Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 1

Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 1

Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 2

Spis treści List Prezesa do Akcjonariuszy 4 Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku 6 Opinia i Raport Biegłego Rewidenta 48 Sprawozdanie Finansowe 66 Contents Letter to Shareholders 5 Management Board Report on Activities of the Bank 27 Auditor s Opinion and Audit Report 59 Financial Report 146 Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 3

Szanowni Państwo, Akcjonariusze, Nabywcy listów zastawnych i Klienci Pekao Banku Hipotecznego S.A. W ubiegłym roku Pekao Bank Hipoteczny S.A. był skoncentrowany na umacnianiu pozycji Banku w sektorze bankowym. W 2015 roku zysk netto Banku wyniósł 5 mln złotych wobec 10 mln złotych w roku 2014. Głównym powodem różnicy był koszt składki Banku na Fundusz Wsparcia dla kredytobiorców, który wyniósł 4,5 mln zł brutto. Konieczność zachowania bezpiecznych warunków udzielania kredytów na niepewnym rynku nieruchomości miała także wpływ na niższy poziom zysku netto. Współczynnik wypłacalności na poziomie 15,5% potwierdza bezpieczną i stabilną strukturę kapitałową Banku. Łączna kwota kredytów udzielonych wyniosła 331,5 mln złotych. Miniony rok był kolejnym rokiem intensyfikacji współpracy z Bankiem Pekao. W segmencie komercyjnym Bank koncentrował się na finansowaniu konsorcjalnym we współpracy z Bankiem Pekao. Bank skupiał się na udzielaniu kredytów hipotecznych spełniających wysokie kryteria w zakresie zdolności kredytowej i jakości nieruchomości stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytu. Kondycja finansowa Banku jest niezmiennie stabilna. Wysoki poziom bezpieczeństwa naszego Banku został po raz kolejny potwierdzony przez agencję Fitch Ratings. Agencja utrzymała rating Banku na poziomie A- oraz rating nadany listom zastawnym emitowanym przez Bank na poziomie A. W 2015 roku w ramach Drugiego Programu Hipotecznych Listów Zastawnych na Okaziciela nasz Bank przeprowadził 2 publiczne emisje listów zastawnych o łącznej wartości 45 mln Euro. W 2015 roku Pekao Bank Hipoteczny S.A. wdrożył strategię rozwoju na lata 2015-2018. Strategia podkreśliła pozycję Banku w Grupie Pekao jako w specjalisty w pozyskiwaniu długoterminowego finansowania poprzez emisję listów zastawnych. Celami strategicznymi Banku są: maksymalne wykorzystanie możliwości emisyjnych Banku wynikających z wielkości portfela kredytowego zbudowanego w oparciu o współpracę z Bankiem Pekao SA, utrzymanie bezpiecznego poziomu ryzyka kredytowego, rynkowego i operacyjnego oraz pozostałych rodzajów ryzyk identyfikowanych w działalności Banku oraz utrzymanie ratingu programu emisji listów zastawnych na poziomie inwestycyjnym. W roku 2016 Bank będzie koncentrował się na wzmacnianiu pozycji, jako specjalistycznego banku rynku nieruchomości. Naszym celem jest oferowanie Klientom wysokiej jakości produktów kredytowych, a nabywcom emitowanych przez nas listów zastawnych odpowiedniego poziomu zysków z bezpiecznej, długoterminowej inwestycji. W imieniu Zarządu Banku przekazuję wszystkim Pracownikom i Współpracownikom podziękowania za zaangażowanie w pracy. Dziękując Państwu za okazane zaufanie i wspieranie naszych działań, zapraszam do lektury Raportu Rocznego za rok 2015, który zawiera szczegółowe informacje o naszej działalności. Z wyrazami szacunku, Tomasz Mozer Prezes Zarządu Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 4

Dear Shareholders, Mortgage Bond Holders and Customers of Pekao Bank Hipoteczny S.A. Last year Pekao Bank Hipoteczny S.A. was focused on strengthening its position in the banking sector. In 2015 the Bank s net profit was 5 M PLN compared to 10 M PLN in 2014. Main reason of the difference was behind cost generated by premium paid by the Bank for the benefit of Support Fund for the Borrowers, in the gross amount 4,5 M PLN. Necessity to maintain secure environment for granting loans within insecure real estate market also impacted lower level of net profit. Capital adequacy ratio at the level of 15,5% confirms secure and stable capital structure of the Bank. Total amount of granted loans reached 331,5 M PLN. Last years was a consecutive year of intensified cooperation with Bank Pekao. Within commercial segment the Bank was focused on consolidated financing along with Bank Pekao. The Bank concentrated on granting mortgage loans meeting high criteria in scope of credit capacity and quality of real estate constituting collateral for loan repayment. Bank s financial standing continues to be stable. High level of security in our Bank was consecutively confirmed by Fitch Ratings Agency. The Agency kept Bank s rating at A- level and the rating evaluated for mortgage bonds issued by the Bank was at A level. In 2015 as part of Second Bearer Mortgage Bonds Program our Bank run two public issues of bonds at total amount of 45 M EUR. In 2015 Pekao Bank Hipoteczny S.A. implemented a development strategy for 2015-2018. The strategy focused on Bank s position within Pekao Group as a specialist in terms of acquiring long-term financing via issue of mortgage bonds. Strategic targets of the Bank are the following: maximum utilization of Bank s bond issue capacity resulting from credit portfolio volume built based on cooperation with Bank Pekao SA, maintaining secure level of credit, market and operational risk and other risks identified in Bank s business activity and maintaining rating grade for bonds issue at investment level. In 2016 the Bank will focus on strengthening position as a bank specializing in real estate market. Our target is to offer our Customers high quality loans, and holders of issued bonds - relevant level of profit generated by a secure and long-term investment. On behalf of the Bank s Board of Directors I am honored to extend my deepest gratitude to all employees and associates for their ongoing commitment. Thank you all for your trust and support in our business activities. If you wish to learn more details about our activities please refer to 2015 Annual Report. Sincerely, Tomasz Mozer President of Board of Directors Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 5

Sprawozdanie Zarządu z działalności Banku w okresie sprawozdawczym od 01 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2015 roku Warszawa, dnia 03 lutego 2016 roku 1. Wybrane dane finansowe Banku za rok 2015... 7 2. Sytuacja makroekonomiczna w roku 2015, w tym sektor bankowy... 8 3. Działalność Pekao Banku Hipotecznego S.A.... 9 Działalność kredytowa. 9 Działalność emisyjna 9 4. Wyniki finansowe za rok 2015....10 Główne wskaźniki efektywności i ich zmiana... 10 Zmiany głównych pozycji Sprawozdania z sytuacji finansowej...11 5. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia... 12 6. Kierunki rozwoju i najważniejsze elementy Strategii Banku na lata 2015-2018... 16 7. Struktura własnościowa, władze Banku, powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy... 17 Struktura własnościowa kapitału zakładowego Banku w okresie od 1 stycznia do 31 grdnia 2015 roku...17 8. Informacje dotyczące Polityki zmiennych składników wynagrodzeń... 18 9. Władze Spółki... 20 Powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy 23 10. Dodatkowe informacje 24 11. Oświadczenia Zarządu...26 Zasady ładu korporacyjnego i społecznej odpowiedzialności.26 Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań.27 Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 6

1. Wybrane dane finansowe Banku za rok 2015. Rachunek zysków i strat w tysiącach zł Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 Dynamika (%) Wynik z tytułu odsetek 33 703 31 189 108,1% Wynik z tytułu prowizji i opłat 1 126 1 207 93,3% Wynik na instrumentach finansowych przeznaczonych do obrotu oraz Wynik z inwestycji finansowych 3 331 4 765 69,9% Odpisy z tytułu utraty wartości -7 249-6 324 114,6% Ogólne koszty administracyjne -24 013-18 125 132,5% Pozostałe koszty i przychody operacyjne 398 128 310,9% Wynik na działalności operacyjnej 7 296 12 840 56,8% Zysk przed opodatkowaniem 7 296 12 840 56,8% Podatek dochodowy -2 251-2 793 80,6% Zysk za okres 5 045 10 047 50,2% Sprawozdanie z całkowitych dochodów w tysiącach zł Suma bilansowa 2 187 896 1 827 782 119,7% Kredyty i pożyczki udzielone klientom 2 063 525 1 747 197 118,1% Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych 1 293 036 1 101 955 117,3% Zobowiązania wobec banków 514 336 382 960 134,3% Kapitał własny 311 725 306 560 101,7% Kapitał zakładowy 223 000 223 000 100,0% Liczba akcji 2 230 2 230 100,0% Wartość księgowa na jedną akcję (w tys. zł) 140 137 102,2% Zysk na jedną akcję* (w tys. zł) 2,26 4,51 50,1% Wskaźniki (%) Rentowność kapitału brutto (ROE brutto) 2,36% 4,18% 56,5% Rentowność kapitału netto (ROE netto) 1,63% 3,27% 49,8% Rentowność aktywów (ROA) netto 0,25% 0,56% 44,6% Marża odsetkowa na aktywach ogółem 1,68% 1,74% 96,5% Wskaźnik koszty/dochody 62,30% 48,65% 128,1% Współczynnik wypłacalności 15,50% 17,57% 88,2% * Zysk na jedną akcję wyliczony na podstawie średniej ważonej liczby akcji Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 7

Jedynym akcjonariuszem Pekao Banku Hipotecznego S.A. jest Bank Pekao S.A., posiadający 100 kapitału zakładowego i 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W związku z powyższym Bank należy do Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. i jego sprawozdania finansowe są konsolidowane ze sprawozdaniami finansowymi Banku Pekao S.A. Sprawozdania Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. podlegają konsolidacji bezpośrednio ze sprawozdaniami finansowymi większościowego akcjonariusza Banku Pekao S.A. Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. stanowi część Grupy Kapitałowej Banku UniCredit (UCG). Osiągnięte przez Bank wyniki za 2015 r. zostały opisane w rozdziale nr 4: Wyniki finansowe za rok 2015. 2. Sytuacja makroekonomiczna w roku 2015, w tym sektor bankowy Szacuje się, że tempo wzrostu gospodarczego w 2015 roku wyniosło ok. 3,5%, wobec wzrostu Produktu Krajowego Brutto (PKB) ok. 3,3% w roku 2014. Gospodarka kontynuowała ożywienie, które ugruntowało się na przestrzeni 2014 roku, a roczne tempo wzrostu w poszczególnych kwartałach 2015 roku pozostawało powyżej 3%. Motorem wzrostu gospodarczego pozostał popyt krajowy, przy czym jego tempo wzrostu było niższe niż w 2014 roku za sprawą mniej dynamicznego wzrostu inwestycji (ok. 6% wobec 9,8% w 2014 roku). W roku 2016 oczekiwane jest niewielkie przyspieszenie tempa wzrostu PKB w okolicach poziomu 3,7%. Popyt krajowy będzie między innymi wspierany przez przyspieszenie tempa wzrostu konsumpcji gospodarstw domowych (program 500+). Choć w 2015 roku wzrost gospodarczy pozostał na solidnym poziomie, co sprzyjało m.in. poprawie sytuacji na rynku pracy, wyniki finansowe banków uległy gwałtownemu pogorszeniu. Stało się tak za sprawą spadku dochodów odsetkowych (efekt kolejnej obniżki stóp przez Radę Polityki Pieniężnej stopa referencyjna NBP spadła o 50 p.b. do poziomu 1,50% na koniec roku) oraz znacznego wzrostu kosztów, w szczególności tych związanych z funkcjonowaniem systemu gwarancji depozytów oraz kosztów ryzyka. W zakresie głównych kategorii należności w 2015 roku nastąpił: wzrost należności od gospodarstw domowych (przede wszystkim wskutek umocnienia franka szwajcarskiego, które prowadziło do wzrostu złotowej wartości portfela kredytów denominowanych w tej walucie), wzrost należności od przedsiębiorstw (wysoka dynamika wzrostu była pochodną aktywności inwestycyjnej firm), wzrost pozostałych należności (przy czym wzrost w tej kategorii był w głównej mierze pochodną sytuacji w kredytach dla niemonetarnych instytucji finansowych). Istotną kwestią pozostaje jakość portfela kredytowego. W tym zakresie w 2015 roku nastąpiły: stopniowy spadek udziału kredytów z utratą wartości w portfelu kredytów dla przedsiębiorstw (w grudniu 2015 roku kredyty z utratą wartości stanowiły 10.3% portfela, podczas gdy na koniec 2014 roku 11.2%), stabilizacja udziału kredytów z utratą wartości w portfelu kredytów dla gospodarstw domowych (6.4% w grudniu 2015 roku wobec 6.5% na koniec 2014 roku). Zarówno w przypadku kredytów mieszkaniowych oraz niemieszkaniowych zmiany wskaźnika w 2015 r. były stosunkowo niewielkie (wskaźnik dla kredytów mieszkaniowych pozostał bez zmian (3.1%), a wskaźnik dla kredytów nie-mieszkaniowych spadł do 11.4% w grudniu 2015 roku z 11.8% na koniec 2014 roku. W zakresie otoczenia regulacyjnego ważnymi wydarzeniami w 2015 roku było m.in. powołanie Funduszu Wsparcia Kredytobiorców (finansowanego przez banki). Znaczny wpływ na wyniki banków miały procesy ratowania niektórych SKOK-ów (co przełożyło się na wielkość składki na BFG) oraz upadek SK Banku. Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 8

3. Działalność Pekao Banku Hipotecznego S.A. Pekao Bank Hipoteczny Spółka Akcyjna działa na podstawie Ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku o listach zastawnych i bankach hipotecznych, (nowelizacja: DZ. U. z 2015 r., poz. 1588). oraz Uchwały Komisji Nadzoru Bankowego (obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) z dnia 1 grudnia 1999 roku nr 244/KNB/99. Przywołana podstawa działalności Banku określa, że do podstawowych czynności Pekao Banku Hipotecznego S.A. należy udzielanie kredytów hipotecznych i innych kredytów dopuszczonych ww. ustawą oraz emisja hipotecznych i publicznych listów zastawnych. Pekao Bank Hipoteczny S.A. nie prowadzi działalności poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Siedziba Banku znajduje się w Warszawie przy ulicy Domaniewskiej 39A. W Pekao Banku Hipotecznym S.A. na koniec grudnia 2015 roku było zatrudnionych 99 osób stanowiących 96,535 etatów. Bank nie otrzymał w 2015 roku finansowego wsparcia pochodzącego ze środków publicznych. Działalność kredytowa W 2015 roku Pekao Bank Hipoteczny S.A prowadził działalność kredytową zgodnie z obowiązującymi zasadami prawa, zaleceniami nadzorczymi oraz standardami obowiązującymi w Grupie Pekao. Bank kontynuował budowanie bezpiecznego portfela kredytowego oraz dążył do utrzymania pozycji konkurencyjnej na rynku finansowania nieruchomości komercyjnych i mieszkaniowych, przy jednoczesnym utrzymaniu dochodowości portfela kredytowego. W 2015 r. Bank osiągnął przychody w kwocie 38,6 mln złotych, tj. o 1,3 mln zł więcej niż w 2014 r. Spółka wypracowała przy tym zysk netto w wysokości 5,0 mln złotych, niższy o 5,0 mln w stosunku do ubiegłego roku. Główny wpływ na tę różnicę miał koszt składki Banku na Fundusz Wsparcia dla kredytobiorców, który wyniósł 4,5 mln zł brutto. Według stanu na 31 grudnia 2015 r. wskaźnik kosztów do przychodów (C/I) wyniósł 62,3% (wskaźnik ten bez uwzględnienia kosztów BFG, KNF i Funduszu Wsparcia wyniósłby 45,0%). Natomiast współczynnik kapitałowy osiągnął na koniec 2015 roku poziom 15,5%. Na przestrzeni roku 2015 podpisano 224 umowy kredytowe na łączną kwotę 331 mln zł. Wartość portfela kredytowego Banku ukształtowała się na koniec 2015 roku na poziomie 2 092 mln zł, tj. o 312 mln zł wyższym w porównaniu do poprzedniego roku. Należności od klientów indywidualnych stanowiły 44% portfela (z czego 46% w walucie), a portfela należności od przedsiębiorców i jednostek samorządu terytorialnego wyniosły 56% (w tym 74% to kredyty walutowe). Bank prowadzi działalność zarówno na rynku nieruchomości komercyjnych, jak i kredytów mieszkaniowych dla klientów indywidualnych. W 2015 roku działania sprzedażowe Banku koncentrowały się przede wszystkim na obszarze rynku nieruchomości komercyjnych. W przypadku kredytów na nieruchomości komercyjne aktywność Banku opiera się w szczególności na ścisłej współpracy z siecią dystrybucji Banku Pekao S.A w zakresie akwizycji klientów. Bank bierze udział w kredytach konsorcjalnych organizowanych przez Bank Pekao, w przypadku których jesteśmy w stanie zapewnić Grupie Pekao długoterminowe finansowanie jako emitent listów zastawnych. Bank oferuje kredyty mieszkaniowe za pośrednictwem sieci partnerów sprzedaży. Bank planuje rozszerzać sieć dystrybucji poprzez współpracę z kolejnymi partnerami sprzedaży na terenie całego kraju ze szczególnym uwzględnieniem aglomeracji warszawskiej. Działalność emisyjna Listy zastawne emitowane przez Pekao Bank Hipoteczny S.A., spółkę w 100% zależną od Banku Pekao S.A., posiadają rating A przyznany przez międzynarodową agencję ratingową Fitch Ratings. Jest to najlepsza ocena jaką przyznano polskim papierom dłużnym, wyemitowanym przez prywatną spółkę. W Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 9

uzasadnieniu oceny agencja wskazała na wysoki rating Pekao Banku Hipotecznego S.A. na poziomie A-, regulacje prawne dotyczące rejestru zabezpieczenia listów zastawnych oraz zadeklarowany przez Bank poziom nadwyżki zabezpieczenia nad wolumenem wyemitowanych listów zastawnych. Wysoka ocena listów oznacza, że Pekao Bank Hipoteczny S.A. ma możliwość emitowania papierów wartościowych o bardzo wysokim poziomie bezpieczeństwa i pozyskiwania długoterminowych środków na działalność kredytową. W roku 2015 Bank dokonał dwóch emisji listów zastawnych o łącznym wolumenie 45 mln EUR. Łączna wartość zobowiązań spółki z tytułu listów zastawnych na dzień 31 grudnia 2015 roku wyniosła 1 288,8 mln zł. Zobowiązania z tytułu listów zastawnych z terminem wymagalności do 1 roku stanowią 5,8%, od 1 roku do 3 lat 14,9%, od 3 lat do 5 lat 25,0% a od 5 lat do 10 lat 54,3% wartości nominalnej ogółem. Ogólna kwota wartości bankowo-hipotecznej nieruchomości przyjętych przez Bank jako zabezpieczenie kredytów hipotecznych według stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. wyniosła 3 697 660 tys. złotych, natomiast wartość wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych, według stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. wyniosła 1 743 761 tys. złotych. 4. Wyniki finansowe za rok 2015. Na koniec 2015 roku zysk osiągnął poziom 5 045 tys. zł, wobec poziomu 10 047 tys. zł osiągniętego w analogicznym okresie ubiegłego roku. W dalszym ciągu utrzymuje się mocna struktura kapitałowa Banku, potwierdzona wysokim współczynnikiem wypłacalności na poziomie 15,50% według stanu na koniec grudnia 2015 roku. Stopa zwrotu z aktywów obliczona jako iloraz zysku netto i sumy bilansowej wynosi na koniec 2015 roku 0,25%. Główne wskaźniki efektywności i ich zmiana Wskaźnik ROE brutto na koniec grudnia 2015 roku wyniósł 2,36% wobec 4,18% wg stanu na dzień 31 grudnia 2014 r. Wskaźnik ROE netto według stanu na koniec 2015 roku wyniósł 1,6%, natomiast na dzień 31 grudnia 2014 r. osiągnął poziom 3,3%. Wskaźnik ROA według stanu na koniec 2015 r. wyniósł 0,3%, w porównaniu do poziomu 0,6% na koniec 2014 roku. Marża odsetkowa na aktywach ogółem wg stanu na koniec grudnia 2015 r. wyniosła 1,7% - na niezmienionym poziomie w stosunku do stanu na dzień 31.12.2014 roku. Wskaźnik koszty do dochodów wg stanu na koniec 2015 roku wyniósł 62,3% wobec poziomu 48,7% w analogicznym okresie 2014 r. Współczynnik wypłacalności na koniec grudnia 2015 roku wyniósł 15,50% wobec poziomu 17,57% w analogicznym okresie 2014 r. Wynik na działalności operacyjnej na koniec grudnia 2015 roku wyniósł 7 296 tys. zł wobec 12 840 tys. zł wg stanu na koniec grudnia 2014 roku. Ogólne koszty administracyjne w 2015 roku wyniosły 24 013 tys. zł wobec poziomu 18 125 tys. zł wg stanu na koniec 2014 roku. Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 10

w tys. zł Zmiany głównych pozycji Sprawozdania z sytuacji finansowej 2 000 000 1 800 000 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 Kredyty i pożyczki udzielone klientom Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych Zobowiązania wobec banków 31 grudnia 2015 31 grudnia 2014 Portfel kredytów hipotecznych na koniec grudnia 2015 r. wyniósł 2 091 632 tys. zł, w porównaniu do wysokości 1 779 879 tys. zł w analogicznym okresie 2014 roku. Wartość nominalna wyemitowanych własnych papierów wartościowych na koniec grudnia 2015 roku wyniosła 1 288 820 tys. zł wobec wartości 1 097 085 tys. zł na koniec grudnia 2014 roku. Zobowiązania wobec banków na koniec 2015 roku wyniosły 514 021 tys. zł wobec 382 878 tys. zł, na koniec grudnia 2014 roku. Struktura udzielonych kredytów oraz źródeł finansowania jest zamieszczona w Sprawozdaniu finansowym. Główne pozycje Sprawozdania z sytuacji finansowej za rok 2015 i za rok 2014 przedstawiają się następująco: 2015 2014 Aktywa w tys. zł w % w tys. zł w % Kredyty i pożyczki zabezpieczone hipoteką 2 057 305 94,0% 1 740 526 95,2% Kredyty i pożyczki niezabezpieczone hipoteką 6 220 0,3% 6 671 0,4% Pozostałe aktywa finansowe 88 940 4,1% 53 663 2,9% Inne 35 431 1,6% 26 922 1,5% Aktywa razem 2 187 896 100,0% 1 827 782 100,0% Pasywa Zobowiązania wobec banków 514 336 23,5% 382 960 21,0% Zobowiązania z tytułu emisji własnych papierów wartościowych 1 293 036 59,1% 1 101 955 60,3% Kapitał własny 311 725 14,2% 306 560 16,8% Inne 68 799 3,2% 36 307 1,9% Pasywa razem 2 187 896 100,0% 1 827 782 100,0% Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 11

Ze względu na specyfikę Banku, dominującą pozycję w aktywach stanowią kredyty. Działalność kredytowa Banku opisana została w rozdziale 3. Głównym źródłem finansowania działalności operacyjnej Banku w 2015 roku były emisje hipotecznych listów zastawnych oraz otrzymane linie kredytowe. 5. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia Pekao Bank Hipoteczny S.A. identyfikował, mierzył, monitorował i zarządzał wszystkimi rodzajami ryzyk we współpracy z jednostkami kontroli ryzyka i zarządzania ryzykiem podmiotu dominującego. Głównym czynnikiem mającym wpływ na poziom ryzyka występującego w Banku w 2015 roku była sytuacja rynkowa mająca wpływ głównie na ryzyko kredytowe i na ryzyko rynkowe, pomimo powyższego nie stwierdzono wzrostu poziomu narażenia Banku na ryzyko. Bank nie zidentyfikował również nowych ryzyk występujących w jego działalności niemniej znowelizował jednak ich taksonomię dostosowując ją do zasad obowiązujących w Grupie kapitałowej do której należy i wg stanu na dzień 31.12.2015 identyfikował następujące rodzaje ryzyk występujących w działalności Banku: Ryzyko kredytowe, w skład którego wchodziły następujące rodzaje ryzyka: a. Ryzyko kredytowe Filara I tj. ryzyko wynikające z nieoczekiwanej zmiany wiarygodności kredytowej kredytobiorcy, która mogłaby spowodować zmianę wartości ekspozycji kredytowej wobec tego kredytobiorcy. Zmiana wartości ekspozycji może wynikać z: niewypłacalności kredytobiorcy, który nie jest w stanie regulować zobowiązań umownych, spadku wiarygodności kredytowej kredytobiorcy. b. Ryzyko koncentracji rozumiane jako ryzyko wynikające z zaangażowań wobec: pojedynczych klientów lub grupy powiązanych klientów, sektora gospodarki, regionu gospodarczego, specyficznych produktów, technik redukcji ryzyka kredytowego. Ryzyko koncentracji obejmuje zarówno zaangażowania bilansowe jak i pozabilansowe. c. Ryzyko rezydualne tj. ryzyko związane ze stosowaniem przez Bank technik redukcji ryzyka kredytowego, które mogą okazać się mniej efektywne niż oczekiwano. W celu ograniczenia poziomu ryzyka kredytowego Bank posiada zdefiniowane procedury i procesy zarządzania zarówno ryzykiem poszczególnego kredytobiorcy, jak i ryzykiem grup kredytobiorców o zbliżonej charakterystyce. W Banku funkcjonują również wewnętrzne limity ekspozycji kredytowych, a kompetencje i proces podejmowania decyzji kredytowych jest uzależniony od oceny poziomu ryzyka. Bank przeprowadza także testy warunków skrajnych, oceniając wpływ tych sytuacji na jakość portfela kredytowego i poziom rezerw tworzonych na ekspozycje kredytowe. Ryzyko rynkowe, w skład którego wchodziły: a. Ryzyko walutowe które jest definiowane jako ryzyko poniesienia strat w pozycjach bilansowych i pozabilansowych spowodowanych zmianami kursów walutowych. b. Ryzyko stopy procentowej w księdze bankowej definiowane jako ryzyko zmniejszenia przychodów/zwiększenia kosztów finansowych (odsetkowych) lub/i zmniejszenie wartości ekonomicznej kapitału spowodowane: niekorzystnymi zmianami rynkowych stóp procentowych (przesunięcie/zmiana nachylenia krzywej dochodowości), lub istotnej zmiany struktury terminowej (zapadalności / wymagalności / przeszacowania) pozycji wrażliwych W celu ograniczenia poziomu ryzyka rynkowego Bank dostosowuje działalność do zewnętrznych i wewnętrznych norm ostrożnościowych, a ekspozycja na ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej wyznaczana poprzez kalkulację pozycji pierwotnych w instrumentach bazowych jest monitorowana m.in. z zastosowaniem metody VaR (Value at Risk). Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 12

Ryzyko płynności rozumiane jako ryzyko związane z tym, iż Bank może okazać się niezdolny do wywiązywania się ze swych zobowiązań płatniczych (w formie wypłaty środków pieniężnych lub dostawy instrumentu finansowego), niezależnie od tego, czy były one oczekiwane czy nieoczekiwane, bez narażenia wyników bieżącej działalności lub swej kondycji finansowej. W celu ograniczenia poziomu ryzyka płynności Bank dostosowuje działalność do zewnętrznych i wewnętrznych norm ostrożnościowych i na potrzeby zarządzania i monitorowania płynnością sporządza raporty płynności. W obszarze płynności długoterminowej Bank przeprowadza analizy stabilności źródeł finansowania oraz dokonuje pomiaru płynności strukturalnej w oparciu o wskaźniki pokrycia określające stopień finansowania kredytów długoterminowymi pasywami. Bank dokonuje również codziennej kalkulacji nadzorczych miar płynności krótko- i długoterminowej. Ryzyko operacyjne to możliwość wystąpienia straty wynikającej z niedostosowania lub zawodności procesów wewnętrznych, ludzi i systemów lub ze zdarzeń zewnętrznych System zarządzania i kontroli ryzyka operacyjnego realizowany jest na wszystkich poziomach organizacyjnych Banku i jest stopniowo rozszerzany i rozwijany. W ramach zarządzania i kontroli ryzyka operacyjnego Bank m.in. gromadzi informacje na temat strat wynikających z ryzyka operacyjnego, monitoruje kluczowe wskaźniki ryzyka operacyjnego oraz limity strat, a także przeprowadza okresowo testy warunków skrajnych (analizy scenariuszy). Ryzyko braku zgodności jest to ryzyko sankcji prawnych bądź regulacyjnych, strat finansowych lub utraty reputacji, na jakie narażony jest Bank w wyniku nieprzestrzegania przepisów prawa, zaleceń Regulatorów lub przyjętych przez Bank standardów postępowania mających zastosowanie w jego działalności. Bank ogranicza ryzyko braku zgodności m.in. poprzez analizę regulacji zewnętrznych mających zastosowanie w działalności Banku, identyfikacje obszarów działalności Banku narażonych na ryzyko braku zgodności, organizacyjne rozdzielenie zadań związanych z bieżącym zarządzaniem ryzykiem braku zgodności od zadań związanych z jego kontrolą. W ramach zarządzania przedmiotowym ryzykiem Bank wykorzystuje także wiedzę i doświadczenie, jakim dysponuje cała Grupa Pekao SA, wzorując się na rozwiązaniach wykorzystywanych w tej grupie po ich wcześniejszym dostosowaniu do skali i specyfiki działalności Banku. Ryzyko reputacji rozumiane jako obecne lub przewidywane ryzyko dla przychodów i kapitału wynikające z negatywnego odbioru wizerunku Banku przez klientów, kontrahentów, akcjonariuszy/inwestorów lub regulatorów. Ryzyko to należy postrzegać ze względu na skalę i zakres działalności Banku w kontekście ryzyka reputacji całej Grupy Pekao SA. Ryzyko powyższe ograniczane jest poprzez obowiązek przeprowadzania wewnętrznych konsultacji w zakresie nowo wprowadzanych produktów i nowych rodzajów działalności pod kątem oceny ryzyk, które produkty / działania te mogą generować oraz wprowadzania metod ograniczania tych ryzyk. Ryzyko biznesowe (w tym ryzyko strategiczne) definiowane przez Bank jako niekorzystne, niespodziewane zmiany w wolumenie działalności Banku i/lub poziomie marż, które nie są spowodowane ryzykiem kredytowym, rynkowym ani operacyjnym. Może ono doprowadzić do poważnych strat w dochodach i w konsekwencji do spadku wartości firmy. Ryzyko biznesowe może wynikać przede wszystkim z poważnego pogorszenia się sytuacji rynkowej, zmian u konkurencji lub zmian zachowania klientów, ale może również wynikać ze zmian w otoczeniu prawnym. Elementem ryzyka biznesowego jest ryzyko strategiczne, czyli ryzyko poniesienia strat z tytułu decyzji lub radykalnych zmian w otoczeniu biznesowym, niewłaściwej realizacji decyzji, braku reakcji na zmiany w otoczeniu biznesowym, na przykład zmianę trendu w cyklu ekonomicznym. Ma ono wpływ na profil ryzyka Banku i w konsekwencji może mieć negatywny wpływ na kapitał, dochody Banku, jak też na jego kierunek rozwoju i zakres działalności w długim terminie. Ryzyko biznesowe ograniczane jest m.in. poprzez monitorowanie i odpowiednio szybkie reagowanie na zmieniającą się sytuację rynkową, kontrolę skutków ekonomicznych działań podejmowanych przez Bank, podejmowanie działań mających na celu ograniczanie kosztów i inne działania mające na celu optymalizację przychodów i kosztów. Ryzyko zmian warunków makroekonomicznych, które definiowane jest jako ryzyko zmian otoczenia makroekonomicznego, które może mieć wpływ na przyszłe wymogi kapitałowe, bądź poziom dostępnych zasobów finansowych. Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 13

Bank ogranicza ryzyko zmian warunków makroekonomicznych poprzez monitorowanie sytuacji rynkowej i ekonomicznej oraz innych zmian zachodzących w otoczeniu gospodarczym Banku w celu podjęcia adekwatnych działań niezwłocznie po stwierdzeniu wystąpienia niekorzystnych dla Banku zjawisk i tendencji zagrażających utrzymaniu kapitałowych miar nadzorczych na wymaganym poziomie. Ryzyko modeli jest to ryzyko wdrożenia nieprawidłowo zbudowanych (zdefiniowanych) modeli, niewłaściwego zastosowania modeli lub braku niezbędnej ich aktualizacji. Jest to również ryzyko nienależytej kontroli i monitoringu w trakcie funkcjonowania modelu w Banku. Ryzyko modeli obejmuje ryzyko danych, założeń, metodologiczne oraz administrowania modelami. Bank ogranicza ryzyko modeli głównie poprzez wprowadzone procedury mające na celu zapewnienie odpowiedniej jakości modeli oraz zarządzanie nimi. Ryzyko emisji listów zastawnych jest to ryzyko poniesienia przez Bank strat związanych z koniecznością wykupu przed terminem wymagalności, wyemitowanych listów zastawnych w wyniku przekroczenia limitów ustawowych. W celu ograniczenia ryzyka emisji listów zastawnych, Bank wprowadził wewnętrzne limity emisji listów zastawnych mające na celu zapewnienie nadzabezpieczenia emisji w stopniu zapewniającym zachowanie limitów ustawowych. Ryzyko nadmiernej dźwigni finansowej jest to ryzyko nadmiernego wzrostu ekspozycji kredytowych w stosunku do funduszy własnych Banku (Tier 1). W przypadku kryzysu finansowego, któremu towarzyszy duża zmienność cen aktywów, wysoka dźwignia finansowa może spowodować problemy płynnościowe lub straty Banku. Bank ogranicza ryzyko nadmiernej dźwigni finansowej poprzez: planowanie odpowiedniej struktury kapitałów, planowanie rozwoju aktywów i pasywów (w tym na podstawie analiz niedopasowania aktywów i pasywów), analizę negatywnych scenariuszy w ramach testów warunków skrajnych, system limitów wskaźnika nadmiernej dźwigni finansowej, Ryzyko działalności bancassurance jest to ryzyko strat poniesionych w związku z oferowaniem ubezpieczeń przez banki na podstawie umów zawartych pomiędzy bankiem a zakładem ubezpieczeń, w tym także ubezpieczeniowych produktów o charakterze inwestycyjnym lub oszczędnościowym. Bank ogranicza ryzyko bancassurance poprzez analogiczne działania jak działania realizowane w celu ograniczenia ryzyko braku zgodności, ryzyko kredytowe, ryzyko reputacji, ryzyko operacyjne. Ze względu na skalę, specyfikę i zakres działalności w Banku nie występowały natomiast następujące rodzaje ryzyk identyfikowanych przez grupę Pekao SA. Ryzyko związane z korektą wyceny kredytowej (CVA) wynikające ze zmian bieżącej wartości rynkowej transakcji pochodnych zawartych z kontrahentami Banku z powodu zmiany ich wiarygodności kredytowej. Ryzyko z tytułu wkładu do funduszu kontrahenta wynikające z ryzyka niewykonania zobowiązania przez tego kontrahenta Ryzyko kraju identyfikowane jako ryzyko zamrożenia płatności w walutach obcych przez dane państwo w przypadku niewypłacalności Ryzyko non delta rozumiane w kontekście art. 352 ust. 5 Rozporządzenia 575/2013 (CRR) Ryzyko nieruchomości własnych definiowane jako potencjalne straty wynikające z rynkowych fluktuacji portfela składającego się z nieruchomości będących w posiadaniu Banku. Ryzyko kontrahenta rozumiane jako ryzyko niewypłacalności strony transakcji obejmującej instrumenty finansowe przed ostatecznym rozliczeniem tej transakcji. Ryzyko inwestycji finansowych wynikające z zaangażowań kapitałowych Banku w akcje i udziały spółek nie należących do Grupy Pekao SA. Portfel inwestycji finansowych składa się z akcji i udziałów W celu zapewnienia odpowiedniego poziomu zarządzania ryzyk występującymi w działalności Banku powołano następujące Komitety wspierające działalność Zarządu Banku: Komitet Kredytowy którego przedmiotem działania jest ryzyko kredytowe; Komitet Ryzyka Operacyjnego którego działalność dotyczy ryzyka operacyjnego, ryzyka braku zgodności i ryzyka bancaasurance; Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 14

Komitet Aktywów i Pasywów (ALCO) którego przedmiotem działania są pozostałe ryzyka występujące w banku w tym w szczególności ryzyka rynkowe i ryzyko płynności. Według stanu na koniec roku 2015 żaden z zewnętrznych i wewnętrznych limitów nie został przekroczony, a poziom ich wykorzystania wskazuje na bezpieczne zasady prowadzenia działalności przez Bank. W Banku działa Biznesowy Komitet Kontroli Wewnętrznej (BKKW), który wspiera Zarząd Banku w określaniu działań naprawczych i priorytetów ich realizacji, mając na uwadze konieczność zabezpieczenia potrzeb komórek organizacyjnych Banku i Klientów oraz zapewnienia zgodności działania Banku z przepisami wewnętrznymi Banku i przepisami prawa powszechnie obowiązującego. Działając w ramach Ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych, Bank szczególną uwagę przykłada do zachowania bezpiecznych poziomów wykorzystania limitów związanych z emisją listów zastawnych określonych w ww. Ustawie. Limity ustawowe związane z emisją listów zastawnych i poziom wykorzystania według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku: Limit Opis limitu Limit bieżący Limit ustawowy art. 13 ust. 1 art. 14 art. 15 ust. 1 pkt. 5 art. 15 ust. 2 art. 15 ust. 3 art. 17 art. 18 ust. 1 Stosunek ogólnej kwoty wierzytelności z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką i nabytych wierzytelności innych banków z tytułu takich kredytów, w części przekraczającej 60% bankowohipotecznej wartości nieruchomości do ogólnej kwoty wierzytelności zabezpieczonych hipoteką. Stosunek wartości hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie do 60% ogólnej kwoty bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości, stanowiących przedmiot zabezpieczenia wierzytelności wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych. Stosunek ogólnej wartości nabytych akcji i udziałów innych podmiotów do funduszy własnych Banku. Stosunek ogólnej wartości przyjętych lokat terminowych, zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji do funduszy własnych Banku. Stosunek ogólnej wartości przyjętych lokat terminowych, zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji do ogólnej kwoty wierzytelności z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką i nie zabezpieczonych hipoteką, jeżeli kredytobiorcą, gwarantem lub poręczycielem spłaty są podmioty wymienione w art. 3 ust. 2 pkt. 1 ustawy oraz nabytych wierzytelności innych banków z tytułu takich kredytów. Stosunek ogólnej wartości listów zastawnych znajdujących się w obrocie do sumy funduszy własnych Banku i rezerwy na zabezpieczenie listów zastawnych. Stosunek nominalnej wartości hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie do nominalnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych, wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych. 17,06% 30,00% 87,71% 100,00% 0,00% 10,00% 171,50% 600,00% 25,07% 100,00% 421,56% 4000,00% 73,08% 100,00% Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 15

art. 18 ust. 2 art. 18 ust. 3 art. 23 zd. 1 art. 23 zd. 2 Stosunek kosztów z tytułu odsetek od hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie (narastająco od początku roku obrotowego) do przychodów z tytułu odsetek od wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz środków dodatkowych, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (narastająco od początku roku obrotowego). Stosunek wartości - wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych - papierów wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez podmioty, o których mowa w art. 3 ust. 3 pkt. 1 ustawy, lokat w NBP oraz gotówki do nominalnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipoteką wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych. Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami ustanowionymi w trakcie realizacji inwestycji budowlanych do ogólnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych. Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami ustanowionymi na nieruchomościach przeznaczonych pod zabudowę, zgodnie z planem zagospodarowania przestrzennego do ogólnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych. 69,09% 100,00% 1,15% 10,00% 2,19% 10,00% 0,27% 1,00% Żaden z ustawowych limitów w roku 2015 nie został przekroczony, a poziom ich wykorzystania wskazuje na bezpieczne zasady prowadzenia działalności w tym zakresie. Od 1 stycznia 2016 roku weszła w życie nowelizacja Ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych, wprowadzająca obowiązek utrzymywania nadzabezpieczenia w wysokości 10%. Ponadto, w związku ze zmianą ograniczenia bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości z 60% do 80% dla nieruchomości detalicznych zostały uwolnione możliwości emisyjne. Pekao Bank Hipoteczny S.A. zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 30 grudnia 2015 r. w sprawie przeprowadzania rachunku zabezpieczenia listów zastawnych oraz testu równowagi pokrycia i testu płynności, począwszy od 2016 r. przeprowadza testy płynności w okresach kwartalnych oraz test równowagi pokrycia raz na pół roku. 6. Kierunki rozwoju i najważniejsze elementy Strategii Banku na lata 2015-2018 Na mocy Uchwały Rady Nadzorczej nr 23/2015 zatwierdzona została Strategia Pekao Banku Hipotecznego S.A. na lata 2015-2018. Misją Banku jest przede wszystkim budowanie trwałej wartości dla Klientów i Akcjonariuszy poprzez dbałość o zachowanie najwyższych standardów w każdym przejawie jego działalności. Strategicznym celem Banku jest budowa silnej pozycji w Grupie Banku Pekao SA jako podmiotu zapewniającego długoterminowe finansowanie hipotecznej działalności kredytowej poprzez: maksymalne wykorzystanie możliwości emisyjnych Banku wynikających z wielkości portfela kredytowego zbudowanego w oparciu o współpracę z Bankiem Pekao SA, utrzymanie bezpiecznego poziomu ryzyka kredytowego, rynkowego i operacyjnego oraz pozostałych rodzajów ryzyk identyfikowanych w działalności Banku, utrzymanie ratingu emitowanych listów zastawnych na poziomie inwestycyjnym. Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 16

W okresie obowiązywania Strategii zakłada się: zmianę otoczenia prawnego (nowelizację ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych, NSFR): poprawę ekonomicznej opłacalności transferów, poprawę konkurencyjności listu zastawnego w stosunku do innych źródeł finansowania, ukształtowanie się modelu biznesowego banku hipotecznego jako wyspecjalizowanej jednostki w grupie bankowej do pozyskiwania długoterminowego finansowania bez dublowania struktur i funkcji, zmianę rynku listów zastawnych: wzrost roli inwestorów zagranicznych, wzrost podaży listów zastawnych, oczekiwany spadek marż. W kwestii zarządzania ryzykiem Bank Hipoteczny przyjął m.in. następujące kierunki działania: apetyt na ryzyko pozostaje na poziomie zapewniającym bezpieczne zarządzanie Bankiem, kontynuowane będą działania w zakresie udzielania kredytów, monitorowania portfela i windykacji ekspozycji mające na celu utrzymanie jakości aktywów, utrzymanie współczynnika wypłacalności na poziomie wymaganym przez KNF, a kapitału wewnętrznego na bezpiecznym poziomie, utrzymywanie aktywów płynnych w wysokości umożliwiającej efektywne zarządzanie płynnością przy zachowaniu zrównoważonej struktury przepływów określonej przez limity płynności strukturalnej oraz wewnętrzne i zewnętrzne normy płynności. W przedmiocie źródeł finansowania Bank przyjął m.in. następujące założenia: maksymalne wykorzystanie możliwości emisyjnych Banku i osiągnięcie udziału w finansowaniu listami zastawnymi na poziomie powyżej 60% źródeł finansowania, finansowanie pomostowe poprzez udostępnienie linii kredytowej w Banku Pekao SA. Wraz ze Strategią Banku zatwierdzono Strategię rozwoju w zakresie technologii informatycznej i bezpieczeństwa środowiska teleinformatycznego 2015-2018. Głównymi celami strategii jest: zapewnienie bezpieczeństwa w środowisku teleinformatycznym zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, regulacjami wewnętrznymi i zewnętrznymi, zawartymi umowami i przyjętymi w banku standardami; zapewnienie infrastruktury aplikacyjnej wspierającej obecne i przyszłe procesy biznesowe oraz zapewnienie infrastruktury teleinformatycznej spełniającej standardy rynkowe w zakresie bezpieczeństwa, jakości i dostępności świadczonych usług IT. Głównym założeniem tejże strategii jest współpraca z podmiotem dominującym w obszarze rozwoju i eksploatacji infrastruktury teleinformatycznej w celu osiągniecia efektu synergii. Strategia IT jest zgodna z aktualnymi i przyszłymi oczekiwaniami biznesowymi ujętymi w Strategii Banku. 7. Struktura własnościowa, władze Banku, powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy Struktura własnościowa kapitału zakładowego Banku w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku. Bank Pekao S.A. posiada 2.230 imiennych akcji zwykłych serii A, B, C, D, E, F, G i H, o wartości nominalnej 100.000,- złotych każda, o łącznej wartości nominalnej 223.000.000 złotych, stanowiących 100% kapitału zakładowego Pekao Banku Hipotecznego S.A. i uprawniających Bank Pekao S.A. do wykonywania prawa głosu ze 100% akcji. Lp. Nazwa akcjonariusza Akcje Głosy na WZA Liczba % Liczba % 1 Bank Polska Kasa Opieki S.A. 2.230 100 2.230 100 Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 17

Zgodnie ze Statutem Banku wszystkie istniejące akcje są akcjami zwykłymi imiennymi. Prawa i obowiązki związane z akcjami są określone przepisami Kodeksu spółek handlowych oraz innymi przepisami prawa. Papiery wartościowe emitowane przez Bank nie dają ich posiadaczom specjalnych uprawnień kontrolnych. Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu Statut Banku nie przewiduje żadnych ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu z akcji Banku. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Banku Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności akcji oraz prawa własności papierów wartościowych emitowanych przez Bank. Do zmiany Statutu Banku wymagana jest Uchwała Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku, zgoda Komisji Nadzoru Finansowego oraz zarejestrowanie zmiany w Krajowym Rejestrze Sądowym. 8. Informacje dotyczące Polityki zmiennych składników wynagrodzeń Ogólna Polityka zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w Pekao Banku Hipotecznym S.A. oraz Zasady systemu zmiennego wynagradzania dla kadry zarządzającej w Pekao Banku Hipotecznym S.A., przyjęte przez Zarząd Banku i zatwierdzone przez Radę Nadzorczą, stanowią zachętę dla Uczestników do szczególnej dbałości o długoterminowe dobro Banku. Regulacje szczegółowo określają zasady przyznawania, nabywania i wypłaty wynagrodzenia zmiennego dla pracowników, których Bank zidentyfikował jako stanowiska kierownicze mające istotny wpływ na profil ryzyka Banku. Bank uznał, że stanowiskami kierowniczymi w świetle Uchwały nr 258/2011 KNF są stanowiska członków Zarządu Banku. Z uwzględnieniem skali, specyfiki i zakresu działalności Banku, przedmiotowe regulacje są zgodne z zasadami obowiązującymi w Grupie Kapitałowej Banku Pekao S.A. w zakresie polityki zmiennych składników wynagrodzeń. Z uwagi na to, że Bank nie jest bankiem istotnym w rozumieniu Ustawy Prawo Bankowe, w Banku nie został powołany Komitet ds. Wynagrodzeń. Ustalanie zasad i sposobu realizacji polityki kadrowej należy do kompetencji Zarządu Banku. Do kompetencji Rady Nadzorczej Banku należy ustalanie warunków umów regulujących stosunek pracy łączący członków Zarządu Banku z Bankiem, w szczególności w zakresie wynagrodzeń. W 2015 roku odbyły się cztery posiedzenia Rady Nadzorczej Banku. Stały element wynagrodzenia ustalany jest z tytułu zajmowanego stanowiska i zakresu odpowiedzialności, odzwierciedla poziom doświadczenia i umiejętności wymaganych na danym stanowisku, jak również ogólną jakość zaangażowania i wpływ na wyniki Banku. Stały element wynagrodzenia pozwala zredukować ryzykowne zachowania, zniechęca do podejmowania działań skoncentrowanych na wynikach krótkoterminowych, które mogą zagrażać stabilności Banku w długim okresie, a jednocześnie umożliwia prowadzenie elastycznej Polityki zmiennych składników wynagrodzeń. Wynagrodzenie zmienne płacone jest na podstawie osiągnięć i jest bezpośrednio uzależnione od wyników krótko-, średnio- i długoterminowych osiąganych przez Bank i dostosowanych do ryzyka. Elementy systemu wynagradzania, obejmujące wskaźniki realizacji wyników oraz mechanizmy płacowe, mają na celu wyeliminowanie nastawienia na krótkoterminowe zyski oraz koncentrują się na parametrach rentowności i zarządzania ryzykiem, co gwarantuje zrównoważone wyniki w krótkim i długim okresie. System zmiennych składników wynagrodzeń jest zgodny z zasadami długoterminowej dochodowości na skalę całego Banku, dostarczając właściwy podział premii powiązanej z wynikami na gotówkę i instrumenty finansowe, elementy wypłacone w trybie natychmiastowym i odroczonym. Premie powiązane są bezpośrednio z osiąganymi wynikami, a łączne wynagrodzenie zmienne nie ogranicza zdolności Banku do zwiększenia jego bazy kapitałowej. W przypadku wynagrodzenia zmiennego zależnego od wyników, podstawą do określenia łącznej wysokości wynagrodzenia jest ocena efektów pracy pracowników oraz wyników całego Banku. Przy ocenie indywidualnych efektów pracy brane są pod uwagę kryteria finansowe i niefinansowe. Wynagrodzenie zmienne wypracowane w danym roku, wypłacane jest w ciągu 6 lat, w sposób pozwalający uwzględnić 3-letni cykl koniunkturalny Banku oraz ryzyko związane z prowadzoną działalnością. Odzwierciedlenie cyklu koniunkturalnego oraz ryzyka związanego z prowadzoną działalnością odbywa się poprzez zastosowanie zdefiniowanych wskaźników, które łączą naliczone Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 18

indywidualne wynagrodzenie zmienne z wynikami Banku oraz weryfikację zgodności, która eliminuje niepożądane zachowania pracownika mające wpływ na działalność Banku teraz i w przyszłości. Wskaźniki determinują całą kwotę premii, ratę płatną z góry oraz wypłatę rat odroczonych i uwzględniają zwrot z kapitału w relacji z kosztem kapitału, horyzont gotówkowy oraz stopień wypłacalności Banku. Dodatkowo, w każdym roku zachowanie pracownika podlega weryfikacji zgodności z obowiązującymi przepisami i zasadami uwzględniając jego ewentualne szkodliwe działania lub też poważne błędy, które mają istotny wpływ na ryzyko Banku i jego wyniki finansowe. Nabycie premii, przyznanej zgodnie z przyjętymi zasadami i warunkami następuje w formie gotówki i w formie akcji fantomowych. Liczba akcji fantomowych, które mogą być nabyte przez Uczestnika w ramach systemu jest wynikiem podzielenia 50% przyznanej premii, przez wartość jednej akcji, która wynosi 0,001 wartości księgowej Banku na jedną akcję, wskazanej w sprawozdaniu finansowym za dany rok, zatwierdzonym przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Banku. Nabycie premii składa się z części premii płatnej z góry oraz z części premii odroczone Zagregowane informacje ilościowe dotyczące wysokości wynagrodzenia wypłaconego w 2015 roku w podziale na obszary działalności Banku (w zł): Obszar Prezesa Zarządu / Obszar Finansów Obszar Ryzyka Obszar Biznesu Wynagrodzenie stałe i wynagrodzenie zmienne 851 633 565 495 520 990 Wysokość wynagrodzenia wypłaconego w 2015 r. z podziałem na wynagrodzenie stałe i zmienne (w zł): Liczba osób Wynagrodzenie stałe Wypłacone wynagrodzenie zmienne w 2015 roku Gotówka Akcje fantomowe Członkowie Zarządu 3 1 456 351 252 977 228 790 Wysokość wynagrodzenia zmiennego w ramach Systemów z lat 2012, 2013, 2014 z podziałem na część przysługującą i jeszcze nieprzysługującą oraz gotówkę i instrumenty finansowe (w zł): Wynagrodzenie zmienne Liczba osób Gotówka Akcje fantomowe przysługujące nieprzysługujące przysługujące nieprzysługujące Członkowie Zarządu 3-347 702 253 920 726 294 W roku 2015 Bank nie dokonał żadnych płatności związanych z podjęciem i zakończeniem stosunku pracy. Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 19

9. Władze Spółki Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających w Pekao Banku Hipotecznym S.A. oraz uprawnienia osób zarządzających w 2015 roku nie uległy zmianie w stosunku do stanu prawnego, jaki obowiązywał w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2014 roku. Zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa oraz Statutem Pekao Banku Hipotecznego S.A. organem zarządzającym Banku jest Zarząd. Członkowie Zarządu powoływani są w liczbie od trzech do pięciu osób przez Radę Nadzorczą, która ustala liczbę członków Zarządu. Członkowie Zarządu powinni posiadać kompetencje do prowadzenia spraw Banku wynikające z: wiedzy (posiadanej z racji zdobytego wykształcenia, odbytych szkoleń, uzyskanych tytułów zawodowych lub stopni naukowych oraz nabytej w inny sposób w toku kariery zawodowej), doświadczenia (nabytego w toku sprawowania określonych funkcji lub zajmowania określonych stanowisk), umiejętności niezbędnych do wykonywania powierzonej funkcji. Indywidualne kompetencje poszczególnych członków Zarządu powinny uzupełniać się w taki sposób, aby umożliwiać zapewnienie odpowiedniego poziomu kolegialnego zarządzania Bankiem. Członek Zarządu powinien dawać rękojmię należytego wykonywania powierzonych mu obowiązków. Co najmniej połowa członków Zarządu, w tym Prezes Zarządu, powinna mieć obywatelstwo polskie. Powołanie dwóch członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu, następuje za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego. Członkowie Zarządu powoływani są na trzy lata i mogą być odwołani w każdym czasie. Zarząd reprezentuje Pekao Bank Hipoteczny S.A. na zewnątrz oraz kieruje jego działalnością. Zarząd jest odpowiedzialny za bieżące prowadzenie spraw Banku, zapewnia pełną realizację celów Banku wynikających z planów strategicznych oraz rocznych planów finansowych. Sprawy nie zastrzeżone do kompetencji innych władz Banku należą do kompetencji Zarządu. Zarząd działa na podstawie Regulaminu uchwalonego przez Radę Nadzorczą. Do kompetencji Zarządu Banku należy w szczególności: sporządzanie i przedkładanie Radzie Nadzorczej sprawozdań z działalności Banku oraz sporządzanie i przedkładanie Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, podejmowanie decyzji o emisji hipotecznych listów zastawnych i publicznych listów zastawnych oraz określanie warunków i formy emisji, podejmowanie decyzji o zaciąganiu zobowiązań lub rozporządzeniu aktywami, których łączna wartość w stosunku do jednego podmiotu przekracza 5% funduszy własnych Banku, chyba że prawo do podejmowania decyzji w tych sprawach Zarząd powierzy stałym lub doraźnym Komitetom działającym w Banku. Do kompetencji Rady Nadzorczej Banku należy, m.in.: zawieszanie z ważnych powodów w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu, jak również delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu nie mogących sprawować swoich funkcji, wyrażanie zgody lub odmowa udzielenia zezwolenia na zbycie akcji, wyrażanie opinii w sprawach wymagających decyzji kredytowych Banku, jeśli maksymalna kwota zaangażowania Banku wobec jednego podmiotu lub podmiotów powiązanych kapitałowo lub organizacyjnie przekroczy lub przekracza kwotę 12.000.000,-zł (słownie: dwanaście milionów złotych) lub równowartość tej kwoty wyrażoną w walutach wymienialnych. Walne Zgromadzenie Banku zwoływane jest przez Zarząd. Walne Zgromadzenie może być zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno odbyć się w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego Banku. Rada Nadzorcza może zwołać zwyczajne Walne Zgromadzenie - jeżeli Zarząd nie zwoła tegoż w odpowiednim terminie - oraz nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, ilekroć zwołanie tegoż uzna za wskazane, a Zarząd nie zwoła Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni od zgłoszenia odpowiedniego żądania przez Radę Nadzorczą. Akcjonariusz lub akcjonariusze przedstawiający przynajmniej jedną dziesiątą część kapitału zakładowego mogą domagać się od Zarządu zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jak również umieszczenia poszczególnych spraw na porządku obrad Walnego Zgromadzenia. Przedmiotem zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być w szczególności: Pekao Bank Hipoteczny S.A. Raport Roczny 2015 Annual Report Strona 20