñ, które mog¹ mieæ wp³yw na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego lub jakiekolwiek osoby reprezentuj¹ce Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie ponosz¹ odpowiedzialnoœci za decyzje inwestycyjne podjête na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyra onych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki.