Grupa Kapitałowa PZ CORMAY SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2016 roku zawierający: śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Janusz Płocica Wojciech Suchowski Katarzyna Żuk Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 16 maja 2016 roku
SPIS TREŚCI GRUPA KAPITAŁOWA PZ CORMAY ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016 ROKU... 5 I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE... 6 II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW CZĘŚĆ 1 ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016... 7 III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW CZEŚĆ 2 ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016... 8 IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 MARCA 2016 ROKU... 9 V. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016... 10 VI. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016... 11 VII. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU... 11 VIII. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2015... 11 IX. ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE... 12 1. Informacje ogólne... 12 2. Opis Grupy Kapitałowej PZ CORMAY... 12 3. Istotne zdarzenia dotyczące Grupy PZ CORMAY S.A. w okresie trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2016 roku... 13 3.1. Odwieszenie notowań Orphée S.A. na Rynku NEWCONNECT... 13 3.2. Zakończenie postępowania prospektowego Orphée S.A.... 14 3.3. Likwidacja spółki zależnej od PZ CORMAY S.A.... 14 3.4. Dopuszczenia akcji serii F i H do obrotu giełdowego... 14 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej... 14 5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego... 15 6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach... 15 6.1. Profesjonalny osąd... 15 6.2. Niepewność szacunków... 15 7. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego... 15 7.1. Oświadczenie o zgodności... 16 7.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych... 16 8. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości... 16 9. Korekty błędów poprzednich okresów... 17 10. Sezonowość... 21 11. Istotne zasady (polityki) rachunkowości... 21 12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych... 22 13. Informacje dotyczące segmentów geograficznych... 22 14. Przychody operacyjne według branż... 23 15. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty... 23 16. Wartości niematerialne... 23 17. Połączenia jednostek gospodarczych, zmiany struktury własnościowej, nabycia i zbycia aktywów o znaczącej wartości oraz nabycia udziałów mniejszości... 23 18. Udziały w jednostkach współkontrolowanych... 23 19. Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych;... 24 21. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe / rezerwowe... 25 21.1. Kapitał podstawowy... 25 21.2. Wartość nominalna akcji... 25 21.3. Prawa akcjonariuszy... 25 21.4. Akcjonariusze o znaczącym udziale... 25
21.5. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy... 26 22. Rezerwy... 26 23. Podatek odroczony... 26 24. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki oraz papiery dłużne... 27 25. Zobowiązania warunkowe... 28 26. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi... 28 26.1. Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę... 28 26.2. Jednostka współkontrolowana i stowarzyszona... 28 26.3. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi... 28 26.4. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu... 29 26.5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu... 29 26.6. Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu i Rady Nadzorczej) w programie akcji pracowniczych... 29 27. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji... 29 28. Czynniki, które w ocenie emitenta będą mieć wpływ na osiągane wyniki w kolejnych okresach... 29 29. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym... 29 PZ CORMAY S.A. śródroczne SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 marca 2016 ROKU... 30 I. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE... 31 II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PZ CORMAY S.A. CZĘŚĆ 1 ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016... 32 III. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW PZ CORMAY S.A. CZĘŚĆ 2 ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016... 33 IV. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ PZ CORMAY S.A. NA DZIEŃ 31 MARCA 2016 ROKU... 34 V. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH PZ CORMAY S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016... 35 VI. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH PZ CORMAY S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016 ROKU (NIEBADANE)... 36 VII. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH PZ CORMAY S.A.ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU... 36 VIII. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH PZ CORMAY S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2015 ROKU (NIEBADANE)... 36 IX. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE... 37 1. Informacje ogólne... 37 2. Oświadczenia Zarządu... 37 3. Podstawa sporządzenia kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego... 37 4. Oświadczenie o zgodności... 37 5. Istotne zasady (polityka) rachunkowości... 38 6. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe... 38 7. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Spółki w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Spółki... 38 8. Sezonowość działalności... 40 9. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu, z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów... 40 10. Informacje o dodatnich i ujemnych różnicach pomiędzy wartością godziwą aktywów dostępnych do sprzedaży a ich ceną nabycia ujętych w innych całkowitych dochodach... 41 11. Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych... 41 12. Rezerwy... 41 13. Podatek odroczony... 42 14. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji... 42 15. Korekty błędów poprzednich okresów... 42
16. Zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki... 43 17. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego... 43 18. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe... 43 19. Zmiana sposobu (metody) wyceny w przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej... 43 20. Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów... 43 21. Nieudziałowe i kapitałowe papiery wartościowe... 44 22. Stanowisko zarządu odnośnie publikowanych prognoz... 44 23. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty; pokrycie straty... 44 24. Zmiany w zobowiązaniach warunkowych lub aktywach warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego... 44 25. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym... 44
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016 ROKU
I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE tys. PLN tys. EUR Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31.03.2016 Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31.03.2015 (dane przekształcone) Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31.03.2016 Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31.03.2015 (dane przekształcone) Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 21 694 11 611 4 980 2 799 Koszt własny sprzedaży 14 132 8 522 3 244 2 054 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -1 597-1 196-367 -288 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 8 668-16 138 1 990-3 890 Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 8 656-15 772 1 987-3 801 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1 410-15 772 324-3 801 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -2 208-994 -507-240 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 370 14 258-774 3 437 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -75 1 867-17 450 Przepływy pieniężne netto razem -5 653 15 131-1 298 3 647 Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN) 0,02-0,50 0,005-0,121 31.03.2016 31.12.2015 31.03.2016 31.12.2015 Aktywa razem 220 092 227 292 51 563 53 336 Zobowiązania długoterminowe 19 461 19 005 4 559 4 460 Zobowiązania krótkoterminowe 18 909 33 991 4 430 7 976 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej 109 001 108 821 25 537 25 536 Kapitał akcyjny 63 724 63 724 14 929 14 953 Liczba akcji w tys. sztuk 63 724 63 724 63 724 63 724 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN) 1,71 1,71 0,40 0,40 6
II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW CZĘŚĆ 1 ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016 NOTA Okres 3 miesięcy zakończony Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 31 marca 2015 (dane po korektach) Przychody ze sprzedaży 13,14 21 694 11 611 Koszt własny sprzedaży 14 132 8 522 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 7 562 3 089 Pozostałe przychody operacyjne 251 814 Otrzymane dotacje 16 4 Koszty sprzedaży 6 472 2 861 Koszty ogólnego zarządu 2 548 1 803 Pozostałe koszty operacyjne 405 353 Koszty prac badawczych 0 86 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -1 597-1 196 Przychody finansowe 888 25 Wynik na okazyjnym nabyciu 0 0 Koszty finansowe 316 454 Udział w zyskach jednostek współkontrolowanych wycenianych metodą praw własności 507 0 Wynik na utracie kontroli (dekonsolidacja) 3.3 9 184-14 513 Zysk (strata) brutto 8 668-16 138 Podatek dochodowy 12-366 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 8 656-15 772 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 ZYSK NETTO 8 656-15 772 Przypadający: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 1 410-15 772 Akcjonariuszom niesprawującym kontroli 7 246 0 Średnioważona liczba akcji (w tys. szt.) 63 724 31 862 Średnioważona liczba akcji rozwodniona (w tys. szt.) 63 724 42 483 Liczba akcji na koniec okresu (w tys. szt.) 63 724 31 862 Podstawowy zysk netto na jedną akcję przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej według średnioważonej liczby akcji (w PLN) 0,02-0,50 Rozwodniony zysk netto na jedną akcję przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej według średnioważonej liczby akcji(w PLN) 0,02-0,37 7
III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW CZEŚĆ 2 ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016 Okres 3 miesięcy zakończony Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 31 marca 2015 (dane po korektach) Zysk (strata) okresu 8 656-15 772 Inne całkowite dochody netto, w tym: -1 230 1 833 Pozycje, które w przyszłości nie zostaną zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat 0 0 Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat -1 230 1 833 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych -1 230 1 833 Całkowite dochody za okres 7 426-13 939 Całkowite dochody za okres Przypadające: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 1 127-13 939 Akcjonariuszom niesprawującym kontroli 6 299 0 8
IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 MARCA 2016 ROKU NOTA 31.03.2016 31.12.2015 31.03.2015 (dane przekształcone) (dane przekształcone) BILANS AKTYWA Aktywa trwałe 152 673 150 601 79 461 Rzeczowe aktywa trwałe 19,20 23 345 22 928 22 392 Nieruchomości inwestycyjne 1 143 1 143 0 Wartości niematerialne 18 638 643 2 661 Wartość firmy 16 16 0 Inwestycje w jedn. współkontr. i stow. wycen. met. praw własności 73 501 73 667 17 760 Inne aktywa długoterminowe 1 252 1 249 1 226 Koszty zakończonych prac rozwojowych 1 326 1 388 0 Nakłady na trwające prace rozwojowe 50 426 48 656 34 595 Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) 98 98 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 928 813 827 Aktywa obrotowe 67 419 76 691 51 462 Zapasy 20 634 22 568 9 578 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 27 768 25 813 22 972 Rozliczenia międzyokresowe 665 177 149 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 352 24 005 17 580 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 1 183 Aktywa związane z działalnością zaniechaną 0 4 128 SUMA AKTYWÓW 220 092 227 292 130 923 PASYWA Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej) 21 109 001 108 821 63 594 Kapitał podstawowy 63 724 63 724 31 862 Kapitał zapasowy 51 365 51 365 78 879 Zyski zatrzymane/niepokryte straty -6 268 16 155-28 375 Skumulowane inne całkowite dochody 0 0 Wynik okresu bieżącego 1 410-22 423-15 772 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -1 230 0 0 Udziały niekontrolujące 72 721 65 475 Kapitał własny ogółem 181 722 174 296 63 594 Zobowiązania długoterminowe 19 461 19 005 10 454 Oprocentowane kredyty i pożyczki 7 808 7 879 0 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 22 1 678 1 692 897 Rezerwy pozostałe 22 0 0 0 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 91 91 78 Pozostałe zobowiązania 665 582 557 Otrzymane dotacje 9 219 8 761 8 922 Zobowiązania krótkoterminowe pozostałe, w tym: 18 909 33 991 53 875 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 14 997 17 115 39 397 Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek 17 0 11 973 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 0 Rozliczenia międzyokresowe 168 382 Rezerwy 22 2 985 3 251 2 072 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 678 678 433 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 0 Otrzymane dotacje 64 64 0 Zobowiązania związane z działalnością zaniechaną 0 12 500 0 Zobowiązania razem 38 370 52 996 64 329 SUMA PASYWÓW 220 092 227 292 130 923 9
V. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016 okres 3 miesięcy zakończony okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 31 marca 2015 (dane przekształcone) DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) netto 8 656-15 772 Korekty: -10 864 14 761 Udział w wyniku jednostek współkontrolowanych wycenianych metodą praw własności 507 Amortyzacja 1 036 1 060 Odsetki 21 93 Zmiana stanu należności -1 956 1 416 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -1 709-306 Zmiana stanu rezerw -280-1 891 Zmiana stanu zapasów 1 934 237 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -820-361 Zmiana stanu innych aktywów 0 0 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -1 230 0 Wynik na zbyciu akcji Orphée i utracie kontroli (dekonsolidacji) 0 14 513 Inne korekty -8 367 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -2 208-994 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA I. Wpływy 49 18 690 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 22 65 Wpływy ze sprzedaży inwestycji w nieruchomości 0 0 Wpływy ze sprzedaży jednostek powiązanych 0 12 616 Inne wpływy inwestycyjne Dotacje otrzymane na realizowane prace rozwojowe 27 6 009 Sprzedaż jednostek zależnych i innych podmiotów II. Wydatki 3 419 4 432 Wydatki na rzeczowy majątek trwały i wartości niematerialne 1 240 1 992 Wydatki na inwestycje w nieruchomości Wydatki na udzielone pożyczki Inne wydatki inwestycyjne 2 179 2 440 - wydatki na trwające prace rozwojowe 2 179 2 440 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 370 14 258 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA I. Wpływy 17 2 015 Wpływy z emisji akcji i rozliczenie wydatków związanych z emisja 0 0 Wpływy z udzielonych kredytów, pożyczek 17 2 015 Inne wpływy 0 0 II. Wydatki 92 148 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0 Wydatki z tytułu odsetek i prowizji 21 93 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego i innych zobowiązań finansowych 71 39 Inne wydatki finansowe 0 16 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -75 1 867 Przepływy pieniężne razem -5 653 15 131 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -5 653 15 131 Środki pieniężne na początek okresu 24 005 2 449 Środki pieniężne na koniec okresu 18 352 17 580 w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 0 7 800 10
VI. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2016 Zyski Różnice z Udziały Kapitał Kapitał zatrzymane/ przeliczeń Razem niekontroluj podstawowy zapasowy niepokryte kursowych ące straty Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2016 roku (przed korektą) 63 724 51 365-6 419 0 125 936 65 475 174 145 Korekta błędów podstawowych 0 151 151 151 Na dzień 1 stycznia 2016 roku (po korekcie) 63 724 51 365-6 268 0 126 087 65 475 174 296 Zysk / strata za okres 1 410 1 410 7 246 8 656 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych -1 230-1 230-1 230 Całkowite dochody za okres ogółem 0 0 1 410-1 230 180 7 246 7 426 Pozostałe zmiany 0 0 Na dzień 31 marca 2016 roku 63 724 51 365-4 858-1 230 109 001 72 721 181 722 VII. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2015 ROKU Zyski Różnice z Kapitał Kapitał Kapitał zatrzymane/ Udziały przeliczeń Razem własny podstawowy zapasowy niepokryte niekontrolujące kursowych ogółem straty Na dzień 1 stycznia 2015 roku (przed korektą) 31 862 103 495-37 213-1 833 96 311 71 597 167 908 Korekta błędów podstawowych 0 0-149 0-149 0-149 Na dzień 1 stycznia 2015 roku (po korekcie) 31 862 103 495-37 362-1 833 96 162 71 597 167 759 Zysk / strata za okres -22 423-22 423 0-22 423 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych 1 833 1 833 1 833 Całkowite dochody za okres ogółem 0 0-22 423 1 833-20 590 0-20 590 utrata kontroli i wynik na utracie kontroli (dekonsolidacja) -24 600 11 369-13 231-6 122-19 353 Wpływy z emisji akcji serii K 31 862 15 931 47 793 47 793 Pozostałe zmiany (koszty emisji akcji serii K) -1 313-1 313-1 313 Uchwała WZA o pokryciu straty z lat ubiegłych -42 148 42 148 0 0 Na dzień 31 GRUDNIA 2015 roku 63 724 51 365-6 268 0 108 821 65 475 174 296 VIII. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2015 Zyski Różnice z Kapitał Kapitał Kapitał zatrzymane/ Udziały przeliczeń Razem własny podstawowy zapasowy niepokryte niekontrolujące kursowych ogółem straty Na dzień 1 stycznia 2015 roku (przed korektą) 31 862 103 495-37 213-1 833 96 311 71 597 167 908 Korekta błędów podstawowych -149-149 -149 Na dzień 1 stycznia 2015 roku (po korekcie) 31 862 103 495-37 362-1 833 96 162 71 597 167 759 Zysk / strata za okres (bez uwzględnienia wyniku z tytułu utraty kontroli) -1 259-1 259-1 259 Wynik z tytułu utraty kontroli (dekonsolidacja) -14 513-14 513-14 513 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych 1 833 1 833 1 833 Całkowite dochody za okres ogółem 0 0-15 772 1 833-13 939 0-13 939 Rozliczenie utraty kontroli (dekonsolidacji) GK PZ Cormay -24 600 8 987-15 613-71 597-87 210 Pozostałe zmiany (koszty emisji akcji) -16-16 -16 Na dzień 31 marca 2015 roku 31 862 78 879-44 147 0 66 594 0 66 594 11
IX. ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa PZ CORMAY S.A. (dalej: Grupa ; Grupa Kapitałowa, GK PZ CORMAY ) składa się na dzień 31 marca 2016 roku z Jednostki Dominującej PZ CORMAY S.A. (dalej: Jednostka Dominująca, Spółka ) i z następujacych jednostek zależnych: Orphée S.A., Kormej Diana Sp. z o.o., Kormiej Rusłand Sp. z o.o., Orphee Technics Sp. z o.o., Diesse Diagnostica Senese S.p.A., które tworzą Grupę Kapitałową niższego szczebla Orphée S.A. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest sprzedaż odczynników, testów i aparatury do diagnostyki laboratoryjnej (IVD). Głównym miejscem prowadzenia działalności Jednostki Dominującej jest Polska, a dla spółek zależnych: Orphée S.A. Szwajcaria, Kormej Diana - Białoruś, Kormiej Rusłand - Rosja, Orphee Technics Sp. z o. o. - Polska. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2016 roku oraz przekształcone dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2015 roku. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się w Łomiankach. Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Nazwa Jednostki Dominującej PZ CORMAY Spółka Akcyjna Siedziba Łomianki Sąd rejonowy Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie XIV Wydz. Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr Rejestru Przedsiębiorców 0000270105 Nr Identyfikacji Podatkowej 1181872269 REGON 140777556 Rodzaj podstawowej działalności wg PKD 20.59.Z -produkcja pozostałych wyrobów chemicznych gdzie indziej niesklasyfikowana Waluta w jakiej spółka sporządza sprawozdanie Polski złoty (PLN) 2. Opis Grupy Kapitałowej PZ CORMAY Na dzień bilansowy 31 marca 2016 roku PZ CORMAY S.A. jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej PZ CORMAY SA. Na dzień bilansowy 31 marca 2016 roku oraz na dzień publikacji, tj. 16 maja 2016 roku PZ CORMAY S.A. posiada udziały w spółce Orphée S.A., która jest spółką dominującą dla Grupy Kapitałowej Orphée S.A., grupy niższego szczebla, w której Jednostka Dominująca posiada 23% kapitału akcyjnego: Nazwa Udział PZ CORMAY S.A. w kapitale na dzień 31 marca 2016 Udział PZ CORMAY S.A. w głosach na dzień 31 marca 2016 Charakter zależności Metoda konsolidacji Orphée S.A. 23% 23% Zależny pełna Grupa uznaje, że kontroluje Orphée S.A oraz jej Grupę Kapitałową pomimo posiadania mniejszościowego pakietu akcji (mniej niż 50%). Kontrola wynika ze spełnienia następujących przesłanek: co najmniej trzech z pięciu członków Rady Dyrektorów jest wskazana przez PZ CORMAY S.A. (członkowie Zarządu PZ CORMAY S.A. Pan Janusz Płocica oraz Pan Wojciech Suchowski są członkami Rady Dyrektorów Orphée S.A.), Działalność operacyjna Orphée S.A. jest prowadzona i kontrolowana przez PZ CORMAY S.A. (na zlecenie Orphée SA) 12
Na dzień 31 marca 2016 roku, PZ CORMAY S.A. posiadała udziały pośrednio poprzez udział w spółce Orphée S.A. w następujących spółkach: Nazwa Bezpośredni udział Orphée S.A w kapitale Bezpośredni udział Orphée S.A. w głosach Metoda konsolidacji Orphee Technics Sp. z o. o. 100% 100% pełna Kormej Diana Sp. z o.o. 98,50% 98,50% pełna Kormiej Rusłand Sp. z o.o. 100% 100% pełna Diesse Diagnostica Senese S.p.A. 45% 50% praw własności Głównym przedmiotem działalności podmiotów jest: 1. Orphée S.A. - sprzedaż odczynników, testów i aparatury do diagnostyki in vitro; 2. Orphee Technics Sp. z o. o. - zarządzanie nieruchomościami; 3. Kormej Diana import na Białoruś sprzętu medycznego, materiałów eksploatacyjnych i odczynników, dystrybucja na terenie Białorusi; 4. Kormiej Rusłand import do Federacji Rosyjskiej sprzętu medycznego i odczynników, dystrybucja na terenie Federacji Rosyjskiej; 5. Diesse Diagnostica Senese S.p.A. producent testów oraz aparatury w obszarze immunologii, mikrobiologii i ESR, dystrybutor sprzętu medycznego (jednostka współkontrolowana) Na dzień bilansowy 31 marca 2016 roku w Grupie Kapitałowej PZ CORMAY nie występują jednostki, gdzie mimo posiadania większości głosów uznano, że jednostki te nie są kontrolowane przez Grupę. W okresie sprawozdawczym spółka zależna Innovation Enterprises Ltd. (która dotychczas wchodziła w skład Grupy Kapitałowej) została postawiona w stan likwidacji, w związku z powyższym Jednostka Dominująca utraciła nad nią kontrolę. W rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy sporządzonym na dzień 31 grudnia 2015 roku aktywa i pasywa związane z Innovation Enterprises Ltd. zaprezentowano jako związane z działalnością zaniechaną, analogiczna prezentacja wystąpiła w rachunku zysków i strat. W bieżącym okresie sprawozdawczym dokonano rozliczenia utraty kontroli nad spółką Innovation Enterprises Ltd i wyłączenia jej ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego z Grupy (tzw. dekonsolidacja ). Wynik na utracie kontroli został przedstawiony w nocie 3.3. 3. Istotne zdarzenia dotyczące Grupy PZ CORMAY w okresie trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2016 roku 3.1. Odwieszenie notowań Orphée S.A. na Rynku NEWCONNECT W 2015 roku doszło do zawieszenia obrotu akcjami spółki Orphée S.A. na rynku New Connect z powodów szczegółowo opisanych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku Grupy Kapitałowej Orphee, w punkcie 10.45.2. W I kwartale 2016 roku Rada Dyrektorów Orphée S.A. dokonała faktycznych czynności celem przywrócenia notowań spółki na Rynku NewConnect i wypełnienia wszystkich wymagań formalnych stawianych przez Giełdę Papierów Wartościowych: 1) w dniu 5 stycznia 2016 roku została zawarta umowa z Trigon Dom Maklerski S.A. z siedzibą w Krakowie o pełnienie funkcji Animatora Spółki na rynku NewConnect, 2) W dniu 12 stycznia 2016 roku Giełda Papierów Wartościowych przywróciła Spółce dostęp do systemu EBI, 3) Spółka przekazała do systemu EBI skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Orphée oraz sprawozdanie jednostkowe Orphée S.A za rok 2014, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Orphée wraz z danymi porównawczymi, za odpowiednio 2 i 3 kwartał 2015 roku. W dniu 19 stycznia 2016 roku do Spółki wpłynął komunikat Giełdy Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie, informujący, iż zgodnie z postanowieniami: Uchwały nr 629/2015 Zarządu Giełdy z dnia 1 lipca 2015 roku, Uchwały nr 833/2015 Zarządu Giełdy z dnia 14 sierpnia 2015 roku oraz Uchwały nr 1151/2015 Zarządu Giełdy z dnia 13 listopada 2015 roku, w związku z: opublikowaniem przez Spółkę raportów rocznych za 2014 rok, podpisaniem umowy o pełnienie funkcji Animatora Rynku, przekazaniem raportów za II i III kwartał 2015 r., począwszy od dnia 20 stycznia 2016 roku wznowiony został obrót akcjami oznaczonymi kodem CH0197761098. Od dnia 22 stycznia 2016 roku wznowiono notowanie akcji spółki Orphée S.A. na rynku NewConnect w systemie notowań ciągłych. 13
3.2. Zakończenie postępowania prospektowego Orphée S.A. W dniu 17 grudnia 2015 roku Rada Dyrektorów Orphée S.A. podjęła uchwałę, której przedmiotem jest zakończenie postępowania prospektowego związanego z rozpoczęciem ubiegania się o dopuszczenie akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym. Uchwała jest następstwem: - zawieszenia na wniosek Spółki przez Komisję Nadzoru Finansowego postępowanie w sprawie zatwierdzenia prospektu emisyjnego Orphée SA. sporządzonego w formie jednolitego dokumentu w związku z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji Orphée SA, wszczętego na podstawie wniosku złożonego w dniu 25 listopada 2013 roku (raport EBI 40/2013), - deklaracji Zarządu Jednostki Dominującej PZ CORMAY S.A., co do podjęcia w przyszłości działań zmierzających do wycofania Orphée S.A. z obrotu na NewConnect. Decyzją Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 4 lutego 2016 roku postępowanie w sprawie o zatwierdzenie prospektu emisyjnego Orphée SA wszczęte na podstawie wniosku złożonego w dniu 25 listopada 2013 roku w związku z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na ryku regulowanym akcji Spółki zostało umorzone. 3.3. Likwidacja spółki zależnej od PZ CORMAY S.A. Rada Dyrektorów Innovation Enterprises Ltd z siedzibą w Carrigtwohill, Republika Irlandii (spółka zależna), na posiedzeniu w dniu 27 stycznia 2016 roku podjęła decyzję o jej likwidacji. Wniosek o wszczęcie procedury likwidacji i wyznaczenie na łącznych tymczasowych likwidatorów Pana Neila Hughes i Pana Josepha Walsh z Hughes Blake, Chartered Accountants of Joyce House, Holies Street, Dublin 2, został złożony w dniu 28 stycznia 2016 roku do Wysokiego Sądu w Dublinie, Republika Irlandii. W dniu 29 stycznia 2016 roku Spółka powzięła informację o przychyleniu się Wysokiego Sądu w Dublinie do wskazanego wniosku w zakresie powołania tymczasowych likwidatorów w osobie Pana Neila Hughes i Pana Josepha Walsh. W ocenie Rady Dyrektorów Orphée S.A. proces likwidacji spółki zależnej nie spowoduje obciążenia wyniku finansowego Orphée S.A dodatkowymi kosztami. Opublikowane dotychczas raporty okresowe uwzględniają całkowitą utratę wartości udziałów spółki zależnej, jak również brak możliwości spłaty udzielonej przez Orphée S.A. spółce zależnej pożyczki (sprawozdania zawierają wszelkie niezbędne odpisy i rezerwy). Pod względem ekonomicznym Jednostka Dominująca utraciła kontrolę nad Innovation Enterprises Ltd w związku z powyższym w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów za 1 kwartał 2016 roku, dokonano wyłączenia z konsolidacji spółki zależnej, tj. Innovation Enterprises Ltd oraz rozpoznano wynik na utracie kontroli. Wynik na utracie kontroli (dekonsolidacji) Innovation Enterprises Ltd: Aktywa Innovation Enterprises Ltd 4 154 Zobowiązania Innovation Enterprises Ltd -30 398 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej -761 Utrata pożyczki udzielonej przez Orphee S.A. dla Innovation Enterprises Ltd 17 821 Wynik na utracie kontroli 9 184 3.4. Dopuszczenia akcji serii F i H do obrotu giełdowego Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych S.A. w dniu 16 lutego 2016 roku podjął uchwałę zgodnie z którą do obrotu giełdowego na rynku równoległym dopuszczonych zostaje 2.500.000 (dwa miliony pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F Spółki oraz 60.189 (sześćdziesiąt tysięcy sto osiemdziesiąt dziewięć) akcji zwykłych na okaziciela serii H Spółki o wartości nominalnej 1,00 zł jeden złoty każda, z dniem 22 lutego 2016 roku, przedmiotowe akcje wprowadzono do obrotu giełdowego. 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Skład Zarządu na dzień 31 marca 2016 roku przedstawiał się następująco: Janusz Płocica - Prezes Zarządu Wojciech Suchowski - Wiceprezes Zarządu Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 marca 2016 roku przedstawiał się następująco: Marek Warzecha Przewodniczący Rady Nadzorczej Janusz Koczyk Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Augustyniak Stefan Grzywnowicz Adam Jankowski Wojciech Wrona W okresie obejmującym niniejsze sprawozdanie zmiany w organach Jednostki Dominującej nie wystąpiły. 14
5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 16 maja 2016 roku. 6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 6.1. Profesjonalny osąd Według najlepszej wiedzy Zarządu, w okresie 3 miesięcy 2016 roku nie nastąpiły istotne zmiany w zakresie zagadnień, wobec których zastosowanie miał profesjonalny osąd kierownictwa. W szczególności w niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości profesjonalny osąd miał zastosowanie między innymi w przypadku prezentacji nieruchomości jako aktywów przeznaczonych do sprzedaży, a także w zakresie oceny sprawowania kontroli, współkontroli i znaczącego wpływu na jednostki wchodzące w skład Grupy lub w których poszczególne jednostki Grupy mają udziały. 6.2. Niepewność szacunków W okresie 3 miesięcy 2016 roku nie nastąpiły istotne zmiany w zakresie pozycji, które obarczone są istotną niepewnością zmiany szacunków. Obszary, dla których dokonano szacunków to: utrata wartości aktywów niefinansowych, wycena rezerw, składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego, wartość godziwa instrumentów finansowych oraz stawki amortyzacyjne. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Utrata wartości aktywów niefinansowych Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy, czy istnieją przesłanki utraty wartości aktywów niefinansowych. W razie stwierdzenia istnienia przesłanek, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania, Grupa przeprowadza test z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych. Wycena rezerw Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe) ustalane są na podstawie wewnętrznych szacunków i są one aktualizowane na koniec każdego roku obrotowego. Z racji tego, że mają one charakter szacunków, choć najlepszych w ocenie kierownictwa, może być z nimi związana niepewność. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Grupa wykorzystuje szacunki w celu określenia wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków 7. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Grupy dokonał oceny pod względem zagrożenia dla kontynuowania działalności przez Grupę biorąc pod uwagę poziom zobowiązań i możliwość ich spłaty. Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. W ocenie Zarządu działalność Grupy będzie kontynuowana w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy po dniu 31 marca 2016 roku. 15
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe w zakresie wyceny zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych i aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Sprawozdania jednostek zależnych sporządzane były za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w tysiącach polskich złotych, o ile nie wskazano inaczej. Polski złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną dla Jednostki Dominującej PZ CORMAY S.A., w Orphée S.A. walutą funkcjonalną jest frank szwajcarski (CHF), natomiast w spółkach zależnych walutą funkcjonalną są następujące waluty: rubel rosyjski w spółce Kormiej Rusłand, rubel białoruski w spółce Kormej Diana, euro w spółce Innovation Enterprices, polski złoty w spółce Orphée Technics Sp. z o.o. PZ CORMAY S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie dla całej Grupy Kapitałowej, które jest przechowywane w siedzibie Spółki oraz podlega publikacji na stronie internetowej http://www.cormay.pl/. 7.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2014 r. poz.133) i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej PZ CORMAY na dzień 31 marca 2016 roku, 31 grudnia 2015 r. oraz 31 marca 2015 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 roku i 31 marca 2015 roku. 7.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru Jednostki Dominującej i innych spółek uwzględnionych w niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest polski złoty (PLN). Sprawozdania Grupy Kapitałowej niższego szczebla Orphée są sporządzane w CHF i w takiej walucie podlegają publikacji. Jednakże dla potrzeb konsolidacji wartości są przeliczane na PLN, tj. walutę funkcjonalną PZ CORMAY S.A. Sprawozdanie skonsolidowane Grupy Kapitałowej Orphée zostało przeliczone na walutę sprawozdawczą w oparciu o zasady wynikające z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 21. 8. Istotne zmiany zasad (polityki) rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres trzech miesięcy zakończony dnia 31 marca 2016 rok są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2015 rok, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. (zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego). Szczegółowy opis zasad rachunkowości przyjętych przez Grupę Kapitałową PZ CORMAY został przedstawiony w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2015 rok, opublikowanym w dniu 21 marca 2016 roku. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości. Następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej obowiązują od 1 stycznia 2016 roku: Zmiany w MSSF 11 Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach Zmiany w MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienia w zakresie akceptowanych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji Zmiany w MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny Produkcyjne Zmiany w MSR 27: Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2012-2014) 16
Zmiany w MSR 1: Inicjatywa w sprawie ujawnień Ich zastosowanie nie miało wpływu na wyniki działalności i sytuację finansową Grupy, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych ujawnień czy też zmianą używanej terminologii. 9. Korekty błędów poprzednich okresów Poniższe korekty zostały zaprezentowane w sprawozdaniu za 2015 rok zaś w niniejszym sprawozdaniu dokonano przekształcenia danych porównywalnych, aby pokazać wpływ korekt na wyniki za 3 miesiące 2015 roku. Zmiany retrospektywne skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2015 roku Korekty dotyczące aktywów AKTYWA 31.03.2015 (dane przekształcon e) 31.03.2015 (dane opublikowane) Zmiana polityki rachunkowości - zaprzestanie aktywowania kosztów pozyskania dotacji dot. 2010-2014 Korekta wyniku z tytułu utraty kontroli (dekonsolidacj a) Korekty Zwrot podatku dochodowego za 2009 rok Razem Korekty Aktywa trwałe 79 461 80 353-892 Rzeczowe aktywa trwałe 22 392 22 742-350 -350 Nieruchomości inwestycyjne 0 0 0 Wartości niematerialne 2 661 2 661 0 Wartość firmy 0 0 0 Inwestycje w jedn. współkontr. wycen. met. praw własności 17 760 17 760 0 Inne aktywa długoterminowe 1 226 1 226 0 Nakłady na prace rozwojowe 34 595 35 137-542 -542 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 827 827 0 Aktywa obrotowe 51 462 51 311 151 Zapasy 9 578 9 578 0 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 22 972 22 821 151 151 Rozliczenia międzyokresowe 149 149 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 580 17 580 0 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 1 183 1 183 0 SUMA AKTYWÓW 130 923 131 664-741 Korekty dotyczące pasywów PASYWA Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) 66 594 67 335-741 Kapitał podstawowy 31 862 31 862 0 Kapitał zapasowy 78 879 78 879 0 Zyski zatrzymane/niepokryte straty -28 375-48 481-892 20 847 151 20 106 Wynik okresu bieżącego -15 772 5 075-20 847-20 847 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 0 0 0 Udziały niekontrolujące 0 0 0 Kapitał własny ogółem 66 594 67 335-741 Zobowiązania długoterminowe 10 454 10 454 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 897 897 0 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 78 78 0 Rezerwy pozostałe 0 0 0 17
Oprocentowane kredyty i pożyczki 0 0 0 Pozostałe zobowiązania 557 557 0 Otrzymane dotacje 8 922 8 922 0 Zobowiązania krótkoterminowe pozostałe, w tym: 53 875 53 875 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 39 397 39 397 0 Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek 11 973 11 973 0 Pozostałe zobowiązania 0 0 0 Rezerwy na zobowiązania 2 072 2 072 0 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 433 433 0 Zobowiązania razem 64 329 64 329 0 SUMA PASYWÓW 130 923 131 664-741 Zmiany retrospektywne skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2015 roku 31.03.2015 31.03.2015 Korekty zmiana wyniku z tytułu dane dane Działalność kontynuowana utraty kontroli oraz przekształcone opublikowane zmiana prezentacyjna Razem Korekty Przychody ze sprzedaży 11 611 11 611 0 Koszt własny sprzedaży 8 522 8 522 0 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 3 089 3 089 0 Pozostałe przychody operacyjne 814 814 0 Otrzymane dotacje 4 4 0 Koszty sprzedaży 2 861 2 861 0 Koszty ogólnego zarządu 1 803 1 803 0 Pozostałe koszty operacyjne 353 353 0 Koszty prac badawczych 86 86 0 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -1 196-1 196 0 Przychody finansowe 25 6 359-6 334-6 334 Koszty finansowe 454 454 0 wynik z tytułu utraty kontroli (dekonsolidacji) -14 513-14 513-14 513 Udział w zyskach jednostek współkontrolowanych wycenianych metodą praw własności 0 Zysk (strata) brutto -16 138 4 709-20 847 Podatek dochodowy -366-366 0 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej -15 772 5 075-20 847 Działalność zaniechana Zysk (strata) z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto za okres -15 772 5 075-20 847 Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej -15 772 5 075-20 847 Akcjonariuszom niesprawującym kontroli 0 Liczba akcji na koniec okresu (w tys. szt.) 31 862 31 862 Liczba akcji rozwodniona na koniec okresu (w tys. szt.) 55 780 55 780 Podstawowy zysk netto na jedną akcję przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej według liczby akcji (w PLN) Rozwodniony zysk netto na jedną akcję przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej według liczby akcji uwzględniających przyszłą emisję (w PLN) -0,50 0,16-0,28 0,09-0,66-0,37 18
okres 3 miesięcy zakończony okres 3 miesięcy zakończony 31.03.2015 31.03.2015 dane przekształcone dane opublikowane korekta Zysk (strata) okresu -15 772 5 075 20 847 Inne całkowite dochody netto, w tym: 1 833-1 844-3 677 Pozycje, które w przyszłości nie zostaną zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat 0 0 Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do rachunku zysków i strat 1 833-1 844-3 677 Zysk (strata) z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych 1 833-1 844-3 677 Całkowite dochody za okres -13 939 3 231 17 170 Podział innych całkowitych dochodów netto za okres Przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 1 833-1 844-3 677 Akcjonariuszom niesprawującym kontroli 0 0 0 Zmiany retrospektywne skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2015 roku okres 3 miesięcy okres 3 miesięcy korekty zakończony zakończony 31 marca 2015 (dane 31 marca 2015 przekształcone) DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk (strata) netto -15 772 5 075-20 847 Korekty: 14 761 Udział w wyniku jednostek współkontrolowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja 1 060 1 060 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 0 0 Odsetki 93 93 Program opcji menadżerskich 0 Zmiana stanu należności 1 416 1 416 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -306-306 Zmiana stanu rezerw -1 891-1 891 Zmiana stanu zapasów 237 237 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -361-361 Zmiana stanu innych aktywów (Zapłacony) zwrócony podatek dochodowy Inne korekty 17 Wynik na zbyciu akcji Orphée i utracie kontroli (dekonsolidacji) 14 513-6 334-20 847 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -994-994 DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA I. Wpływy 18 690 18 690 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 65 65 Wpływy ze sprzedaży inwestycji w nieruchomości 0 Wpływy ze sprzedaży jednostek powiązanych 12 616 12 616 Wpływy ze sprzedaży papierów wartościowych 0 Wpływy z tytułu spłaty pożyczek 0 Wpływy z tytułu spłaty odsetek 0 Inne wpływy inwestycyjne 0 Dotacje otrzymane na realizowane prace rozwojowe 6 009 6 009 Sprzedaż jednostek zależnych i innych podmiotów 0 19
II. Wydatki 4 432 4 432 Wydatki na rzeczowy majątek trwały i wartości niematerialne 1 992 1 992 Wydatki na inwestycje w nieruchomości 0 Inne wydatki inwestycyjne 0 - wydatki na trwające prace rozwojowe 2 440 2 440 Przejęcia jednostek zależnych i innych podmiotów 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 14 258 14 258 DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA 0 I. Wpływy 2 015 2 015 Wpływy z emisji akcji i rozliczenie wydatków związanych z emisja 0 Wpływy z udzielonych kredytów, pożyczek 2 015 2 015 Wpływy z dotacji 0 Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych 0 Inne wpływy 0 II. Wydatki 148 148 Wydatki z tytułu kredytów / pożyczek 0 Wydatki z tytułu odsetek i prowizji 93 93 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego i innych zobowiązań finansowych 39 39 Inne wydatki finansowe 16 16 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 867 1 867 Przepływy pieniężne razem 15 131 15 131 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 15 131 15 131 Środki pieniężne na początek okresu 2 449 2 449 Środki pieniężne na koniec okresu 17 580 17 580 w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 7 800 7 800 W niniejszym sprawozdaniu dokonano przekształcenia danych porównywalnych za 2015 rok, gdyż uzyskano zwrot podatku dochodowego za 2009 rok. Zmiany retrospektywne skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku Korekty dotyczące aktywów 31.12.2015 (dane przekształcone) 31.12.2015 (dane opublikowane) korekta - zwrot podatku dochodowego za 2009 rok AKTYWA Aktywa trwałe 150 601 150 601 Rzeczowe aktywa trwałe 22 928 22 928 Nieruchomości inwestycyjne 1 143 1 143 Wartości niematerialne 643 643 Wartość firmy 16 16 Inwestycje w jedn. współkontr. i stow. wycen. met. praw własności 73 667 73 667 Inne aktywa długoterminowe 1 249 1 249 Koszty zakończonych prac rozwojowych 1 388 1 388 Nakłady na trwające prace rozwojowe 48 656 48 656 Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe) 98 98 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 813 813 Aktywa obrotowe 76 691 76 539 151 Zapasy 22 568 22 568 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 25 813 25 661 151 Rozliczenia międzyokresowe 177 177 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 005 24 005 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 Aktywa związane z działalnością zaniechaną 4 128 4 128 SUMA AKTYWÓW 227 292 227 141 151 20
Korekty dotyczące pasywów 31.12.2015 (dane przekształcone) 31.12.2015 (dane opublikowane) korekta - zwrot podatku dochodowego za 2009 rok PASYWA Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) 108 821 108 670 151 Kapitał podstawowy 63 724 63 724 Kapitał zapasowy 51 365 51 365 Akcje własne 0 0 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 0 0 Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0 Zyski zatrzymane/niepokryte straty 16 155 16 004 151 Skumulowane inne całkowite dochody 0 0 Wynik okresu bieżącego -22 423-22 423 Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej 0 0 Udziały niekontrolujące 65 475 65 475 Kapitał własny ogółem 174 296 174 145 151 Zobowiązania długoterminowe 19 005 19 005 Oprocentowane kredyty i pożyczki 7 879 7 879 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 692 1 692 Rezerwy pozostałe 0 0 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 91 91 Pozostałe zobowiązania 582 582 Otrzymane dotacje 8 761 8 761 Zobowiązania krótkoterminowe 33 991 33 991 Zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe pozostałe, w tym: 33 991 33 991 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 17 115 17 115 Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek 0 0 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 Rozliczenia międzyokresowe 382 382 Rezerwy 3 251 3 251 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 678 678 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży 0 0 Otrzymane dotacje 64 64 Zobowiązania związane z działalnością zaniechaną 12 500 12 500 Zobowiązania razem 52 996 52 996 SUMA PASYWÓW 227 292 227 141 151 10. Sezonowość W segmencie działalności na którym działają spółki Grupy (IVD in vitro diagnostics) brak jest zjawiska sezonowości. Spółki Grupy realizują nieznacznie mniejsze przychody w okresie wakacyjnym, zwłaszcza w sierpniu, z uwagi na ogólnoświatowe obniżenie ilości transakcji w tym okresie. 11. Istotne zasady (polityki) rachunkowości Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, z wyjątkiem: zastosowania zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych, których walutą funkcjonalną jest inna waluta niż złoty polski, są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich rachunki zysków i strat 21