BANK POLSKA KASA OPIEKI SPÓŁKA AKCYJNA Śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za II kwartał 2005 r.
1 Podsumowanie... 3 2 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu... 4 3 Skonsolidowane sprawozdanie pro forma... 5 4 Sprawozdanie finansowe... 7 5 Efekt zmian zasad rachunkowości na skonsolidowane sprawozdanie finansowe... 17 6 Informacja dodatkowa... 18 6.1 Opis Grupy... 18 6.2 Opis dokonań Banku Pekao S.A... 19 6.3 Opis dokonań podmiotów zależnych... 19 6.3.1 Pioneer Pekao TFI S.A.... 19 6.3.2 Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM)... 20 6.4 Wyniki osiągnięte w I półroczu 2005 r. i czynniki mające na nie wpływ... 21 6.4.1 Wyniki Grupy... 21 6.4.2 Struktura zysku netto... 23 6.5 Dane dotyczące segmentów branżowych... 24 6.6 Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego... 25 6.7 Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów... 25 6.8 Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych... 26 6.9 Wydarzenia po dacie bilansu... 26 6.10 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności... 26 6.11 Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych papierów wartościowych... 26 6.12 Objaśnienia dotyczące wypłaconej dywidendy... 27 6.13 Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy... 27 6.14 Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz... 27 6.15 Informacja o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Banku Pekao S.A... 28 6.16 Informacja o stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące... 28 6.17 Informacje o toczących się postępowaniach... 28 6.18 Transakcje podmiotów powiązanych... 29 6.19 Poręczenia kredytu albo pożyczki lub udzielenie gwarancji... 29 6.20 Inne transakcje zawarte w II kwartale 2005 r... 29 6.21 Ocena wiarygodności finansowej Banku... 29 6.22 Połączenie HVB i UniCredit... 30 6.23 Oświadczenie o stosowaniu Dobrych Praktyk w Spółkach Publicznych 2005... 30 6.24 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki co najmniej następnego kwartału... 30 6.25 Wybór audytora... 30 2
1 Podsumowanie W niniejszym raporcie kwartalnym za II kwartał 2005 r. Bank i Grupa przedstawiają swoje wyniki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy oraz jednostkowe sprawozdanie Banku spełniają wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy. Przy sporządzaniu sprawozdań finansowych według MSSF skorzystano z dopuszczalnych zwolnień. W celu umożliwienia porównania wyników sporządzono za II kwartał 2004 r. dane pro forma. W I półroczu 2005 r. zysk netto Grupy wyniósł 725,4 mln zł i był o 18,3% wyższy niż przed rokiem. W II kwartale 2005 r. zysk netto Grupy wyniósł 394,9 mln zł, wykazując wysoki wzrost o 19,5% w porównaniu z I kwartałem. Wzrost wyniku netto w I półroczu 2005 r. o 112,0 mln zł w porównaniu z I półroczem poprzedniego roku był możliwy dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, przekładającej się na wzrost dochodów, głównie odsetkowych oraz stabilnym kosztom działania i niższym kosztom ryzyka. Dochody Grupy w I półroczu 2005 r. wyniosły 2 144,3 mln zł i były o 7,5% wyższe niż przed rokiem, przy wzroście wyniku odsetkowego (o 6,2%) i pozostałych dochodów (o 8,9%). W I półroczu 2005 r. kontynuowane były pozytywne trendy w zakresie efektów działalności biznesowej. Osiągnięto znaczne sukcesy w sprzedaży kluczowych produktów: funduszy inwestycyjnych, nowego kredytu konsumenckiego i złotowych kredytów hipotecznych oraz kart kredytowych. Wartość funduszy inwestycyjnych zwiększyła się o 26,3%, a liczba kart kredytowych wzrosła o 43,9% w stosunku do końca 2004 r. Osiągnięto lepsze niż w I kwartale 2005 r. rezultaty w sprzedaży kredytów hipotecznych (o 35,3%), a sprzedaż Pożyczki Ekspresowej była dwukrotnie większa. Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) w I półroczu 2005 r. utrzymane były na poziomie 1 153,5 mln zł i były o 0,4% wyższe niż przed rokiem, dzięki niższym o 3,2% kosztom rzeczowym, co prawie zrekompensowało wzrost kosztów osobowych i amortyzacji odpowiednio o 2,7% i 1,4%. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących w I półroczu 2005 r. wyniósł 128,6 mln zł i był o 28,0% niższy niż przed rokiem, co wynika głównie z poprawy jakości portfela oraz efektywnego zarządzania ryzykiem kredytowym. Poprawiła się relacja kredytów zagrożonych do kredytów ogółem z 19,9% na koniec 2004 r. do 18,3% na koniec czerwca 2005 r. dzięki wzrostowi wolumenu kredytów normalnych i spadkowi wolumenu kredytów zagrożonych. Oszczędności klientów Grupy w I półroczu 2005 r. wzrosły o 4 021,2 mln zł tj. o 7,1%, na co złożył się zarówno wzrost oszczędności klientów indywidualnych (o 2 873,9 mln zł, tj. o 7,0%) jak i depozytów korporacyjnych (o 1 147,3 mln zł, tj. o 7,4%). Wysokie zapotrzebowanie na fundusze inwestycyjne wpłynęło na dalszy wzrost aktywów funduszy inwestycyjnych w ciągu I półrocza 2005 r. o 3 413,1 mln zł, co przyczyniło się do wzrostu udziału aktywów netto Pioneer Pekao TFI w rynku o dalsze 1,9 p.p. do 36,4%. Portfel kredytowy w I półroczu 2005 r. wzrósł o 2 043,4 mln zł (o 6,9%), głównie dzięki sukcesom w sprzedaży nowego produktu Pożyczki Ekspresowej, kontynuacji sprzedaży kredytów budowlano mieszkaniowych i przyspieszeniu akcji kredytowej dla klientów korporacyjnych (o 3,8% w II kwartale). 3
2 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu Skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. oraz załączone jednostkowe sprawozdanie Banku Pekao S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Prezentowany raport spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 odnoszącego się do śródrocznych raportów finansowych, Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej MSSF 1 odnośnie zastosowania Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych prze emitentów papierów wartościowych. Skonsolidowany raport za II kwartał 2005 r. przygotowany został przy zastosowaniu zasad rachunkowości opisanych w raporcie za I kwartał 2005 r. opublikowanym w dniu 12 maja 2005 r. Prezentowane w raporcie dane finansowe zostały przygotowane z zachowaniem porównywalności za wyjątkiem dwóch obszarów zagadnień MSR 39: kalkulacji rezerw związanych z utratą wartości oraz wyceny według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej należności i pożyczek. W tym przypadku dla wyżej wymienionych aktywów finansowych Grupa zastosowała podejście prospektywne. Grupa wyceniła i ujęła korekty z tego tytułu w bilansie otwarcia 2005 r. Mając na uwadze użyteczność sprawozdania finansowego, Grupa przygotowała zestawienie pro forma, obejmujące bilans na dzień 30 czerwca 2004 r. i rachunek zysków i strat za I półrocze 2004 r. Zestawienie pro forma ujmuje w sposób przybliżony efekt korekt wynikających z wyżej wymienionych zagadnień MSR 39, tj. utraty wartości oraz wyceny według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. 4
3 Skonsolidowane sprawozdanie pro forma II kwartały narastająco (rok bieżący) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT PRO FORMA (w tys. zł) 01.01.2005 do 30.06.2005 II kwartały narastająco (rok ubiegły) 01.01.2004 do 30.06.2004 PRO FORMA I. Przychody z tytułu odsetek 1 954 316 1 787 353 II. Koszty odsetek 822 238 710 712 III. Wynik z tytułu odsetek 1 132 078 1 076 641 IV. Przychody z tytułu prowizji i opłat 830 083 824 522 V. Koszty prowizji i opłat 82 468 82 360 VI. Wynik z tytułu prowizji i opłat 747 615 742 162 VII. Przychody z tytułu dywidend 48 6 VIII. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 53 186 5 133 IX. Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych 33 818 4 152 X. Wynik z pozycji wymiany 146 478 143 203 XI. Pozostałe przychody operacyjne 135 511 142 724 XII. Pozostałe koszty operacyjne 104 460 118 403 XIII. Pozostałe przychody operacyjne netto 31 051 24 321 XIV. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek 128 670 178 677 XV. Ogólne koszty administracyjne 1 153 489 1 148 926 XVI. Wynik działalności operacyjnej 862 115 668 015 XVII. Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 22 149 20 683 XVIII. Zysk (strata) brutto 884 264 688 698 XIX. Podatek dochodowy 158 871 75 304 XX. Zysk (strata) netto 725 393 613 394 1. Przypadający na akcjonariuszy spółki 727 296 615 194 2. Przypadający na udziały mniejszości 1 903 1 800 5
stan na stan na SKONSOLIDOWANY BILANS PRO FORMA (w tys. zł) 30.06.2005 30.06.2004 Aktywa I. Kasa, środki w Banku Centralnym 3 200 041 1 714 905 II. Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym 8 851 7 134 III. Należności od banków 7 263 290 9 868 246 IV. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 2 508 823 1 117 639 V. Pochodne instrumenty finansowe 631 694 355 887 VI. Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat 1 736 328 1 608 305 VII. Kredyty i pożyczki udzielone klientom 26 725 462 25 337 939 VIII. Należności z tytułu leasingu finansowego 638 002 646 735 IX. Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 14 477 687 16 832 544 1. Dostępne do sprzedaży 11 694 383 11 380 562 2. Utrzymywane do terminu zapadalności 2 783 304 5 451 982 X Inwestycje w jednostki stowarzyszone 149 312 207 993 XI. Wartości niematerialne i prawne 629 512 612 197 XII. Rzeczowe aktywa trwałe 1 489 524 1 600 386 XIII Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 170 625 160 498 XIV. Inne aktywa 896 631 1 298 048 A k t y w a r a z e m 60 525 782 61 368 456 Pasywa I. Zobowiązania wobec Banku Centralnego 2 054 190 2 237 868 II. Zobowiązania wobec innych banków 2 081 117 2 368 946 III. Zobowiązania przeznaczone do obrotu 90 424 151 530 IV. Pochodne instrumenty finansowe 736 257 353 627 V. Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat 0 0 VI. Zobowiązania wobec klientów 45 993 771 46 585 416 VII. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 2 563 021 VIII. Pozostałe zobowiązania 1 709 355 2 095 112 IX. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 28 884 22 404 X. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 866 811 XI. Rezerwy 104 182 109 080 Z o b o w i ą z a n i a r a z e m 52 801 048 54 487 815 K a p i t a ł y Kapitał przypadający na akcjonariuszy Banku: 7 708 278 6 861 063 XII. Kapitał zakładowy 166 482 166 122 XIII. Niepodzielony wynik finansowy 4 385 484 811 XIV. Pozostałe kapitały 6 818 885 6 564 558 XV. Zysk (strata) netto 727 296 615 194 Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych 16 456 19 578 K a p i t a ł y r a z e m 7 724 734 6 880 641 P a s y w a r a z e m 60 525 782 61 368 456 6
4 Sprawozdanie finansowe Poniższy skrócony skonsolidowany raport finansowy Grupy oraz skrócony raport finansowy Banku wraz z danymi porównawczymi zostały sporządzone przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości dla każdego z okresów. Wyjątkiem od powyższej reguły są dwa obszary MSR 39: wycena utraty wartości i wycena według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej kredytów i pożyczek. Korekty wynikające z zastosowania powyższych obszarów MSR 39 zostały ujęte przez Grupę prospektywnie od 01.01.2005 r. II kwartał (rok bieżący) II kwartały narastająco II kwartał (rok poprz.) II kwartały narastająco SKONSOLIDOWANY RACHUNEK (rok bieżący) (rok poprz.) ZYSKÓW I STRAT (w tys. zł) 01.04.2005 do 30.06.2005 01.01.2005 do 30.06.2005 01.04.2004 do 30.06.2004 01.01.2004 do 30.06.2004 I. Przychody z tytułu odsetek 1 006 024 1 954 316 924 980 1 813 449 II. Koszty odsetek 416 013 822 238 368 582 710 712 III. Wynik z tytułu odsetek 590 011 1 132 078 556 398 1 102 737 IV. Przychody z tytułu prowizji i opłat 424 787 830 083 433 600 860 847 V. Koszty prowizji i opłat 43 591 82 468 40 164 82 360 VI. Wynik z tytułu prowizji i opłat 381 196 747 615 393 436 778 487 VII. Przychody z tytułu dywidend 48 48 6 6 VIII. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 27 709 53 186 6 369 5 133 IX. Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych 18 769 33 818 354 4 152 X. Wynik z pozycji wymiany 67 411 146 478 72 632 149 986 XI. Pozostałe przychody operacyjne 68 382 135 511 103 967 142 724 XII. Pozostałe koszty operacyjne 50 806 104 460 85 421 118 403 XIII. Pozostałe przychody operacyjne netto 17 576 31 051 18 546 24 321 XIV. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek 65 364 128 670 89 791 187 583 XV. Ogólne koszty administracyjne 577 804 1 153 489 578 296 1 148 926 XVI. Wynik działalności operacyjnej 459 552 862 115 366 916 728 313 XVII. Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 10 619 22 149 12 688 20 683 XVIII. Zysk (strata) brutto 470 171 884 264 379 604 748 996 XIX. Podatek dochodowy 75 269 158 871 10 417 87 177 XX. Zysk (strata) netto 394 902 725 393 369 187 661 819 1. Przypadający na akcjonariuszy spółki 395 833 727 296 369 452 663 619 2. Przypadający na udziały mniejszości 931 1 903 265 1 800 Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy) 1 379 356 1 077 657 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 166 440 281 166 061 615 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 8,29 6,49 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 166 452 423 166 219 301 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 8,29 6,48 7
stan na stan na stan na stan na SKONSOLIDOWANY BILANS (w tys. zł) 30.06.2005 31.03.2005 31.12.2004 30.06.2004 Aktywa I. Kasa, środki w Banku Centralnym 3 200 041 2 516 501 3 939 275 3 053 596 II. Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym 8 851 8 244 8 768 7 134 III. Należności od banków 7 263 290 7 207 397 5 961 477 8 542 462 IV. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 2 508 823 1 847 555 3 195 771 1 117 639 V. Pochodne instrumenty finansowe 631 694 552 807 503 482 355 887 VI. Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat 1 736 328 1 577 513 1 336 721 1 608 305 VII. Kredyty i pożyczki udzielone klientom 26 725 462 25 896 190 26 212 054 25 889 023 VIII. Należności z tytułu leasingu finansowego 638 002 612 370 554 801 646 735 IX. Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 14 477 687 16 550 946 15 036 457 16 832 544 1. Dostępne do sprzedaży 11 694 383 12 264 726 10 106 484 11 380 562 2. Utrzymywane do terminu zapadalności 2 783 304 4 286 220 4 929 973 5 451 982 X Inwestycje w jednostki stowarzyszone 149 312 136 076 124 662 207 993 XI. Wartości niematerialne i prawne 629 512 609 967 631 925 612 197 XII. Rzeczowe aktywa trwałe 1 489 524 1 508 415 1 541 645 1 600 386 XIII Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 170 625 76 153 84 638 116 212 XIV. Inne aktywa 896 631 1 049 812 856 735 1 294 254 A k t y w a r a z e m 60 525 782 60 149 946 59 988 411 61 884 367 Pasywa I. Zobowiązania wobec Banku Centralnego 2 054 190 2 103 038 2 151 743 2 237 868 II. Zobowiązania wobec innych banków 2 081 117 2 606 698 1 267 057 2 367 946 III. Zobowiązania przeznaczone do obrotu 90 424 0 590 119 151 530 IV. Pochodne instrumenty finansowe 736 257 539 274 623 683 353 627 V. Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat VI. Zobowiązania wobec klientów 45 993 771 44 961 141 45 887 145 46 598 323 VII. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 2 23 557 23 205 563 021 VIII. Pozostałe zobowiązania 1 709 355 1 540 093 1 060 626 2 092 318 IX. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 28 884 38 530 22 404 X. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 866 4 968 3 427 892 XI. Rezerwy 104 182 104 446 349 066 357 533 Z o b o w i ą z a n i a r a z e m 52 801 048 51 921 745 51 956 071 54 745 462 K a p i t a ł y Kapitał przypadający na akcjonariuszy Banku: 7 708 278 8 210 396 8 013 564 7 119 327 XII. Kapitał zakładowy 166 482 166 482 166 482 166 122 XIII. Niepodzielony wynik finansowy 4 385 1 350 512 211 395 95 466 XIV. Pozostałe kapitały 6 818 885 6 361 939 6 320 008 6 385 052 XV. Zysk (strata) netto 727 296 331 463 1 315 679 663 619 Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych 16 456 17 805 18 776 19 578 K a p i t a ł y r a z e m 7 724 734 8 228 201 8 032 340 7 138 905 P a s y w a r a z e m 60 525 782 60 149 946 59 988 411 61 884 367 Współczynnik wypłacalności 19,94 19,66 21,71 20,06 Wartość księgowa 7 708 278 8 210 396 8 013 564 7 119 327 Liczba akcji 166 481 687 166 481 687 166 481 687 166 121 847 Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł) 46,30 49,32 48,13 42,86 Rozwodniona liczba akcji 166 800 359 166 481 687 166 481 687 166 279 533 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 46,21 49,32 48,13 42,82 8
ZESTAWIENIE ZMIAN I pólrocze 2005 2004 r. I pólrocze 2004 W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł) 01.01.2005 do 30.06.2005 01.01.2004 do 31.12.2004 01.01.2004 do 30.06.2004 Kapitał własny na początek okresu (BO) 8 013 564 7 288 012 7 288 012 a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR 192 460 b) zmiana konsolidacji Grupy c) korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych (BO) 7 821 104 7 288 012 7 288 012 1. Kapitał akcyjny na początek okresu 166 482 166 122 166 122 a) zwiększenia (z tytułu) 360 emisji akcji 360 b) zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji 1. Kapitał zakładowy na koniec okresu 166 482 166 482 166 122 2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu 1 527 074 936 866 936 866 a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR 192 460 b) zmiana konsolidacji Grupy 2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1 334 614 936 866 936 866 a) zwiększenia ( z tytułu) 309 440 zmiana konsolidacji Grupy połączenie spółek leasingowych 309 435 pozostałe 5 b) zmniejszenia (z tytułu) 1 338 999 1 034 911 1 032 332 odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego 172 267 172 267 odpis z zysku na kapitał rezerwowy 277 518 93 647 93 647 odpis z zysku na kapitał zapasowy 15 816 15 816 dywidendy wypłacone 1 065 483 747 548 747 548 korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR 4 002 5 633 3 054 pozostałe 2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu 4 385 211 395 95 466 3. Pozostałe kapitały na początek okresu 6 320 008 6 185 024 6 185 024 a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR b) zmiana konsolidacji Grupy 3. Pozostałe kapitały na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 6 320 008 6 185 024 6 185 024 a) zwiększenia (z tytułu) 505 601 534 257 276 969 podziału zysku 277 518 281 811 281 812 emisji akcji powyżej wartości nominalnej 23 137 połączenie spółek leasingowych 57 981 wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaży (netto) 228 061 122 083 korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR 22 47 852 5 561 różnic kursowych z wyceny bieżących wyników oddziałów zagranicznych 1 371 695 rozwiązania rezerw z funduszu restrukturyzacyjnego 22 b) zmniejszenia (z tytułu) 6 724 399 273 76 941 wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaży (netto) 84 083 różnic kursowych z wyceny bieżących wyników oddziałów zagranicznych 41 korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR 6 683 zmiana konsolidacji Grupy 8 690 połączenie spółek leasingowych 356 973 różnic z przeliczenia oddziałów zagranicznych za lata ubiegłe 921 921 zbycie środków trwałych 5 pozostałe 41 374 627 3. Pozostałe kapitały na koniec okresu 6 818 885 6 320 008 6 385 052 4. Wynik netto roku bieżącego 727 296 1 315 679 663 619 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 7 708 278 8 013 564 7 119 327 23 9
II kwartał 2005 r. II kwartał narastająco 2005 II kwartał 2004 r. II kwartał narastająco SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWU r. 2004 r. ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 01.04.2005 do 30.06.2005 01.01.2005 do 30.06.2005 01.04.2004 do 30.06.2004 01.01.2004 do 30.06.2004 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej metoda pośrednia Zysk (strata) netto 395 833 727 296 369 452 663 619 Korekty razem: 61 823 467 923 2 658 140 58 533 Amortyzacja 80 769 161 244 84 126 158 482 Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 10 619 22 149 12 688 20 683 Zyski/straty z tytułu różnic kursowych 99 528 207 661 118 923 9 458 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 17 682 32 731 2 628 6 519 Utrata wartości aktywów finansowych 7 286 7 286 Odsetki i dywidendy 196 895 462 801 214 421 459 423 Zmiana stanu należności od banków 1 384 060 42 334 3 135 085 699 221 Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w 114 279 287 341 176 952 43 074 wartości godziwej Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych 78 887 128 212 133 628 98 063 Zmiana stanu pożyczek i kredytów udzielonych klientom 610 087 513 491 712 085 860 830 Zmiana stanu należności z tytułu leasingu finansowego 25 632 83 201 48 468 65 657 Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży 13 178 4 567 Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 149 763 137 559 97 476 42 621 Zmiana stanu pozostałych aktywów 35 682 195 059 241 027 156 296 Zmiana stanu zobowiązań wobec banków 738 475 716 507 372 172 435 920 Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu 499 695 499 695 55 110 55 110 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości 196 983 112 574 269 926 121 035 godziwej Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów 3 152 106 626 1 171 493 693 346 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 352 31 831 Zmiana stanu rezerw 264 244 884 14 442 35 452 Zmiana stanu pozostałych zobowiązań 742 886 674 732 611 407 826 324 Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) 84 010 113 723 51 565 14 564 Bieżące obciązenie podatkowe 197 842 267 004 75 198 128 717 Korekta b.o. na kapitałach z tytułu wprowadzenia MSR 195 119 195 119 8 614 8 614 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 457 656 259 373 3 027 592 605 086 B.Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej 11 475 835 15 505 287 4 967 545 12 050 734 Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych 273 273 Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu zbytych środków pieniężnych Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych 11 275 550 15 203 026 4 774 147 11 778 060 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 209 2 055 612 983 Inne wpływy inwestycyjne 199 076 300 206 192 513 271 418 Wydatki z działalności inwestycyjnej 8 973 257 14 071 061 4 482 381 10 627 989 Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych 25 000 25 000 157 157 Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu nabytych środków pieniężnych Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych 8 868 178 13 938 091 4 412 020 10 513 159 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 80 344 107 907 70 571 114 987 Inne wydatki inwestycyjne 265 63 53 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 2 502 578 1 434 226 485 164 1 422 745 10
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej 2 2 108 513 108 513 Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od banków Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od innych podmiotów Emisja dłużnych papierów wartościowych 2 2 94 710 94 710 Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu emisji akcji zwykłych Sprzedaż akcji własnych Inne wpływy finansowe 13 803 13 803 Wydatki z działalności finansowej 1 088 688 1 088 688 806 548 806 548 Spłaty kredytów i pożyczek od banków Spłaty kredytów i pożyczek na rzecz innych podmiotów Wykup dłużnych papierów wartościowych 22 479 22 479 59 000 59 000 Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 1 065 483 1 065 483 747 548 747 548 Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Nabycie akcji własnych Inne wydatki finansowe 726 726 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 1 088 686 1 088 686 698 035 698 035 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/B.III+/C.III) 1 871 548 604 913 2 814 721 1 329 796 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 1 871 548 604 913 2 814 721 1 329 796 F. Środki pieniężne na początek okresu 6 901 290 8 167 925 6 274 448 7 759 373 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D) 8 772 838 8 772 838 9 089 169 9 089 169 11
KWARTALNE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. zł) II kwartał (rok bieżący) 01.04.2005 do 30.06.2005 II kwartały narastająco (rok bieżący) 01.01.2005 do 30.06.2005 II kwartał (rok poprz.) 01.04.2004 do 30.06.2004 II kwartały narastająco (rok poprz.) 01.01.2004 do 30.06.2004 I. Przychody z tytułu odsetek 991 495 1 927 146 910 514 1 782 328 II. Koszty odsetek 427 357 847 675 374 599 721 319 III. Wynik z tytułu odsetek 564 138 1 079 471 535 915 1 061 009 IV. Przychody z tytułu prowizji i opłat 369 913 715 930 383 134 758 951 V. Koszty prowizji i opłat 38 194 69 206 36 156 71 622 VI. Wynik z tytułu prowizji i opłat 331 719 646 724 346 978 687 329 VII. Przychody z tytułu dywidend 25 073 96 573 41 081 41 081 VIII. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 28 201 51 863 7 803 3 345 IX. Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych 18 769 33 818 355 4 153 X. Wynik z pozycji wymiany 67 206 146 566 71 416 149 281 XI. Pozostałe przychody operacyjne 28 801 50 649 36 513 60 824 XII. Pozostałe koszty operacyjne 24 465 38 376 39 396 55 474 XIII. Pozostałe przychody operacyjne netto 4 336 12 273 2 883 5 350 XIV. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek 63 057 126 620 71 972 167 516 XV. Ogólne koszty administracyjne 537 753 1 068 286 535 887 1 066 536 XVI. Wynik działalności operacyjnej 438 632 872 382 377 200 717 496 XVII. Zysk (strata) brutto 438 632 872 382 377 200 717 496 XVIII. Podatek dochodowy 67 268 141 444 5 591 77 309 XIX. Zysk (strata) netto 371 364 730 938 371 609 640 187 12
stan na stan na stan na stan na BILANS (w tys. zł) 30.06.2005 31.03.2005 31.12.2004 30.06.2004 Aktywa I. Kasa, środki w Banku Centralnym 1 857 419 2 514 903 3 935 112 3 048 591 II. Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym 8 851 8 244 8 768 7 134 III. Należności od banków 8 559 312 7 208 295 5 956 598 8 518 093 IV. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 2 220 737 1 632 922 2 939 203 916 810 V. Pochodne instrumenty finansowe 631 709 552 806 503 481 355 887 VI. Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat 1 736 328 1 577 513 1 336 721 1 608 305 VII. Kredyty i pożyczki udzielone klientom 27 280 274 26 363 858 26 533 709 26 358 057 VIII Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 14 476 084 16 536 085 15 028 457 16 988 841 1. Dostępne do sprzedaży 11 692 780 12 249 865 10 098 484 11 536 859 2. Utrzymywane do terminu zapadalności 2 783 304 4 286 220 4 929 973 5 451 982 IX. Inwestycje w jednostkach zależnych 544 801 544 801 544 801 517 762 X. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych 2 089 XI. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 47 060 28 690 28 690 42 033 XII. Wartości niematerialne i prawne 618 182 596 873 617 982 597 434 XIII Rzeczowe aktywa trwałe 1 469 429 1 487 582 1 520 026 1 560 747 XIV. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 145 258 47 698 55 957 89 890 XV. Inne aktywa 564 218 744 598 522 942 1 007 950 A k t y w a r a z e m 60 159 662 59 844 868 59 532 447 61 619 623 Pasywa I. Zobowiązania wobec Banku Centralnego 2 054 190 2 103 038 2 151 743 2 237 868 II. Zobowiązania wobec innych banków 2 081 439 2 607 145 1 350 796 2 428 319 III. Zobowiązania przeznaczone do obrotu 85 860 438 219 151 530 IV. Pochodne instrumenty finansowe 736 257 539 274 623 683 353 627 V. Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat VI. Zobowiązania wobec klientów 46 029 168 45 063 686 45 860 364 46 631 760 VII. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 17 23 557 23 205 527 311 VIII. Pozostałe zobowiązania 1 359 908 1 287 864 844 265 1 873 471 IX. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 114 081 21 559 X. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego XI. Rezerwy 100 506 100 419 344 075 334 112 Z o b o w i ą z a n i a r a z e m 52 561 426 51 724 983 51 636 350 54 559 557 K a p i t a ł w ł a s n y XII. Kapitał zakładowy 166 482 166 482 166 482 166 122 XIII. Niepodzielony wynik finansowy 67 362 1 395 058 415 024 366 098 XIV. Pozostałe kapitały 6 633 454 6 198 771 6 126 736 5 887 659 XV. Zysk (strata) netto 730 938 359 574 1 187 855 640 187 Kapitał własny razem 7 598 236 8 119 885 7 896 097 7 060 066 P a s y w a r a z e m 60 159 662 59 844 868 59 532 447 61 619 623 Współczynnik wypłacalności 18,48 18,70 20,65 19,12 13
ZESTAWIENIE ZMIAN I pólrocze 2005 2004 r. I pólrocze 2004 W KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł) 01.01.2005 do 30.06.2005 01.01.2004 do 31.12.2004 01.01.2004 do 30.06.2004 Kapitał własny na początek okresu (BO) 7 896 097 7 253 593 7 253 593 a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR 192 460 b) korekty błędów podstawowych Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych (BO) 7 703 637 7 253 593 7 253 593 1. Kapitał akcyjny na początek okresu 166 482 166 122 166 122 a) zwiększenia (z tytułu) 360 emisji akcji 360 b) zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji 1. Kapitał zakładowy na koniec okresu 166 482 166 482 166 122 2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu 1 602 879 1 285 913 1 285 913 a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR 192 460 2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1 410 419 1 285 913 1 285 913 a) zwiększenia ( z tytułu) 56 48 926 zysk netto okresu bieżącego korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR 56 48 926 pozostałe b) zmniejszenia (z tytułu) 1 343 001 919 815 919 815 korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego 172 267 172 267 odpis z zysku na kapitał rezerwowy 277 518 odpis z zysku na kapitał zapasowy dywidendy wypłacone 1 065 483 747 548 747 548 pozostałe 2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu 67 362 415 024 366 098 3. Pozostałe kapitały na początek okresu 6 126 736 5 801 558 5 801 558 a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR 3. Pozostałe kapitały na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 6 126 736 5 801 558 5 801 558 a) zwiększenia (z tytułu) 506 759 326 099 174 954 z podziału zysku 277 518 172 267 172 267 emisji akcji powyżej wartości nominalnej 23 137 wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaży (netto) 228 061 124 502 różnic kursowych z wyceny bieżących wyników oddziałów zagranicznych 1 371 695 korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR 1 180 4 800 1 969 rozwiązania rezerw z funduszu restrukturyzacyjnego 22 23 pozostałe b) zmniejszenia (z tytułu) 41 921 88 853 różnic kursowych z wyceny bieżących wyników oddziałów zagranicznych 41 wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaży (netto) 87 932 różnic z przeliczenia oddziałów zagranicznych za lata ubiegłe 921 921 3. Pozostałe kapitały na koniec okresu 6 633 454 6 126 736 5 887 659 4. Wynik netto roku bieżącego 730 938 1 187 855 640 187 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 7 598 236 7 896 097 7 060 066 14
RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 01.04.2005 do 30.06.2005 II kwartał 2005 r. II kwartał narastająco 2005 r. 01.01.2005 do 30.06.2005 II kwartał 2004 r. 01.04.2004 do 30.06.2004 II kwartał narastająco 2004 r. 01.01.2004 do 30.06.2004 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej metoda pośrednia Zysk (strata) netto 371 364 730 938 371 609 640 187 Korekty razem: 1 244 951 1 870 049 2 574 601 27 574 Amortyzacja 74 754 150 640 75 742 148 117 Zyski/straty z tytułu różnic kursowych 98 600 206 733 121 756 10 838 (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 17 751 32 800 2 972 6 863 Utrata wartości aktywów finansowych 6 630 6 630 25 593 25 593 Odsetki i dywidendy 293 465 559 265 207 031 463 785 Zmiana stanu należności od banków 91 403 1 246 735 3 113 450 793 502 Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej 136 725 318 859 155 685 94 583 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych 78 903 128 228 133 629 100 594 Zmiana stanu pożyczek i kredytów udzielonych klientom 889 868 746 648 1 042 683 1 042 646 Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży 15 731 928 90 Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 152 851 140 873 58 290 63 277 Zmiana stanu pozostałych aktywów 262 695 59 717 35 777 115 482 Zmiana stanu zobowiązań wobec banków 738 599 633 090 838 140 457 102 Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu 352 359 352 359 151 530 151 530 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej 196 983 112 574 63 285 85 605 Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów 24 010 168 804 56 385 637 258 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 352 6 923 Zmiana stanu rezerw 87 243 569 22 175 43 178 Zmiana stanu pozostałych zobowiązań 651 220 506 941 364 330 750 371 Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny) 84 010 113 723 51 565 14 564 Bieżące obciązenie podatkowe 192 905 254 399 71 510 120 310 Korekta b.o. na kapitałach z tytułu wprowadzenia MSSF 191 336 191 336 15 700 15 700 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 873 587 1 139 111 2 946 210 612 613 B.Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej 11 465 202 15 561 734 4 995 717 12 095 662 Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych 47 000 47 000 Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu zbytych środków pieniężnych Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych 11 262 759 15 185 935 4 766 866 11 773 204 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 007 1 734 258 605 Inne wpływy inwestycyjne 201 436 374 065 181 593 274 853 Wydatki z działalności inwestycyjnej 8 969 953 14 055 666 4 413 303 10 624 111 Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych 25 000 25 000 Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu nabytych środków pieniężnych 60 663 Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych 8 868 178 13 928 219 4 418 745 10 526 339 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 77 103 102 447 55 114 97 615 Inne wydatki inwestycyjne 328 107 157 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 2 495 249 1 506 068 582 414 1 471 551 15
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej 17 17 13 827 13 827 Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od banków Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od innych podmiotów Emisja dłużnych papierów wartościowych 17 17 Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu emisji akcji zwykłych Sprzedaż akcji własnych Inne wpływy finansowe 13 827 13 827 Wydatki z działalności finansowej 1 088 688 1 088 688 747 548 747 548 Spłaty kredytów i pożyczek od banków Spłaty kredytów i pożyczek na rzecz innych podmiotów Wykup dłużnych papierów wartościowych 22 479 22 479 Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych Z tytułu innych zobowiązań finansowych Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 1 065 483 1 065 483 747 548 747 548 Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku Nabycie akcji własnych Inne wydatki finansowe 726 726 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 1 088 671 1 088 671 733 721 733 721 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/B.III+/C.III) 532 991 721 714 2 794 903 1 350 443 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 532 991 721 714 2 794 903 1 350 443 F. Środki pieniężne na początek okresu 6 899 692 8 154 397 6 269 749 7 714 209 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D) 7 432 683 7 432 683 9 064 652 9 064 652 Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR: WYBRANE DANE FINANSOWE II kwartały narastająco 01.01.2005 do 30.06.2005 w tys. zł. II kwartały narastająco 01.01.2004 do 30.06.2004 II kwartały narastająco PRO FORMA 01.01.2004 do 30.06.2004 II kwartały narastająco 01.01.2005 do 30.06.2005 w tys. EUR II kwartały narastająco 01.01.2004 do 30.06.2004 II kwartały narastająco PRO FORMA 01.01.2004 do 30.06.2004 dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego I. Wynik z tytułu odsetek 1 132 078 1 102 737 1 076 641 277 436 233 083 227 567 II.Wynik z tytułu prowizji i opłat 747 615 778 487 742 162 183 217 164 547 156 869 III. Wynik działalności operacyjnej 862 115 728 313 668 015 211 277 153 942 141 197 IV. Zysk (strata) brutto 884 264 748 996 688 698 216 705 158 313 145 568 V. Zysk (strata) netto 725 393 661 819 613 394 177 771 139 887 129 651 VI. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki 727 296 663 619 615 194 178 237 140 267 130 032 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 259 373 605 086 63 564 127 895 VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 1 434 226 1 422 745 351 483 300 722 IX. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 088 686 698 035 266 802 147 542 X. Przepływy pieniężne netto, razem 604 913 1 329 796 148 245 281 075 XI. Aktywa razem 60 525 782 61 884 367 61 368 456 14 981 258 13 624 316 12 973 577 XII. Zobowiązania wobec banku centralnego 2 054 190 2 237 868 2 151 743 508 450 492 684 480 120 XIII. Zobowiązania wobec innych banków 2 081 117 2 367 946 2 368 946 515 115 521 321 568 871 XIV. Zobowiązania wobec klientów 45 993 771 46 598 323 46 585 416 11 384 315 10 258 976 9 572 612 XV. Kapitał własny 7 708 278 7 119 327 6 861 063 1 907 942 1 567 374 1 563 180 XVI. Kapitał zakładowy 166 482 166 122 166 122 41 207 36 573 35 006 XVII. Liczba akcji 166 481 687 166 121 847 166 121 847 166 481 687 166 121 847 166 121 847 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł/eur) 46,30 42,86 11,46 9,44 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 46,21 42,82 11,44 9,43 XX. Współczynnik wypłacalności 19,94 20,06 4,94 4,42 XXI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 8,29 6,49 1,98 1,39 XXII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 8,29 6,48 1,98 1,39 XXIII. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 6,40 4,50 1,53 0,97 16
5 Efekt zmian zasad rachunkowości na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Stan kapitałów przypadających na akcjonariusza na 30.06.2004 r. 6 990 461 zmiany: rozpoznanie aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu transakcji z przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży 96 zmiana obszaru konsolidacji 3 526 odniesienie salda ujemnej i dodatniej wartości firmy 16 625 wycena niektórych aktywów trwałych wg zakładanego kosztu zgodnie z MSSF 1 148 888 korekta umorzenia związana z wyceną aktywów trwałych oraz korektą praw wieczystego użytkowania gruntów 1 732 korekta z tytułu prowizji rozliczanych w czasie 8 527 korekta wyceny inwestycji w nieruchomościach 10 183 korekta wartości podatku dochodowego 19 827 zmiany razem 128 866 Stan kapitałów na 30.06.2004 r. po przekształceniach związanych ze zmianą zasad rachunkowości na MSSF (*) 7 119 327 Uzgodnienie skonsolidowanego rachunku zysków i strat Banku wg stanu na 30.06.2004 w tys. zł wynik netto zaprezentowany 665 403 Korekty: 1 784 uwzględnienie kosztów wynagrodzeń z tytułu MSSF 2 1 969 rozpoznanie korekt dotyczących aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu operacji z przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży 92 korekta kosztów amortyzacji z tytułu wyceny niektórych aktywów trwałych oraz prawa wieczystego użytkowania 2 411 korekta z tytułu rozliczenia prowizji w czasie 8 527 korekty związane z wyceną inwestycji kapitałowych 1 980 korekta podatku odroczonego z tytułu zastosowania MSR 13 195 Wynik netto po przekształceniu na MSSF/* 663 619 (*) pozycje bez uwzględnienia wyceny należności kredytowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz oceny pod względem utraty wartości. Ponadto w stosunku do danych prezentowanych w skonsolidowanym raporcie za I kwartał 2005 r. Grupa dokonała zmian mających wpływ na kapitały własne. Zmiany dotyczą : Stan kapitałów na 31.12.2004 r. prezentowany w raporcie za I kwartał 2005 r. 8 017 197 korekta wartości podatku dochodowego 3 633 Stan kapitałów na 31.12.2004 r. po zmianie 8 013 564 Stan kapitałów na 1.01.2005 r. prezentowany w raporcie za I kwartał 2005 r. 7 809 446 korekta wyceny aktywów finansowych zgodnie z MSR 39 11 658 Stan kapitałów na 1.01.2005 r. po zmianie 7 821 104 17
6 Informacja dodatkowa 6.1 Opis Grupy Grupę kapitałową Banku Pekao S.A. na dzień 30.06.2005 r. stanowi Bank Pekao S.A., jako podmiot dominujący oraz 15 jednostek zależnych. W II kwartale 2005 r. skład Grupy nie uległ zmianie w stosunku do prezentowanego w I kwartale 2005 r. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30.06.2005 r. ujęto niżej wymienione jednostki: Lp. Nazwa jednostki Rodzaj działalności Udział w kapitale / udział w głosach na WZA/WZW w %* Status Metoda konsolidacji lub metoda wyceny 1. Bank Pekao S.A. bankowa dominująca 2. Bank Pekao (Ukraina) Ltd. bankowa 100,00 zależna pełna 3. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. maklerska 100,00 zależna pełna 4. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. finansowa 100,00 zależna pełna 5. Pekao Leasing Sp. Z o.o. leasingowa 100,00 zależna pełna 6. Pekao Faktoring Sp. z o.o. finansowa 100,00 zależna pełna Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo pełna 7. finansowa 65,00 zależna Emerytalne S.A. 8. Drukbank Sp. z o.o. nie prowadzi działalności 100,00 zależna pełna 9. Centrum Kart S.A. finansowa pomocnicza 100,00 zależna pełna 10. Pekao Financial Services Sp. z o.o. usługi finansowe 100,00 zależna pełna zarządzanie pełna 11. Pekao Development Sp. z o.o. 100,00 zależna nieruchomościami 12. Pekao Access Sp. z o.o. doradztwo gospodarcze 55,26 zależna pełna usługi konsultingowe, 13. BDK Consulting Sp. z o.o. 99,99 zależna pełna hotelowe i transportowe Konsolidacją nie objęto niżej wymienionych spółek, uznając, że rozmiary działalności tych podmiotów nie są istotne w stosunku do rozmiarów działalności Grupy Kapitałowej. Spółki nie objęte konsolidacją, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujęte zostały po koszcie nabycia ustalonym na dzień 01.012004 r. 14. Fabryka Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o.o. 15. Pekao Immobilier s.a.r.l. produkcja części do maszyn budowlanych zarządzanie nieruchomościami 86,68 zależna nie objęta konsolidacją 100,00 zależna nie objęta konsolidacją Pozostałe niżej wymienione zaangażowania Grupy, stanowią inwestycje w podmioty stowarzyszone i w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są metodą praw własności. Spółki, które nie zostały wycenione, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujęte zostały po koszcie nabycia ustalonym na dzień 01.01.2004 r. Spółki nie zostały wycenione z uwagi na nieistotność danych finansowych tych spółek. 1. Anica System S.A. informatyka 33,84 / 13,49 współzależna praw własności 2. Central Poland Fund LLC pośrednictwo finansowe 53,19 stowarzyszona praw własności 3. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. działalność pomocnicza, finansowa i ubezpieczeniowa 50,00 stowarzyszona praw własności 4. Pioneer Pekao Investment Management S.A. pośrednictwo finansowe 49,00 stowarzyszona praw własności 5. Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A. izba rozliczeniowa 22,96 stowarzyszona praw własności 6. Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A. doradztwo finansowe 24,60 stowarzyszona praw własności 7. Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o. hotelarstwo 37,50 stowarzyszona praw własności 8. Fabryka Sprzętu Okrętowego "Meblomor" S.A. 9. CPF Management 10. Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Nowy Świat S.A. produkcja wyposażenia okrętowego zarządzanie funduszami inwestycyjnymi spółka nie prowadzi działalności 23,81 stowarzyszona praw własności 40,00 stowarzyszona prowadzenie PTE 39,57 stowarzyszona nie wyceniona metodą praw własności nie wyceniona metodą praw własności 18
6.2 Opis dokonań Banku Pekao S.A. Działalność komercyjna Dobre wyniki Grupy w I półroczu 2005 r. są głównie efektem dalszego rozwoju działalności biznesowej. Sprzedaż kluczowych produktów, takich jak złotowe kredyty hipoteczne, kredyty konsumenckie i fundusze inwestycyjne znacznie wzrosła w stosunku do wyników osiągniętych w I półroczu 2004 r. Jest to efektem dostosowania oferty produktowej do potrzeb rynku oraz usprawnienia procesów i procedur wewnętrznych. Wzrost efektywności działania, zwłaszcza w obszarze kredytów hipotecznych i kredytów konsumenckich, był głównym czynnikiem sukcesu. Znacznie uproszczono procedury i skrócono czas rozpatrywania wniosków kredytowych przy zachowaniu wysokich standardów oceny ryzyka kredytowego. Sprzedaż kredytów hipotecznych wyniosła w I półroczu 2005 r. 793 mln zł, z czego w samym II kwartale sprzedano kredyty w kwocie 456 mln zł. Bank kontynuował politykę sprzedaży wyłącznie złotowych kredytów hipotecznych. Sprzedaż Pożyczki Ekspresowej, zmodyfikowanej pożyczki konsumenckiej, w I półroczu 2005 r. była 3,7 razy większa niż sprzedaż w I półroczu 2004 r. W I półroczu br. sprzedaż tego produktu wyniosła 689 mln zł, z czego w samym II kwartale 458 mln zł. Grupa Pekao potwierdziła wiodącą pozycję na rynku funduszy inwestycyjnych aktywa funduszy inwestycyjnych na koniec czerwca 2005 r. osiągnęły poziom 16,4 mld zł, a ich udział w rynku wzrósł do 36,4%. Dzięki kontynuacji działań mających na celu dostosowanie oferty do potrzeb klientów, sprzedaż funduszy inwestycyjnych po raz kolejny osiągnęła bardzo dobre wyniki. Aktywa funduszy inwestycyjnych sprzedanych w sieci Grupy wzrosły w stosunku do końca 2004 r. o 28,8% do poziomu 15,3 mld zł na koniec I półrocza 2005 r. W zakresie działalności rynkowej w I półroczu 2005 r. osiągnięto między innymi następujące wyniki: 30.06.2005 r. 31.12.2004 r. Zmiana Liczba klientów (w tys.) 3 376,2 3 372,3 3,9 Liczba złotowych rachunków bieżących (w tys. szt.) * 3 019,7 3 038,2 (18,5) w tym pakiety 2 161,3 2,149,6 11,7 Liczba rejestrów funduszy inwestycyjnych (w tys. szt.) 562,6 434,9 127,7 Karty (w tys. szt.)** 2 630,0 2 582,5 47,5 Kredytowe 103,0 71,6 31,4 Obciążeniowe 284,9 294,0 (9,1) Debetowe (łącznie z Maestro) 2 242,1 2 216,9 25,2 Liczba placówek (w szt.) 783 782 1 Liczba bankomatów (w szt.) 1 217 1 211 6 * liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre paid owych ** liczba kart kalkulowana jest zgodnie z definicją używaną przez międzynarodowe organizacje płatnicze Visa i MasterCard 6.3 Opis dokonań podmiotów zależnych 6.3.1 Pioneer Pekao TFI S.A. Na dzień 30 czerwca 2005 r. wartość aktywów netto spółki Pioneer Pekao TFI S.A., zarządzanej przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. (49% udział Banku), wyniosła 16 415,4 mln zł i była wyższa o 3 413,1 mln zł od stanu na koniec 2004 r. Na dzień 30 czerwca 2005 r. spółka posiadała 700,0 tys. otwartych rejestrów, co oznacza przyrost o 130,0 tys. rachunków w I półroczu 2005 r. 19
Wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI S.A. przedstawiona została w poniższej tabeli: (mln zł) 30.06.2005 r. 31.12.2004 r. Zmiana Aktywa netto Pioneer Pekao TFI 16 415,4 13 002,3 26,3% Pioneer Zrównoważony 2 729,3 2 629,7 3,8% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 2 591,9 2 234,3 16,0% Pioneer Obligacji Skarbowych 2 370,2 697,7 239,7% Pioneer Stabilnego Wzrostu 2 083,1 1 989,4 4,7% Pioneer Obligacji 1 394,6 1 293,4 7,8% Pioneer Obligacji Dolarowych 1 101,6 905,4 21,7% Pioneer Ochrony Kapitału 874,8 581,5 50,4% Pioneer Pieniężny 856,8 603,5 42,0% Pioneer Akcji Polskich 706,3 x Pioneer Obligacji Europejskich Plus 677,8 490,0 38,3% Pioneer Obligacji Plus 266,5 173,0 54,0% Pioneer Akcji Amerykańskich 200,0 153,8 30,1% Pioneer Akcji Europejskich 125,3 63,4 97,7% Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału 42,6 x Pioneer Agresywnego Inwestowania 788,0 (100%) Pioneer Arbitrażowy 69,7 (100%) SFIO TP S.A. (III filar) 394,6 329,7 19,7% Aktywa netto TFI (rynek) 45 127,4 37 726,4 19,6% Udział Pioneer Pekao TFI w rynku 36,4% 34,5% 1,9 p.p. Wartość netto aktywów Pioneer Pekao TFI S.A. pozyskanych za pośrednictwem Banku Pekao S.A., CDM Pekao S.A. i Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2005 r. wyniosła 15 272,2 mln zł (93,0% aktywów ogółem) wobec 11 857,2 mln zł na koniec 2004 r. (91,2%). 6.3.2 Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM) W I półroczu 2005 r. CDM świadczył usługi w pełnym (dostępnym dla domów maklerskich) zakresie z wyjątkiem zarządzania portfelem papierów wartościowych na zlecenie. W I półroczu 2005 r. spółka osiągnęła: 29,2% udział w wartości obrotów na rynku obligacji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW), 12,8% udział w wartości obrotów na rynku akcji na GPW, 9,4% udział w wartości obrotów kontraktami na GPW. Na koniec czerwca 2005 r. CDM obsługiwał 154,3 tys. rachunków inwestycyjnych, osiągając 18,0% udział w rynku. CDM prowadził również elektroniczną obsługę rachunków inwestycyjnych, umożliwiającą kupno i sprzedaż wszystkich instrumentów notowanych na GPW i CeTO za pośrednictwem internetu. Na dzień 30 czerwca 2005 r. CDM prowadził 16,8 tys. rachunków internetowych. 20
6.4 Wyniki osiągnięte w I półroczu 2005 r. i czynniki mające na nie wpływ 6.4.1 Wyniki Grupy W celu umożliwienia porównywalności danych za I półrocze 2005 r. z danymi za I półrocze 2004 r., dane za ubiegły rok z zakresu rachunku zysków i strat zostały przekształcone i w niniejszym punkcie zaprezentowane są jako dane pro forma. W I półroczu 2005 r. zysk netto Grupy wyniósł 725,4 mln zł i był o 18,3% wyższy niż przed rokiem. W II kwartale 2005 r. zysk netto Grupy wyniósł 394,9 mln zł, wykazując wysoki wzrost o 19,5% w porównaniu z I kwartałem. Wzrost wyniku netto w I półroczu 2005 r. o 112,0 mln zł w porównaniu z I półroczem poprzedniego roku był możliwy dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, przekładającej się na wzrost dochodów, głównie odsetkowych oraz niższym kosztom ryzyka i stabilnym kosztom działania. Na poprawę wyników Grupy wpłynęły zarówno dobre wyniki Banku Pekao S.A., jak i znacznie lepsze niż przed rokiem wyniki spółek Grupy. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za I półrocze 2005 r. w porównaniu z I półroczem 2004 r. przedstawia poniższe zestawienie: I półrocze 2005 r. (mln zł) I półrocze 2004 r. pro forma Zmiana Wynik z tytułu odsetek* 1 126,6 1 060,8 6,2% Wynik z tytułu prowizji 747,6 742,2 0,7% Wynik z tytułu dywidend 0,0 0,0 x Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 58,7 20,9 180,9% Wynik na lokacyjnych papierach wartościowych 33,8 4,2 704,8% Wynik z pozycji wymiany 146,5 143,2 2,3% Pozostałe przychody / koszty operacyjne netto 31,1 24,3 28,0% Dochody ogółem 2 144,3 1 995,6 7,5% Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) (1 153,5) (1 148,9) 0,4% Osobowe (595,2) (579,7) 2,7% Rzeczowe (397,0) (410,1) (3,2%) Amortyzacja (161,3) (159,1) 1,4% Wynik operacyjny 990,8 846,7 17,0% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (128,6) (178,7) (28,0%) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych 22,1 20,7 6,8% Zysk brutto 884,3 688,7 28,4% Obciążenie podatkowe (158,9) (75,3) 111,0% Zysk netto 725,4 613,4 18,3% Przypadający na akcjonariuszy spółki 727,3 615,2 18,2% Przypadający na udziały mniejszości (1,9) (1,8) 5,6% * Łącznie z dochodami z transakcji SWAP. Dochody Grupy W I półroczu 2005 r. dochody Grupy wyniosły 2 144,3 mln zł i były o 148,7 mln zł (o 7,5%) wyższe niż przed rokiem. W samym II kwartale dochody Grupy wyniosły 1 102,7 mln zł i były o 10,9% wyższe niż w II kwartale 2004 r. 21