WIG (58 869 pkt.) Przełamując wsparcie na 59 366 pkt. indeks WIG wygenerował sygnał sprzedaży, co zwiększa prawdopodobieństwo kontynuacji ruchu w dół oraz pogłębienia dołka z przełomu marca i kwietnia. Najbliższy poziom docelowy dla spadków to 57 843-58 32 pkt. a kolejny 57 525-57 413 pkt. Do momentu przełamania oporu na 6 66 pkt., ruch w dół pozostaje scenariuszem bazowym na kolejne sesje. Jeśli jednak kupującym uda się wynieść kurs ponad 6 66 pkt., to kolejnym oporem jest 6 629 pkt. I dopiero jego przełamanie sprawi, że sytuacja techniczna ulegnie znaczącej poprawie. 685 68 675 67 665 66 655 65 645 64 635 6 625 62 615 61 65 6 595 59 585 58 575 57 75 7 65 6 55 5 45 4 35 25 1 5-5 5 Ju ne 12 19 26 3 1 17 24 31 7 Ju ly Augus t 14 21 28 4 11 18 25 2 9 Septem ber October 16 23 6 13 Novemb er 2 27 4 1 1 December 18 27 8 2 18 1 5 22 29 5 12 Fe bruary 19 26 5 March 12 19 26 3 9 April 1 6 23 May 14 21 2 8 WZROSTY SPADKI + 11 Bit Studios - Amica Paweł Małmyga (-22) 521-65-73 pawel.malmyga@pkobp.pl Dom Maklerski PKO Banku Polskiego ul. Puławska 15 2-515 Warszawa + Bioton - Budimex + CD Projekt - Enea + Vistula - Rafako + Vivid Games - Tauron 1
Wzrosty + 11 Bit Studios Bioton CD Projekt Vistula Vivid Games Spadki Amica Budimex Enea Rafako Tauron 11 Bit Studios (388,5 zł) 5 45 Cały czas w trendzie wzrostowym. 4 35 Nowe maksima potwierdzają wcześniejszy sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wynosi 426, - 432,4 zł a potencjalny 448,9-455, zł a nawet wyżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 32, zł na koniec sesji. 25 2 15 11 1 9 8 7 6 5 4 2 1-1 -2 - June July August September October November December 218 February March April May Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 426, - 432,4 zł 448,9-455, zł 32, zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE. 2
Wzrosty 11 Bit Studios + Bioton CD Projekt Vistula Vivid Games Spadki Amica Budimex Enea Rafako Tauron Bioton (6,75 zł) Poziomy docelowe zrealizowane. Trzeba wyznaczyć kolejne. Nowe maksima potwierdzają wcześniejszy sygnał kupna. Minimalny zasięg wynosi 6,92-7,5 zł a potencjalny 7,76-7,94 zł a nawet wyżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 5, zł na koniec sesji. June July August September October November December 218 February March April May 8. 7.5 7. 6.5 6. 5.5 5. 4.5 4. 3.5 3. 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2-25 - -35-4 -45-5 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 6,92-7,5 zł 7,76-7,94 zł 5, zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE. 3
Wzrosty 11 Bit Studios Bioton + CD Projekt Vistula Vivid Games Spadki Amica Budimex Enea Rafako Tauron CD Projekt (137, zł) Sygnał kupna ciągle aktualny. Czekamy na nowe maksima. Nowe maksima podtrzymują wcześniejszy sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wynosi 141,22 zł lub 145,4-147,9 zł a potencjalny 156,55-158,26 zł. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 116, zł na koniec sesji. 165 16 155 15 145 14 135 1 125 12 115 11 15 1 95 9 85 8 75 7 1 9 8 7 6 5 4 2 1 9 5 12 19 26 3 1 17 24 31 7 14 28 4 11 18 June July August September 25 2 9 16 23 6 13 2 27 4 11 18 October November December 27 8 218 15 22 29 5 12 February 19 26 5 12 March 19 26 3 April 16 23 May 14 21 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 141,22 zł 156,55-158,26 zł 116, zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE. 4
Wzrosty 11 Bit Studios Bioton CD Projekt + Vistula Vivid Games Spadki Amica Budimex Enea Rafako Tauron Vistula (4,79 zł) Kurs tuż pod oporem. Czekamy na jego przełamanie. Przełamanie oporu na 4,92 zł wygeneruje sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 5,15 zł lub 5, - 5,4 zł a potencjalny 5,69-5,77 zł a nawet wyżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 4,6 zł na koniec sesji. June July August September October November December 218 February March April May 5.9 5.8 5.7 5.6 5.5 5.4 5.3 5.2 5.1 5. 4.9 4.8 4.7 4.6 4.5 4.4 4.3 4.2 4.1 4. 3.9 3.8 3.7 3.6 3.5 3.4 3.3 3.2 3.1 1 9 8 7 6 5 4 2 1 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 5,15 zł 5,69-5,77 zł 4,92 zł 4,6 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE. 5
Wzrosty 11 Bit Studios Bioton CD Projekt Vistula + Vivid Games Spadki Amica Budimex Enea Rafako Tauron Vivid Games (4,21 zł) Sygnał kupna nadal aktualny. 5.5 5. 4.5 Nowe maksima potwierdzają przewagę popytu. Minimalny zasięg docelowy wynosi 4,83-4,94 zł lub 5,13 zł a potencjalny 5,43-5,57 zł a nawet wyżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 3,89 zł na koniec sesji. 4. 3.5 3. 2.5 2 1-1 -2 - June July August September October November December 218 February March April May Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 4,83-4,94 zł 5,43-5,57 zł 4,44 zł 3,89 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE. 6
Wzrosty 11 Bit Studios Bioton CD Projekt Vistula Vivid Games Spadki - Amica Budimex Enea Rafako Tauron Amica (127, zł) Ruch w dół nie wygląda na ukończony. Ruch powrotny do przełamanego wcześniej wsparcia oferuje relatywnie bezpieczny moment na zajęcie krótkiej pozycji. Minimalny zasięg wynosi 116,6-117,2 zł lub 113,5 zł a potencjalny 17,7-19,25 zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 1,6 zł na koniec sesji. 195 19 185 18 175 17 165 16 155 15 145 14 135 1 125 12 115 11 15-5 -1-15 -2-25 June July August September October November December 218 February March April May Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 116,6-117,2 zł 17,7-19,25 zł 1,6 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE. 7
Wzrosty 11 Bit Studios Bioton CD Projekt Vistula Vivid Games Spadki Amica - Budimex Enea Rafako Tauron Budimex (183,4 zł) Ze wzrostów nic nie wyszło. Podaż ponownie z przewagą. Przełamanie wsparcia na 193,8 zł wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg docelowy wynosi 17-9, - 181, zł a potencjalny 167,7-17-,33 zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 22, zł na koniec sesji. 26 255 25 245 24 235 2 225 22 215 21 25 2 195 19 185 18 175 17 165 16 155 15 35 25 2 15 1 5-5 -1-15 June July August September October November December 218 February March April May Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 179, - 181, zł 167,7-17,33 zł 22, zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE. 8
Wzrosty 11 Bit Studios Bioton CD Projekt Vistula Vivid Games Spadki Amica Budimex - Enea Rafako Tauron Enea (1,11 zł) Powrót spadków wysoce prawdopodobny. 16.5 16. 15.5 15. 14.5 14. 13.5 13. Przełamanie wsparcia na 9,8 zł wygeneruje sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 9,19-9,25 zł a potencjalny 8,93-9, zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 1,46 zł na koniec sesji. 12.5 12. 11.5 11. 1.5 1. 9.5 9. 8.5 8. 1 9 8 7 6 5 4 2 1 June July August September October November December 218 February March April May Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 9,19-9,25 zł 8,93-9, zł 1,46 zł 9,8 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE. 9
Wzrosty 11 Bit Studios Bioton CD Projekt Vistula Vivid Games Spadki Amica Budimex Enea - Rafako Tauron Rafako (3,69 zł) Podaż ponownie z przewagą 8. 7.5 7. 6.5 6. Przełamanie wsparcia na 4,5 zł wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg docelowy wynosi 3,49 zł lub 3,34-3,38 zł a potencjalny 3,13-3,17 zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 4,25 zł na koniec sesji. 5.5 5. 4.5 4. 3.5 3... -. -.1 June July August September October November December 218 February March April May Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 3,49 zł 3,13-3,17 zł 4,25 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE. 1
Wzrosty 11 Bit Studios Bioton CD Projekt Vistula Vivid Games Spadki Amica Budimex Enea Rafako - Tauron Tauron (2,25 zł) Korekta wzrostowa była płytka i już się zakończyła. Podaż ponownie z przewagą. Przełamanie wsparcia na 2,33 zł wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg wynosi 2,9-2,11 zł a potencjalny 1,96-1,99 zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 2,46 zł na koniec sesji. June July August September October November December 218 February March April May 4.3 4.2 4.1 4. 3.9 3.8 3.7 3.6 3.5 3.4 3.3 3.2 3.1 3. 2.9 2.8 2.7 2.6 2.5 2.4 2.3 2.2 2.1 2. 1.9 1.8 4 35 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2-25 - Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 2,9-2,11 zł 1,96-1,99 zł 2,46 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE. 11
KONTAKTY INFORMACJE I ZASTRZEŻENIA Biuro Analiz Rynkowych Artur Iwański (dyrektor BAR, sektor wydobywczy) (22) 521 79 31 artur.iwanski@pkobp.pl Robert Brzoza (sektor finansowy, strategia) (22) 521 51 56 robert.brzoza@pkobp.pl Tomasz Kasowicz (sektor paliwowy, sektor chemiczny) (22) 521 7941 tomasz.kasowicz@pkobp.pl Piotr Łopaciuk (przemysł, budownictwo, inne) (22) 521 48 12 piotr.lopaciuk@pkobp.pl Jaromir Szortyka (sektor finansowy) (22) 58 39 47 jaromir.szortyka@pkobp.pl Stanisław Ozga (sektor energetyczny, deweloperski) (22) 521 79 13 stanislaw.ozga@pkobp.pl Adrian Skłodowski (handel hurtowy i detaliczny) (22) 521 87 23 adrian.sklodowski@pkobp.pl Małgorzata Żelazko (telekomunikacja, media) (22) 58 33 68 malgorzata.zelazko@pkobp.pl Emil Łobodziński (doradca inwestycyjny) (22) 521 89 13 emil.lobodzinski@pkobp.pl Paweł Małmyga (analiza techniczna) (22) 521 65 73 pawel.malmyga@pkobp.pl Przemysław Smoliński (analiza techniczna) (22) 521 79 1 przemyslaw.smolinski2@pkobp.pl Biuro Klientów Instytucjonalnych Wojciech Żelechowski (dyrektor) (22) 521 79 19 wojciech.zelechowski@pkobp.pl Michał Sergejev (sales) (22) 521 82 14 michal.sergejev@pkobp.pl Krzysztof Kubacki (head of sales trading) (22) 521 91 33 krzysztof.kubacki@pkobp.pl Marcin Borciuch (sales trader) (22) 521 82 12 marcin.borciuch@pkobp.pl Piotr Dedecjus (sales trader) (22) 521 91 4 piotr.dedecjus@pkobp.pl Tomasz Ilczyszyn (sales trader) (22) 521 82 1 tomasz.ilczyszyn@pkobp.pl Igor Szczepaniec (sales trader) (22) 521 65 41 igor.szczepaniec@pkobp.pl Maciej Kałuża (trader) (22) 521 91 5 maciej.kaluza@pkobp.pl Joanna Wilk (trader) (22) 521 48 93 Joanna.wilk@pkobp.pl Biuro Strategicznych Klientów Indywidualnych Paweł Kodym (dyrektor) (22) 521 8 14 pawel.kodym@pkobp.pl Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są rekomendacją w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są również analizą inwestycyjną lub analizą finansową, których mowa w ustawie z dnia 29 lipca 25 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter edukacyjny i stanowi element propagowania wiedzy o rynku kapitałowym poprzez konstruowanie przykładowych strategii gry w odniesieniu do bieżącej sytuacji rynkowej. Materiał stanowi efekt przemyśleń i ocen autora, które nie muszą być tożsame ze stanowiskiem i opinią Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlają wiedzę i poglądy autora i są konsekwencją subiektywnej interpretacji informacji i danych użytych do sporządzenia niniejszego materiału. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem staranności i rzetelności, na podstawie informacji i źródeł uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednakże ani autor, ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie gwarantują ich kompletności i wiarygodności. Materiał przygotowano za pomocą programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Bloomberg. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Należy pamiętać, że analiza techniczna jest jedną z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednakże nie uwzględnia wszystkich czynników i zdarzeń, które mogą mieć wpływ na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego lub jakiekolwiek osoby reprezentujące Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyrażonych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki. Pełną listę Punktów Obsługi Klienta można znaleźć na stronie internetowej: http://www.dm.pkobp.pl/index.php/id=placowki/ Michał Petruczeńko (22) 521 79 69 michal.petruczenko@pkobp.pl Ewa Kalinowska (22) 521 79 88 ewa.kalinowska.2@pkobp.pl Grzegorz Klepacki (22) 521 78 76 grzegorz.klepacki@pkobp.pl Joanna Makowska (22) 342 99 34 joanna.makowska@pkobp.pl Jacek Gaszewski (22) 342 99 28 jacek.gaszewski@pkobp.pl Ewald Wyszomirski (22) 521 78 39 ewald.wyszomirski@pkobp.pl Przemysław Lasota (22) 58 33 14 przemyslaw.lasota@pkobp.pl Tomasz Zabrocki (22) 521 82 13 tomasz.zabrocki@pkobp.pl 12