SERWIS PORANNY WTOREK 30 PAZDZIERNIK 2007 INDEKSY GIEŁDOWE Z DNIA 29-10-07 INDEKS WARTOŚĆ ZMIANA % OBROTY [MLN] WIG 63759 0.6 988 WIG20 3917 0.8 873 TECHWIG 1152-0.2 245 DOW JONES 13870 0.5 20200 NASDAQ 2817 0.5 23210 KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA RYNKU POLSKIM Jest kolejny historyczny rekord indeksu Wig20 jednak większość inwestorów raczej nie ma powodów do zadowolenia. Rynek średnich i małych spółek zachowuje się bardzo słabo w porównaniu do segmentu dużych firm. Mwig40 nadal znajduje się poniżej poziomu 4850 punktów a do czerwcowego szczytu na poziomie 5730 punktów jeszcze droga daleka. Wydaje się że przebycie tego dystansu zajmie średniakom wiele miesięcy. Indeks szerokiego rynku Wig zachowuje się lepiej jednak jest to głownie zasługa spółek z indeksu Wig20. MWIG40 (4,718.24, 4,718.73, 4,713.51, 4,713.51, -5.15039)...Wig20 ma nowy szczyt... 5500 5000 4500 4000 3500 Nov Dec 2007 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct 10000 5000 x1000 Nadal słabo radzi sobie także rynek pierwotny gdzie ceny debiutów są na niskim poziomie. Generalnie wyraźnie widać spadek zainteresowania rynkiem małych i średnich firm, co wynika z faktu słabych notowań tego sektora. Wielu inwestorów ma otwarte pozycje na tym rynku jednak ujemne stopy zwrotu powstrzymują ich przed dalszym angażowaniem pieniędzy, co powoduje słabe notowania i koło się zamyka. Wydaje się że publikowane obecnie wyniki finansowe nie wiele zmienią, a rynek będzie reagował indywidualnie na prezentowane wyniki wynagradzając tylko te paniery które pokazały wyniki istotnie lepsze od oczekiwań....mniejsza aktywność rynku małych firm... ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 1
ISTOTNE INFORMACJE ZE SPÓŁEK AMREST Spółka zależna AmRest podpisała z firmami Fast Food Restaurants oraz Karo wstępne umowy transferu, w ramach których przejmie aktywa i prawa dotyczące w sumie 11 restauracji Rostik's-KFC w Rosji - poinformował AmRest w komunikacie. ARCUS ATM S.A. BRE BYTOM BUDIMEX ERBUD INTERIA Komisja Nadzoru Finansowego wszczęła z urzędu postępowanie administracyjne w celu ustalenia, czy Arcus nie naruszył art. 22 ustawy o ofercie - podał Arcus w komunikacie. Rzecznik KNF Łukasz Dajnowicz poinformował PAP, że chodzi o różnice na temat kondycji finansowej spółki w pierwszej połowie 2007 podane w prospekcie emisyjnym i w raporcie półrocznym. Należąca do grupy kapitałowej ATM SA spółka mpay, złożyła prospekt emisyjny w Komisji Nadzoru Finansowego (KNF). Spółka chce osiągnąć próg rentowności w wynikach 2008 roku - powiedział PAP wiceprezes mpay Sylwester Janik. mpay prowadzi ze wszystkimi pozostałymi operatorami rozmowy o uruchomieniu systemu płatności mobilnych. 1. Zysk netto grupy Banku BRE w trzecim kwartale 2007 roku wzrósł do 164,2 mln zł z 125,6 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w komunikacie. Wynik okazał się zgodny z oczekiwaniami rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 162 mln zł. 2. BRE Bank, którego współczynnik wypłacalności po trzech kwartałach 2007 roku wynosi 10,26 proc., szacuje, że po wdrożeniu Nowej Umowy Kapitałowej współczynnik nadal nie będzie niższy niż 10 proc. - poinformował Jerzy Jóźkowiak, członek zarządu banku. 3. mbank w listopadzie wystartuje w Czechach oraz na Słowacji i liczy, że projekt osiągnie miesięczny próg rentowności w 2010 roku. Bank chce w I-II kwartale 2008 roku szerzej wejść na rynek brytyjski - poinformował w poniedziałek Sławomir Lachowski, prezes BRE Banku. Bytom i spółka Hako zamierzają rozpocząć negocjacje w sprawie nabycia przez Bytom części majątku Hako i prawa do znaku towarowego Silwana. Przedmiotem negocjacji będzie także nabycie przez Hako od ZO Bytom 10 proc. akcji ZPJ Dolwis - poinformował Bytom w komunikacie. Po trzech kwartałach grupa Budimeksu miała 2,8 mln zł straty netto przypadającej akcjonariuszom jednostki dominującej. Zysk operacyjny w okresie styczeń-wrzesień wyniósł 11,7 mln zł, a przychody 2,32 mld zł. Erbud podniósł prognozę zysku netto na 2007 rok o 29 proc. do 31,2 mln zł, a prognozę przychodów o 4,5 proc. do 690,7 mln zł - poinformowała spółka w poniedziałkowym komunikacie. Ministerstwo Nauki i Szkolnictwa Wyższego, w ramach programu "Inicjatywa Technologiczna I" przyznało Interii ponad 0,6 mln zł dotacji na rozwój zaawansowanego systemu pocztowego - poinformowała Interia w komunikacie ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 2
KGHM MONNARI TRADE OPTIMUS PRIMA MODA RAINHOLD POLSKA TORFARM WSiP KGHM Polska Miedź potwierdza, że zarząd spółki nie wyklucza w tym roku kolejnej korekty prognozy wyników w górę - poinformował PAP rzecznik spółki Radosław Poraj-Różecki. Monnari Trade SA kupi nieruchomość zabudowaną, położoną w Łodzi o powierzchni 3 ha 5.459 m kw. z naniesieniami, w tym m.in. z budynkiem halowym o powierzchni 4.732 m kw. Nieruchomość ta zostanie nabyta za 17.050.000 zł - podała spółka w komunikacie. Optimus złożył do Komisji Nadzoru Finansowego prospekt emisyjny w związku z emisją akcji serii C1 z prawem poboru - poinformowała spółka w komunikacie. Prima Moda, po przesunięciu terminu oferty publicznej o około dwa tygodnie, planuje zadebiutować na GPW 20 listopada - poinformowali przedstawiciele spółki podczas IPO Day. Spółka poszerzyła w poniedziałek widełki cenowe. Z jednodniowym opóźnieniem spółka Reinhold Polska zaczęła w poniedziałek przyjmowanie zapisów na akcje. Spółka podtrzymuje plan zadebiutowania na GPW 15 listopada - poinformowała PAP Marta Kwintal, odpowiedzialna w spółce za kontakty z prasą. Cena emisyjna akcji wynosi 30 zł. 1. Torfarm kupił 76 proc. akcji spółki Itero Katowice za 44,98 mln zł - poinformowała spółka w komunikacie. Firma Itero oraz jej spółka zależna Prego posiadają łącznie 3 proc. udziału w krajowym rynku hurtowej sprzedaży do aptek. 2. Torfarm, który poinformował w poniedziałek o przejęciu Itero Katowice, nie planuje już w tym roku żadnych akwizycji. Toruński dystrybutor chce skupić się na poprawie zyskowności grupy, aby na koniec 2008 roku mieć 0,6 proc. rentowności przy około 4 mld zł przychodów ze sprzedaży Wydawnictwa Szkolne i Pedagogiczne prowadzą negocjacje na temat akwizycji wydawnictwa podręcznikowego z Trójmiasta - wynika z nieoficjalnych informacji PAP. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 3
KOMENTARZ DO WYDARZEŃ NA WALL STREET I NASDAQ Wczorajsza sesja w USA zakończyła się wzrostem wartości głównych indeksów. Otwarcie notowań było bardzo optymistyczne. Dość szybko doszło do realizacji zysków. Dalszy przebieg notowań to konsolidacja przy niskim wolumenie obrotów z niewielką próbą kontynuacji głównej tendencji wzrostowej po koniec dnia. Ostatecznie indeks Dow Jones zyskał 0,5% i zakończył sesję na poziomie 13.869 pkt. Zwyżka Nasdaq również wyniosła 0,5%, co dało poziom 2.817 pkt. Dzienny wolumen obrotów był wyraźnie niższy od średniej z ostatnich dni.... kolejna wzrostowa sesja... 14000 13500 13000 12500 12000 40000 30000 x1000020000 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Jako główny czynnik, który utrzymuje dobre nastroje na rynku podaje się przede wszystkim oczekiwania na obniżkę stóp procentowych. Posiedzenie Zarządu Rezerwy Federalnej zaplanowane jest na jutro. Obecnie kontrakty terminowe na stopy procentowe wskazują na duże prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 pb. W trakcie ostatnich sesji dobrze prezentuje się sektor paliwowy. Na wartości zyskują akcje Exxon Mobil. Wszystko za sprawą stale drożejącej ropy naftowej. Niestety droga ropa naftowa nie jest dobrą informacją dla całej gospodarki. Obecnie FED jest niejako zmuszony poluzować politykę pieniężną, aby ulżyć sektorowi nieruchomości. W tej sytuacji istnieje większe zagrożenie związane ze wzrostem inflacji. Droga ropa dodatkowo wzmaga oczekiwania inflacyjne.... oczekiwania na obniżkę stóp procentowych...... bardzo droga ropa naftowa... KRAJOWE INFORMACJE GOSPODARCZE Centralny Bank Węgier (NBH) zdecydował się w poniedziałek na pozostawienie stóp procentowych bez zmian - podał bank w komunikacie. Zdaniem przewodniczącego Komisji Nadzoru Finansowego Stanisława Kluzy, z punktu widzenia rynku kapitałowego zniesienie tzw. podatku Belki mogłoby ożywić ten rynek. Według niego, prywatyzacja dużych spółek państwowych byłaby korzystna dla zwiększenia kapitalizacji GPW. Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury (WWK), informujący z wyprzedzeniem o przyszłych tendencjach w ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 4
gospodarce w październiku spadł po raz trzeci z rzędu - podał badający koniunkturę Bureau for Investments and Economic Cycles ZAGRANICZNE INFORMACJE GOSPODARCZE Spada tempo wzrostu gospodarczego w strefie euro. W październiku indeks EuroCoin mierzący ekspansję gospodarczą w 13 krajach eurolandu spadł do 0,64 pkt. z 0,66 pkt. we wrześniu - podano w poniedziałek w komunikacie CEPR i Bank of Italy. ISTOTNE WYDARZENIA W SPÓŁKACH DATA SPÓŁKA WYDARZENIE WTOREK NFI Octava Zwyczajne walne o sprawozdaniu finansowym za rok 2006 Ponar Wadowice Herman Zakończenie przyjmowania zapisów w wykonaniu prawa poboru akcji serii E oraz ostatni dzień notowań praw poboru akcji serii E Koniec budowy księgi popytu Mewa Dzień ustalenia prawa poboru 43,1 mln akcji serii D Pemug Getin NWZA spółki w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki poprzez emisję akcji serii F z prawem poboru Wprowadzenie do obrotu giełdowego 791.486 akcji serii I 30 PAZDZIERNIKA Pani Teresa Medica Przydział akcji Integer.pl Debiut spółki Integer.pl na GPW Mostostal Zabrze ZEG PGF Nadzwyczajne walne o zmianach w statucie i zmianach w radzie nadzorczej Koniec zapisów na sprzedaż akcji w wezwaniu ogłoszonym przez BBI Capital NFI Nadzwyczajne walne o wydaniu zgody na sprzedaż prawa użytkowania wieczystego nieruchomości w Poznaniu ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 5
KALENDARIUM WYDARZEŃ MAKROEKONOMICZNYCH DZIEŃ PUBLIKACJI Kraj Godz.. RODZAJ DANYCH WTOREK Polska RPP Pierwszy dzień posiedzenia Rady Polityki Pieniężnej Strefa Euro 11:00 Publikacja danych o podaży pieniądza M1,M2,M3 za wrzesień 2007 r. 30 PAZDZIERNIKA USA 16:00 Publikacja wskaźnika zaufania konsumentów (Consumer Confidence) za październik. Poprzednia wartość: 99,8 pkt. Oczekiwania: 100,0 pkt. ZESPÓŁ REKOMENDACJI I ANALIZ GIEŁDOWYCH DEPARTAMENT KLIENTÓW DETALICZNYCH 6