GRUPA PRATERM: SA- QSr IV/2004 INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU ZA CZWARTY KWARTAŁ 2004 R PREZENTOWANEGO WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOCI Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 1
Spis Treci 1. Istotne zdarzenia i czynniki majce wpływ na wyniki finansowe grupy Praterm w 2004 roku:... 3 2. Opis istotnych dokona lub niepowodze emitenta w IV kwartale 2004 roku, wraz z wykazem najwaniejszych zdarze ich dotyczcych... 4 2.1 Rynek publiczny... 4 3. Opis czynników i zdarze w szczególnoci o nietypowym charakterze, majcych znaczcy wpływ na osignity wynik finansowy w IV kwartale 2004 roku... 6 3.1 Wyniki finansowe... 6 3.2 Podstawowe czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze majce wpływ na wyniki... 9 4. Zdarzenia, które wystpiły po dniu bilansowym na który sporzdzono raport, a mogcych w znaczcy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe emitenta... 10 5. Stanowisko Zarzdu odnonie moliwoci zrealizowania wczeniej publikowanych prognoz wyników na 2004 rok.. 10 6. Wykazanie akcjonariuszy posiadajcych co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzie 28 lutego 2005 roku... 11 7. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji przez osoby zarzdzajce lub nadzorujce.... 11 8. Wskazanie postpowa toczcych si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej... 12 9. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostk od niego zalen jednej lub wielu transakcji z podmiotem powizanym, jeli warto tych transakcji ( łczna warto wszystkich transakcji zawartych w okresie od pocztku roku obrotowego) przekracza wyraon w złotych równowarto kwoty 500.000 EUR- jeeli nie s one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomidzy jednostkami powizanymi a ich charakter i warunki wynikaj z biecej działalnoci operacyjnej... 13 10. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostk od niego zalen porcze kredytu, poyczki lub udzieleniu gwarancji- łcznie jednemu podmiotowi lub jednostce zalenej od tego podmiotu, jeeli łczna warto istniejcych porcze lub gwarancji stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta... 14 11. Inne istotne informacje, które zdaniem emitenta s istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które s istotne dla oceny moliwoci realizacji zobowiza przez emitenta... 14 12. Czynniki, które w ocenie emitenta bd miały wpływ na osignite przez niego wyniki Praterm w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału... 14 13. Informacje dodatkowe do Raportu SA- QSr IV /2004... 15 Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 2
1. Istotne zdarzenia i czynniki majce wpływ na wyniki finansowe grupy Praterm w 2004 roku: Przychody Grupy wyniosły 107 mln zł i wzrosły o 27 % w stosunku do poprzedniego roku. W 2004 roku EBITDA Grupy wyniosła 21 145 tys. zł i wzrosła o 29% w stosunku do poprzedniego roku. Wynik netto Grupy wyniósł 7 224 tys. zł i wzrósł o 56% w stosunku do poprzedniego roku. W 2004 roku akcje spółki Praterm wprowadzono do publicznego obrotu oraz na Giełd Papierów Wartociowych w Warszawie Do sprawozdania finansowego grupy kapitałowej za 2004 rok włczono sprawozdania finansowe dwóch nowych spółek: MPEC w Tarnowskich Górach oraz PEC w Chrzanowie. W miesicu listopadzie Praterm nabył 85 % udziałów w Przedsibiorstwie Energetyki Cieplnej w Lidzbarku Warmiskim oraz objł nowe udziały w spółce za kwot łczn 3,3 mln zł. Spółk została objta konsolidacj pełn z dniem 31 grudnia 2004 roku. Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 3
2. Opis istotnych dokona lub niepowodze emitenta w IV kwartale 2004 roku, wraz z wykazem najwaniejszych zdarze ich dotyczcych 2.1 Rynek publiczny Wprowadzenie akcji do obrotu publicznego W dniu 22 padziernika 2004 roku Komisja Papierów Wartociowych i Giełd dopuciła do publicznego obrotu akcje Praterm S.A. Złoenie akcji w Krajowym Depozycie Papierów Wartociowych Zarzd Krajowego Depozytu Papierów Wartociowych S.A. Uchwał Nr 546/04 z dnia 19 listopada 2004r. postanowił przyzna Praterm S.A. status uczestnika Krajowego Depozytu Papierów Wartociowych w typie EMITENT oraz przyj do Krajowego Depozytu Papierów Wartociowych 5 834 500 akcji zwykłych na okaziciela serii A i oznaczy je kodem PLPRTRM00017. Uchwał Nr 589/04 z dnia 29 listopada 2004r. Zarzd Krajowego Depozytu Papierów Wartociowych S.A. postanowił przyj do Krajowego Depozytu Papierów Wartociowych 4 500 000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii B i oznaczy je kodem PLPRTRM00025. Uchwał Nr 636/04 z dnia 17 grudnia 2004r. Zarzd Krajowego Depozytu Papierów Wartociowych S.A. postanowił przyj do Krajowego Depozytu Papierów Wartociowych z dniem 22 grudnia 2004 r. 4 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B i oznaczy je kodem PLPRTRM00017. Jednoczenie z przyjciem akcji serii B zamknite zostały konta praw do akcji zwykłych na okaziciela serii B oznaczone kodem PLPRTRM00025. Tym samym od dnia 22 grudnia 2004 r. kodem PLPRTRM00017 oznaczonych jest 10 334 500 akcji Spółki. Sprzeda oraz subskrypcja akcji W dniach od 15 do 23 listopada 2004 roku przeprowadzona została subskrypcja 4 500 000 akcji serii B oraz sprzeda 1 000 000 akcji serii A. Przydział akcji W dniu 24 listopada 2004 roku dokonano przydziału akcji w ramach przeprowadzonej: a) subskrypcji 4 500 000 sztuk; b) sprzeday 1 000 000 sztuk. Cena po jakiej papiery były nabywane: 20 zł. Giełda Papierów Wartociowych w Warszawie SA W dniu 23 listopada 2004 r. Uchwał Nr 395/2004 Zarzd Giełdy Papierów Wartociowych w Warszawie S.A. dopucił do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcje zwykłe na okaziciela serii A i B oraz prawa do akcji zwykłych na okaziciela serii B. W dniu 3 grudnia 2004 r. Uchwał Nr 418/2004 Zarzd Giełdy Papierów Wartociowych w Warszawie S.A. wprowadził do obrotu giełdowego na rynku podstawowym praw do akcji zwykłych na okaziciela serii B. W dniu 3 grudnia 2004 r. Uchwał Nr 419/2004 Zarzd Giełdy Papierów Wartociowych w Warszawie S.A. wprowadził do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcje zwykłe na okaziciela serii A. W dniu 15 grudnia 2004 r. Uchwał Nr 440/2004 Zarzd Giełdy Papierów Wartociowych w Warszawie S.A. wyznaczył na dzie 21 grudnia 2004 r. ostatnie notowanie praw do akcji zwykłych na okaziciela serii B. Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 4
W dniu 15 grudnia 2004 r. Uchwał Nr 441/2004 Zarzd Giełdy Papierów Wartociowych w Warszawie S.A. wyznaczył na dzie 22 grudnia 2004 r. wprowadziła do obrotu giełdowego na rynku podstawowym akcji zwykłych na okaziciela serii B. Pierwsze notowanie akcji Praterm odbyło si na sesji giełdowej w dniu 6 grudnia 2004 roku. Kurs zamknicia tego dnia osignł 20,70 zł. Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 5
3. Opis czynników i zdarze w szczególnoci o nietypowym charakterze, majcych znaczcy wpływ na osignity wynik finansowy w IV kwartale 2004 roku 3.1 Wyniki finansowe RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPY PRATERM I-IV kwartał I-IV kwartał 2004 2003 w tys. zł % zmiany Przychody ze sprzeday netto w tym 107 047 84 351 27% Sprzeda energii cieplnej 92 087 68 867 w tym: sprzeda ciepła zakupionego 13 055 9 092 Sprzeda energii elektrycznej 2 062 2 569 Przychody ze sprzeday usług modernizacji systemów ciepłowniczych 1 643 7 597 Przychody ze sprzeday urzdze automatyki przemysłowej i pozostała sprzeda 11 255 5 317 Koszty operacyjne netto w tym (97 623) (75 397) Zuycie materiałów i energii (41 493) (31 947) Amortyzacja (12 167) (7 452) Wynagrodzenia i wiadczenia (18 728) (12 666) Podatki (4 382) (3 379) Koszty zakupu towarów( tym energii cieplnej) (16 004) (12 880) Odpis wartoci firmy (615) (17) Wynik operacyjny EBIT 8 977 9 056 (1 %) Przychody i koszty finansowe netto w tym Koszty kredytów (2 399) (2 360) Przychody z odsetek 1 431 982 Pozostałe 559 (795) Zysk ( strata brutto) 8 568 6 883 24 % Podatek dochodowy 1 238 1 384 Udziały mniejszoci (510) 878 Zysk netto 7 224 4 604 56 % Mara EBIT (EBIT/Przychody) 8,38% 10,73% EBITDA 21 144 16 508 29 % Mara EBITDA (EBITDA/Przychody) 19,75% 19,57% Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Praterm za cztery kwartały 2004 roku obejmuje konsolidacj pełn wszystkie spółki. Szczegółowy wykaz znajduje si w punkcie 13 dotyczcym zasad rachunkowoci. Z rachunku wyników wyłczono sprzeda w ramach grupy, która wyniosła 44 mln zł. W kwocie tej znajduje si warto sprzedanych usług modernizacji systemów ciepłowniczych, które spółka Praterm wykonała na rzecz spółek z grupy kapitałowej, o wartoci 13,5 mln zł. W ramach wyłcze konsolidacyjnych wyłczono równie mar na tej sprzeday w kwocie 2 mln zł. Mara ta jednorazowo zmniejszyła wynik grupy kapitałowej za 2004 rok, natomiast w miar amortyzacji rodków trwałych zwikszy wynik w latach nastpnych. W przedstawionym rachunku wyników odpisy wartoci firmy pomniejszyły wynik operacyjny Grupy. Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 6
Przychody ze sprzeday Na wzrost przychodów ze sprzeday ma wpływ objcie konsolidacj w II półroczu 2004 roku dwóch nowych spółek MPEC Tarnowskich Górach oraz PEC w Chrzanowie oraz uwzgldnienie wyników za pełny rok obrotowy spółek zakupionych w roku 2003 tj PEC w Zamociu oraz MPEC w Midzyrzecu Podlaskim. Mare EBIT oraz EBITDA Na utrzymanie si na stałym poziomie mary EBIT ma wpływ proces restrukturyzacji przeprowadzany w nowo nabytych spółkach. Proces ten rednio trwa do roku czasu. Utworzone odpisy aktualizujce majtek tych spółek oraz odpisy wartoci firmy obniyły wskanik EBIT całej grupy kapitałowej. Odpisy dotyczyły głównie nalenoci i s realne do rozwizania w przyszłoci. W zwizku z duym zapasem wgla na koniec 2004 roku od mary EBIT odliczono równie warto mary uzyskiwanej na sprzeday wgla do spółek zalenych. Warto tej mary wynosi 650 tys. zł i zwikszy wynik grupy po zuyciu wgla w przyszłym roku. Na wzrost mary EBITDA wpływ ma wzrost amortyzacji zwizany z wydatkami inwestycyjnymi w spółkach. Wydatki inwestycyjne w 2004 roku wyniosły ok. 31 mln zł. Wskanik mary EBITDA w spółkach zmodernizowanych kształtuje si na poziomie pomidzy 22-29% natomiast w spółkach, w których proces modernizacji dopiero rozpoczto 5%- 12%. Trzy lata trwa okres dochodzenia do docelowych wskaników. Przychody i koszty finansowe Wzrost przychodów finansowych w 2004 roku wynika z przeprowadzonej emisji akcji i wzrostu stanu gotówki. Z wpływu rodków z emisji spłacono kredyty biece oraz udzielono poyczek spółkom. Nadwyka rodków ulokowana jest na depozytach bankowych. Pozostałe przychody finansowe to głownie dodatnie rónice kursowe od zobowiza walutowych oraz inne przychody. BILANS GRUPY PRATERM w tys zł 31.12.2004 31.12.2003 % zmiany Aktywa trwałe 143 290 90 214 158,8% udział w sumie bilansowej 54,4% 67,3% Aktywa obrotowe 120 154 43 804 274,3% udział w sumie bilansowej 45,6% 32,7% RAZEM AKTYWA 263 444 134 018 196,6% Kapitał własny 150 057 55 332 271,2% udział w sumie bilansowej 57,0% 41,3% Kapitały mniejszoci 31 379 18 065 173,7% udział w sumie bilansowej 11,9% 13,5% Zobowizania i rezerwy długoterminowe 25 879 14 710 175,9% udział w sumie bilansowej 9,8% 11,0% Zobowizania i rezerwy krótkoterminowe 49 978 40 198 124,3% udział w sumie bilansowej 19,0% 30,0% Rozliczenia midzyokresowe 6 151 5 713 107,7% udział w sumie bilansowej 2,3% 4,3% RAZEM PASYWA 263 444 134 018 196,6% Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 7
Aktywa trwałe Wzrost wartoci aktywów trwałych wynika z włczenia do grupy kapitałowej aktywów nowo nabytych spółek oraz z przeprowadzonych inwestycji. Aktywa obrotowe Na zmian stanu aktywów obrotowych składa si głównie zwikszenie stanu rodków finansowych zwizane z emisj akcji. Znaczny wpływ miały równie zwikszone zakupy wgla ze wzgldu na gwarantowane warunki zakupu do koca 2004 roku. Zobowizania i rezerwy na zobowizania długoterminowe Na wzrost zobowiza i rezerw długoterminowych wpłynły kredyty inwestycyjne na zakup udziałów nowych spółek oraz utworzenie rezerw na wiadczenia emerytalne w nowo nabytych spółkach. Zobowizania i rezerwy na zobowizania krótkoterminowe Na wzrost zobowiza i rezerw krótkoterminowych wpływ miały zwikszone zakupy wgla oraz przeprowadzone inwestycje. WYBRANE WSKANIKI FINANSOWE Wskaniki rentownoci I-IV kwartał I-IV kwartał % zmiany 2 004 2 003 rentowno sprzeday netto 6,7% 5,5% 123,6% rentowno sprzeday brutto 19,5% 21,5% 90,6% rentowno kapitału własnego 1,8% 3,1% 55,9% Wskaniki efektywnoci szybko obrotu zapasów 66 47 141,0% szybko obrotu nalenoci 79 85 92,9% szybko obrotu zobowiza 76 78 96,6% Wskaniki płynnoci wskanik płynnoci I 2,4 1,1 220,6% Wskaniki finansowania stopa zadłuenia -16,3% 10,9% wskanik pokrycia odsetek 927,4% 657,2% 141,1 % Wskaniki rentownoci Wskanik rentownoci sprzeday netto uległ poprawie o 23,6%. Wpływ na to ma zysk na działalnoci finansowej. Na obnienie wskanika rentownoci sprzeday brutto wpływ ma proces restrukturyzacji przeprowadzany w nowo nabytych spółkach. Na obnienie wskanika rentownoci kapitału własnego wpłynł duy wzrost kapitałów własnych w kocówce roku z tytułu emisji akcji (rodki wpłynły 8 grudnia 04). Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 8
Wskaniki efektywnoci Na wzrost wskanika obrotu zapasów wpłynły due zakupy wgla w IV kwartale 2004 roku. Były to zakupy na sezon grzewczy 2004/2005. Obniyły si wskaniki obrotu: nalenoci o 6 dni oraz zobowiza o 2 dni. Pozytywny jest fakt obniki, pomimo i dane bilansowe zawieraj dane trzech nowo zakupionych spółek w 2004 roku. Wskanik płynnoci Podstawowy wpływ na ten wskanik miały wpływy rodków z emisji, ale równie cigła praca nad popraw struktury majtku obrotowego w spółkach grupy kapitałowej. Wskaniki finansowania Wskanik zadłuenia jest ujemny, poniewa warto rodków pieninych finansowych i aktywów finansowych jest trzykrotnie wysza od wartoci kredytów. Wskanik pokrycia odsetek wzrósł o 41% w stosunku do 2003 roku. 3.2 Podstawowe czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze majce wpływ na wyniki W IV kwartale 2004 roku nie wystpiły czynniki i zdarzenia, w szczególnoci o nietypowym charakterze, majce znaczcy wpływ na osignity wynik finansowy. Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 9
4. Zdarzenia, które wystpiły po dniu bilansowym, na który sporzdzono raport, a mogcych w znaczcy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe emitenta Po dniu, na który sporzdzono raport nie wystpiły zdarzenia mogce w istotny sposób wpłyn na przyszłe wyniki firmy. 5. Stanowisko Zarzdu odnonie moliwoci zrealizowania wczeniej publikowanych prognoz wyników na 2004 rok Praterm S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych. Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 10
6. Wykazanie akcjonariuszy posiadajcych co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzie 28 lutego 2005 roku Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA z siedziba w Warszawie przy ulicy Marynarskiej 19 a, 02-674 Warszawa Ilo posiadanych akcji: 600 250 sztuk 5,81% Pioneer Pekao Investment Management SA, ul. Marynarska 19a, 02-674 Warszawa wiadczcy usług zarzdzania portfelem inwestycyjnym dla Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. w skład którego wchodz: Pioneer Zrównowaony Fundusz Inwestycyjny Otwarty Pioneer Agresywnego Inwestowania Fundusz Inwestycyjny Otwarty Pioneer Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty Ilo posiadanych akcji: 750 000 sztuk 7,26% Nova Polonia Private Equity Fund LLC, Orange Street 1209, Wilmington, Delaware, USA Ilo posiadanych akcji: 2 956 458 sztuk 28,61% Amplico Life Pierwsze Amerykasko Polskie Towarzystwo Ubezpiecze na ycie i Reasekuracji Spółka Akcyjna, ul. Przemysłowa 26, 00-450 Warszawa w imieniu American Life Insurance and Reinsurance Company (ALICO) Ilo posiadanych akcji: 1 400 000 sztuk 13,55% 7. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji przez osoby zarzdzajce lub nadzorujce. Stan akcji posiadanych przez Zarzd spółki: Kowalewski Edward Prucnal Krzysztof Jurkowska-Malak Róa 435 150 akcji 225 000 akcji 237 250 akcji W styczniu 2005 roku Edward Kowalewski zakupił 1200 akcji. Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 11
8. Wskazanie postpowa toczcych si przed sdem, organem właciwym dla postpowania arbitraowego lub organem administracji publicznej. W III kwartale 2004 roku nie wszczynano przed sdem lub organem administracji publicznej postpowa dotyczcych zobowiza albo wierzytelnoci spółki lub jednostek od niego zalenych, których łczna warto stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Praterm S.A. Aktualnie toczce si sprawy dotycz: PW ATEX pozwała PEC Zamo Sp. z o.o. o zapłat kwoty 1.760.365,30 PLN. Sprawa toczy si przed Sdem Okrgowym w Lublinie (sygn. akt IX GC 281/04). Roszczenia wynikaj z umowy o sprzeda ciepła z dnia 17 maja 2001 roku nr 1/2001, w szczególnoci dotycz zapłaty za dostarczone przez PW ATEX ciepło. PEC Zamo Sp. z o.o. podnosi, i zamówienie na które powołuje si powód nie zostało pomidzy stronami uzgodnione, kwestionuje sposób wyliczenia przez powoda poboru mocy cieplnej, niedotrzymanie przez powoda standardów jakociowych. Sprawa w toku. PW ATEX pozwała równie PEC Zamo Sp. z o.o. o zapłat kwoty 171.914,96 PLN. Sprawa toczy si przed Sdem Okrgowym w Lublinie (sygn. akt IX GC 415/04). Roszczenia według powoda wynikaj z umowy o sprzeda ciepła ustalonej decyzj Prezesa Urzdu Regulacji Energetyki (URE) Wschodni Oddział Terenowy w Lublinie z dnia 28 stycznia 2004 roku (OLB-5111-5(7)2003/2004/AG), w szczególnoci dotycz zapłaty za dostarczone przez PW ATEX ciepło. PEC Zamo Sp. z o.o. podnosi, i do zamówienia, bdcego przedmiotem sporu, stosuje si zasady rozlicze okrelone w poprzedniej umowie, odbiegajce od tych, które zostały ustalone w drodze decyzji. Sprawa w toku. Spółka utworzyła rezerwy z tytułu roszcze do kwoty 1 760 365 zł. Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 12
9. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostk od niego zalen jednej lub wielu transakcji z podmiotem powizanym, jeli warto tych transakcji ( łczna warto wszystkich transakcji zawartych w okresie od pocztku roku obrotowego) przekracza wyraon w złotych równowarto kwoty 500.000 EUR- jeeli nie s one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomidzy jednostkami powizanymi a ich charakter i warunki wynikaj z biecej działalnoci operacyjnej W okresie 4 kwartału 2004 roku jednostka dominujca lub jednostki od niej zalene dokonywały transakcji z podmiotami powizanymi, które były transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych a ich charakter i warunki wynikały z biecej działalnoci operacyjnej. Wykaz transakcji pomidzy Praterm S.A. a podmiotami powizanymi, w okresie 2004 roku, których warto przekroczyła równowarto 500 000 EUR : Dostawy do EC Giga: warto dostaw 13 810 tys. zł z tego, dostawy wgla wraz z transportem wyniosły 9 333 tys. zł, dostawy inwestycyjne w zakresie modernizacji systemu ciepłowniczego - 3 872 tys. zł, pozostałe 603 tys. zł. Dostawy do ZEC Przasnysz: warto dostaw 4 289 tys. zł z tego: dostawy wgla wraz z transportem - 2 507 tys. zł, dostawy inwestycyjne w zakresie modernizacji systemu ciepłowniczego - 1 592 tys. zł, pozostałe- 187 tys. zł. Dostawy do PEC Zamo: warto dostaw 4 841 tys. zł z tego dostawy wgla wraz z transportem 3 635 tys. zł, dostawy inwestycyjne w zakresie modernizacji systemu ciepłowniczego 766 tys. zł, pozostałe - 434 tys. zł. Dostawy do ZEC wiecie: warto dostaw 5 244 tys. zl z tego dostawy wgla wraz z transportem 4 422 tys. zł, dostawy inwestycyjne w zakresie modernizacji systemu ciepłowniczego - 415 tys. zł, pozostałe - 405 tys. zł. Dostawy do MPEC Tarnowskie Góry: warto dostaw 6 194 tys zł z tego dostawy wgla wraz z transportem 3 919 tys. zł, dostawy inwestycyjne w zakresie modernizacji systemu ciepłowniczego - 2 179 tys. zł, pozostałe 95 tys. zł. Dostawy do MPEC Midzyrzec Podlaski: warto dostaw 3 973 tys. zł z tego dostawy wgla wraz z transportem 2 634 tys. zł, dostawy inwestycyjne w zakresie modernizacji systemu ciepłowniczego- 1 061 tys. zł, pozostałe 276tys zł. Dostawy do MPEC Bytów: warto dostaw 2 354 tys. zł z tego dostawy wgla wraz z transportem 2 200 tys. zł, dostawy inwestycyjne w zakresie modernizacji systemu ciepłowniczego- 57 tys. zł, pozostałe 85 tys. zł. Dostawy do PEC Pasłk: warto dostaw 2 285 tys. zł z tego dostawy wgla wraz z transportem 1 457 tys. zł, dostawy inwestycyjne w zakresie modernizacji systemu ciepłowniczego - 632 tys. zł, pozostałe 196 tys. zł. Dostawy do PEC Chrzanów warto dostaw 1 651 tys. zł z tego dostawy inwestycyjne w zakresie modernizacji systemu ciepłowniczego- 1 355 tys. zł, pozostałe 296 tys. zł. Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 13
10. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostk od niego zalen porcze kredytu, poyczki lub udzieleniu gwarancji- łcznie jednemu podmiotowi lub jednostce zalenej od tego podmiotu, jeeli łczna warto istniejcych porcze lub gwarancji stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta W IV kwartale 2004 roku jednostka dominujca oraz jednostki zalene nie udzielały porcze kredytu lub poyczki lub gwarancji łcznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zalenej, których łczna warto stanowi równowarto co najmniej 10% kapitałów własnych Praterm S.A. 11. Inne istotne informacje, które zdaniem emitenta s istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które s istotne dla oceny moliwoci realizacji zobowiza przez emitenta W IV kwartale 2004 roku nie wystpiły istotne czynniki mogce mie wpływ na ocen sytuacji kadrowej, majtkowej, finansowej czy te wyniku finansowego. 12. Czynniki, które w ocenie emitenta bd miały wpływ na osignite przez niego wyniki Praterm w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Najwaniejsze czynniki, jakie zdaniem Zarzdu bd mie na wyniki finansowe w 2005 roku s nastpujce: Włczenie do sprawozdania skonsolidowanego trzech zakupionych w 2004 roku systemów ciepłowniczych: MPEC Tarnowskie Góry ( od maja 2004 roku), PEC Chrzanów (od czerwca 2004 roku) oraz PEC Lidzbark Warmiski (od stycznia 2005 roku) wpłynie na wysoko przychodów w I kwartale 2005 roku i w nastpnych kwartałach. Wyniki tych spółek za 2005 rok w całoci zostan uwzgldnione w sprawozdaniu skonsolidowanym grupy Praterm. W listopadzie 2004 roku PEC Chrzanów dokonał sprzeday nieczynnej ciepłowni miejskiej w Trzebini. Warto transakcji wyniosła 1 500 tys. zł. Nieruchomo ta przeznaczona była do sprzeday w ramach zbycia zbdnych rodków trwałych. W miesicu grudniu 2004 roku PEC Chrzanów dokonał sprzeday biurowca w Chrzanowie. Warto transakcji wyniosła 5 579 tys. zł natomiast warto ksigowa budynku wynosiła 5 301 tys. zł. Sprzeda budynku wpłynie pozytywnie ze wzgldu na obnienie kosztów utrzymania budynku. W grudniu 2004 roku Praterm odkupił 5 % udziałów spółki ZEC wiecie od udziałowców mniejszociowych. Warto transakcji wyniosła 324 tys. zł. Uzyskane z emisji akcji rodki finansowe do czasu realizacji nowych systemów ciepłowniczych wpłyn na przychody finansowe spółki.\ Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 14
13. Informacje dodatkowe do Raportu SA- QSr IV /2004 Sprawozdanie finansowe sporzdzono zgodnie z polskimi standardami rachunkowoci przyjtymi przez Grup dla wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto na dzie bilansowy, przedstawionymi w całoci w prospekcie emisyjnym akcji podanym do publicznej wiadomoci w dniu 2 listopada 2004 roku. Opis przyjtych zasad rachunkowoci został przedstawiony we wprowadzeniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za okres 1 stycznia 2003 do 31 grudnia 2003 w punkcie 1.3 rozdziału VIII Prospektu. Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walut euro w nastpujcy sposób: Pozycje bilansowe przeliczono wg redniego kursu ogłoszonego przez NBP obowizujcego na dzie bilansowy. Kurs ten wyniósł 1 euro = 4,079 zł. Pozycje dotyczce rachunku zysków i strat za 2004 r. przeliczono wg kursu stanowicego redni arytmetyczn rednich kursów ogłaszanych przez NBP obowizujcych na ostatni dzie kadego miesica kwartału. Kurs ten wyniósł 1 euro = 4,5149 zł Wykaz spółek objtych sprawozdaniem skonsolidowanym Praterm S.A. Elektrociepłownia Giga Sp. z o.o. Zakład Energetyki Cieplnej wiecie Sp. z o.o. Zakład Energetyki Cieplnej Przasnysz Sp. z o.o. Miejskie Przedsibiorstwo Energetyki Cieplnej Bytów Sp. z o.o. Przedsibiorstwo Energetyki Cieplnej Pasłk Sp. z o.o. Przedsibiorstwo Energetyki Cieplnej Zamo Sp. z o.o. Miejskie Przedsibiorstwo Energetyki Cieplnej Midzyrzec Podlaski Sp. z o.o. Miejskie Przedsibiorstwo Energetyki Cieplnej Tarnowskie Góry Sp. z o.o. wyniki za miesice majgrudzie Przedsibiorstwo Energetyki Cieplnej Chrzanów za miesice: czerwiec grudzie Przedsibiorstwo Energetyki Cieplnej Lidzbark Warmiski na dzie 31 grudnia 2004 W sprawozdaniu finansowym wszystkie spółki objto metoda pełn. Spółki wyłczone z konsolidacji Wszystkie spółki objto konsolidacj. Podatek odroczony W IV kwartale 2004 roku: Utworzono rezerw na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych w wysokoci 1 433 tys. zł Nastpiła zmiana aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwot 1 462 tys. zł. Łcznie rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na 31 grudnia 2004 roku wyniosła 2 964 tys. zł a warto aktywów z tytułu podatku dochodowego wyniosła 3 455 tys. zł. Odpisy aktualizujce warto składników aktywów W IV kwartale 2004 roku dokonano odpisów aktualizujcych warto nalenoci: W spółce MPEC Tarnowskie Góry kwota odpisu aktualizujcego warto nalenoci w wysokoci 500 tys. zł Wycena udziałów metod praw własnoci Dokonano zmiany prezentacji w sprawozdaniu finansowym wyceny udziałów metod praw własnoci. Warto ta prezentowana była poprzednio w pozycji: Przychody finansowe z tytułu dywidend. Aktualnie warto ta prezentowana jest w sprawozdaniu jednostkowym Praterm Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 15
PRZYPISY Definicje wskaników: Rentowno sprzeday netto = Zysk( strata) netto Przychody ze sprzeday produktów, towarów i materiałów Rentowno sprzeday brutto = Zysk(strata)brutto na sprzeday Przychody ze sprzeday produktów, towarów i materiałów Rentowno kapitału = Zysk ( strata ) netto (Kapitał własny na pocztek okresu+ kapitał własny na koniec okresu)/2 Rentowno kapitału = Zysk ( strata ) netto (Kapitał własny na pocztek okresu+ kapitał własny na koniec okresu)/2 Szybko obrotu nalenoci = (Nalenoci z tytułu dostaw i usług na pocztek okresu+ Nalenoci z tytułu dostaw i usług na koniec okresu)/2 Przychody ze sprzeday produktów,towarów i materiałów / ilo dni Szybko obrotu zobowiza = (Zobowizania z tytułu dostaw i usług na pocztek okresu + Zobowizania z tytułu dostaw i usług na koniec okresu)/2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / ilo dni Szybko obrotu zapasów = (Zapas na pocztek roku + Zapas na koniec roku)/2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / ilo dni Wskanik płynnoci = Aktywa obrotowe Zobowizania i rezerwy na zobowizania krótkoterminowe+ Rozliczenia midzyokresowe krótkoterminowe Stopa zadłuenia = (Zobowizania krótkoterminowe i długoterminowe z tytułu kredytów i poyczek) (rodki pienine inne aktywa pienine) (aktywa finansowe o wysokim stopniu płynnoci) Suma pasywów Informacja dodatkowa-raport skonsolidowany- IV kwartał 2004 roku 16