Informacja Wstępna Preliminary Information

Departament Statystyki / Department of Statistics Nr/No. 1/2015 Informacja Wstępna Preliminary Information Tabela 1. / Table 1 In all figures in Polish, the decimal separator is comma Charakterystyka wyników gospodarczych / Economic performance Lp. No. 1 2 3 Produkt krajowy brutto w cenach stałych (zmiana) GDP, constant prices (change) Produkt krajowy brutto w cenach bieżących GDP, current prices Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych: / CPI: a) średnioroczny / yearly average a Zapis zawarty w uzasadnieniu do zmiany ustawy budżetowej na r. / According to the substantiation of the Budgetary Law for. b Według WGPW / Source: WSE. Źródło: dane GUS, z wyjątkiem pkt 9 / Source: excluding No. 9 CSO. Jednostka Unit 2013 Czerwiec June Wrzesień September Październik October Listopad November Grudzień December a % 101,6 X X X X X 102,5 mld zł / PLN bn 1 635,7 X X X X X 1 721,5 % 100,9 X X X X X 102,4 b) poprzedni miesiąc = 100 / previous month = 100 % X 100,0 100,0 100,0 99,8 99,7 X c) ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 corresponding month of previous year = 100 %. 100,3 99,7 99,4 99,4 99,0. 4 Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu / PPI a) średnioroczny / yearly average % 98,7 X X X X X 102,8 b) poprzedni miesiąc = 100 / previous month = 100 % X 99,9 100,0 99,6 99,5 99,0 X 5 Stopa bezrobocia / Unemployment rate % 13,4 12,0 11,5 11,3 11,4 11,5 13,8 6 Przeciętne wynagrodzenie miesięczne w sektorze przedsiębiorstw (brutto) / Average monthly employee earmings, corporate sector zł / PLN 3 837,20 3 943,01 3 900,49 3 980,92 4 004,80 4 379,26 3 955,00 (gross) 7 Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych (poprzedni miesiąc = 100) / Industrial output, % X 100,0 116,5 103,6 92,5 97,7 X constant prices (previous month = 100) 8 Wynik budżetu państwa (nominalnie) Central government receipts & expenditure (nominal value) / -42 194,1-25 298,6-22 444,6-27 233,20-24 790,7. -47 505,1 9 Wartość obrotów na Giełdzie Papierów Wartościowych SA w Warszawie w ciągu miesiąca wszystkie rynki b / Monthly turnover of Warsaw Stock Exchange all tiers b / X 16 094,28 19 646,27 18 392,91 13 512,14 15 551,36 X 1

Wykres 1. / Chart 1 Wskaźniki cen narastająco (grudzień poprzedniego roku = 100) Price indices cumulative (December of previous year = 100) 102 101 100 99 98 97 Sty./Jan Lut./Feb Mar./Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Produkcji sprzedanej przemysłu 2013 PPI Towarów i usług konsumpcyjnych 2013 CPI Tabela 2. / Table 2 Wskaźniki cen narastająco / Price indices cumulative Produkcji sprzedanej przemysłu PPI Towarów i usług konsumpcyjnych CPI / Sty./Jan Luty/Feb Mar./Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu 2013 Producer Price Index PPI 2013 Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu Producer Price Index PPI Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych 2013 Consumer Price Index CPI 2013 Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych Consumer Price Index CPI Źródło: GUS / Source: CSO 100,0 100,3 100,0 99,3 99,4 100,1 100,3 100,0 100,1 99,4 99,1 99,0 100,0 99,9 99,7 99,5 99,3 99,2 99,1 99,4 99,4 99,0 98,5 97,5 100,1 100,0 100,2 100,6 100,5 100,5 100,8 100,5 100,5 100,7 100,5 100,7 100,1 100,2 100,3 100,2 100,1 100,1 99,9 99,5 99,4 99,5 99,2 99,0 Tabela 3. / Table 3 Wybrane informacje o systemie bankowym / Selected banking data Jednostka Unit Gru./Dec 2013 Marz./Mar Cze/.June Wrz./Sep Gru./Dec Sty./Jan 2015 Stopa referencyjna / Reference rate % 2,50 2,50 2,50 2,50 2,00 2,00 Stopa lombardowa / Lombard rate % 4,00 4,00 4,00 4,00 3,00 3,00 Stopa depozytowa / Deposit rate % 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 Stopa redyskonta weksli / Rediscount rate % 2,75 2,75 2,75 2,75 2,25 2,25 Stopa rezerw obowiązkowych od: / Reserve requirement: a) wkładów złotowych / zloty deposits 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 płatnych na każde żądanie / demand % terminowych / time % 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 b) wkładów w walutach obcych (równowartość w złotych) foreign currency deposits (zloty equivalent) 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 płatnych na każde żądanie / demand % terminowych / time % 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 3,5 c) środków uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) / on repo operations % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej interest on reserve requirement % 0,9 stopy redyskontowej weksli / 0,9 of the rediscount rate Kurs średni NBP (przeciętny w ciągu miesiąca) zł/ 1 USD NBP average exchange rate, PLN/ 1 USD (monthly average) zł / PLN 3,0481 3,0378 3,0425 3,2475 3,4287 3,6739 Kurs średni NBP (przeciętny w ciągu miesiąca) zł/1 EUR NBP average exchange rate, PLN/1 EUR (monthly average) zł / PLN 4,1757 4,1972 4,1369 4,1901 4,2233 4,2797 2

Wykres 2. / Chart 2 Kurs PLN do USD i EUR w styczniu 2015 r. PLN exchange rates against USD & EUR in January 2015 4.5 4.3 4.1 3.9 3.7 3.5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Tabela 4. / Table 4 Podaż pieniądza M3 i czynniki jego kreacji (MIF Monetarne Instytucje Finansowe) Broad money M3 and its counterparts (MFIs Monetary Financial Institutions) Stan na / Balance Zmiana/Movements 31.12. a 31.01.2015 b,c 31.12. 31.01.2015 A. Podaż pieniądza M3 / Money supply M3 1 059 185,6 1 044 610,6-14 574,9-1,4 1. Pieniądz gotówkowy w obiegu (bez kas banków) Notes & coin in circulation (excluding vault cash) 130 024,3 130 187,3 163,1 0,1 2. Depozyty i inne zobowiązania 1 / Deposits and other liabilities 1 914 547,0 901 955,1-12 591,9-1,4 2.1. Gospodarstwa domowe / Households 591 577,7 596 433,5 4 855,8 0,8 2.2. Przedsiębiorstwa / Non-financial corporations 225 878,7 211 273,9-14 604,9-6,5 2.3. Pozostałe sektory 2 / Other sectors 2 97 090,6 94 247,8-2 842,8-2,9 3. Pozostałe składniki M3 3 / Other components of M3 3 14 614,3 12 468,2-2 146,1-14,7 B. Aktywa zagraniczne netto / Foreign assets, net 172 801,5 170 603,9-2 197,5-1,3 C. Aktywa krajowe netto / Domestic assets, net 886 384,1 874 006,7-12 377,4-1,4 1. Należności 4 / Credit 4 1 005 737,3 1 023 281,4 17 544,0 1,7 1.1. Gospodarstwa domowe / Households 593 249,7 611 275,8 18 026,2 3,0 1.2. Przedsiębiorstwa / Non-financial corporations 298 520,5 301 009,1 2 488,6 0,8 1.3. Pozostałe sektory 2 / Other sectors 2 113 967,1 110 996,4-2 970,7-2,6 2. Zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego Credit to the central government, net 169 029,6 159 732,0-9 297,6-5,5 3. Saldo pozostałych pozycji, netto / Other items, net -288 382,9-309 006,7-20 623,8-7,2 D. Kurs średni NBP, zł/1 EUR / NBP average exchange rate, PLN/1 EUR 4,2623 4,2081-0,0542-1,3 E. Kurs średni NBP, zł/1 USD / NBP average exchange rate, PLN/1 USD 3,5072 3,7204 0,2132 6,1 % a Dane bilansowe. / Data calculated on the basis of monthly balance sheet of banks. b Dane wstępne. / Preliminary data. c Wartość aktywów zagranicznych netto w EUR na 31.01.2015 r. przyjęto według stanu z 31.12. r. Wartość złotowa została przeliczona kursem z 31.01.2015 r. / For the value of net foreign assets in EUR as of 31.01.2015 the value as of 31.12. was carried forward. The figure was translated into PLN with end-august PLN / EUR exchange rate. 1 Depozyty złotowe i walutowe: bieżące, terminowe (z terminem pierwotnym do 2 lat włącznie), zablokowane, z terminem wypowiedzenia do 3 miesięcy włącznie. Inne zobowiązania złotowe i walutowe, bieżące i terminowe (z terminem pierwotnym do 2 lat włącznie): kredyty i pożyczki otrzymane, zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych oraz inne zobowiązania. / Zloty and foreign currency deposits: overnights, with agreed maturity (up to 2 years), blocked, and redeemable at notice up to 3 months. Other zloty and foreign currency claims, demand and with agreed maturity (up to 2 years): loans and credits received, credit security placed, and other. 2 Kategoria obejmuje: niemonetarne instytucje finansowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe i fundusze ubezpieczeń społecznych. / Includs: non-monetary financial institution, non-profit institutions serving households, local government, social security funds. 3 W zakresie sektorów wskazanych w pkt A.2.: zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów warościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu, dłużne papiery wartościowe wyemitowane na okres do 2 lat włącznie sprzedane sektorom wskazanym w pkt A.2. oraz wyemitowane jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego sprzedane sektorom wskazanym w pkt A.2. / A.2 comprises: repurchase agreements, debt securities issued with an original maturity up to 2 years sold to sectors listed in A.2 as well as MMF shares issued and sold to sectors listed in A2. 4 Kredyty i pożyczki, skupione wierzytelności, zrealizowane gwarancje i poręczenia, należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu, dłużne papiery wartościowe, inne należności. Bez papierów wartościowych z prawem do kapitału i bez udziałów. / Loans and credits, debt purchased, guarantees realized, interest due not paid, repurchase agreements, debt securities, other claims. Excluding shares and other equity. 3

Wykres 3. / Chart 3 Stopy procentowe na rynku międzybankowym (WIBOR) w styczniu 2015 r. Interbank interest rates (WIBOR) in January 2015 2.15 2.10 2.05 2.00 1.95 1.90 1.85 1.80 1.75 '2 5 7 8 9 12 13 14 15 16 19 20 21 22 23 26 27 28 29 30 Źródło: Reuters / Source: Reuters Tabela 5. / Table 5 Średnie ważone oprocentowanie kredytów i depozytów (%) / Average weighted interest on loans and deposits (percent) Depozyty złotowe Zloty denominated deposits Należności złotowe od Zloty denominated liabilities of Sektor Section Gospodarstw domowych Households Przedsiębiorstw Non-financial corporations Gospodarstw domowych Households Przedsiębiorstw Non-financial corporations 2013 Instrument Instrument Gru. Dec Sty. Jan Luty Feb Mar. Mar Kwi. Apr Maj May Cze. June Lip. July Sie. Aug Wrz. Sep Paź. Oct Lis. Nov Gru. Dec Rachunki bieżące / Checking accounts 1,1 1,1 1,1 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 0,8 Terminowe ogółem dla nowych umów Total new businesses with agreed maturity 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,6 2,7 2,8 2,5 2,2 2,3 Rachunki bieżące / Checking accounts 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 0,9 0,9 0,8 Terminowe ogółem dla nowych umów Total new businesses with agreed maturity 2,3 2,4 2,3 2,5 2,4 2,4 2,5 2,4 2,4 2,4 2,0 1,9 1,9 W rachunku bieżącym In the current account 11,1 11,1 11,0 10,9 10,9 10,9 11,0 11,0 11,0 11,0 10,1 9,4 9,2 Nowe umowy na cele konsumpcyjne New consumer loans 13,1 13,2 13,5 13,5 13,6 13,5 13,6 13,4 13,0 12,5 11,0 10,1 9,5 Nowe umowy na cele mieszkaniowe New housing loans 5,2 5,2 5,2 5,3 5,3 5,3 5,3 5,3 5,3 5,2 4,8 4,7 4,7 W rachunku bieżącym In the current account 4,7 4,8 4,7 4,6 4,6 4,6 4,6 4,6 4,6 4,5 4,3 4,0 4,0 Nowe umowy ogółem bez rachunków bieżących / Total new businesses in the 4,4 4,2 4,7 4,3 4,5 4,4 4,2 4,4 4,4 4,1 4,2 3,7 3,5 current account 4

Tabela 6. / Table 6 Pieniądz rezerwowy Narodowego Banku Polskiego i czynniki jego kreacji Reserve money of the Narodowy Bank Polski and counterparts Stan na / Balance Zmiana/Movements 31.12. 31.01.2015 31.12. 31.01.2015 I. Aktywa zagraniczne netto / Foreign assets net 332 096,6 336 049,0 3 952,4 1,2 1. Oficjalne aktywa rezerwowe / Official reserve assets 352 256,9 370 037,9 17 780,9 5,0 1.1. w mln EUR / in EUR million 82 644,8 87 934,7 5 289,9 6,4 II. Kredyt refinansowy / Refinancing credit 0,0 0,0 0,0 - III. Operacje otwartego rynku (netto) Open market operations (net) -84 661,4-106 847,0-22 185,6-26,2 1. Kredyt aukcyjny / Credit 0,0 0,0 0,0-2. Lokaty aukcyjne / Deposits 0,0 0,0 0,0-3. Bony pieniężne NBP / NBP bills -84 661,4-106 847,0-22 185,6-26,2 IV. Zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego Credit to central government (net) -19 431,9-9 955,3 9 476,6 48,8 V. Saldo pozostałych pozycji (netto) / Other items (net) -36 383,8-47 883,6-11 499,8-31,6 VI. Pieniądz rezerwowy banku centralnego / Reserve money 191 619,6 171 363,1-20 256,4-10,6 1. Pieniądz gotówkowy w obiegu (z kasami banków) Cash in circulation (including bank's vaults) 142 661,0 140 367,2-2 293,9-1,6 2. Rachunki bieżące banków / Current accounts 48 298,0 30 346,4-17 951,6-37,2 3. Rachunki rezerw obowiązkowych / Required reserves 660,5 649,5-11,0-1,7 % Z uwagi na brak przetargów na bony skarbowe od kwietnia 2013 r. zawieszona zostaje publikacja Tabeli 7. Przetargi na bony skarbowe (rynek pierwotny) organizowane przez NBP. Informacje historyczne dotyczące przetargów na bony skarbowe dostępne są na stronie internetowej NBP w zakładce Publikacje/Biuletyny i informatory NBP. The release of Table 7 Treasury bill tenders(primary market) organized by NBP has been suspended due to the absence of treasury bill tenders since April 2013. Back data on treasury bill tenders are available at NBP website under Publications/Bulletins. Tabela 8. / Table 8 Operacje otwartego rynku / Open market operations Przetargi na bony pieniężne NBP Tenders for NBP money market bills Przetargi Tenders Wartość bonów sprzedanych Value of bills sold Jednostka Unit Liczba Number 2015 Sty./Jan Luty/Feb Mar/Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Sty./Jan 8 7 5 5 6 5 6 7 5 7 5 6 8 625 946,1 500 058,9 464 612,2 467 322,1 548 524,9 436 798,8 434 647,3 529 947,2 429 942,3 521 995,7 398 964,0 511 392,5 531 541,4 5

Tabela 9. / Table 9 Bilans płatniczy RP (w mln EUR) / Poland: balance of payments (in EUR million) a Dane skumulowane 12-month cumulated figures Jan 2013 Dec 2013 Grudzień December Czerwiec June Wrzesień September Październik October Listopad November Grudzień December Jan Dec b 2012 2013 b 2013 b 2013 b 2013 b 2013 b 2013 b A. Rachunek bieżący / Current account -5 252-5 337-1 207-652 -151-927 -551 18-92 -470-584 143-652 -1 005 Towary: saldo / Trade balance 634-36 -1 239-150 293 86 608 648 80-8 206 103-150 -633 Usługi: saldo / Services: net 8 016 7 147 394 555 795 587 520 542 723 662 661 622 555 549 Dochody pierwotne: saldo / Primary Income: net -13 484-12 653-945 -1 116-1 119-1 465-1 560-1 457-1 356-1 250-1 507-952 -1 116-873 Dochody wtórne: saldo / Secondary Income: net -418 205 583 59-120 -135-119 285 461 126 56 370 59-48 B. Rachunek kapitałowy i finansowy Capital and financial account 3 547 7 133 218 502 1 337-565 -1 245-831 2 722 840-272 146 502 4 081 Rachunek kapitałowy / Capital account 8 992 10 006 130 549 609 418 127 461 1 888 755 215 254 549 1 929 Rachunek finansowy / Financial account -5 445-2 873 88-47 728-983 -1 372-1 292 834 85-487 -108-47 2 152 Inwestycje bezpośrednie: saldo / Direct investment: net -2 875-5 918 1 027 1 613 677-580 -32 757-590 -725 465-5 1 613 823 Inwestycje bezpośrednie aktywa Direct investment assets -2 710 4 461-475 -1 168-2 739 526 1 197 1 642 130 473 44 150-1 168-402 Inwestycje bezpośrednie pasywa Direct investment liabilities 165 10 379-1 502-2 781-3 416 1 106 1 229 885 720 1 198-421 155-2 781-1 225 Inwestycje portfelowe: saldo / Portfolio investment: net -126 719-545 -600 1 924-575 -366 21 564 1 528-1 094-337 -600-108 Inwestycje portfelowe aktywa Portfolio investment assets 1 654 3 782 92-349 -19 2 031 10 1 582 454-1 669-390 406-349 -107 Inwestycje portfelowe pasywa Portfolio investment liabilities 1 780 3 063 637 251-1 943 2 606 376 1 561-110 -3 197 704 743 251 1 Pozostałe inwestycje: saldo / Other investment: net -2 625 1 764-1 167-118 -1 040 1 191 2 065-4 343 2 643-27 -1 594-810 -118 73 Pozostałe inwestycje aktywa Other investment assets 274 1 606-1 190-1 419 828-64 3 552-1 791 436-51 -176-457 -1 419-1 209 Pozostałe inwestycje pasywa Other investment liabilities 2 899-158 -23-1 301 1 868-1 255 1 487 2 552-2 207-24 1 418 353-1 301-1 282 Pochodne instrumenty finansowe / Financial derivatives -569 106-143 48 44-77 13 101-330 125-57 103 48 89 Oficjalne aktywa rezerwowe / Official reserve assets 750 456 916-990 -877-942 -3 052 2 172-1 453-816 1 793 941-990 1 275 C. Saldo błędów i opuszczeń / Net errors and omissions -9 185-7 542 1 165 56 270-474 -948-1 771-962 -200-118 -505 56 1 228 a Dane dotyczące eksportu i importu towarów w ujęciu bilansu płatniczego zostały zweryfikowane zgodnie z nową metodologią BPM6. / Export and import of goods have been revised according to the new methodology BPM6. b Da ne wstęp ne. / Preliminary data. Tabela 10. / Table 10 Eksport i import towarów w ujęciu bilansu płatniczego w 2013 i / Export and import of goods in 2013 and / Jednostka/Unit Sty./Jan Luty/Feb Mar./Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Eksport/Exports 2013 a mln EUR / EUR mn 11 761 11 558 12 309 12 681 11 710 12 209 12 603 11 766 13 503 14 271 13 245 11 230 Eksport/Exports a mln EUR / EUR mn 12 751 12 397 13 477 13 328 12 925 12 901 13 450 11 659 14 331 14 857 13 655 11 967 Import/Imports 2013 a mln EUR / EUR mn 11 949 11 672 12 817 12 200 11 701 11 916 12 699 11 753 12 895 14 191 13 039 11 380 Import/Imports a mln EUR / EUR mn 12 646 12 476 13 345 13 289 13 085 12 815 13 617 11 761 13 683 14 865 13 552 12 600 a Dane dotyczące eksportu i importu towarów w ujęciu bilansu płatniczego zostały zweryfikowane zgodnie z nową metodologią BPM6, dane za rok mają charakter informacji wstępnej i mogą ulec zmianie / Export and import of goods have been revised according to the new methodology BPM6, data for are preliminary and may be subject to futher revisions. Wydał: Narodowy Bank Polski, Departament Edukacji i Wydawnictw, 00-919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/21, telefon 22 185 23 35 Published by: Narodowy Bank Polski, Education and Publishing Department, 00-919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/21, phone (+48) 22 185 23 35. www.nbp.pl 6