Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2016 rok Grupa Kapitałowa Feerum Spółka Akcyjna Audyt Podatki Outsourcing Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 4055. Komplementariusz: Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Zarząd komplementariusza: Cecylia Pol Prezes Zarządu, Tomasz Wróblewski Wiceprezes Zarządu. Adres siedziby: 61-131 Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E. NIP: 782-25-45-999, REGON: 302021882. Rachunek bankowy: 95 1750 1019 0000 0000 3165 2243. Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, nr KRS 0000407558.
Grupa Kapitałowa Feerum Spółka Akcyjna 2 1 Informacje o Spółce Dominującej Spółką Dominującą w Grupie Kapitałowej jest Feerum Spółka Akcyjna. Spółka Dominująca została utworzona w dniu 15 stycznia 2007 roku. Spółka Dominująca została powołana na czas nieokreślony. Siedziba Spółki Dominującej znajduje się w Chojnowie, ul. Okrzei 6. Zasadniczym przedmiotem działalności Spółki Dominującej jest produkcja wyrobów z blachy na potrzeby przemysłu rolnego i spożywczego. Zasadniczym przedmiotem działalności spółki zależnej jest działalność usługowa następująca po zbiorach. Spółka Dominująca została wpisana w dniu 9 maja 2007 roku do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000280189. Spółka Dominująca posiada numer NIP 6912374093 oraz symbol REGON 020517408. Kapitał podstawowy Spółki Dominującej na dzień kończący rok obrotowy, to jest 31 grudnia 2016 roku, wynosił 33 383 tysiące złotych. Kapitał własny Grupy Kapitałowej na ten dzień wynosił 98 860 tysiące złotych. Zgodnie z notą 25.2 informacji dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2016 roku struktura własności kapitału podstawowego Spółki Dominującej była następująca: Akcjonariusz Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji Udział w kapitale podstawowym Danmag Sp. z o.o. 5 042 374 5 042 374 17 648 309 52,9% ING PTE 1 769 416 1 769 416 6 192 956 18,6% Daniel Janusz 690 138 690 138 2 415 483 7,2% Magdalena Łabudzka-Janusz 660 654 660 654 2 312 289 6,9% BPH TFI 492 709 492 709 1 724 482 5,2% Pozostali akcjonariusze 882 625 882 625 3 089 188 9,3% Razem 9 537 916 9 537 916 33 382 706 100,00% W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku oraz po dniu bilansowym, do dnia podpisania sprawozdania finansowego, Spółka Dominująca poinformowała w raportach bieżących o zmianach struktury własności kapitału zakładowego dopełniając w ten sposób wymogów przepisów ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. W skład Zarządu Spółki Dominującej na dzień 28 kwietnia 2017 roku (dzień podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego) wchodzili: Daniel Janusz Prezes Zarządu, Piotr Wielesik Członek Zarządu. W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 28 kwietnia 2017 roku (data wydania niniejszego raportu) skład Zarządu Spółki Dominującej nie zmienił się.
Grupa Kapitałowa Feerum Spółka Akcyjna 3 2 Skład Grupy Kapitałowej W dniu 31 grudnia 2016 roku w skład Grupy Kapitałowej Feerum Spółka Akcyjna wchodziły spółki zależne (bezpośrednio i pośrednio): Nazwa spółki Feerum Yellow Energy Sp. z o.o. Metoda konsolidacji Rodzaj opinii o sprawozdaniu finansowym Nazwa podmiotu, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Dzień bilansowy, na który sporządzono sprawozdanie finansowe konsolidacja pełna nie badane nie dotyczy 31.12.2016 Zmiany w porównaniu z rokiem ubiegłym w zakresie spółek objętych konsolidacją oraz wpływ tych zmian na skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały przedstawione w punkcie c) części Informacje ogólne informacji dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku. 3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok poprzedni Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku (poprzedni rok obrotowy) zostało zbadane przez Grant Thornton Frąckowiak Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., w imieniu której działała biegły rewident Elżbieta Grześkowiak, nr ewidencyjny 5014. O zbadanym sprawozdaniu finansowym audytor wyraził opinię bez zastrzeżeń. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Dominującej w dniu 30 czerwca 2016 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku (poprzedni rok obrotowy) wraz z opinią biegłego rewidenta, uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej zostały złożone w dniu 14 lipca 2016 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym. 4 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania i biegłym rewidencie Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym pod numerem 4055 na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów w Polsce. W imieniu Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej kierowała biegły rewident Elżbieta Grześkowiak, nr ewidencyjny 5014. Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. została wybrana w dniu 30 maja 2016 roku do przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Grupa Kapitałowa Feerum Spółka Akcyjna 4 Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku przez Radę Nadzorczą. Badanie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy na podstawie umowy zawartej w dniu 30 czerwca 2016 roku z Zarządem Spółki Dominującej. 5 Zakres i termin badania Celem naszego badania było wyrażenie pisemnej opinii wraz z raportem, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku rzetelnie i jasno przekazuje sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy Kapitałowej zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości. Badanie polegało na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania kwot i ujawnień w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur badania zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od oceny ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez jednostkę skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w celu zaprojektowania odpowiednich w danych okolicznościach procedur badania, nie zaś wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej jednostki. Badanie obejmuje także ocenę odpowiedniości przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności ustalonych przez Zarząd Spółki Dominującej wartości szacunkowych, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W badaniu poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego i dokumentacji konsolidacyjnej posłużyliśmy się testami i próbami właściwymi dla rewizji finansowej. Na podstawie wyników tych testów i prób wnioskowaliśmy o poprawności badanych pozycji. Badanie ograniczone do wybranych prób zastosowaliśmy również w odniesieniu do rozrachunków i obciążeń z tytułu podatków, w związku z czym mogą wystąpić różnice pomiędzy naszymi ustaleniami a wynikami ewentualnych kontroli uprawnionych organów skarbowych. Nie stanowiło przedmiotu naszego badania ustalenie i wyjaśnienie zdarzeń, które mogłyby gdyby wystąpiły - stanowić podstawę do wszczęcia postępowania karnego przez powołane do tego organy. Przedmiotem badania nie były również inne kwestie, które mogły wystąpić poza systemem rachunkowości Grupy Kapitałowej, lecz niemające wpływu na zbadane przez nas skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku przeprowadziliśmy od 15 lutego2017 roku do 28 kwietnia 2017 roku, w tym w siedzibie Spółki Dominującej od 15 lutego 2017 roku do 22 lutego 2017 roku. 6 Deklaracja niezależności Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., członkowie zarządu komplementariusza, sieć, do której należy podmiot uprawniony do badania, biegły rewident kierujący badaniem oraz inne osoby uczestniczące w badaniu spełniają warunki do wyrażenia
Grupa Kapitałowa Feerum Spółka Akcyjna 5 bezstronnej i niezależnej opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej określone w art. 56 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (tekst jednolity: Dz. U. z 2016 roku poz. 1000, z późniejszymi zmianami). 7 Dostępność danych i oświadczenia otrzymane Zarząd Spółki Dominującej przekazał nam datowane na 28 kwietnia 2017 roku pisemne oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz, iż pomiędzy dniem bilansowym a dniem zakończenia badania nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby wpływać istotnie na sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej i wymagałyby ujęcia w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zarząd Spółki Dominującej potwierdził swoją odpowiedzialność za podpisane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także oświadczył, że udostępnił nam w czasie badania wszystkie sprawozdania finansowe spółek objętych konsolidacją, dokumentację konsolidacyjną, informacje i inne wymagane dokumenty oraz przekazał nam wyjaśnienia niezbędne do wydania opinii o zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Uważamy, że otrzymane dowody dostarczyły wystarczających podstaw do wyrażenia opinii o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, a zatem nie nastąpiły ograniczenia zakresu naszego badania. 8 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA (w tys. zł) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 AKTYWA TRWAŁE 103 083 110 407 92 535 Wartość firmy - - - Wartości niematerialne 43 462 44 927 38 296 Rzeczowe aktywa trwałe 59 153 65 414 54 116 Nieruchomości inwestycyjne - - - Inwestycje w jednostkach zależnych - - - Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych - - - Należności i pożyczki - - - Pochodne instrumenty finansowe - - - Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 3 3 3 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 465 63 119 AKTYWA OBROTOWE 56 296 62 683 51 687 Zapasy 46 255 35 237 34 293 Należności z tytułu umów o usługę budowlaną 485 2 921 1 168 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 7 367 15 836 12 166 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 597 303 354 Pożyczki 609 207 - Pochodne instrumenty finansowe - - - Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - - - Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 177 126 114 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 806 8 054 3 592 Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - - AKTYWA RAZEM: 159 379 173 090 144 222
Grupa Kapitałowa Feerum Spółka Akcyjna 6 PASYWA (w tys. zł) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 KAPITAŁ WŁASNY 98 860 103 491 96 577 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 98 860 103 491 96 577 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 32 161 36 369 24 908 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 13 376 16 681 10 997 Leasing finansowy 428 637 41 Pochodne instrumenty finansowe - - - Pozostałe zobowiązania - - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 378 379 380 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 91 46 42 Pozostałe rezerwy długoterminowe - - - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 17 888 18 626 13 448 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 28 358 33 230 22 737 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5 979 9 887 16 931 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 - - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 16 818 15 292 1 697 Leasing finansowy 205 205 188 Pochodne instrumenty finansowe - - - Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 1 501 1 830 1 853 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe - - - Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 850 6 016 2 068 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży - - - PASYWA RAZEM: 159 379 173 090 144 222 9 Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku (w tys. zł) 2016 2015 2014 DZIAŁANOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży 40 271 109 281 65 417 Koszty podstawowej działalności operacyjnej 45 485 98 042 58 003 Pozostałe przychody operacyjne 811 481 344 Pozostałe koszty operacyjne 744 2 275 697 Zysk (strata) na działalności operacyjnej (5 147) 9 444 7 061 Przychody finansowe 846 545 509 Koszty finansowe 729 679 735 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (5 030) 9 310 6 835 Podatek dochodowy (398) 425 (112) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (4 631) 8 885 6 947 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - - Zysk (strata) netto (4 631) 8 885 6 947 Zysk (strata) netto przypadający: - akcjonariuszom podmiotu dominującego (4 631) 8 885 6 497 - podmiotom nieposiadającym kontroli - - -
Grupa Kapitałowa Feerum Spółka Akcyjna 7 10 Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów (w tys. zł) 2016 2015 2014 Zysk (strata) netto (4 631) 8 885 6 947 POZOSTAŁE DOCHODY CAŁKOWITE - Pozycje nie przenoszone do wyniku - - - Przeszacowanie środków trwałych - - - Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji nie przenoszonych do wyniku - - - Pozycje przenoszone do wyniku - - - Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - - - Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych - - - Różnice kursowe z wyceny oddziałów działających za granicą - - - Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego - sprzedaż oddziałów zagranicznych - - - Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji przenoszonych do wyniku - - - Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu - - Całkowite dochody (4 631) 8 885 6 947 Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego (4 631) 8 885 6 947 - podmiotom nieposiadającym kontroli - - 11 Podstawowe dane i wskaźniki finansowe Niżej przedstawiono wybrane dane i wskaźniki finansowe za lata 2014, 2015 i 2016, charakteryzujące sytuację finansową Grupy Kapitałowej w tym okresie. Wszystkie wskaźniki wyliczyliśmy na podstawie danych zawartych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej za lata zakończone 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku. Wskaźnik Formuła obliczeniowa Wartość wskaźnika 2016 2015 2014 przychody ze sprzedaży (tys. zł) 40 271 109 281 65 417 wynik finansowy netto ** (tys. zł) (4 631) 8 885 6 947 kapitały własne ** (tys. zł) 98 860 103 491 96 577 suma aktywów (tys. zł) 159 379 173 090 144 222 rentowność majątku (ROA) (%) rentowność kapitału własnego (ROE) (%) rentowność sprzedaży (%) wskaźnik płynności I wynik finansowy netto / suma aktywów na koniec okresu -2,9% 5,1% 4,8% wynik finansowy netto / kapitały własne na początek okresu -4,5% 9,2% 7,8% zysk netto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży -12,9% 10,3% 11,3% aktywa obrotowe ogółem / zobowiązania krótkoterminowe 2,0 1,9 2,3
Grupa Kapitałowa Feerum Spółka Akcyjna 8 Wskaźnik Formuła obliczeniowa Wartość wskaźnika 2016 2015 2014 wskaźnik płynności III szybkość obrotu należności (w dniach) okres spłaty zobowiązań (w dniach) szybkość obrotu zapasów (w dniach) trwałość struktury finansowania środki pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe 0,0 0,2 0,2 należności z tytułu dostaw i usług* x 365 dni / przychody ze sprzedaży 67 53 61 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe x 365 dni / koszt własny sprzedaży 58 40 122 zapasy x 365 dni / koszt własny sprzedaży 450 143 248 (kapitały własne + zobowiązania długoterminowe) / suma pasywów 82,2% 80,8% 84,2% obciążenie majątku zobowiązaniami (%) Wskaźniki inflacji: (pasywa ogółem kapitały własny) / pasywa ogółem 38,0% 40,2% 33,0% średnioroczny (%) -0,6-0,9 0,0 od grudnia do grudnia (%) 0,8-0,5-1,0 * przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące ** kapitał własny obejmuje kapitał przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej i udziały niedające kontroli; wynik finansowy netto obejmuje wynik przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej i udziałowcom nieposiadającym kontroli 12 Kontynuowanie działalności gospodarczej W nocie punkcie a) części Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki Dominującej poinformował, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2016 roku i że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową. W czasie naszego badania nie odnotowaliśmy istnienia okoliczności, które mogłyby powodować nasze przekonanie, że Grupa Kapitałowa nie jest w stanie kontynuować działalności przez co najmniej 12 miesięcy licząc od dnia bilansowego, to jest od 31 grudnia 2016 roku w efekcie zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. 13 Rok obrotowy Sprawozdania finansowe wszystkich spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, będące podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku i obejmują dane finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku.
Grupa Kapitałowa Feerum Spółka Akcyjna 9 14 Zasady (polityka) rachunkowości oraz metody prezentacji danych finansowych W informacjach dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki Dominującej przedstawił zasady (politykę) rachunkowości oraz metody prezentacji danych finansowych Grupy Kapitałowej. W okresie, za który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie było zmian zasad (polityki) rachunkowości oraz metod prezentacji danych finansowych Grupy Kapitałowej. 15 Wartość firmy z konsolidacji i zysk z okazyjnego nabycia Zasady ustalania wartości firmy z konsolidacji, zasady dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości firmy oraz informacje umożliwiające ocenę zmian wartości bilansowej wartości firmy w okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku ujawniono w punkcie a) części Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości informacji objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku nie ujęto zysku z okazyjnego nabycia. 16 Kapitał własny Wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2016 roku stan kapitałów własnych jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną. Udziały niedające kontroli na 31 grudnia 2016 roku wynosiły 0 złotych. Dane finansowe dotyczące kapitałów własnych przedstawiono w nocie 10 informacji dodatkowych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 17 Wyłączenia konsolidacyjne Dotyczące spółek objętych konsolidacją przeprowadzone wyłączenia: wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań), obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów), wyników nie zrealizowanych przez spółki objęte konsolidacją, zawartych w wartości ich aktywów, dywidend są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. 18 Sprzedaż udziałów w spółce podporządkowanej W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2016 roku Grupa Kapitałowa nie zbyła żadnych udziałów w spółkach podporządkowanych.
Grupa Kapitałowa Feerum Spółka Akcyjna 10 19 Kompletność i poprawność dokumentacji konsolidacyjnej W efekcie naszego badania uznaliśmy, że dokumentacja konsolidacyjna jest kompletna i poprawna oraz że spełnia ona istotne warunki, jakim powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna. W szczególności dotyczy to wyłączeń z tytułu korekt konsolidacyjnych. 20 Struktura aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Struktura aktywów i pasywów Grupy Kapitałowej jest przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. 21 Pozycje wpływające na wynik finansowy Grupy Kapitałowej Charakterystykę pozycji wpływających na wynik finansowy Grupy Kapitałowej przedstawiono w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku. Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną. 22 Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku zostały sporządzone we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. 23 Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Zapoznaliśmy się ze sprawozdaniem Zarządu Spółki Dominującej z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2016 roku. Naszym zdaniem informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej uwzględniają postanowienia art. 49 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity: Dz. U. z 2016 roku, poz. 1047 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. z 2014 roku, poz. 133) i są zgodne z informacjami zawartymi w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej.
Grupa Kapitałowa Feerum Spółka Akcyjna 11 Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego, stanowiącym wyodrębnioną część sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej, Spółka Dominująca zawarła informacje wymagane zgodnie z zakresem określonym w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz. U. z 2016 roku, poz. 1639). Informacje te są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Niniejszy raport zawiera 11 stron. Elżbieta Grześkowiak Biegły Rewident nr 5014 Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., Poznań, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, numer ewidencyjny 4055 Poznań, dnia 28 kwietnia 2017 roku.