GRUPA KAPITAŁOWA SOKOŁÓW S.A. RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2004 R.
Spis treści 1 Część ogólna raportu 3 1.1 Dane identyfikujące Grupę Kapitałową 3 1.2 Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej 3 1.3 Dane identyfikujące biegłego rewidenta 4 1.4 Podstawy prawne 4 1.5 Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za poprzedni rok obrotowy 5 1.6 Zakres prac i odpowiedzialności biegłego rewidenta 6 1.7 Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdań finansowych jednostek objętych konsolidacją 7 2 Analiza finansowa Grupy Kapitałowej 8 2.1 Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8 2.2 Wybrane wskaźniki finansowe 10 2.3 Interpretacja wskaźników 10 3 Część szczegółowa raportu 11 3.1 Zasady rachunkowości 11 3.2 Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11 3.3 Metoda konsolidacji 11 3.4 Wartość firmy z konsolidacji i/lub ujemna wartość firmy z konsolidacji i sposób jej rozliczenia. 12 3.5 Konsolidacja kapitałów i ustalenie kapitałów mniejszości 12 3.6 Wyłączenia konsolidacyjne 12 3.7 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 12 3.8 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej 13 3.9 Informacja o opinii niezaleŝnego biegłego rewidenta 13 2
1 Część ogólna raportu 1.1 Dane identyfikujące Grupę Kapitałową 1.1.1 Nazwa Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa Sokołów S.A. 1.1.2 Siedziba jednostki dominującej Al. 550-lecia 1 08-300 Sokołów Podlaski 1.1.3 Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Data: 9 października 2001 r. Numer rejestru: KRS 0000050909 1.1.4 Rejestracja jednostki dominującej w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym NIP: 823-000-14-44 REGON: 710023709 1.2 Informacja o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej 1.2.1 Jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Według stanu na dzień 31 grudnia 2004 r. następujące jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej zostały objęte konsolidacją: Jednostka dominująca: Sokołów S.A. Jednostki zaleŝne objęte konsolidacją metodą pełną: Agro-Sokołów Sp. z o.o. (Jagodne); Trans-Mięs Sp. z o.o. (Sokołów Podlaski); Sokołów Service Sp. z o.o. (Sokołów Podlaski); Koło Bis Sp. z o.o. (Sokołów Podlaski); Sokol-ex Sp. z o.o. (Warszawa); Igloomeat-Skołów Sp. z o.o. (Dębica). 1.2.2 Jednostki nieobjęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy zostały objęte konsolidacją. 3
1.3 Dane identyfikujące biegłego rewidenta KPMG Audyt Sp. z o.o. ul. Chłodna 51 00-867 Warszawa KPMG Audyt Sp. z o.o. (do dnia 9 maja 2004 r. zarejestrowana pod firmą KPMG Polska Audyt Sp. z o.o.) jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych wpisanym na listę pod numerem 458. 1.4 Podstawy prawne 1.4.1 Kapitał zakładowy jednostki dominującej Jednostka dominująca została załoŝona zgodnie z statutem Spółki z dnia 20 maja 1992 r. na czas nieokreślony. Kapitał zakładowy jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2004 r. wynosił 100.194.134,00 złotych i dzielił się na 100.194.134 akcji o wartości nominalnej 1,00 złotych kaŝda. Według stanu na dzień 31 grudnia 2004 r. w jednostce dominującej istniała następująca struktura własnościowa: Nazwa akcjonariusza Liczba akcji Liczba głosów (w % ) Wartość nominalna akcji zł'000 Udział w kapitale zakładowym (w % ) Saturn Nordic Holding AB 72.959.234 72,8% 72.959,2 72,8% Pozostali < 5% 27.234.900 27,2% 27.234,9 27,2% 100.194.134 100,0% 100.194,1 100,0% 1.4.2 Kierownik jednostki dominującej Funkcję kierownika jednostki dominującej sprawuje Zarząd. W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2004 r. wchodzili: Bogusław Miszczuk - Prezes Zarządu, Janusz Jastrzębski - Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych, Stanisław Wierzbicki - Wiceprezes Zarządu ds. Rozwoju, Mieczysław Walkowiak - Wiceprezes Zarządu ds. Handlu i Marketingu, Paweł Włodawiec - Członek Zarządu. W badanym roku obrotowym oraz do dnia wydania opinii nie odnotowano zmian składu Zarządu jednostki dominującej. 4
1.4.3 Przedmiot działalności Przedmiotem działalności jednostki dominującej zgodnie z statutem jest w szczególności: produkcja, przetwórstwo i konserwowanie mięsa i produktów mięsnych; produkcja nie oczyszczonych olejów i tłuszczów; produkcja gotowych pasz dla zwierząt; działalność agentów zajmujących się sprzedaŝą płodów rolnych, Ŝywych zwierząt, surowców dla przemysłu włókienniczego i półproduktów; sprzedaŝ hurtowa Ŝywych zwierząt; sprzedaŝ hurtowa skór; sprzedaŝ hurtowa i detaliczna mięsa i wyrobów mięsnych; działalność stołówek i catering; prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk leśnych, rolniczych i weterynaryjnych; działalność weterynaryjna. Przedmiotem działalności jednostek zaleŝnych, wchodzących w skład Grupy Kapitałowej zgodnie z statutem jest w szczególności: rolnictwo, łowiectwo, i pokrewne działalności usługowe; produkcja artykułów spoŝywczych; uprawy rolne połączone z chowem i hodowla zwierząt; działalność usługowa związana z uprawami rolnymi oraz chowem i hodowlą zwierząt; produkcja, przetwórstwo i konserwowanie mięsa i produktów mięsnych; produkcja olejów i tłuszczów pochodzenia zwierzęcego i roślinnego; handel hurtowy i detaliczny. 1.5 Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za poprzedni rok obrotowy Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej (zw. dalej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym) za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2003 r. zostało zbadane przez KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeŝeń. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sokołów S.A. w dniu 26 maja 2004 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało złoŝone w Sądzie Rejestrowym w dniu 9 czerwca 2004 r. oraz ogłoszone w Monitorze Polskim B nr 1079 z 11 października 2004 r. Skonsolidowany bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 2003 r. został prawidłowo uwzględniony w dokumentacji konsolidacyjnej jako skonsolidowany bilans otwarcia roku badanego. 5
1.6 Zakres prac i odpowiedzialności biegłego rewidenta Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Sokołów S.A., z siedzibą w Sokołowie Podlaskim, Al. 550-lecia 1, i dotyczy skonsolidowanego sprawozdania finansowego, na które składa się wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2004 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 628.242 tys. złotych, skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujący zysk netto w kwocie 41.033 tys. złotych, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 73.008 tys. złotych, skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujący zwiększenie stanu środków pienięŝnych netto o kwotę 46.069 tys. złotych oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano na podstawie decyzji Rady Nadzorczej z dnia 28 czerwca 2004 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy zgodnie z umową z dnia 28 czerwca 2004 r. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień Międzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych wydanych przez Międzynarodową Federację Księgowych, rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami), oraz norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w siedzibie jednostki dominującej i jej oddziałach w okresie od 28 lutego 2005 r. do 4 marca 2005 r. oraz od 14 marca 2005 r. do 26 marca 2005 r. Celem niezaleŝnego badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest przedstawienie Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy jednostki dominującej pisemnej opinii niezaleŝnego biegłego rewidenta wraz z uzupełniającym ją raportem na temat zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zarząd jednostki dominującej złoŝył w dniu 26 kwietnia 2005 r. oświadczenie o kompletności, rzetelności, jasności oraz prawidłowości skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz niezaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń wpływających w sposób znaczący na wielkość danych wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok badany. W trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej udostępnił nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu. KPMG Audyt Sp. z o.o., członkowie jej Zarządu i organów nadzorczych oraz inne osoby uczestniczące w badaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej spełniają wymóg niezaleŝności od jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w Ŝaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji rewizyjnej, znajdującej się w siedzibie KPMG Audyt Sp. z o.o. 6
1.7 Informacja o przeprowadzonych badaniach sprawozdań finansowych jednostek objętych konsolidacją Jednostka dominująca Sokołów S.A. Pozostałe jednostki objęte konsolidacją Agro Sokołów Sp. z o.o. Sokołów Service Sp. z o.o. Sokol-ex Sp. z o.o. Informacja na temat podmiotów uprawnionych do badania oraz rodzaju wydanych opinii Sprawozdanie finansowe jednostki dominującej za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2004 r. zostało zbadane przez KPMG Audyt Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 458, i uzyskało opinię bez zastrzeŝeń. Informacja na temat podmiotów uprawnionych do badania oraz rodzaju wydanych opinii Sprawozdanie finansowe spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2004 r. zostało zbadane przez EKSPERT-FIN Sp.ozoo.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 1453, i uzyskało opinię bez zastrzeŝeń. Sprawozdanie finansowe spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2004 r. zostało zbadane przez Firma BB Bogumiła Bęczkowska, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 1482, i uzyskało opinię bez zastrzeŝeń. Sprawozdanie finansowe spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2004 r. zostało zbadane przez Horwath JBC Audit Sp.ozoo.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 2433, i uzyskało opinię bez zastrzeŝeń. Igloomeat Sokołów Sp. z o.o. Sprawozdanie finansowe spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2004 r. zostało zbadane przez Biuro Biegłych Rewidentów Sp. z o.o., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 460, i uzyskało opinię bez zastrzeŝeń. Objęte konsolidacją sprawozdania finansowe 4 jednostek zaleŝnych były badane przez inne, niŝ KPMG Audyt Sp. z o.o., podmioty uprawnione do badania a 2 nie podlegały badaniu. Łączny udział sum bilansowych tych jednostek w skonsolidowanej sumie bilansowej Grupy Kapitałowej przed eliminacjami wewnątrzgrupowymi na dzień 31 grudnia 2004 r. wyniósł 27,4% a łączny udział przychodów tych jednostek w przychodach Grupy Kapitałowej, przed eliminacjami transakcji wewnątrzgrupowych, wyniósł 21,7%. 7
2 Analiza finansowa Grupy Kapitałowej 2.1 Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego 2.1.1 Skonsolidowany bilans AKTYWA 31.12.2004 % sumy 31.12.2003 % sumy zł '000 bilansowej zł '000 bilansowej Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne 4.079 0,6 5.496 1,0 Rzeczowe aktywa trwałe 302.619 48,2 300.704 56,3 Inwestycje długoterminowe 1.132 0,2 2.178 0,4 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 9.002 1,4 8.344 1,6 316.832 50,4 316.722 59,3 Aktywa obrotowe Zapasy 99.504 15,8 78.366 14,7 NaleŜności krótkoterminowe 139.674 22,3 113.179 21,2 Inwestycje krótkoterminowe 70.547 11,2 23.787 4,4 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1.685 0,3 2.356 0,4 311.410 49,6 217.688 40,7 SUMA AKTYWÓW 628.242 100,0 534.410 100,0 PASYWA 31.12.2004 % sumy 31.12.2003 % sumy zł '000 bilansowej zł '000 bilansowej Kapitał własny Kapitał zakładowy 100.194 15,9 100.194 18,7 Udziały (akcje) własne - - (31.975) 6,0 Kapitał zapasowy 147.954 23,6 138.832 26,0 Kapitał z aktualizacji wyceny 43.707 7,0 44.166 8,3 Zysk (Strata) z lat ubiegłych 5.101 0,8 (5.372) 1,0 Zysk netto 41.033 6,5 19.136 3,6 337.989 53,8 264.981 49,6 Kapitały mniejszości 1.415 0,2 5.147 0,9 Ujemna wartość firmy jednostek zaleŝnych 862 0,1 - - Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania 10.851 1,7 10.637 2,0 Zobowiązania długoterminowe 43.956 7,0 42.059 7,9 Zobowiązania krótkoterminowe 222.954 35,6 201.740 37,8 Rozliczenia międzyokresowe 10.215 1,6 9.846 1,8 287.976 45,9 264.282 49,5 S UMA PAS YWÓW 628.242 100,0 534.410 100,0 8
2.1.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 1.01.2004-31.12.2004 zł'000 % przychodów ze sprzedaŝy 1.01.2003-31.12.2003 zł'000 % przychodów ze sprzedaŝy Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów Przychody netto ze sprzedaŝy produktów 1 297 115 95,5 984 803 95,0 Przychody netto ze sprzedaŝy towarów i materiałów 61 801 4,5 52 334 5,0 1 358 916 100,0 1 037 137 100,0 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (1 146 976) 84,4 (842 191) 81,2 Wartość sprzedanych towarów i materiałów (43 547) 3,2 (48 562) 4,7 (1 190 523) 87,6 (890 753) 85,9 Zysk brutto ze sprzedaŝy 168 393 12,4 146 384 14,1 Koszty sprzedaŝy (111 175) 8,2 (90 610) 8,7 Koszty ogólnego zarządu (37 469) 2,8 (33 779) 3,3 Zysk ze sprzedaŝy 19 749 1,4 21 995 2,1 Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 230 0,1 37 - Dotacje 350-1 304 0,1 Inne przychody operacyjne 8 246 0,6 14 009 1,4 9 826 0,7 15 350 1,5 Pozostałe koszty operacyjne Inne koszty operacyjne (8 943) 0,7 (10 127) 1,0 (8 943) 0,7 (10 127) 1,0 Zysk z działalności operacyjnej 20 632 1,4 27 218 2,6 Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach 11-11 - Odsetki 1 100 0,1 1 163 0,1 Zysk ze zbycia inwestycji 15 077 1,1 - - Aktualizacja wartości inwestycji 11 873 0,9 9 106 0,9 Inne 5 612 0,4 121-33 673 2,5 10 401 1,0 Koszty finansowe Odsetki (10 769) 0,8 (6 653) 0,6 Inne (605) - (8 053) 0,8 (11 374) 0,8 (14 706) 1,4 Zysk z działalności gospodarczej 42 931 3,1 22 913 2,2 - Odpis wartości firmy jednostek zaleŝnych - - (296) - Odpis ujemnej wartości firmy jednostek zaleŝnych 13 - - - Zysk brutto 42 944 3,1 22 617 2,2 Podatek dochodowy (1 698) 0,1 (2 456) 0,3 Zyski mniejszości (213) - (1 025) 0,1 Zysk netto 41 033 3,0 19 136 1,8 9
2.2 Wybrane wskaźniki finansowe 2004 2003 2002 1. Rentowność sprzedaŝy netto zysk netto x 100% 3,0% 1,8% 0,4% przychody netto ze sprzedaŝy 2. Szybkość obrotu naleŝności stan naleŝności z tytułu dostaw i usług brutto x 365 dni 39 dni 43 dni 54 dni przychody netto ze sprzedaŝy 3. Stopa zadłuŝenia zobowiązania, rezerwy na zobowiązania i kapitały mniejszości x 100% 46,2% 50,4% 51,7% suma pasywów 4. Wskaźnik płynności aktywa obrotowe 1,4 1,1 0,9 zobowiązania krótkoterminowe 5. Rentowność kapitału własnego zysk netto x 100% 13,8% 7,8% 1,5% kapitał własny - zysk netto 2.3 Interpretacja wskaźników Rentowność sprzedaŝy neto i rentowność kapitału własnego Wskaźniki rentowności sprzedaŝy netto i rentowności kapitału własnego uległy polepszeniu w porównaniu do roku ubiegłego w związku z wypracowanym przez Grupę wyŝszym zyskiem netto. Wzrost zysku netto był związany głównie z zyskiem na sprzedaŝy akcji Sokołów S.A. przez dwie spółki zaleŝne (Sokołów - Service Sp. z o.o. i Koło Bis Sp. z o.o.), jak równieŝ odwróceniem odpisu aktualizującego wartość akcji Sokołów S.A. w Sokołów Service Sp. z o.o. Dodatkowo, w badanym roku obrotowym Grupa wykazała istotną kwotę zysku wynikającego z dodatnich róŝnic kursowych. Wskaźnik obrotu naleŝnościami Wskaźnik obrotu naleŝnościami uległ polepszeniu w porównaniu do roku ubiegłego. Było to spowodowane polepszeniem kontroli nad ściągalnością naleŝności oraz polepszeniem kontroli nad doborem klientów Grupy. Stopa zadłuŝenia i wskaźnik płynności Stopa zadłuŝenia oraz wskaźnik płynności uległy polepszeniu porównując do roku ubiegłego. Było to związane z faktem, iŝ Grupa wypracowała wyŝszy zysk netto w bieŝącym roku, co w rezultacie umoŝliwiło finansowanie działalności w większym stopniu z funduszy własnych. 10
3 Część szczegółowa raportu 3.1 Zasady rachunkowości Jednostka dominująca posiada aktualną dokumentację opisującą przyjęte w Grupie Kapitałowej zasady rachunkowości, zatwierdzone przez Zarząd jednostki dominującej. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości zostały przedstawione we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w zakresie wymaganym przepisami ustawy o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie przepisów, jak równieŝ wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu. Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej stosują jednakowe zasady rachunkowości, zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostkę dominującą. Sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostały sporządzone na ten sam dzień bilansowy, co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej. 3.2 Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Sokołów S.A. sporządzone zostało zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami, jak równieŝ wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu. Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiła dokumentacja konsolidacyjna, spełniająca wymogi rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niŝ banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych (Dz. U. z 2001 r., nr 152, poz. 1729), obejmująca w szczególności: sprawozdania finansowe jednostek powiązanych, korekty i wyłączenia dokonywane podczas konsolidacji, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, obliczenia wartości godziwej aktywów netto jednostek zaleŝnych, obliczenia wartości firmy oraz ujemnej wartości firmy i ich odpisów, w tym korygujących, obliczenia kapitałów mniejszości, obliczenia róŝnic kursowych z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek podporządkowanych. 3.3 Metoda konsolidacji Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego konsolidacja jednostek zaleŝnych została dokonana metodą pełną 11
3.4 Wartość firmy z konsolidacji i/lub ujemna wartość firmy z konsolidacji i sposób jej rozliczenia. Sposób ustalenia i rozliczenia wartości firmy z konsolidacji i/lub ujemnej wartości firmy z konsolidacji został przedstawiony w nocie 14 wprowadzenia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 3.5 Konsolidacja kapitałów i ustalenie kapitałów mniejszości Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał zakładowy jednostki dominującej. Wyliczenia pozostałych składników kapitału własnego Grupy Kapitałowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominującej odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zaleŝnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadających procentowemu udziałowi jednostki dominującej w kapitale własnym jednostek zaleŝnych według stanu na dzień bilansowy. Do kapitału własnego Grupy Kapitałowej włączono tylko te części odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zaleŝnych, które powstały od dnia objęcia kontroli nad nimi przez jednostkę dominującą. Wyliczenia kapitału własnego akcjonariuszy mniejszościowych w jednostkach zaleŝnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dokonano na podstawie procentowego udziału tych udziałowców akcjonariuszy w kapitale własnym jednostek zaleŝnych według stanu na dzień bilansowy. 3.6 Wyłączenia konsolidacyjne Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących rozrachunków wewnątrz Grupy Kapitałowej na kwotę 23.970 tys. zł. Dane, stanowiące podstawę do wyłączeń, uzyskano z ksiąg rachunkowych Sokołów S.A. i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zaleŝnych. Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących sprzedaŝy dokonanej pomiędzy jednostkami objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w kwocie 276.832 tys. zł Ponadto dokonano eliminacji konsolidacyjnych pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych na kwotę 501 tys. zł oraz kosztów i przychodów finansowych na kwotę 596 tys. zł. Dane, stanowiące podstawę do wyłączeń, uzyskano z ksiąg rachunkowych Sokołów S.A. (lub jednostek zaleŝnych) i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostek zaleŝnych. 3.7 Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Dane zawarte w informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione przez jednostkę dominującą kompletnie i prawidłowo. Informacja dodatkowa obejmująca wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 12
3.8 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z wymogami Art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie przepisów, jak równieŝ wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu. Dane finansowe zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej są zgodne ze sporządzonym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. 3.9 Informacja o opinii niezaleŝnego biegłego rewidenta W oparciu o przeprowadzone badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2004 r. wydaliśmy opinię niezaleŝnego biegłego rewidenta bez zastrzeŝeń....... Biegły rewident nr 796/1670 Za KPMG Audyt Sp. z o.o. Bogdan Dębicki, Członek Zarządu ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa Biegły rewident nr 796/1670 Bogdan Dębicki, Członek Zarządu Warszawa, 26 kwietnia 2005 r. 13