Biuletyn Dzienny 6 stron Informacje ze Spółek Celon Pharma Lek Salmex spółki Celon Pharma został zarejestrowany w Portugalii, co otwiera drogę do jego komercjalizacji na rynku portugalskim. Emperia Sprzedaż towarów w sklepach Stokrotka, należących do Emperii Holding, wzrosła w październiku 2017 o 11% r/r, do 225m PLN. Przychody ze sprzedaży towarów za okres styczeń-październik wyniosły 2,06mld PLN i były wyższe r/r o 7,7%. GetBack Spółka zależna Getbacku wygrała przetarg w Bułgarii na zakup portfeli wierzytelności o łącznej wartości nominalnej ok. 50m PLN. Inter Cars Sprzedaż spółek dystrybucyjnych z grupy wyniosła w październiku 2017 668,2m PLN przychodów, czyli była wyższa r/r o 20,6%. Łącznie od początku roku skonsolidowane przychody spółki wyniosły 5,6mld PLN, co oznacza wzrost r/r o 15,7%. LPP LPP zaraportowała wstępne wyniki za 3Q17 w wysokości 85m PLN, +13% w stosunku do konsensusu wg PAP i +38% w stosunku do oczekiwań Citi. EBIT wyniósł 103m PLN, +14% w stosunku do konsensusu i +44% w stosunku do szacunków Citi. Przychody wyniosły +22% r/r, wspierane przez wzrost LFL o 15,2% i wzrost powierzchni o 5,7%. Marża brutto na poziomie 49% (+2 punkty procentowe r/r) jest wyższa o 90pb względem wcześniej publikowanych danych miesięcznych. Wyższe wyniki od konsensusu były spowodowane wyższą marżą brutto, niższymi od przewidywanych kosztami SG&A i nieoczekiwanym zyskiem finansowym w wysokości 11m PLN. 3Q17 konsensus Citi 3Q16 2Q17 Przychody 1,813.0 1,818.8 1,818.6 1,488.4 1,705.4 EBIT 103 90.5 71.7 4.8 207.6 Zysk netto 85 74.9 61.4-6.5 173.2 MOL Oczyszczony wynik CCS (current cost of supplies) EBITDA grupy po trzech kwartałach 2017 wzrósł o 12%, do 1,87mld USD. MOL podtrzymuje cel całoroczny CCS EBITDA na poziomie 2,3mld USD i ogłasza program, który ma poprawić EBITDA o 500m USD. Murapol Murapol Projekt, spółka zależna Murapolu zawarła warunkową umowę zakupu nieruchomości w Warszawie za 16,2m PLN netto. Murapol planuje tam budowę 144 lokali mieszkalnych, o łącznej powierzchni użytkowej mieszkalnej ok. 6.868 mkw. PKN Orlen Modelowa marża rafineryjna PKN Orlen w październiku 2017 wyniosła 6,2 USD na baryłce wobec 8 we wrześniu. Rafako 1. Spółka oczekuje, że wpływy brutto z emisji akcji serii K wyniosą około 150-170m PLN i większa część środków trafi na finansowanie przyszłych kontraktów zagranicznych oraz finansowanie kapitału obrotowego w kontraktach na rynku klientów krajowych. 2. KNF zatwierdził nowy prospekt emisyjny Rafako w związku z ofertą 42,5m akcji s. K. Rafał Materka Analityk GPW WIG 64,214-0.3% 0.6% 24.1% WIG20 2,495-0.3% 2.1% 28.1% mwig40 4,848-0.2% -1.3% 15.0% swig80 14,195 0.0% -4.9% -0.5% RYNKI WSCHODZĄCE MSCI 133.7 0.2% 1.5% 9.2% BUX 39,763-1.0% 4.9% 24.2% RTS 1,109-0.8% -2.4% -3.7% ISE 111,293-1.5% 6.5% 42.4% RYNKI ROZWINIĘTE DJIA 23,539 0.1% 3.9% 19.1% S&P500 2,588 0.3% 2.0% 15.6% NASDAQ 6,764 0.7% 3.5% 25.7% DAX 13,479 0.3% 3.9% 17.4% FTSE100 7,560 0.1% 1.2% 5.8% CAC40 5,518 0.1% 2.9% 13.5% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 1.58% USDPLN 3.6566 0.6% WIBOR 1M 1.66% EURPLN 4.2449 0.2% WIBOR 3M 1.73% CHFPLN 3.6540 0.5% WIBOR 6M 1.81% EURUSD 1.1609-0.4% WIBOR 1Y 1.85% Stopa REPO 1.50% Biuro Analiz DMBH
Synektik Synektik widzi wyraźne zwiększenie liczby przetargów ogłaszanych przez ośrodki medyczne związane z uruchomieniem projektów unijnych z perspektywy 2014-2020. Obecnie spółka uczestniczy w postępowaniach o łącznej wartości ok. 30m PLN. Vistal Gdynia Vistal Gdynia otrzymał od Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad wezwanie do zwrotu 7,97m PLN zaliczki i 11,99m PLN z tytułu kar umownych. Wawel Spółka opublikowała wyniki za 3Q17: 3Q17 kons. vs. kons r/r k/k YTD 2017 rdr Przychody 146,0 149,2-2,1% -3,3% 36,5% 413,6-5,8% EBITDA 33,2 28,8 15,2% 5,9% 201,4% 81,1-0,1% EBIT 25,2 22,4 12,3% -0,8% 404,0% 61,3-4,6% Zysk netto 47,8 20,2 136,1% 116,2% 430,8% 82,9 47,2% marża EBITDA 22,7% 19,3% 3,42 1,98 12,42 19,60% 1,13 marża EBIT 17,3% 15,0% 2,22 0,45 12,58 14,83% 0,19 marża netto 32,7% 13,6% 19,16 18,09 24,30 20,03% 7,21 Wojas Przychody firmy spadły w październiku r/r o 3,7%, do 26,04m PLN. Kalendarium Spółek Auga NWZA. Bytom Publikacja raportu za III kwartał 2017 roku. Cube.ITG NWZA. EMC Instytut Medyczny NWZA. ITM Trade Początek notowań spółki BRIJU (BRI) pod nazwą ITMTRADE (ITM) w związku ze zmianą firmy. MCI Publikacja raportu za III kwartał 2017 roku. Octava NWZA. Rafako Dzień ustalenia prawa poboru akcji serii K. Wezwania Synthos FTT Galleon wzywa do sprzedaży 496.690.991 akcji Synthos, co stanowi 37,54% liczby głosów na WZ, po 4,78 PLN za akcję. Łącznie FTT Galleon w wyniku wezwania zamierza osiągnąć 100% ogólnej liczy głosów na WZ. Wzywający rozważają wycofania spółki z GPW. Zapisy rozpoczną się 17 września i potrwają do 18 grudnia. Griffin Premium Globalworth Asset Managers ogłosił wezwanie na 156 133 179 akcji spółki uprawniających do 100% głosów na walnym zgromadzeniu spółki po cenie 5,50 PLN za akcję. Zapisy będą trwać od 24 października do 28 listopada.
Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018 BOGDANKA 71.5 13.4 11.6 9.8 1.1 1.0 0.9 4.7 4.2 3.7 BUDIMEX 187.00 11.4 11.4 13.7 6.0 5.7 6.0 5.2 4.7 5.5 ELEKTROBUDOWA 89.20 7.9 8.9 9.7 1.0 1.0 1.0 4.5 4.6 4.5 TRAKCJA PRKiI 7.90 8.4 8.9 6.6 0.5 0.5 0.5 2.8 3.5 2.9 ENEA 13.46 7.6 5.2 4.9 0.5 0.4 0.4 5.7 5.2 4.7 ENERGA 12.39 34.0 8.2 7.5 0.6 0.6 0.5 5.1 5.2 5.2 EUROCASH 35.2 27.4 21.7 18.8 4.5 4.1 3.7 11.7 10.5 9.4 GRUPA AZOTY 71.2 20.6 14.9 13.7 1.1 1.0 1.0 8.3 7.3 6.8 INTERCARS 286 16.9 14.9 13.0 2.8 2.4 2.1 13.1 11.8 10.5 JSW 97.9-32.8-26.7-26.3 3.3 3.8 4.4 21.7 21.7 21.8 KETY 395.00 13.5 16.1 14.9 2.7 2.8 2.6 10.3 9.9 9.4 KGHM 122.60-6.7 7.9 6.9 1.5 1.3 1.1-10.5 4.2 3.7 LPP 8401.7 87.3 41.4 31.3 7.2 6.3 5.5 32.3 21.0 17.1 NEUCA 236.00 10.7 10.2 9.2 1.8 1.6 1.4 7.1 6.8 6.1 CCC 266 33.6 29.7 23.8 8.8 7.4 6.1 25.8 21.0 17.0 ORANGE POLSKA 5.59-4.2-72.5-99.2 0.7 0.7 0.7 4.0 5.0 5.1 CYFROWY POLSAT 24.5 15.0 14.8 13.5 1.4 1.3 1.2 7.4 7.3 6.9 ORBIS 86.90 19.3 19.0 17.6 2.1 1.9 1.8 10.0 9.7 9.3 PGE 13.01 9.5 6.0 7.7 0.6 0.5 0.5 5.0 4.7 5.3 PGNIG 6.57 16.4 11.2 12.2 1.2 1.1 1.1 6.8 5.3 5.3 PKP CARGO 51.88-48.0 39.8 25.3 0.7 0.7 0.7 6.8 4.9 4.5 PKN 128.7 10.5 8.8 10.8 2.1 1.7 1.6 6.5 5.6 6.3 LOTOS 66 12.0 8.4 8.0 1.4 1.2 1.0 6.6 6.2 5.3 TAURON 3.35 13.6 3.9 4.2 0.4 0.3 0.3 4.7 4.5 4.9 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018 BANK MILLENNIUM 7.81 20.0 14.2 12.5 1.4 1.2 1.1 10% 9% 9% mbank 448.6 18.7 17.2 14.6 1.5 1.3 1.2 10% 8% 9% BZ WBK 356.9 18.5 15.6 14.1 1.8 1.6 1.5 11% 11% 11% ING BSK 201.50 23.8 18.7 16.8 2.5 2.2 2.0 12% 13% 13% ALIOR BANK 71.08 22.6 16.3 12.5 1.5 1.4 1.3 13% 7% 11% PEKAO 120.2 16.2 15.6 13.1 1.4 1.2 1.2 10% 10% 9% PKO BP 38.01 19.4 15.8 13.6 1.5 1.3 1.2 9% 9% 9% BGŻ BNPP 65.5 128.4 19.9 14.8 0.9 0.9 0.8 1% 4% 6% GETIN NOBLE BANK 1.62-33.8-4.4 11.2 0.3 0.3 0.3-1% -7% 3% GETIN HOLDING 1.54 4.3 6.7 6.9 0.5 0.5 0.5 13% 8% 7% PZU 46.10 53.2 14.1 14.2 3.1 3.1 2.9 6% 22% 21% GPW 44.65 14.3 12.5 12.9 2.5 2.3 2.2 18% 19% 18% OPEN FINANCE 1.6-4.5 7.2 5.6 0.2 0.3 0.3-5% 4% 5% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa PRZED PRZYSTĄPIENIEM PRZEZ PAŃSTWA DO LEKTURY BIULETYNU DMBH INFORMUJE, ŻE: Niniejszy biuletyn został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH). Sporządzanie i udostępnianie biuletynu nie stanowi działalności maklerskiej w rozumieniu art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi i jest wykonywane w ramach działalności poza maklerskiej. Biuletyn został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrzeżeniem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie, których biuletyn został spor ządzony. W związku z przyjętymi zasadami sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworzonej oraz uproszczonej przez DMBH, dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiałów źródł owych. Informacje zawarte w biuletynie mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwi ek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w biuletynie nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA ani w żadnej innej jurysdykcji, w której takie rozpowszechnianie byłoby sprzeczne z prawem. Biuletyn nie jest przeznaczony dla osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizator spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wchodzących w skład klas aktywów wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosunku do tych spółek. Powyższe zastrzeżenie stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpływ na działalność spółek wchodzących w skład klas aktywów ujętych w materiałach. Opinie oraz wnioski zawarte w niniejszym biuletynie ważne są na dzień jego ukazania się, a DMBH zastrzega sobie prawo ich zmi any bez uprzedzenia. Informacje podane w biuletynie DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specyficznego odb iorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych wszystkim inwestorom ko rzystającym z materiałów DMBH. Biuletyn DMBH nie powinien stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez inwestora. Inwestor podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany cen y instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom inwestora i w związku z tym nie uzyskania założonych przez inwestora zysków, a nawet utraty zainwestowanego kapitału. O ile nie jest to wyraźnie określone w treści prospektu emisyjnego, warunków emisji lub innego dokumentu informacyjnego, instrumenty finansowe nabyte przez Klienta za pośrednictwem DMBH nie mają charakteru depozytu bankowego, nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez DMBH lub Bank Handlowy w Warszawie S.A ani żaden z podmiotów z grupy Citi jak również nie są gwarantowane lub zabezpieczane przez Skarb Państwa lub inne instytucje państwowe; nie są także zobowiązaniem tych podmiotów względem Klienta. Inwestor powinien dążyć do dywersyfikacji polegającej na odpowiednim zróżnicowaniu portfela instrumentów finansowych celem zmniejszenia globalnego poziomu ryzyka. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokonywania transakcji kupn a lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych,. Biuletyn nie stanowi analizy inwestycyjnej, analizy finansowej ani innej rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczącej transakcji w zakresie instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 6 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Biuletyn nie jest sporządzany w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego i nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Biuletyn nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Inwestor ponosi odpowiedzialność za wyniki decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w niniejszym mater iale. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwestora w przeszłości z wykorzystani em materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości.
Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwierciedlają jego własne opinie, o raz że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od emitentów, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie tych informacji. Niniejszy materiał odzwierciedla opinie i wiedzę jego autorów na dzień sporządzenia materiału. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Nadzór nad działalnością DMBH sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zarejestrowany w rejestrze przedsiębiorc ów Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.