Biuletyn Dzienny 6 stron Informacje ze Spółek Apator Spółka nabyła 30% udziałów w Apator Rector (po tej transakcji posiada 100% udziałów) za 17,9 mln PLN. CCC W czerwcu spółka osiągnęła 144,9 mln PLN przychodów ze sprzedaży (+29% r/r, w tym ze 141,8 mln PLN ze sprzedaży detalicznej). Narastająco od początku roku przychody wzrosły o 33% r/r do 855 mln PLN (w tym sprzedaż we własnych sklepach 820,9 mln PLN. CD Projekt Spółka planuje premierę pierwszej gry na urządzenia mobilne w IV kwartale 2014 ( The Witcher Battle Arena ). Enea EIB rozważa udzielenie kredytu spółce o wartości 1 mld PLN na inwestycje w segmencie dystrybucji. Getin Noble Bank Spółka wyemitowała niezabezpieczone obligacje o wartości 350 mln PLN (kupon WIBOR 6M+170 p.b.). GPW Ireneusz Łazor, prezes TGE poinformował, że spółka planuje wdrożenie indeksu cen węgla do końca bierzącego roku. Zarząd spółki rozważa uruchomienie rynku węgla, ale by to mogło nastąpić niezbędne jest utworzenie odpowiedniej sieci domów składowych. Prezes spółki poinformował również, że wolumeny transakcji na rynku gazu zbliżają się do obliga gazowego (40% sprzedanego na rynku gazu) obroty w czerwcu wyniosły 2,6 TWh w stosunku do 1,3 TWh w poprzednim miesiącu. TGE wprowadza rynek dnia nastepnego na gaz oraz planuje uruchomić jeszcze w lipcu kontrakty weekendowe na gaz. Hawe Według PAP, Marek Falenta sprzedaje wszystkie posiadane akcje Hawe (35% pakiet kontrolowany bezpośrednio i pośrednio). LPP W czerwcu przychody ze sprzedaży wzrosły o 17% r/r do 404 mln PLN, zaś marża brutto wyniosła 59% (bez zmian r/r); narastająco od początku roku przychody wzrosły o 22% r/r do 2,13 mld PLN. Mercator Medical ZWZA zatwierdziło wypłatę dywidendy w wysokości 0,03 PLN na akcję (stopa dywidendy 0,2%), dzień ustalenia prawa do dywidendy 8 lipca, dzień wypłaty dywidendy 25 lipca. PGE Skarb Państwa sprzedaje 65,4 mln akcji PGE (3,5% pakiet) w formie przyspieszonej księgi popytu. PKN Orlen Spółka opublikowała dane operacyjne za czerwiec: Rafał Materka Analityk Maciej Kałowski Analityk GPW WIG 51,746-0.4% -0.6% 0.9% WIG20 2,405-0.2% -1.0% 0.2% WIG30 2,576-0.4% -0.8% 1.5% mwig40 3,414-0.9% -2.0% 2.1% WIG50 3,062-0.7% -2.1% -4.4% WIG250 1,231-0.9% -3.0% -10.8% RYNKI WSCHODZĄCE MSCI 117.8 0.9% 0.2% 5.0% BUX 18,495-0.6% -4.0% -0.4% RTS 1,362-0.3% 5.1% -5.6% ISE 77,107-1.8% -2.8% 13.7% RYNKI ŚWIATOWE DJIA 16,956 0.8% 1.4% 2.3% S&P500 1,973 0.7% 2.6% 6.8% NASDAQ 4,459 1.1% 5.1% 6.8% DAX 9,902 0.7% -0.4% 3.7% FTSE100 6,803 0.9% -0.6% 0.8% CAC40 4,461 0.9% -1.3% 3.8% RYNEK PIENIĘŻNY I WALUTOWY WIBOR O/N 2.65% USDPLN 3.0411 0.1% WIBOR 1M 2.61% EURPLN 4.1601 0.0% WIBOR 1Y 2.74% CHFPLN 3.4258 0.0% Stopa REPO 2.50% EURUSD 1.3680-0.1% Czerwiec 2014 Maj 2014 Czerwiec 2013 Marża rafineryjna (USD/bbl) 1.6 1.5 5.3 Dyferencjał Ural/Brent (USD/bbl) 3.2 2 0.1 Marża petrochemiczna (EUR/t) 736 740 712 Średnia cena ropy naftowej (USD/bbl) 111.7 109.6 102.9 Biuro Analiz DMBH
Projprzem ZWZA zmieniło założenia program motywacyjnego, obecnie program motywacyjny w 2015 zostanie uruchomiony, jeżeli tegoroczny zysk netto będzie nie niższy niż 9 mln PLN. Quercus Na koniec czerwca, wartość aktywów pod zarządzeniem wynosiła 3,63 mld PLN. Qumak Spółka podpisała kontrakt z Ministerstwem Sprawiedliwości na rozbudowę oraz usługi utrzymania infrastruktury centralnego komputera o wartości 8,8 mln PLN. Sektor bankowy KNF opublikowało dane dotyczące sektora bankowego. Polskie banki zaraportowały w maju 1,5 bln PLN zysku netto (+22% r/r), za sprawą rosnącego wyniku odsetkowego (+16% r/r), wzrostu wyników z tytułu opłat i prowizji (+2% r/r) oraz spadku zarówno kosztów całkowitych (-1% r/r), jak i odpisów z tyt. Utraty wartości kredytów (-2% r/r). PLN mln 05/13 04/14 05/14 m/m r/r Narastająco Narastająco 01-05/14 r/r Aktywa 1.400 1.463 1.479 1% 6% 1.479 6% Kapitały 152 156 159 2% 5% 159 5% Kredyty brutto do 826 862 865 0% 5% 865 5% sektora niefinansowego Zobowiązania do sektora niefinansowego 737 779 783 1% 6% 783 6% Wynik odsetkowy 2,8 3,1 3,2 2% 16% 15,6 15% Wynik z tytułu opłat i 1,1 1,2 1,2 2% 2% 5,7-1% prowizji Dochody całkowite 4,7 5,0 5,0 0% 7% 24,2 2% Koszty całkiwite -2,6-2,5-2,6 4% -1% -12,6 1% Wynik przed odpisami 2,1 2,5 2,4-4% 18% 11,6 4% Odpisy -0,6-0,7-0,6-17% -2% -2,9 5% Zysk netto 1,2 1,5 1,5-1% 22% 7,0 1% Sektor bankowy NBP opublikował statystyki dotyczące stóp procentowych w polskim sektorze bankowym. Marża kredytowa (stany kredytów) spadła o 5pb. m/m za sprawą spadku marż w głównych kategoriach kredytów konsumpcyjnych o -10pb. m/m, hipotecznych o -4pb. m/m oraz korporacyjnych o -2pb. m/m. 05/13 04/14 05/14 m/m (pb.) r/r (pb.) Kredyty konsumpcyjne 10,96% 9,93% 9,83% - 10-113 Kredyty hipoteczne 2,61% 1,92% 1,88% - 4-73 Kredyty korporacyjne 2,48% 1,98% 1,96% - 2-52 Korporacyjne depozyty terminowe -0,46% 0,09% 0,11% 2 57 Detaliczne depozyty terminowe -0,99% 0,28% 0,29% 1 128 Marża kredytowa 4,44% 3,64% 3,59% - 5-85 WIBOR (3M) 2,86% 2,72% 2,72% 0-14 TelForceOne ZWZA zatwierdziło wypłatę dywidendy w wysokości 0,1 PLN na akcję (stopa dywidendy 1,9%), dzień ustalenia prawa do dywidendy 26 września, dzień wypłaty dywidendy 10 października. Unibep Spółka podpisała kontrakt z Linaria na generalne wykonawstwo budynku mieszkalnego w Warszawie za 34 mln PLN.
Transakcje Mirbud Jerzy Mirgos nabył 7.513.305 akcji i obecnie posiada 32.264.577 akcji (39,11% kapitału akcyjnego). PZ Cormay Tomasz Tuora (Prezes Zarządu) sprzedał 703.055 akcji po 5,57-6,48 PLN za udział i obecnie posiada 6.727.560 akcji (21,11% kapitału akcyjnego). Podmiot powiązany z Członkiem Zarządu sprzedał 22.692 akcji po 6,7 PLN za udział. Vantage Development Grzegorz Dzik nabył 724.152 akcji i obecnie posiada 28.419.263 akcji (45,51% kapitału akcyjnego). Kalendarium Spółki Automotive Components Europe Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (0,24 EUR na akcje). Boruta-Zachem Debiut spółki na rynku NC. Elektromont Przynanie prawa do dywidendy (0,04 PLN na akcje). Energoaparatura Ostatni dzień obrotu z prawem do dywidendy (0,05 PLN na akcje). Ergis-Eurofilms Wypłata dywidendy (0,1 PLN na akcje). fly.pl ZWZA. Hotblok Pierwszy dzień obrotu 9.435.897 akcji serii L. Instal Kraków Przynanie prawa do dywidendy (0,2 PLN na akcje). Mabion Pierwszy dzień obrotu 790.000 shares series K. Medicalgorithmics Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (1,35 PLN na akcje). Modecom Przynanie prawa do dywidendy (2,11 PLN na akcje). PCC Exol Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (0,03 PLN na akcje). PGS Software Wypłata dywidendy (0,2 PLN na akcje). PTS Plast-Box Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (0,08 PLN na akcje). Simple Przynanie prawa do dywidendy (0,45 PLN na akcje). Sopharma Pierwszy dzień obrotu bez prawa do dywidendy (0,07 BGN na akcje). Stomil Sanok Przynanie prawa do dywidendy (1,27 PLN na akcje). Swissmed PSM NWZA. Wealth Bay Scalenie akcji spółki (100:1). Wierzyciel ZWZA. Yellow Hat NWZA. ZA Polna Ostatni dzień obrotu z prawem do dywidendy (2 PLN na akcje). Kalendarium Makro Markit Economics PMI 50,3 w czerwcu (oczekiwane 51 w stosunku do 50,8 w maju). BIEC Wskaźnik rynku pracy 85,7 w czerwcu (86,2 w maju po rewizji). RPP Decyzja w sprawie wysokosci stóp procentowych (oczekiwany brak zmian, obecna stopa referencyjna na poziomie 2,5%).
Wezwania Budvar Centrum Damf Invest ogłosił wezwanie do sprzedaży 2.784.236 akcji (28.14%% kapitału akcyjnego), oferowana cena 2,09 PLN za udział. W wyniku wezwania wzywający zamierza osiągnąć wraz z podmiotem zależnym Sky-Tech 100 głosów. Zapisy potrwają od 5 czerwca do 4 lipca. Novita Lentex (obecnie kontroluje 33% akcji spółki) ogłosił wezwanie do sprzedaży 825,001 akcji (33% kapitału), oferowana cena 35 PLN za akcję, wzywający zamierza osiągnąć próg 66% udziałów w spółce. Zapisy potrwają od 21 maja do 2 lipca. Warunkiem dojścia wezwania do skutku jest uchwalenie przez ZWZA Novity dywidendy z zysku za 2013 nie wyższej niż 2,03 PLN na akcję. Netia Vectra ogłosiła wezwanie na 114.810.555 akcji spółki (33% kapitału) po 5,31 PLN za akcję. Zapisy potrwają od 23 lipca do 5 sierpnia. Wskaźniki Spółek (1) C/Z C/WK EV/EBITDA Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BOGDANKA 118.5 10.9 8.6 8.6 1.6 1.4 1.3 5.4 4.8 4.7 BUDIMEX 118.00 20.0 15.5 na 5.9 5.0 na 11.9 9.7 na ENEA 15.61 11.2 13.5 21.6 0.6 0.6 0.6 5.3 6.4 8.1 ENERGA 20.68 10.0 12.4 12.7 1.0 1.0 1.0 6.2 7.0 7.2 EUROCASH 40 27.0 20.8 17.3 5.5 4.7 3.9 14.8 12.6 11.0 FARMACOL 53.65 11.9 11.1 10.4 1.1 1.0 0.9 7.9 6.8 5.7 INTERCARS 183.9 14.9 14.1 12.7 2.4 2.1 1.8 11.0 10.1 9.0 KETY 226.00 16.2 15.4 na 1.8 1.6 na 9.2 8.7 na KGHM 123.10 11.9 8.7 7.9 1.0 0.9 0.9 4.6 4.0 3.7 LPP 8099 23.9 18.9 16.0 7.6 6.0 4.8 14.8 11.9 10.0 NEUCA 236.90 14.3 11.4 9.7 2.3 1.9 1.6 9.5 7.6 6.4 NG2 110.7 23.9 17.7 na 6.0 4.9 na 19.6 14.8 na ORANGE POLSKA 9.67 29.1 22.2 14.5 1.0 1.0 1.0 4.4 4.4 4.2 ORBIS 41.98 22.2 20.6 18.8 1.0 1.0 1.0 7.8 7.3 6.8 PELION 78.69 9.4 8.6 8.1 1.4 1.3 1.2 7.4 6.9 6.4 PGE 21.9 12.0 13.5 16.0 0.9 0.9 0.9 6.2 6.8 7.7 PGNIG 5.14 9.5 10.3 10.9 1.0 0.9 0.8 4.9 4.8 5.0 PKN 40.88 12.5 12.2 8.5 0.6 0.6 0.6 5.9 5.8 4.7 ROVESE 1.31-110.5 63.4 24.6 0.6 0.6 0.6 8.5 7.5 6.2 TAURON 5.23 11.4 13.9 14.9 0.5 0.5 0.5 5.9 6.5 6.8 Źródło: DMBH Wskaźniki Spółek (2) C/Z C/WK ROE Spółka Kurs 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016 BANK MILLENNIUM 7.88 15.7 14.2 13.4 1.7 1.6 1.5 11% 11% 11% mbank 505 15.9 14.2 12.2 2.0 1.9 1.8 13% 13% 15% ING BSK 130.10 16.3 13.4 12.3 1.9 1.8 1.7 12% 14% 14% ALIOR BANK 81.80 17.4 13.9 11.2 1.9 1.7 1.5 12% 14% 15% PEKAO 176.5 16.8 14.0 12.5 2.0 1.9 1.9 12% 14% 15% PKO BP 38.15 14.6 11.9 11.1 1.7 1.6 1.5 12% 14% 14% GETIN NOBLE BANK 3.06 13.8 10.4 10.0 1.5 1.3 1.2 12% 14% 13% GETIN HOLDING 3.02 9.0 7.2 na 1.0 0.9 na 12% 13% na BNP PARIBAS POLSKA 57 17.7 11.8 9.0 0.9 0.8 0.8 5% 7% 9% PZU 437.00 13.9 15.6 14.4 2.9 3.0 3.1 21% 19% 21% GPW 38.20 15.1 12.2 12.9 2.3 2.2 2.1 16% 18% 17% OPEN FINANCE 9.45 12.9 7.7 5.3 1.1 1.0 0.8 9% 13% 17% Źródło: DMBH
Informacja Dodatkowa Przed przystąpieniem przez Państwa do analizy materiału przygotowanego przez DMBH, informujemy, że: Niniejszy materiał został sporządzony przez Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. (zwany dalej DMBH) jako podmiot posiadający zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego w stosownym zakresie i został przygotowany na podstawie dostępnych i wiarygodnych danych z zastrzeżeniem, że DMBH nie jest uprawniony do oceny wiarygodności lub rzetelności danych, na podstawie których materiał zos tał sporządzony. W związku z przyjętymi zasadami sporządzania powyższego materiału, informacje w nim zawarte podawane są w formie przetworzonej oraz uproszczonej przez DMBH dlatego też mogą mieć charakter niepełny oraz skondensowany w stosunku do materiał ów źródłowych. Niniejszy materiał przeznaczony jest jedynie dla klientów DMBH z wyłączeniem osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w USA (US citizens). Informacje zawarte w materiale mogą być wykorzystywane wyłącznie dla własnych potrzeb i nie mogą być kopiowane w jakiejkolwiek formie ani przekazywane osobom trzecim. Informacje zawarte w materiale nie mogą być rozpowszechniane na terenie USA. DMBH informuje, że w związku z wykonywaniem bieżącej działalności operacyjnej może działać jako dealer / animator / organizat or spółki na rynku giełdowym lub pozagiełdowym, nabywać lub zbywać papiery wartościowe spółek wymienianych w wydawanych przez siebie materiałach oraz wykonywać inne czynności w zakresie działalności maklerskiej w stosunku do tych spółek. Powyższe zastrzeżeni e stosuje się odpowiednio do podmiotów, w stosunku, do których DMBH jest w jakimkolwiek stosunku zależności a pracownicy tych podmiotów łącznie z DMBH mogą piastować stanowiska kierownicze lub inne mające wpływ na działalność spółek ujętych w materiałach. Klient podejmując decyzję o zakupie lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych powinien wziąć pod uwagę fakt występowania ryzyka, które wiąże się z podjęciem decyzji inwestycyjnej, a w szczególności możliwość zmiany ceny instrumentów finansowych będących przedmiotem tej decyzji wbrew oczekiwaniom klienta i w związku z tym nie uzyskania założonych przez Inwestora zysków. Niniejszy materiał został wydany jedynie w celach informacyjnych i nie jest ofertą ani zachętą do dokonywan ia transakcji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. DMBH nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione przez klientów w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych w oparciu o informacje zawarte w niniejszym materi ale, ponieważ informacje te nie powinny stanowić jedynego źródła podjęcia decyzji inwestycyjnej przez klienta. Wyniki inwestycyjne osiągnięte przez inwes tora w przeszłości z wykorzystaniem materiałów przygotowywanych przez DMBH nie mogą stanowić gwarancji ani podstawy twierdzenia, że zostaną powtórzone w przyszłości. Informacje podane w powyższych materiałach DMBH nie uwzględniają polityki inwestycyjnej, pozycji finansowej ani potrzeb specy ficznego odbiorcy, dlatego też mogą nie odpowiadać, w kontekście podejmowanych decyzji inwestycyjnych, wszystkim inwestorom korzystającym z materiałów informacyjnych. Autor niniejszego opracowania zaświadcza, że informacje w nim przedstawione dokładnie odzwierciedlają jego własne opinie, ora z że nie otrzymał żadnego wynagrodzenia od spółki, bezpośrednio lub pośrednio, za wystawienie takich opinii. Dodatkowych informacji udziela Biuro Analiz DMBH. Dom Maklerski Banku Handlowego S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Senatorskiej 16, zarejestrowany w rejestrze przedsięb iorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000002963, NIP: 526-10-05-097, wysokość kapitału zakładowego wynosi 70 950 000,00 złotych; kapitał został w pełni opłacony.