Global Partners Towarzystwo funduszy inwestycyjnych o zmiennym kapitale (SICAV) Otwarte towarzystwo inwestycyjne prawa luksemburskiego

Transkrypt

1 Sprawozdanie roczne, w tym zbadane sprawozdanie finansowe Towarzystwo funduszy inwestycyjnych o zmiennym kapitale (SICAV) Otwarte towarzystwo inwestycyjne prawa luksemburskiego R.C.S. Luksemburg B

2 Na podstawie niniejszego sprawozdania finansowego nie zostanie przyjęty żaden zapis na tytuły uczestnictwa. Zapisy na tytuły uczestnictwa dokonywane są wyłącznie na podstawie obowiązującego prospektu emisyjnego, kluczowych informacji dla inwestorów i wniosku o zapis na tytuły uczestnictwa oraz informacji zawartych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, obejmującym zbadane sprawozdanie finansowe, oraz w ostatnim sprawozdaniu półrocznym, o ile sporządzone zostało w terminie późniejszym niż sprawozdanie roczne.

3 Spis treści Organizacja... 3 Informacje ogólne... 6 Otoczenie finansowe Sprawozdanie réviseur d'entreprises agréé Sytuacja majątkowa Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto Dane statystyczne CSOB Svetoveho Rustu Plus Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Svetoveho Rustu Plus Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Svetovych Firem Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Duo Coupon Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Fixovany Click EUR Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Fixovany Click USD Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Fixovany Click Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Fixovany Click Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Fixovany Click Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Fixovany Click Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Fixovany Click Stan inwestycji oraz innych aktywów netto...68 CSOB Fixovany Click USD Stan inwestycji oraz innych aktywów netto...69 CSOB Fixovany Click USD Stan inwestycji oraz innych aktywów netto...70 CSOB Fixovany Click USD Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Fixovany Click USD Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Click S Pameti Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Click S Pameti Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Vitalnich Firem Stan inwestycji oraz innych aktywów netto

4 Spis treści (cd.) CSOB Portfolio Pro Květen Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Portfolio Pro Listopad Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Portfolio Pro Unor Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Stan inwestycji oraz innych aktywów netto KBC Strategy 90 April Stan inwestycji oraz innych aktywów netto PL KBC Point Capped Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Duo Bonus Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Duo Bonus Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Dobyvatele Novych Trhu Stan inwestycji oraz innych aktywów netto CSOB Svetovych Prilezitosti Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Patria Selection Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Patria Selection Stan inwestycji oraz innych aktywów netto WIG JET Stan inwestycji oraz innych aktywów netto Noty do sprawozdania finansowego Informacje dodatkowe (niezbadane)

5 Organizacja Siedziba Do 2 października 2016 r. 11, rue Aldringen L-1118 LUKSEMBURG Od 3 października 2016 r. 80 route d Esch L-1470 LUKSEMBURG Zarząd Prezes Wouter VANDEN EYNDE Dyrektorzy Lazlo BELGRADO Karel DE CUYPER Jos LENAERTS Dyrektor Funduszy KBC KBC ASSET MANAGEMENT N.V. 2, avenue du Port B-1080 BRUKSELA Dyrektor Prowadzący - Dyrektor ds. Wyspecjalizowanego Zarządzania Inwestycyjnego KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG Dyrektor Prowadzący KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG Starszy Doradca Prawny KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG Podmiot Zarządzający KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG Zarząd Podmiotu Zarządzającego Prezes Dirk MAMPAEY Prezes Rady Dyrektorów KBC ASSET MANAGEMENT N.V. 2, avenue du Port B-1080 BRUKSELA 3

6 Organizacja (cd.) Zarząd Podmiotu Zarządzającego (cd.) Dyrektorzy Ivo BAUWENS Jürgen VERSCHAEVE Dyrektor Generalny KBC GROUP RE S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG Dyrektor Zarządzający KBC ASSET MANAGEMENT N.V. 2, avenue du Port B-1080 BRUKSELA Dyrektorzy prowadzący Podmiotu Zarządzającego Lazlo BELGRADO Karel DE CUYPER Administracja centralna KBC ASSET MANAGEMENT S.A. 4, rue du Fort Wallis L-2714 LUKSEMBURG Podmiot delegowany do działania jako administracja centralna Do 2 października 2016 r. KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. 11, rue Aldringen L-2960 LUKSEMBURG Od 3 października 2016 r. BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A. 80 route d'esch L-1470 LUKSEMBURG Depozytariusz i główny agent płatności Do 2 października 2016 r. KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. 43, boulevard Royal L-2955 LUKSEMBURG Od 3 października 2016 r. BROWN BROTHERS HARRIMAN (LUXEMBOURG) S.C.A. 80 route d'esch L-1470 LUKSEMBURG Cabinet de révision agréé DELOITTE Audit Société à responsabilité limitée 560, rue de Neudorf L-2220 LUKSEMBURG 4

7 Organizacja (cd.) Agenci płatności W Republice Czeskiej ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA, A.S. Radlická 333/150 CZ PRAGA 5 W Polsce BANK ZACHODNI WBK S.A. Rynek 9/11 PL WROCŁAW Na Słowacji ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA, A.S. Medená 22 SK BRATYSŁAWA Przedstawiciele prawni W Republice Czeskiej ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÍ BANKA, A.S. Radlická 333/150 CZ PRAGA 5 W Polsce KBC TFI S.A. ul. Chmielna 85/87 PL WARSZAWA Na Słowacji KBC ASSET MANAGEMENT NV, poboèka zahraniènej správcovskej spoloènosti (oddział zagranicznego podmiotu zarządzającego) Medená 22 SK BRATYSŁAWA 5

8 Informacje ogólne ( SICAV ) jest otwartym towarzystwem inwestycyjnym utworzonym w dniu 13 lipca 2007 r. zgodnie z prawem luksemburskim. Spełnia wymogi instytucji wspólnego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe ( UCITS ) określone w dyrektywie Rady 2009/65/WE z późniejszymi zmianami oraz podlega Części I znowelizowanej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 r. znowelizowanej ustawą z dnia 10 maja 2016 r. (transponującą dyrektywę UCITS V do porządku prawnego obowiązującego w Luksemburgu) o instytucjach wspólnego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe. Tytuły uczestnictwa SICAV podzielone są na różne kategorie, z których każda odpowiada odrębnej puli aktywów (subfundusze). Subfundusze mogą oferować tytuły uczestnictwa o charakterze kapitałowym lub tytuły uczestnictwa z prawem do dywidendy. Na dzień zamknięcia wyemitowane zostały wyłącznie tytuły uczestnictwa o charakterze kapitałowym, z wyjątkiem subfunduszy CSOB Duo Coupon 8, CSOB Duo Bonus 2 i CSOB Duo Bonus 3, dla których wyemitowane tytuły uczestnictwa z prawem do dywidendy. Na dzień zamknięcia aktywne były następujące subfundusze: Subfundusze o strukturze Best of Maximum Capitalization - CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 w CZK - CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 w CZK - CSOB Svetovych Firem 1 w CZK Subfundusz o strukturze Fix Upside Coupon - CSOB Duo Coupon 8 w EUR Subfundusze o strukturze Fix Upside Click - CSOB Fixovany Click EUR 1 w EUR - CSOB Fixovany Click USD 2 w USD - CSOB Fixovany Click 18 w CZK - CSOB Fixovany Click 19 w CZK - CSOB Fixovany Click 20 w CZK - CSOB Fixovany Click 21 w CZK - CSOB Fixovany Click 22 w CZK - CSOB Fixovany Click USD 3 w USD - CSOB Fixovany Click USD 4 w USD - CSOB Fixovany Click USD 5 w USD - CSOB Fixovany Click USD 6 w USD (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2016 r.) Subfundusze o strukturze Fix Upside Memory Click - CSOB Click S Pameti 5 w CZK - CSOB Click S Pameti 6 w CZK Subfundusz o strukturze Airbag - CSOB Vitalnich Firem 1 w CZK Subfundusze o strukturze CPPI - CSOB Portfolio Pro Květen 95 w CZK - CSOB Portfolio Pro Listopad 95 w CZK - CSOB Portfolio Pro Unor 90 w CZK - Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień w PLN - KBC Strategy 90 April w PLN Subfundusz o strukturze Point Capped - PL KBC Point Capped 5 w PLN Subfundusze o strukturze Duo Coupon - CSOB Duo Bonus 2 w EUR - CSOB Duo Bonus 3 w EUR Subfundusze o strukturze Participation Up- Participation Down - CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 w CZK - CSOB Svetovych Prilezitosti 3 w CZK Subfundusze o strukturze Capped Call Start Lookback & Put - Patria Selection 1 w CZK - Patria Selection 2 w CZK (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 17 października 2016 r.) 6

9 Informacje ogólne (cd.) Subfundusz o strukturze Airbag Jumper - WIG JET w PLN (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 12 lipca 2016 r.) Następujące subfundusze osiągnęły w ciągu roku dzień zapadalności: Subfundusz o strukturze Best of Maximum Capitalization - CSOB Energie A Distribuce 4 w CZK (rozwiązany w dniu 30 czerwca 2016 r.) Subfundusz o strukturze Best of Cap Cliquet - CSOB Evropsky Click 1 w CZK (rozwiązany w dniu 31 stycznia 2017 r.) Subfundusz o strukturze Tree - CSOB Svetovy Strom 16 w CZK (rozwiązany w dniu 29 lipca 2016 r.) Subfundusze o strukturze Fix Upside Click - CSOB Fixovany Click 12 w CZK (rozwiązany w dniu 31 maja 2016 r.) - CSOB Fixovany Click 13 w CZK (rozwiązany w dniu 29 lipca 2016 r.) - PS Fixovany Click 2 w EUR (rozwiązany w dniu 29 lipca 2016 r.) - CSOB Fixovany Click 14 w CZK (rozwiązany w dniu 30 września 2016 r.) - CSOB Fixovany Click USD 1 w USD (rozwiązany w dniu 31 października 2016 r.) - CSOB Fixovany Click 15 w CZK (rozwiązany w dniu 30 listopada 2016 r.) - CSOB Fixovany Click 17 w CZK (rozwiązany w dniu 31 maja 2016 r.) Subfundusz o strukturze Fix Upside Memory Click - CSOB Click S Pameti 4 w CZK (rozwiązany w dniu 30 listopada 2016 r.) Subfundusze o strukturze Airbag - CSOB Sport Event Winners 1 w CZK (rozwiązany w dniu 30 listopada 2016 r.) - CSOB BRIC Sampioni 1 w CZK (rozwiązany w dniu 31 stycznia 2017 r.) Ostatnie sprawozdanie roczne, w tym zbadane sprawozdanie finansowe, i sprawozdania półroczne, prospekt, kluczowe informacje dla inwestorów oraz Statut SICAV są dostępne do wglądu w siedzibie SICAV, a także u agentów płatności w krajach, w których dopuszczona jest dystrybucja tytułów uczestnictwa. 7

10 Informacje ogólne (cd.) CELE INWESTYCYJNE I STRATEGIA Struktura Best of Maximum Capitalization Subfundusze mają dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążą do zachowania w Dniu Zapadalności uprzednio określonego procentu wartości początkowej w dniu subskrypcji, a po drugie do ewentualnego zysku kapitałowego uzależnionego od ewentualnego wzrostu wartości koszyka akcji/indeksów lub indeksu. W Dniu Zapadalności zostanie wypłacony: uprzednio określony procent wartości początkowej w dniu subskrypcji oraz uprzednio określony procent wzrostu wartości koszyka akcji/indeksów lub indeksu (=(Wartość Końcowa pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową). Minimalny zysk kapitałowy jest równy uprzednio określonemu procentowi. Maksymalny zysk kapitałowy jest ograniczony do uprzednio określonego procentu (zysk do dnia zapadalności: uprzednio określony procent przed odliczeniem opłat i podatków). Struktura Best of Cap Cliquet Subfundusz miał dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążył do zachowania w dniu zapadalności 100% Początkowej Wartości Subskrypcyjnej, a po drugie do wyższej z poniższych wartości: stały zysk w uprzednio określonej wielkości procentowej w dniu zapadalności lub ewentualna wartość nadwyżki uzależniona od zmian wartości koszyka (akcji lub indeksów) dla każdego Okresu Referencyjnego w ramach struktury Cap Cliquet (określonej poniżej). Ewentualny wzrost wartości koszyka (akcji lub indeksów) za każdy Okres Referencyjny (= (Wartość Końcowa za Okres pomniejszona o Wartość Początkową za Okres) podzielona przez Wartość Początkową za Okres) był wypłacany w dniu zapadalności z maksymalnym uprzednio określonym procentem za Okres Referencyjny. Ewentualny spadek wartości koszyka (akcji lub indeksów) za Okres Referencyjny (=(Wartość Końcowa za Okres pomniejszona o Wartość Początkową za Okres) podzielona przez Wartość Początkową za Okres) był uwzględniany w dniu zapadalności z maksymalnym spadkiem uprzednio określonej wielkości procentowej. W dniu zapadalności wypłacane było 100% Początkowej Wartości Subskrypcyjnej oraz suma zmian wartości (wzrostów lub spadków) koszyka indeksów za Okres Referencyjny. Struktura Tree Subfundusz miał dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążył do zachowania w dniu zapadalności 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji, a po drugie do zysku kapitałowego uzależnionego od indywidualnych wyników koszyka akcji w ramach struktury Tree (określonej poniżej). Zysk kapitałowy był wypłacany w dniu zapadalności oprócz 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji i zależał od zysku kapitałowego za Pierwszy Okres Referencyjny oraz od tego, czy w każdym następnym Okresie Referencyjnym ziścił się Scenariusz 1 lub 2. Zysk kapitałowy za pierwszy Okres Referencyjny był stały i równy uprzednio określonemu procentowi. Scenariusz 1: W Okresie Referencyjnym Wartość żadnej akcji w koszyku nigdy nie spadała poniżej Bariery w żadnej Dacie Obserwacyjnej Okresu Referencyjnego. W tym przypadku zysk kapitałowy był naliczany subfunduszowi i wypłacany inwestorowi w Dniu Zapadalności oraz był on równy zyskowi kapitałowemu zrealizowanemu w poprzednim Okresie Referencyjnym, pomnożonemu przez Mnożnik. Scenariusz 2: W Okresie Referencyjnym Wartość co najmniej jednej akcji w koszyku spadała poniżej Bariery przynajmniej w jednej Dacie Obserwacyjnej Okresu Referencyjnego. W tym przypadku zysk kapitałowy był naliczany subfunduszowi i wypłacany inwestorowi w Dniu Zapadalności oraz był on równy zyskowi kapitałowemu zrealizowanemu w poprzednim Okresie Referencyjnym, podzielonemu przez Dzielnik. Na początku koszyk zawierał różne akcje. Za każdym razem, gdy ziszczał się w Okresie Referencyjnym Scenariusz 2, Akcja Osiągająca Najgorszy Wynik na koniec Okresu Referencyjnego była usuwana z koszyka na koniec Okresu Referencyjnego. Struktura Fix Upside Coupon Subfundusz ma dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dąży do zachowania w Dniu Zapadalności 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji, a po drugie do wypłaty dywidendy za okres referencyjny po wyrażeniu zgody przez walne zgromadzenie uczestników. Wypłata dywidendy za pierwszy okres referencyjny jest stała i wynosi uprzednio określony procent. Za następne okresy referencyjne, począwszy od drugiego okresu referencyjnego, ustalana jest zmienna dywidenda uzależniona od ewentualnego wzrostu wartości koszyka (akcji i indeksów) obliczonego w ramach struktury Fix Upside Coupon określonej poniżej. Ewentualny wzrost wartości koszyka (akcji lub indeksów) za okres referencyjny (= (Wartość Końcowa koszyka za Okres Referencyjny pomniejszona o Wartość Początkową Koszyka) podzielona przez Wartość Początkową Koszyka) jest określany dla każdego okresu referencyjnego i wypłacany w 100% jako dywidenda, z uwzględnieniem metody wyliczenia określonej w części Wartość Końcowa akcji/indeksu za Okres Referencyjny przy określaniu Wartości Końcowej akcji. Nie uwzględnia się ewentualnych spadków wartości koszyka. Minimalna dywidenda dla każdego Okresu Referencyjnego jest równa uprzednio określonemu procentowi. 8

11 Informacje ogólne (cd.) Struktura Fix Upside Click Subfundusze mają dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążą do zachowania w Dniu Zapadalności 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji, a po drugie do wypłaty w Dniu Zapadalności sumy klików za Okres Referencyjny. Wartość kliku za pierwszy Okres Referencyjny jest stała i wynosi uprzednio określony procent. Za następne Okresy Referencyjne, począwszy od drugiego Okresu Referencyjnego, zmienna wartość kliku jest określana w zależności od ewentualnego wzrostu wartości koszyka (akcji lub indeksów), obliczonego w ramach struktury Fix Upside Click określonej poniżej. Ewentualny wzrost wartości koszyka (akcji lub indeksów) za Okres Referencyjny (= (Wartość Końcowa koszyka za Okres Referencyjny pomniejszona o Wartość Początkową Koszyka) podzielona przez Wartość Początkową Koszyka) jest określany dla każdego Okresu Referencyjnego, a suma tych klików zostanie wypłacona w 100% w Dniu Zapadalności, z uwzględnieniem metody wyliczenia określonej w części Wartość Końcowa akcji za Okres Referencyjny przy określaniu Wartości Końcowej akcji. Nie uwzględnia się ewentualnych spadków wartości koszyka. Minimalna wartość kliku dla każdego Okresu Referencyjnego jest równa uprzednio określonemu procentowi. Struktura Fix Upside Memory Click Subfundusze mają dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążą do zachowania w Dniu Zapadalności 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji, a po drugie do sumy klików za Okres Referencyjny, która zostanie wypłacona w Dniu Zapadalności. Klik za pierwszy Okres Referencyjny jest stały i równy uprzednio określonej wielkości procentowej. Za następne Okresy Referencyjne, począwszy od Okresu Referencyjnego 2, ustalany jest zmienny klik uzależniony od ewentualnego wzrostu wartości koszyka akcji/indeksów lub indeksu określonego poniżej, obliczonego w ramach struktury Fix Upside Memory Click określonej poniżej. Ewentualny wzrost wartości koszyka akcji/indeksów lub indeksu za Okres Referencyjny (= (Wartość Końcowa za Okres Referencyjny pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową) jest ustalany dla każdego Okresu Referencyjnego i w Dniu Zapadalności wypłacana jest suma klików w 100%, z uwzględnieniem metody obliczenia określonej w części Wartość Końcowa akcji za Okres Referencyjny przy ustalaniu Wartości Końcowej akcji. Ewentualne spadki wartości koszyka nie są uwzględniane. Minimalny klik drugiego Okresu Referencyjnego jest równy uprzednio określonej wielkości procentowej. Począwszy od Okresu Referencyjnego 3 minimalny klik jest równy klikowi za poprzedni Okres Referencyjny. Struktura Airbag Subfundusze dążą do uzyskania w Dniu Zapadalności ewentualnego zysku kapitałowego uzależnionego od ewentualnego wzrostu wartości koszyka 20 akcji spółek, które realizują część swojej sprzedaży w krajach BRIC (Brazylia, Rosja, Indie, Chiny) i które mogą zyskać na oczekiwanym rozwoju gospodarczym tych krajów. W Dniu Zapadalności obliczana jest wartość ewentualnej nadwyżki lub strata kapitałowa w ramach określonej poniżej struktury Airbag : Jeżeli wartość Koszyka nie zmniejszyła się (Wartość Końcowa >= Wartość Początkowa), w Dniu Zapadalności wypłacane jest XX% ewentualnego wzrostu wartości Koszyka (=(Wartość Końcowa pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową) oraz 100% początkowej ceny subskrypcyjnej. Maksymalny zysk kapitałowy jest ograniczony do YY% (zysk do dnia zapadalności: ZZ% przed odliczeniem opłat i podatków). Jeżeli wartość Koszyka zmniejszyła się (Wartość Końcowa < Wartość Początkowa), wówczas przewidziane są 2 możliwości: Scenariusz 1: Jeżeli Wartość Końcowa nie jest niższa niż AA% Wartości Początkowej, płatność w Dniu Zapadalności jest równa początkowej cenie subskrypcyjnej. Scenariusz 2: Jeżeli Wartość Końcowa jest niższa niż AA% Wartości Początkowej, płatność w Dniu Zapadalności jest równa początkowej cenie subskrypcyjnej, pomniejszonej o faktyczny spadek wartości Koszyka (=(Wartość Końcowa pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową). Następnie spadek ten jest pomniejszany o BB% Wartości Początkowej. W takim scenariuszu płatność w Dniu Zapadalności będzie niższa od początkowej ceny subskrypcyjnej. Struktura CPPI Głównym celem subfunduszu jest zapewnienie uczestnikom największych możliwych zysków w ramach bezpośrednich lub pośrednich inwestycji w zbywalne papiery wartościowe, osiąganych poprzez realizację zysków kapitałowych i przychodów pieniężnych. W subfunduszu ustalany jest także minimalny poziom dla wartości aktywów netto w każdą rocznicę subfunduszu przypadającą w ostatni dzień kalendarzowy: stycznia w przypadku ČSOB Portfolio Pro Unor 90, kwietnia w przypadku ČSOB Portfolio Pro Květen 95 i KBC Strategy 90 April, sierpnia w przypadku Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień, października w przypadku ČSOB Portfolio Pro Listopad 95, 9

12 Informacje ogólne (cd.) lub jeżeli dzień ten nie jest wspólnym Bankowym Dniem Roboczym w Luksemburgu i Belgii ( Wspólny Dzień Wyceny ) dzień poprzedzający Wspólny Dzień Wyceny. Struktura Point Capped Subfundusz ma dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dąży do zachowania w Dniu Zapadalności 95% wartości początkowej w dniu subskrypcji, a po drugie do uzyskania ewentualnego zysku kapitałowego uzależnionego od ewentualnego wzrostu wartości koszyka akcji lub indeksów. W Dniu Zapadalności inwestor otrzymuje XX% zmiany wartości koszyka ((Wartość Końcowa koszyka pomniejszona o Wartość Początkową koszyka) podzielona przez Wartość Początkową koszyka), gdzie wzrost Wartości każdej akcji/każdego indeksu wyniesie maksymalnie YY% (zysk do dnia zapadalności: ZZ% przed odliczeniem opłat i podatków). Struktura Duo Coupon Subfundusze mają dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążą do wypłaty początkowej ceny subskrypcyjnej za tytuł uczestnictwa wynoszącej 20 EUR, przy czym pierwsza połowa początkowej wartości subskrypcyjnej zostanie wypłacona w Dniu Cząstkowej Zapadalności, a druga połowa w Dniu Ostatecznej Zapadalności. Po drugie dąży do zachowania ewentualnego zysku kapitałowego uzależnionego od ewentualnego wzrostu wartości koszyka akcji lub indeksów. W Dniu Zapadalności nastąpi wypłata drugiej połowy początkowej wartości subskrypcyjnej wynoszącej 20 EUR oraz wypłata równowartości sumy zmiennych klików ustalonych dla każdego okresu w sposób następujący: Za okres (począwszy od okresu drugiego): zmienny klik jest obliczany od połowy początkowej wartości subskrypcyjnej wynoszącej 20 EUR, przy czym jest to funkcja ewentualnego wzrostu wartości koszyka 30 akcji spółek wysokiej jakości, które charakteryzuje wysoka kapitalizacja rynkowa. Zmienny klik za okres jest równy ewentualnemu wzrostowi wartości tego koszyka akcji za okres w stosunku do Wartości Początkowej koszyka (obliczonemu przy zastosowaniu następującego wzoru: (Wartość Końcowa koszyka za Okres Referencyjny pomniejszona o Wartość Początkową koszyka) podzielona przez Wartość Początkową koszyka) przy założeniu, że w celu określenia Wartości Końcowej akcji za okres należy zastosować metodę obliczania opisaną w części Wartość Końcowa Akcji za Okres Referencyjny. Struktura Participation Up- Participation Down Subfundusze mają dwa cele inwestycyjne: po pierwsze dążą do wypłaty w Dniu Zapadalności 95% wartości początkowej w dniu subskrypcji w przypadku CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 oraz 90% wartości początkowej w dniu subskrypcji w przypadku CSOB Svetovych Prilezitosti 3, a po drugie do uzyskania ewentualnego zysku kapitałowego uzależnionego od ewentualnego wzrostu wartości koszyka akcji 30 spółek wysokiej jakości, które charakteryzują się dużą kapitalizacją rynkową lub które realizują część obrotów dzięki konsumentom w krajach wschodzących (określonego poniżej). W Dniu Zapadalności oprócz 100% wartości początkowej w dniu subskrypcji wypłacane jest 80% ewentualnego wzrostu wartości koszyka 30 akcji (=(Wartość Końcowa pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową). Maksymalny zysk kapitałowy jest ograniczony do 80% (zysk do dnia zapadalności: 10,92% przed odliczeniem opłat i podatków). Uwzględnione zostanie 100% ewentualnego spadku wartości koszyka przy maksymalnej stracie wynoszącej 5% (zysk do dnia zapadalności: -0,91% przed odliczeniem opłat i podatków). Struktura Capped Call Start Lookback & Put Celem subfunduszu jest osiągnięcie potencjalnego zysku kapitałowego uzależnionego od kształtowania się koszyka akcji 30 spółek wysokiej jakości. Zysk kapitałowy jest obliczany na podstawie zmian koszyka akcji w oparciu o wzór (=(Wartość Końcowa pomniejszona o Minimalną Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową). W Dniu Zapadalności: Jeżeli Wartość Końcowa koszyka nie spadnie poniżej jego Minimalnej Wartości Początkowej, subfundusz wypłaca 100% wzrostu wartości oprócz 100% początkowej ceny subskrypcyjnej przy maksimum wynoszącym 40% (5,74% przed odliczeniem kosztów i opłat) w przypadku Patria Selection 1 oraz przy maksimum wynoszącym 60% (8,12% przed odliczeniem kosztów i opłat) w przypadku Patria Selection 2. Jeżeli Wartość Końcowa koszyka spadnie poniżej jego Minimalnej Wartości Początkowej, uwzględnia się wówczas 100% spadku Wartości. W związku z tym subfundusz nie oferuje gwarancji zysku ani ochrony kapitału w okresie jego trwania ani w Dniu Zapadalności. 10

13 Informacje ogólne (cd.) Struktura Airbag Jumper Celem inwestycyjnym subfunduszu jest osiągnięcie potencjalnego zysku kapitałowego w Dniu Zapadalności uzależnionego od kształtowania się Indeksu WIG 20. W ramach tej struktury przewidziano przedterminową likwidację subfunduszu, gdy Wartość Obserwacyjna nie spadnie poniżej Wartości Początkowej. W przypadku przedterminowej likwidacji zysk kapitałowy w wysokości 6% (zysk do dnia zapadalności: 5,35% przed odliczeniem opłat i podatków) zostanie uwzględniony w Dniu Zapadalności w odniesieniu do 100% początkowej ceny subskrypcyjnej. Jeżeli Wartość Obserwacyjna nie spowoduje przedterminowej zapadalności, wówczas w Dniu Zapadalności przewidziane są trzy możliwe scenariusze: Jeżeli wartość indeksu nie zmniejszyła się (Wartość Końcowa >= Wartość Początkowa), wówczas płatność w Dniu Zapadalności jest równa: 100% początkowej ceny subskrypcyjnej oraz 100% wzrostu wartości indeksu (= (Wartość Końcowa pomniejszona o Wartość Początkową) podzielona przez Wartość Początkową). Jeżeli wartość indeksu zmniejszyła się (Wartość Końcowa < Wartość Początkowa), wówczas przewidziane są dwie możliwości: Scenariusz 1 Jeżeli Wartość Końcowa nie jest niższa od 80% Wartości Początkowej, płatność w dniu Zapadalności jest równa 100% początkowej ceny subskrypcyjnej. Scenariusz 2 Jeżeli Wartość Końcowa jest niższa od 80% Wartości Początkowej, wówczas przy obliczeniu wartości aktywów netto w Dniu Zapadalności uwzględnia się 100% spadku wartości indeksu względem 80% Wartości Początkowej (= (Wartość Końcowa pomniejszona o 80% * Wartość Początkowa). Przy takim scenariuszu wartość kapitału wypłacanego w Dniu Zapadalności będzie niższa od początkowej ceny subskrypcyjnej. 11

14 Otoczenie finansowe Ogólny klimat inwestycyjny 1 kwietnia marca 2017 Wzrosty na rynkach akcji Indeksy na światowych rynkach akcji wzrosły pod koniec 2016 roku o 11,7% w euro, ale ubiegły rok upłynął pod znakiem wyraźnych różnic pomiędzy dwoma półroczami. Okres ten rozpoczął się burzliwe od spadków na globalnych rynkach średnio o 15%. Banki centralne kontynuowały łagodną politykę pieniężną, a niektóre poszerzały jej zakres. Ożywienie powróciło na rynki wraz ze zmniejszeniem się obaw o recesję w Chinach i USA. Przejściową przeszkodą na drodze do jego umocnienia okazał się wynik referendum przeprowadzonego w Wielkiej Brytanii w sprawie brexitu, czyli wyjścia tego kraju z Unii Europejskiej. Wpłynęło to negatywnie w szczególności na rynki europejskie, które nie odrobiły strat w porównaniu z innymi rynkami. Po zwycięstwie Donalda Trumpa w wyborach prezydenckich na rynkach zagościła hossa. Do wzrostu cen akcji przyczyniły się lepsze perspektywy gospodarcze, zapoczątkowany w trzecim kwartale wzrost zysków oraz nadzieje pokładane w polityce stymulacyjnej proponowanej przez prezydenta Trumpa. Wskutek tego rentowności amerykańskich obligacji dziesięcioletnich gwałtownie wzrosły (o 100 punktów bazowych), a kurs dolara umocnił się o 5%. Na początku 2017 roku sytuacja na globalnych rynkach sprzyjała inwestowaniu w akcje. Do korzystnych czynników należy zaliczyć wzrost gospodarczy, zwłaszcza w krajach zachodnich, oraz rosnącą inflację. Jednak rynek nie koncentruje się tylko na pozytywnych aspektach polityki proponowanej przez prezydenta Trumpa rosną również obawy przed protekcjonizmem. Mimo to od początku 2017 roku wzrosty na globalnych rynkach wyniosły średnio 4%. W 2016 roku i pierwszych miesiącach 2017 roku bardzo dobrze radziły sobie w szczególności rynki wschodzące przede wszystkim kraje eksportujące surowce, takie jak Brazylia. Znacznie gorsze wyniki odnotowano na europejskich rynkach akcji głównie wskutek niepewności politycznej związanej między innymi z brexitem i referendum we Włoszech. Jednak w pierwszych miesiącach bieżącego roku rynki te do pewnego stopnia odrobiły straty. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem najlepsze wyniki odnotowały spółki z sektora energetycznego i surowcowego dzięki wzrostowi cen wielu podstawowych towarów zwłaszcza ropy naftowej. W tej grupie znalazły się także inne sektory wrażliwe na koniunkturę gospodarczą (przemysł) i stopy procentowe (spółki finansowe). Zdecydowanie gorzej radziły sobie spółki z sektorów defensywnych, w tym opieki zdrowotnej i towarów luksusowych. Rośnie rentowność obligacji Rok 2016 przejdzie do historii jako ten, w którym stopy procentowe obligacji długoterminowych zanurkowały po raz pierwszy poniżej zera. Z kolei rok 2017 zapisze się w historii prawdopodobnie ujemnymi stopami zwrotu z tradycyjnych obligacji skarbowych. Tendencja spadkowa i straty na rynkach obligacji skończyły się w ostatnim kwartale 2016 roku. Rentowność obligacji stopniowo rośnie na całym świecie. Za wzrost rentowności obligacji odpowiadają oczekiwania inflacyjne. Niska cena ropy spowodowała presję na ogólny wskaźnik inflacji w ostatnich 2-3 latach, ale rosnące w ostatnich miesiącach ceny ropy przyczyniają się do stopniowego wzrostu inflacji. Inwestorzy, przekonani, że inflacja zawsze pozostanie na niskim poziomie, zostali zaskoczeni i musieli skorygować swe prognozy. Perspektywa dalszej erozji siły nabywczej wskutek inflacji w najbliższej przyszłości skłania inwestorów do oczekiwania wyższych zwrotów z inwestowanych środków. Oprócz zaniku negatywnego wpływu cen ropy odnotowano również stopniowy wzrost presji cenowej na producentów nie tylko w Chinach (z powodu malejących nadwyżek zdolności produkcyjnych), lecz także w Stanach Zjednoczonych i strefie euro, gdzie ceny produktów rosną w ujęciu rocznym. To z kolei może się przełożyć na wzrost cen dla konsumentów. Wybór Donalda Trumpa na prezydenta spowodował dalszy wzrost oczekiwań inflacyjnych. Rynki oczekiwały, że Donald Trump i jego republikańscy zwolennicy zainicjują zakrojony na dużą skalę program inwestycji w infrastrukturę i inne przedsięwzięcia. Wzrost wydatków budżetowych oznaczałby wzrost inflacji, co skłoniłoby FED do dalszego zacieśniania polityki pieniężnej. W ostatnich miesiącach stało się jednak jasne, że inwestorzy przecenili ambicje Trumpa, w wyniku czego ustabilizowała się rentowność obligacji amerykańskich. Republikanie również nie lubią deficytu budżetowego i zwiększania długu publicznego. Czas pokaże, czy i w jakim stopniu, prezydentowi Trumpowi uda się zrealizować plany zwiększania wydatków. Pomimo wzrostów, rentowności obligacji utrzymują się na niskim poziomie, a ich ceny są wysokie. Ponadto banki centralne kontynuują bardzo łagodną politykę pieniężną. W marcu 2017 roku FED ponownie podniósł główną stopę procentową, chociaż nadal jest ona bardzo niska. Europejski Bank Centralny ( EBC ) z kolei ogłosił w grudniu 2016 roku, że zamierza rozszerzyć program skupu aktywów i przedłuży okres realizacji programu do grudnia 2017 roku (pierwotnie planowanego do marca 2017 roku). W okresie od kwietnia do grudnia EBC przeznaczy 60 mld euro na 12

15 Otoczenie finansowe zakup obligacji skarbowych i przedsiębiorstw. Inflacja bazowa w strefie euro pozostaje wciąż poniżej celu wynoszącego 2% i prawdopodobnie pozostanie na takim poziomie przez pewien czas. Ożywienie światowej gospodarki zachęca inwestorów do podejmowania ryzyka i większej aktywności na rynkach wschodzących. Niepewność na rynkach może jednak wzrosnąć, jeżeli plany prezydenta Trumpa dotyczące ograniczenia światowego wolnego handlu zaczną nabierać realnych kształtów. Na razie uważamy ten scenariusz za mało prawdopodobny, ale nawet najmniejsza pogłoska może spowodować znaczne wahania rentowności. W portfelu utrzymujemy pozycje w obligacjach rynków wschodzących, ponieważ oferują większy zysk, ale nieznacznie skracamy ich okres zapadalności. Dobre perspektywy dla akcji Pierwsze miesiące 2016 roku nie należały do udanych dla rynków akcji głównie z powodu nieuzasadnionych obaw przed recesją w USA i Chinach. Po okresie stopniowych wzrostów inwestorów zaskoczył wynik brytyjskiego referendum. Nieoczekiwany wybór Donalda Trumpa na prezydenta Stanów Zjednoczonych pod koniec ubiegłego roku nie zdążył wywrzeć wpływu na stan rynku. Wręcz przeciwnie zapoczątkował wzrosty na rynkach akcji pod koniec roku, zwłaszcza w krajach zachodnich, a także ponowny wzrost zysków przedsiębiorstw w drugim półroczu po czterech kwartałach spadków. Perspektywy wzrostu gospodarczego napawały optymizmem, a prognozy dotyczące zysków zostały skorygowane w górę. Na finiszu 2016 rynki dostrzegały tylko pozytywne aspekty przyszłej polityki Donalda Trumpa, perspektywę obniżki podatków i zwiększenia inwestycji oraz co za tym idzie ożywienie popytu wewnętrznego. Zignorowały potencjalne negatywne konsekwencje takie jak wojna handlowa z Chinami czy z Meksykiem. Ponadto panuje niepewność co do wyniku negocjacji w sprawie brexitu. Czekają nas również wybory w głównych krajach strefy euro i związana z tym niepewność. Podsumowując: akcje (mierzone wskaźnikiem ceny do zysku) z pewnością nie są tanie. Są to powody, by nie inwestować wszystkich środków w akcje. Nie zmienia to jednak faktu, że perspektywy średniookresowe dla akcji nie są złe. Do pozytywnych czynników należy zaliczyć realizowaną obecnie politykę monetarną, w tym zwiększanie podaży pieniądza przez Bank Japonii. EBC również przewiduje, że inflacja pozostanie na niskim poziomie przez dłuższy czas i kontynuuje łagodną politykę pieniężną. Amerykański FED w marcu podwyższył główną stopę procentową do 1,0% i zasygnalizował zamiar wprowadzenia dwukrotnej podwyżki w 2017 roku. Przewiduje on wyższą inflację i realizację polityki gospodarczej stymulującej wzrost gospodarczy, która w jego opinii nie jest niezbędna. Jednak przewidywana na koniec 2017 roku główna stopa procentowa wynosząca1,50% jest nadal znacznie niższa od normalnych poziomów. Wskutek zmiany stóp procentowych w USA i wzrostu rozbieżności pomiędzy politykami banków centralnych, kurs euro spadł przejściowo poniżej 1,05 USD. Będzie to miało pozytywny wpływ na wzrost gospodarczy w Europie, która jest otwartą gospodarką w całym tego słowa znaczeniu. Zyski przedsiębiorstw rosną od trzeciego kwartału 2016 roku. Ich wzrost jest ważnym warunkiem wstępnym wyższych cen akcji. W 2017 roku zyski przedsiębiorstw mogą wzrosnąć o ponad 10%, czyli dość wysoko. Pozytywnym sygnałem jest to, że analitycy już nie obniżają prognoz rocznych zysków. USA najprawdopodobniej ponownie staną się motorem światowego wzrostu dzięki rosnącym wydatkom konsumpcyjnym. Stopa bezrobocia utrzymuje się na niskim poziomie, płace rosną w tempie powyżej 2,5% rocznie, rośnie zarówno optymizm konsumentów, jak i siła nabywcza gospodarstw domowych. Wyceny na Wall Street są jednak wyższe od średniej. Według prognoz na 2017 rok wzrost gospodarczy będzie wyższy w USA niż w Europie, a dolar nieznacznie się umocni, co rynki już w znacznym stopniu zdyskontowały. W porównaniu z USA akcje w strefie euro są tańsze i wyceniane na poziomie zbliżonym do wartości godziwej. EBC prowadzi bardzo łagodną politykę monetarną, która przyczyniła się do wzrostu wolumenu udzielanych kredytów. Strefie euro sprzyjają wyższe stopy procentowe i przyspieszenie światowej gospodarki. Tempo wzrostu nominalnego przyśpiesza zwłaszcza w strefie euro. Stwarza to odpowiednie warunki dla wyczekiwanego od dawna wzrostu marż i zysków. Ryzyko polityczne związane z wyborami w kluczowych krajach strefy euro powstrzymuje nas przed pełnym zaangażowaniem na tym rynku. Brexit wpłynie nie tylko na Wielką Brytanię, lecz także na inne rynki Unii Europejskie i strefę euro. Przewidujemy, że problem ten wysunie się na pierwszy plan wiosną 2017 roku, ale na razie nie powinien stanowić poważnego zagrożenia dla wzrostu gospodarczego. W ramach strefy euro koncentrujemy się na Niemczech, które są motorem jej wzrostu gospodarczego. Oprócz coraz lepszych wskaźników nastrojów i coraz większych zamówień, kraj ten odnotowuje coraz lepsze dane dotyczące wzrostu PKB, produkcji przemysłowej i eksportu. Wyceny na niemieckim rynku akcji są niższe od średniej dla całej strefy, a dyskonto w stosunku do akcji amerykańskich jest dwukrotnie wyższe od średniej historycznej. Ponadto rynek niemiecki, który jest dość wrażliwy na cykl koniunkturalny, może zyskać na ożywieniu tempa wzrostu gospodarczego w Europie oraz dzięki tańszemu euro na przyspieszeniu gospodarki globalnej. Gospodarka niemiecka rozwija się dynamicznie dzięki dobrej sytuacji na rynku pracy, co sprzyja wzrostowi konsumpcji, oraz nadwyżce budżetowej, wskutek czego zaostrzenie polityki budżetowej w tym kraju jest mało prawdopodobne. Japoński rynek akcji pozostaje na łasce wahań kursów walutowych. Silny jen wpływa niekorzystnie na firmy nastawione na działalność na rynkach światowych, a ceny akcji spadają w szybszym tempie, niż rośnie kurs japońskiej waluty. Niedawne umocnienie się dolara jest zatem pozytywnym czynnikiem. Przewidujemy, że kurs jena będzie nadal się obniżał do poziomu 125 JPY za USD, czyli wartości z połowy 2015 roku. Wraz z przyspieszeniem tempa rozwoju Uwaga: informacje podane w niniejszym sprawozdaniu mają charakter historyczny i nie stanowią prognoz przyszłych wyników. 13

16 Otoczenie finansowe światowej gospodarki i coraz lepszymi wskaźnikami gospodarki japońskiej należy oczekiwać wzrostu zysków już wiosną 2017 roku. Wzrost gospodarczy w krajach wschodzących spowolnił w ostatnich latach, ale w 2016 r. ponownie przyspieszył. W Chinach spowolnienie ma charakter strukturalny, ale mimo to wzrost gospodarki chińskiej w pierwszym kwartale 2017 roku wyniósł 6,8%. Rząd chiński podjął kolejne działania, polegające m.in. na złagodzeniu polityki monetarnej, osłabieniu chińskiej waluty oraz realizacji dodatkowych inwestycji. Wszystkie te działania przełożyły się na duże ożywienie na chińskim rynku nieruchomości, co sprzyja również koniunkturze na globalnych rynkach surowcowych. Chiński rząd dąży do solidnego wzrostu gospodarczego i stabilności na rynkach finansowych w każdy możliwy sposób. Kraje produkujące surowce, takie jak Brazylia i Rosja, od początku 2016 roku osiągają bardzo dobre wyniki dzięki rosnącym cenom ropy i surowców. Rynki te mogą częściowo stracić impet, gdyż kraje te nadal znajdują się w recesji, chociaż najgorsze - zwłaszcza Rosja - mają już za sobą. Dotyczy to w szczególności Brazylii, której gospodarka rozwijała się wolniej od oczekiwań. Z kolei wybór Donalda Trumpa na prezydenta USA zaniepokoił Amerykę Łacińską, a zwłaszcza Meksyk, ze względu na uosabiany przez niego antyglobalizm. Rosja natomiast liczy na zniesienie sankcji. Azjatyckie rynki wschodzące nadal odnotowują najwyższy wzrost strukturalny i oferują bardzo atrakcyjne wyceny. W wielu krajach przyspiesza tempo wzrostu gospodarczego, poprawiają się nastroje wśród przedsiębiorstw oraz rośnie produkcja przemysłowa i eksport. Dlatego stawiamy na ten region. Jednak również dla tych rynków polityka handlowa prezydenta USA stanowi poważne zagrożenie. Optymizmem napawają kraje Europy Środkowej, które mogą się pochwalić dynamicznym wzrostem i dobrymi wskaźnikami nastrojów. Sprzyja temu również poprawa koniunktury gospodarczej w Europie Zachodniej. Od dłuższego czasu populistyczna, eurosceptyczna i nieprzyjazna postawa rządów w Polsce i na Węgrzech wpływała negatywnie na rynki papierów wartościowych w tych krajach, ale ostatnio polityka w tym zakresie złagodniała. Turcja stopniowo angażuje się w konflikt w Syrii oraz z ludnością kurdyjską na własnym terytorium. Prezydent Turcji jest zainteresowany tylko umocnieniem własnej pozycji kosztem sprawnego zarządzania. Nieudany zamach stanu został wykorzystany jako pretekst do dalszych represji wobec wszelkiej potencjalnej opozycji. W związku z tym wzrost PKB Turcji osiągnął wartość ujemną w trzecim kwartale, po raz pierwszy od czasu kryzysu finansowego z 2008 roku. Ceny akcji są niskie, jednak pojawiają się różnego rodzaju ryzyka. Trudne czasy dla inwestujących w obligacje Rentowność obligacji skarbowych wyemitowanych przez główne kraje strefy euro jest bardzo niska, a w niektórych przypadkach nawet ujemna, zwłaszcza biorąc pod uwagę rosnącą inflację. To ryzyko asymetryczne, ale przewidywana podwyżka stóp będzie na razie niewielka, ponieważ Fed dąży do stopniowej normalizacji polityki pieniężnej. EBC przedłuża program skupu obligacji do końca 2017 roku, co wywiera presję na rentowność obligacji. Obligacje powiązane ze wskaźnikiem inflacji są atrakcyjne, ponieważ inflacja rośnie szybciej od oczekiwań. Obligacje z krajów o wyższych stopach procentowych, w tym z krajów wschodzących, również oferują możliwości wypracowania zysku. Rentowność tego typu instrumentów może się wahać, głównie z powodu niepewności co do potencjalnych konsekwencji polityki Donalda Trumpa. W każdym razie większa nieprzewidywalność wyników oznacza, że obligacje te powinny znaleźć się w dobrze zdywersyfikowanym portfelu inwestycyjnym. Niektóre segmenty rynku obligacji korporacyjnych są także atrakcyjne. Dotyczy to w szczególności obligacji podporządkowanych spółek finansowych. Nieznacznie wyższy zysk kompensuje wyższe ryzyko. Firmy ze strefy euro na ogół osiągają lepsze wyniki niż kiedykolwiek wcześniej oraz często mogą pochwalić się znacznymi zasobami środków płynnych i dobrą strukturą finansową. Efektywna dywersyfikacja w tym segmencie również pozwala ograniczyć potencjalny negatywny wpływ poszczególnych spółek. Dodatkową zachętą jest program skupu obligacji przedsiębiorstw realizowany przez EBC, co wpływa korzystnie na ogólną koniunkturę gospodarczą. Luksemburg, 20 kwietnia 2017 r. Zarząd SICAV Uwaga: informacje podane w niniejszym sprawozdaniu mają charakter historyczny i nie stanowią prognoz przyszłych wyników. 14

17 Do Uczestników Deloitte Audit Société à responsabilité limitée 560, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg B.P L-1011 Luxembourg Tel: Faks: Sprawozdanie réviseur d'entreprises agréé Zgodnie ze zleceniem corocznego walnego zgromadzenia uczestników, przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego ( SICAV ) i poszczególnych subfunduszy, obejmującego: sytuację majątkową i stan inwestycji oraz innych aktywów netto, stan operacji oraz innych zmian aktywów netto za rok zakończony 31 marca 2017 r. oraz streszczenie istotnych zasad rachunkowości i inne informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego. Odpowiedzialność Zarządu SICAV za sprawozdanie finansowe Zarząd SICAV odpowiada za sporządzenie i rzetelne przedstawienie niniejszego sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi Luksemburga w zakresie sporządzania sprawozdań finansowych oraz za kontrolę wewnętrzną, która zdaniem Zarządu SICAV jest niezbędna do sporządzenia sprawozdań finansowych niezawierających istotnych nieścisłości wskutek oszustwa lub błędu. Odpowiedzialność Réviseur d Entreprises Agréé Naszym zadaniem jest wyrażenie opinii na temat niniejszego sprawozdania finansowego w oparciu o badanie. Badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej przyjętymi w Luksemburgu przez Commission de Surveillance du Secteur Financier. Standardy te wymagają, abyśmy przestrzegali wymogów etycznych oraz zaplanowali i przeprowadzili badanie w taki sposób, aby uzyskać uzasadnioną pewność, iż sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieścisłości. Badanie to polega na przeprowadzeniu procedur w celu uzyskania dowodów z badania dotyczących kwot i informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Wybrane procedury zależą od osądu Réviseur d'entreprises Agréé, w tym oceny ryzyka wystąpienia istotnych nieścisłości w sprawozdaniu finansowym wskutek oszustwa lub błędu. Dokonując oceny ryzyka Réviseur d'entreprises Agréé uwzględnia kontrolę wewnętrzną w zakresie sporządzenia i rzetelnego przedstawienia przez podmiot sprawozdania finansowego w celu zaprojektowania procedur badania, które są właściwe w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej podmiotu. Badanie polega również na ocenie stosowności zastosowanych zasad rachunkowości i zasadności szacunków rachunkowych dokonanych przez Zarząd SICAV, a także na ocenie ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Uważamy, że uzyskane przez nas dowody z badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia przez nas opinii z badania. Société à responsabilité limitée au capital de EUR RCS Luxembourg B

18 Sprawozdanie réviseur d'entreprises agréé (cd.) Opinia Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe daje prawdziwy i rzetelny obraz sytuacji finansowej Global Partners oraz każdego z subfunduszy wchodzących w jego skład na dzień 31 marca 2017 roku, a także wyników ich operacji i zmian w stanie aktywów netto za rok zakończony 31 marca 2017 roku zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi obowiązującymi w Luksemburgu w zakresie sporządzania sprawozdań finansowych. Pozostałe informacje Zarząd SICAV odpowiada za pozostałe informacje, które obejmują informacje zawarte w sprawozdaniu rocznym, lecz nie obejmują sprawozdania finansowego oraz naszego sprawozdania Réviseur d Entreprises Agréé na ich temat. Nasza opinia na temat sprawozdania finansowego nie obejmuje pozostałych informacji oraz nie składamy żadnych zapewnień w tym zakresie. W związku z przeprowadzonym przez nas badaniem sprawozdania finansowego jesteśmy zobowiązani do zapoznania się z pozostałymi informacjami oraz w ramach tej czynności do ustalenia, czy pozostałe informacje są w istotnych aspektach sprzeczne ze sprawozdaniem finansowym lub wiedzą uzyskaną przez nas w trakcie przeprowadzonego badania lub czy też są w istotnych aspektach nieprawdziwe. Jesteśmy zobowiązani do zgłoszenia wszelkich stwierdzonych w trakcie badania istotnych nieprawidłowości pozostałych informacji. W tym zakresie nie dokonujemy żadnego zgłoszenia. Za Deloitte Audit Cabinet de Révision Agréé Ladislas De Crouy-Chanel, Réviseur d Entreprises Agréé Partner [Data sporządzenia raportu] 16

19 Sytuacja majątkowa Aktywa Razem CSOB Svetoveho CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 Rustu Plus 27 (w EUR) (w CZK) (w CZK) Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną , , ,22 Aktywa bankowe , , ,79 Inne aktywa płynne ,51 Należności ze sprzedaży papierów wartościowych ,51 Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa ,76 Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych ,02 151, ,99 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 1.132,32 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną , , ,80 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,07 Koszty przyszłych okresów i inne należności , , ,81 Łącznie aktywa , , ,61 Zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym ,77 Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych ,94 Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa ,80 Odsetki do zapłaty z tytułu lokat terminowych 3.664, , ,17 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,33 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych ,29 Dywidendy do wypłaty ,78 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania , , ,17 Łącznie zobowiązania , , ,34 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,27 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 13,19 12,25 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 17

20 Sytuacja majątkowa Aktywa CSOB Svetovych CSOB Duo CSOB Fixovany Firem 1 Coupon 8 Click EUR 1 (w CZK) (w EUR) (w EUR) Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną , , ,68 Aktywa bankowe , , ,30 Inne aktywa płynne Należności ze sprzedaży papierów wartościowych Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 1.100,98 94,37 Należności z tytułu oprocentowania bankowego Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną , , ,58 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych Koszty przyszłych okresów i inne należności ,79 368,02 Łącznie aktywa , , ,56 Zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa Odsetki do zapłaty z tytułu lokat terminowych 5.685,22 7,40 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych Dywidendy do wypłaty ,78 Koszty do zapłaty i inne zobowiązania , ,09 177,08 Łącznie zobowiązania , ,27 177,08 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,48 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 10,80 12,59 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 10,63 18

21 Sytuacja majątkowa Aktywa CSOB Fixovany CSOB Fixovany CSOB Fixovany Click USD 2 Click 18 Click 19 (w USD) (w CZK) (w CZK) Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną , , ,93 Aktywa bankowe , , ,09 Inne aktywa płynne Należności ze sprzedaży papierów wartościowych Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 6.143,38 383,84 792,49 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 109,80 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną , , ,17 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych Koszty przyszłych okresów i inne należności 136, ,72 Łącznie aktywa , , ,68 Zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa Odsetki do zapłaty z tytułu lokat terminowych 4.273, ,99 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych Dywidendy do wypłaty Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 1.005, , ,47 Łącznie zobowiązania 1.005, , ,46 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,22 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie , , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 10,19 11,60 10,42 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 19

22 Sytuacja majątkowa Aktywa CSOB Fixovany CSOB Fixovany CSOB Fixovany Click 20 Click 21 Click 22 (w CZK) (w CZK) (w CZK) Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną , , ,91 Aktywa bankowe , , ,02 Inne aktywa płynne Należności ze sprzedaży papierów wartościowych Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 378,88 201,71 740,72 Należności z tytułu oprocentowania bankowego Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną , , ,95 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych Koszty przyszłych okresów i inne należności 6.513, , ,81 Łącznie aktywa , , ,41 Zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa Odsetki do zapłaty z tytułu lokat terminowych 2.622, ,47 428,01 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych Dywidendy do wypłaty Koszty do zapłaty i inne zobowiązania , , ,15 Łącznie zobowiązania , , ,16 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,25 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie , , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 12,21 12,22 11,89 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 20

23 Sytuacja majątkowa Aktywa CSOB Fixovany CSOB Fixovany CSOB Fixovany Click USD 3 Click USD 4 Click USD 5 (w USD) (w USD) (w USD) Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną , , ,01 Aktywa bankowe , , ,04 Inne aktywa płynne Należności ze sprzedaży papierów wartościowych Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych , , ,05 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 126,00 567,00 252,00 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną , , ,41 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych Koszty przyszłych okresów i inne należności 421,82 953, ,98 Łącznie aktywa , , ,49 Zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa Odsetki do zapłaty z tytułu lokat terminowych Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną 2.226,95 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych Dywidendy do wypłaty Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 5.325, , ,58 Łącznie zobowiązania 5.325, , ,58 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,91 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie , , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 11,39 10,16 10,16 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 21

24 Sytuacja majątkowa Aktywa CSOB Fixovany CSOB Click S CSOB Click S Click USD 6 Pameti 5 Pameti 6 (w USD) (w CZK) (w CZK) Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną , , ,36 Aktywa bankowe , , ,87 Inne aktywa płynne Należności ze sprzedaży papierów wartościowych Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 2.052,04 428,52 321,33 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 74,25 6,18 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną , ,60 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych Koszty przyszłych okresów i inne należności 6.513, ,81 Łącznie aktywa , , ,15 Zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa Odsetki do zapłaty z tytułu lokat terminowych 3.056,83 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,41 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych Dywidendy do wypłaty Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 204, , ,64 Łącznie zobowiązania , , ,64 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,51 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie , , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 9,89 11,70 12,21 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 22

25 Sytuacja majątkowa Aktywa CSOB Vitalnich CSOB Portfolio Pro CSOB Portfolio Pro Firem 1 Kveten 95 Listopad 95 (w CZK) (w CZK) (w CZK) Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną , , ,56 Aktywa bankowe , , ,61 Inne aktywa płynne 135, ,83 Należności ze sprzedaży papierów wartościowych , ,55 Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa 990, ,66 Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 30,26 Należności z tytułu oprocentowania bankowego Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,02 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych 437, ,46 Koszty przyszłych okresów i inne należności 2.812,69 Łącznie aktywa , , ,67 Zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym , ,81 Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych , ,34 Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa , ,26 Odsetki do zapłaty z tytułu lokat terminowych 1.314,72 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych , ,33 Dywidendy do wypłaty Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 323, , ,74 Łącznie zobowiązania 1.637, , ,48 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,19 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie , , ,3001 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 14, ,92 989,62 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 23

26 Sytuacja majątkowa Aktywa CSOB Portfolio Pro Zabezpieczenia KBC Strategy 90 Unor 90 Aktywów 90 Sierpień April (w CZK) (w PLN) (w PLN) Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną , , ,08 Aktywa bankowe , , ,60 Inne aktywa płynne , , ,43 Należności ze sprzedaży papierów wartościowych ,95 Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa ,85 Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych Należności z tytułu oprocentowania bankowego Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych , , ,65 Koszty przyszłych okresów i inne należności Łącznie aktywa , , ,76 Zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych ,47 Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa , , ,87 Odsetki do zapłaty z tytułu lokat terminowych Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych , , ,78 Dywidendy do wypłaty Koszty do zapłaty i inne zobowiązania , , ,26 Łącznie zobowiązania , , ,91 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,85 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie , , ,0194 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 983,03 93,21 95,57 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 24

27 Sytuacja majątkowa Aktywa PL KBC Point CSOB Duo CSOB Duo Capped 5 Bonus 2 Bonus 3 (w PLN) (w EUR) (w EUR) Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną , , ,51 Aktywa bankowe , , ,88 Inne aktywa płynne Należności ze sprzedaży papierów wartościowych Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych ,14 Należności z tytułu oprocentowania bankowego Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną , ,11 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych Koszty przyszłych okresów i inne należności 4.854,30 624,75 624,60 Łącznie aktywa , , ,10 Zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa Odsetki do zapłaty z tytułu lokat terminowych Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną ,92 Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych Dywidendy do wypłaty Koszty do zapłaty i inne zobowiązania 2.679, , ,02 Łącznie zobowiązania , , ,02 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,08 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie ,3151 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 97,08 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 10,84 10,87 25

28 Sytuacja majątkowa Aktywa CSOB Dobyvatele CSOB Svetovych Patria Selection Novych Trhu 2 Prilezitosti 3 1 (w CZK) (w CZK) (w CZK) Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną , , ,62 Aktywa bankowe , , ,10 Inne aktywa płynne Należności ze sprzedaży papierów wartościowych Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 2.090, , ,53 Należności z tytułu oprocentowania bankowego Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną , , ,66 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych Koszty przyszłych okresów i inne należności , , ,71 Łącznie aktywa , , ,62 Zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa Odsetki do zapłaty z tytułu lokat terminowych , , ,44 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych Dywidendy do wypłaty Koszty do zapłaty i inne zobowiązania , , ,36 Łącznie zobowiązania , , ,80 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,82 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie , , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 11,22 10,14 10,68 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 26

29 Sytuacja majątkowa Aktywa Patria Selection WIG JET 2 (w CZK) (w PLN) Portfel papierów wartościowych - wartość zgodna z wyceną , ,12 Aktywa bankowe , ,46 Inne aktywa płynne Należności ze sprzedaży papierów wartościowych Należności z tytułu emisji tytułów uczestnictwa Wpłaty oczekiwane z portfela papierów wartościowych 2.325, ,34 Należności z tytułu oprocentowania bankowego 324,00 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną , ,64 Niezrealizowany zysk z tytułu terminowych kontraktów walutowych Koszty przyszłych okresów i inne należności 5.385,19 Łącznie aktywa , ,75 Zobowiązania Kredyt w rachunku bieżącym Do zapłaty z tytułu zakupu papierów wartościowych Do zapłaty z tytułu wykupu tytułów uczestnictwa Odsetki do zapłaty z tytułu lokat terminowych ,75 Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną Niezrealizowana strata z tytułu terminowych kontraktów walutowych Dywidendy do wypłaty Koszty do zapłaty i inne zobowiązania , ,67 Łącznie zobowiązania , ,67 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , ,08 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym w obrocie , ,3802 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym 10,39 105,00 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy w obrocie Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy 27

30 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto Razem CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 CSOB Svetoveho Rustu Plus (w EUR) (w CZK) (w CZK) , , ,44 Oprocentowanie bankowe ,41 Oprocentowanie kontraktów swap , , ,31 Otrzymane prowizje , , ,30 Inne przychody , ,73 Łącznie przychody , , ,78 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,35 Koszty z tytułu transakcji , , ,25 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,89 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) , , ,73 Odsetki od lokat terminowych , , ,14 Wypłacone odsetki od kontraktów swap ,75 Inne koszty i podatki , , ,12 Łącznie koszty , , ,48 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,70 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , , ,01 - z terminowych kontraktów walutowych ,12 - z kontraktów terminowych ,36 - z kontraktów swap , , ,80 - z operacji walutowych ,07-279, ,52 Zrealizowany wynik , , ,57 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,25 - z terminowych kontraktów walutowych ,07 - z kontraktów swap , , ,66 - z operacji walutowych 14,90 Wynik operacyjny , , ,48 Wypłacone dywidendy ,78 Subskrypcje , ,88 Wykupy , , ,65 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,29 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,56 Różnica rewaloryzacyjna ,33 Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,27 28

31 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. CSOB Svetovych Firem 1 CSOB Duo Coupon 8 CSOB Fixovany Click EUR (w CZK) (w EUR) (w EUR) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto , , ,40 Oprocentowanie bankowe Oprocentowanie kontraktów swap , , ,99 Otrzymane prowizje , , ,18 Inne przychody 6,70 Łącznie przychody , , ,27 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,91 Koszty z tytułu transakcji 6.230,32 372,00 516,00 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,35 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) , ,10 250,89 Odsetki od lokat terminowych ,39 384,40 31,43 Wypłacone odsetki od kontraktów swap Inne koszty i podatki ,22 525, ,60 Łącznie koszty , , ,18 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,91 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , ,02-151,28 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap , , ,90 - z operacji walutowych -421,65 Zrealizowany wynik , , ,71 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , ,54 761,36 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,27 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,20 Wypłacone dywidendy ,78 Subskrypcje Wykupy , , ,94 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,14 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,62 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,48 29

32 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. CSOB Fixovany Click USD 2 CSOB Fixovany Click 18 CSOB Fixovany Click (w USD) (w CZK) (w CZK) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto , , ,19 Oprocentowanie bankowe 709,60 Oprocentowanie kontraktów swap , ,14 Otrzymane prowizje 2.675, , ,81 Inne przychody 1.042,69 Łącznie przychody , , ,14 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,66 Koszty z tytułu transakcji 442, , ,83 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 3.612, , ,15 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 1.072, , ,46 Odsetki od lokat terminowych , ,71 Wypłacone odsetki od kontraktów swap 1.866,46 Inne koszty i podatki 209, , ,89 Łącznie koszty , , ,70 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,56 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych 3.429, , ,64 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap 2.687, , ,83 - z operacji walutowych 8,19-306,01-403,24 Zrealizowany wynik , , ,67 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,82 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,32 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,83 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy , , ,08 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,91 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,13 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,22 30

33 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. CSOB Fixovany Click 20 CSOB Fixovany Click 21 CSOB Fixovany Click (w CZK) (w CZK) (w CZK) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto , , ,15 Oprocentowanie bankowe Oprocentowanie kontraktów swap , ,13 Otrzymane prowizje , , ,93 Inne przychody ,48 Łącznie przychody , , ,56 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,05 Koszty z tytułu transakcji , , ,84 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,28 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) , , ,88 Odsetki od lokat terminowych , , ,70 Wypłacone odsetki od kontraktów swap ,52 Inne koszty i podatki , , ,40 Łącznie koszty , , ,67 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,11 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , , ,47 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap , , ,66 - z operacji walutowych -307,03-760,70-701,91 Zrealizowany wynik , , ,17 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,43 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,40 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,00 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy , , ,76 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,76 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,01 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,25 31

34 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. CSOB Fixovany Click USD 3 CSOB Fixovany Click USD 4 CSOB Fixovany Click USD (w USD) (w USD) (w USD) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto , , ,16 Oprocentowanie bankowe 3.524, , ,78 Oprocentowanie kontraktów swap Otrzymane prowizje , , ,67 Inne przychody ,81 Łącznie przychody , , ,61 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,89 Koszty z tytułu transakcji 561,86 463,40 817,77 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,65 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 8.519, , ,28 Odsetki od lokat terminowych Wypłacone odsetki od kontraktów swap , , ,01 Inne koszty i podatki 336, ,18 757,90 Łącznie koszty , , ,50 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,11 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , , ,52 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap , , ,17 - z operacji walutowych -7,27-7,77 Zrealizowany wynik , , ,46 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,68 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,49 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,35 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,24 Wykupy , , ,83 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,94 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,85 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,91 32

35 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. CSOB Fixovany Click USD 6 CSOB Click S Pameti 5 CSOB Click S Pameti (w USD) (w CZK) (w CZK) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto , , ,72 Oprocentowanie bankowe 1.599,08 Oprocentowanie kontraktów swap Otrzymane prowizje 7.671, , ,96 Inne przychody , ,38 Łącznie przychody , , ,06 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,22 Koszty z tytułu transakcji , ,62 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 1.874, , ,48 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 1.797, , ,92 Odsetki od lokat terminowych , ,06 Wypłacone odsetki od kontraktów swap 1.116, , ,70 Inne koszty i podatki , ,43 Łącznie koszty , , ,43 Dochód netto z inwestycji/(koszt) 9.922, , ,37 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , ,07 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap , ,07 - z operacji walutowych -360,26-361,28 Zrealizowany wynik 9.922, , ,35 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,67 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,90 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,88 Wypłacone dywidendy Subskrypcje , ,08 Wykupy , , ,26 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,14 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , ,65 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,51 33

36 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. CSOB Vitalnich Firem 1 CSOB Portfolio Pro Kveten 95 CSOB Portfolio Pro Listopad (w CZK) (w CZK) (w CZK) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto ,79 Oprocentowanie bankowe Oprocentowanie kontraktów swap ,64 Otrzymane prowizje ,50 Inne przychody , ,69 Łącznie przychody , , ,69 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,80 Koszty z tytułu transakcji 9.109, , ,44 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,37 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 3.660, , ,55 Odsetki od lokat terminowych 3.320,10 Wypłacone odsetki od kontraktów swap Inne koszty i podatki 9.817, , ,89 Łącznie koszty , , ,05 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,36 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , , ,64 - z terminowych kontraktów walutowych , ,54 - z kontraktów terminowych , ,48 - z kontraktów swap - z operacji walutowych -254, , ,97 Zrealizowany wynik , , ,09 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,88 - z terminowych kontraktów walutowych , ,73 - z kontraktów swap ,60 - z operacji walutowych 7.781, ,52 Wynik operacyjny , , ,58 Wypłacone dywidendy Subskrypcje , ,99 Wykupy , , ,92 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,35 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,54 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,19 34

37 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. CSOB Portfolio Pro Unor 90 Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień KBC Strategy 90 April (w CZK) (w PLN) (w PLN) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto Oprocentowanie bankowe Oprocentowanie kontraktów swap Otrzymane prowizje Inne przychody , ,22 463,15 Łącznie przychody , ,22 463,15 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,05 Koszty z tytułu transakcji , , ,37 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,47 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) , , ,66 Odsetki od lokat terminowych Wypłacone odsetki od kontraktów swap Inne koszty i podatki , , ,57 Łącznie koszty , , ,12 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,97 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , , ,44 - z terminowych kontraktów walutowych , , ,41 - z kontraktów terminowych , , ,63 - z kontraktów swap - z operacji walutowych , , ,18 Zrealizowany wynik , , ,61 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,76 - z terminowych kontraktów walutowych , , ,91 - z kontraktów swap - z operacji walutowych 1.030, ,11-395,88 Wynik operacyjny , , ,58 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,30 Wykupy , , ,45 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,87 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,72 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,85 35

38 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. PL KBC Point Capped 5 CSOB Duo Bonus 2 CSOB Duo Bonus (w PLN) (w EUR) (w EUR) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto , , ,22 Oprocentowanie bankowe 8.848,94 Oprocentowanie kontraktów swap , ,99 Otrzymane prowizje , , ,87 Inne przychody ,03 20,23 Łącznie przychody , , ,08 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,29 Koszty z tytułu transakcji 1.966,90 773,50 449,50 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,95 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) , , ,07 Odsetki od lokat terminowych 215,32 33,37 Wypłacone odsetki od kontraktów swap ,95 Inne koszty i podatki 1.057, , ,10 Łącznie koszty , , ,28 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,20 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych 704, , ,19 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap , , ,33 - z operacji walutowych -158,72 Zrealizowany wynik , , ,32 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,23 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,34 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,89 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy , , ,84 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,95 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,03 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,08 36

39 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Patria Selection (w CZK) (w CZK) (w CZK) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto , , ,49 Oprocentowanie bankowe Oprocentowanie kontraktów swap , , ,60 Otrzymane prowizje , , ,10 Inne przychody Łącznie przychody , , ,19 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,56 Koszty z tytułu transakcji , , ,00 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,09 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) , , ,66 Odsetki od lokat terminowych , , ,83 Wypłacone odsetki od kontraktów swap Inne koszty i podatki , , ,97 Łącznie koszty , , ,11 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,08 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , , ,13 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap , ,25 - z operacji walutowych -664,32-396,29-540,90 Zrealizowany wynik , , ,31 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,26 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,23 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,80 Wypłacone dywidendy Subskrypcje ,32 Wykupy , , ,00 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,12 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,70 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , , ,82 37

40 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. Patria Selection 2 WIG JET CSOB Energie A Distribuce (w CZK) (w PLN) (w CZK) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto , , ,96 Oprocentowanie bankowe 3.192,14 Oprocentowanie kontraktów swap , ,05 Otrzymane prowizje , ,85 Inne przychody ,34 Łącznie przychody , , ,35 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,03 Koszty z tytułu transakcji 3.865, ,89 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,89 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) , , ,26 Odsetki od lokat terminowych , ,55 Wypłacone odsetki od kontraktów swap 1.998,85 Inne koszty i podatki 3.634, ,57 Łącznie koszty , , ,30 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,05 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych 507, ,98 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap 9.680,09 - z operacji walutowych -5,50-460,64 Zrealizowany wynik , , ,39 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,14 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,62 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,87 Wypłacone dywidendy Subskrypcje , ,02 Wykupy , , ,00 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,13 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu ,13 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu , ,08 38

41 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. CSOB Evropsky Click 1 CSOB Svetovy Strom 16 CSOB Fixovany Click (w CZK) (w CZK) (w CZK) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto , , ,90 Oprocentowanie bankowe Oprocentowanie kontraktów swap , , ,76 Otrzymane prowizje , , ,27 Inne przychody , , ,05 Łącznie przychody , , ,98 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,02 Koszty z tytułu transakcji ,85 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,47 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) , ,22 65,97 Odsetki od lokat terminowych , , ,34 Wypłacone odsetki od kontraktów swap Inne koszty i podatki , , ,48 Łącznie koszty , , ,28 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,70 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , , ,33 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap , , ,45 - z operacji walutowych -400,18-550,86-806,24 Zrealizowany wynik , , ,24 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,12 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,46 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,66 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy , , ,11 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,45 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,45 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu 39

42 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. CSOB Fixovany Click 13 PS Fixovany Click 2 CSOB Fixovany Click (w CZK) (w EUR) (w CZK) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto , , ,35 Oprocentowanie bankowe Oprocentowanie kontraktów swap , ,64 Otrzymane prowizje 9.245,95 954, ,36 Inne przychody , , ,04 Łącznie przychody , , ,39 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,78 Koszty z tytułu transakcji Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,20 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 9.401,78 788, ,41 Odsetki od lokat terminowych ,68 397, ,76 Wypłacone odsetki od kontraktów swap Inne koszty i podatki ,97 531, ,17 Łącznie koszty , , ,32 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,07 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , , ,86 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap , , ,94 - z operacji walutowych ,62-538,62 Zrealizowany wynik , , ,25 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,94 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,89 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,70 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy , , ,79 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,49 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,49 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu 40

43 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto CSOB Fixovany Click USD 1 CSOB Fixovany Click 15 CSOB Fixovany Click (w USD) (w CZK) (w CZK) , , ,46 Oprocentowanie bankowe 652,93 Oprocentowanie kontraktów swap , ,24 Otrzymane prowizje 1.842, , ,85 Inne przychody 64, ,20 Łącznie przychody , , ,75 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,00 Koszty z tytułu transakcji 350, ,88 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza 5.803, , ,91 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) 2.031, ,65 73,39 Odsetki od lokat terminowych , ,50 Wypłacone odsetki od kontraktów swap Inne koszty i podatki 5.184, , ,53 Łącznie koszty , , ,33 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,42 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , , ,30 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap , , ,63 - z operacji walutowych -628,11-483,52 Zrealizowany wynik , , ,83 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,08 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,02 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,73 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy , , ,63 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,90 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,90 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu 41

44 Stan operacji oraz innych zmian aktywów netto od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r. CSOB Click S Pameti 4 CSOB Sport Event Winners 1 CSOB BRIC Sampioni (w CZK) (w CZK) (w CZK) Dochód Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto , , ,54 Oprocentowanie bankowe Oprocentowanie kontraktów swap , , ,22 Otrzymane prowizje , , ,87 Inne przychody ,03 Łącznie przychody , , ,66 Koszty Prowizje za zarządzanie , , ,37 Koszty z tytułu transakcji , , ,39 Prowizje stałe i prowizje depozytariusza , , ,83 Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) , , ,75 Odsetki od lokat terminowych , , ,65 Wypłacone odsetki od kontraktów swap Inne koszty i podatki , , ,61 Łącznie koszty , , ,60 Dochód netto z inwestycji/(koszt) , , ,06 Zrealizowany zysk/(strata) netto - z portfela papierów wartościowych , , ,16 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów terminowych - z kontraktów swap , , ,95 - z operacji walutowych -907,07-268,92-257,53 Zrealizowany wynik , , ,64 Zmiana netto niezrealizowanego zysku/(straty) - z portfela papierów wartościowych , , ,32 - z terminowych kontraktów walutowych - z kontraktów swap , , ,35 - z operacji walutowych Wynik operacyjny , , ,97 Wypłacone dywidendy Subskrypcje Wykupy , , ,03 Łącznie zmiany stanu aktywów netto , , ,06 Łącznie aktywa netto na początek roku/okresu , , ,06 Różnica rewaloryzacyjna Łącznie aktywa netto na koniec roku/okresu 42

45 Dane statystyczne CSOB Svetoveho CSOB Svetoveho CSOB Svetovych Rustu Plus 26 Rustu Plus 27 Firem 1 (w CZK) (w CZK) (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r , , ,59 - na dzień r , , ,27 - na dzień r , , ,90 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , , wyemitowanych , wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu , , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 13,19 12,25 10,80 - na dzień r. 12,74 11,69 10,55 - na dzień r. 13,03 11,36 10,75 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 43

46 Dane statystyczne CSOB Duo CSOB Fixovany CSOB Fixovany Coupon 8 Click EUR 1 Click USD 2 (w EUR) (w EUR) (w USD) Łącznie aktywa netto - na dzień r , , ,37 - na dzień r , , ,24 - na dzień r , , ,56 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , wyemitowanych - wykupionych , , w obrocie na koniec roku/okresu , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 12,59 10,19 - na dzień r. 12,64 10,27 - na dzień r. 12,66 10,42 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku/okresu ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. 10,63 - na dzień r. 10,50 - na dzień r. 10,60 44

47 Dane statystyczne CSOB Fixovany CSOB Fixovany CSOB Fixovany Click 18 Click 19 Click 20 (w CZK) (w CZK) (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r , , ,46 - na dzień r , , ,61 - na dzień r , , ,20 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , , wyemitowanych - wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu , , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 11,60 10,42 12,21 - na dzień r. 11,47 10,61 12,19 - na dzień r. 11,72 10,78 12,00 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 45

48 Dane statystyczne CSOB Fixovany CSOB Fixovany CSOB Fixovany Click 21 Click 22 Click USD 3 (w CZK) (w CZK) (w USD) Łącznie aktywa netto - na dzień r , , ,86 - na dzień r , , ,98 - na dzień r , , ,25 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , , wyemitowanych - wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu , , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 12,22 11,89 11,39 - na dzień r. 12,28 11,62 11,08 - na dzień r. 12,10 11,57 10,90 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 46

49 Dane statystyczne CSOB Fixovany CSOB Fixovany CSOB Fixovany Click USD 4 Click USD 5 Click USD 6 (w USD) (w USD) (w USD) Łącznie aktywa netto - na dzień r , , ,62 - na dzień r , ,85 - na dzień r ,54 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , wyemitowanych , , wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu , , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 10,16 10,16 9,89 - na dzień r. 10,24 10,22 - na dzień r. 10,20 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 47

50 Dane statystyczne CSOB Click S CSOB Click S CSOB Vitalnich Pameti 5 Pameti 6 Firem 1 (w CZK) (w CZK) (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r , , ,80 - na dzień r , , ,47 - na dzień r , , ,26 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , , wyemitowanych 4.212, wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu , , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 11,70 12,21 14,76 - na dzień r. 11,88 12,29 14,14 - na dzień r. 12,17 12,33 14,50 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 48

51 Dane statystyczne CSOB Portfolio Pro CSOB Portfolio Pro CSOB Portfolio Pro Kveten 95 Listopad 95 Unor 90 (w CZK) (w CZK) (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r , , ,55 - na dzień r , , ,89 - na dzień r , , ,52 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , , wyemitowanych , , , wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu , , ,9962 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r ,92 989,62 983,03 - na dzień r ,20 981,48 951,01 - na dzień r , , ,23 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 49

52 Dane statystyczne Zabezpieczenia KBC Strategy 90 PL KBC Point Aktywów 90 Sierpień April Capped 5 (w PLN) (w PLN) (w PLN) Łącznie aktywa netto - na dzień r , , ,16 - na dzień r , , ,21 - na dzień r ,50 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , , wyemitowanych - wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu , , ,3151 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 93,21 95,57 97,08 - na dzień r. 89,47 92,13 96,47 - na dzień r. 102,58 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 50

53 Dane statystyczne CSOB Duo CSOB Duo CSOB Dobyvatele Bonus 2 Bonus 3 Novych Trhu 2 (w EUR) (w EUR) (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r , , ,33 - na dzień r , , ,44 - na dzień r , , ,49 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , wyemitowanych - wykupionych , w obrocie na koniec roku/okresu ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 11,22 - na dzień r. 10,71 - na dzień r. 10,69 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu , , wyemitowanych - wykupionych , , w obrocie na koniec roku/okresu , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. 10,84 10,87 - na dzień r. 10,50 10,54 - na dzień r. 10,76 10,67 51

54 Dane statystyczne CSOB Svetovych Patria Selection Patria Selection Prilezitosti (w CZK) (w CZK) (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r , , ,67 - na dzień r , ,70 - na dzień r ,14 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , wyemitowanych , , wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu , , ,0000 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 10,14 10,68 10,39 - na dzień r. 10,02 9,77 - na dzień r. 10,30 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 52

55 Dane statystyczne WIG JET CSOB Energie A CSOB Evropsky Distribuce 4 Click 1 (w PLN) (w CZK) (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r ,08 - na dzień r , ,02 - na dzień r , ,70 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , wyemitowanych , wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu ,3802 Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. 105,00 - na dzień r. 9,95 11,38 - na dzień r. 10,08 11,71 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 53

56 Dane statystyczne CSOB Svetovy CSOB Fixovany CSOB Fixovany Strom 16 Click 12 Click 13 (w CZK) (w CZK) (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r , , ,81 - na dzień r , , ,83 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , , wyemitowanych - wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 10,76 10,30 10,31 - na dzień r. 10,85 10,44 10,54 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 54

57 Dane statystyczne PS Fixovany CSOB Fixovany CSOB Fixovany Click 2 Click 14 Click USD 1 (w EUR) (w CZK) (w USD) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r , , ,05 - na dzień r , , ,86 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , , wyemitowanych - wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 10,70 10,73 10,83 - na dzień r. 10,91 10,91 10,92 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 55

58 Dane statystyczne CSOB Fixovany CSOB Fixovany CSOB Click S Click 15 Click 17 Pameti 4 (w CZK) (w CZK) (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r , , ,68 - na dzień r , , ,67 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , , wyemitowanych - wykupionych , , , w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 11,51 11,04 11,35 - na dzień r. 11,57 11,08 11,40 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 56

59 Dane statystyczne CSOB Sport CSOB BRIC Event Winners 1 Sampioni 1 (w CZK) (w CZK) Łącznie aktywa netto - na dzień r. - na dzień r , ,06 - na dzień r , ,54 Liczba tytułów uczestnictwa o charakterze kapitałowym - w obrocie na początek roku/okresu , , wyemitowanych - wykupionych , , w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa o charakterze kapitałowym - na dzień r. - na dzień r. 15,40 12,48 - na dzień r. 15,19 14,87 Liczba tytułów uczestnictwa z prawem do dywidendy - w obrocie na początek roku/okresu - wyemitowanych - wykupionych - w obrocie na koniec roku/okresu Wartość wyceny aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy - na dzień r. - na dzień r. - na dzień r. 57

60 CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,42 6,52 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,87 6,61 CZK Brookfields Capital Plc , ,31 6,55 CZK Eperon Finance Plc , ,06 6,45 CZK Espaccio Securities Plc , ,68 3,22 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,64 3,28 CZK Ipanema Capital Plc , ,14 3,23 CZK Nimrod Capital Plc , ,45 3,26 CZK Opal Financial Prod Plc , ,49 3,23 CZK Profile Finance Plc , ,05 3,28 CZK Recolte Securities Plc , ,45 3,22 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,13 3,22 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,11 3,21 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,09 3,26 CZK Vigado Capital Plc , ,76 3,22 CZK Voyce Investments Plc , ,12 3,26 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,90 3,22 CZK Waves Fin Inv Plc , ,83 3,22 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,50 71,46 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 2,03 Łącznie lokaty terminowe , ,00 2,03 Bieżące rachunki bankowe , ,13 0,31 Łącznie aktywa bankowe , ,13 2,34 Inne aktywa/(pasywa) netto ,24 26,20 Łącznie ,87 100,00 58

61 CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,49 7,30 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,97 7,28 CZK Brookfields Capital Plc , ,66 7,28 CZK Eperon Finance Plc , ,59 7,30 CZK Espaccio Securities Plc , ,02 3,64 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,16 3,64 CZK Ipanema Capital Plc , ,86 3,64 CZK Nimrod Capital Plc , ,91 3,65 CZK Opal Financial Prod Plc , ,93 3,64 CZK Profile Finance Plc , ,62 3,64 CZK Recolte Securities Plc , ,07 3,64 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,76 3,64 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,95 3,64 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,04 3,65 CZK Vigado Capital Plc , ,47 3,64 CZK Voyce Investments Plc , ,68 3,64 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,96 3,64 CZK Waves Fin Inv Plc , ,08 3,64 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,22 80,14 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1,95% , ,00 0,08 Łącznie lokaty terminowe , ,00 0,08 Bieżące rachunki bankowe , ,79 0,50 Łącznie aktywa bankowe , ,79 0,58 Inne aktywa/(pasywa) netto ,26 19,28 Łącznie ,27 100,00 59

62 CSOB Svetovych Firem 1 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,13 8,32 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,07 8,32 CZK Brookfields Capital Plc , ,81 8,34 CZK Eperon Finance Plc , ,00 8,32 CZK Espaccio Securities Plc , ,56 4,17 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,43 4,15 CZK Ipanema Capital Plc , ,69 4,18 CZK Nimrod Capital Plc , ,39 4,16 CZK Opal Financial Prod Plc , ,75 4,18 CZK Profile Finance Plc , ,47 4,15 CZK Recolte Securities Plc , ,59 4,17 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,51 4,17 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,25 4,16 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,59 4,19 CZK Vigado Capital Plc , ,13 4,17 CZK Voyce Investments Plc , ,29 4,16 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,94 4,17 CZK Waves Fin Inv Plc , ,27 4,17 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,87 91,65 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 0,77 Łącznie lokaty terminowe , ,00 0,77 Bieżące rachunki bankowe , ,61 0,46 Łącznie aktywa bankowe , ,61 1,23 Inne aktywa/(pasywa) netto ,11 7,12 Łącznie ,59 100,00 60

63 CSOB Duo Coupon 8 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w EUR) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje EUR Amethyst Structured Fin Plc , ,42 8,44 EUR Beechwood Structured Fin Plc , ,08 8,44 EUR Brookfields Capital Plc , ,58 8,42 EUR Eperon Finance Plc , ,11 8,43 EUR Espaccio Securities Plc , ,48 4,22 EUR Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,84 4,23 EUR Ipanema Capital Plc , ,58 4,24 EUR Nimrod Capital Plc , ,83 4,22 EUR Opal Financial Prod Plc , ,93 4,22 EUR Profile Finance Plc , ,05 4,22 EUR Recolte Securities Plc , ,72 4,23 EUR Silverstate Fin Inv Plc , ,68 4,22 EUR Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,35 4,24 EUR Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,52 4,22 EUR Vigado Capital Plc , ,63 4,23 EUR Voyce Investments Plc , ,44 4,21 EUR Waterford Cap Investments Plc , ,87 4,21 EUR Waves Fin Inv Plc , ,73 4,22 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,84 92,86 Aktywa bankowe Lokaty terminowe EUR KBC Bank SA -0.37% , ,00 2,25 Łącznie lokaty terminowe , ,00 2,25 Bieżące rachunki bankowe , ,43 4,30 Łącznie aktywa bankowe , ,43 6,55 Inne aktywa/(pasywa) netto ,16 0,59 Łącznie ,43 100,00 61

64 CSOB Fixovany Click EUR 1 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w EUR) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje EUR Amethyst Structured Fin Plc , ,82 7,01 EUR Beechwood Structured Fin Plc , ,47 7,14 EUR Brookfields Capital Plc , ,23 7,05 EUR Eperon Finance Plc , ,40 7,15 EUR Espaccio Securities Plc , ,97 3,47 EUR Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,38 3,52 EUR Ipanema Capital Plc , ,34 3,47 EUR Nimrod Capital Plc , ,76 3,50 EUR Opal Financial Prod Plc , ,09 3,47 EUR Profile Finance Plc , ,58 3,52 EUR Recolte Securities Plc , ,19 3,46 EUR Silverstate Fin Inv Plc , ,91 3,46 EUR Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,73 3,45 EUR Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,61 3,50 EUR Vigado Capital Plc , ,12 3,46 EUR Voyce Investments Plc , ,97 3,51 EUR Waterford Cap Investments Plc , ,85 3,46 EUR Waves Fin Inv Plc , ,26 3,46 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,68 77,06 Aktywa bankowe Bieżące rachunki bankowe 8.567, ,30 1,75 Łącznie aktywa bankowe 8.567, ,30 1,75 Inne aktywa/(pasywa) netto ,50 21,19 Łącznie ,48 100,00 62

65 CSOB Fixovany Click USD 2 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w USD) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje USD Amethyst Structured Fin Plc , ,48 8,49 USD Beechwood Structured Fin Plc , ,84 8,50 USD Brookfields Capital Plc , ,04 8,54 USD Eperon Finance Plc , ,09 8,51 USD Espaccio Securities Plc , ,84 4,25 USD Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,98 4,32 USD Ipanema Capital Plc , ,85 4,26 USD Nimrod Capital Plc , ,24 4,30 USD Opal Financial Prod Plc , ,41 4,26 USD Profile Finance Plc , ,45 4,22 USD Recolte Securities Plc , ,26 4,25 USD Silverstate Fin Inv Plc , ,47 4,25 USD Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,41 4,24 USD Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,25 4,30 USD Vigado Capital Plc , ,52 4,25 USD Voyce Investments Plc , ,30 4,30 USD Waterford Cap Investments Plc , ,63 4,25 USD Waves Fin Inv Plc , ,84 4,25 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,90 93,74 Aktywa bankowe Lokaty terminowe USD KBC Bank SA , ,00 2,13 Łącznie lokaty terminowe , ,00 2,13 Bieżące rachunki bankowe , ,01 1,10 Łącznie aktywa bankowe , ,01 3,23 Inne aktywa/(pasywa) netto ,46 3,03 Łącznie ,37 100,00 63

66 CSOB Fixovany Click 18 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,26 7,53 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,01 7,53 CZK Brookfields Capital Plc , ,26 7,49 CZK Eperon Finance Plc , ,97 7,53 CZK Espaccio Securities Plc , ,80 3,80 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,71 3,79 CZK Ipanema Capital Plc , ,61 3,73 CZK Nimrod Capital Plc , ,44 3,77 CZK Opal Financial Prod Plc , ,36 3,81 CZK Profile Finance Plc , ,39 3,79 CZK Recolte Securities Plc , ,01 3,80 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,03 3,80 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,24 3,79 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,80 3,77 CZK Vigado Capital Plc , ,65 3,80 CZK Voyce Investments Plc , ,14 3,77 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,53 3,80 CZK Waves Fin Inv Plc , ,24 3,80 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,45 83,10 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.90% , ,00 1,55 Łącznie lokaty terminowe , ,00 1,55 Bieżące rachunki bankowe , ,38 0,42 Łącznie aktywa bankowe , ,38 1,97 Inne aktywa/(pasywa) netto ,34 14,93 Łącznie ,17 100,00 64

67 CSOB Fixovany Click 19 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,86 8,40 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,33 8,44 CZK Brookfields Capital Plc , ,61 8,40 CZK Eperon Finance Plc , ,90 8,40 CZK Espaccio Securities Plc , ,80 4,24 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,16 4,22 CZK Ipanema Capital Plc , ,35 4,20 CZK Nimrod Capital Plc , ,85 4,20 CZK Opal Financial Prod Plc , ,25 4,20 CZK Profile Finance Plc , ,37 4,22 CZK Recolte Securities Plc , ,77 4,23 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,45 4,23 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,39 4,22 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,25 4,24 CZK Vigado Capital Plc , ,78 4,23 CZK Voyce Investments Plc , ,36 4,20 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,62 4,23 CZK Waves Fin Inv Plc , ,83 4,23 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,93 92,73 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 1,93 Łącznie lokaty terminowe , ,00 1,93 Bieżące rachunki bankowe , ,09 0,49 Łącznie aktywa bankowe , ,09 2,42 Inne aktywa/(pasywa) netto ,20 4,85 Łącznie ,22 100,00 65

68 CSOB Fixovany Click 20 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,04 7,27 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,68 7,27 CZK Brookfields Capital Plc , ,97 7,23 CZK Eperon Finance Plc , ,31 7,28 CZK Espaccio Securities Plc , ,39 3,64 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,47 3,62 CZK Ipanema Capital Plc , ,61 3,64 CZK Nimrod Capital Plc , ,44 3,68 CZK Opal Financial Prod Plc , ,60 3,64 CZK Profile Finance Plc , ,86 3,62 CZK Recolte Securities Plc , ,09 3,63 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,23 3,63 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,60 3,62 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,80 3,68 CZK Vigado Capital Plc , ,82 3,63 CZK Voyce Investments Plc , ,45 3,60 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,01 3,63 CZK Waves Fin Inv Plc , ,46 3,63 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,83 79,94 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 0,91 Łącznie lokaty terminowe , ,00 0,91 Bieżące rachunki bankowe , ,42 0,46 Łącznie aktywa bankowe , ,42 1,37 Inne aktywa/(pasywa) netto ,21 18,69 Łącznie ,46 100,00 66

69 CSOB Fixovany Click 21 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,30 7,45 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,83 7,36 CZK Brookfields Capital Plc , ,17 7,49 CZK Eperon Finance Plc , ,63 7,37 CZK Espaccio Securities Plc , ,10 3,61 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,10 3,67 CZK Ipanema Capital Plc , ,34 3,61 CZK Nimrod Capital Plc , ,38 3,65 CZK Opal Financial Prod Plc , ,06 3,61 CZK Profile Finance Plc , ,23 3,67 CZK Recolte Securities Plc , ,88 3,75 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,71 3,75 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,58 3,74 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,06 3,65 CZK Vigado Capital Plc , ,57 3,75 CZK Voyce Investments Plc , ,26 3,65 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,03 3,61 CZK Waves Fin Inv Plc , ,51 3,61 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,74 81,00 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 1,15 Łącznie lokaty terminowe , ,00 1,15 Bieżące rachunki bankowe , ,12 0,40 Łącznie aktywa bankowe , ,12 1,55 Inne aktywa/(pasywa) netto ,90 17,45 Łącznie ,76 100,00 67

70 CSOB Fixovany Click 22 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,20 7,49 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,04 7,49 CZK Brookfields Capital Plc , ,04 7,49 CZK Eperon Finance Plc , ,99 7,48 CZK Espaccio Securities Plc , ,98 3,74 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,45 3,72 CZK Ipanema Capital Plc , ,62 3,71 CZK Nimrod Capital Plc , ,92 3,75 CZK Opal Financial Prod Plc , ,91 3,71 CZK Profile Finance Plc , ,67 3,73 CZK Recolte Securities Plc , ,34 3,74 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,87 3,74 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,93 3,73 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,11 3,75 CZK Vigado Capital Plc , ,97 3,74 CZK Voyce Investments Plc , ,53 3,71 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,97 3,74 CZK Waves Fin Inv Plc , ,37 3,74 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,91 82,20 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 0,08 Łącznie lokaty terminowe , ,00 0,08 Bieżące rachunki bankowe , ,02 0,94 Łącznie aktywa bankowe , ,02 1,02 Inne aktywa/(pasywa) netto ,32 16,78 Łącznie ,25 100,00 68

71 CSOB Fixovany Click USD 3 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w USD) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje USD Amethyst Structured Fin Plc , ,04 7,91 USD Beechwood Structured Fin Plc , ,37 7,91 USD Brookfields Capital Plc , ,37 7,91 USD Eperon Finance Plc , ,42 7,92 USD Espaccio Securities Plc , ,11 3,95 USD Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,13 3,96 USD Ipanema Capital Plc , ,01 3,95 USD Nimrod Capital Plc , ,85 3,95 USD Opal Financial Prod Plc , ,15 3,95 USD Profile Finance Plc , ,10 3,96 USD Recolte Securities Plc , ,48 3,96 USD Silverstate Fin Inv Plc , ,57 3,96 USD Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,01 3,95 USD Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,76 3,96 USD Vigado Capital Plc , ,55 3,96 USD Voyce Investments Plc , ,05 3,95 USD Waterford Cap Investments Plc , ,71 3,95 USD Waves Fin Inv Plc , ,08 3,95 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,76 87,01 Aktywa bankowe Lokaty terminowe USD KBC Bank SA 1.40% , ,00 0,28 Łącznie lokaty terminowe , ,00 0,28 Bieżące rachunki bankowe , ,24 0,46 Łącznie aktywa bankowe , ,24 0,74 Inne aktywa/(pasywa) netto ,86 12,25 Łącznie ,86 100,00 69

72 CSOB Fixovany Click USD 4 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w USD) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje USD Amethyst Structured Fin Plc , ,88 8,83 USD Beechwood Structured Fin Plc , ,67 8,84 USD Brookfields Capital Plc , ,11 8,83 USD Eperon Finance Plc , ,92 8,83 USD Espaccio Securities Plc , ,63 4,42 USD Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,12 4,42 USD Ipanema Capital Plc , ,12 4,41 USD Nimrod Capital Plc , ,79 4,42 USD Opal Financial Prod Plc , ,40 4,41 USD Profile Finance Plc , ,76 4,43 USD Recolte Securities Plc , ,63 4,42 USD Silverstate Fin Inv Plc , ,05 4,42 USD Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,77 4,42 USD Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,12 4,43 USD Vigado Capital Plc , ,86 4,42 USD Voyce Investments Plc , ,82 4,42 USD Waterford Cap Investments Plc , ,35 4,42 USD Waves Fin Inv Plc , ,98 4,42 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,98 97,21 Aktywa bankowe Lokaty terminowe USD KBC Bank SA 1.40% , ,00 1,30 Łącznie lokaty terminowe , ,00 1,30 Bieżące rachunki bankowe , ,98 0,52 Łącznie aktywa bankowe , ,98 1,82 Inne aktywa/(pasywa) netto ,96 0,97 Łącznie ,92 100,00 70

73 CSOB Fixovany Click USD 5 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w USD) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje USD Amethyst Structured Fin Plc , ,86 8,88 USD Beechwood Structured Fin Plc , ,43 8,89 USD Brookfields Capital Plc , ,58 8,89 USD Eperon Finance Plc , ,07 8,89 USD Espaccio Securities Plc , ,10 4,44 USD Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,06 4,44 USD Ipanema Capital Plc , ,69 4,44 USD Nimrod Capital Plc , ,86 4,44 USD Opal Financial Prod Plc , ,89 4,45 USD Profile Finance Plc , ,58 4,44 USD Recolte Securities Plc , ,26 4,45 USD Silverstate Fin Inv Plc , ,74 4,43 USD Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,30 4,44 USD Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,51 4,44 USD Vigado Capital Plc , ,93 4,44 USD Voyce Investments Plc , ,31 4,43 USD Waterford Cap Investments Plc , ,15 4,44 USD Waves Fin Inv Plc , ,69 4,45 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,01 97,72 Aktywa bankowe Lokaty terminowe USD KBC Bank SA 1.40% , ,00 1,01 Łącznie lokaty terminowe , ,00 1,01 Bieżące rachunki bankowe , ,04 0,68 Łącznie aktywa bankowe , ,04 1,69 Inne aktywa/(pasywa) netto ,86 0,59 Łącznie ,91 100,00 71

74 CSOB Fixovany Click USD 6 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w USD) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje USD Amethyst Structured Fin Plc , ,14 8,92 USD Beechwood Structured Fin Plc , ,61 8,92 USD Brookfields Capital Plc , ,70 8,93 USD Eperon Finance Plc , ,56 8,90 USD Espaccio Securities Plc , ,00 4,47 USD Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,91 4,48 USD Ipanema Capital Plc , ,58 4,46 USD Nimrod Capital Plc , ,74 4,47 USD Opal Financial Prod Plc , ,65 4,48 USD Profile Finance Plc , ,24 4,47 USD Recolte Securities Plc , ,59 4,45 USD Silverstate Fin Inv Plc , ,25 4,47 USD Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,98 4,45 USD Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,84 4,47 USD Vigado Capital Plc , ,56 4,48 USD Voyce Investments Plc , ,15 4,46 USD Waterford Cap Investments Plc , ,00 4,47 USD Waves Fin Inv Plc , ,59 4,45 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,09 98,20 Aktywa bankowe Lokaty terminowe USD KBC Bank SA 1.35% , ,00 2,87 Łącznie lokaty terminowe , ,00 2,87 Bieżące rachunki bankowe , ,10 0,77 Łącznie aktywa bankowe , ,10 3,64 Inne aktywa/(pasywa) netto ,57-1,84 Łącznie ,62 100,00 72

75 CSOB Click S Pameti 5 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,70 7,70 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,64 7,67 CZK Brookfields Capital Plc , ,83 7,73 CZK Eperon Finance Plc , ,23 7,68 CZK Espaccio Securities Plc , ,82 3,84 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,18 3,90 CZK Ipanema Capital Plc , ,81 3,84 CZK Nimrod Capital Plc , ,37 3,88 CZK Opal Financial Prod Plc , ,18 3,84 CZK Profile Finance Plc , ,57 3,90 CZK Recolte Securities Plc , ,52 3,90 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,01 3,83 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,06 3,89 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,78 3,88 CZK Vigado Capital Plc , ,62 3,90 CZK Voyce Investments Plc , ,29 3,88 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,13 3,83 CZK Waves Fin Inv Plc , ,93 3,91 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,67 85,00 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 0,99 Łącznie lokaty terminowe , ,00 0,99 Bieżące rachunki bankowe , ,51 0,51 Łącznie aktywa bankowe , ,51 1,50 Inne aktywa/(pasywa) netto ,21 13,50 Łącznie ,39 100,00 73

76 CSOB Click S Pameti 6 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,94 7,57 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,73 7,48 CZK Brookfields Capital Plc , ,80 7,51 CZK Eperon Finance Plc , ,42 7,49 CZK Espaccio Securities Plc , ,56 3,79 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,76 3,75 CZK Ipanema Capital Plc , ,34 3,70 CZK Nimrod Capital Plc , ,20 3,73 CZK Opal Financial Prod Plc , ,50 3,70 CZK Profile Finance Plc , ,16 3,76 CZK Recolte Securities Plc , ,66 3,78 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,66 3,78 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,14 3,77 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,50 3,73 CZK Vigado Capital Plc , ,01 3,78 CZK Voyce Investments Plc , ,62 3,74 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,36 3,78 CZK Waves Fin Inv Plc , ,00 3,78 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,36 82,62 Aktywa bankowe Bieżące rachunki bankowe , ,87 0,45 Łącznie aktywa bankowe , ,87 0,45 Inne aktywa/(pasywa) netto ,28 16,93 Łącznie ,51 100,00 74

77 CSOB Vitalnich Firem 1 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,77 5,42 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,64 5,35 CZK Brookfields Capital Plc , ,08 4,76 CZK Eperon Finance Plc , ,28 5,36 CZK Espaccio Securities Plc , ,62 2,67 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,73 2,04 CZK Ipanema Capital Plc , ,13 2,68 CZK Nimrod Capital Plc , ,62 2,70 CZK Opal Financial Prod Plc , ,05 2,68 CZK Profile Finance Plc , ,59 2,04 CZK Recolte Securities Plc , ,67 2,67 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,19 2,67 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,55 2,66 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,65 2,70 CZK Vigado Capital Plc , ,32 2,67 CZK Voyce Investments Plc , ,07 2,03 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,08 2,67 CZK Waves Fin Inv Plc , ,12 2,67 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,16 56,44 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 4,00 Łącznie lokaty terminowe , ,00 4,00 Bieżące rachunki bankowe , ,55 0,85 Łącznie aktywa bankowe , ,55 4,85 Inne aktywa/(pasywa) netto ,09 38,71 Łącznie ,80 100,00 75

78 CSOB Portfolio Pro Kveten 95 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne CZK Horizon CSOB Komoditni Fd Cap , ,19 0,50 CZK KBC Multi Interest CSOB CZK Medium B Istl CZK Cap , ,72 5,51 CZK KBC Renta Czechrenta Istl B Cap , ,60 4, , ,51 10,12 EUR In Focus Strategic Interest Istl B Shares Cap , ,84 0,44 EUR KBC Bonds Corporates EUR Istl B Cap , ,90 6,48 EUR KBC Bonds Emu Short EUR Istl B Cap , ,90 2,40 EUR 574 KBC Bonds High Interest Istl B Cap , ,23 1,62 EUR 997 KBC Bonds Inflation Linked Istl B Cap , ,25 1,29 EUR KBC Bonds Short Duration Istl B Cap , ,89 10,66 EUR 97 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,10 0,21 EUR KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,00 1,34 EUR 251 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,20 0,51 EUR 680 KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,19 0,49 EUR 262 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,35 0,27 EUR 367 KBC Equity Fd New Markets B Cap , ,71 0,88 EUR KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,53 1,35 EUR 436 KBC Equity Fd Satellites Istl B Cap , ,90 0,85 EUR KBC Equity Fd Str Satellites B Cap , ,54 2,51 EUR KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,94 1,53 EUR KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,14 4,25 EUR KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,82 2,25 EUR KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,31 1,26 EUR 512 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,09 2,82 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,16 10,34 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,68 10,33 EUR 898 KBC Participation Europe Fin Bond Opportunities Istl B Cap , ,33 1,24 EUR 899 KBC Participation Local Em Mk Bonds Istl B Cap , ,52 1,31 EUR KBC Participation SRI Corporate Bonds Istl B Cap , ,37 4,39 EUR KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,02 0,89 EUR 39 KBC Renta Eurorenta Istl B Cap , ,58 0,15 EUR KBC Renta Short EUR Istl B Cap , ,58 1,61 EUR KBC Renta Strategic Accents 1 Istl B Shares EUR Cap , ,05 7,84 EUR 320 KBC Select Immo Europe Plus Cap , ,58 0,51 EUR 383 KBC Select Immo World Plus Cap , ,64 0, , ,34 82,79 JPY 985 KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,07 0,64 NOK 953 KBC Renta Nokrenta Istl B , ,62 0,88 PLN 814 KBC Renta Zlotyrenta Istl B , ,59 0,85 USD 101 KBC Bonds Emerging Markets Istl B Cap , ,77 0,30 USD 719 KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,89 2,17 USD 399 KBC Equity Fd High Div North America Istl B Cap , ,96 0,49 USD 296 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,64 0, , ,26 3,60 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,39 98,88 Aktywa bankowe Bieżące rachunki bankowe , ,56 1,02 Łącznie aktywa bankowe , ,56 1,02 Kredyt w rachunku bieżącym ,96-0,03 Inne aktywa/(pasywa) netto ,98 0,13 Łącznie ,97 100,00 76

79 CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne CZK Horizon CSOB Komoditni Fd Cap , ,28 1,02 CZK KBC Multi Interest CSOB CZK Medium B Istl CZK Cap , ,84 5,20 CZK KBC Renta Czechrenta Istl B Cap , ,89 3, , ,01 10,12 EUR 892 In Focus Strategic Interest Istl B Shares Cap , ,22 0,41 EUR KBC Bonds Corporates EUR Istl B Cap , ,94 6,14 EUR KBC Bonds Emu Short EUR Istl B Cap , ,04 2,28 EUR 390 KBC Bonds High Interest Istl B Cap , ,20 1,54 EUR 678 KBC Bonds Inflation Linked Istl B Cap , ,89 1,23 EUR KBC Bonds Short Duration Istl B Cap , ,10 7,51 EUR 105 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,14 0,32 EUR KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,54 2,01 EUR 271 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,98 0,77 EUR 733 KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,57 0,74 EUR 279 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,90 0,40 EUR 391 KBC Equity Fd New Markets B Cap , ,93 1,30 EUR KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,73 2,03 EUR 471 KBC Equity Fd Satellites Istl B Cap , ,92 1,28 EUR KBC Equity Fd Str Satellites B Cap , ,26 3,77 EUR KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,49 2,30 EUR KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,72 6,39 EUR KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,46 3,39 EUR KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,67 1,90 EUR 347 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,37 2,66 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,11 7,28 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,16 7,28 EUR 610 KBC Participation Europe Fin Bond Opportunities Istl B Cap , ,86 1,18 EUR 603 KBC Participation Local Em Mk Bonds Istl B Cap , ,00 1,22 EUR KBC Participation SRI Corporate Bonds Istl B Cap , ,49 4,15 EUR 706 KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,56 0,84 EUR 26 KBC Renta Eurorenta Istl B Cap , ,05 0,14 EUR KBC Renta Short EUR Istl B Cap , ,80 1,53 EUR KBC Renta Strategic Accents 1 Istl B Shares EUR Cap , ,99 7,43 EUR 552 KBC Select Immo World Plus C , ,52 1,54 EUR 461 KBC Select Immo World Plus Cap , ,53 1, , ,14 81,98 JPY KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,07 0,95 NOK 647 KBC Renta Nokrenta Istl B , ,32 0,83 PLN 553 KBC Renta Zlotyrenta Istl B , ,69 0,80 USD 68 KBC Bonds Emerging Markets Istl B Cap , ,23 0,28 USD 776 KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,67 3,27 USD 430 KBC Equity Fd High Div North America Istl B Cap , ,32 0,74 USD 319 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,11 0, , ,33 5,25 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,56 99,93 Aktywa bankowe Bieżące rachunki bankowe , ,61 1,04 Łącznie aktywa bankowe , ,61 1,04 Kredyt w rachunku bieżącym ,81-0,05 Inne aktywa/(pasywa) netto ,17-0,92 Łącznie ,19 100,00 77

80 CSOB Portfolio Pro Unor 90 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne CZK Horizon CSOB Komoditni Fd Cap , ,36 1,02 CZK KBC Multi Interest CSOB CZK Medium B Istl CZK Cap , ,96 2,37 CZK 479 KBC Renta Czechrenta Istl B Cap , ,69 1, , ,01 5,17 EUR 304 In Focus Strategic Interest Istl B Shares Cap , ,31 0,19 EUR KBC Bonds Corporates EUR Istl B Cap , ,25 2,80 EUR 396 KBC Bonds Emu Short EUR Istl B Cap , ,67 1,04 EUR 133 KBC Bonds High Interest Istl B Cap , ,17 0,70 EUR 232 KBC Bonds Inflation Linked Istl B Cap , ,81 0,56 EUR KBC Bonds Short Duration Istl B Cap , ,36 3,57 EUR 162 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,05 0,67 EUR KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,64 4,13 EUR 418 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,52 1,58 EUR KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,88 1,53 EUR 436 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,62 0,82 EUR 606 KBC Equity Fd New Markets B Cap , ,26 2,68 EUR KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,57 4,19 EUR 725 KBC Equity Fd Satellites Istl B Cap , ,93 2,62 EUR KBC Equity Fd Str Satellites B Cap , ,98 7,74 EUR KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,03 4,71 EUR KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,30 13,14 EUR KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,48 6,95 EUR KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,15 3,91 EUR 119 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,58 1,22 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,49 3,47 EUR KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,09 3,47 EUR 209 KBC Participation Europe Fin Bond Opportunities Istl B Cap , ,11 0,54 EUR 206 KBC Participation Local Em Mk Bonds Istl B Cap , ,13 0,56 EUR 605 KBC Participation SRI Corporate Bonds Istl B Cap , ,81 1,90 EUR 242 KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,23 0,38 EUR 9 KBC Renta Eurorenta Istl B Cap , ,90 0,06 EUR 393 KBC Renta Short EUR Istl B Cap , ,86 0,70 EUR KBC Renta Strategic Accents 1 Istl B Shares EUR Cap , ,82 3,39 EUR 413 KBC Select Immo World Plus C , ,88 1,53 EUR 345 KBC Select Immo World Plus Cap , ,73 1, , ,61 81,77 JPY KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,28 1,98 NOK 223 KBC Renta Nokrenta Istl B , ,10 0,38 PLN 190 KBC Renta Zlotyrenta Istl B , ,15 0,37 USD 24 KBC Bonds Emerging Markets Istl B Cap , ,85 0,13 USD KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,72 6,64 USD 660 KBC Equity Fd High Div North America Istl B Cap , ,70 1,51 USD 484 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,41 1, , ,68 10,23 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,83 99,90 Aktywa bankowe Bieżące rachunki bankowe , ,07 0,88 Łącznie aktywa bankowe , ,07 0,88 Inne aktywa/(pasywa) netto ,35-0,78 Łącznie ,55 100,00 78

81 Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w PLN) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne EUR 31 Celest Volatility Strateg Andromeda Istl B EUR Cap , ,35 0,72 EUR 55 In Focus Strategic Interest Istl B Shares Cap , ,09 0,32 EUR 40 KBC Bonds Emu Short EUR Istl B Cap , ,73 0,98 EUR 42 KBC Bonds Inflation Linked Istl B Cap , ,46 0,94 EUR 152 KBC Bonds Short Duration Istl B Cap , ,56 0,87 EUR 190 KBC Bonds Strategic Corporate Bds Istl B Sh Cap , ,71 4,50 EUR 65 KBC Bonds Strategic Emerging Opportunit Istl B Sh Cap , ,84 1,63 EUR 231 KBC Bonds Strategic Euro Corporate Bds Istl B Sh Cap , ,62 5,45 EUR 201 KBC Bonds Strategic Government Bds Istl B Sh Cap , ,92 4,66 EUR 16 KBC Bonds Strategic Higher Yielding Ccy Istl B Sh Cap , ,14 0,38 EUR 17 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,57 0,65 EUR 44 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,61 1,55 EUR 337 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,68 4,08 EUR 120 KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,54 1,50 EUR 46 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,34 0,81 EUR 64 KBC Equity Fd New Markets B Cap , ,69 2,65 EUR 216 KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,66 4,13 EUR 76 KBC Equity Fd Satellites Istl B Cap , ,12 2,56 EUR 403 KBC Equity Fd Str Satellites B Cap , ,94 7,62 EUR KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,56 4,64 EUR 607 KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,82 12,96 EUR 630 KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,01 6,85 EUR 439 KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,73 3,85 EUR 12 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,57 1,15 EUR 38 KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,06 0,86 EUR 38 KBC Multi Interest SICAV Cash 4 Month Duration Istl B Cap , ,56 0,87 EUR 38 KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,53 0,86 EUR 36 KBC Participation Cash Plus Istl B Cap , ,93 0,87 EUR 24 KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,46 0,35 EUR 146 Privileged Portfolio Fd Real Estate Istl B Cap , ,98 1, , ,78 81,24 JPY 174 KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,01 1,95 NOK 40 KBC Renta Nokrenta Istl B , ,60 0,64 PLN 25 KBC Renta Zlotyrenta Istl B , ,75 0,45 USD 125 KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,21 6,54 USD 70 KBC Equity Fd High Div North America Istl B Cap , ,19 1,50 USD 51 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,31 1, , ,71 9,96 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,85 94,24 Aktywa bankowe Bieżące rachunki bankowe , ,94 2,72 Łącznie aktywa bankowe , ,94 2,72 Inne aktywa/(pasywa) netto ,71 3,04 Łącznie ,50 100,00 79

82 KBC Strategy 90 April Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w PLN) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Otwarte fundusze inwestycyjne Fundusze inwestycyjne EUR 20 Celest Volatility Strateg Andromeda Istl B EUR Cap , ,81 0,74 EUR 35 In Focus Strategic Interest Istl B Shares Cap , ,05 0,32 EUR 25 KBC Bonds Emu Short EUR Istl B Cap , ,08 0,98 EUR 27 KBC Bonds Inflation Linked Istl B Cap , ,66 0,97 EUR 97 KBC Bonds Short Duration Istl B Cap , ,29 0,89 EUR 121 KBC Bonds Strategic Corporate Bds Istl B Sh Cap , ,24 4,60 EUR 41 KBC Bonds Strategic Emerging Opportunit Istl B Sh Cap , ,93 1,65 EUR 147 KBC Bonds Strategic Euro Corporate Bds Istl B Sh Cap , ,21 5,56 EUR 128 KBC Bonds Strategic Government Bds Istl B Sh Cap , ,23 4,75 EUR 10 KBC Bonds Strategic Higher Yielding Ccy Istl B Sh Cap , ,21 0,38 EUR 11 KBC Equity Fd Europe Istl B Cap , ,19 0,68 EUR 28 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,75 1,58 EUR 214 KBC Equity Fd Eurozone Istl B Cap , ,55 4,15 EUR 77 KBC Equity Fd High Div Eurozone Istl B Cap , ,65 1,55 EUR 29 KBC Equity Fd New Asia Istl B Cap , ,52 0,82 EUR 41 KBC Equity Fd New Markets B Cap , ,35 2,72 EUR 137 KBC Equity Fd Quant EMU B Cap , ,54 4,20 EUR 49 KBC Equity Fd Satellites Istl B Cap , ,98 2,65 EUR 257 KBC Equity Fd Str Satellites B Cap , ,17 7,78 EUR 671 KBC Equity Fd Str Telecom & Tec B Istl Cap , ,19 4,74 EUR 387 KBC Equity Fd Strateg Cyclicals Istl B Shares Cap , ,18 13,23 EUR 401 KBC Equity Fd Strateg Finance Istl B Cap , ,77 6,99 EUR 279 KBC Equity Fd Strateg Non Cyclicals Istl B Shares Cap , ,62 3,92 EUR 8 KBC Interest Fd EUR Medium Istl B Cap , ,05 1,22 EUR 24 KBC Multi Interest SICAV Cash 3 Month Duration Istl B Cap , ,41 0,87 EUR 24 KBC Multi Interest SICAV Cash 4 Month Duration Istl B Cap , ,19 0,88 EUR 24 KBC Multi Interest SICAV Cash 5 Month Duration Istl B Cap , ,18 0,88 EUR 23 KBC Participation Cash Plus Istl B Cap , ,87 0,89 EUR 15 KBC Renta Emurenta Istl B Cap , ,66 0,36 EUR 93 Privileged Portfolio Fd Real Estate Istl B Cap , ,92 2, , ,45 82,97 JPY 111 KBC Equity Fd Japan Istl B JPY Cap , ,18 2,00 NOK 26 KBC Renta Nokrenta Istl B , ,34 0,67 PLN 16 KBC Renta Zlotyrenta Istl B , ,20 0,46 USD 80 KBC Equity Fd America Istl B Cap , ,58 6,71 USD 44 KBC Equity Fd High Div North America Istl B Cap , ,98 1,51 USD 32 KBC Equity Fd US Small Caps Istl B USD Cap , ,35 1, , ,91 10,15 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,08 96,25 Aktywa bankowe Bieżące rachunki bankowe , ,60 2,70 Łącznie aktywa bankowe , ,60 2,70 Inne aktywa/(pasywa) netto ,17 1,05 Łącznie ,85 100,00 80

83 PL KBC Point Capped 5 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w PLN) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje PLN Amethyst Structured Fin Plc , ,16 9,27 PLN Beechwood Structured Fin Plc , ,03 9,27 PLN Brookfields Capital Plc , ,19 9,28 PLN Eperon Finance Plc , ,82 9,27 PLN Espaccio Securities Plc , ,60 4,62 PLN Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,33 4,65 PLN Ipanema Capital Plc , ,37 4,63 PLN Nimrod Capital Plc , ,37 4,62 PLN Opal Financial Prod Plc , ,16 4,63 PLN Profile Finance Plc , ,43 4,62 PLN Recolte Securities Plc , ,61 4,64 PLN Silverstate Fin Inv Plc , ,78 4,62 PLN Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,84 4,63 PLN Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,75 4,62 PLN Vigado Capital Plc , ,57 4,64 PLN Voyce Investments Plc , ,01 4,62 PLN Waterford Cap Investments Plc , ,54 4,62 PLN Waves Fin Inv Plc , ,69 4,62 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,25 101,87 Aktywa bankowe Bieżące rachunki bankowe , ,25 0,51 Łącznie aktywa bankowe , ,25 0,51 Inne aktywa/(pasywa) netto ,34-2,38 Łącznie ,16 100,00 81

84 CSOB Duo Bonus 2 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w EUR) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje EUR Amethyst Structured Fin Plc , ,64 8,38 EUR Beechwood Structured Fin Plc , ,30 8,39 EUR Brookfields Capital Plc , ,83 8,41 EUR Eperon Finance Plc , ,30 8,37 EUR Espaccio Securities Plc , ,87 4,18 EUR Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,19 4,20 EUR Ipanema Capital Plc , ,56 4,19 EUR Nimrod Capital Plc , ,55 4,20 EUR Opal Financial Prod Plc , ,34 4,18 EUR Profile Finance Plc , ,11 4,20 EUR Recolte Securities Plc , ,92 4,17 EUR Silverstate Fin Inv Plc , ,61 4,19 EUR Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,74 4,18 EUR Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,36 4,17 EUR Vigado Capital Plc , ,35 4,16 EUR Voyce Investments Plc , ,02 4,19 EUR Waterford Cap Investments Plc , ,32 4,18 EUR Waves Fin Inv Plc , ,09 4,18 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,10 92,12 Aktywa bankowe Bieżące rachunki bankowe , ,71 1,14 Łącznie aktywa bankowe , ,71 1,14 Inne aktywa/(pasywa) netto ,22 6,74 Łącznie ,03 100,00 82

85 CSOB Duo Bonus 3 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w EUR) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje EUR Amethyst Structured Fin Plc , ,85 8,42 EUR Beechwood Structured Fin Plc , ,93 8,42 EUR Brookfields Capital Plc , ,34 8,40 EUR Eperon Finance Plc , ,03 8,42 EUR Espaccio Securities Plc , ,59 4,21 EUR Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,73 4,19 EUR Ipanema Capital Plc , ,43 4,20 EUR Nimrod Capital Plc , ,33 4,19 EUR Opal Financial Prod Plc , ,13 4,19 EUR Profile Finance Plc , ,25 4,18 EUR Recolte Securities Plc , ,97 4,19 EUR Silverstate Fin Inv Plc , ,44 4,18 EUR Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,97 4,20 EUR Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,70 4,21 EUR Vigado Capital Plc , ,82 4,19 EUR Voyce Investments Plc , ,01 4,23 EUR Waterford Cap Investments Plc , ,39 4,21 EUR Waves Fin Inv Plc , ,60 4,19 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,51 92,42 Aktywa bankowe Bieżące rachunki bankowe , ,88 0,59 Łącznie aktywa bankowe , ,88 0,59 Inne aktywa/(pasywa) netto ,69 6,99 Łącznie ,08 100,00 83

86 CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,29 7,99 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,23 8,00 CZK Brookfields Capital Plc , ,30 7,99 CZK Eperon Finance Plc , ,54 7,99 CZK Espaccio Securities Plc , ,06 3,99 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,68 4,00 CZK Ipanema Capital Plc , ,38 4,00 CZK Nimrod Capital Plc , ,27 4,01 CZK Opal Financial Prod Plc , ,06 4,00 CZK Profile Finance Plc , ,07 4,00 CZK Recolte Securities Plc , ,32 4,00 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,07 3,99 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,58 3,99 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,74 4,01 CZK Vigado Capital Plc , ,65 4,00 CZK Voyce Investments Plc , ,91 3,99 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,59 4,00 CZK Waves Fin Inv Plc , ,61 4,00 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,35 87,95 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 0,90 Łącznie lokaty terminowe , ,00 0,90 Bieżące rachunki bankowe , ,78 0,45 Łącznie aktywa bankowe , ,78 1,35 Inne aktywa/(pasywa) netto ,20 10,70 Łącznie ,33 100,00 84

87 CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,66 8,79 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,53 8,78 CZK Brookfields Capital Plc , ,20 8,77 CZK Eperon Finance Plc , ,69 8,78 CZK Espaccio Securities Plc , ,39 4,39 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,37 4,40 CZK Ipanema Capital Plc , ,10 4,38 CZK Nimrod Capital Plc , ,38 4,40 CZK Opal Financial Prod Plc , ,19 4,39 CZK Profile Finance Plc , ,35 4,40 CZK Recolte Securities Plc , ,59 4,41 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,10 4,39 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,26 4,41 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,16 4,40 CZK Vigado Capital Plc , ,07 4,40 CZK Voyce Investments Plc , ,38 4,39 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,60 4,39 CZK Waves Fin Inv Plc , ,19 4,39 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,21 96,66 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 2,13 Łącznie lokaty terminowe , ,00 2,13 Bieżące rachunki bankowe , ,75 0,49 Łącznie aktywa bankowe , ,75 2,62 Inne aktywa/(pasywa) netto ,44 0,72 Łącznie ,40 100,00 85

88 Patria Selection 1 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,29 8,47 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,61 8,47 CZK Brookfields Capital Plc , ,11 8,47 CZK Eperon Finance Plc , ,16 8,49 CZK Espaccio Securities Plc , ,42 4,24 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,04 4,24 CZK Ipanema Capital Plc , ,91 4,24 CZK Nimrod Capital Plc , ,25 4,24 CZK Opal Financial Prod Plc , ,68 4,26 CZK Profile Finance Plc , ,81 4,26 CZK Recolte Securities Plc , ,29 4,24 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,32 4,25 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,43 4,24 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,33 4,25 CZK Vigado Capital Plc , ,67 4,24 CZK Voyce Investments Plc , ,99 4,23 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,80 4,24 CZK Waves Fin Inv Plc , ,51 4,24 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,62 93,31 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 1,68 Łącznie lokaty terminowe , ,00 1,68 Bieżące rachunki bankowe , ,10 0,50 Łącznie aktywa bankowe , ,10 2,18 Inne aktywa/(pasywa) netto ,10 4,51 Łącznie ,82 100,00 86

89 Patria Selection 2 Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w CZK) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje CZK Amethyst Structured Fin Plc , ,00 8,35 CZK Beechwood Structured Fin Plc , ,46 8,35 CZK Brookfields Capital Plc , ,17 8,32 CZK Eperon Finance Plc , ,86 8,34 CZK Espaccio Securities Plc , ,33 4,16 CZK Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,36 4,18 CZK Ipanema Capital Plc , ,58 4,16 CZK Nimrod Capital Plc , ,16 4,18 CZK Opal Financial Prod Plc , ,87 4,16 CZK Profile Finance Plc , ,72 4,18 CZK Recolte Securities Plc , ,50 4,19 CZK Silverstate Fin Inv Plc , ,57 4,17 CZK Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,00 4,16 CZK Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,45 4,19 CZK Vigado Capital Plc , ,72 4,18 CZK Voyce Investments Plc , ,19 4,17 CZK Waterford Cap Investments Plc , ,08 4,16 CZK Waves Fin Inv Plc , ,76 4,16 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,78 91,76 Aktywa bankowe Lokaty terminowe CZK KBC Bank SA -1.95% , ,00 2,94 Łącznie lokaty terminowe , ,00 2,94 Bieżące rachunki bankowe , ,72 1,93 Łącznie aktywa bankowe , ,72 4,87 Inne aktywa/(pasywa) netto ,17 3,37 Łącznie ,67 100,00 87

90 WIG JET Stan inwestycji oraz innych aktywów netto (w PLN) Waluta Ilość/wartość nominalna Opis Koszt Wartość wyceny % aktywów netto Portfel papierów wartościowych Zbywalne papiery wartościowe dopuszczone do oficjalnego obrotu na giełdzie papierów wartościowych lub znajdujące się w obrocie na innym rynku regulowanym Obligacje PLN Amethyst Structured Fin Plc , ,72 8,54 PLN Beechwood Structured Fin Plc , ,50 8,54 PLN Brookfields Capital Plc , ,87 8,54 PLN Eperon Finance Plc , ,69 8,55 PLN Espaccio Securities Plc , ,71 4,25 PLN Greenstreet Struct Fin Prod Plc , ,32 4,27 PLN Ipanema Capital Plc , ,38 4,25 PLN Nimrod Capital Plc , ,51 4,25 PLN Opal Financial Prod Plc , ,22 4,25 PLN Profile Finance Plc , ,58 4,27 PLN Recolte Securities Plc , ,34 4,29 PLN Silverstate Fin Inv Plc , ,74 4,29 PLN Vermillion Protect Bond Ptf Plc , ,96 4,27 PLN Vespucci Struct Fin Prod Plc , ,83 4,25 PLN Vigado Capital Plc , ,06 4,29 PLN Voyce Investments Plc , ,85 4,25 PLN Waterford Cap Investments Plc , ,66 4,24 PLN Waves Fin Inv Plc , ,18 4,29 Łącznie portfel papierów wartościowych , ,12 93,88 Aktywa bankowe Lokaty terminowe PLN KBC Bank SA 1.80% , ,00 0,69 Łącznie lokaty terminowe , ,00 0,69 Bieżące rachunki bankowe , ,46 0,60 Łącznie aktywa bankowe , ,46 1,29 Inne aktywa/(pasywa) netto ,50 4,83 Łącznie ,08 100,00 88

91 Noty do sprawozdania finansowego Nota 1 - Istotne zasady rachunkowości a) Prezentacja sprawozdań finansowych Sprawozdania finansowe SICAV są sporządzane zgodnie z wymogami prawnymi i regulacyjnymi oraz ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości obowiązującymi w Luksemburgu w stosunku do instytucji wspólnego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe. b) Wycena aktywów 1) Wartość środków pieniężnych w kasie i na rachunkach bankowych, weksli i weksli a vista przypadających do zapłaty, należności, kosztów przyszłych okresów, otrzymanych dywidend oraz zadeklarowanych lub zapadłych i niewypłaconych odsetek wyrażona jest według wartości nominalnej tych aktywów, chyba że wypłata pełnej ich wartości w dniu zapadalności jest mało prawdopodobna; w takim przypadku wartość ustalana jest poprzez odjęcie kwoty, która zdaniem Zarządu SICAV odzwierciedla wartość godziwą tych aktywów. 2) Wartość wszelkich zbywalnych papierów wartościowych znajdujących się w obrocie lub notowanych na giełdzie papierów wartościowych lub innym rynku regulowanym jest ustalana na podstawie ostatniej dostępnej ceny, chyba że nie jest ona reprezentatywna. 3) Skrypty dłużne wyemitowane przez spółki celowe wyceniane są według wartości godziwej aktywów w portfelach instrumentów bazowych w oparciu o bieżącą wycenę rynkową lub na podstawie modelu. 4) Jeżeli wartość zbywalnych papierów wartościowych w dniu wyceny, które nie są w obrocie lub notowane na giełdzie papierów wartościowych lub innym rynku regulowanym, oraz papierów wartościowych będących w obrocie lub notowanych na giełdzie papierów wartościowych lub innym rynku regulowanym, ustalona zgodnie z postanowieniami w powyższych punktach, nie jest reprezentatywna dla wartości godziwej tych zbywalnych papierów wartościowych, wyceny dokonuje się na podstawie prawdopodobnej wartości sprzedaży, oszacowanej przez Zarząd SICAV z zachowaniem ostrożności i w dobrej wierze. 5) Wartość tytułów uczestnictwa lub jednostek posiadanych w funduszach inwestycyjnych ustalana jest na podstawie ostatniej znanej wartości aktywów netto. c) Koszt zakupu papierów wartościowych do portfela Koszt zakupu przez każdy z subfunduszy papierów wartościowych nominowanych w walutach innych niż waluta tego subfunduszu przeliczany jest na tę walutę po kursie wymiany obowiązującym w dniu zakupu. d) Zrealizowany zysk/(strata) netto ze sprzedaży portfela papierów wartościowych Zrealizowane zyski i straty ze sprzedaży portfela papierów wartościowych obliczane są w oparciu o średni koszt zakupu. e) Dochód z portfela inwestycji Przychód z oprocentowania naliczony i przypadający do zapłaty jest wykazywany netto po odliczeniu wszelkich podatków potrącanych u źródła. Jest on wykazywany w pozycji Oprocentowanie obligacji i innych papierów dłużnych netto w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. f) Wycena terminowych kontraktów walutowych (forward foreign exchange contracts) Terminowe kontrakty walutowe są wyceniane według kursów transakcji terminowych forward dla pozostałego okresu od daty wyceny do dnia zapadalności tych kontraktów. Niezrealizowane zyski i straty są wykazywane w sytuacji majątkowej. Zmiana netto niezrealizowanych zysków lub strat oraz zrealizowane zyski lub straty netto są wykazywane w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. 89

92 Noty do sprawozdania finansowego g) Wycena kontraktów terminowych (futures) Kontrakty terminowe wyceniane są po ostatniej cenie rozliczenia lub cenie zamknięcia na giełdach papierów wartościowych lub rynkach regulowanych. Niezrealizowane zyski i straty są wykazywane w sytuacji majątkowej. Zmiana netto niezrealizowanych zysków lub strat oraz zrealizowane zyski lub straty netto są wykazywane w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. h) Kontrakty swap Kontrakty swap na indeks i akcje są wyceniane w następujący sposób: W ramach tych kontraktów swap SICAV otrzymuje jedną lub kilka płatności od Drugiej Strony (część opcyjna) oraz dokonuje płatności na rzecz Drugiej Strony (część zmienna). Obie te części są wyceniane i łączna wartość kontraktów swap jest równa wartości części opcyjnej pomniejszonej o wartość części zmiennej. SICAV otrzymuje płatność od Drugich Stron w dniu rozliczenia (a w niektórych przypadkach po kilku podokresach). Kwota płatności jest uzależniona od zmiany/wyniku instrumentu bazowego (np. koszyka akcji, koszyka indeksów, kursu wymiany) i jest znana z pewnością dopiero po dniu rozliczenia (lub ewentualnie po danym podokresie). Część opcyjna jest wyceniana przy zastosowaniu na przykład zmodyfikowanego modelu Black & Scholes, poprzez symulację Monte Carlo, która wymaga następujących elementów wyceny: zmienności aktywów bazowych, korelacje pomiędzy aktywami bazowymi, ceny aktywów bazowych z szacowanymi przyszłymi dywidendami (jeżeli występują), poziom kursów wymiany z ich zmiennościami, korelacje pomiędzy kursem wymiany a aktywami bazowymi, różne obserwacje i odniesienia już dokonane w ramach warunków wyliczania instrumentu, krzywa stóp procentowych (krzywa swap) w dniu wyceny i czas do dnia zapadalności. SICAV okresowo dokonuje płatności na rzecz Drugich Stron powiązanych ze stopą procentową stanowiącą benchmark. Część zmienna jest wyceniana zgodnie z metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Kontrakty swap według wartości zgodnej z wyceną są wykazywane w sytuacji majątkowej i uwzględniają odsetki należne i do wypłaty z tytułu kontraktów swap. Zrealizowane zyski i straty oraz zmiana netto niezrealizowanych zysków i strat są wykazywane w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. i) Koszty utworzenia Koszty utworzenia są amortyzowane w okresie pięcioletnim lub pozostałym okresie do dnia zapadalności subfunduszu, jeżeli wynosi mniej niż pięć lat, od pierwszego dnia następującego po zakończeniu okresu pierwotnej subskrypcji. j) Przeliczanie walut obcych Aktywa bankowe, inne aktywa i pasywa netto oraz wartość godziwa papierów wartościowych portfela inwestycyjnego wyrażone w walutach innych niż waluta subfunduszu są przeliczane na tę walutę po aktualnych kursach wymiany obowiązujących w dniu sporządzenia sprawozdania. Dochód i koszty wyrażone w innych walutach niż waluta subfunduszu są przeliczane na tę walutę po aktualnym kursie wymiany obowiązującym w dniu transakcji. Zyski lub straty kursowe są uwzględniane w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. k) Skonsolidowane sprawozdania finansowe Skonsolidowane sprawozdania finansowe SICAV są wyrażone w EUR i równe sumie odpowiednich pozycji w sprawozdaniach finansowych poszczególnych subfunduszy przeliczonej na tę walutę według kursu obowiązującego w dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania. Na dzień zamknięcia kursy wymiany zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosiły: 1 EUR = 27, CZK korona czeska 4, PLN polski złoty 1, USD dolar amerykański 90

93 Noty do sprawozdania finansowego l) Koszty z tytułu transakcji Koszty z tytułu transakcji wykazane w pozycji Koszty z tytułu transakcji w części dotyczącej kosztów w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto obejmują głównie prowizje z tytułu transakcji poniesione przez SICAV w związku z zakupem lub sprzedażą papierów wartościowych oraz prowizje z tytułu transakcji z udziałem finansowych instrumentów pochodnych. Nota 2 - Alokacja aktywów Aby osiągnąć cele inwestycyjne, subfundusze SICAV (z wyjątkiem subfunduszy o strukturze Constant Proportion Portfolio Insurance ( CPPI )) mogą inwestować w papiery wartościowe (w tym obligacje i inne instrumenty dłużne), instrumenty rynku pieniężnego, jednostki w instytucjach wspólnego inwestowania, lokaty, finansowe instrumenty pochodne, środki pieniężne oraz inne instrumenty dozwolone w ramach znowelizowanej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 roku. Na dzień 31 marca 2017 r. SICAV zainwestowało w skrypty dłużne wyemitowane przez 18 spółek celowych utworzonych zgodnie z prawem irlandzkim, notowanych na dublińskiej giełdzie papierów wartościowych i zarządzanych przez KBC ASSET MANAGEMENT N.V., 2, avenue du Port, B-1080 Bruksela, lub jedną z jej spółek zależnych: Amethyst Structured Finance Plc Beechwood Structured Finance Plc Brookfields Capital Plc Eperon Finance Plc Espaccio Securities Plc Greenstreet Structured Financial Products Plc Ipanema Capital Plc Nimrod Capital Plc Opal Financial Products Plc Profile Finance Plc Recolte Securities Plc Silverstate Financial Investments Plc Vermillion Protect Bond Ptf Plc Vespucci Structured Finance Products Plc Vigado Capital Plc Voyce Investments Plc Waterford Capital Investments Plc Waves Financial Investments Plc Na dzień 31 marca 2017 r. instrumentem bazowym skryptów dłużnych wyemitowanych przez tych 18 spółek celowych były dwa zdywersyfikowane portfele lokat prowadzonych przez instytucje finansowe, obligacji, innych instrumentów dłużnych, kontraktów swap na stopy procentowe i kontraktów swap walutowych: General Long Portfolio oraz General Short Portfolio. Główna różnica pomiędzy General Long Portfolio a General Short Portfolio polega na wrażliwości instrumentów bazowych na spready kredytowe. Pozostały okres zapadalności aktywów bazowych General Long Portfolio jest średnio dłuższy od pozostałego okresu zapadalności aktywów bazowych General Short Portfolio, co skutkuje większym wpływem cenowym zmian na jakość kredytową instrumentów bazowych. Sprawozdanie roczne obejmujące zbadane sprawozdanie finansowe i prospekt skryptów dłużnych wyemitowanych przez te spółki celowe można uzyskać bezpłatnie od KBC ASSET MANAGEMENT N.V., 2, avenue du Port, B-1080 Bruksela. Nota 3 - Prowizja za zarządzanie, prowizja z tytułu dystrybucji i zarządzania ryzykiem Zarząd SICAV odpowiada za zarządzanie SICAV, a także za określanie polityki inwestycyjnej dla każdego subfunduszu. SICAV powołało KBC ASSET MANAGEMENT S.A., 4, rue du Fort Wallis, L-2714 Luksemburg, na Podmiot Zarządzający zgodnie z postanowieniami Rozdziału 15 znowelizowanej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 r. o instytucjach wspólnego inwestowania. 91

94 Noty do sprawozdania finansowego W ramach wynagrodzenia z tytułu świadczonych usług zarządzania, dystrybucji i zarządzania ryzykiem subfundusze wypłacają Podmiotowi Zarządzającemu na koniec każdego półrocza wynagrodzenie w postaci prowizji za tytuł uczestnictwa w obrocie na początku tego półrocza powiększone o prowizję w skali roku w maksymalnej wysokości 0,1% wartości aktywów netto każdego subfunduszu na początku danego półrocza za zarządzanie ryzykiem. Na dzień 31 marca 2017 r. prowizje efektywne za tytuł uczestnictwa wynosiły: Prowizja efektywna za Waluta tytuł uczestnicwa Subfundusze o strukturze Best of Maximum Capitalization - CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 w CZK 0, CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 w CZK 0, CSOB Svetovych Firem 1 w CZK 0,0435 Subfundusz o strukturze Fix Upside Coupon - CSOB Duo Coupon 8 w EUR 0,0385 Subfundusze o strukturze Fix Upside Click - CSOB Fixovany Click EUR 1 w EUR 0, CSOB Fixovany Click USD 2 w USD 0, CSOB Fixovany Click 18 w CZK 0, CSOB Fixovany Click 19 w CZK 0, CSOB Fixovany Click 20 w CZK 0, CSOB Fixovany Click 21 w CZK 0, CSOB Fixovany Click 22 w CZK 0, CSOB Fixovany Click USD 3 w USD 0, CSOB Fixovany Click USD 4 w USD 0, CSOB Fixovany Click USD 5 w USD 0, CSOB Fixovany Click USD 6 w USD 0,0585 (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2016 r.) Subfundusze o strukturze Fix Upside Memory Click - CSOB Click S Pameti 5 w CZK 0, CSOB Click S Pameti 6 w CZK 0,0387 Subfundusz o strukturze Airbag - CSOB Vitalnich Firem 1 w CZK 0,0590 Subfundusz o strukturze Point Capped - PL KBC Point Capped 5 w PLN 0,6700 Subfundusze o strukturze Duo Coupon - CSOB Duo Bonus 2 w EUR 0, CSOB Duo Bonus 3 w EUR 0,0581 Subfundusze o strukturze Participation Up- Participation Down - CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 w CZK 0, CSOB Svetovych Prilezitosti 3 w CZK 0,0573 Subfundusze o strukturze Capped Call Start Lookback & Put - Patria Selection 1 w CZK 0, Patria Selection 2 w CZK 0,0440 (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 17 października 2016 r.) Subfundusz o strukturze Airbag Jumper - WIG JET w PLN 0,5700 (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 12 lipca 2016 r.) 92

95 Noty do sprawozdania finansowego Nota 3 - Prowizja za zarządzanie, prowizja z tytułu dystrybucji i zarządzania ryzykiem (cd.) W przypadku subfunduszy CSOB Portfolio Pro Kveten 95, CSOB Portfolio Pro Listopad 95 oraz CSOB Portfolio Pro Unor 90 prowizja za zarządzanie wynosi 1% w skali rocznej i jest obliczana od średniej łącznej wartości aktywów netto subfunduszu z wyłączeniem aktywów zainwestowanych w fundusze inwestycyjne zarządzane przez instytucję finansową Grupy KBC. Oprócz prowizji za zarządzanie Podmiot Zarządzający otrzymuje prowizję z tytułu strategicznego ustalania składu aktywów w wysokości 0,20% w skali roku oraz prowizję z tytułu ochrony w wysokości 0,30% w skali roku. Powyższe prowizje są obliczane od średniej łącznej wartości aktywów subfunduszu. W przypadku subfunduszy Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień i KBC Strategy 90 April prowizja za zarządzanie wynosi 2,20% w skali rocznej i jest obliczana od średniej łącznej wartośći aktywów netto subfunduszu. Ponadto ogólna prowizja z tytułu zarządzania w wysokości do 1,30% w skali roku jest pobierana na poziomie funduszy bazowych. W dniach zapadalności efektywne prowizje za tytuł uczestnictwa wynosiły: Waluta Prowizja efektywna za tytuł uczestnictwa Subfundusz o strukturze Best of Maximum Capitalization - CSOB Energie A Distribuce 4 w CZK 0,0513 Subfundusz o strukturze Best of Cap Cliquet - CSOB Evropsky Click 1 w CZK 0,0595 Subfundusz o strukturze Tree - CSOB Svetovy Strom 16 w CZK 0,0445 Subfundusze o strukturze Fix Upside Click - CSOB Fixovany Click 12 w CZK 0, CSOB Fixovany Click 13 w CZK 0, PS Fixovany Click 2 w EUR 0, CSOB Fixovany Click 14 w CZK 0, CSOB Fixovany Click USD 1 w USD 0, CSOB Fixovany Click 15 w CZK 0, CSOB Fixovany Click 17 w CZK 0,0597 Subfundusz o strukturze Fix Upside Memory Click - CSOB Click S Pameti 4 w CZK 0,0531 Subfundusze o strukturze Airbag - CSOB Sport Event Winners 1 w CZK 0, CSOB BRIC Sampioni 1 w CZK 0,0609 Nota 4 - Prowizja za zarządzanie funduszy bazowych Ponieważ subfundusze CSOB Portfolio Pro Kveten 95, CSOB Portfolio Pro Listopad 95, CSOB Portfolio Pro Unor 90, Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień oraz KBC Strategy 90 April, zgodnie z ich polityką inwestycyjną inwestują w tytuły uczestnictwa lub jednostki innych funduszy inwestycyjnych powiązanych poprzez zarządzanie z SICAV lub odpowiednim subfunduszem, prowizje za zarządzanie mogą być pobierane zarówno na poziomie docelowego funduszu inwestycyjnego, jak i na poziomie danego subfunduszu, z zastrzeżeniem że dodatkowa opłata wynikająca z prowizji za zarządzanie poniesiona na poziomie docelowego funduszu inwestycyjnego lub docelowych funduszy inwestycyjnych nie może przekroczyć 2,5% wartości aktywów netto danego subfunduszu. 93

96 Noty do sprawozdania finansowego Nota 5 - Prowizje stałe i prowizje depozytariusza Do dnia 2 października 2016 r. SICAV ponosiło prowizje depozytariusza oraz koszty administracji centralnej ustalane według rocznej stawki określonej w umowie. Od dnia 3 października 2016 r. oprócz prowizji z tytułu zarządzania portfelem inwestycyjnym każda kategoria tytułów uczestnictwa, o ile opis danego subfunduszu nie stanowi inaczej, jest obciążana stałą prowizją za obsługę obejmującą usługi administrowania, usługi depozytariusza oraz inne bieżące koszty operacyjne i administracyjne określone dla każdej kategorii tytułów uczestnictwa w prospekcie. Stała prowizja jest wypłacana Podmiotowi Zarządzającemu KBC Asset Management S.A. oraz pobierana na poziomie kategorii tytułów uczestnictwa poszczególnych subfunduszy. Wysokość stałej prowizji jest ustalana przy każdorazowym obliczaniu wartości aktywów netto. Prowizja ta jest płatna miesięcznie. Prowizja stała ma charakter stały w takim sensie, że Podmiot Zarządzający ponosi koszt faktyczny przekraczający wysokość powyższej prowizji określonej dla danej kategorii tytułów uczestnictwa. Ponadto Podmiot Zarządzający może zatrzymać część stałej prowizji dla danej kategorii tytułów uczestnictwa w wysokości przekraczającej koszty faktycznie poniesione przez daną kategorię tytułów uczestnictwa. Każdy subfundusz płaci Podmiotowi Zarządzającemu prowizję stałą w maksymalnej wysokości rocznej naliczonej od wartości aktywów netto zgodnie z poniższymi postanowieniami: Waluta Maksymalna prowizja stała Subfundusze o strukturze Best of Maximum Capitalization - CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 w CZK 0,090% - CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 w CZK 0,090% - CSOB Svetovych Firem 1 w CZK 0,090% Subfundusz o strukturze Fix Upside Coupon - CSOB Duo Coupon 8 w EUR 0,090% Subfundusze o strukturze Fix Upside Click - CSOB Fixovany Click EUR 1 w EUR 0,090% - CSOB Fixovany Click USD 2 w USD 0,090% - CSOB Fixovany Click 18 w CZK 0,090% - CSOB Fixovany Click 19 w CZK 0,090% - CSOB Fixovany Click 20 w CZK 0,090% - CSOB Fixovany Click 21 w CZK 0,090% - CSOB Fixovany Click 22 w CZK 0,090% - CSOB Fixovany Click USD 3 w USD 0,090% - CSOB Fixovany Click USD 4 w USD 0,090% - CSOB Fixovany Click USD 5 w USD 0,090% - CSOB Fixovany Click USD 6 w USD 0,090% Subfundusze o strukturze Fix Upside Memory Click - CSOB Click S Pameti 5 w CZK 0,090% - CSOB Click S Pameti 6 w CZK 0,090% Subfundusz o strukturze Airbag - CSOB Vitalnich Firem 1 w CZK 0,090% Subfundusze o strukturze CPPI - CSOB Portfolio Pro Kveten 95 w CZK 0,0125% - CSOB Portfolio Pro Listopad 95 w CZK 0,125% - CSOB Portfolio Pro Unor 90 w CZK 0,125% - Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień w CZK 0,178% - KBC Strategy 90 April w CZK 0,178% Subfundusz o strukturze Point Capped - PL KBC Point Capped 5 w PLN 0,178% 94

97 Noty do sprawozdania finansowego Nota 5 - Prowizje stałe i prowizje depozytariusza (cd.) Waluta Maksymalna prowizja stała Subfundusze o strukturze Duo Coupon - CSOB Duo Bonus 2 w EUR 0,090% - CSOB Duo Bonus 3 w EUR 0,090% Subfundusze o strukturze Participation Up- Participation Down - CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 w CZK 0,090% - CSOB Svetovych Prilezitosti 3 w CZK 0,090% Subfundusze o strukturze Capped Call Start Lookback & Put - Patria Selection 1 w CZK 0,090% - Patria Selection 2 w CZK 0,090% Subfundusz o strukturze Airbag Jumper - WIG JET w PLN 0,178% Nota 6 - Inne przychody Rada Dyrektorów KBC ASSET MANAGEMENT S.A. postanowiła doraźnie wesprzeć wartość aktywów netto niektórych subfunduszy zapadających w okresie objętym sprawozdaniem poprzez zwrot prowizji za zarządzanie w odniesieniu do zysków docelowych danych subfunduszy wykazanych w prospekcie. Kwota zwrotu została wykazana w pozycji Inne przychody w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. Nota 7 - Prowizje z tytułu subskrypcji, wykupu i zmiany subfunduszu a) Maksymalne prowizje z tytułu subskrypcji, wykupu i zmiany subfunduszu Subfundusz Rodzaj prowizji Subskrypcja Wykup Zmiana subfunduszu Prowizja od obrotu W okresie pierwotnej subskrypcji: 2% Po okresie pierwotnej subskrypcji: 2% - Jeżeli prowizja od obrotu dla nowego subfunduszu jest większa od prowizji od obrotu dla poprzedniego subfunduszu: różnica pomiędzy nimi. Wszystkie subfundusze z wyjątkiem poniższych: Kwota pokrywająca koszty zakupu/ sprzedaży aktywów W okresie pierwotnej subskrypcji: 0% Po okresie pierwotnej subskrypcji: 1% dla subfunduszy W dniu zapadalności: 0% Przed: 1% dla subfunduszy Odpowiednia kwota pokrywająca te koszty dla danych subfunduszy Kwota zniechęcająca do sprzedaży w okresie jednego miesiąca od zakupu - Maks. 5% dla subfunduszy Maks. 5% dla subfunduszy 95

98 Noty do sprawozdania finansowego Nota 7 - Prowizje z tytułu subskrypcji, wykupu i zmiany subfunduszu (cd.) Subfundusz Rodzaj prowizji Subskrypcja Wykup Zmiana subfunduszu CSOB Fixovany Click USD 4 CSOB Fixovany Click USD 5 Prowizja od obrotu W okresie pierwotnej subskrypcji: 2,5% Po okresie pierwotnej subskrypcji: 2,5% - Jeżeli prowizja od obrotu dla nowego subfunduszu jest większa od prowizji od obrotu dla poprzedniego subfunduszu: różnica pomiędzy nimi. CSOB Fixovany Click USD 6 (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 1 grudnia 2016 r.) CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Kwota pokrywająca koszty zakupu/ sprzedaży aktywów W okresie pierwotnej subskrypcji: 0% Po okresie pierwotnej subskrypcji: 1% dla subfunduszy W dniu zapadalności: 0% Przed: 1% dla subfunduszy Odpowiednia kwota pokrywająca te koszty dla danych subfunduszy Patria Selection 1 Patria Selection 2 (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 17 października 2016 r.) Kwota zniechęcająca do sprzedaży w okresie jednego miesiąca od zakupu - Maks. 5% dla subfunduszy Maks. 5% dla subfunduszy CSOB Portfolio Pro Kveten 95 CSOB Portfolio Pro Listopad 95 CSOB Portfolio Pro Unor 90 Prowizja od obrotu Kwota pokrywająca koszty zakupu/ sprzedaży aktywów Kwota zniechęcająca do sprzedaży w okresie jednego miesiąca od zakupu W okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 2,5% Po okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 2,5% Maks. 5% dla subfunduszy Jeżeli prowizja od obrotu dla nowego subfunduszu jest większa od prowizji od obrotu dla poprzedniego subfunduszu: różnica pomiędzy nimi. Maks. 5% dla subfunduszy 96

99 Noty do sprawozdania finansowego Nota 7 - Prowizje z tytułu subskrypcji, wykupu i zmiany subfunduszu (cd.) Subfundusz Rodzaj prowizji Subskrypcja Wykup Zmiana subfunduszu Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień KBC Strategy 90 April Prowizja od obrotu Kwota pokrywająca koszty zakupu/ sprzedaży aktywów W okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 5% Po okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 5% W okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 2% Po okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 2% Maks. 2% kwoty subskrypcji nowego subfunduszu Kwota zniechęcająca do sprzedaży w okresie jednego miesiąca od zakupu - Maks. 5% dla subfunduszy Maks. 5% dla subfunduszy PL KBC Point Capped 5 WIG JET (data wartości aktywów netto subskrypcji początkowej: 12 lipca 2016 r.) Prowizja od obrotu Kwota pokrywająca koszty zakupu/ sprzedaży aktywów W okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 4% Po okresie pierwotnej subskrypcji: maks. 4% W okresie pierwotnej subskrypcji: 0% Po okresie pierwotnej subskrypcji: 1% dla subfunduszy W dniu zapadalności: 0% Przed: maks. 3% W dniu zapadalności: 0% Przed: 1% dla subfunduszy Maks. 3% Odpowiednia kwota pokrywająca te koszty dla danych subfunduszy Kwota zniechęcająca do sprzedaży w okresie jednego miesiąca od zakupu - Maks. 5% dla subfunduszy Maks. 5% dla subfunduszy Koszty te są uwzględniane w rubryce Otrzymane prowizje w stanie operacji oraz innych zmian aktywów netto. 97

100 Noty do sprawozdania finansowego Nota 8 - Opłata abonamentowa ( taxe d abonnement ) SICAV podlega prawu luksemburskiemu. Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i regulacjami SICAV podlega obowiązkowi uiszczenia rocznej opłaty abonamentowej ( taxe d abonnement ) w wysokości 0,05% płatnej co kwartał i obliczonej na podstawie wartości aktywów netto każdego subfunduszu w ostatnim dniu danego kwartału. Zgodnie z art. 175 (a) znowelizowanej Ustawy z dnia 17 grudnia 2010 r. aktywa netto inwestowane w fundusze inwestycyjne, które już podlegają opłacie abonamentowej ( taxe d abonnement ), są zwolnione od tejże opłaty abonamentowej. Nota 9 - Wykaz zmian w inwestycjach Wykaz zmian w inwestycjach za rok objęty sprawozdaniem można uzyskać bezpłatnie w siedzibie SICAV lub instytucjach obsługi finansowej. Nota 10 - Dywidendy wypłacone przez SICAV Subfundusz CSOB Duo Coupon 8 dokonał wypłaty dywidendy w wysokości 0,36 EUR za tytuł uczestnictwa w dniu 31 marca 2017 r. Nota 11 - Terminowe kontrakty walutowe (forward foreign exchange contracts) Na dzień 31 marca 2017 r. obowiązywały następujące kontrakty walutowe, których stroną był KBC BANK S.A.: CSOB Portfolio Pro Kveten 95 Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK ,40 USD , ,32 CZK ,15 NOK , ,37 CZK ,46 PLN , ,62 CZK ,73 NOK , ,73 CZK ,57 PLN , ,58 CZK ,54 JPY , ,80 CZK ,15 USD , ,18 CZK ,86 EUR , ,13 EUR ,00 CZK , ,04 CZK ,04 EUR , ,61 EUR ,00 CZK , ,90 EUR ,00 CZK , ,23 EUR ,00 CZK , ,79 EUR ,00 CZK , ,93 USD ,00 CZK , ,26 CZK ,50 USD , ,84 CZK ,85 EUR , , ,41 98

101 Noty do sprawozdania finansowego Nota 11 - Terminowe kontrakty walutowe (forward foreign exchange contracts) (cd.) CSOB Portfolio Pro Listopad 95 Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) USD ,00 CZK , ,46 CZK ,89 NOK , ,97 CZK ,57 PLN , ,58 CZK ,54 JPY , ,80 CZK ,05 USD , ,52 CZK ,41 EUR , ,32 EUR ,00 CZK , EUR ,00 CZK , ,55 EUR ,00 CZK , ,10 EUR ,00 CZK , ,86 USD ,00 CZK , ,20 CZK ,00 USD , ,74 CZK ,30 EUR , ,01 CSOB Portfolio Pro Unor ,87 Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK ,00 USD , ,10 CZK ,02 EUR , ,40 EUR ,00 CZK , ,85 EUR ,00 CZK , ,98 CZK ,01 GBP , ,45 CZK ,12 JPY , ,13 CZK ,00 USD , ,14 CZK ,27 EUR , ,56 Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień ,91 Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w PLN) PLN ,34 EUR , ,11 PLN ,04 USD , ,80 PLN ,09 JPY , ,52 PLN ,51 GBP , ,79 USD ,00 PLN , ,36 EUR ,00 PLN , ,98 KBC Strategy 90 April ,60 Waluta Zakup Waluta Sprzedaż Zapadalność Wynik niezrealizowany (w PLN) PLN ,78 EUR , ,56 PLN ,05 USD , ,70 PLN ,07 JPY , ,77 PLN ,32 GBP , ,62 EUR ,00 PLN , ,55 EUR ,00 PLN , ,99 EUR ,00 PLN , , ,87 99

102 Noty do sprawozdania finansowego Nota 12 - Kontrakty swap Subfundusze wykorzystują kontrakty swap na akcje i indeks, których wartość zgodna z wyceną jest ujmowana w sytuacji majątkowej. Dla każdego subfunduszu w części zatytułowanej Dopuszczalne transakcje z udziałem kontraktów swap w prospekcie stwierdza się, że kontrakty swap są zawierane w celu osiągnięcia celów inwestycyjnych. W ramach kontraktów swap na indeks i akcje subfundusz zobowiązuje się przenosić na drugą stronę lub drugie strony część przyszłych dochodów z dokonywanych inwestycji w celu zapewnienia ochrony kapitału w okresie trwania subfunduszu. W zamian druga strona (drugie strony) zobowiązuje się (zobowiązują się) zapewnić ewentualny zysk z aktywów bazowych określony dla każdego subfunduszu w prospekcie w części zatytułowanej Polityka inwestycyjna. Na dzień 31 marca 2017 r. w celu realizacji celów inwestycyjnych SICAV było zobowiązane z tytułu następujących kontraktów swap z KBC Bank S.A., który był zobowiązany wobec drugich stron: - kontrakty swap na akcje CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,33 CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,80 CSOB Svetovych Firem 1 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,90 CSOB Duo Coupon 8 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w EUR) EUR KBC Bank SA , EUR KBC Bank SA , EUR KBC Bank SA , ,04 100

103 Noty do sprawozdania finansowego Nota 12 - Kontrakty swap (cd.) - kontrakty swap na akcje (cd.) CSOB Fixovany Click EUR 1 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w EUR) EUR KBC Bank SA , EUR KBC Bank SA , ,58 CSOB Fixovany Click USD 2 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w USD) USD KBC Bank SA , ,66 CSOB Fixovany Click 18 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,14 CSOB Fixovany Click 19 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,17 CSOB Fixovany Click 20 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,93 CSOB Fixovany Click 21 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,70 CSOB Fixovany Click 22 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,95 101

104 Noty do sprawozdania finansowego Nota 12 - Kontrakty swap (cd.) - kontrakty swap na akcje (cd.) CSOB Fixovany Click USD 3 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w USD) USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , ,35 CSOB Fixovany Click USD 4 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w USD) USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , ,87 CSOB Fixovany Click USD 5 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w USD) USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , ,41 CSOB Fixovany Click USD 6 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w USD) USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , USD KBC Bank SA , ,27 CSOB Click S Pameti 5 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,18 102

105 \ Noty do sprawozdania finansowego Nota 12 - Kontrakty swap (cd.) - kontrakty swap na akcje (cd.) CSOB Click S Pameti 6 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,60 CSOB Vitalnich Firem 1 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , ,02 PL KBC Point Capped 5 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w PLN) PLN KBC Bank SA , PLN KBC Bank SA , ,92 CSOB Duo Bonus 2 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w EUR) EUR KBC Bank SA , EUR KBC Bank SA , ,90 CSOB Duo Bonus 3 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w EUR) EUR KBC Bank SA , EUR KBC Bank SA , EUR KBC Bank SA , ,11 CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,70 103

106 Noty do sprawozdania finansowego Nota 12 - Kontrakty swap (cd.) - kontrakty swap na akcje (cd.) CSOB Svetovych Prilezitosti 3 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,50 Patria Selection 1 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,66 Patria Selection 2 Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w CZK) CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , CZK KBC Bank SA , ,52 - kontrakty swap na indeks WIG JET Wartość nominalna Waluta Druga strona Zapadalność Wynik niezrealizowany (w PLN) PLN KBC Bank SA , PLN KBC Bank SA , ,64 104

107 Noty do sprawozdania finansowego Nota 12 - Kontrakty swap (cd.) W celu zabezpieczenia kontraktów swap SICAV otrzymało obligacje rządów i instytucji międzynarodowych, zdeponowane w Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. na poniższą wartość: Subfundusze Waluta Wartość CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 CZK ,61 CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 CZK ,91 CSOB Svetovych Firem 1 CZK ,59 CSOB Duo Coupon 8 EUR ,33 CSOB Fixovany Click EUR 1 EUR ,66 CSOB Fixovany Click USD 2 USD ,45 CSOB Fixovany Click 18 CZK ,57 CSOB Fixovany Click 19 CZK ,11 CSOB Fixovany Click 20 CZK ,75 CSOB Fixovany Click 21 CZK ,83 CSOB Fixovany Click 22 CZK ,02 CSOB Fixovany Click USD 3 USD ,39 CSOB Click S Pameti 5 CZK ,06 CSOB Click S Pameti 6 CZK ,32 CSOB Vitalnich Firem 1 CZK ,95 CSOB Duo Bonus 2 EUR ,98 CSOB Duo Bonus 3 EUR ,80 CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 CZK ,26 Patria Selection 1 CZK ,74 WIG JET PLN ,80 Nota 13 - Istotne wydarzenia w ciągu roku Z dniem 2 października 2016 r. spółka KBL European Private Bankers S.A. przestała świadczyć usługi agenta płatności i depozytariusza na rzecz SICAV i świadczenie usług w tym zakresie zlecono spółce Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A od dnia 3 października 2016 r. Z dniem 2 października 2016 r. spółka Kredietrust Luxembourg S.A. przestała świadczyć usługi agenta siedziby, agenta rejestracyjno-transferowego i agenta administracyjnego na rzecz SICAV i świadczenie usług w tym zakresie zlecono spółce Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A od dnia 3 października 2016 r. Z dniem 10 października 2016 r. Podmiot Zarządzający KBC ASSET MANAGEMENT S.A. zmienił adres siedziby z: 5, Place de la Gare, L-1616 Luksemburg, na 4, Rue du Fort Wallis, L-2714 Luksemburg. 105

108 Noty do sprawozdania finansowego Nota 13 - Istotne wydarzenia w ciągu roku (cd.) Różnica pomiędzy opublikowaną wartością aktywów netto i wykazaną wartością aktywów netto dla subfunduszu Global Partners CSOB Duo Coupon 8: W przypadku subfunduszu CSOB Duo Coupon 8 wartość aktywów netto wykazana w sprawozdania finansowym różni się od opublikowanej wartości aktywów netto. Różnica ta wynika z istotnego błędu wyliczenia wartości aktywów netto, który wystąpił w okresie od 31 marca 2017 r. do 28 kwietnia 2017 r. wskutek niewłaściwego wykazania odsetek otrzymanych z tytułu kontraktów swap. Wartość aktywów netto na tytuł uczestnictwa z prawem do dywidendy (w EUR) Łączna wartość aktywów netto (w EUR) Opublikowana wartość aktywów netto 10, ,43 Wykazana wartość aktywów netto 10, ,43 Różnica 0, ,00 W ciągu roku obrotowego zakończonego 31 marca 2017 roku nie wystąpiły żadne inne istotne wydarzenia wpływające na sytuację SICAV. 106

109 Informacje dodatkowe (niezbadane) I. Zarządzanie ryzykiem - Aktualny profil ryzyka poszczególnych subfunduszy: Subfundusz Punktacja produktu Profil ryzyka CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 3 Bezpieczny CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 3 Bezpieczny CSOB Svetovych Firem 1 3 Bezpieczny CSOB Duo Coupon 8 3 Bezpieczny CSOB Fixovany Click EUR 1 3 Bezpieczny CSOB Fixovany Click USD 2 4 Zrównoważony CSOB Fixovany Click 18 4 Zrównoważony CSOB Fixovany Click 19 4 Zrównoważony CSOB Fixovany Click 20 4 Zrównoważony CSOB Fixovany Click 21 4 Zrównoważony CSOB Fixovany Click 22 4 Zrównoważony CSOB Fixovany Click USD 3 4 Zrównoważony CSOB Fixovany Click USD 4 5 Zrównoważony CSOB Fixovany Click USD 5 4 Zrównoważony CSOB Fixovany Click USD 6 4 Zrównoważony CSOB Click S Pameti 5 4 Zrównoważony CSOB Click S Pameti 6 4 Zrównoważony CSOB Vitalnich Firem 1 6 Dynamiczny CSOB Portfolio Pro Kveten 95 4 Zrównoważony CSOB Portfolio Pro Listopad 95 4 Zrównoważony CSOB Portfolio Pro Unor 90 4 Zrównoważony Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień 4 Zrównoważony KBC Strategy 90 April 4 Zrównoważony PL KBC Point Capped 5 3 Bezpieczny CSOB Duo Bonus 2 3 Bezpieczny CSOB Duo Bonus 3 3 Bezpieczny CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 4 Zrównoważony CSOB Svetovych Prilezitosti 3 4 Zrównoważony Patria Selection 1 5 Zrównoważony Patria Selection 2 5 Zrównoważony WIG JET 7 Dynamiczny Zgodnie z wymogami Okólnika CSSF 11/512 Zarząd SICAV jest zobowiązany określić globalną ekspozycję SICAV na ryzyko stosując metodę ustalenia stanowiska (commitment approach) lub wartości narażonej na ryzyko (VaR - Value at Risk). Z wyjątkiem subfunduszy CSOB Duo Coupon 8, CSOB Fixovany Click EUR 1, Global Partners CSOB Fixovany Click USD 2, CSOB Fixovany Click 18, CSOB Fixovany Click 19, CSOB Fixovany Click 20, CSOB Fixovany Click 21, CSOB Fixovany Click 22, CSOB Fixovany Click USD 3, CSOB Fixovany Click USD 4, CSOB Fixovany Click USD 5, CSOB Fixovany Click USD 6, CSOB Click S Pameti 5, Global Partners CSOB Click S Pameti 6, CSOB Duo Bonus 2, CSOB Duo Bonus 3 oraz Global Partners WIG JET w zakresie zarządzania ryzykiem Zarząd SICAV postanowił przyjąć metodę ustalania stanowiska przy określaniu globalnej ekspozycji. W przypadku subfunduszy CSOB Duo Coupon 8, CSOB Fixovany Click EUR 1, Global Partners CSOB Fixovany Click USD 2, CSOB Fixovany Click 18, CSOB Fixovany Click 19, CSOB Fixovany Click 20, CSOB Fixovany Click 21, CSOB Fixovany Click 22, CSOB Fixovany Click USD 3, CSOB Fixovany Click USD 4, CSOB Fixovany Click USD 5, CSOB Fixovany Click USD 6, CSOB Click S Pameti 5, Global Partners CSOB Click S Pameti 6, CSOB Duo Bonus 2, CSOB Duo Bonus 3 oraz Global Partners WIG JET w zakresie zarządzania ryzykiem Zarząd SICAV postanowił przyjąć metodę absolutnej wartości narażonej na ryzyko (VaR) przy określaniu globalnej ekspozycji. 107

110 Informacje dodatkowe (niezbadane) (cd.) I. Zarządzanie ryzykiem (cd.) W zakresie zarządzania ryzykiem Zarząd SICAV postanowił przyjąć przy określaniu globalnej ekspozycji metodę absolutnej wartości narażonej na ryzyko (VaR) dla subfunduszy, wobec których metodę ustalania stanowiska uważa się za nieodpowiednią. Model symulacji historycznej stosuje się jako model dla wszystkich subfunduszy w zakresie VaR. Wyliczenie bezwzględnej wartości VaR przeprowadza się zgodnie z następującymi parametrami - Poziom ufności: 99%, - Horyzont czasowy VaR: 20 dni roboczych, - Efektywny okres obserwacji czynników ryzyka: 1 rok, - Kwartalne aktualizacje danych oraz - Codzienne wyliczenia i monitoring wartości VaR. Dane dla subfunduszu CSOB Duo Coupon 8 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 3,80%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 7,58%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 5,01%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 100,07% Dane dla subfunduszu CSOB Fixovany Click EUR 1 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,65%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 2,16%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 1,89%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 107,00% Dane dla subfunduszu CSOB Fixovany Click USD 2 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 0,90%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 3,13%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 1,74%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 100,81% Dane dla subfunduszu CSOB Fixovany Click 18 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,96%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 2,76%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 2,34%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,89% Dane dla subfunduszu CSOB Fixovany Click 19 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,04%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,90%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 1,37%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,39% 108

111 Informacje dodatkowe (niezbadane) (cd.) I. Zarządzanie ryzykiem (cd.) Dane dla subfunduszu CSOB Fixovany Click 20 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,73%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 2,78%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 1,98%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 100,06% Dane dla subfunduszu CSOB Fixovany Click 21 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,70%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 3,42%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 2,30%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 100,10% Dane dla subfunduszu CSOB Fixovany Click 22 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,85%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 3,57%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 2,79%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,98% Dane dla subfunduszu CSOB Fixovany Click USD 3 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,85%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 4,35%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 3,08%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,82% Dane dla subfunduszu CSOB Fixovany Click USD 4 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,36%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 6,79%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 4,34%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,00% Dane dla subfunduszu CSOB Fixovany Click USD 5 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 3,49%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 7,57%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 5,53%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 98,82% Dane dla subfunduszu CSOB Fixovany Click USD 6 dla okresu obserwacyjnego od 1 grudnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 2,74%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 3,23%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 2,98%, 109

112 Informacje dodatkowe (niezbadane) (cd.) - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 97,68% Dane dla subfunduszu CSOB Click S Pameti 5 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 0,88%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,90%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 1,31%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,77% Dane dla subfunduszu CSOB Click S Pameti 6 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 0,98%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 1,94%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 1,41%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,55% Dane dla subfunduszu CSOB Duo Bonus 2 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 3,36%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 8,77%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 4,86%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,53% Dane dla subfunduszu CSOB Duo Bonus 3 dla okresu obserwacyjnego od 1 kwietnia 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 3,53%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 9,00%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 4,74%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,88% Dane dla subfunduszu WIG JET dla okresu obserwacyjnego od 12 lipca 2016 r. do 31 marca 2017 r.: - Najniższy poziom wykorzystania limitu VaR: 0,91%, - Najwyższy poziom wykorzystania limitu VaR: 9,05%, - Średni poziom wykorzystania limitu VaR: 5,76%, - Średni poziom lewarowania (wartość nominalna kontraktu swap na akcje / wartość nominalna funduszu): 99,42% 110

113 Informacje dodatkowe (niezbadane) (cd.) II. LEWAROWANIE - W trakcie roku nie wystąpiły żadne zmiany w zakresie maksymalnego poziomu lewarowania stosowanego przez SICAV w imieniu każdego subfunduszu ani praw do ponownego wykorzystania zabezpiecznia lub gwarancji przyznanych na podstawie umowy o lewarowanie. - Na dzień zamknięcia łączne kwoty lewarowania dla poszczególnych subfunduszy wynosiły: Subfundusz Metoda ustalania stanowiska (Commitment Approach) Maksymalny poziom lewarowania dla Commitment Approach Metoda brutto Maksymalny poziom lewarowania dla metody brutto CSOB Svetoveho Rustu Plus 26 44,19% 100% 99,15% 120% CSOB Svetoveho Rustu Plus 27 70,36% 100% 97,46% 120% CSOB Svetovych Firem 1 42,95% 100% 100,01% 120% CSOB Duo Coupon 8 31,97% 100% 99,25% 120% CSOB Fixovany Click EUR 1 7,21% 100% 96,73% 120% CSOB Fixovany Click USD 2 0,24% 100% 100,04% 120% CSOB Fixovany Click 18 7,16% 100% 99,73% 120% CSOB Fixovany Click 19 1,86% 100% 99,51% 120% CSOB Fixovany Click 20 8,21% 100% 99,41% 120% CSOB Fixovany Click 21 11,21% 100% 98,57% 120% CSOB Fixovany Click 22 13,18% 100% 97,96% 120% CSOB Fixovany Click USD 3 12,76% 100% 99,33% 120% CSOB Fixovany Click USD 4 5,13% 100% 99,34% 120% CSOB Fixovany Click USD 5 23,99% 100% 99,96% 120% CSOB Fixovany Click USD 6 8,84% 100% 99,98% 120% CSOB Click S Pameti 5 0,38% 100% 99,55% 120% CSOB Click S Pameti 6 0,02% 100% 98,66% 120% CSOB Vitalnich Firem 1 33,88% 100% 99,94% 120% CSOB Portfolio Pro Kveten 95 3,04% 100% 99,32% 120% CSOB Portfolio Pro Listopad 95 1,92% 100% 99,46% 120% CSOB Portfolio Pro Unor 90 0,86% 100% 99,85% 120% Zabezpieczenia Aktywów 90 Sierpień 4,92% 100% 100,11% 120% KBC Strategy 90 April 3,33% 100% 100,14% 120% PL KBC Point Capped 5 22,08% 100% 98,99% 120% CSOB Duo Bonus 2 27,94% 100% 98,86% 120% CSOB Duo Bonus 3 18,06% 100% 99,93% 120% CSOB Dobyvatele Novych Trhu 2 72,63% 100% 99,44% 120% CSOB Svetovych Prilezitosti 3 40,14% 100% 99,87% 120% Patria Selection 1 66,89% 100% 99,86% 120% Patria Selection 2 75,18% 100% 100,07% 120% WIG JET 1,09% 100% 98,61% 120% Kwoty te zostały wyliczone przy zastosowaniu współczynnika lewarowania obliczonego zgodnie z metodą ustalania stanowiska (commitment approach) pomnożonego przez łączną wartość aktywów subfunduszu. 111

114 Informacje dodatkowe (niezbadane) (cd.) III. Polityka wynagrodzeń Podmiot Zarządzający zatwierdził i przyjął Politykę Wynagrodzeń zgodną z dyrektywą UCITS V. Zgodnie z wytycznymi Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (European Securities and Markets Authority - ESMA), wymogi dotyczące zasad wynagrodzeń spełniających warunki dyrektywy UCITS V weszły w życie 1 czerwca 2016 r. Jednakże informacje na ten temat zostaną przedstawione po raz pierwszy w sprawozdaniu z dnia 31 marca 2018 roku, po upływie pierwszego okresu działalności, w którym Podmiot Zarządzający jest zobowiązany stosować się do postanowień art. 14a i 14b dyrektywy UCITS. IV. Informacje dotyczące ujawniania informacji zgodnie z Rozporządzeniem w sprawie przejrzystości transakcji finansowych z użyciem papierów wartościowych Z informacji ujawnionych zgodnie z wymogami Rozporządzenia w sprawie przejrzystości transakcji finansowych wynika, że w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2017 r. nie wykorzystano ponownie zabezpieczeń. 112