SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ. za I półrocze 2019 roku. Szczecin, 5 września 2019 roku

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ za I półrocze 2019 roku Szczecin, 5 września 2019 roku

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 2 Spis treści 1. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS... 3 WYBRANE DANE FINANSOWE OT LOGISTICS S.A.... 4 2. INFORMACJE O OT LOGISTICS S.A. I GRUPIE KAPITAŁOWEJ... 5 2.1. Podstawowe informacje o OT Logistics S.A. oraz Grupie Kapitałowej OT Logistics... 5 2.2. Struktura Grupy Kapitałowej... 6 2.3. Jednostki podlegające konsolidacji... 9 2.4. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej OT Logistics... 9 2.5. Informacje o jednostce dominującej OT Logistics S.A.... 12 2.5.1. Organy Spółki... 12 2.5.2. Kapitał zakładowy Spółki... 13 2.5.3. Akcjonariusze Spółki posiadający znaczne pakiety akcji... 15 2.5.4. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące... 15 2. DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS... 15 3.1. Otoczenie rynkowe... 15 3.2. Przedmiot działalności Grupy... 16 3.3. Znaczące zdarzenia i czynniki w I półroczu 2019 roku... 17 3.4. Zdarzenia po dniu bilansowym... 22 3.5. Transakcje z podmiotami powiązanymi... 22 3.6. Udzielone gwarancje, poręczenia kredytu lub pożyczki... 22 3.7. Czynniki ryzyka i zagrożeń OT Logistics S.A. oraz Grupy Kapitałowej OT Logistics... 23 4. Sytuacja finansowo-majątkowa Spółki i Grupy Kapitałowej OT Logistics... 28 4.1. Zasady sporządzenia półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki i Grupy Kapitałowej OT Logistics... 28 4.2. Podstawowe wielkości ekonomiczno finansowe... 29 4.3. Analiza sytuacji finansowo-majątkowej... 29 4.4. Sprawozdanie z całkowitych dochodów... 30 4.5. Sprawozdanie z sytuacji finansowej... 31 4.6. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 32 4.7. Segmenty działalności Grupy Kapitałowej... 33 4.8. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe... 34 4.9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania prognoz wyników... 34 4.10. Czynniki które mogą mieć wpływ na wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału... 34 5. Pozostałe istotne informacje i zdarzenia... 36 5.1. Postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej... 36 5.2. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową OT Logistics... 36 5.3. Kontakt dla inwestorów... 36 5.4. Oświadczenia Zarządu... 36

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 3 1. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzane zostało zgodnie z zasadami rachunkowości zawartymi w MSR/MSSF przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, za wyjątkiem spółek OTL Forwarding d.o.o. Beograd-Stari Grad oraz C.Hartwig Adria d.o.o., które decyzją Zarządu Grupy Kapitałowej zostały przeznaczone do likwidacji, a których jednostkowe dane finansowe są nieistotne z punktu widzenia ich udziału w wynikach finansowych całej Grupy Kapitałowej. Założenia dotyczące kontynuacji działalności zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie nr 5. Założenia dotyczące procesu całościowego programu refinansowania zadłużenia Grupy Kapitałowej OT Logistics zostały opisane w punkcie 3.3 niniejszego opracowania. 01.01-30.06.2019 w tys. PLN 01.01-30.06.2018 01.01-30.06.2019 w tys. EUR 01.01-30.06.2018 Przychody ze sprzedaży 506 246 477 892 118 061 112 724 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 8 151-3 055 1 901-721 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -18 704-26 834-4 362-6 329 Zysk (strata) netto -16 282-25 895-3 797-6 108 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej -16 599-27 093-3 871-6 391 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 41 454 37 599 9 667 8 869 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 5 367-18 307 1 252-4 318 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej -45 542-63 716-10 621-15 029 Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1 278-44 424 298-10 479 Liczba akcji (w szt.) 11 998 780 11 998 780 11 998 780 11 998 780 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą -1,36-2,16-0,32-0,51 Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą -1,38-2,26-0,32-0,53 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2019 31.12.2018 Aktywa trwałe 1 629 202 1 027 159 383 161 238 874 Aktywa obrotowe 235 040 256 472 55 278 59 645 Aktywa razem 1 864 242 1 283 631 438 439 298 519 Zobowiązania długoterminowe 875 059 265 933 205 799 61 845 Zobowiązania krótkoterminowe 545 630 632 658 128 323 147 130 Kapitał własny 443 553 385 040 104 316 89 544 Wyemitowany kapitał akcyjny 2 880 2 880 677 670 Liczba akcji (w szt.) 11 998 780 11 998 780 11 998 780 11 998 780 Wartość księgowa na jedną akcję 36,97 32,09 8,69 7,46 Zadeklarowana dywidenda na jedną akcję za bieżący rok obrotowy 0 0 Wypłacona dywidenda na jedną akcję za poprzednie lata obrotowe 0 0 01.01-30.06.2019 01.01-30.06.2018 01.01-31.12.2018 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu (EUR/PLN) 4,252 4,3616 4,3 Średni kurs okresu (EUR/PLN) 4,288 4,2395 4,2669 Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone ze złotych na EUR według następujących zasad: - poszczególne pozycje aktywów i pasywów ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na ostatni dzień okresu, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR. - poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego dla EUR.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 4 WYBRANE DANE FINANSOWE OT LOGISTICS S.A. Półroczne sprawozdanie finansowe OT Logistics Spółka Akcyjna, z siedzibą w Szczecinie zostało sporządzone na podstawie Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity - Dz.U. z 2019 poz. 351), zgodnie z obwiązującymi zasadami rachunkowości, według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem środków trwałych, które podlegały urzędowej aktualizacji wyceny według zasad określonych w odrębnych przepisach oraz inwestycji wycenianych według wartości godziwej. 01.01-30.06.2019 w tys. PLN 01.01-30.06.2018 01.01-30.06.2019 w tys. EUR 01.01-30.06.2018 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 129 370 128 409 30 170 30 289 Zysk z działalności operacyjnej 1 260-2 473 294-583 Zysk (strata) brutto 10 605-2 185 2 473-515 Zysk (strata) netto 10 047-409 2 343-96 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -2 222 5 139-518 1 212 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 10 520-8 954 2 453-2 112 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -6 689-32 499-1 560-7 666 Przepływy pieniężne netto razem 1 609-36 314 375-8 566 Liczba akcji (szt.) 11 998 780 11 998 780 11 998 780 11 998 780 Zysk ( strata) netto na jedną akcję zwykłą 0,84-0,03 0,20-0,01 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2019 31.12.2018 Aktywa trwałe 534 012 536 120 125 591 124 679 Aktywa obrotowe 70 840 77 849 16 660 18 104 Aktywa razem 604 852 613 969 142 251 142 783 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 458 920 475 760 107 930 110 642 Zobowiązania długoterminowe 158 890 147 722 37 368 34 354 Zobowiązania krótkoterminowe 283 777 324 489 66 740 75 463 Kapitał (fundusz) własny 145 932 138 209 34 321 32 142 Kapitał podstawowy 2 880 2 880 677 670 Liczba akcji (szt.) 11 998 780 11 998 780 11 998 780 11 998 780 Wartość księgowa na jedną akcję 12,16 11,52 2,86 2,68 Zadeklarowana dywidenda na jedną akcję za bieżący rok obrotowy 0 0 0 0 Wypłacona dywidenda na jedną akcję za poprzednie lata obrotowe 0 0 0 0 01.01-30.06.2019 01.01-30.06.2018 01.01-31.12.2018 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu (EUR/PLN) 4,252 4,3616 4,3 Średni kurs okresu (EUR/PLN) 4,288 4,2395 4,2669 Wybrane dane z bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: - poszczególne pozycje z bilansu zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR, - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym dla EUR.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 5 2. INFORMACJE O OT LOGISTICS S.A. I GRUPIE KAPITAŁOWEJ 2.1. Podstawowe informacje o OT Logistics S.A. oraz Grupie Kapitałowej OT Logistics Grupa Kapitałowa OT Logistics (Grupa Kapitałowa, Grupa OT Logistics, Grupa) to grupa transportowa o zasięgu międzynarodowym skupiona wokół obszarów transportu, spedycji i logistyki. Podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej OT Logistics jest spółka OT Logistics S.A. Grupa Kapitałowa świadczy usługi głównie na terenie Polski, Niemiec i Chorwacji. OT Logistics Spółka Akcyjna (OT Logistics S.A., Spółka, Emitent) została utworzona aktem notarialnym z dnia 16 stycznia 2001 roku jako Odratrans Spółka Akcyjna. W dniu 10 maja 2002 roku Spółka została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Szczecin Centrum w Szczecinie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000112069. W dniu 23 maja 2012 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki z Odratrans S.A. na OT Logistics Spółka Akcyjna. Spółce nadano numer statystyczny REGON 930055366, NIP 8960000049. Siedziba i adres Spółki: 70-653 Szczecin, ul. Zbożowa 4 telefon: +48 914 257 300 fax: +48 914 257 358 e-mail: info@otlogistics.pl www.otlogistics.com.pl Czas trwania Spółki zgodnie ze statutem jest nieoznaczony. Spółka nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe. Spółka działa na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych a także innych właściwych przepisów prawa. Organami Spółki są Zarząd, Rada Nadzorcza oraz Walne Zgromadzenie. OT Logistics S.A. jest podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej, który sporządza i publikuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej. OT Logistics S.A. to firma logistyczna, której podstawowym przedmiotem działalności jest działalność spedycyjna oraz transport towarów żeglugą śródlądową. Dodatkowo OT Logistics S.A. świadczy usługi wspierające transport wodny, wydobywanie żwiru i piasku, usługi spedycji, najem nieruchomości, dzierżawy floty, magazynowanie i przechowywanie towarów. Spółka posiada ok. 350 jednostek pływających o łącznej nośności 130 tys. ton. Wokół OT Logistics S.A. powstała Grupa Kapitałowa składająca się z kilkudziesięciu spółek o różnych profilach działalności, o czym szerzej w punkcie Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej poniżej.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 6 2.2. Struktura Grupy Kapitałowej W skład Grupy Kapitałowej OT Logistics na dzień 30 czerwca 2019 roku wchodziło 30 spółek, w tym podmiot dominujący OT Logistics S.A. Schemat Grupy Kapitałowej OT Logistics na dzień 30.06.2019 r. przedstawia poniższy graf: OT LOGISTICS S.A. Szczecin, Polska kolorem czerwonym podano udziały posiadane przez OT Logistics SA BEZPOŚREDNIO OT Porty Morskie S.A. Gdańsk, Polska 100% Deutsche Binnenreederei AG Berlin, Niemcy 81% OT Rail Sp. z o.o. Wrocław, Polska 100% C.Hartwig Gdynia S.A. Gdynia, Polska 88% OT Port Gdynia Sp. z o.o. Gdynia, Polska 100% OT Logistics Bel Sp. z o.o. Grodno, Białoruś 80% Rentrans International Spedition Sp. z o.o. Katowice, Polska 100% Poltrans GmbH Hamburg, Niemcy 100% OT Port Świnoujscie S.A. Świnoujście, Polska 97% OTL Forwarding d.o.o. Belgrad, Serbia 100% C.Hartwig Adria d.o.o. Zagrzeb, Chorwacja 50% PSA Transport Ltd. Felixstowe, Wielka Brytania 100% Luka Rijeka d.d. Rijeka, Chorwacja 27% Odra Logistics Sp. z o.o. Poznań, Polska 30% OT Nieruchomości Sp. z o.o Wrocław, Polska 99,96% 89% 11% Amerpol International Nowy Jork, USA Rentrans Cargo Sp. z o.o. Szczecin, Polska 71% 100% Luka Prijevoz d.o.o. Kukuljanovo, Chorwacja 100% RCI Sp. z o.o Szczecin, Polska 0,04% RCT Sp. z o.o. Szczecin, Polska 40% Stanovi d.o.o. Rijeka, Chorwacja 100% Kolej Bałtycka S.A. Szczecin, Polska 100% RCS Shipping Co. Ltd Saint John's, Antiqua i Barbuda 50% Jadranska vrata d.d. Rijeka, Chorwacja 49% STK S.A. Wrocław, Polska 100% RTS Shipping Co. Ltd Saint John's, Antiqua i Barbuda 80% Agueda Sp. z o.o. Warszawa, Polska 100% Sordi Sp. z o.o. Warszawa, Polska 100% Sordi Sp. z o.o. SKA Warszawa, Polska 100% Na dzień 30.06.2019 roku OT Logistics S.A. posiadała bezpośrednio udziały w następujących spółkach: C.Hartwig Gdynia S.A. z siedzibą w Gdyni - Przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług spedycyjnych, logistycznych i magazynowych na rzecz ładunków będących przedmiotem międzynarodowej wymiany towarowej, zarówno w kraju jak i za granicą, wykonywanych na podstawie zleceń polskich i zagranicznych Klientów, z uwzględnieniem wszystkich gałęzi transportu i kierunków geograficznych w eksporcie, imporcie i tranzycie. Ponadto wykonywanie funkcji agencji celnej w zakresie licencjonowanej działalności, a także wynajem powierzchni biurowych. OT Logistics S.A. posiada 87,94% kapitału zakładowego i 87,94% głosów na walnym zgromadzeniu; Deutsche Binnenreederei AG z siedzibą w Berlinie (Niemcy) - Podstawowym profilem jest działalność transportowa wodna i spedycja. Dodatkowe obszary działalności to składowanie, przeładunek, wynajem i dzierżawa, asystowanie przy robotach hydrotechnicznych, przejmowanie usług agencyjnych dla ubezpieczeń, transportu, przemysłu i usług, zakup i sprzedaż statków transportu wodnego śródlądowego, handel i wynajem oraz inne usługi związane z działalnością transportową i spedycyjną. OT Logistics S.A posiada 81,08% kapitału zakładowego i 81,08% głosów na zgromadzeniu wspólników; Kolej Bałtycka S.A. z siedzibą w Szczecinie Spółka jest jednym z pierwszych prywatnych przewoźników kolejowych w Polsce, zajmuje się wykonywaniem licencjonowanych przewozów kolejowych towarów, kompleksową obsługa bocznic. OT Logistics S.A. posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na walnym zgromadzeniu;

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 7 Luka Rijeka d.d. z siedzibą w Rijece (Chorwacja) Spółka jest operatorem największego portu w Chorwacji. Akcje spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Zagrzebiu. Podstawowym przedmiotem działalności są usługi portowe, w tym usługi załadunku, rozładunku, magazynowania i transportu ładunków masowych, drobnicowych, drewna, zbóż, a także zwierząt i owoców. Od dnia 27 grudnia 2017 roku OT LOGISTICS Spółka Akcyjna posiada 26,51% udziału w kapitale zakładowym spółki i 26,51% głosów na zgromadzeniu wspólników. W wyniku zawarcia w dniu 15 września 2017 roku z Allianz ZB d.o.o. i ERSTE d.o.o. z siedzibami w Zagrzebiu (Chorwacja) umowy wspólników, w ramach której określono warunki, na jakich strony umowy, działając w porozumieniu, współpracują w zakresie zarządzania ww. spółką, OT LOGISTICS S.A. uzyskała kontrolę operacyjno-finansową nad Luka Rijeka d.d. Łączny udział ww. funduszy emerytalnych i OT LOGISTICS S.A., jako podmiotów działających w porozumieniu, w kapitale zakładowym Luka Rijeka d.d. wynosił na dzień podpisania umowy wspólników 50,56%. W dniu 28 czerwca 2019 roku Zarząd OT LOGISTICS S.A. wypowiedział Allianz ZB d.o.o. ww. umowę wspólników w trybie natychmiastowym. Łączny udział funduszu ERSTE d.o.o. i OT LOGISTICS S.A., jako podmiotów działających w porozumieniu, w kapitale zakładowym Luka Rijeka d.d. wynosił na dzień 30 czerwca 2019 roku 35,4%. Aktualny skład organów Luka Rijeka d.d. oraz obowiązek realizowania obecnego planu finansowego pozwoliły utrzymać OT LOGISTICS S.A. kontrolę nad Luka Rijeka d.d. OTL Forwarding d.o.o. z siedzibą w Belgradzie (Serbia) - Spółka została zarejestrowana 23 lutego 2018 roku. Profil działalności obejmuje spedycję krajową i międzynarodową (kolejową, morską, samochodową, lotniczą, rzeczną), usługi przeładunkowe, spedycji oraz transportu krajowego i międzynarodowego, transport towarów ponadgabarytowych oraz usługi Project Cargo, przewóz towarów w temperaturze kontrolowanej, obsługę celną. Spółka ma prowadzić działalność logistyczną na terenie Serbii i krajów z regionu Chorwacji, Słowenii, Bośni i Hercegowiny, Macedonii, Czarnogóry i pozyskiwać klientów dla Grupy Kapitałowej OT LOGISTICS w zakresie transportu drogowego i kolejowego, z wykorzystaniem między innymi portu w Rijece. OT LOGISTICS Spółka Akcyjna posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na walnym zgromadzeniu OT Logistics Bel Sp. z o.o. z siedzibą w Grodnie (Białoruś) - Spółka została zarejestrowana w celu prowadzenia działalności logistycznej na terenie Białorusi i krajów Wspólnoty Niepodległych Państw i pozyskiwania klientów dla Grupy Kapitałowej OT Logistics w zakresie transportu drogowego i kolejowego z wykorzystaniem terminali granicznych. OT Logistics S.A. posiada 80% kapitału zakładowego i 80% głosów na zgromadzeniu wspólników; OT Nieruchomości Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu Spółka powołana w celu zarządzania nieruchomościami Grupy Kapitałowej. OT Logistics posiada bezpośrednio 89% udziału w kapitale zakładowym i 89% głosów na zgromadzeniu wspólników, pozostałe 11% udziału w kapitale zakładowym i 11% głosów na zgromadzeniu wspólników posiada C.Hartwig Gdynia S.A.; OT Port Gdynia Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni - Przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie portowych usług przeładunkowych i składowych. OT Logistics S.A. posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; OT Port Świnoujście S.A. z siedzibą w Świnoujściu - Statutowym przedmiotem działalności jest przeładunek towarów w portach morskich. Oferowane przez Spółkę usługi to przede wszystkim przeładunek towarów masowych, drobnicowych, konstrukcji i sztuk ciężkich. Ponadto Spółka świadczy szereg usług wspomagających przeładunki towarów tj. składowanie, sortowanie, kruszenie, prace sztauerskie, usługi cumownicze i dozorowanie statków, spedycja, pozostałe usługi związane z obsługą przeładowywanych towarów. OT Logistics S.A. posiada 97,07% kapitału zakładowego i 97,07% głosów na walnym zgromadzeniu; OT Rail Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu Spółka organizuje przewozy towarowe całopociągowe, specjalizuje się w przewozie kruszyw oraz towarów masowych. OT Logistics S.A. posiada 100% kapitału i 100% głosów na walnym zgromadzeniu; RCI Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie - Profilem działalności spółki jest obrót i gospodarowanie nieruchomościami. OT Logistics S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; Rentrans Cargo Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie Profilem działalności jest organizacja przewozu ładunków w transporcie kolejowym, samochodowym, wodnym śródlądowym i morskim, organizacja przeładunków, składowania oraz pozostała działalność wspomagająca transport. OT Logistics S.A. posiada 70,74% kapitału zakładowego i 70,74% głosów na zgromadzeniu wspólników; Rentrans International Spedition Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach - Profil działalności spółki obejmuje: spedycję krajową i międzynarodową (kolejową, morską i samochodową), usługi przeładunkowe spedycji oraz transportu krajowego i międzynarodowego. OT Logistics S.A. posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 8 STK S.A. z siedzibą we Wrocławiu Głównym przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie kompleksowych usług przewozu, kompleksowa obsługa bocznic oraz świadczenie usług trakcyjnych. OT Logistics S.A. posiada 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na walnym zgromadzeniu; Za pośrednictwem spółki Rentrans Cargo Sp. z o.o. OT Logistics S.A. posiadała udział w następujących spółkach: RCT Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie - Profilem działalności Spółki jest handel hurtowy węglem, sprzedaż paliw stałych, ciekłych, gazowych oraz produktów pochodnych. Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiada 40% udziału w kapitale zakładowym i 40% głosów na zgromadzeniu wspólników; RCS Shipping Co Ltd z siedzibą w Saint John's (Antigua i Barbuda) - Głównym przedmiotem działalności Spółki jest międzynarodowa ekspedycja towarów. Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiada 50% udziału w kapitale zakładowym i 50% głosów na zgromadzeniu wspólników; RTS Shipping Co Ltd z siedzibą w Saint John's (Antigua i Barbuda) - Głównym przedmiotem działalności Spółki jest międzynarodowa ekspedycja towarów. Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiada 80% udziału w kapitale zakładowym i 80% głosów na zgromadzeniu wspólników. Za pośrednictwem spółki C.Hartwig Gdynia S.A. OT Logistics S.A. posiadała udział w następujących spółkach: Amerpol International Inc z siedzibą w Nowym Jorku (USA) Przedmiotem działalności Spółki jest międzynarodowa spedycja towarów drogą morską, lądową i lotniczą, usługi magazynowania oraz obsługi celnej. C.Hartwig Gdynia S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; Poltrans Internationale Spedition Gmbh z siedzibą w Hamburgu (Niemcy) - Przedmiotem działalności Spółki są usługi spedycji morskiej, lądowej i lotniczej w dowolnym kierunku geograficznym, transport towarów ponadgabarytowych oraz usługi Project Cargo, przewóz towarów w temperaturze kontrolowanej, obsługa ładunków niebezpiecznych ADR, magazyny i składy celne oraz dystrybucja krajowa na terenie Niemiec i Polski, obsługa celna. C.Hartwig Gdynia S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; PSA Transport Ltd z siedzibą w Felixstowe (Wielka Brytania) Przedmiotem działalności Spółki jest międzynarodowa spedycja towarów drogą morską, lądową i lotniczą. C.Hartwig Gdynia S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; Za pośrednictwem spółki C.Hartwig Gdynia S.A. oraz Rentrans International Spedition Sp. z o.o. OT Logistics S.A. posiadała udziały w spółce: C.Hartwig Adria d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu (Chorwacja). Spółka została powołana w celu realizacji usług szeroko rozumianego transportu lądowego i morskiego, spedycji, magazynowania oraz pośrednictwa celnego. C.Hartwig Gdynia S.A. oraz Rentrans International Spedition Sp. z o.o. posiadają po 50% udziału w kapitale zakładowym i po 50% głosów na zgromadzeniu wspólników. Za pośrednictwem spółki STK S.A. OT Logistics S.A. posiadała udział w następujących spółkach: Agueda Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie - Profilem działalności spółki jest działalność rachunkowo-księgowa oraz dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem prac chronionych prawem autorskim. STK S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; Sordi Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie - Profilem działalności Spółki jest doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. STK S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; Sordi Sp. z o.o. S.K.A. z siedzibą w Warszawie - Profilem działalności Spółki jest doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. STK S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. Za pośrednictwem spółki Luka Rijeka d.d. OT Logistics S.A. posiadała udział w następujących spółkach: Luka Prijevoz d.o.o. z siedzibą w Kukuljanovo (Chorwacja) głównym przedmiotem działalności jest świadczenie usług transportowych. Luka Rijeka d.d. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; Stanovi d.o.o. z siedzibą w Rijece (Chorwacja) Spółka zajmuje się zarządzaniem nieruchomościami będącymi własnością Luka Rijeka d.d. Luka Rijeka d.d. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników;

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 9 Jadranska vrata d.d. z siedzibą w Rijece (Chorwacja) Spółka zarządza terminalem kontenerowym. Luka Rijeka d.d. posiada 49% udziału w kapitale zakładowym i 49% głosów na zgromadzeniu wspólników. Oprócz powyższych udziałów OT Logistics S.A. posiada bezpośrednio i pośrednio aktywa klasyfikowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: Aktywa trwałe udziały i akcje, takie jak: 30% udziału w kapitale zakładowym spółki Odra Logistics Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (udziały uprawniają do 30% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki). Głównym przedmiotem działalności gospodarczej Spółki jest świadczenie usług logistycznych oraz transport drogowy towarów. Klasyfikacja posiadanych udziałów wynika z braku możliwości kształtowania polityki operacyjnej i wywierania wpływu na podejmowane decyzje; 100% udziału w kapitale zakładowym w spółce OT Porty Morskie S.A. z siedzibą w Gdańsku, która została utworzona w celu prowadzenia i zarządzania planowanymi inwestycjami w zakresie działalności w portach morskich. Klasyfikacja posiadanych akcji wynika z nieistotnych danych finansowych. Ponadto spółka zależna od Emitenta, Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiada 36% udziału w kapitale zakładowym i 36% głosów na zgromadzeniu wspólników Trade Trans Spedition GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy). Głównym przedmiotem działalności Spółki jest międzynarodowa ekspedycja towarów. Na dzień bilansowy ze względu na brak posiadania Członka Zarządu w ww. spółce, a związku z tym brak możliwości kształtowania polityki operacyjnej i wywierania wpływu na podejmowane decyzje, udziały w ww. spółce zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej i zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: Aktywa trwałe udziały i akcje. 2.3. Jednostki podlegające konsolidacji Na dzień 30 czerwca 2019 roku posiadany przez Grupę udział w ogólnej liczbie głosów w podmiotach zależnych oraz jednostkach stowarzyszonych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. Na dzień 30 czerwca 2019 roku w skład Grupy Kapitałowej OT Logistics oprócz podmiotu dominującego wchodziło 24 spółki zależnych konsolidowanych metodą pełną, 3 spółki stowarzyszone konsolidowane metodą praw własności oraz 2 pozostałe spółki, których udziały w związku z brakiem możliwości kształtowania polityki operacyjnej i wywierania wpływu na podejmowane decyzje lub nieistotne dane finansowe ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: Aktywa trwałe udziały i akcje. Spółki zależne konsolidowane metodą pełną: 1) Agueda Sp.z o.o. 2) Amerpol International Inc. 3) C.Hartwig Adria Sp. z o.o. 4) C.Hartwig Gdynia S.A. 5) Deutsche Binnenreederei A.G. 6) Kolej Bałtycka S.A. 7) Luka Prijevoz Sp. z o.o. 8) Luka Rijeka Sp. z o.o. 9) OT Logistics Bel Sp. z o.o. 10) OT Nieruchomości Sp. z o.o. 11) OT Port Gdynia Sp. z o.o. 12) OT Port Świnoujście S.A. 13) OT Rail Sp. z o.o. 14) OTL Forwarding d.o.o. 15) Poltrans Internationale Spedition Gmbh 16) RCI Spółka z o.o. 17) PSA Transport Ltd 18) Rentrans Cargo Sp. z o.o. 19) Rentrans International Spedition Sp. z o. o. 20) RTS Shipping Co. Ltd. 21) Sordi Sp. z o.o. 22) Sordi Sp. z o.o. SKA 23) Stanovi Sp. z o.o. 24) STK S.A. Spółki stowarzyszone wycenianie metodą praw własności: 25) Jadranska vrata d.d. 26) RCS Shipping Co. Ltd. 27) RCT Spółka z o.o. Pozostałe spółki: 28) Odra Logistics Sp. z o.o. 29) OT Porty Morskie S.A. 2.4. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej OT Logistics W I półroczu 2019 roku wystąpiły poniże zmiany w Grupie Kapitałowej OT Logistics:. W dniu 15 kwietnia 2019 roku nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejestrowy połączenia Emitenta (jako spółki przejmującej) ze spółkami zależnymi: Żegluga Bydgoska Sp. z o.o., OT Port Wrocław Sp. z o.o. oraz Odra Rhein Lloyd Sp. z o.o. (jako spółkami przejmowanymi) oraz zmiany statutu Spółki. Było to następstwem podjętej w dniu 28 grudnia 2018 roku przez Zarząd OT

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 10 Logistics S.A. uchwały w sprawie połączenia spółek z Grupy. Połączenie spółek nastąpiło przez przeniesienie całego majątku spółek przejmowanych na spółkę przejmującą, tzw. łączenie spółek przez przejęcie. Przed połączeniem OT Logistics S.A. posiadało 100% udziałów w każdej ze spółek przejmowanych, wobec czego połączenie zostało przeprowadzone zgodnie z art. 515 1 KSH, bez podwyższania kapitału zakładowego spółki przejmującej. W dniu 18 lutego 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie OT Logistics S.A. podjęło uchwałę w sprawie ww. połączenia, jednocześnie wyrażając zgodę na zmianę statutu spółki przejmującej polegającą na rozszerzeniu przedmiotu działalności o pozostałą działalność usługową, gdzie indziej niesklasyfikowaną (96.09.Z). Uchwała Zgromadzenia weszła w życie z dniem podjęcia, natomiast zmiana statutu nastąpiła z chwilą jej rejestracji w rejestrze przedsiębiorców. W tym samym dniu zgromadzenia wspólników spółek przejmowanych podjęły również stosowne uchwały w sprawie ww. połączenia. Połączenie spółek jest elementem strategii zakładającej konsolidację spółek Grupy. Zasadniczym celem połączenia jest zwiększenie przejrzystości, uporządkowanie i uproszczenie struktury Grupy oraz wyeliminowanie zbędnych procesów. O działaniach związanych z realizowanym połączeniem Emitent informował w raportach bieżących nr 63/2018 z dnia 28 grudnia 2018 roku, nr 2/2019 z dnia 7 stycznia 2019 roku, nr 14/2019 z dnia 28 stycznia 2019 roku oraz nr 21/2019 z dnia 18 lutego 2019 roku, o rejestracji połączenia w raporcie bieżącym nr 35/2019 z dnia 15 kwietnia 2019 roku, a o rejestracji zmiany statutu w raporcie bieżącym nr 36/2019 z dnia 15 kwietnia 2019 roku. W dniu 17 czerwca 2019 roku Zarząd OT LOGISTICS S.A. podjął uchwałę w sprawie połączenia Emitenta (jako spółki przejmującej) ze spółką zależną Rentrans International Spedition Sp. z o.o. (jako spółki przejmowanej). Połączenie spółek ma nastąpić przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą, tzw. łączenie spółek przez przejęcie. OT LOGISTICS S.A. ma 100% udziałów w spółce przejmowanej, wobec czego połączenie będzie przeprowadzone zgodnie z art. 515 1 KSH, bez podwyższania kapitału zakładowego spółki przejmującej. Z uwagi na to, że Spółka przejmująca przejmuje swoją spółkę jednoosobową, połączenie odbywać się będzie z uwzględnieniem procedury uproszczonej, przewidzianej w art. 516 6 KSH. W dniu 25 lipca 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie OT LOGISTICS S.A. podjęło uchwałę w sprawie ww. połączenia, jednocześnie wyrażając zgodę na zmianę statutu spółki przejmującej polegającą na rozszerzeniu przedmiotu działalności o transport drogowy towarów (49.41.Z), działalność usługową wspomagającą transport śródlądowy (52.22.B) oraz działalność pozostałych agencji transportowych (52.29.C). Uchwała Zgromadzenia weszła w życie z dniem podjęcia, natomiast zmiana statutu nastąpiła z chwilą jej rejestracji w rejestrze przedsiębiorców (w dniu 2 września 2019 roku). W tym samym dniu zgromadzenie wspólników spółki przejmowanej podjęło również stosowne uchwały w sprawie ww. połączenia. Rentrans International Spedition Sp. z o.o. prowadzi działalność spedycyjną, krajową i międzynarodową (kolejową, morską i samochodową), usługi przeładunkowe spedycji oraz transportu krajowego i międzynarodowego. Połączenie spółek jest kolejnym elementem, po zrealizowanym w kwietniu 2019 roku połączeniu Emitenta z innymi spółkami zależnymi, realizowanej strategii zakładającej konsolidację spółek Grupy OT LOGISTICS. Celem połączenia jest zwiększenie przejrzystości, uporządkowanie i uproszczenie struktury Grupy OT LOGISTICS oraz wyeliminowanie zbędnych procesów w tym uproszczenie struktury nadzoru i zarządzania. Uproszczenie struktury Grupy i planowane połączenie są również elementami planu naprawczego Emitenta, którego jednym z głównych założeń jest poprawa funkcjonowania działalności poprzez zmiany w strukturze zarządzania Grupą, w tym skonsolidowanie spółek zależnych. Połączenie przyniesie oszczędności finansowe w obszarach administracyjnym i organizacyjnym, wyeliminuje zbędne przepływy finansowe oraz poprawi efektywność poprzez redukcję dublujących się kosztów i procesów. Ze względu na rodzaj działalności prowadzonej przez łączące się spółki, połączenie nie będzie wiązało się z istotnymi nakładami na integrację spółek. Połączenie zostało zarejestrowane w dniu 2 września 2019 roku. W dniu 15 września 2017 roku OT Logistics S.A. zawarła z chorwackimi funduszami emerytalnymi ERSTE d.o.o. (ERSTE) oraz z Allianz ZB d.d.o. (Allianz) (obie z siedzibą w Zagrzebiu, Chorwacja) trójstronną Umowę Wspólników w odniesieniu do spółki Luka Rijeka d.d., w ramach której określono warunki na jakich strony umowy, działając w porozumieniu, współpracowały w zakresie przeprowadzenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Luka Rijeka d.d, w zakresie zarządzania tą spółką oraz w zakresie dysponowania przez strony Umowy udziałami Luka Rijeka. Allianz i ERSTE to spółki zarządzające funduszami, działające w imieniu własnym oraz zarządzanych przez siebie funduszy, które na dzień podpisania Umowy Wspólników posiadały odpowiednio 15,15% i 8,85% udziału w kapitale zakładowym Luka Rijeka d.d.. Umowę zawarto na okres 7 lat, z możliwością jej rozwiązania lub wygaśnięcia w określonych przypadkach. Umowa zawiera między innymi postanowienie, zgodnie z którym, na żądanie Allianz lub ERSTE złożone w drugim kwartale każdego roku obowiązywania umowy (zaczynając od 2019 roku), OT Logistics SA zobowiązana jest do nabycia akcji posiadanych przez wskazane fundusze emerytalne we wskazanej w takim żądaniu ilości i po cenie ustalonej w Umowie Wspólników (opcja put) w okresie 60 dni od daty otrzymania takiego żądania. Ewentualne niewykonanie przez OT Logistics SA zobowiązania wynikającego z opcji put wobec danego funduszu dawałoby temu funduszowi prawo dochodzenia roszczeń z tytułu kary

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 11 umownej zastrzeżonej w Umowie Wspólników, w tym realizacji prawa zastawu na części akcji Luka Rijeka posiadanych przez OT Logistics SA. W ramach zabezpieczenia ww. zobowiązań OT Logistics SA, strony Umowy zawarły w dniu 15 września 2017 Umowę Zastawu, w ramach której Allianz oraz ERSTE uzyskały prawo zastawu na odpowiednio 2% oraz 1,17% akcji Luka Rijeka posiadanych przez OT Logistics SA. Jeśli AZ lub ERSTE skorzystałyby z posiadanej opcji put w pełnym wymiarze, kwota powstałego zobowiązania musiałaby zostać wypłacona przez OT Logistics SA w terminie 60 dni od daty otrzymania żądania. Szacowana kwota zobowiązania z tego tytułu ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym OT LOGISTICS S.A. na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosiła 123,2 mln PLN. Zarząd OT Logistics SA podjął negocjacje biznesowe mające na celu ograniczenie ryzyka konieczności wypłaty pełnej kwoty zobowiązania z tytułu wykorzystania przez AZ lub ERSTE opcji put w roku 2019 oraz uzgodnienie zasad dalszej współpracy w zakresie dysponowania posiadanymi akcjami Luka Rijeka. Rezultaty negocjacji zostały opisane w dalszych sekcjach tej noty. W dniu 22 maja 2019 roku OT Logistics SA zawarł z ERSTE Umowę Sprzedaży Akcji, na podstawie której ERSTE sprzeda OT Logistics SA część posiadanych akcji Luka Rijeka (95.908 akcji, tj. 0,7 % akcji tej spółki)) w formie częściowego wykonania przez ERSTE opcji put w roku 2019. W odniesieniu do pozostałej części akcji Luka Rijeka posiadanych przez ERSTE, opcja put w roku 2019 została zawieszona. Cena sprzedaży akcji Luka Rijeka w ramach ww. Umowy Sprzedaży Akcji jest płatna w ratach, gdzie ostatnia rata oraz transfer akcji do OT Logistics SA planowane są na początek lutego 2020. W dniu 28 czerwca 2019 roku OT Logistics SA wypowiedział wobec Allianz Umowę Wspólników zawartą w dniu 15 września 2017 roku. Umowa została wypowiedziana w trybie natychmiastowym z powodu naruszenia przez ten podmiot postanowień umowy o współpracy stron w duchu wzajemnego zaufania. Wypowiedzenie Umowy dotyczy jedynie spółki Allianz. OT Logistics SA nie wyklucza prowadzenia w przyszłości rozmów z Allianz w celu ustalenia nowych zasad współpracy między podmiotami jako akcjonariuszami Luka Rijeka. Rozwiązanie Umowy Wspólników pomiędzy OT Logistics SA oraz Allianz w dniu 28 czerwca 2019 skutkowało wygaśnięciem posiadanych przez Allianz praw (w tym prawa do złożenia zawiadomienia o skorzystaniu z opcji put), wygaśnięciem ww. Umowy Zastawu oraz samego zastawu. W związku z powyższym wygasło także zobowiązanie do realizacji tych opcji. W konsekwencji Grupa wycofała ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej uaktualnioną wartość zobowiązania do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących (od Allianz ZB d.o.o.) w kwocie 79.400.000 PLN, ujmując drugostronnie w pozycji Pozostałe kapitały. Po otrzymaniu przez Allianz ww. natychmiastowego wypowiedzenia Umowy Wspólników w dniu 28 czerwca 2019 roku - OT Logistics S.A. powziął informację o wysłaniu przez Allianz zawiadomienia o rzekomym skorzystaniu przez Allianz z uprawnienia do wykonania opcji put dotyczącej akcji spółki Luka Rijeka, która przysługiwała Allianz na podstawie ww. Umowy Wspólników z dnia 15 września 2017 r. Zawiadomienie dotyczy wszystkich posiadanych przez fundusze zarządzane przez Allianz akcji Luka Rijeka, tj. 2.042.914 akcji Luka Rijeka o łącznej wartości (liczonej według ceny nabycia w wykonaniu opcji put na podstawie Umowy Wspólników i kursu wymiany HRK/PLN z 29 czerwca 2019) ok. 70.3 mln zł. Allianz przekazała OT Logistics SA informację o nadaniu zawiadomienia poleconą przesyłką pocztową na kilka godzin po skutecznym doręczeniu Allianz przez OT Logistics SA zawiadomienia o dokonaniu przez Spółkę wypowiedzenia Umowy Wspólników wobec AZ ze skutkiem natychmiastowym (raport bieżący nr 61/2019 z dnia 28 czerwca 2019 roku, raport bieżący nr 63/2019 z dnia 29 czerwca 2019 roku). Z tego względu Spółka stoi na stanowisku, że Zawiadomienie nie posiada mocy prawnej. W związku z powzięciem ww. informacji, Spółka podejmie wszelkie stosowne kroki w celu ochrony interesów Spółki w zakresie do tego koniecznym. W przypadku powstania sporu co do skuteczności wypowiedzenia Umowy Wspólników, uznania przez Sąd Arbitrażowy Umowy Wspólników za obowiązującą, uznania zawiadomienia o skorzystaniu z opcji put przez Allianz za skuteczne, istnieje ryzyko powstania zobowiązania do nabycia przez OT Logistics SA wszystkich akcji posiadanych przez fundusze zarządzane przez Allianz, tj. 2.042.914 akcji o łącznej wartości ok. 70,3 mln zł. Ewentualne niewykonanie przez OT Logistics SA ww. zobowiązań wynikających z opcji put daje Allianz prawo dochodzenia roszczeń z tytułu kary umownej zastrzeżonej w Umowie Wspólników oraz zabezpieczonej w ramach odrębnej umowy zastawu. OT Logistics SA podjęła kroki w celu ochrony swoich interesów, włączając w to postępowanie arbitrażowe. W dniu 14 sierpnia 2019 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Zarząd OT Logistics SA otrzymał pismo ze Stałego Sądu Arbitrażowego przy Chorwackiej Izbie Handlowej w Zagrzebiu obejmujące wstępną (nieostateczną) decyzję (preliminary award) o przyznaniu Spółce tymczasowego zabezpieczenia w odniesieniu do wniosku Spółki z dnia 26 lipca 2019 r. o przyznanie tymczasowego zabezpieczenia w związku z otrzymaniem przez Spółkę rzekomego zawiadomienia o skorzystaniu przez Allianz z opcji put w 2019 roku. Przez okres decydowania przez Sąd Arbitrażowy o ostatecznej decyzji w zakresie ww. wniosku, wstępna decyzja Sądu Arbitrażowego przyznaje OT Logistics SA czasowo oraz warunkowo tymczasowe (nieostateczne) zabezpieczenie polegające na zawieszeniu wszelkich skutków prawnych, jakie mogłyby zostać wywołane przez zawiadomienie oraz zakazaniu Allianz egzekwowania ewentualnych praw Allianz wynikających z umowy zastawu na akcjach Luka Rijeka zawartej pomiędzy Spółką a Allianz dnia 15 września 2017 r., które mogłyby przysługiwać AZ w związku z doręczeniem Spółce zawiadomienia. Ostateczną decyzję w przedmiocie wniosku Sąd Arbitrażowy podejmie po zapoznaniu się z twierdzeniami obu stron i po spełnieniu się warunków przewidzianych we

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 12 wstępnej decyzji, w tym w szczególności wniesienia przez Spółkę pozwu przeciwko Allianz w określonym terminie (raport bieżący nr 71/2019 z dnia 14 sierpnia 2019 roku). OT Logistics SA w dniu 22 sierpnia 2019 (zdarzenie po dniu bilansowym) złożył w Stałym Sądzie Arbitrażowym przy Chorwackiej Izbie Handlowej w Zagrzebiu wniosek o podjęcie przez Sąd decyzji uznającej rzekome zawiadomienie o skorzystaniu z opcji put przez Allianz za bezskuteczne w związku ze złożeniem zawiadomienia po terminie skutecznego wypowiedzenia Umowy Wspólników, decyzji uznającej prawo do istnienia zastawu ze strony Allianz na akcjach Luka Rijeka posiadanych przez OT Logistics SA jako wygasłe w dniu 28 czerwca 2019, decyzji zobowiązującej Allianz do usunięcia ww. zastawów z Centralnego Rejestru Papierów Wartościowych (CDCC - Central Depository & Clearing Company Inc.), decyzji zobowiązującej CDCC do usunięcia ww. zastawów oraz decyzji przyznającej OT Logistics SA zwrot kosztów postępowania arbitrażowego przez Allianz (raport bieżący nr 72/2019 z dnia 22 sierpnia 2019 roku). W związku z powyższym OT Logistics SA uznała za zasadne utworzenie rezerwy w kwocie 7.750.000 zł na poczet potencjalnych, wyliczalnych i uzasadnionych roszczeń ze strony Allianz, równych wysokości kary umownej przysługującej Allianz w scenariuszu uznania Umowy Wspólników za obowiązującą, deklaracji opcji put za skuteczną, oraz nie wywiązania się OT Logistics SA z obowiązku zakupu akcji Luka Rijeka wskazanych w ww. deklaracji opcji put. 2.5. Informacje o jednostce dominującej OT Logistics S.A. 2.5.1. Organy Spółki Zarząd OT Logistics S.A. jest statutowym organem Spółki, działającym na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych i innych znajdujących zastosowanie aktów prawnych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu. W okresie sprawozdawczym Zarząd kierował całokształtem działalności Spółki, prowadził politykę i bieżące sprawy Spółki oraz reprezentował ją na zewnątrz zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych i statutem Spółki. Zarząd Spółki składa się z jednego lub większej liczby członków, w tym Prezesa oraz Wiceprezesa Zarządu. Członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza Spółki, określa ona również liczbę członków danej kadencji. Na dzień 1 stycznia 2019 roku skład Zarządu Spółki kształtował się następująco: Waldemar Maj - Członek Rady Nadzorczej oddelegowany do wykonywania czynności Prezesa Zarządu, Radosław Krawczyk Wiceprezes Zarządu, Andrzej Klimek - Wiceprezes Zarządu, Daniel Ryczek Członek Zarządu. Z dniem 19 marca 2019 roku upłynął trzymiesięczny okres oddelegowania Członka Rady Nadzorczej Pana Waldemara Maja do wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki (raport bieżący nr 57/2018 z dnia 19 grudnia 2018 roku). W dniu 25 marca 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki powierzyła, z tym samym dniem, funkcję Prezesa Zarządu Panu Radosławowi Krawczykowi, który od 29 września 2017 roku sprawował funkcję Wiceprezesa Zarządu Emitenta i odpowiedzialny był za Pion Finansów (raport bieżący nr 29/2019 z dnia 25 marca 2019 roku). W tym samym dniu Rada Nadzorcza Emitenta oddelegowała (z dniem 25 marca 2019 roku) Pana Kamila Jedynaka, Członka Rady Nadzorczej Spółki, na okres trzech miesięcy do wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki odpowiedzialnego za realizację programu naprawczego Grupy Kapitałowej OT Logistics (raport bieżący nr 29/2019 z dnia 25 marca 2019 roku). Z dniem 24 czerwca 2019 roku Pan Kamil Jedynak złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. Następnie Rada Nadzorcza Spółki tego samego dnia powołała Pana Kamila Jedynaka w skład Zarządu Emitenta (raport bieżący nr 57/2019 z dnia 24 czerwca 2019 roku). W związku z powyższym skład osobowy Zarządu na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu kształtował się następująco: Radosław Krawczyk - Prezes Zarządu Andrzej Klimek - Wiceprezes Zarządu Daniel Ryczek Członek Zarządu Kamil Jedynak Członek Zarządu Rada Nadzorcza OT Logistics S.A. zgodnie ze statutem Spółki składa się z co najmniej pięciu członków, w tym Przewodniczącego oraz Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenie Spółki powołuje i odwołuje członków Rady Nadzorczej oraz określa liczbę członków Rady Nadzorczej danej kadencji. Rada Nadzorcza jest powoływana

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 13 na 3-letnią, wspólną kadencję. W związku z upływem kadencji dotychczasowej Rady Nadzorczej Spółki, Zwyczajne Walne Zgromadzenie OT Logistics S.A. (ZWZ) w dniu 24 czerwca 2019 roku określiło, iż Rada Nadzorcza Emitenta nowej kadencji składać będzie się z 8 członków oraz powołało nowy skład Rady Nadzorczej Spółki (raport bieżący nr 59/2019 z dnia 24 czerwca 2019 roku). Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu przedstawiał się następująco: Artur Szczepaniak - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Andrzej Malinowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Marek Komorowski Sekretarz Rady Nadzorczej, Zbigniew Nowik - Członek Rady Nadzorczej, Artur Olender - Członek Rady Nadzorczej, Waldemar Maj - Członek Rady Nadzorczej, Paweł Ruka - Członek Rady Nadzorczej, Wojciech Heydel - Członek Rady Nadzorczej. 2.5.2. Kapitał zakładowy Spółki Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień przekazania niniejszego raportu kapitał zakładowy Spółki wynosi 2.879.707,20 zł i dzieli się na 11.998.780 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł każda, zgodnie z poniższą tabelą: Seria akcji rodzaj akcji rodzaj uprzywilejowania akcji liczba akcji wartość serii/emisji wg wartości nominalnej A na okaziciela akcje zwykłe 10 221 280 2 453 107,20 B na okaziciela akcje zwykłe 1 200 000 288 000,00 D na okaziciela akcje zwykłe 577 500 138 600,00 11 998 780 2 879 707,20 Ogólna liczba głosów ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 11.998.780 głosów. Akcje serii A i B zostały z dniem 30 sierpnia 2013 roku wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Akcje serii D zostały wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym z dniem 12 maja 2017 roku. Akcje Spółki notowane są na rynku równoległym w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą OTLOG i oznaczeniem OTS. W dniu 18 lutego 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie OT Logistics S.A. uchyliło uchwałę z dnia 28 sierpnia 2018 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji serii E w całości, zmiany Statutu Spółki, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii E do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz dematerializacji akcji serii E, w związku z upływem terminu 6 miesięcy od dnia podjęcia ww. uchwały, w którym miało nastąpić zawarcie przez Spółkę umów o objęcie akcji serii E. W dniu 18 lutego 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie OT Logistics S.A. ponownie podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji serii E w całości, zmiany Statutu Spółki, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii E do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz dematerializacji akcji serii E z kolejnym maksymalnie 6 miesięcznym terminem. Zgodnie z wyżej wskazaną uchwałą kapitał zakładowy Spółki może zostać podwyższony o kwotę nie niższą niż 60.000,00 zł oraz nie wyższą niż 552.000,00 zł poprzez emisję nie mniej niż 250.000 oraz nie więcej niż 2.300.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,24 zł każda. Emisja akcji serii E może nastąpić w formie subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 2 pkt 1 KSH, skierowanej wyłącznie do wybranych inwestorów w liczbie nie większej niż 149, którzy zostaną wskazani przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki, po uzyskaniu uprzedniej zgody Rady Nadzorczej, może zadecydować

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ OT LOGISTICS ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU 14 o emisji akcji serii E w drodze oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej (...) skierowanej do uprawnionych inwestorów. Cena emisyjna akcji serii E zostanie określona przez Zarząd po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej, po przeprowadzeniu procesu budowania księgi popytu, z tym że Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zastrzegło, że cena emisyjna nie może być niższa niż 10 zł za jedną akcję. Zawarcie przez Spółkę umów o objęcie akcji serii E może nastąpić nie później niż w terminie 6 miesięcy od dnia podjęcia uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. W związku z powyższym Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło o zmianie 6 ust. 1 Statutu Spółki z obecnego brzmienia: Kapitał zakładowy Spółki wynosi 2.879.707,20 zł (dwa miliony osiemset siedemdziesiąt dziewięć tysięcy siedemset siedem złotych dwadzieścia groszy) i dzieli się na 11.998.780 (jedenaście milionów dziewięćset dziewięćdziesiąt osiem tysięcy siedemset osiemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł (dwadzieścia cztery grosze) każda, z czego: - 10.221.280 (dziesięć milionów dwieście dwadzieścia jeden tysięcy dwieście osiemdziesiąt) akcji stanowią Akcje Serii A; - 1.200.000 (jeden milion dwieście tysięcy) akcji stanowią Akcje Serii B, - 577.500 (pięćset siedemdziesiąt siedem tysięcy pięćset) akcji stanowią Akcje Serii D. na nowe brzmienie: Kapitał zakładowy Spółki wynosi nie mniej niż 2.939.707,20 zł (dwa miliony dziewięćset trzydzieści dziewięć tysięcy siedemset siedem złotych dwadzieścia groszy) oraz nie więcej niż 3.431.707,20 zł (trzy miliony czterysta trzydzieści jeden tysięcy siedemset siedem złotych dwadzieścia groszy) i dzieli się na nie mniej niż 12.248.780 (dwanaście milionów dwieście czterdzieści osiem tysięcy siedemset osiemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł (dwadzieścia cztery grosze) każda oraz nie więcej niż 14.298.780 zł (czternaście milionów dwieście dziewięćdziesiąt osiem tysięcy siedemset osiemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł (dwadzieścia cztery grosze) każda, z czego: - 10.221.280 (dziesięć milionów dwieście dwadzieścia jeden tysięcy dwieście osiemdziesiąt) akcji stanowią Akcje Serii A; - 1.200.000 (jeden milion dwieście tysięcy) akcji stanowią Akcje Serii B; - 577.500 (pięćset siedemdziesiąt siedem tysięcy pięćset) akcji stanowią Akcje Serii D; - nie mniej niż 250.000 oraz nie więcej niż 2.300.000 akcji stanowią Akcje serii E. W dniu 24 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie OT Logistics S.A. dokonało zmiany w uchwale nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia OT Logistics S.A. z siedzibą w Szczecinie z dnia 18 lutego 2019 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji serii E w całości, zmiany Statutu Spółki, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii E do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz dematerializacji akcji serii E. W związku z powyższym Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło o zmianie 3 ust. 1 pkt (a) Statutu Spółki z obecnego brzmienia: (a) ustalenia, po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej, ceny emisyjnej Akcji Serii E na warunkach określonych w niniejszej uchwale, z uwzględnieniem wyników Procesu Budowania Księgi Popytu oraz przy założeniu maksymalizacji wpływów z emisji Akcji Serii E przy czym tak ustalona cena emisyjna Akcji Serii E nie może być niższa niż 10 zł (słownie: dziesięć złotych) na nowe brzmienie: (a) ustalenia, po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej, ceny emisyjnej Akcji Serii E na warunkach określonych w niniejszej uchwale, z uwzględnieniem wyników Procesu Budowania Księgi Popytu oraz przy założeniu maksymalizacji wpływów z emisji Akcji Serii E przy czym tak ustalona cena emisyjna Akcji Serii E nie może być niższa niż 8 zł (słownie: osiem złotych). Na podstawie uchwały z 18 lutego 2019 r. nie doszło do emisji Akcji Serii E i podwyższenia kapitału zakładowego. W związku z upływem 6 miesięcznego terminu wskazanego w uchwale na zawarcie przez Spółkę umów o objęcie akcji serii E ww. uchwała nie może być podstawą do podwyższenia kapitału zakładowego. W dniu 28 sierpnia 2019 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Zarząd OT LOGISTICS S.A. zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia Spółki na dzień 24 września 2019 roku. Jednym z punktów porządku obrad będzie podjęcie uchwały w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji serii E w całości, zmiany Statutu Spółki, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii E do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz dematerializacji akcji serii E (raport bieżący nr 74/2019 z dnia 28 sierpnia 2019 r.).