WIG ( 713 pkt.) 8 8 7 7 Wsparcie na 13 pkt. zostało przełamane, a 6 6 kurs WIG u zrealizował dwa poziomy docelowe dla spadków. Mamy więc kolejny sygnał sprzedaży, 4 3 2 który oznacza, że na naszym parkiecie przewagę ma podaż. Dlatego też w średnim terminie najbar- 1 49 49 dziej prawdopodobnym scenariuszem jest scenariusz zakładający kontynuację osłabienia. W kierunku 47 7-47 8 a nawet okolic 47 pkt. 48 48 47 8 7 7 6 6 4 Strefa oporu to 13-389 pkt. Po wczorajszej sesji można spodziewać się kilkusesyjnego 3 2 1 1 odbicia w stronę owego oporu, ale na jego trwale przełamanie trudno na razie liczyć. Wydaje sie, że 9 8 7 6 ruch w dół nie jest jeszcze zakończony. - - - 27 3 17 Novem ber 24 1 8 1 2 2 12 D ecem ber 1 1 9 26 2 9 February 16 23 2 9 March 16 23 7 April 1 3 27 4 11 18 2 1 8 May Ju ne 1 22 29 6 July 1 3 27 3 August 17 24 3 1 7 14 September 21 28 12 October 1 9 WZROSTY SPADKI + AB - Amica Paweł Małmyga (-22) 21-6-73 pawel.malmyga@pkobp.pl Dom Maklerski PKO Banku Polskiego ul. Puławska 1 2-1 Warszawa + Budimex - BZ WBK + Integer.pl - CD Projekt + Lotos - Robyg + Vistula - Wasko 1
Wzrosty + AB Budimex Integer.pl Lotos Vistula Spadki Amica BZ WBK CD Projekt Robyg Wasko AB (33,1 zł) Długoterminowe wsparcie ciągle w grze. Może czas na odreagowanie spadków? Przełamanie oporu na 3,1 zł wygeneruje sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 36,9-37,31 zł lub 38,43-39,12 zł a potencjalny,73-41, zł a nawet wyżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 33, zł na koniec sesji. 47 46 4 44 43 42 41 39 38 37 36 3 34 33 32 31 29 28 4 3 2 1 - - -1 November December 1 February March April May June July August September October Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 36,9-37,31 zł,73-41, zł 3,1 zł 33, zł 32,61 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października r. w 2
Wzrosty AB + Budimex Integer.pl Lotos Vistula Spadki Amica BZ WBK CD Projekt Robyg Wasko Budimex (198, zł) Przełamanie krótkoterminowej linii oporu powinno przełożyć się kontynuację długoterminowego trendu wzrostowego.. Przełamanie oporu na 4, zł wygeneruje sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 2,9 zł a potencjalny 21, - 218, zł a nawet wyżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 193, zł na koniec sesji. 2 21 2 19 19 18 18 17 17 16 16 1 1 14 1 13 1 12 1 3 2 1 - November December 1 February March April May June July August September October Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 2,9 zł 21, - 218, zł 4, zł 193, zł 17, zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października r. w 3
Wzrosty AB Budimex + Integer.pl Lotos Vistula Spadki Amica BZ WBK CD Projekt Robyg Wasko Integer.pl (1,9 zł) Czerwcowe minimum ciągle się broni. A kurs zaczyna wykazywać pierwsze oznaki poprawy sytuacji. Zobaczymy, czy padnie wkrótce agresywny sygnał kupna. Przełamanie oporu na 124, zł wygeneruje sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 13-1,14 zł a potencjalny 141,9-143,4 zł a nawet 149,3 zł. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 114,1 zł na koniec sesji. 23 2 22 2 21 2 19 19 18 18 17 17 16 16 1 1 14 1 13 1 12 1 11 1 - - -1 - -2 - -3 November December 1 February March April May June July August September October Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 131,14 zł 141,9-143,4 zł 124, zł 114,1 zł 8,8 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października r. w 4
Wzrosty AB Budimex Integer.pl + Lotos Vistula Spadki Amica BZ WBK CD Projekt Robyg Wasko Lotos (27,9 zł) Poziom dla korekty spadkowej szacowny 2 tygodnie temu został zrealizowany. Czekamy na sygnał powrotu wzrostów. Przełamanie oporu na 28,48 zł wygeneruje sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wyniesie 29-,8-29,31 zł a potencjalny,8-31,6 zł a nawet wyżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 27, zł na koniec sesji. 34. 33. 33. 32. 32. 31. 31... 29. 29. 28. 28. 27. 27. 26. 26. 2. 2. 24. 24. 23. 23. 22. 9 8 7 6 November December 1 February March April May June July August September October Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 29,8-29,31 zł,8-31,6 zł 28,48 zł 27, zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października r. w
Wzrosty AB Budimex Integer.pl Lotos + Vistula Spadki Amica BZ WBK CD Projekt Robyg Wasko Vistula (2,81 zł) Dynamiczne wyjście kursu w górę zwiastuje dalszą część wzrostów. To nie wygląda na koniec umocnienia. 3.3 3.2 3.1 3. 2.9 2.8 2.7 2.6 2. 2.4 2.3 Przełamanie oporu na 2,69 zł wygenerowało sygnał kupna. Minimalny zasięg docelowy wynosi 3,1-3, zł a potencjalny 3, - 3,2 zł a nawet wyżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po spadku poniżej 2,66 zł na koniec sesji. 2.2 2.1 2. 1.9 1.8 1.7 1.6 9 8 7 6 November December 1 February March April May June July August September October Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 Opór 2 Wsparcie 1 (STOP) Wsparcie 2 Długa 3,1-3, zł 3, - 3,2 zł 2,92 zł 2,66 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października r. w 6
Wzrosty AB Budimex Integer.pl Lotos Vistula Spadki - Amica BZ WBK CD Projekt Robyg Wasko Amica (12,6 zł) Z krótkoterminowej konsolidacji kurs wypadł dołem. Najprawdopodobniej zaczęła się kolejna odsłona ruchu spadkowego. Przełamanie wsparcia na 14, zł wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg wynosi 143, zł a potencjalny 136,6-138,7 zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 163,9 zł na koniec sesji. 18 18 17 17 16 16 1 1 14 1 13 1 12 1 11 1 9 9 6 4 3 2 1 - November December 1 February March April May June July August September October Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 143, zł 136,6-138,7 zł 163,9 zł 174,8 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października r. w 7
Wzrosty AB Budimex Integer.pl Lotos Vistula Spadki Amica - BZ WBK CD Projekt Robyg Wasko BZ WBK (288, zł) Opór na 313, zł ciągle niepokonany. A wyjście dołem z konsolidacji pod nim to sygnał sprzedaży. Kolejny w ostatnich miesiącach. Przełamanie wsparcia na 296, zł wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg docelowy wynosi 27-,77-278, zł a potencjalny 261,77-264,7 zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 313, zł na koniec sesji. November December 1 February March April May June July August September October 39 39 38 38 37 37 36 36 3 3 34 3 33 3 32 3 31 3 29 29 28 28 27 27 26 26 2 2 - - -1 - Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 27,77-278, zł 261,77-264,7 zł 3,6 zł 313, zł 272, zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października r. w 8
Wzrosty AB Budimex Integer.pl Lotos Vistula Spadki Amica BZ WBK - CD Projekt Robyg Wasko CD Projekt (26,3 zł) Kurs wrócił w okolice szczytu z sierpnia, ale wskaźniki impetu przechylają sie na stronę podaży. Warto podsunąć zlecenie zabezpieczające długie pozycje w górę. 29 28 27 26 2 24 23 22 21 19 Przełamanie wsparcia na 2, zł wygeneruje sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg wyniesie 22,7-23,7 zł a potencjalny,9 -,82 zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 27, zł na koniec sesji. November December 1 February March April May June July August September October 18 17 16 1 4 3 2 1 - - -1 Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 22,7-23,7 zł,9 -,82 zł 27, zł 27,74 zł 2, zł 23,36 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października r. w 9
Wzrosty AB Budimex Integer.pl Lotos Vistula Spadki Amica BZ WBK CD Projekt - Robyg Wasko Robyg (2,37 zł) 2.6 2.6 2. Podejście do okolic 2,6 zł to wszystko na co było stać popyt. A teraz to podaż ma przewagę. 2. 2.4 2. 2.3 2. 2.2 Przełamanie dolnego ograniczenia kanału wzrostowego wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg wynosi 2, - 2,22 zł a potencjalny 2,6-2,9 zł. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 2, zł na koniec sesji. 2. 2.1 2. 2. 2. 13 12 11 9 8 7 6 4 3 2 1-1 -2-3 -4 - -6-7 -8-9 - -11 27 3 17 24 1 8 1 22 12 19 26 2 9 16 23 2 9 16 23 7 13 27 4 11 18 2 1 8 1 22 29 6 13 27 3 17 24 31 7 14 21 28 12 19 November December 1 February March April May June July Augus t September October Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 2, - 2,22 zł 2,6-2,9 zł 2, zł 2,32 zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października r. w
Wzrosty AB Budimex Integer.pl Lotos Vistula Spadki Amica BZ WBK CD Projekt Robyg - Wasko Wasko (1,79 zł) Wsparcia zostały przełamane. Sprzedający z przewagą. Przełamanie wsparcia na 1,83 zł wygenerowało sygnał sprzedaży. Minimalny zasięg wynosi 1,67-1,69 zł a potencjalny 1,61 zł a nawet niżej. Unieważnienie sygnału nastąpi po wzroście powyżej 2, zł na koniec sesji. 2.2 2. 2.1 2. 2. 2. 1.9 1.9 1.8 1.8 1.7 1.7 1.6 1.6 1. 1. 1.4 1. 1.3 1. 9 8 7 6 November December 1 February March April May June July August September October Pozycja Min. Zasięg Pot. Zasięg Opór 1 (STOP) Opór 2 Wsparcie 1 Wsparcie 2 Krótka 1,67-1,69 zł 1,61 zł 1,87 zł 2, zł *Sygnał został wygenerowany przez narzędzie wykorzystywane do analizy technicznej i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października r. w 11
KONTAKTY INFORMACJE I ZASTRZEŻENIA Biuro Analiz Rynkowych Artur Iwański (dyrektor BAR, sektor wydobywczy) (22) 21 79 31 artur.iwanski@pkobp.pl Robert Brzoza (sektor finansowy, strategia) (22) 21 1 6 robert.brzoza@pkobp.pl Włodzimierz Giller (paliwa, chemia, sektor spożywczy) (22) 21 79 17 wlodzimierz.giller@pkobp.pl Monika Kalwasińska (paliwa, chemia, sektor spożywczy) (22) 21 79 41 monika.kalwasinska@pkobp.pl Piotr Łopaciuk (przemysł, budownictwo, inne) (22) 21 48 12 piotr.lopaciuk@pkobp.pl Paweł Małmyga (analiza techniczna) (22) 21 6 73 pawel.malmyga@pkobp.pl Stanisław Ozga (sektor energetyczny, deweloperski) (22) 21 79 13 stanislaw.ozga@pkobp.pl Adrian Skłodowski (dystrybucja, inne) (22) 21 87 23 adrian.sklodowski@pkobp.pl Przemysław Smoliński (analiza techniczna) (22) 21 79 przemyslaw.smolinski2@pkobp.pl Jaromir Szortyka (sektor finansowy) (22) 8 39 47 jaromir.szortyka@pkobp.pl Biuro Klientów Instytucjonalnych Wojciech Żelechowski (dyrektor) (22) 21 79 19 wojciech.zelechowski@pkobp.pl Michał Sergejev (sales) (22) 21 82 14 michal.sergejev@pkobp.pl Mark Cowley (sales) (22) 21 2 46 mark.cowley@pkobp.pl Krzysztof Kubacki (head of sales trading) (22) 21 91 33 krzysztof.kubacki@pkobp.pl Marcin Borciuch (sales trader) (22) 21 82 12 marcin.borciuch@pkobp.pl Piotr Dedecjus (sales trader) (22) 21 91 piotr.dedecjus@pkobp.pl Tomasz Ilczyszyn (sales trader) (22) 21 82 tomasz.ilczyszyn@pkobp.pl Igor Szczepaniec (sales trader) (22) 21 6 41 igor.szczepaniec@pkobp.pl Maciej Kałuża (trader) (22) 21 91 maciej.kaluza@pkobp.pl Andrzej Sychowski (trader) (22) 21 48 93 andrzej.sychowski@pkobp.pl Biuro Strategicznych Klientów Indywidualnych Paweł Kodym (dyrektor) (22) 21 8 14 pawel.kodym@pkobp.pl Michał Petruczeńko (22) 21 79 69 michal.petruczenko@pkobp.pl Ewa Kalinowska (22) 21 79 88 ewa.kalinowska@pkobp.pl Grzegorz Klepacki (22) 21 78 76 grzegorz.klepacki@pkobp.pl Joanna Makowska (22) 342 99 34 joanna.makowska@pkobp.pl Jacek Gaszewski (22) 342 99 28 jacek.gaszewski@pkobp.pl Ewald Wyszomirski (22) 21 78 39 ewald.wyszomirski@pkobp.pl Przemysław Lasota (22) 8 33 14 przemyslaw.lasota@pkobp.pl Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są rekomendacją w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców i nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji lub oferty zakupu lub sprzedaży instrumentów finansowych. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie są również analizą inwestycyjną lub analizą finansową, których mowa w ustawie z dnia 29 lipca r. o obrocie instrumentami finansowymi. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter edukacyjny i stanowi element propagowania wiedzy o rynku kapitałowym poprzez konstruowanie przykładowych strategii gry w odniesieniu do bieżącej sytuacji rynkowej. Materiał stanowi efekt przemyśleń i ocen autora, które nie muszą być tożsame ze stanowiskiem i opinią Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlają wiedzę i poglądy autora i są konsekwencją subiektywnej interpretacji informacji i danych użytych do sporządzenia niniejszego materiału. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem staranności i rzetelności, na podstawie informacji i źródeł uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednakże ani autor, ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie gwarantują ich kompletności i wiarygodności. Materiał przygotowano za pomocą programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Bloomberg. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. Należy pamiętać, że analiza techniczna jest jedną z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych, jednakże nie uwzględnia wszystkich czynników i zdarzeń, które mogą mieć wpływ na ceny instrumentów finansowych. Autor niniejszego opracowania ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego lub jakiekolwiek osoby reprezentujące Dom Maklerski PKO Banku Polskiego nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyrażonych w niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki. Pełną listę Punktów Obsługi Klienta można znaleźć na stronie internetowej: http://www.dm.pkobp.pl/index.php/id=placowki/ Pełną listę Punktów Obsługi Klienta można znaleźć na stronie internetowej: http:// www.dm.pkobp.pl/index.php/id=placowki/ 12