Informacja Wstępna Preliminary Information

Departament Statystyki / Department of Statistics Nr/No. 0/05 Informacja Wstępna Preliminary Information Tabela / Table In all figures in Polish, the decimal separator is comma Charakterystyka wyników gospodarczych / Economic performance Lp. No. 3 a Zapis zawarty w uzasadnieniu do zmiany ustawy budżetowej na 05 r. / According to the substantiation of the Budgetary Law for 05. b Według WGPW / Source: WSE. Produkt krajowy brutto w cenach stałych (zmiana) GDP, constant prices (change) Produkt krajowy brutto w cenach bieżących GDP, current prices Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych: / CPI: a) średnioroczny / yearly average Źródło: dane GUS, z wyjątkiem pkt 9 / Source: excluding No. 9 CSO. Jednostka Unit 04 Maj May Czerwiec June 05 Lipiec July Sierpień August Wrzesień September 05 a 03,3 X X X X X 03,4 mld zł / PLN bn 74,7 X X X X X 77, 00,0 X X X X X 0, b) poprzedni miesiąc = 00 / previous month = 00 X 00,0 00,0 99,9 99, 99,7 X c) ten sam miesiąc poprzedniego roku = 00 corresponding month of previous year = 00, 99, 99, 99,3 99,4 99,, 4 Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu / PPI a) średnioroczny / yearly average 98,5 X X X X X 0,4 b) poprzedni miesiąc = 00 / previous month = 00 X 00,4 00, 99, 99,3 99,9 X 5 Stopa bezrobocia / Unemployment rate,5 0,7 0, 0,0 9,9 9,7,8 Przeciętne wynagrodzenie miesięczne w sektorze przedsiębiorstw (brutto) / Average monthly employee earmings, corporate sector zł / PLN 3 980,4 4 00, 4 039,70 4 095, 4 04,95 4 059,9 4 85,00 (gross) 7 Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych (poprzedni miesiąc = 00) / Industrial output, X 98, 04, 98,7 9,9 5, X constant prices (previous month = 00) 8 Wynik budżetu państwa (nominalnie) Central government receipts & expenditure (nominal value) /, -9 3, - 39,8-59, -5 80,4-3 35,4-4 080,0 9 Wartość obrotów na Giełdzie Papierów Wartościowych SA w Warszawie w ciągu miesiąca wszystkie rynki b / Monthly turnover of Warsaw Stock Exchange all tiers b / X 7 0,3 8,3 7 5,9 7 75,5 98,33 X

Wykres / Chart Wskaźniki cen narastająco (grudzień poprzedniego roku = 00) Price indices cumulative (December of previous year = 00) 0 00 99 98 97 9 Sty./Jan Lut./Feb Mar./Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Produkcji sprzedanej przemysłu 04 PPI Towarów i usług konsumpcyjnych 04 CPI Tabela / Table Wskaźniki cen narastająco / Price indices cumulative Produkcji sprzedanej przemysłu 05 PPI Towarów i usług konsumpcyjnych 05 CPI / Sty./Jan Luty/Feb Mar./Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu 04 Producer Price Index PPI 04 Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu 05 Producer Price Index PPI 05 Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych 04 Consumer Price Index CPI 04 Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych 05 Consumer Price Index CPI 05 Źródło: GUS / Source: CSO 00,0 99,9 99,7 99,5 99,3 99, 99, 99,4 99,4 99,0 98,5 97,3 99,9 99,8 99,9 99,5 99,9 00,5 00, 99,4 99,3... 00, 00, 00,3 00, 00, 00, 99,9 99,5 99,4 99,5 99, 99,0 99,8 99, 99,8 00,3 00,3 00,3 00, 99,9 99,... Tabela 3 / Table 3 Wybrane informacje o systemie bankowym / Selected banking data Jednostka Unit Gru./Dec 04 Mar./Mar 05 Cze./June 05 Lip./July 05 Sie./Aug 05 Wrz./Sep 05 Paź./Oct 05 Stopa referencyjna / Reference rate 3,487 3,838 3,703 3,7734 3,785 3,753 3,7807 Stopa lombardowa / Lombard rate 4,33 4,78 4,597 4,540 4,93 4,9 4,40 Stopa depozytowa / Deposit rate,00 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 Stopa redyskonta weksli / Rediscount rate,5,75,75,75,75,75,75 Stopa rezerw obowiązkowych od: / Reserve requirement: a) wkładów złotowych / zloty deposits płatnych na każde żądanie / demand 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 terminowych / time 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 b) wkładów w walutach obcych (równowartość w złotych) foreign currency deposits (zloty equivalent) płatnych na każde żądanie / demand 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 terminowych / time 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 c) środków uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) / on repo operations 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej interest on reserve requirement 0,9 stopy referencyjnej weksli / 0,9 of the reference rate Kurs średni NBP (przeciętny w ciągu miesiąca) zł/ USD NBP average exchange rate, PLN/ USD (monthly average) zł / PLN 3,487 3,838 3,703 3,7734 3,785 3,753 3,7807 Kurs średni NBP (przeciętny w ciągu miesiąca) zł/ EUR NBP average exchange rate, PLN/ EUR (monthly average) zł / PLN 4,33 4,78 4,597 4,540 4,93 4,9 4,40

Wykres / Chart Kurs PLN do USD i EUR w październiku 05 r. PLN exchange rates against USD & EUR in October 05 4,3 4, 4, 4,0 3,9 3,8 3,7 3, 3 4 5 7 8 9 0 3 4 5 7 8 9 0 3 4 5 7 8 9 30 3 Tabela 4 / Table 4 Podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji (MIF Monetarne Instytucje Finansowe) Broad money M3 and its counterparts (MFIs Monetary Financial Institutions) Stan na / Balance Zmiana/Movements 3..04 a 30.09.05 b,c 3.0.05 b,c 3..04 3.0.05 30.09.05 3.0.05 A. Podaż pieniądza M3 / Money supply M3 059 7, 07 48,8 900,5 3 733,,0 5 43,,4. Pieniądz gotówkowy w obiegu (bez kas banków) Notes & coin in circulation (excluding vault cash) 30 09,9 43 4,5 4 8,4 5,4,4 97,8,. Depozyty i inne zobowiązania / Deposits and other liabilities 94 53,0 95 09,0 9 040,3 47 57,3 5, 0 944,4,.. Gospodarstwa domowe / Households 59 55,7 9 533,3 5 94,0 34 37,4 5,8 0,7,0.. Przedsiębiorstwa / Non-financial corporations 5 878,7 33 03,0 33 495,0 7,3 3,4 47,0 0,.3. Pozostałe sektory / Other sectors 97 087, 98 539, 0 85,3 5 73, 5,9 4 3,7 4,4 3. Pozostałe składniki M3 3 / Other components of M3 3 4 4,3 3 7,3 4 77,8 3,4 0,4 50,5,4 B. Aktywa zagraniczne netto / Foreign assets, net 7 94, 77 857,8 78 973,8 07, 3,5,0 0, C. Aktywa krajowe netto / Domestic assets, net 88 0, 99 9, 943 9,7 57 70,,5 4 97,,5. Należności 4 / Credit 4 005 40,5 09 50,9 07 453, 5 83,,5 80, 0,.. Gospodarstwa domowe / Households 593 7,7 0,5 30 93, 3 90,5, 3 990,7 0,.. Przedsiębiorstwa / Non-financial corporations 98 3,8 3 04,5 3 045,8 7 84,0 9,3 3,3 0,0.3. Pozostałe sektory / Other sectors 4 00,0 7 434,0 5 4, 08,, - 9,3 -,9. Zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego Credit to the central government, net 9 04,5 43,3 7 7,8 7 48,4 4,5 4 59,5 8,8 3. Saldo pozostałych pozycji, netto / Other items, net -88 444,4-30 435, -304 99,7-5 755,3-5,5-74,5-0, D. Kurs średni NBP, zł/ EUR / NBP average exchange rate, PLN/ EUR 4,3 4,38 4,5 0,009 0, 0,0 0, E. Kurs średni NBP, zł/ USD / NBP average exchange rate, PLN/ USD 3,507 3,7754 3,8748 0,37 0,5 0,0994, a Dane bilansowe. / Data calculated on the basis of monthly balance sheet of banks. b Dane wstępne. / Preliminary data. c Wartość aktywów zagranicznych netto w EUR na 3.0.05 r. przyjęto według stanu z 30.09.05 r. Wartość złotowa została przeliczona kursem z 3.0.05 r. / For the value of net foreign assets in EUR as of 3.0.05 the value as of 30.09.05 was carried forward. The figure was translated into PLN with end-august PLN / EUR exchange rate. Depozyty złotowe i walutowe: bieżące, terminowe (z terminem pierwotnym do lat włącznie), zablokowane, z terminem wypowiedzenia do 3 miesięcy włącznie. Inne zobowiązania złotowe i walutowe, bieżące i terminowe (z terminem pierwotnym do lat włącznie): kredyty i pożyczki otrzymane, zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych oraz inne zobowiązania. / Zloty and foreign currency deposits: overnights, with agreed maturity (up to years), blocked, and redeemable at notice up to 3 months. Other zloty and foreign currency claims, demand and with agreed maturity (up to years): loans and credits received, credit security placed, and other. Kategoria obejmuje: niemonetarne instytucje finansowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe i fundusze ubezpieczeń społecznych. / Includs: non-monetary financial institution, non-profit institutions serving households, local government, social security funds. 3 W zakresie sektorów wskazanych w pkt A..: zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów warościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu, dłużne papiery wartościowe wyemitowane na okres do lat włącznie sprzedane sektorom wskazanym w pkt A.. oraz wyemitowane jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego sprzedane sektorom wskazanym w pkt A.. / A. comprises: repurchase agreements, debt securities issued with an original maturity up to years sold to sectors listed in A. as well as MMF shares issued and sold to sectors listed in A. 4 Kredyty i pożyczki, skupione wierzytelności, zrealizowane gwarancje i poręczenia, należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu, dłużne papiery wartościowe, inne należności. Bez papierów wartościowych z prawem do kapitału i bez udziałów. / Loans and credits, debt purchased, guarantees realized, interest due not paid, repurchase agreements, debt securities, other claims. Excluding shares and other equity. 3

Wykres 3 / Chart 3 Stopy procentowe na rynku międzybankowym (WIBOR) w październiku 05 r. Interbank interest rates (WIBOR) in October 05,75,8,,54,47,40,33,,9 5 7 8 9 3 4 5 9 0 3 7 8 9 30 Źródło: Reuters / Source: Reuters Tabela 5 / Table 5 Średnie ważone oprocentowanie kredytów i depozytów () / Average weighted interest on loans and deposits (percent) Depozyty złotowe Zloty denominated deposits Należności złotowe od Zloty denominated liabilities of Sektor Section Gospodarstw domowych Households Przedsiębiorstw Non-financial corporations Gospodarstw domowych Households Przedsiębiorstw Non-financial corporations Instrument Wrz. Instrument Sep 04 05 Paź. Lis. Gru. Sty. Oct Nov Dec Jan Luty Mar. Kwi. Maj Feb Mar Apr May Cze. Lip. Sie. Wrz. June July Aug Sep Rachunki bieżące / Checking accounts,0,0,0 0,8 0,8 0,7 0,7 0, 0, 0, 0,5 0,5 0,5 Terminowe ogółem dla nowych umów Total new businesses with agreed maturity,8,5,,3,3,3,,9,8,7,8,7,7 Rachunki bieżące / Checking accounts, 0,9 0,9 0,8 0,8 0,8 0,7 0,7 0, 0,7 0,7 0,7 0,7 Terminowe ogółem dla nowych umów Total new businesses with agreed maturity,4,0,9,9,8,8,,5,5,5,5,5,5 W rachunku bieżącym In the current account,0 0, 9,4 9, 9, 9,0 8,5 8, 8, 8, 8, 8, 8, Nowe umowy na cele konsumpcyjne New consumer loans,5,0 0, 9,5 9,7 9,7 8, 8, 8,4 8,5 8, 8,3 8, Nowe umowy na cele mieszkaniowe New housing loans 5, 4,8 4,7 4,7 4,7 4, 4,4 4, 4,3 4,3 4,4 4,4 4,4 W rachunku bieżącym In the current account 4,5 4,3 4,0 4,0 4,0 4,0 3,8 3, 3, 3, 3,5 3,5 3,5 Nowe umowy ogółem bez rachunków bieżących / Total new businesses in the 4, 4, 3,7 3,5 3,7 3,7 3,3 3, 3,5 3, 3,5 3,5 3,5 current account 4

Tabela / Table Pieniądz rezerwowy Narodowego Banku Polskiego i czynniki jego kreacji Reserve money of the Narodowy Bank Polski and counterparts Stan na / Balance Zmiana/Movements 3..04 30.09.05 3.0.05 3..04 3.0.05 30.09.05 3.0.05 I. Aktywa zagraniczne netto / Foreign assets net 33 09, 354 5,0 33 979, 3 88,5 9, 9 47,,7. Oficjalne aktywa rezerwowe / Official reserve assets 35 5,9 383 089,8 390 509,4 38 5,4 0,9 7 49,,9.. w mln EUR / in EUR million 8 44,8 90 38, 9 557, 8 9,3 0,8 75,9,3 II. Kredyt refinansowy / Refinancing credit 0,0 450,0 450,0 450,0-0,0 - III. Operacje otwartego rynku (netto) Open market operations (net) -84,4-9 900,5-0 50,5-989, -0, -9 750,0-0,. Kredyt aukcyjny / Credit 0,0 0,0 0,0 0,0-0,0 -. Lokaty aukcyjne / Deposits 0,0 0,0 0,0 0,0-0,0-3. Bony pieniężne NBP / NBP bills -84,4-9 900,5-0 50,5-989, -0, -9 750,0-0, IV. Zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego Credit to central government (net) -9 43,9-34 4, -3 53,8-05,0 -,3 879,4 8,4 V. Saldo pozostałych pozycji (netto) / Other items (net) -3 383,8-43 40,0-49 88,4-3 434, -3,9-78,4-4, VI. Pieniądz rezerwowy banku centralnego / Reserve money 9 9, 85 005,3 8 43,4-0 9, -5,3-3 58,0 -,9. Pieniądz gotówkowy w obiegu (z kasami banków) Cash in circulation (including bank's vaults) 4,0 54,3 57 783,4 5,4 0, 3,,0. Rachunki bieżące banków / Current accounts 48 98,0 9 87,3 3 08,4-5 5, -5, - 744,9 -, 3. Rachunki rezerw obowiązkowych / Required reserves 0,5 55,8 557,5-0,9-5, 0,8 0, Z uwagi na brak przetargów na bony skarbowe od kwietnia 03 r. zawieszona zostaje publikacja Tabeli 7. Przetargi na bony skarbowe (rynek pierwotny) organizowane przez NBP. Informacje historyczne dotyczące przetargów na bony skarbowe dostępne są na stronie internetowej NBP w zakładce Publikacje/Biuletyny i informatory NBP. The release of Table 7 Treasury bill tenders(primary market) organized by NBP has been suspended due to the absence of treasury bill tenders since April 03. Back data on treasury bill tenders are available at NBP website under Publications/Bulletins. Tabela 8 / Table 8 Operacje otwartego rynku / Open market operations Przetargi na bony pieniężne NBP Tenders for NBP money market bills Przetargi Tenders Wartość bonów sprzedanych Value of bills sold Jednostka Unit Liczba Number 04 05 Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Sty./Jan Luty/Feb Mar/Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct 7 5 8 5 5 5 5 5 5 5 995,7 398 94,0 5 39,5 53 54,4 400 79, 393 54,0 4 53,7 3 40,0 38 95,7 438 074, 3 375, 340 5,5 434 79,7 5

Tabela 9 / Table 9 Bilans płatniczy RP (w mln PLN) / Poland: balance of payments (in PLN million) a Dane skumulowane -month cumulated figures Oct 03 Sep 04 Grudzień December Kwiecień April Maj May Czerwiec June Lipiec July Sierpień August Wrzesień September Oct 04 Sep 05 b 03 04 04 b 05 b 04 b 05 b 04 b 05 b 04 b 05 b 04 b 05 b 04 b 05 b A. Rachunek bieżący / Current account -39 43-9 793-3 90-4 53-83 3-9 4 580-8 853-3 -4 54-5 035-4 74-3 908-08 -4 03 Towary: saldo / Trade balance -8 89-47 -9-55 -9-58 - 800 94-749 -94-99 -3 08-0 -79 309 370 Usługi: saldo / Services: net 34 49 3 49 53 58 3 743 4 089 3 703 3 749 3 389 3 34 3 78 4 40 95 Dochody pierwotne: saldo / Primary Income: net -5 33-44 008-5 85-3 03-3 737-3 - 8-0 340-9 548-93 -5 45-5 34-4 3-5 99-797 Dochody wtórne: saldo / Secondary Income: net 0-57 33-53 -73 87 9 94-53 -30 0 30-9 -49 907 9 B. Rachunek kapitałowy i finansowy Capital and financial account 0 795 40-3 390 4 94-58 7 9 350-793 -5 9 4 944-4 078-3 44 7 904-4 5-743 Rachunek kapitałowy / Capital account 40 588 37 73 74 8 3 35 59 374 3 447 70 85 5 93 890 3 3 93 9 353 Rachunek finansowy / Financial account -9 793 4 47-5 4 53-7 393 4 0 45 7 903-4 494-470 - 09-4 98-3 7 3 94-3 -3 09 Inwestycje bezpośrednie: saldo / Direct investment: net -35 87-300 8-593 - 95 930 0 593-884 3-8 -0 97-8 439-3 4 44-3 93 Inwestycje bezpośrednie aktywa Direct investment assets 5 70 99-7 49-73 79 7 97-74 97 3 90-40 -9 84-34 -3 898 7 5 Inwestycje bezpośrednie pasywa Direct investment liabilities 4 447 3 999-0 307 30 93-39 4 37-3 339 5 85 59 7 57 783 093-784 4 344 Inwestycje portfelowe: saldo / Portfolio investment: net -5 437 8 38-3 47 3 45-390 4 05-3 80 5 98-4 -4 5 09 37-553 5 550 9-4 5 Inwestycje portfelowe aktywa Portfolio investment assets 0 0 3 73-980 -39 8 7 949 4 578 8 307 7 5-794 3 04 37 449 Inwestycje portfelowe pasywa Portfolio investment liabilities 047 4 79 7-3 4 7-385 5 9-340 0 79 7 43-797 -4 805-4 - 53 545 0 Pozostałe inwestycje: saldo / Other investment: net 0 73-037 - 377-887 -3 05-0 744 9 398-4 8 5 09-8 50-900 4 059 8 4 3 809-8 8-5 95 Pozostałe inwestycje aktywa Other investment assets 5 5 04-5 57-5 38-45 - 498 4 98 4 99-383 -4 4-3 349 5 8 594 34-7 4-738 Pozostałe inwestycje pasywa Other investment liabilities -5 55 079-4 99-3 494 780 8 4 5 583 8 57-5 475 3 80-449 - 538-47 -3 75 0 75 4 87 Pochodne instrumenty finansowe / Financial derivatives - 95-08 79 3 57-74 -87-48 -434 30-87 -75 8-849 38-583 Oficjalne aktywa rezerwowe / Official reserve assets - 47 30 48-4 30 5 38-400 45 954 5 88-3 85 573 8-4 30-3 344-455 9 0 7 C. Saldo błędów i opuszczeń / Net errors and omissions -30 958-3 493-3 978 595-845 -500-00 -4 58-58 - 78-83 974 3 88-7 093 587 a Dane dotyczące eksportu i importu towarów w ujęciu bilansu płatniczego zostały zweryfikowane zgodnie z nową metodologią BPM. / Export and import of goods have been revised according to the new methodology BPM. b Da ne wstęp ne. / Preliminary data. Tabela 0 / Table 0 Eksport i import towarów w ujęciu bilansu płatniczego w 04 i 05 / Export and import of goods in 04 and 05 / Jednostka/Unit Sty./Jan Luty/Feb Mar./Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Eksport/Exports 04 a mln PLN / 53 9 5 98 5 703 55 93 54 053 53 494 55 957 49 83 0 57 97 5 85 Eksport/Exports 05 a mln PLN / 57 08 57 3 79 58 0 5 843 59 379 58 058 53 57 3 50... Import/Imports 04 a mln PLN / 54 0 53 35 57 79 5 9 55 853 54 43 57 5 50 543 59 303 4 8 58 94 54 840 Import/Imports 05 a mln PLN / 54 85 55 48 73 58 778 54 49 59 573 54 33 3 3... a Dane dotyczące eksportu i importu towarów w ujęciu bilansu płatniczego zostały zweryfikowane zgodnie z nową metodologią BPM, dane za rok 04 mają charakter informacji wstępnej i mogą ulec zmianie / Export and import of goods have been revised according to the new methodology BPM, data for 04 are preliminary and may be subject to futher revisions. Wydał: Narodowy Bank Polski, Departament Edukacji i Wydawnictw, 00-99 Warszawa, ul. Świętokrzyska /, telefon 85 3 35 Published by: Narodowy Bank Polski, Education and Publishing Department, 00-99 Warszawa, ul. Świętokrzyska /, phone (+48) 85 3 35. www.nbp.pl