WIG 8 7 7 6 6 4 4 2 2 1 1 49 49 8 7 7 6 6 4 4 3 WIG ( 4 pkt.) W ostatnim tygodniu ruch spadkowy został pogłębiony. Najbardziej istotny jest fakt, że przełamane zostało wsparcie na 6 191 pkt., co skutkowało przyspieszeniem ruchu w dół. Podaż zyskuje więc przewagę, przez co w trakcie najbliższych dni i tygodni można spodziewać się kontynuacji osłabienia. Zasięgi docelowe dla ruchu w dół to 4 29-4 462 pkt. oraz 3 369-3 6 pkt. oraz 2 621-2 8 pkt. Ich osiągnięcie wiązałoby się z przełamaniem kolejnego wsparcia które zlokalizowane jest na 4 64 pkt. Aby mówić o poprawie sytuacji kurs musiałby wrócić powyżej maksimum z 26 maja, które zlokalizowane jest na 6 22 pkt. Z kolei o sygnale kupna powiemy dopiero po wyjściu powyżej 7 1 pkt. 1 7 14 21 28 4 11 18 1 8 22 29 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 22 12 19 26 2 9 16 23 2 9 16 23 7 13 2 27 4 11 18 1 8 22 July August September October November Decem ber 2 February March April May June Benefit Alumetal Paweł Małmyga (-22) 21-6-73 pawel.malmyga@pkobp.pl Intercars Komputronik Netia Neuca Cyfrowy Polsat Groclin Mostostal Zabrze Orange Polska 2- Warszawa Istotne zastrzeżenia i informacje na temat powiązań pomiędzy DM a spółką znajdują się na ostatniej stronie niniejszego opracowania. 3 czerwca 2 1
Benefit 4 Benefit (441,1 zł) Kilka dni temu przełamany został kolejny opór. Ruch powrotny w jego kierunku to okazja do zajęcia pozycji z bliskim zleceniem zabezpieczającym. 4 3 2 1 9 8 7 6 4 Ruch powrotny do przełamanego wcześniej oporu oferuje relatywnie bezpieczny moment na zajęcie długiej pozycji. Minimalny zasięg docelowy wynosi 478,1 zł lub 497,6 zł a potencjalny 27,6 zł a nawet wyżej. spadku poniżej 421,2 zł na koniec 2 July Augus t September October November December 2 February March April May June 1 2- Warszawa 3 czerwca 2 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 długa 478,1 zł 27,6 zł 44,9 zł 421,2 zł 42, zł dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 2
Intercars 3 32 31 29 28 27 26 2 24 Intercars (242, zł) Powrót do ważnych wsparć oznacza, że wrzucamy spółkę na listę obserwacyjną. Do sygnału kupna jeszcze trochę brakuje, ale możliwe, że wkrótce się takowy pojawi. July August September October November December 2 February March April May June 2 22 21 2 19 18 17 16 2 1 - -1 - -2 - - Dzienne zamknięcie powyżej 247,8 zł wygeneruje sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 26,7-271,7 zł a potencjalny -,4 zł. spadku poniżej 233, zł na zamknięcie 2- Warszawa 3 czerwca 2 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 długa 26,7 zł,4 zł 247,8 zł 269,9 zł 233, zł 227, zł dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 3
Komputronik 14. 14. 13. 13. 12. 12. 11. 11. 1. 1. 9. 9. 8. 8. 7. 7. 6. 6. Komputronik (11,39 zł) Długa biała świeca wyłamująca kurs z konsolidacji to klarowny sygnał kupna. Przełamanie oporu na 1,6 zł wygenerowało sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wynosi 12,29-12,4 zł lub 13,27 zł a potencjalny 14, - 14,39 zł. spadku poniżej 1,3 zł w cenach zamknięcia 1 9 8 7 6 4 July August September October November December 2 February March April May June 2 1 2- Warszawa 3 czerwca 2 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 długa 12,29-12,4 zł 14, - 14,39 zł 14,2 zł 1,3 zł 9,67 zł dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 4
Netia 7.4 7.3 7.2 7.1 7. 6.9 6.8 6.7 6.6 6. 6.4 6.3 6.2 6.1 6..9.8.7.6..4.3.2.1. Netia (6, zł) Ruch w górę przyspiesza. A to pozytywna wiadomość dla posiadaczy długich pozycji. Przełamanie oporu na 6,23 zł wygenerowało sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wynosi 6,7 zł lub 6,91-6,96 zł a potencjalny 7,4-7, zł. spadku poniżej 6, zł w cenach zamknięcia 9 8 7 6 4 2 July August September October November December 2 February March April May June 1 2- Warszawa 3 czerwca 2 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 długa 6,7 zł 7,4-7, zł 6, zł,76 zł dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
Neuca 38 37 36 3 34 3 32 31 29 28 27 26 2 24 2 22 21 2 19 18 Neuca (1, zł) Trend wzrostowy ma się dobrze. Kolejny sygnał kupna. Przełamanie oporu na 297,8 zł wygenerowało sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wynosi 3,2-317,8 zł lub 3, - 3,1 zł a potencjalny 349,9-3, zł a nawet wyżej. spadku poniżej 279,6 zł na koniec July August September October November December 2 February March April May June 2 1 - -1 - -2-2- Warszawa 3 czerwca 2 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 długa 3,2 zł 349,9 zł 279,6 zł 9, zł dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 6
Alumetal 6 6 Alumetal (2,4 zł) Jeśli założymy, że trend jest wzrostowy a kurs jest w fazie korekty spadkowej, to miejsca na nią już praktycznie nie ma. Nowe minima potraktujemy więc jako sygnał sprzedaży. 4 4 3 1 9 8 7 6 4 2 1 Przełamanie wsparcia na 1,81 zł wygeneruje sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 47,97 zł a potencjalny 44,3-4, zł. wzroście powyżej,9 zł na koniec 17 214 28 4 11 18 1 8 22 29 6 13 2 27 3 1 17 24 1 8 22 12 19 26 2 9 16 23 2 9 Augus t September October November December 2 February March 16 23 7 13 2 27 4 11 18 1 8 April May June 22 2- Warszawa 3 czerwca 2 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 krótka 47,97 zł 44,3-4, zł,9 zł 1,81 zł dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 7
Cyfrowy Polsat 29. 28. 28. 27. 27. 26. 26... 24. 24. 23. 23. 22. 22. 21. 21. Cyfrowy P. (24,82 zł) Korekcyjny kanał wzrostowy został przełamany. Ale na sygnał sprzedaży warto jeszcze nieco poczekać. Przełamanie wsparcia na 24,17 zł wygeneruje sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 23,4-23,32 zł a potencjalny 21,91-22,6 zł a nawet 21, zł. wzroście powyżej,9 zł na koniec 2 1 July August September October November December 2 February March April May June - 2- Warszawa 3 czerwca 2 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 krótka 23,4-23,32 zł 21,91-22,6 zł,9 zł 26,34 zł 24,17 zł dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 8
Groclin July August September October November December 2 February March April May June 27 26 24 23 22 21 2 19 18 17 16 14 13 12 11 1 9 8 1 - -1 - -2 - - -3-4 -4 - - -6 Groclin (1,7 zł) Ruch powrotny do przełamanego wcześniej wsparcia można uznać za zakończony. Sygnał sprzedaży ciągle aktualny. Przełamanie krótkoterminowej linii wsparcia wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg docelowy wynosi 1, - 9,32-9,4 zł a potencjalny 8,61-8,88 zł. wzroście powyżej 11,6 zł na koniec 2- Warszawa 3 czerwca 2 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 krótka 1, - 1,16 zł 8,61-8,88 zł 11,6 zł 12, zł 1,11 zł dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 9
Mostostal Zabrze 2.6 2. 2. 2.4 2.4 2.3 2. 2. 2.2 2. 2.1 2. 2. 1.9 1.9 1.8 1.8 1.7 1.7 Mostostal Z. (2,22 zł) Kurs konsoliduje się nad wsparciem. A to wcale nie wygląda dobrze. Przełamanie wsparcia na 2,21 zł wygeneruje sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 2,14-2, zł a potencjalny 2,4-2,9 zł a nawet niżej. wzroście powyżej 2,33 zł na koniec 3 2 1 - July August September October November December 2 February March April May June -1-2- Warszawa 3 czerwca 2 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 krótka 2,14-2, zł 2,4-2,9 zł 2,33 zł 2,43 zł 2,21 zł dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 1
Orange Polska 12. 12. Orange Pl. (1,1 zł) Kurs wyszedł dołem formacji klina. Sygnał sprzedaży aktualny. 11. 11. 1. 1. 9. 9. 8. 8. 7. Przełamanie średnioterminowej linii wsparcia wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 9,79-9,8 zł a potencjalny 9,46-9,4 zł a nawet niżej. wzroście powyżej 1,48 zł na koniec 2 1 - -1 7 14 21 28 4 11 18 2 1 8 22 2 9 6 13 2 27 3 1 17 Jul y Au gus t Septemb er Octo ber Novemb er 24 1 8 1 22 1 2 D ecemb er 2 19 26 2 9 Feb ru ary 16 2 3 2 9 Ma rch 16 2 3 7 13 2 2 7 4 1 1 1 8 1 8 2 2 April May Jun e - 2- Warszawa 3 czerwca 2 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 krótka 9,79-9,8 zł 9,46-9,4 zł 1,48 zł 1,62 zł 9,18 zł dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 11
, 2- Warszawa tel. (-22) 21-8-1, fax (-22) 21-79-46 e-mail: infodm@pkobp.pl Biuro Analiz Rynkowych Dyrektor Artur Iwański Sektor wydobywczy 22) 21 7931 artur.iwanski@pkobp.pl Przemysł paliwowy, chemiczny, spożywczy Monika Kalwasińska (22) 21 7941 monika.kalwasinska@pkobp.pl Sektor energetyczny, deweloperski Stanisław Ozga (22) 21 7913 stanislaw.ozga@pkobp.pl Sektor finansowy Jaromir Szortyka (22) 8 3947 jaromir.szortyka@pkobp.pl Handel, media, telekomunikacja, informatyka Włodzimierz Giller (22) 21 7917 wlodzimierz.giller@pkobp.pl Przemysł, budownictwo, inne Piotr Łopaciuk (22) 21 4812 piotr.lopaciuk@pkobp.pl Analiza techniczna Przemysław Smoliński (22) 21 791 przemyslaw.smolinski2@pkobp.pl Analiza techniczna Paweł Małmyga (22) 21 673 pawel.malmyga@pkobp.pl Biuro Klientów Instytucjonalnych Wojciech Żelechowski (-22) 21 79 19 Piotr Dedecjus (-22) 21 91 4 wojciech.zelechowski@pkobp.pl piotr.dedecjus@pkobp.pl Dariusz Andrzejak (-22) 21 91 39 Maciej Kałuża (-22) 21 91 dariusz.andrzejak@pkobp.pl maciej.kaluza@pkobp.pl Krzysztof Kubacki (-22) 21 91 33 Igor Szczepaniec (-22) 21 6 41 krzysztof.kubacki@pkobp.pl igor.szczepaniec@pkobp.pl Tomasz Ilczyszyn (-22) 21 82 1 Marcin Borciuch (-22) 21 82 12 tomasz.ilczyszyn@pkobp.pl marcin.borciuch@pkobp.pl Michał Sergejev (-22) 21 82 14 Joanna Wilk (-22) 21 48 93 michal.sergejev@pkobp.pl joanna.wilk@pkobp.pl Tomasz Zabrocki (-22) 21 82 13 Mark Cowley mark.cowley@pkobp.pl tomasz.zabrocki@pkobp.pl (-22) 21 2 46 Biuro Strategicznych Klientów Indywidualnych Paweł Kodym (-22) 21 814 Michał Petruczeńko (-22) 21 7969 pawel.kodym@pkobp.pl michal.petruczenko@pkobp.pl Ewa Kalinowska (-22) 21 7988 Grzegorz Klepacki (-22) 21 7876 ewa.kalinowska@pkobp.pl grzegorz.klepacki@pkobp.pl Joanna Makowska (-22) 8 3314 Jacek Gaszewski (-22) 21 662 joanna.makowska@pkobp.pl jacek.gaszewski@pkobp.pl Ewald Wyszomirski (-22) 21 7839 ewald.wyszomirski@pkobp.pl Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są rekomendacją w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców i nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji lub oferty zakupu lub sprzedaży instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są również analizą inwestycyjną lub analizą finansową, których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materiał prezentuje wyłącznie stanowisko autora, które nie musi być tożsame ze stanowiskiem Domu Maklerskiego PKO Banku. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlają wiedzę i poglądy autora i są konsekwencją subiektywnej interpretacji informacji i danych użytych do sporządzenia niniejszego materiału. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem staranności i rzetelności, na podstawie informacji i źródeł uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednakże ani autor, ani nie gwarantują ich kompletności i wiarygodności. Materiał przygotowano za pomocą programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Bloomberg. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Należy pamiętać, że analiza techniczna jest jedną z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednakże nie uwzględnia wszystkich czynników i zdarzeń, które mogą mieć wpływ na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani lub jakiekolwiek osoby reprezentujące nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyrażonych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki. 3 czerwca 2 Pełną listę Punktów Obsługi Klienta można znaleźć na stronie internetowej: http://www.dm.pkobp.pl/index.php/id=placowki/ 12