RAPORT ROCZNY 2015 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE SPÓŁKI Wybrane dane finansowe w tys. PLN w tys. EURO rachunku zysków lub strat oraz jednostkowego sprawozdania z innych całkowitych dochodów 1. Przychody ze sprzedaży 551 212 508 431 131 718 121 364 2. Zysk na działalności operacyjnej 54 452 (6 200) 13 012 (1 480) 3. Zysk przed opodatkowaniem 153 416 166 547 36 660 39 755 4. Zysk netto 141 735 168 490 33 869 40 219 5. Inne całkowite dochody (5) 734 (1) 175 6. Całkowite dochody 141 730 169 224 33 868 40 394 sprawozdania z przepływów pieniężnych 7. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 8. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 9. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 186 193 44 111 44 493 10 529 (135 645) (75 643) (32 414) (18 056) 29 120 31 145 6 959 7 434 sprawozdania z sytuacji finansowej 10. Aktywa trwałe 1 451 459 1 339 287 340 599 314 217 11. Aktywa obrotowe 329 207 288 397 77 251 67 662 12. Aktywa przeznaczone do sprzedaży 5 472-1 284-13. Aktywa razem 1 786 138 1 627 684 419 134 381 879 14. Zobowiązania długoterminowe 204 909 234 281 48 084 54 965
sprawozdania z sytuacji finansowej 15. Zobowiązania krótkoterminowe 265 092 218 996 62 206 51 380 16. Kapitał własny 1 316 137 1 174 407 308 844 275 534 Podstawowe wskaźniki w % od 1 stycznia do od 1 stycznia do Zmiana (%) Rentowność aktywów (ROA) 7,94 10,35 (23) Rentowność kapitałów własnych (ROE) 10,77 14,35 (25) Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE) 4,14 (0,53) (880) Analiza wyniku netto Wynik netto niższy o -26,8 MPLN (-15,9%), głównie z powodu: +45,1 MPLN wyższy wynik ze sprzedaży aniżeli w, w wyniku wyższej ceny sprzedaży energii elektrycznej i ciepła +15,5 MPLN niższe koszty pozostałej działalności operacyjnej, w tym: -9,3 MPLN efekt wykupu świadczeń dla emerytów w -9,2 MPLN odpis aktualizujący wartość środków trwałych w budowie dotyczących wstrzymanego projektu GT-50 +4,0 MPLN odwrócenie odpisu aktualizującego po otrzymaniu w pełnej wartości naliczonej kary umownej dotyczącej opóźnień inwestycji +2,1 MPLN sprzedaż aktywów trwałych +6,7 MPLN zwiększenie rezerwy na rekultywację składowisk w +20,9 MPLN aktualizacja wartości zakładu EC Muchobór i utworzenie odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów i środków trwałych w budowie w, -73,8 MPLN - niższy wynik na działalności finansowej, w tym: -77,8 MPLN niższe przychody z tyt. dywidendy od EC Zielona Góra S.A. (99,4 MPLN w i 177,3 MPLN w ), +4,0 MPLN niższe koszty finansowe. -13,6 MPLN wyższy podatek dochodowy. Analiza przychodów
Wyższe przychody w porównaniu do 2014 roku +42,8 MPLN (+8,4%), głównie z powodu: +18,2 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży ciepła (wzrost wolumenu sprzedaży o 1% oraz przyrost ceny ciepła o 6,5% a ceny mocy cieplnej o 4,0%) +13,9 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej (wyższe ceny sprzedaży energii elektrycznej o ok. 12%, wyższy wolumen sprzedaży o 2%) +9,1 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży energii elektryczne do PSE - 0,5 MPLN niższe przychody ze sprzedaży certyfikatów (zmniejszono produkcję energii zielonej z biomasy, wyższa cena certyfikatów czerwonych) + 2,1 MPLN wyższe pozostałe przychody, w tym ze sprzedaży CO 2 (odsprzedaż zakupionych uprawnień) Koszty stałe i zmienne Koszty stałe Koszty pracy: spadek o 20,2 MPLN: niższe koszty rezerw pracowniczych i ubezpieczeń społecznych z tytułu Programów Indywidualnych Odejść o 13,6 MPLN, niższe koszty wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych o 6,6 MPLN (spadek zatrudnienia o 51 osób). Koszty remontów: wzrost o 1,4 MPLN większy zakres remontów na rok 2015 w stosunku do roku 2014 Amortyzacja: wzrost o 15,3 MPLN - zmiana okresów żywotności środków trwałych; 3,8 MPLN jednorazowy odpis amortyzacyjny z tytułu wyłączenia z eksploatacji komina, którego funkcję przejęła instalacja odsiarczania we Wrocławiu Usługi: wzrost o 2,1 MPLN - przekazanie w outsourcing usług odpopielania i nawęglania świadczonych przez spółkę EDF Ekoserwis Sp. z o.o. Koszty zmienne
Koszty paliwowe: niższe o 9,9 MPLN, w tym: niższe koszty zużycia węgla +6,7 MPLN: -7,6 MPLN wyższy wolumen spalonego węgla w : 14 611 TJ, w : 14 020 TJ +14,3 MPLN niższa cena węgla niższe koszty paliwowe z tytułu wyższego wolumenu zużycia biomasy +4,4 MPLN: +4,7 MPLN niższy wolumen spalonej biomasy w 1 041 TJ, 1 222 TJ w +0,3 MPLN wyższa cena biomasy wyższe koszty gazu o 1,3 MPLN efekt uruchomienia agregatu kogeneracyjnego w EC Zawidawie w lipcu, wzrost wolumenu zużycia. Pozostałe koszty zmienne: wzrost o 7,7 MPLN: wzrost kosztów z tytułu niedoboru i zakupu CO₂ -10,1 MPLN, spadek kosztów pozostałych usług +2,4 MPLN (podawania biomasy +1,2 MPLN, obsługi bocznic kolejowych +1,2 MPLN, zagospodarowania UPS -0,4 MPLN, pozostałe usługi -0,2 MPLN). Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Działalność operacyjna +183,8 MPLN Środki pieniężne z działalności operacyjnej: Zysk netto + 141,7 MPLN, Korekty + 8,0 MPLN, w tym: +99,0 MPLN amortyzacja +2,7 MPLN odpisy aktualizujące +11,7 podatek dochodowy -99,0 MPLN działalność finansowa i inwestycyjna -6,3 MPLN inne Kapitał pracujący +35,0 MPLN: +41,9 MPLN spadek stanu zapasów +3,2 MPLN spadek stanu należności -10,1 MPLN spadek stanu zobowiązań Podatek dochodowy -0,9 MPLN Działalność inwestycyjna wpływy +101,8 MPLN Wpływy inwestycyjne: +99,4 MPLN: dywidenda od EC Zielona Góra S.A. +2,4 MPLN: wpływy z tytułu zbycia aktywów rzeczowych
Działalność inwestycyjna wydatki -237,5 MPLN Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, w tym budowa instalacji DeSOₓ i DeNOₓ Działalność finansowa wpływy +73,2 MPLN: +48,1 MPLN: +42,7 MPLN pożyczka preferencyjna WFOŚ +5,4 MPLN pożyczka inwestycyjna EDF IG S.A. +25,1 MPLN dotacje otrzymane Działalność finansowa wydatki -44,1 MPLN Spłata cash-pool