INFORMACJE DODATKOWE. Komentarz do raportu za l kwartał 2008 roku.

Transkrypt

1 INFORMACJE DODATKOWE Komentarz do raportu za l kwartał 2008 roku. I. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu, informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowości Sprawozdanie finansowe Spółki PANI TERESA MEDICA S.A. zostało sporządzone zgodnie z zasadami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku ( DZ. U. Nr 121, poz.591 z późn. zm.) Nie dokonano zmian zasad rachunkowości w stosunku do roku ubiegłego. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne to nabyte przez Spółkę aktywa trwałe w postaci praw majątkowych, nadające się do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej uŝyteczności dłuŝszym niŝ rok, przeznaczone do uŝywania na własne potrzeby Spółki. Wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej uŝyteczności wartości niematerialnych i prawnych. Wartości niematerialne i prawne amortyzuje się metodą liniową przez okres od 2 do 5 lat. Wartości niematerialne i prawne, których wartość początkowa nie przekracza 3 500,00 zł amortyzowane są jednorazowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji. Środki trwałe Środki trwałe to rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej uŝyteczności dłuŝszym niŝ rok, kompletne, zdatne do uŝytku i przeznaczone na potrzeby Spółki. Do środków trwałych zalicza się: 1 nieruchomości - w tym grunty, prawo wieczystego uŝytkowania gruntów, budowle, budynki przeznaczone do uŝywania na potrzeby Jednostki; 2 maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy; 3 ulepszenia w obcych środkach trwałych. Środki trwałe w budowie, to środki trwałe w okresie ich budowy, montaŝu lub ulepszenia juŝ istniejących obiektów. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do uŝytkowania. Środki trwałe Spółka wycenia na dzień bilansowy według ceny nabycia lub wartości przeszacowanej, pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a takŝe o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych podlega podwyŝszeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie (przebudowę, modernizację, rekonstrukcję). 1

2 Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej uŝyteczności składników majątku. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących okresów: Lp. Tytuł Okres ekonomicznej uŝyteczności 1 Budynki, lokale i obiekty inŝynierii lądowej i wodnej lat 2 Urządzenia techniczne i maszyny 3-14 lat 3 Środki transportu 3-5 lat 4 Inne środki trwałe 5-10 lat Rozpoczęcie naliczania odpisów amortyzacyjnych Spółka dokonuje począwszy od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym środek trwały przyjęto do uŝywania. Środki trwałe, których wartość początkowa nie przekracza 3 500,00 zł amortyzowane są jedno razowo w miesiącu wprowadzenia ich do ewidencji. W odniesieniu do odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Spółka stosuje zasady określone w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości 36 Utrata wartości aktywów". Środki trwałe w budowie W pozycji tej ujęte zostały zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montaŝu lub ulepszenia juŝ istniejącego środka trwałego. Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę za okres budowy, montaŝu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do uŝywania. Wartość środków trwałych w budowie powiększają róŝnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań, słuŝących finansowaniu zakupu lub budowy środka trwałego, za okres realizacji inwestycji. RóŜnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań po oddaniu środków trwałych w budowie do uŝytkowania obciąŝają koszty operacji finansowych. Wartość środków trwałych w budowie pomniejsza się o odpisy aktualizujące w wypadku wystąpienia okoliczności wskazujących na trwałą utratę ich wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do uŝywania. Leasing Spółka jest stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje do odpłatnego uŝywania lub pobierania poŝytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres. W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i poŝytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy (art. 3 ust. 4 ustawy o rachunkowości), przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieŝącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umoŝliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. 2

3 Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. JednakŜe, gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe uŝywane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres uŝytkowania lub okres trwania leasingu. Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne Inwestycje w nieruchomości oraz w wartości niematerialne i prawne wyceniane są według zasad stosowanych do środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych lub według ceny rynkowej bądź inaczej określonej wartości godziwej. Do inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne zalicza się grunty, prawo wieczystego uŝytkowania gruntu, budynki i budowle oraz wartości niematerialne i prawne, których Spotka nie uŝywa na własne potrzeby, ale które zostały nabyte lub wytworzone w celu przynoszenia korzyści w postaci przyrostu wartości lub/i przychodów z wynajmu. Zapasy Zapasy są wyceniane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyŝszych od cen ich sprzedaŝy netto na dzień bilansowy. Materiały W ciągu roku obrotowego materiały produkcyjne ujmowane są w cenach ewidencyjnych, korygowanych do cen nabycia poprzez odchylenia. Odchylenia rozliczane są proporcjonalnie do wartości zapasów i rozchodu materiałów. Na dzień bilansowy materiały wycenione są według metody pierwsze przyszło - pierwsze wyszło". Koszt standardowy materiałów obejmuje: - cenę zakupu materiałów (bez naliczonego podatku od towarów i usług), - koszty transportu. Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów uznanych za przestarzałe lub trudno zbywalne. Utworzone odpisy aktualizujące umniejszają wartość materiałów wykazywaną w bilansie. Produkcja w toku Produkcja w toku i półprodukty - wyceniane są w koszcie wytworzenia. 3

4 Koszt wytworzenia produktu obejmuje: 1. koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem. Koszty bezpośrednie obejmują wartość zuŝytych materiałów bezpośrednich, robocizny bezpośredniej oraz kosztów wydziałowych przypadających na konkretny produkt. 2. uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu do których zalicza się zmienne pośrednie koszty produkcji oraz tę część stałych, pośrednich kosztów produkcji, które odpowiadają normalnemu wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Produkty gotowe Wyroby gotowe są wycenione według kosztu wytworzenia. NaleŜności Na dzień bilansowy naleŝności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostroŝności. Wartość naleŝności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Wysokość odpisu aktualizującego ustala się następująco: - 100,0% dla naleŝności przeterminowanych powyŝej 360 dni. - 50,0% dla naleŝności przeterminowanych od 180 do 360 dni. Odpisy aktualizujące wartość naleŝności zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zaleŝnie od rodzaju naleŝności, której dotyczy odpis aktualizujący. NaleŜności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. NaleŜności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Na dzień bilansowy wycenia się wyraŝone w walutach obcych składniki aktywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. WyraŜone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Spółka w przypadku operacji sprzedaŝy walut oraz operacji zapłaty naleŝności lub średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba, Ŝe w zgłoszeniu celnym lub w innym wiąŝącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs w przypadku pozostałych operacji. Powstałe z przeliczenia róŝnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych lub w przypadkach określonych przepisami, kapitalizuje się w wartości aktywów. 4

5 Zobowiązania Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie juŝ posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki. Na dzień powstania zobowiązania wycenia się według wartości nominalnej. Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. Na dzień bilansowy wycenia się wyraŝone w walutach obcych składniki pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank polski. WyraŜone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po kursie sprzedaŝy walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta jednostka w przypadku operacji kupna walut oraz operacji zapłaty zobowiązań, natomiast dla pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba Ŝe w zgłoszeniu celnym lub innym wiąŝącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Powstałe z przeliczenia róŝnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych przepisami, kapitalizuje się w wartości aktywów. Środki pienięŝne Środki pienięŝne w banku i w kasie wycenia się według wartości nominalnej. Środki pienięŝne w walutach obcych wycenia się w ich wartości nominalnej przeliczonej na złote polskie. WyraŜone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po kursie kupna walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta jednostka w przypadku operacji sprzedaŝy walut oraz operacji zapłaty naleŝności, natomiast dla pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba Ŝe w zgłoszeniu celnym lub innym wiąŝącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na dzień bilansowy wycenia się wyraŝone w walutach obcych składniki aktywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Dodatnie i ujemne róŝnice kursowe powstałe z przeliczenia na koniec roku obrotowego środków pienięŝnych w walutach obcych na złote polskie zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. RóŜnice kursowe Na dzień bilansowy wycenione zostały wyraŝone w walutach obcych: - Składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności) i pasywów- po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. 5

6 RóŜnice kursowe, dotyczące innych niŝ rzeczowe składniki majątku trwałego, pozostałych aktywów i pasywów wyraŝonych w walutach obcych, powstałe na dzień wyceny oraz przy zapłacie naleŝności i zobowiązań w walutach obcych, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Rezerwy Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Tworzy się je na pewne lub prawdopodobne przyszłe zobowiązania w cięŝar pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, strat nadzwyczajnych, zaleŝnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiąŝą. Rezerwy wycenia się według uzasadnionej oraz w sposób wiarygodny oszacowanej wartości. Spółka tworzy między innymi rezerwy na: - niewykorzystane urlopy. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe czynne dotyczą poniesionych przez Spółkę kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych, a w szczególności ubezpieczeń, prenumerat, itp. Za bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Spółka uznaje prawdopodobne zobowiązania przypadające na bieŝący okres sprawozdawczy, wynikające w szczególności: - ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów, lecz nie zafakturowanych do dnia bilansowego, jeŝeli kwota zobowiązania jest znana lub moŝliwa do oszacowania w sposób wiarygodny, - z obowiązku wykonania, związanych z bieŝącą działalnością przyszłych świadczeń, moŝliwych do oszacowania w sposób wiarygodny na podstawie danych planistycznych lub na podstawie realizacji produkcji. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Podatek odroczony Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich róŝnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu podatku dochodowego Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi róŝnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty moŝliwej do odliczenia, przy zachowaniu zasady ostroŝności. 6

7 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwę z tytułu podatku odroczonego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z dodatnimi róŝnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Przy ustalaniu wysokości aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzględnia się stawki podatku dochodowego obowiązujące w roku powstania obowiązku podatkowego. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Wpływający na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje część bieŝącą i część odroczoną. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi róŝnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego, z tym, Ŝe rezerwy i aktywa dotyczące operacji rozliczanych 2 kapitałem własnym, odnosi się równieŝ na kapitał własny. Kapitał własny Na dzień bilansowy kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w KRS. Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest: - z nadwyŝki z emisji akcji powyŝej ich wartości nominalnej, pozostałej po pokryciu kosztów związanych z emisją, - z podziału zysku, - z przeniesienia z kapitału z aktualizacji wyceny, skutków uprzednio dokonanej w oparciu o odrębne przepisy wyceny wartości netto środków trwałych zlikwidowanych lub zbytych w okresie sprawozdawczym. Przeznaczenie kapitału zapasowego określa Statut Spółki. Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów przeznaczony jest do ewidencji skutków wyceny aktywów jednostki tj. urzędowej wyceny środków trwałych oraz inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych (bez moŝliwości przeznaczenia do podziału). Zysk lub strata z lat ubiegłych odzwierciedla nierozliczony wynik z lat poprzednich pozostający do decyzji Zgromadzenia Akcjonariuszy. Przychody, koszty, wynik finansowy Rachunek zysków i strat jest sporządzany w wariancie kalkulacyjnym. Przychody i zyski Za przychody i zyski Spółka uznaje uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów, albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niŝ wniesienie wkładów przez udziałowców lub właścicieli. 7

8 Koszty i straty Przez koszty i straty jednostka rozumie uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niŝ wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli. Wynik finansowy Na wynik finansowy netto składają się: 1. wynik działalności operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych (związanych z działalnością operacyjną jednostki), 2. wynik operacji finansowych, 3. wynik operacji nadzwyczajnych (powstałych na skutek zdarzeń trudnych do przewidzenia, poza działalnością operacyjną jednostki i nie związane z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia), 4. obowiązkowe obciąŝenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, którego podatnikiem jest jednostka. Wpływający na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje część odroczoną i bieŝącą. Część odroczona w rachunku zysków i strat stanowi róŝnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec i początek okresu sprawozdawczego.. II. Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego i dokonanych odpisach aktualizacyjnych, wartości składników aktywów W I kwartale 2008r. Spółka dokonała korekt wysokości rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wzrosła o 343,70 złotych a aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszyły się o 4.788,53 złotych. Komentarz Zarządu do wyników I kwartału 2008 roku: I kwartał 2008r. przyniósł wzrost przychodów Spółki w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego o 11%. Wartościowo w okresie pierwszych trzech miesięcy sprzedaŝ wyniosła tys. zł. NajwyŜsze dynamiki sprzedaŝy w relacji do I kw. roku ubiegłego Spółka osiągnęła w następujących asortymentach: rajstopy reumatyczne (329%), neuro temblaki (189%), oraz temblaki (138%). Największy udział pod względem wartościowym przypada na grupę pasy uniwersalne 19% przychodów Spółki. W miesiącu marcu Spółka rozpoczęła dystrybucję nowej linii produktów profilaktycznych pod marką Basis Active. Zysk brutto ze sprzedaŝy w ujęciu procentowym w relacji do osiągniętego przychodu wyniósł 52% i wzrósł o 1% w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego. Polepszenie w/w wskaźnika moŝliwe było dzięki promowaniu sprzedaŝy wysoko marŝowych produktów oraz restrykcyjnej polityce kosztowej. Koszty sprzedaŝy w ujęciu procentowym w relacji do przychodu w I kw. 2008r. wzrosły do 8

9 poziomu 10% z poziomu 9% w 2007r. Powodem tej zmiany są inwestycje w nową markę produktów profilaktycznych Basis Active oraz stworzenie nowych etatów w dziale sprzedaŝy, zgodnie ze strategią Spółki na 2008r. Poziom kosztów ogólnego zarządu w ujęciu procentowym w relacji do przychodu Spółki w I kw. 2008r. wyniósł 9% i nie zmienił się w stosunku do I kw. roku Zysk netto Spółki za I kw. 2008r. wyniósł tys. zł, co oznacza wzrost o 148 tys. zł w relacji do analogicznego okresu roku ubiegłego. RównieŜ w ujęciu procentowym w relacji do osiągniętego przychodu zysk netto wzrósł z poziomu 27% w I kw. 2007r. do poziomu 28% w I kw. 2008r. Spółka zanotowała znaczący wzrost aktywów, spowodowany w pierwszej kolejności wzrostem wartości kapitałów własnych. Przyczyną tej sytuacji w pierwszej kolejności jest pozyskanie przez Spółkę wpływów z emisji akcji serii B. Odnotowano równieŝ spadek zobowiązań długoterminowych z poziomu tys. zł w I kw. 2007r. do poziomu tys. zł w I kw. 2008r. (spłata raty za nieruchomość nabytą od udziałowców), oraz wzrost o 732 tys. zł w relacji do roku ubiegłego zobowiązań krótkoterminowych z tytułu podatków, ubezpieczeń społecznych i zakupu usług i materiałów. III. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w I kwartale 2008 roku W I kwartale 2008 roku miały miejsce następujące istotne wydarzenia: r. Zarząd Spółki PANI TERESA MEDICA S.A. podpisał umowę z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych tj. Spółką PKF CONSULT Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Elbląskiej 15/17. Przedmiotem powyŝszej umowy jest przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego sporządzonego według stanu na dzień r r. Zarząd Spółki PANI TERESA MEDICA S.A. podpisał umowę o współpracy ze spółką AT-Invest Sp. z o.o.. Celem zawarcia powyŝszej umowy jest wyszukanie i diagnoza ekonomiczna podmiotów, mogących być potencjalnie przedmiotem zakupu przez Spółkę oraz doradztwo w negocjacjach i przeprowadzeniu procesu ewentualnego nabycia przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa lub akcji lub udziałów w spółce prowadzącej przedsiębiorstwo r. Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. podjął uchwałę o zarejestrowaniu (sto dwadzieścia trzy tysiące siedemdziesiąt siedem) akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki PANI TERESA-MEDICA S.A. o wartości nominalnej 0,25 zł (dwadzieścia pięć groszy) kaŝda oraz nadaniu im kodu PLPTMED r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. na podstawie Uchwały nr 85/2008 z dnia 30 stycznia 2008r. dopuścił oraz wprowadził z dniem 01 lutego 2008r. do obrotu giełdowego na rynku równoległym dopuszczonych jest (sto dwadzieścia trzy tysiące siedemdziesiąt siedem) akcji zwykłych na okaziciela serii C Spółki PANI TERESA MEDICA S.A. o wartości nominalnej 0,25 zł (dwadzieścia pięć groszy) kaŝda. 9

10 r.Zarząd Spółki PANI TERESA MEDICA S.A. podpisał umowę o współpracy z firmą FOP "Grycyna Wlodimir Jurevich" w zakresie dystrybucji wyrobów medycznych Spółki na terenie Ukrainy. Estymowana wartość kontraktu w ujęciu rocznym począwszy od miesiąca kwietnia 2008r. wynosi USD. 6. Począwszy od dnia r. Spółka rozpoczęła dystrybucję nowej linii produktów profilaktycznych pod marką "Basis Active". Szacowane przychody ze sprzedaŝy linii "Basis Active" do końca 2008r. wyniosą 900 tys.zł i zostały ujęte w prognozie przychodowej Spółki na rok IV. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Poza opisanymi wyŝej nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na wyniki osiągnięte przez Spółkę w I kwartale 2008r. V. Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki r. Zarząd Spółki PANI TERESA MEDICA S.A. podpisał list intencyjny z firmą JJW Spółka Jawna z siedzibą w Piasecznie (05-500), ul. Puławska 34, dotyczący moŝliwej inwestycji kapitałowej PANI TERESA MEDICA S.A. w działalność JJW Spółka Jawna, której skutkiem byłoby skonsolidowanie działalności JJW Spółka Jawna w ramach działalności prowadzonej przez Spółkę PANI TERESA MEDICA S.A. POZOSTAŁE INFORMACJE I. Stanowisko Zarządu odnośnie moŝliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz Zarząd Podtrzymuje opublikowane w prospekcie emisyjnym dla emisji akcji serii B prognozy finansowe Spółki na rok obrachunkowy II. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zaleŝne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego 10

11 Znaczącym Akcjonariuszem jest Pani Anna Katarzyna Sobkowiak, która posiada samodzielnie Akcji Serii A1 imiennych uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, Ŝe na kaŝdą Akcję Serii A1 przypadają dwa głosy na Walnym Z gromadzeniu Akcjonariuszy oraz Akcji zwykłych na okaziciela serii A2. Łącznie posiada Akcji serii A1 i A2 co stanowi 81,39% udziału w kapitale zakładowym Spółki, które stanowią samodzielnie 85,43% wszystkich głosów na WZA. PZU Asset Management SA zarządza Akcjami zwykłymi na okaziciela Serii B Spółki PANI TERESA MEDICA S.A. w portfelach swoich klientów, co daje prawo do wykonywania 5,087% ogólnej liczby głosów na WZA Spółki oraz 6,57% udziału w kapitale zakładowym Spółki, na podstawie Umów o zarządzanie pakietem papierów wartościowych na zlecenie. (Dane dotyczące PZU Asset Management SA są podane według stanu wiedzy Spółki na dzień r.) III. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji lub uprawnienia do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Pani ElŜbieta Łępecka zajmująca stanowisko Członka Zarządu posiada Akcji Serii A2 oraz Pani Anna Katarzyna Sobkowiak zajmująca stanowisko Przewodniczącej Rady Nadzorczej posiada Akcji Serii A1 i Akcji Serii A2. Według najlepszej wiedzy Zarządu nikt z pozostałych członków Rady Nadzorczej w okresie I kwartału 2008r. nie posiadał i nie posiada akcji Emitenta. IV. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŝowego lub organem administracji publicznej Dnia 28 marca 2008 roku Spółka złoŝyła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, skargę na interpretację indywidualną Ministra Finansów działającego poprzez upowaŝnioną do wydania tej interpretacji Izbę Skarbową w Poznaniu z dnia 11 stycznia 2008r. w przedmiocie pisemnej interpretacji indywidualnej prawa podatkowego, dotyczącej nie uznania wydatków poniesionych przez Spółkę PANI TERESA MEDICA S.A. w związku z podwyŝszeniem kapitału zakładowego Spółki za koszty uzyskania przychodu. V. Informacje o zawarciu przez Emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeŝeli wartość tych transakcji przekracza wyraŝoną w złotych równowartość euro W I kwartale 2008r. nie miały miejsca transakcje z podmiotami powiązanymi, których wartość przekroczyłaby wyraŝoną w złotych równowartość EUR. VI. Informacje o udzieleniu przez Emitenta poręczeń kredytu lub poŝyczki lub udzieleniu gwarancji Emitent nie udzielał w I kwartale 2008r. poręczeń, kredytu lub poŝyczki, gwarancji, których wartość przekraczałby 10% wartości kapitałów własnych Emitenta. 11

12 VII. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego, i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny moŝliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta Brak VIII. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału - rozwój sprzedaŝy do klientów na rynku medycznym, - zakończenie procesu certyfikacji produktów medycznych na rynkach niemieckim, rosyjskim oraz amerykańskim, - rozwój sprzedaŝy nowej marki profilaktycznej Basis Active 12