Informacja Wstępna Preliminary Information

Departament Statystyki / Department of Statistics Nr/No. 1/ Informacja Wstępna Preliminary Information Tabela 1 / Table 1 In all figures in Polish, the decimal separator is comma Charakterystyka wyników gospodarczych / Economic performance Lp. No. 1 Produkt krajowy brutto w cenach stałych (zmiana) GDP, constant prices (change) Produkt krajowy brutto w cenach bieżących GDP, current prices Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych: / CPI: a) średnioroczny / yearly average a Zapis zawarty w uzasadnieniu do zmiany ustawy budżetowej na r. / According to the substantiation of the Budgetary Law for. b Według WGPW / Source: WSE. Źródło: dane GUS, z wyjątkiem pkt 9 / Source: excluding No. 9 CSO. 01 Czerwiec June Wrzesień September Październik October Listopad November a 101,9 X X X X 101,5 mld zł / PLN bn 1 595, X X X X 1,9 10,7 X X X X 101, b) poprzedni miesiąc = 100 / previous month = 100 X 100,0 100,1 100, 99,8 X c) ten sam miesiąc poprzedniego roku = 100 corresponding month of previous year = 100. 100, 101,0 100,8 100,. Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu / PPI a) średnioroczny / yearly average 10, X X X X 100,5 b) poprzedni miesiąc = 100 / previous month = 100 X 100,7 100,1 99, 99,7 X 5 Stopa bezrobocia / Unemployment rate 1, 1, 1,0 1,0 1, 1,8 Przeciętne wynagrodzenie miesięczne w sektorze przedsiębiorstw (brutto) / Average monthly employee earmings, corporate sector zł / PLN 78, 808, 770,91 8,17 897,88 80,00 (gross) 7 Produkcja sprzedana przemysłu w cenach stałych (poprzedni miesiąc = 100) / Industrial output, X 10, 109,7 10,1 9,8 X constant prices (previous month = 100) 8 Wynik budżetu państwa (nominalnie) Central government receipts & expenditure (nominal value) /. -5 87,7-9, -9 81, -8 51, -51 55,0 9 Wartość obrotów na Giełdzie Papierów Wartościowych SA w Warszawie w ciągu miesiąca wszystkie rynki b / Monthly turnover of Warsaw Stock Exchange all tiers b / X 590,1 0 0,5 1 800,0 1 9,0 X 1

Wykres 1 / Chart 1 Wskaźniki cen narastająco (grudzień poprzedniego roku = 100) Price indices cumulative (December of previous year = 100) 10 10 101 100 99 98 Sty./Jan Lut./Feb Mar./Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Tabela / Table Wskaźniki cen narastająco / Price indices cumulative / Sty./Jan Luty/Feb Mar/Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu 01 Producer Price Index PPI 01 Wskaźnik cen produkcji sprzedanej przemysłu Producer Price Index PPI Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych 01 Consumer Price Index CPI 01 Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych Consumer Price Index CPI Źródło: GUS / Source: CSO 100,1 99, 99,7 100, 100,8 100, 99,9 99,9 100, 99,7 99,5 98,9 100,0 100, 100,0 99, 99, 100,1 100, 100,0 100,1 99, 99,1 100,7 101,1 101,7 10, 10, 10, 10,1 101,8 101,9 10, 10, 10, 100,1 100,0 100, 100, 100,5 100,5 100,8 100,5 100,5 100,7 100,5 Tabela / Table Wybrane informacje o systemie bankowym / Selected banking data Gru./Dec 01 Mar/Mar Cze./June Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Stopa referencyjna / Reference rate,5,5,75,50,50,50,50 Stopa lombardowa / Lombard rate 5,75,75,5,00,00,00,00 Stopa depozytowa / Deposit rate,75 1,75 1,5 1,00 1,00 1,00 1,00 Stopa redyskonta weksli / Rediscount rate,50,50,00,75,75,75,75 Stopa rezerw obowiązkowych od: / Reserve requirement: a) wkładów złotowych / zloty deposits,5,5,5,5,5,5,5 płatnych na każde żądanie / demand terminowych / time,5,5,5,5,5,5,5 b) wkładów w walutach obcych (równowartość w złotych) foreign currency deposits (zloty equivalent),5,5,5,5,5,5,5 płatnych na każde żądanie / demand terminowych / time,5,5,5,5,5,5,5 c) środków uzyskanych z tytułu sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo) / on repo operations 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Oprocentowanie środków rezerwy obowiązkowej interest on reserve requirement 0,9 stopy redyskontowej weksli / 0,9 of the rediscount rate Kurs średni NBP (przeciętny w ciągu miesiąca) zł/ 1 USD NBP average exchange rate, PLN/ 1 USD (monthly average) zł / PLN,10,058,51,1750,070,0998,081 Kurs średni NBP (przeciętny w ciągu miesiąca) zł/1 EUR NBP average exchange rate, PLN/1 EUR (monthly average) zł / PLN,098,1581,85,7,1908,188,1757

Wykres / Chart Kurs PLN do USD i EUR w grudniu r. PLN exchange rates against USD & EUR in December,,1,9,7,5,,1,9 1 5 7 8 9 10 11 1 1 1 15 1 17 18 19 0 1 5 7 8 9 0 1 Tabela / Table Podaż pieniądza M i czynniki jego kreacji (MIF Monetarne Instytucje Finansowe) Broad money M and its counterparts (MFIs Monetary Financial Institutions) Stan na / Balance Zmiana/Movements 1.1.01 a 0.11. a 1.1. b c 1.1.01 1.1. 0.11. 1.1. A. Podaż pieniądza M / Money supply M 91 1,5 95, 977 90,1 55 877,7,1 8,9,5 1. Pieniądz gotówkowy w obiegu (bez kas banków) Notes & coin in circulation (excluding vault cash) 10 70,5 11 718, 11 1,1 11 90, 11,7 71,7 0,. Depozyty i inne zobowiązania 1 / Deposits and other liabilities 1 797 8, 80 99,8 8 50,1 8 8,9,1 5 55,,1.1. Gospodarstwa domowe / Households 51 905, 5 578,7 5 57,0 8 1, 5, 9 98, 1,9.. Przedsiębiorstwa / Non-financial corporations 187 779,0 19 0,9 0, 18 5, 9,9 1 00,,7.. Pozostałe sektory / Other sectors 95 181, 9 075, 9 59,8 1 78, 1, 8,,5. Pozostałe składniki M / Other components of M 1 075,7 18 7,0 1 508,9-5,8-1,7 -,1-11,9 B. Aktywa zagraniczne netto / Foreign assets, net 19 18, 18 701,7 1 89,1-5,5-1, -1 8, -1, C. Aktywa krajowe netto / Domestic assets, net 75 7,9 80 7, 80 51,1 78, 10, 5 70,5, 1. Należności / Credit 901 117,0 9 71,7 97 7,5 09,5,1 1 5,7 0,1 1.1. Gospodarstwa domowe / Households 58 10,1 5 157,0 5 9, 119,5,5-917, -0, 1.. Przedsiębiorstwa / Non-financial corporations 70 0, 7 5,5 75 57,1 9,8 1,8-1 88, -0,5 1.. Pozostałe sektory / Other sectors 9 57,5 9 9, 100 19,7 7 55, 8, 0,5,. Zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego Credit to the central government, net 108 80,1 1 819, 15 8, 90,1,1,9 18,. Saldo pozostałych pozycji, netto / Other items, net -57 9, -5 5,5-5 51, 707, 1,8 1 98,8 0,8 D. Kurs średni NBP, zł/1 EUR / NBP average exchange rate, PLN/1 EUR,088,1998,17 0,0590 1, -0,05-1, E. Kurs średni NBP, zł/1 USD / NBP average exchange rate, PLN/1 USD,099,08,010-0,087 -,8-0,07 -, a Dane bilansowe. / Data calculated on the basis of monthly balance sheet of banks. b Dane wstępne. / Preliminary data. c Wartość aktywów zagranicznych netto w EUR na 1.1. r. przyjęto według stanu z 0.11. r. Wartość złotowa została przeliczona kursem z 1.1. r. / For the value of net foreign assets in EUR as of 1.1. the value as of 0.11. was carried forward. The figure was translated into PLN with end-august PLN / EUR exchange rate. 1 Depozyty złotowe i walutowe: bieżące, terminowe (z terminem pierwotnym do lat włącznie), zablokowane, z terminem wypowiedzenia do miesięcy włącznie. Inne zobowiązania złotowe i walutowe, bieżące i terminowe (z terminem pierwotnym do lat włącznie): kredyty i pożyczki otrzymane, zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych oraz inne zobowiązania. / Zloty and foreign currency deposits: overnights, with agreed maturity (up to years), blocked, and redeemable at notice up to months. Other zloty and foreign currency claims, demand and with agreed maturity (up to years): loans and credits received, credit security placed, and other. Kategoria obejmuje: niemonetarne instytucje finansowe, instytucje niekomercyjne działające na rzecz gospodarstw domowych, instytucje samorządowe i fundusze ubezpieczeń społecznych. / Includs: non-monetary financial institution, non-profit institutions serving households, local government, social security funds. W zakresie sektorów wskazanych w pkt A..: zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów warościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu, dłużne papiery wartościowe wyemitowane na okres do lat włącznie sprzedane sektorom wskazanym w pkt A.. oraz wyemitowane jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego sprzedane sektorom wskazanym w pkt A.. / A. comprises: repurchase agreements, debt securities issued with an original maturity up to years sold to sectors listed in A. as well as MMF shares issued and sold to sectors listed in A. Kredyty i pożyczki, skupione wierzytelności, zrealizowane gwarancje i poręczenia, należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu, dłużne papiery wartościowe, inne należności. Bez papierów wartościowych z prawem do kapitału i bez udziałów. / Loans and credits, debt purchased, guarantees realized, interest due not paid, repurchase agreements, debt securities, other claims. Excluding shares and other equity.

Wykres / Chart Stopy procentowe na rynku międzybankowym (WIBOR) w grudniu r. Interbank interest rates (WIBOR) in December,75,70,5,0,55,50,5,0,5 5 9 10 11 1 1 1 17 18 19 0 7 0 1 Źródło: Reuters / Source: Reuters Tabela 5 / Table 5 Średnie ważone oprocentowanie kredytów i depozytów () / Average weighted interest on loans and deposits (percent) Depozyty złotowe Zloty denominated deposits Należności złotowe od Zloty denominated liabilities of Sektor Section Gospodarstw domowych Households Przedsiębiorstw Non-financial corporations Gospodarstw domowych Households Przedsiębiorstw Non-financial corporations Instrument Paź. Instrument Oct 01 Lis. Gru. Sty. Nov Dec Jan Luty Mar. Kwi. Feb Mar Apr Maj Cze. Lip. May June July Sie. Wrz. Paź. Aug Sep Oct Rachunki bieżące / Checking accounts,1,1,1,1,1,0 1,8 1,7 1,5 1, 1, 1, 1, 1,1 Terminowe ogółem dla nowych umów Total new businesses with agreed maturity,8,5,,0,8,,1,8,,5,,5,, Rachunki bieżące / Checking accounts,,,1,0 1,9 1,7 1,5 1, 1, 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 Terminowe ogółem dla nowych umów Total new businesses with agreed maturity,5,,0,7,5,1,0,7,5,,,,, W rachunku bieżącym In the current account 1,7 1,7 1,5 1,7 1, 1,1 1,0 11,9 11, 11, 11, 11, 11, 11,1 Nowe umowy na cele konsumpcyjne New consumer loans 1,7 1, 1,0 1, 15,8 1,1 15, 15,7 1,7 1, 1, 1,9 1,9 1, Nowe umowy na cele mieszkaniowe New housing loans 7,0,9,,,,0 5,7 5,5 5, 5,1 5,1 5, 5,1 5,1 W rachunku bieżącym In the current account,9,7,5,,0 5,7 5,5 5, 5,1,9,9,9,8,8 Nowe umowy ogółem bez rachunków bieżących / Total new businesses in the,8,7,, 5,7 5, 5,1 5,0 5,1,7,5,,5, current account Lis. Nov

Tabela / Table Pieniądz rezerwowy Narodowego Banku Polskiego i czynniki jego kreacji Reserve money of the Narodowy Bank Polski and counterparts Stan na / Balance Zmiana/Movements 1.1.01 0.11. 1.1. 1.1.01 1.1. 0.11. 1.1. I. Aktywa zagraniczne netto / Foreign assets net 0 50, 0 0,9 97 178, - 7,8-7, -5 88,5-1,9 1. Oficjalne aktywa rezerwowe / Official reserve assets 7 591,7 0 00, 19 9,0-17 58,7-5, -10 7, -,1 1.1. w mln EUR / in EUR million 8 577,1 78,9 77 1, -5,8 -, -1 78,5-1,9 II. Kredyt refinansowy / Refinancing credit 0,0 0,0 0,0 0,0-0,0 - III. Operacje otwartego rynku (netto) Open market operations (net) -99 81,8-17 7,8-117 0,8-17 99,0-17,5 10 9,0 8,1 1. Kredyt aukcyjny / Credit 0,0 0,0 0,0 0,0-0,0 -. Lokaty aukcyjne / Deposits 0,0 0,0 0,0 0,0-0,0 -. Bony pieniężne NBP / NBP bills -99 81,8-17 7,8-117 0,8-17 99,0-17,5 10 9,0 8,1 IV. Zadłużenie netto instytucji rządowych szczebla centralnego Credit to central government (net) -1 08, -5 91, - 8, 9 7,0 58,1-90,1-15, V. Saldo pozostałych pozycji (netto) / Other items (net) -7 151,0-15 70, -8 99,8 8 157, 75,8 710,5,7 VI. Pieniądz rezerwowy banku centralnego / Reserve money 17 05, 15 71, 1 009,5-195, -1,9 10 7,9,7 1. Pieniądz gotówkowy w obiegu (z kasami banków) Cash in circulation (including bank's vaults) 11 1, 1 17,9 15 88,8 1 9, 11,0 5,9,. Rachunki bieżące banków / Current accounts 5,0 0 1,8 7 887,8-15 7, -9, 7 70,9 5,7. Rachunki rezerw obowiązkowych / Required reserves 15,5 0,9 8,0 81,5 5,0-8,9 -,5 Tabela 7 / Table 7 Przetargi na bony skarbowe (rynek pierwotny) organizowane przez NBP / Treasury bill tenders (primary market) organized by NBP 01 Gru./Dec Sty./Jan Luty/Feb Mar/Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Przetargi w ciągu miesiąca Tenders during month Wartość bonów zaoferowanych do sprzedaży (w cenach nominalnych) Nominal value of bills offered for sale Popyt zgłoszony przez oferentów (w cenach nominalnych) Nominal value of bids Sprzedaż bonów (w cenach nominalnych) Nominal value of bills sold Średni ważony zysk z kupionych bonów / Yield on bills purchased, weighted average Liczba Number 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0,00 00,00 00,00 00,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10 97,09 7 78,1 7,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,5 1 7,8 08,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00,5,7,9 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5

Tabela 8 / Table 8 Operacje otwartego rynku / Open market operations Przetargi na bony pieniężne NBP Tenders for NBP money market bills Przetargi Tenders Wartość bonów sprzedanych Value of bills sold Liczba Number 01 Gru./Dec Sty./Jan Luty/Feb Mar/Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec 7 5 7 7 5 9 7 7 9,9 5 75,5 509 07, 9 79, 50 898,5 50 09,8 508 911,0 517 75, 887,7 517 1,0 55 817, 51 57,5 515 708,9 Tabela 9 / Table 9 Bilans płatniczy RP (w mln EUR) / Poland: balance of payments (in EUR million) Dane skumulowane 1-month cumulated figures Dec 011 Dec 01 Nov 01 Grudzień December Maj May Czerwiec June Lipiec July Sierpień August Wrzesień September Październik October Listopad November Nov a 011 01 a 01 a 01 a 01 a 01 a 01 a 01 a 01 a A. Rachunek bieżący / Current account -1 51-795 - 19-1 705-08 -17-1 80 100-1 875-1 -5-5 -1 185-877 - -1-1 15-98 Towary: saldo / Trade balance -5 158 999-1 19-1 15-87 1-1 570-79 78-7 7 77 1 8-59 7 Usługi: saldo / Services: net 51 5 00 171 11 51 59 5 50 8 5 187 90 98 Dochody: saldo / Income: net -17 181-17 -1 0-1 875-1 17-1 - 11-1 5-89 -1-1 8-1 51-1 1-1 9-1 089-1 10-1 88-1 9 Transfery bieżące: saldo / Current transfers: net 85 508 5 1 015 1 1 7 9 0 0 7-8 -11 - - 0 B. Rachunek kapitałowy i finansowy Capital and financial account 8 717 1 18 89 1 15-1 0 098 55-0 9 805 1 7 1 51-57 0-1 5 91 871 Rachunek kapitałowy / Capital account 10 5 8 597 1 19 159 55 1 09 09 1 975 1 97 80 18 0 17 1 79 1 89 95 9 Rachunek finansowy / Financial account 18 171 589 1 7 1 00-1 5 58-1 5 1 8 8 1 199 1 101-7 5-18 1 987 Inwestycje bezpośrednie: saldo / Direct investment: net 5 18 50 - -1 0 0 751 5-1 0 70 0 89-579 -1 00 01 885 719-188 Polskie inwestycje bezpośrednie za granicą Polish direct investment abroad -715 11-11 -8 17 08-57 595 7-90 -5 7-7 -1 77-11 1-1 01 10 Zagraniczne inwestycje bezpośrednie w kraju Foreign direct investment in Poland 5 897-1 81 18-995 17 1 070-5 7 50 9 57 95 17 17 79 1 71-91 Inwestycje portfelowe: saldo / Portfolio investment: net 15 579-77 7 5 179 15 5-018 55-75 0-78 1 98 1 007-1 7 1 85 1 175 Polskie inwestycje portfelowe za granicą (aktywa) Polish portfolio investment abroad (assets) 1-1 9 59-9 11-1 -1 5-1 5-8 -1-15 -10-19 19 88 Zagraniczne inwestycje portfelowe w kraju (pasywa) Foreign portfolio investment in Poland (liabilities) 15 558 1 178 59 08 5 9-0 0-09 1 980-701 09 57 1 17-1 57 1 80 7 Pozostałe inwestycje: saldo / Other investment: net - 51 081 1 5 1 5-1 -70-51 1 055 1 777-1 101-5 - 09-580 - 17-57 1 Polskie należności za granicą (aktywa) / Polish assets -1 5 195 1 1 7-81 -1-1 -811 8 1 5-8 78-1 78 - -1 0-185 -1 Polskie zobowiązania wobec zagranicy (pasywa) Polish liabilities - 00 88 111 80-1 50 171-05 1 8-89 -7 1 0 1 59-1 58-7 1 190 Pochodne instrumenty finansowe: saldo Financial derivatives: net 01-15 9-18 -0 15 0 0-1 8 8 107 19 19 C. Saldo błędów i opuszczeń Net errors and omissions - 9-7 -19 1 88 87-51 -9 1 05-580 -1 507-1 51-1 171 8 7-1 8 1-7 -9 D. Pozycje finansujące Financing of overall balance 9 58 1 1 918-88 91 9-878 77 1 7 18-7 77-050 19-1 5 1 70 1 791 Oficjalne aktywa rezerwowe / Official reserve assets -9-58 -1 1-918 88-91 - 9 878-77 -1 7-18 7-77 050-19 1 5-1 70-1 791 a Da ne wstęp ne. / Preliminary data. Tabela 10 / Table 10 Eksport i import towarów w ujęciu bilansu płatniczego w 01 i / Export and import of goods in 01 and / / Sty./Jan Luty/Feb Mar/Mar Kwi./Apr Maj/May Cze./June Lip./July Sie./Aug Wrz./Sep Paź./Oct Lis./Nov Gru./Dec Eksport/Exports 01 a mln EUR / EUR mn 11 80 11 89 1 90 11 985 1 5 1 11 1 1 1 19 1 85 1 590 1 10 55 Eksport/Exports a mln EUR / EUR mn 1 1 1 5 1 780 1 0 1 5 1 77 1 15 1 1 897 1 9 1 59. Import/Imports 01 a mln EUR / EUR mn 1 1 1 708 1 1 79 1 05 1 1 9 1 8 1 81 1 9 1 9 11 701 Import/Imports a mln EUR / EUR mn 1 78 11 9 1 8 1 7 1 55 1 0 1 07 1 158 1 0 1 8 1 587. a Da ne wstęp ne. / Preliminary data. Wydał: Narodowy Bank Polski, Departament Edukacji i Wydawnictw, 00-919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/1, telefon 185 5 Published by: Narodowy Bank Polski, Education and Publishing Department, 00-919 Warszawa, ul. Świętokrzyska 11/1, phone (+8) 185 5. www.nbp.pl